혁신성장 2021-20 이보고서는코스닥기업에대한투자정보확충을위해발간한보고서입니다. 2021.08.05 혁신성장품목분석보고서요약영상보러가기 생활폐기물의해결책 요약배경기술분석심층기술분석산업동향분석주요기업분석 작성기관 NICE평가정보 ( 주 ) 작성자김혜란전문연구원 본보고서는 코스닥시장활성화를통한자본시장혁신방안 의일환으로코스닥기업에대한투자정보확충을위해, 한국거래소와한국예탁결제원의후원을받아한국IR협의회가기술신용평가기관에발주하여작성한것입니다. 본보고서는투자의사결정을위한참고용으로만제공되는것이므로, 투자자자신의판단과책임하에종목선택이나투자시기에대한최종결정을하시기바랍니다. 따라서본보고서를활용한어떠한의사결정에대해서도본회와작성기관은일체의책임을지지않습니다. 본보고서의요약영상은유튜브로도시청가능하며, 영상편집일정에따라현재시점에서미게재상태일수있습니다. 카카오톡에서 한국IR협의회 채널을추가하시면매주보고서발간소식을안내받으실수있습니다. 본보고서에대한자세한문의는작성기관 (TEL.02-2124-6822) 으로연락주시기바랍니다.
환경오염의주범인생활폐기물의해결책 테마명 분야명 산업분류 정책및투자동향 그린뉴딜 정책동향 투자동향 폐기물에의한환경오염문제를해결하기위하여에대한관심도증가세계적인산업발달및생활패턴의변화로인해편리성을추구하여무분별하게플라스틱등의소재를사용해왔다. 이는자연스레환경오염으로연결되어최근사회적문제로대두됨에따라에관심이집중되고있다. 난분해성플라스틱의생분해성바이오플라스틱으로의전환및재활용이가능한포장재, 종이소재의적극활용등다양한변화가일어나고있으며, 다양한산업군의변화가전망된다. 바이오플라스틱의개발을통한고기능성친환경플라스틱상용화전망의가장핵심적인소재는생분해성바이오플라스틱이다. 천연재료로부터얻어진화합물을활용하여개발한바이오플라스틱은생분해되는특징이있어환경오염을일으키지않는다. 대표적으로 Poly(lactic acid)(pla), Poly(hydroxyalkanoate)(PHA), 생분해성 Polyester류인 Polybutylene succinate(pbs) 와 Polybutylene adipate terephthalate(pbat) 등이있으며, 그외에도다양한고기능성을보유한바이오매스플라스틱이개발되고있어추후석유계플라스틱제품을대체할것으로기대된다. 1
Ⅰ. 배경기술분석 글로벌생활폐기물문제의해결책 최근대량으로발생하는생활폐기물로인해심각한환경문제가발생하고있으며, 전세계적으로난분해성플라스틱에대한규제가강화되는추세이다. 은생활폐기물의감소에기여할수있어향후소비자의구매결정에중요한요소로작용할것으로전망된다. 생활폐기물의증가에따른환경오염 : 의필요성대두인간이자연의자원을이용하게되면서생산자는산업활동을통해상품을공급하고, 소비자는이를구매하여소비생활을하면서자연스럽게생활폐기물이발생하게되었다. 폐기물은필수적인생활또는산업활동에의해발생된물질로그종류가매우다양하며, 지속적으로환경오염의주범으로지목되었다. [ 표 1] 폐기물의분류체계 폐기물 생활폐기물 사업장폐기물 음식, 채소류, 종이류, 플라스틱류, 목재류, 고무피혁류, 기타 사업장폐기물 건설폐기물 지정폐기물 생활폐기물과유사하며, 수집 / 운반 / 처리할수있는폐기물배출시설의설치, 운영과 관련하여배출되는폐기물 폐유, 폐산, 중금속함유폐기물등 * 출처 : 환경부홈페이지발췌 (2021), NICE 평가정보 ( 주 ) 재구성 경제규모의확대와산업구조의고도화, 소비자들의다양한구매욕구등으로폐기물이급격히증가하고있다. 편리함을추구하여한번사용한후버리는형태의상품이점점다양해지고늘어나는추세이며, 대부분난분해성의처리가어려운폐기물이다. 또한, 대량생산, 대량공급체제에따른물량증가와과대포장, 새롭고다양한소재의포장용기의등장과신제품의출현, 상품의수명단축현상으로폐기물의질이다양해지고발생량또한엄청나게빠르게증가하였다. 