I. 미국소비자트렌드 FAST 에투자하라 조연주 ( ) Consumer 들은 FAST 를원한다! [FAST=Free App Simple Timely] 제공하는서비스가공짜 (Free) 이고앱 (App) 이있어간단 (Simple) 하고바로 (Timely)

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동빈 서문
6 years ago
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1 미국소비자트렌드 FAST 에투자하라 Korea Strategy Consumer 들은 FAST 를원한다! [FAST=Free App Simple Timely] 한국에서는다소생소하지만미국에서는널리전파되어있는트렌드가있다. 그것은바로 FAST 이다 FAST 는 Free, App, Simple, Timely 의앞글자를모은단어로현재미국소비자들의트렌드를한마디로표현한단어이다. 미국소비자들은자신이원하는상품과서비스를공짜로 (Free), 앱 (App) 을통해, 쉽게 (Simple) 바로 (Timely) 제공해줄수 있는기업들을선호한다 투자전략 조연주 2) , julie.cho@nhwm.com 그러한기업들의일례로 Netflix, Uber, Airbnb, Shyp, Insta Cart 등이있다 Netflix 는영화, 드라마, TV 등을온라인스트리밍형식으로앱을통해무료로제공 한다. Uber 와 Airbnb 는차량이필요하거나집이필요한수요자와이를제공할수있는공급자를무료로연결해준다. 마지막으로 Shyp, Insta Cart 등은프리랜서들을통해청소, 쇼핑, 주차, 배달등고객이원하는것은무엇이든해결해주는주문 형서비스기업이다. 결국경제활동의중심이생산자에서소비자로이동되면서소비자에게 FAST 서비스를제공할수있는비즈니스모델로의혁신을추구하고있다. 국내에서의 FAST 도래가능성은? 이미움직임이포착 그렇다면아직까지이러한서비스들이상용화되고있지않은국내에서 FAST 의도래가능성은얼마나될까? 국내의경우새로운스타트업들이성장하기보다는기존기업들이주문형서비스를제공할수있도록사업을확장시키면서소비자들의 FAST 를충족시키는변형된모습이나타나고있다. LG 유플러스의유플릭스, 다음카카오의카카오택시, 쿠팡의로켓배송등이일례다. 유플릭스의경우월 7,7 원에온라인스트리밍형식으로콘텐츠를무제한제공하며카카오택시는콜수수료없이택시를실시간으로부르고로켓배송은당일무료 배송을원칙으로한다. 이처럼국내기업도글로벌 FAST 트렌드에발맞춰나아가고있다. 향후국내서비스산업은보다편리하고즉각적인 FAST 서비스의제공여부에더욱초점을맞출 것으로보인다. 이러한관점에서최근활용도가높아지고있는 LG 유플러스, 다음카카오, 쿠팡등을주목할필요가있다. Contents I. 미국소비자트렌드 FAST 에투자하라 2 II. 차트인사이드 : 미국스타트업기업들 19 III. 차트인사이드 : 한국스타트업기업들 2

I. 미국소비자트렌드 FAST 에투자하라 조연주 (2-768-7598) Consumer 들은 FAST 를원한다!

그것은바로 FAST 이다. FAST 는 Free, App, Simple, Timely 의앞글자를모은단어로현재미국소비자들의트렌드를한마디로표현한단어이다.

미국서부실리콘밸리에서는스타트업들이지속적으로급성장하고있는데, 이는소비자들이원하는 FAST 를이들이완벽하게충족시켜주기때문이다 ( 그림 1 참조 ).

1) Netflix 는영화, 드라마, TV 등을 Streaming 형식으로무제한제공하는업체이다. 인터넷을통해미디어콘텐츠를제공함으로써게임기부터휴대폰, PC 등인터넷이가능한모든단말기에서소비자들이원하는동영상을무료로즉각이용할수있다.

2 I. 미국소비자트렌드 FAST 에투자하라 조연주 ( ) Consumer 들은 FAST 를원한다! [FAST=Free App Simple Timely] 제공하는서비스가공짜 (Free) 이고앱 (App) 이있어간단 (Simple) 하고바로 (Timely) 제공받을수있으면성공 한국에서는다소생소하지만미국에서는널리전파되어있는트렌드가있다. 그것은바로 FAST 이다. FAST 는 Free, App, Simple, Timely 의앞글자를모은단어로현재미국소비자들의트렌드를한마디로표현한단어이다. 미국소비자들은자신이원하는상품과서비스를공짜로 (Free), 앱 (App) 을통해, 쉽게 (Simple) 바로 (Timely) 제공해줄수있는기업들을선호한다. 미국서부실리콘밸리에서는스타트업들이지속적으로급성장하고있는데, 이는소비자들이원하는 FAST 를이들이완벽하게충족시켜주기때문이다 ( 그림 1 참조 ). 한국에서는상용화되고있지않지만미국에서는널리이용되는 Netflix, Uber, Airbnb, Shyp, Luxe Valet, Insta Cart 등의기업들이대표적이다. 1) Netflix 는영화, 드라마, TV 등을 Streaming 형식으로무제한제공하는업체이다. 인터넷을통해미디어콘텐츠를제공함으로써게임기부터휴대폰, PC 등인터넷이가능한모든단말기에서소비자들이원하는동영상을무료로즉각이용할수있다. 2) Uber 와 Airbnb 도마찬가지이다. Uber 택시는앱을통해승객과운전기사를바로연결시켜주며 Airbnb 는방이필요한사람과방을제공해줄수있는사람을무료로연결시켜준다. 3) 이외에도 Freelancer 를이용하는스타트업들이있다. Shyp, Luxe Valet, Insta Cart 등 Freelancer 를고용함으로써고객이필요로하는것 ( 배송, 주차, 쇼핑, 청소등 ) 을바로제공해줄수있다. 결국소비자들이원하는 FAST 를충족시킬수있는기업들만이살아남는방식이다. 그림 1. 소비자들이원하는 FAST 를충족시켜주는기업들만이살아남는다 FREE 무료? 앱이있어? APP SIMPLE 간단해? 지금바로되? TIMELY 소비자 (FAST) 프리랜서 자료 : NH 투자증권리서치센터 2

3 1. 넷플릭스 언제어디서든고객이 원하는영화를공짜로 제공하는 FAST 기업 넷플릭스는인터넷을통해영화, 드라마, TV, 스포츠등다양한미디어콘텐츠를제공하는스트리밍서비스기업이다. 국내시장에서는여전히생소하지만넷플릭스는미국에서가장큰케이블사업자컴캐스트의가입자수를뛰어넘으며빠르게성장하고있다 ( 그림 2 참조 ). 넷플릭스는비디오 /DVD 렌탈업체블록버스터의경쟁사로시작하였지만블록버스터의단점인연체료부과에대한소비자들의불만을인식하고정액제를통한무제한렌탈을기반으로성장하였다. 이후비디오와 DVD 대여를거쳐온라인스트리밍을중심으로서비스를개편하면서현재 4,2 여만편의최신영상물을보유하고있으며가입자수는 7, 만명을돌파하였다. 그림 2. 넷플릭스는美최대케이블 TV 업체컴캐스트를뛰어넘는 7, 만명의가입자수보유 ( 백만명 ) 컴캐스트가입자수 넷플릭스가입자수 년컴캐스트가입자수초과 22.3 '7 '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14 '15 자료 : Bloomberg, NH 투자증권리서치센터 넷플릭스의가장큰 성공요인은 App 기반 넷플릭스의가장큰성공요인은 App 기반이라는점이다. TV 와컴퓨터는물론스마트폰, 게임기, 태블렛 PC 등인터넷이가능한모든단말기에서원하는 VOD 를볼수있다. 실제넷플릭스는이용이가능한단말기의증가와함께가입자수도동반증가하는모습을보였다. 28 년 Xbox, PS3, BlueRay, STB 등의콘솔이용이가능해지면서가입자수는 31% 증가하였고 211 년애플아이폰과아이패드에서실행되었을때는무려 71% 나증가하였다 ( 그림 3, 4 참조 ) 3

4 그림 3. App 을기반으로다양한단말기를통해바로구현가능 자료 : Netflix, NH 투자증권리서치센터 그림 4. 넷플릭스가입자수는단말기증가와함께동반성장, 해외가입자수도증가추세 (mn) 7 International US DVD US Streaming Global Expansion Launch Personal Recommendation IPO Launch on Xbox, PS3, BlueRay, STB Launch Streaming Service Launch on Apple Ipad, iphone -1 '99 ' '1 '2 '3 '4 '5 '6 '7 '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14 자료 : Netflix, NH 투자증권리서치센터 넷플릭스의성공은 FAST 가소비자 트렌드임을시사 넷플릭스는이러한장점을통해소비자들의 FAST 를충족시키면서급성장하였다. 28 년스트리밍서비스시작이후매출액은매년평균 25% 씩성장하였으며 211 년애플아이폰과아이패드에서이용가능해지면서매출액은 5% 성장하였다. ( 그림 5 참조 ) 또한, 27 년불과 3 달러에거래되던넷플릭스주가는 211 년 45 달러, 215 년현재 (8 월 14 일종가기준 ) 124 달러에거래중이다 ( 그림 6 참조 ). 넷플릭스는미국뿐만아니라해외에서도성공신화를거두고있다. 해외가입자수는 211 년 2 만명에서 214 년 14 만명으로증가하였으며한국시장에도 216 년하반기진출한다는계획을밝혔다. 이는미국소비자들뿐만아니라글로벌소비자들모두 FAST 를원하고있다는뜻으로도해석될수있다 ( 그림 4 참조 ). 4