고체쓰레기의폭증과환경오염에따른사회적문제발생전세계지역별 1인당연간고체쓰레기배출량은 [ 그림 1] 과같다. 세계은행 (WB) 에따르면 2016년기준전세계고체쓰레기배출량은 20억 1,000만톤에달했으며, 2050년쓰레기가 34억톤까지증가할수있을것으로전망하였다. 2016년기준발생한쓰레기의 12% 는플라스틱으로그양이 2억 4,200만톤에달한것으로확인된다. 이러한쓰레기들의처리방식은크게재활용, 소각, 매립등으로대부분의선진국가는중국및동남아의개발도상국으로쓰레기를수출하여처리해왔다. 최근에는세계최대쓰레기수입국이었던중국을비롯하여태국, 필리핀, 인도네시아등아시아국가들이자국플라스틱재활용사업을위해수십년간폐기물을수입하던관행에제동을걸고수입규정강화를추진하고있다. 이에따라선진국發쓰레기의처리방안마련이시급하게여겨지고있다. 2
[ 그림 1] 전세계지역별 1 인당연간고체쓰레기배출량 * 출처 : 세계은행 (WB), 블룸버그 난분해플라스틱의문제 : 세계규제현황 플라스틱소재가우수한기능및저렴한가격으로풍요로운일상생활에큰기여를해왔지만, 대량의폐비닐, 스티로폼, 플라스틱용기등의소각이나매립에따른환경부하, 맹독성다이옥신검출, 폐기물의불완전연소에의한대기오염발생등과같은심각한오염의원인으로대두되었다. 세계최대의폐플라스틱수입국인중국은매년수백만톤을수입하다가 2017년 7월폐비닐등 24종의고체쓰레기수입을중단하기로발표하면서우리나라를비롯한미국, 영국, 독일등중국으로재활용고체쓰레기를수출하던국가들은어려움에처했다. 로이터통신에따르면중국은 2016년 730만톤, 금액으로는 37억달러에달하는폐플라스틱, 비닐을수입하였으며이는전세계플라스틱, 비닐수입량의 56% 에해당하는규모이다. 또한, 2018년말부터는폐 PET, 전자제품등의수입도금지한다고발표하기도하였다. 이에따라국내외적으로환경규제등을통해매립, 감량, 재활용, 소각, 생분해성소재사용등의방법으로플라스틱폐기물에대한전반적인관리체계를구축하기위하여노력하고있다 [ 그림 2]. 국내의경우, 2002년 2월 4일에공포한 자원의절약과재활용촉진에관한법률 ( 제 6653호 ) 의개정법률 취지와같이폐기물을생산단계에서부터억제하기위해포장재의재질및방법에대한기준과일회용품사용억제를강화하는것이전체적인추세이며, 대중음식점이나대형유통판매업소등에서사용하는일회용품에관한규제도점차강화되고있다. 플라스틱에관련된환경법규는 1979년에발효되어폐합성수지의수거, 처리, 비용분담등에관한사항을규정하였다. 이에따라합성수지분담금제도가처음으로시행되었으며, 2018년부터재활용폐기물관리종합대책 을통해모든유색페트병을무색으로전환하는등재활용이어려운제품은퇴출할수있도록법령개정을추진하였다. 재활용수익성이낮은비닐류는우선재활용의무를상향조정하고, 출고량전체에대해재활용비용을부과하는등재활용업계지원을검토하였다. 미국에서는미네소타, 플로리다그리고메인주는난분해성플라스틱사용을규제중이다. 또한, 뉴욕, 펜실베니아, 위스콘신 3개주에서는실시검토를하고있는것을확인된다. 캘리포니아주의경우 2014년부터일회용비닐봉투사용을금지하였으며, 시카고의경우 6개월생분해는예외조항으로하여규제를추진하고있다. 3
독일의경우, 다수의지자체가난분해성플라스틱소재일회용품에폐기물세를부과하였으며, 지자체에서는일회용품사용을줄이기위하여지방소비세, 패스트푸드포장세를부과하고, 일회용봉투는보통제품의경우유상으로판매하고있다. 멕시코는고체쓰레기에대한법률을제정하였다. 일반플라스틱봉투생산에최소 10% 이상의재생원료를사용하도록의무화하였고, 무료로플라스틱비닐봉투를제공하는것을금지하기도하였다. 모로코는비닐봉투국내사용, 생산, 판매, 수입전면금지법 ( 모로코법제77-15호 ) 을시행하여비닐봉투사용을전면금지하였다. 해당법을위반하여비닐봉투생산시최대 10만유로, 사용및판매시 5만유로의벌금을부과하고있다. [ 그림 2] 각국의난분해성플라스틱규제현황 * 출처 : 국내외바이오플라스틱종류, 인증라벨, 규제및시장동향 (2020), 환경부, 한국환경산업기술원 그린슈머 (Greensumer) 가주도하는수요증가 기후변화와환경오염의심각성이전세계적으로주목받으며, 그린슈머 (Greensumer) 라는단어가새롭게등장하였다. 그린슈머는자연을상징하는말인 그린 과소비자라는뜻을가진 컨슈머 (Consumer) 의합성어로, 친환경적인제품을구매하는소비자를의미한다. 환경과후손을위한책임있는소비를지향하는그린슈머의증가가수요로이어지고있다. 유통관련서비스업체인 Dotcom Distribution이온라인소비자를대상으로설문조사한결과, 응답자의 57% 가의중요성을인지하고있으며, 61% 는사용여부가구입처결정시중요하게고려하는요소가된다고답했다. 55% 는온라인소매업체의탄소발자국 (Carbon Footprint) 을고려해본적이있으며, 64% 는브랜드를선택할때공급망의지속가능성에대해서생각해본적이있다고응답했다. 이를통해은단순히제품보호의기능을넘어소비자의구매결정에중요한요소로작용하는것을알수있다. 4
이에따라기업들의에대한투자도지속적으로증가하고있다. Amazon은재활용전문투자그룹인 Closed Loop Fund에 1억달러를투자했으며, 이를통해개발기업에투자하는방식으로환경보호에동참하고있다. 또한, Dell, REI, Colgate-Palmolive, Puma와같은주요소비재기업들은완전히재활용이가능하거나재활용품을활용한용기개발, 쓰레기를최소화한포장재등에큰관심을보이고있으며, 이와관련하여지속적인제품개발을수행하고있다 [ 표 2]. [ 표 2] 포장재주요생산업체의현황예 기업명패키징설명 Dell - 해양플라스틱을재활용한노트북제조 - 패키징쓰레기를최소화하기위한 3C 패키징디자인 - 포장재는대나무, 버섯등농업쓰레기를활용한특수재질로제작 REI - 포장재가짓수와부피를줄이고, 100% 재활용이가능한포장재를사용 - 제품개발폴리백을없애고, 섬유제품을돌돌말아서묶어패키징 Colgate- Palmolive - 2025년까지생산하는모든제품의플라스틱용기를재활용이가능한제품으로교체할예정 - 2020 Packaging Sustainability goals 에따라생산하는제품용기 98% 가 PVC-free 제품 PUMA - 매장내샌들진열시사용하는플라스틱고리퇴출 - 생산과정에서물과에너지를최소화하고, 골판지와재사용가능한가방으로구성된신발박스 Clever little bag 을개발해사용 개발트렌드 * 출처 : REI, Dell, Puma 홈페이지, Printsome insights 발췌, NICE 평가정보 ( 주 ) 재구성 은크게네가지의형태로개발되고있다. 첫번째로재활용가능재질로제작한패키징을들수있다. 내용물을담고있는용기를포함해제품을보호하는포장재, 택배운반시사용하는상자및완충재등일회용제품을재활용이가능한재질을사용해제작하고있다. 스티로폼과같이재활용이불가능하거나재활용과정이까다로운기존포장재를대체하여폐기물발생과비용을최소화할수있는효과를얻을수있다. 5
[ 그림 3] TemperPack 이재활용가능한재질로제작한단열포장지 ClimaCell * 출처 : TemperPack 홈페이지발췌, NICE 평가정보 ( 주 ) 재구성 두번째는자연에서완전분해되는패키징이다. 최근옥수수전분, 대나무섬유질, 목재펄프등식물성성분을이용한퇴비화포장재 (Compostable package) 와자연에서생분해되는포장재 (Biodegradable Polymer) 를채택하는업체가증가하고있다. 퇴비화포장재와생분해성포장재는음식테이크아웃용기에사용하고있으며, 빨대와포크, 스푼등의제조에도적용되고있다. 세번째는제품을패키징할때, 사용한가방이나용기를다시사용할수있도록제작해소비자들에게재사용을유도한다. 스타벅스는홀리데이시즌음료를판매하면서소비자들에게무료로홀리데이한정판컵을제작해나눠주고, 음료를주문할때일회용컵대신사용하면할인해주는행사를진행한다. 