5 그림 5. 넷플릭스매출액추이 그림 6. 넷플릭스주가추이 ( 십억달러 ) ( 달러 ) 천 6 넷플릭스매출액 14 넷플릭스주가 '7 '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14 '7.1 '8.1 '9.1 '1.1 '11.1 '12.1 '13.1 '14.1 '15.1 자료 : Bloomberg, NH 투자증권리서치센터 자료 : Bloomberg, NH 투자증권리서치센터 OTT 서비스는기존 유료방송시장을위협 넷플릭스는대표적인 OTT 서비스기업이다. OTT 서비스는 Over the Top 이라는뜻으로기존 TV 에연결되어있는 Top( 셋톱박스 ) 을뛰어넘어 PC, 스마트폰등다양한단말기를통해미디어콘텐츠를제공할수있는서비스를일컫는다. 저렴한가격으로자신이선호하는미디어콘텐츠만을시청하려는수요가증가하는가운데미국시청자들은시공간의제약을받지않고원하는동영상을바로제공받기를원한다. 미국에서 OTT 서비스는, 무료 (Free) 로앱 (App) 을통해쉽게 (Simple) 바로 (Timely) 고객이원하는동영상을제공할수있다는점에서기존유료방송시장을넘어설정도로성장하고있다. 반면, 국내에서는여전히케이블 TV 가시장을지배하고있으며 IPTV 가입지를넓히고있어 OTT 시장은여전히초기단계에불과하다. 다만, 한국의기존케이블 TV 가 FAST 서비스를완벽하게제공하지않는다는점에서넷플릭스의진출로국내미디어업계가변화할나타날가능성도배제하기힘들다는판단이다. 표 1. 미국의주요 OTT 서비스현황비교 콘텐츠 자료 : Net Term 구분 Netflix Hulu Amazon 회원가입비 $8.99 $8.99 $6.58 (TV 쇼 ) 75 편 17 편 5 편 ( 에피소드 ) 235 편 457 편 4 편 ( 영화 ) 825 편 2125 편 17 편 광고 없음 있음 없음 단말기 PC 콘솔 ( 닌텐도 Wii, Xbox, Playstation3) 블루레이 ( 삼성, 필립스 ) 셋톱박스 (Roku, Apple TV) 내장형 TV( 삼성, LG, 소니 ) 스마트폰태블릿 PC PC 콘솔 ( 닌텐도 Wii, Xbox, Playstation3) 블루레이 ( 삼성, 필립스 ) 셋톱박스 (Roku, Apple TV) 내장형 TV( 삼성, LG, 소니 ) 스마트폰태블릿 PC PC 콘솔 ( 닌텐도 Wii, Xbox, Playstation3) 블루레이 ( 삼성, 필립스 ) 셋톱박스 (Roku, Apple TV) 내장형 TV( 삼성, LG, 소니 ) 스마트폰태블릿 PC 5

2. 우버 & 에어비앤비 우버의 FAST 실현 Free: 중계수수료 App: 앱으로연결 Simple: 사용이편리 Timely: 바로제공 한국에서는널리사용되고있지않지만미국에서는상용화되어있는또다른서비스는우버와에어비앤비이다. 우버는 21 년 6 월출범한운송네트워크회사로공유된차량의운전기사와승객을모바일앱을통해중계하는서비스를제공한다.

6 2. 우버 & 에어비앤비 우버의 FAST 실현 Free: 중계수수료 App: 앱으로연결 Simple: 사용이편리 Timely: 바로제공 한국에서는널리사용되고있지않지만미국에서는상용화되어있는또다른서비스는우버와에어비앤비이다. 우버는 21 년 6 월출범한운송네트워크회사로공유된차량의운전기사와승객을모바일앱을통해중계하는서비스를제공한다. 일반콜택시와다르게중계수수료가없고 (Free) 모바일앱 (App) 을통해쉽게 (Simple) 예약된차량을승객에게실시간 (Timely) 으로제공함으로써미국소비자들의사랑을독차지하고있다. 여기서우버택시의차별화포인트는공유된차량을이용한다는것이다. 따라서탑승자는일반택시보다저렴한가격으로이동할수있고반대로운전자들은자신이소유한자동차를통해부수입을얻을수있는일석이조의체제이다. 우버승객들은운전자의사진, 차량번호, 평점등을통해기사를선택할수있으며신용카드없이도사전입력한정보를토대로결제가가능한편리성이있다. 또한공유차량을이용하기때문에원활한차량공급이보장되며피크타임제를도입하면서수요가많은시기에는기사들에게수익을더많이올릴수있도록도움을준다. 그림 7. 우버앱, 실시간으로예약된차량및운전자평점확인가능 자료 :Uber, NH 투자증권리서치센터 이러한이유로우버택시는 29 년설립이후빠르게성장하였다. ( 그림 8) 에서우버에등록되어있는미국지역공유차량수를보면 29 년이후꾸준히증가하는모습을볼수있다. 215 년에는 2 만대를넘어설것으로예상된다. 우버는미국뿐만아니라해외 6 개국총 321 개도시에서운영되면서글로벌기업으로성장하였다 ( 그림 9 참조 ). 6

그림 8. 우버에등록되어있는공유차량수는꾸준히증가 그림 9. 우버는전세계 6 개국 321 개도시에서운영중 ( 천대 ) 25 공유되는차량수 2 17 2 18 15 14 1 8 9 1 5 '9 '1 '11 '12 '13 '14 '15.

7 그림 8. 우버에등록되어있는공유차량수는꾸준히증가 그림 9. 우버는전세계 6 개국 321 개도시에서운영중 ( 천대 ) 25 공유되는차량수 '9 '1 '11 '12 '13 '14 '15.8 주 : 매년연말기준, 215 년은 8 월기준자료 : Shared-use mobility center, NH 투자증권리서치센터 자료 : Uber, NH 투자증권리서치센터 우버는피델리티, 골드만, 구글, MS 등 지속적인투자유치 우버는비상장회사로기업의재무상태를정확히확인할수없지만꾸준히유입되고있는투자금액으로가치를가늠할수있다. 예컨대 ( 그림 1) 에서우버에투자한투자자및투자금액의히스토리를살펴보면 213 년부터피델리티, 블랙록, 골드만삭스를비롯한금융권회사뿐만아니라구글, 마이크로소프트, 바이두등 IT 기업들의투자를지속적으로받아왔다. 215 년 8 월 19 일기준우버는총 7 억달러의투자금을유치하였고 214 년기준우버의기업가치는 5 억달러로미국최대자동차렌탈업체 Hertz 와 Avis 를합친가치의 4 배라고보도되었다. 그림 1. 우버투자자및투자금액히스토리 ( 백만달러 ) 1,8 1,6 1,4 1,2 1, 피델리티, 블랙록, 구글벤처 12 억달러투자 구글벤처투자 바이두 6 억달러투자 '9 '1 '11 '11 '13 '14 '14 '14 '15 '15 '15 '15 자료 : Neilson, NH 투자증권리서치센터 골드만삭스 16 억달러 마이크로소프트 1 억달러투자 7

8 방이필요한사람과방을제공할수있는사람을앱을통해무료로연결 에어비앤비도우버와마찬가지로공유에서부터비즈니스가시작된다. 에어비앤비는자신이소유한집에서사용하지않는빈방이나침대를제공하고소액의돈을받는형식으로시작해지금은전통호텔업계를위협할정도로성장하였다. ( 그림 11) 을보면에어비앤비를통해공유되는지역별주택수는유럽 12 만채, 미국 6 만채, 아시아 1 만채등으로 19 개국가 3,4 개도시에서운영되고있다. 또한, 전통호텔업계와비교해보면에어비앤비는이미하얏트, 라마다, 인터콘티넨탈호텔을넘어 1 억달러가치의기업으로성장하였다 ( 그림 12 참조 ). 그림 11. Airbnb 를통해공유되는지역별주택수 그림 12. 에어비앤비기업가치전통호텔넘어서며빠르게성장 ( 주택수 ) 12, 1, 미국 북미기타영국 스페인프랑스이탈리아 뉴질랜드유럽기타브라질 ( 십억달러 ) 힐튼 , 독일 남미기타 메리어트 , 4, 2, 북미 유럽 남미 아시아 아프리카 오스트리아 스타우드에어비앤비라마다하얏트인터콘티넨털 기업가치 자료 : Airbnb, NH 투자증권리서치센터 주 : 에어비앤비비상장사투자금중심으로기업가치평가. 그외호텔은 214 년 12 월 EV 기준자료 : Bloomberg, WSJ, NH 투자증권리서치센터 에어비앤비 5 년동안 23 억달러펀딩 ( 그림 13) 에서에어비엔비 ( 비상장사 ) 의투자자및투자금액히스토리를보면스타트업육성프로그램 Y-Combinator 로부터시작하여매년꾸준히더많은투자금액을유지하였다. 215 년 15 억달러의투자금유치로총 23 억달러의자본을바탕으로현재운영되고있다. 그림 13. 에어비앤비투자자및투자금액히스토리 ( 백만달러 ) 1,6 1,4 1, 억달러 Andreeeseen DST Global & General 파트너 억달러 TPG 파트너 1,5 1, 만달러 Greylock 파트너 Sequoia 캐피탈 Y-Combinator 스타트업육성프로그램에선정 '9 '1 '11 '12 '14 ' 자료 : Airbnb, NH 투자증권리서치센터 8

9 그림 14. 우버와에어비앤비는글로벌스타트업기업중 Top 3 Valuation (USD, Bn) Uber Xiaomi Airbnb Palantir Snap chat Flipkart Didi Kuaidi SpaceX Pintrest Dropbox 기업가치 자료 : Statista, NH 투자증권리서치센터 우버와에어비앤비는공유서비스를통한 FAST 를달성하며빠르게성장 우버와에어비앤비는단순히공유서비스를제공하는것이아니라이를통해원할한공급이이루어지고언제어디서든저렴한가격으로소비자들이원하는것을바로해결해주는 FAST 를구현한다. 공유기반의비즈니스모델을갖춘벤처기업들은지속적으로나타나고있다. Uber 의경쟁업체 Lift, Relay Ride, Side Car 와와이파이를공유하는 Fon, 서로의물건을공유하는 NeighborGoods, Poshmark 등많이존재하지만공유를통해 FAST 를구현하는기업들만이소비자들의관심을받는다 국내에서도공유서비스를제공하는기업들이존재하지만온라인플랫폼을통해 FAST 를구현하는기업은아직없다. 또한법적인제약으로우버와에어비앤비의사업이원할하지못하다는한계점도존재한다. 다만, ( 그림 15) 에서공유서비스에대한지역별선호도를살펴보면아시아지역이높다는점에서 FAST 를완벽하게충족시킨다면국내에서도이러한비즈니스모델의출현은불가피하다는판단이다. 그림 15. 공유서비스에대한지역별선호도 - 아시아지역공유서비스수요높아 (%) Willing to share Willing to share from Asia Pacific Latin America Middle East/Africa North America Europe Global Average 자료 : Neilson, NH 투자증권리서치센터 9

3. 프리랜서들을이용하는스타트업기업들 프리랜서들은 Free 공짜로 App 앱을통해 Simple 간단하게 Timely 바로서비스제공

사용자가원하는시간, 원하는장소, 원하는횟수만큼필요할때마다, 관련서비스를모바일을통해요청하고, 이요청사항을오프라인으로해결해주는것을의미한다.