이밖에상자바닥을잘라접시로활용하거나남은피자를들고갈수있도록작은상자로만들수있는피자상자, 제품을구입할때플라스틱백대신에코백으로활용할수있는부직포가방을제공하는것등이있다 [ 그림 4, 5]. [ 그림 4] GreenBox 피자박스 [ 그림 5] Lululemon의부직포쇼핑백 * 출처 : GreenBox 홈페이지, NICE 평가정보 ( 주 ) 재구성 * 출처 : popculture.com, NICE 평가정보 ( 주 ) 재구성 네번째는친환경패키지채택을소비자에게알릴수있는패키징이다. 환경보호에대한인식확산으로의수요도커지면서환경오염을최소화한패키징여부도구매결정에중요한요인으로작용하고있다. 따라서을알리는문구나용기의재활용방법등을삽입한패키지가증가하고있다. 6
Ⅱ. 심층기술분석 바이오플라스틱기술개발을통한시대도래환경문제의주요원인인난분해성플라스틱의문제점을해결하기위하여가장적극적으로개발되고있는기술은바이오플라스틱기술이다. 생활패키징소재뿐만아니라엔지니어링소재분야에서도바이오플라스틱의확대가지속되고있다. 생분해성바이오플라스틱소재기술생분해성바이오플라스틱은매우다양한소재들을기반으로개발되고있다. European Bioplastics에서 2020년발표한세계바이오플라스틱소재별점유율 [ 그림 6] 에따르면, 생분해성플라스틱은전체바이오플라스틱소재중 58.1% 를차지하였으며, 생분해되지않는플라스틱은 41.9% 를나타내었다. 한편, 향후생분해성플라스틱의생산량이성장할것으로예상됨에따라 2025년에는생분해되지않는플라스틱의점유율이 37% 로감소할것으로전망되고있다. 특히, 2023년에시장에진입할것으로예상되는 PEF의경우 PET를대체할만한소재로각광받고있으며, 100% 바이오를기반으로하며우수한열특성을갖추고있어음료, 식품등의패키징에적용될것으로기대되고있다. [ 그림 6] 세계바이오플라스틱소재별점유율 * 출처 : European Bioplastics(2020) 1) PLA 옥수수계플라스틱이라고불리며, 2000 년대초반상업화에성공하면서현재는석유계플라스틱 과의경쟁력이가장높은대표적인생분해성바이오플라스틱이다. 7
PLA의생산은 NatureWorks가연간 14만톤규모의 PLA 제조플랜트를가동하며독보적인시장점유율을보유하고있다. 2000년대초반 Pilot Plant 수준의경우, kg 당 8~10 달러수준이었던가격이현재는 kg 당 2달러수준으로떨어졌으며, 최근공급감소와수요의증가현상과겹쳐다시가격이상승하고있는추세이다. 2) PHA 순수미생물기반으로만들어지는생분해성바이오플라스틱의대표적인것이 PHA이다. PHA 는자연생태계에서는생분해가불가하고특정한온도와퇴비화설비를거쳐야만분해가되는특징이있으며, 생분해성플라스틱중내열성이가장우수하다. 한편, 미생물기반으로제조함으로써가격경쟁력이낮은상황이며, 지속적인대량생산체제구축이필요하다. PHA는 2021년도쿄올림픽에서빨대소재로상용될예정이며지속적인용도확대가기대된다. 국내에서는 CJ가미국 Metabolix를지분인수하여 PHA를생산할계획을가지고있는것으로알려졌다. 3) Biodegradable polyester(pbs, PBAT) PLA, PHA와달리화학적합성만으로자연계에서완전생분해가가능한플라스틱을만들수있는데, 대표적인소재로 PBS, PBAT가있다. 특성이매우부드럽고늘어나는신율이높아주로포장재용으로많이사용하고있으며, 분해속도도가장빠른장점이있다. BASF SE의경우연간 7.4만톤수준의생산시설을보유중이며, Navamont는연간 10만톤규모를보유하고있어시장을양분하고있다. 이외에도 MCC PTT Biochem은 BioAmber에서기술을도입하여바이오매스기반 Bio-PBS 생산설비를연 2만톤규모로확립하였다. 국내에는 S&POL과지오솔테크에서연 2천톤미만수준으로생산하고있으며, 선진기업대비가격및물성부분에서다소취약한수준으로사업에어려움을겪고있다. [ 그림 7] 생분해성바이오플라스틱의물성비교도표 * 출처 : 바이오플라스틱의기술개발현황및전망, 한국화학연구원, NICE 평가정보 ( 주 ) 재구성 8