Home Joy 등이러한기업들이제공하는주문형서비스는 FAST 시대를부추기고있다 ( 그림 16,

10 3. 프리랜서들을이용하는스타트업기업들 프리랜서들은 Free 공짜로 App 앱을통해 Simple 간단하게 Timely 바로서비스제공 최근미국에서는프리랜서들을이용하는주문형서비스기업들이지속적으로나타나고있다. 주문형서비스 (On-Demand Service) 란? 사용자가원하는시간, 원하는장소, 원하는횟수만큼필요할때마다, 관련서비스를모바일을통해요청하고, 이요청사항을오프라인으로해결해주는것을의미한다. 배송이필요한고객에게는 Shyp, 강아지산책이필요한고객에게는 Urban Leash, 쇼핑이필요한고객에게는 Insta Cart, 청소가필요한고객에게는 Home Joy 등이러한기업들이제공하는주문형서비스는 FAST 시대를부추기고있다 ( 그림 16,17,18,19 참조 ). 그림 16. 기업명 : Shyp - 사진찍어보내면포장부터배송까지 그림 17. 기업명 : Urban Leash - 강아지산책시켜주기 그림 18. 기업명 : Insta Cart - 대신해서장봐주기 그림 19. 기업명 : Home Joy - 집청소해주기 1

11 주문형서비스가 가능한이유는 프리랜서들덕분 주문형서비스가미국에서기업화될수있었던까닭은전체노동시장의 34% 를차지하고있는프리랜서들의기여가크다. 미국프리랜서단체 Freelance Union 에따르면프리랜서의수는 5,3 만명으로전체노동인구의 1/3 을넘어가고있으며미국경제에기여하는경제규모는 1 년에 7,15 억달러에이른다. 프리랜서란? 지난 12 개월동안프로젝트를기반으로계약했거나, 임시혹은보충으로일에종사했던사람을일컬으며 5 가지로구분되어있다 표 2. 프리랜서의분류및분석구분 비중 정의 Independent Contractor 21 만명 (4%) 프로젝트나계약에따라업무를맡음 Moonlighter 143 만명 (27%) 일정한직업에종사하면서부업을가짐 Diversified Worker 93 만명 (18%) 한곳이아닌, 여러곳에서일을맡음 Temporary Worker 55 만명 (1%) 비정규직으로특정고용주나클라이언트안에속해있음 Business Owner 28 만명 (5%) 5 명이하의직원을가지며, 자신도프리랜서및사업자 자료 : Freelance Union, NH 투자증권리서치센터 미국전체노동시장의 34% 는프리랜서차지 Freelance Union 에따르면프리랜서의절반이상이프리랜서란직업을스스로선택하였으며 68% 는돈을벌기위해, 42% 는유연한근무형태때문에프리랜서를선택했다고밝혔다. 또한, 현재소득이전과비교해서동등하거나그이상이라고대답한사람이 77% 로나타났다. 프리랜서들의증가는인터넷을통해일을찾는것이쉬워지고소비자들의욕구를충족시키기위한다양한직업이발달되면서유연성과자유도가보장되는동시에소득을얻을수있다는이점이강하게작용한것이라고판단된다. 결과적으로이러한프리랜서들의증가는스타트업기업들로하여금소비자들의수요를바로충족시킬수있는주문형서비스를가능케하고스타트업기업들이성장하면또프리랜서들에대한수요가증가하는선순환을가져오게한다. 11

주문형서비스는프리랜서들뿐만아니라넷플릭스와같은 OTT 서비스, 우버와같은공유서비스를포함한다. 넷플릭스는주문형비디오시장의최강자로분류되며우버택시는주문형운송서비스의핵심이다. 에어비앤비는주문형공간을제공하는기업이다 ( 그림 16 참조 ). 결국생산자에서소비자로경제활동의중심이옮겨지면서주문형서비스가발달하게됐고, 이는 FAST 의실행으로구체화되고있다.

12 주문형서비스는프리랜서들뿐만아니라넷플릭스와같은 OTT 서비스, 우버와같은공유서비스를포함한다. 넷플릭스는주문형비디오시장의최강자로분류되며우버택시는주문형운송서비스의핵심이다. 에어비앤비는주문형공간을제공하는기업이다 ( 그림 16 참조 ). 결국생산자에서소비자로경제활동의중심이옮겨지면서주문형서비스가발달하게됐고, 이는 FAST 의실행으로구체화되고있다. 미국소비자들의사랑을받으며빠르게성장하고있는스타트업기업들이지속적으로나타나면서기존기업들또한 FAST 심리를충족시켜줄수있는비즈니스모델로의혁신을추구하고있다. 그림 2. OTT 서비스와공유서비스도큰그림에서는주문형서비스 On-Demand Service OTT Service -Netflix Sharing Service -Uber -AirBnb 기업 온라인상 Demand 오프라인 Supply 소비자 프리랜서 자료 : NH 투자증권리서치센터 12

국내에서의 FAST 도래가능성은? 국내모바일앱사용 현황은미국과비슷 소비자들의사랑을받고있는미국 Startup 기업들의서비스를통해우리는지금미국이 FAST 시대에있다는사실을엿볼수있었다. 그렇다면국내에서 FAST 의도래가능성은얼마나될까? 1) 모바일앱사용현황 : FAST 가소비자들의트렌드로자리매김할수있었던가장큰이유는바로앱이다.

13 국내에서의 FAST 도래가능성은? 국내모바일앱사용 현황은미국과비슷 소비자들의사랑을받고있는미국 Startup 기업들의서비스를통해우리는지금미국이 FAST 시대에있다는사실을엿볼수있었다. 그렇다면국내에서 FAST 의도래가능성은얼마나될까? 1) 모바일앱사용현황 : FAST 가소비자들의트렌드로자리매김할수있었던가장큰이유는바로앱이다. ( 그림 21) 에서한국과미국의모바일앱사용현황을살펴보면크게다르지않음을볼수있다. 또한 ( 그림 22) 에서국내스마트폰이용자는 215 년 6 월기준 4,19 만명으로전체인구의 8% 를차지하며 ( 그림 23) 의글로벌지역별모바일앱다운로드현황을보면아시아지역은꾸준히증가하고있다. 그림 21. 모바일앱사용현황, SNS 를제외하면미국과유사 (%) Other Games Social Communication 미국영국독일일본한국 자료 : Statista, NH 투자증권리서치센터 그림 22. 국내스마트폰이용자 4, 만명시대 그림 23. 글로벌모바일앱다운로드현황 백만 ( 백만명 ) '12 '13 '14 '15.1 '15.2 '15.3 '15.4 '15.5 '15.6 자료 : 미래창조과학부, NH 투자증권리서치센터 자료 : Garner, NH 투자증권리서치센터 13

14 국내스타트업들의 성장은쉽지않음 2) Startup Accelerator: FAST 심리는소비자들에게내재되어있다. 다만, 이것이트렌드화되기위해서는미국에서처럼 Startup 기업들이 FAST 를실제로실행에옮겨야만가능하다. 한국의스타트업기업들의상황은좋지않다. 주요원인은투자자금을유치하기어렵다는데있다. 국내에서초기실패위험이큰벤처기업들에적극적으로투자할만한투자자는많지않다. 실제미국과한국의대표스타트업 Accelerator 를비교해보면극명한차이를볼수있다 ( 표 3 참조 ). 표 3. 미국과한국의 Major Startup Accelerator 비교 구분미국 (Y-Combinator) 한국 ( 본엔젤스 ) 평균투자규모 1 기업당 1,8 만원 1 기업당 3.4 억원 투자기업수 536 개기업 11 개기업 Exit 기업수 35 개기업 3 개기업 회수율 7 배 (1569 억원 1.2 조원 ) 11 배 (8.5 억원 91.5 억원 ) 비고 ü Y-Combinator 의경우전체투자기업수와투자금액규모가많고다양하기때문에평균투자규모 18 만원으로추정됨 ü Y-Combinator 는투자대비회수율은낮지만많은회사에자금 + 지속적인교육프로그램제공하여배출한회사의가치는더높이평가됨 주 : 25 년 -213 년기준자료 : ycombinator.com, 중소기업청, NH 투자증권리서치센터 ü 본엔젤스의경우전체 11 개기업에 37 억원투자하여 1 기업당평균적으로 3.4 억원으로추정 ü 본엔젤스의엔젤투자는소수에불과하며초기벤처보다설립된지 3~5 년지난벤처에투자하는경향높음 ü 회수율은 11 배로높지만기업의성장에만초점을두어전체적인스타트업생태계조성에는미약하다는한계점존재 국내소비자들사이에서 FAST 는내재되어있지만이를충족하는기업이부족 결론적으로한국의경우, FAST 를구현하는주문형서비스가아직기업화되어있지않다. 또한, 스타트업시장의비활성화로미국처럼소비자들을만족시키는스타트업이빠르게발전하기도쉽지않은상황이다. 넷플릭스, 우버, 에어비앤비, 프리랜서스타트업등에서제공하는주문형서비스가국내에서흥행되기에는노동법부터운송법, 은행법, 통신법등넘어야할산이많다. 하지만소비자들이원하는한언제나답은있다. 이러한제약에도불구하고 FAST 를구현하기위해주문형서비스를제공하려는국내기업들의움직임을포착할수있다. 기업들은새로운수익창출의기회를놓치지않기때문이다. 따라서, 법의규제를뛰어넘는새로운발상으로 FAST 를만족시키는기업들이국내에서도등장할것이라고판단된다. 14