대표적인바이오매스기반단량체생산및플라스틱양산화기술 1) 2, 5-Furan-dicarboxylic acid(fdca) FDCA는석유화학기반모노머의대체가능성으로인하여 Levulinic aicd와 Succinic acid와같은바이오모노머들과함께큰수요시장을형성할것으로기대되고있다. 지난 10여년해외산학연간끊임없는연구가진행중이나아직대량생산화에는성공하지못하고있는실정이다. Karlsruhe Institute of Technology와 The Swiss AVA Biochem BSL AG의합작으로 2014 년부터퓨란계화합물인 5-Hydroxymethylfurfural을연간 20 톤규모로생산하고있으며, 이후단계인 FDCA 모노머및폴리머수지개발에있어서가장대표적인업체로는네델란드의 Avantium이있다. Avantium은탄수화물을퓨란화합물중간체인 Polyethylene Furanoate(PEF) 로변환하는기술을개발하였고, 이소재는바이오유래폴리에스터를만드는데사용될수있다. PEF 수지의경우, PET 수지에비해가스투과도, 열안전성, 내UV성등이우수하며, Bio-based EG(Ethylene Glycol) 를사용하는경우 100% Bio-based 원료가되어다양한응용이가능할수있다. [ 그림 8] PEF 의 Bio-based 로의전환단계 * 출처 : 바이오플라스틱의기술개발현황및전망, 한국화학연구원, NICE 평가정보 ( 주 ) 재구성 2) Isosorbide (ISB) 현재상업적 ISB 생산은모두화학적전환법에의해이루어지고있다. 솔비톨에서물 1분자가탈수되어중간체인 1, 4- 혹은 3, 6-소르비탄이형성되고, 다시물 1분자가더탈수되어 ISB 가형성된다. 현재 Roquette에서연간 2만톤수준의 ISB 상용화생산중에있고, 2014년국내회사인삼양제넥스에서 ISB의상용화공정개발에성공했다고발표하였으며, 최근군산에연간 1만톤수준의생산공장건설계획을발표하였다. 9
Mitsubishi의경우 ISB를이용한최초의 Bio-based PC(Polycarbonate)( 제품명 : DURABIO) 양산화에성공하였다. Bio-based PC의경우광학특성, 내UV성, 표면경도가일반 PC에비해우수한특성을보이며, 빛에의한무지개무늬현상도존재하지않는다. 현재연간 5천톤수준으로 Bio-based PC를생산하고있으며투명필름, 광학용필름, 자동차내장재등에시장진입을노리고있다. ISB 모노머의경우 kg당 5~6 달러수준으로양산화성공에도불구하고가격적으로매우부담스러운상황이며, SK케미칼, Mitsubishi 등의기업은우수한플라스틱을개발했음에도불구하고고가의비용으로시장진입에어려움을겪고있다. [ 그림 9] ISB 모노머를활용한플라스틱의사용처 * 출처 : 바이오플라스틱의기술개발현황및전망, 한국화학연구원, NICE 평가정보 ( 주 ) 재구성 고기능성생분해성바이오플라스틱기술 : 생분해성 PBS/CNC 나노복합소재 PBAT와 PBS는재생가능한자원으로부터생산되는 1, 4-butanediol, succinate, adipate, terephthalate를단량체로합성하는생분해성플라스틱이다. PBAT은물성이 Low-density polyethylene(ldpe) 등비닐백을만드는플라스틱과유사하여쇼핑백, 농작물을키우는온실제조등에사용이가능하며, 최근 PBAT가토양환경에서완전히생분해된다는것이밝혀져향후적용범위확대가기대된다. 기존에는물성의취약한부분을개선하기위하여 PLA와블랜딩하는연구들이주를이루었는데, 최근소량의나노셀룰로오스크리스탈 (Cellulose nanocrystal, CNC) 을직접중합시켜기존의나일론 6과유사한수준의물성을달성하는복합소재연구개발에성공하기도하였다. 10