15 눈여겨보아야할종목은? 기존기업들의서비스 확장을통해국내 소비자의 FAST 충족 국내의경우새로운스타트업들이성장하기보다는기존기업들이주문형서비스를제공할수있도록사업을확장시키면서소비자들의 FAST 를충족시키는변형된모습이나타나고있다. LG 유플러스의유플릭스, 다음카카오의카카오택시, 쿠팡의로켓배송등이일례이다. 1) 유플릭스의경우월 7,7 원에영화, 해외드라마등을포함한콘텐츠를 TV 외모바일기기에서도무제한제공하는서비스이다. 실시간지상파방송, 동영상, 최신영화 19, 편을스마트톤, 태블릿 PC 그리고 TV 까지셋톱박스없이자유자재로옮겨가며볼수있다. 다만, 유플릭스는모바일전용앱을추가로설치해야하며 TV 로보고싶을때는전용 USB 를사용해야한다는점에서불편함이있다. 하지만이러한전용앱이있어보다선명한화질로시청이가능하며 TV 로영화를보면서카톡과게임을할수있는등멀티태스킹이가능하다는점은넷플릭스와차별되는점이다. 이와관련 SKT 의호핀, KT 의올레 TV, CJ 헬로비전의 Tving 등이동통신사 3 사를비롯해케이블 TV 에서도비슷한서비스를출시하면서치열한경합구도를보이고있다. 뿐만아니라다음과네이버등 IT 업체들을비롯해푹, 곰 TV, 아프리카 TV, 판도라 TV 등온라인동영상업체들도온라인 TV 시장으로진입하려는시도를보이고있다 ( 표 4 참조 ). 표 4. 국내기업의모바일 VOD 서비스제공현황 산업기업 N 스크린서비스내용 통신 SKT 호핀한번구매한콘텐츠는 TV 외스마트폰, PC, 태블릿등에서무제한이용가능 LG U+ 유플릭스 월정액제로 TV 외스마트폰, PC, 태블릿단말기에서콘텐츠무제한이용가능 KT 올레 TV 모바일팩 TV 외모바일단말기에서 CJ E&M 채널포함 6 여개실시간 TV 채널및 8 만편 VOD 제공 ( 단, 무료 VOD 는 4 만편최신작은유료 ) 미디어 / 엔터 CJ 헬로비전 Tving IT 소프트웨어 TV 외단말기에서실시간 TV, CJ E&M, JTBC, 마이캐치온영화 VOD 무제한가능실시간 TV 29 원, CJ E& 49 원, JTBC 25 원영화 VOD 85 원으로각각매월결제티빙쇼를통해직접생방송진행에참여, 개인방송유통플랫폼을케이블 TV 로연결시도 다음카카오 Daum TV+ 다음 TV+ 셋톱박스로 TV 에서모바일앱사용이가능한스마트 TV 구축 USB( 크롬캐스트 ) 통해모바일과 TV 연결이용이, 콘텐츠가 IPTV 보다작고앱없어한계 네이버 NAVER TV 캐스트 모바일전용앱출시, 최신동영상매일업데이트, 단, 개별콘텐츠결제의불편함존재 Pooq Pooq 모바일앱을통해실시간지상파 TV 및다시보기무료로가능단, 국내지상파 TV 만가능, 해외영화및드라마등 VOD 콘텐츠시청불가 곰 TV, 판도라 TV, 아프리카 TV 주 : N 스크린서비스란? N 개의기기에서콘텐츠를무제한시청할수있는서비스를의미 자료 : 각사사이트, 언론보도정리, NH 투자증권리서치센터 동영상스트리밍중심의사업에서영화, 드라마, 개인방송등다양한콘텐츠를온라인으로제공. 다만, 지상파 TV 및실시간케이블 TV 시청아직어려움 15

16 비실시간방송시청시간이길다는점에서스트리밍서비스수요높아질전망 소비자들이점차유료콘텐츠구매에부담을느끼고무제한스트리밍서비스에대한수요가높아지고있는것은 ( 그림 24) 와 ( 그림 25) 를통해확인할수있다. ( 그림 24) 에서 25 세미만과 34 세미만젊은층의경우유료방송가입비중이전체평균대비낮은것을알수있다. 이는 IPTV 나케이블 TV 가입의필요성을못느끼고원하는시간에원하는 VOD 를다운받아시청하거나인터넷을통해콘텐츠를소비하는가구가많기때문이라고해석된다 실제 ( 그림 25) 에서방송시청시간현황을보면실시간보다비실시간방송을시청하는시간이 3 시간 57 분으로가장많다는점에서이러한추세는앞으로도지속될것이라고판단된다. 그림 24. 연령별유료방송서비스가입현황 ( 비중 ) 유료방송가입 유료방송해지 무가입 세미만 25세 ~34세 35세 ~49세 5세이상 전체 자료 : 정보통신정책연구원 그림 25. 비실시간방송시청시간이가장길어 ( 방송시청시간 ) 무가입유료방송해지유로방송가입 3 시간 57 분 실시간지상파방송 자료 : 정보통신정책연구원 실시간비지상파방송 비실시간방송 16

콜비없이무료로 택시차량바로 제공하며 FAST 달성 2) 두번째로카카오택시 ( 카택 ) 는한국의우버라고불릴정도로국내에서는상용화되어있다. 우버와카택의가장큰차이점은, 우버는일반인의공유된차량을이용하는반면카택은기존택시사업자와의계약을통해콜비를받지않고택시기사를불러주는일종의수수료없는콜택시의개념이라는데있다.

17 콜비없이무료로 택시차량바로 제공하며 FAST 달성 2) 두번째로카카오택시 ( 카택 ) 는한국의우버라고불릴정도로국내에서는상용화되어있다. 우버와카택의가장큰차이점은, 우버는일반인의공유된차량을이용하는반면카택은기존택시사업자와의계약을통해콜비를받지않고택시기사를불러주는일종의수수료없는콜택시의개념이라는데있다. 카택은우버와마찬가지로실시간으로승객이원할때차량을바로수수료없이무료로제공해주고신용카드실물이없어도카카오페이를통해결제가가능하다는점에서 FAST 를만족시킨다. 또한, 운전자의사진, 차량번호, 평점등을보내주는안심메시지를통해승객의안전을보장하는서비스를제공하며차별화를두었다. 다음카카오에따르면카카오택시는출시한달반만에누적호출수 1 만건을넘었고 7 월 6 일기준누적호출수 5 만건, 기사회원수 11 만명을넘어섰다고발표하였다. ( 그림 27,28 참조 ) 이러한점에서국내소비자들또한 FAST 를만족시켜주는서비스를필요로하는것을알수있다. 그림 26. 실시간차량제공, 운전자평점, 안심메시지제공 자료 : Daumkakao 그림 27. 카카오택시누적호출수증가추이 그림 28. 카택누적회원수증가추이 ( 만건 ) ( 만명 ) 자료 : Daumkakao 자료 : Daumkakao 17

경쟁사티몬도이에대응하기위해택배업체현대로지스와제휴하여슈퍼마트제품에한해 24 시간내배달을원칙으로하는슈퍼배송시스템을도입하였다. 그림 29. 로켓배송, 무료당일배송원칙 그림 3.

18 1, 명의프리랜서들고용을통해무료당일배송실현 3) 마지막으로국내에서도프리랜서들을통한주문형서비스기업들이나타나고있다. 일례로쿠팡의로켓배송을들수있다. 쿠팡로켓배송의경우, 당일무료배송을원칙으로한다. 이는원하는것을무료로바로얻기를바라는소비자들의 FAST 심리를쿠팡에서찾아낸것이다. 이를위해프리랜서 1, 여명을고용하고쿠팡맨으로지칭하며 1,5 억원을투자하여차별화된서비스를제공하였다. 경쟁사티몬도이에대응하기위해택배업체현대로지스와제휴하여슈퍼마트제품에한해 24 시간내배달을원칙으로하는슈퍼배송시스템을도입하였다. 그림 29. 로켓배송, 무료당일배송원칙 그림 3. 슈퍼배송, 24 시간내도착원칙 자료 : 쿠팡 자료 : 티몬 이처럼국내기업도글로벌 FAST 트렌드에발맞춰나아가고있다. 향후국내서비스산업은보다편리하고즉각적인 FAST 서비스의제공여부에더욱초점을맞출것으로보인다. 이러한관점에서최근활용도가높아지고있는유플릭스 (LG 유플러스 ), 카카오택시 ( 다음카카오 ), 로켓배송 ( 쿠팡 ) 등을주목할필요가있다고판단된다. 18

19 II. 차트인사이드 : 미국스타트업기업들 Pintrest- 온라인게시판 Drop box- 온라인저장고 Squre- 모바일카드결제기 Humin- 전화번호부자동정리시스템 Zappos- 온라인신발매장, 365 일무료환불배송 Meerkat- 동영상생중계앱 19

20 III. 차트인사이드 : 한국스타트업기업들 쏘카 - 서울과제주지역 Car Sharing 서비스앱 스트라입스 - 남성맞춤형셔츠판매앱 키즈노트 - 유치원어린이집, 학원스마트알림장우아한형제들 ( 배달의민족 )- 주변배달음식점앱, 수수료 % 채널브리즈 ( 직방 )- 부동산모바일앱, 중개수수료없음헤이브레드 - 전문가가골라주는엄선된빵 ( 큐레이션커머스 ) 2

21 Compliance Notice 당사는자료작성일현재동자료상에언급된기업들의발행주식등을 1% 이상보유하고있지않습니다. 당사는동자료를기관투자가또는제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재동자료상에언급된기업들의금융투자상품및권리를보유하고있지않습니다 동자료에게시된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. 고지사항 본조사분석자료에수록된내용은당사리서치센터의금융투자분석사가신뢰할만한자료및정보를바탕으로최선을다해분석한결과이나그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서투자자의투자판단을위해작성된것이며어떠한경우에도주식등금융투자상품투자의결과에대한법적책임소재를판단하기위한증빙자료로사용될수없습니다. 본조사분석자료는당사의저작물로서모든지적재산권은당사에귀속되며당사의동의없이복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다. 21

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Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32