Ⅲ. 산업동향분석 생활패턴의변화로패키징시장이지속적인성장세에있으며, 환경오염에대한인식수준이높아져제품이선호되고있음 산업의발전에따라생활패턴이변화되고있고, 특히간편식의소비및배송서비스의활용도 증가등으로인해세계적으로패키징시장은지속적인성장세에있다. 더불어환경에대한인 식변화로의핵심인바이오플라스틱시장이빠르게성장하고있다. 플라스틱대체재를중심으로변화하는세계패키징트렌드산업의눈부신성장은인류에게편리하고윤택한삶을제공했다. 지난수십년간편리하며운송에용이한형태의패키징을위하여플라스틱사용을늘렸으며, 소비자들은마찬가지로편한일회용패키징사용에익숙해져왔다. 한편무분별하게사용되어진플라스틱은환경오염의주범으로떠오르며세계적인이슈로부상하였고, 이에따라소비자의친환경소비에대한인식이증가하며전체적인산업트렌드를변화시켜나가고있다. 밀레니얼세대를중심으로그린컨슈머들의제품선호및플라스틱패키징제품에대한거부감이커지고있고, 이에따라기업들은플라스틱대체재를활용한기술의개발및활용도를지속적으로높이고있다. 대표적으로종이와바이오플라스틱의활용도가높아지고있는것으로보인다. 세계포장재시장 : 2013년 877조원규모에서연평균 3% 성장, 2018년 1,072 조원규모로지속적인성장세예상글로벌조사업체 Smithers Pira에따르면, 세계포장재시장은 2013년 877조원규모에서연평균 3% 의지속적인성장에따라 2018년 1,072조원규모를형성한것으로확인된다 [ 그림 10]. 세계적으로산업발전에따른삶의질향상및생활패턴의변화에따른것으로판단된다. 간편식의판매가늘면서포장재의수요가늘었고, 제품수명사이클이지속적으로짧아져포장재의활용이증가하였기때문이다. 또한, 기존포장재의환경오염문제로인해지속적으로다양한친환경포장재가개발되고있어지속적인성장세에기여할것으로판단된다. 11
[ 그림 10] 세계포장재시장성장추이 ( 단위 : 조원 ) * 출처 : Smithers Pira(2018), NICE 평가정보 ( 주 ) 재구성 국내포장재시장 : 2010년 16조원규모에서연평균 37% 성장, 2020년 56조원규모로눈부신성장한국생산기술연구원패키징기술센터에따르면, 국내포장재시장은 2010년 16조원규모에서연평균 37% 성장하여 2020년 56조원규모로고속성장한것으로확인된다 [ 그림 11]. 이는 1 인가족, 핵가족, 맞벌이가족의증가, 고령화, 개인의여가시간충족등매우다양한사회변화에따른것으로분석되고, 특히가정간편식 (HMR) 의인기가증가하면서식품패키징산업이매우가파르게성장하였기때문인것으로분석된다. 한국농식품유통교육원유통연구소에따르면, 국내가정간편식시장은 2010년 9,000억원규모에서연평균 16% 로급속도로성장하여 2020년 3조 9,228억원규모의시장을형성한것으로확인된다 [ 그림 12]. [ 그림 11] 국내포장재시장성장추이 ( 단위 : 조원 ) * 출처 : Smithers Pira(2018), NICE 평가정보 ( 주 ) 재구성 12
[ 그림 12] 국내가정간편식 (HMR) 시장성장추이 ( 단위 : 조원 ) * 출처 : 한국농식품유통교육원유통연구소, NICE 평가정보 ( 주 ) 재구성 세계바이오플라스틱시장규모전망 Progressive Market에따르면, 세계바이오플라스틱시장규모는 2020년 288억달러 ( 약 31 조원 ) 에서연평균 15% 성장하여 2022년에는 409억달러 ( 약 45조원 ) 규모의시장을형성할것으로전망된다 [ 그림 13]. 글로벌환경규제, 소비자의환경에대한인식변화, 석유자원고갈문제등이국내외바이오플라스틱의성장요인으로분석되고있다. [ 그림 13] 세계바이오플라스틱시장규모전망 ( 단위 : 억달러 ) * 출처 : Progressive Market, NICE 평가정보 ( 주 ) 재구성 13
Ⅳ. 주요기업분석 국내코스닥기업은친환경소재로분류되는종이패키징관련기업들이주류해외에서는글로벌대기업들을중심으로친환경포장재의활용및플라스틱의사용량감소가두드러지게나타나고있으며, 국내코스닥기업의경우, 친환경소재를활용한패키징제품개발및적용이주를이루고있다. 해외관련기업현황기술은다양한산업에서활용되고있던포장재및소재들을대체하는방향으로빠르게적용되고있다. 글로벌대기업들은자체적으로친환경소재를개발하거나개발하고있는기업의인수, 협업및기술도입을통하여시장을이끌어나가고있다. 해외의경우, 기술의개발및사업화를수행하고있는기업으로 Dell, REI, Colgate-Palmolive, Puma, Coca-cola Amati, PepsiCo, Tod & Co Realty, Amazon 등이있고, 친환경포장재의활용및플라스틱의사용량감소에대한제품개발및사업화진행이두드러지게나타나고있으며, 친환경소재개발에지속적인투자가이루어지고있다. [ 표 3] 세계주요업체동향 기업명 Dell REI Colgate- Palmolive Puma Coca-cola Amati PepsiCo Tod & Co Realty Amazon 개발 / 사업화현황 해양플라스틱재활용한노트북제조 포장재쓰레기를최소화하기위해 3D 패키징디자인 포장재가짓수와부피를줄이고, 100% 재활용이가능한포장재를사용 제품개별폴리백을없애고섬유제품을돌돌말아서묶어패키징 모든제품의플라스틱용기를재활용이가능한제품으로교체 98% 제품이 PVC-free 제품 매장내샌들진열시사용하는플라스틱고리퇴출 골판지와재사용가능한가방으로구성된신발박스개발해사용 세계최초로폐페트병을재활용한페트병출시 필요할때마다밀봉가능하며재활용되는알루미늄캔개발 2021년글로벌혁신으로선정 라임루프 (LimeLoop) 라는스타트업이개발한패키징시스템사용 상품주문시옵션으로 재사용포장재 를선택하면상품이빌보드로재생한경량방수재질의비닐파우치에담겨배송 간단하고재활용가능한패키징프로그램 (Frustration-free packaging program) 운영중 * 출처 : 각회사홈페이지참조, NICE평가정보 ( 주 ) 재구성 관련국내코스닥기업현황 국내의경우, 화학기반의대기업을중심으로친환경소재가개발되고있으며, 다양한친환경소재가시장에진입하진못한실정이다. 다만, 기존의플라스틱, 스티로폼소재를종이소재로대체하는데주력하고있으며, 유통중심의기업들이이러한흐름에앞장서고있다. 14
[ 표 4] 주요코스닥기업현황요약 기업명한국팩키지삼륭물산제닉시노펙스펌텍코리아 개발 / 사업화현황 국내최초카톤팩생산기업 산소차단이가능하여음료용기가가능한카톤팩 GB-8 개발 친환경택배포장재를도입, 리사이클링이용이한용기개발및비건제품생산설비구축 모든종류의금속에사용가능한고성능친환경포장지 종이를사용한화장품용기 (Eco tube) 개발, 국내최초에코바디스골드획득 * 출처 : 각사홈페이지조사, NICE평가정보 ( 주 ) 재구성 [ 한국팩키지 ] 한국팩키지는 1993년한국제지 ( 주 ) 로부터분사하여설립되었으며, 액체포장용기제조를주요사업으로영위하고있다. 액체의패키징이가능한카톤팩을주요제품으로생산하고있으며, 국내 외시장을안정적으로영위하고있다. 친환경종이포장재인카톤팩을생산함으로써대표적인기업으로주목받고있다. [ 그림 14] 한국팩키지주가추이 (2020 년 ~2021 년 7 월 ) 및주요재무현황 / 분석 ( 개별기준 ) ( 단위 : %) 2018년 2019년 2020년 매출액증가율 (0.2) 2.7 (3.2) 매출액영업이익률 4.1 4.4 3.6 매출액순이익률 3.1 3.1 4.1 재무 분석 부채비율 23.7 77.4 80.9 * 타포장재대체로수요가감소하며전년대비매출소폭감소 * 원가구조저하및수출제비증가로판관비부담확대되며전년대비영업이익률하락 * 출처 : Kisvalue, NICE평가정보 ( 주 ) 재구성 [ 삼륭물산 ] 삼륭물산은 1980년설립되었으며, 위생용포장용기의제조및판매사업을영위하고있으며, 우유를담을수있는카톤팩이주요제품이다. 그외에도주요종속회사인에스알테크노팩을통하여사업을영위중이다. 에스알테크노팩은장기보존성기능성포장재, 무균포장재, 의료수액용필름등식품패키징분야와고차단성필름소재분야에서일정수준의기술력을인정받고있으며, 산소차단코팅기술 GB-8, 환경표지인증을받은 RTD 컵용기등다양한소재를보유하고있는것으로확인된다. 15
[ 그림 15] 삼륭물산주가추이 (2020 년 ~2021 년 7 월 ) 및주요재무현황 / 분석 ( 단위 : %) 2018년 2019년 2020년 매출액증가율 (6.1) 4.4 (2.0) 매출액영업이익률 1.3 1.8 2.3 매출액순이익률 (0.1) 0.7 (6.3) 부채비율 85.4 75.6 78.3 재무분석 [ 제닉 ] * 종속기업의즉석밥용기및커피음료용기판매가감소하며전년대비매출소폭감소 * 대손상각비증가로판관비부담이확대되었으나원가구조개선으로전년대비영업이익률상승 * 출처 : Kisvalue, NICE 평가정보 ( 주 ) 재구성 제닉은 2001 년설립되었으며, 화장품및의약품연구개발, 제조, 판매를주요사업으로영위하 고있다. 국내마스크팩시장에서일정수준의인지도를확보하고있는기업으로친환경경영을 위하여친환경택배포장재의도입및리사이클링이가능한용기개발을수행하고있다. [ 그림 16] 제닉주가추이 (2020 년 ~2021 년 7 월 ) 및주요재무현황 / 분석 ( 단위 : %) 2018년 2019년 2020년 매출액증가율 (23.7) (12.6) (2.4) 매출액영업이익률 (19.1) (2.7) 2.5 매출액순이익률 (31.0) (27.7) (10.3) 부채비율 88.3 114.3 124.3 재무분석 [ 시노펙스 ] * 마스크팩의 OEM/ODM 수주가감소한가운데국내 / 아시아의판매부진으로전년대비매출감소 * 매출감소에도원가구조개선및판관비부담완화로전년대비영업이익은흑자전환 * 출처 : Kisvalue, NICE 평가정보 ( 주 ) 재구성 시노펙스는 1985 년설립되었으며, FPCB/IT 부품사업과필터및수처리시스템사업을영위하 는기업이다. 최근모든금속에사용이가능한고성능친환경포장지제품을개발하여친환경 16
패키징기업으로주목받고있다. [ 그림 17] 시노펙스주가추이 (2020 년 ~2021 년 7 월 ) 및주요재무현황 / 분석 ( 단위 : %) 2018년 2019년 2020년 매출액증가율 (8.7) 31.2 (0.7) 매출액영업이익률 2.0 7.7 (2.2) 매출액순이익률 0.4 2.8 (4.2) 부채비율 132.1 85.8 116.8 재무 * 멤브레인및필터부문의수주부진하며전년대비매출소폭감소 분석 [ 펌텍코리아 ] * 금융수지개선과법인세수익발생에도종속기업투자손상차손으로순이익역시적자전환 * 출처 : Kisvalue, NICE 평가정보 ( 주 ) 재구성 펌텍코리아는 2001 년설립되었으며, 펌프기반의플라스틱용기제조및판매를주요목적으로 사업을영위하고있다. 화장품, 생활용품, 제약용품등포장용기전문업체로에코바디스의지속 가능평가에서상위 5% 내기업으로평가되며골드등급을획득하여기업으로주 목받고있다. 주요제품으로종이를사용한 Eco tube 제품등이있다. [ 그림 18] 펌텍코리아 (2020 년 ~2021 년 7 월 ) 및주요재무현황 / 분석 ( 단위 : %) 2018년 2019년 2020년 매출액증가율 13.1 16.1 12.2 매출액영업이익률 16.2 15.3 13.9 매출액순이익률 13.8 13.1 12.4 부채비율 61.6 58.0 27.9 재무 * 종속기업부국티엔시의치약, 세정제등생활용품용기판매증가로전년대비매출성장. 분석 * 매출증가에도인건비증가로판관비부담확대되며전년대비영업이익률하락 * 출처 : Kisvalue, NICE 평가정보 ( 주 ) 재구성 17