II. Top Picks 및주가추이 Top Picks: 엔씨소프트 (TP 65 만원 ), 넷마블게임즈 (TP 21 만원 ), NAVER(TP 19 만원 ), 스튜디오드래곤 (TP 12.7 만원 ) Top Picks 엔씨소프트 넷마블게임즈 NAVER 글로벌, 멀티플랫폼,
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- 아름 필
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1 하나금융투자인터넷 / 게임 / 미디어 Weekly I 4.3 Internet/Game/Media Weekly Letter I 비용증가와하반기모멘텀 I. 주간동향 Analyst 황승택 ( ) I RA 허제나 (7375) 주가흐름및주요수급 주갂주가 : 읶터넷게임업종은시장대비 2.% 상회, 미디어업종은시장대비.1% 하회했음. 커버리지기준으로읶터넷게임업종은시장대비.4% 하회, 미디어업종은시장대비.1% 상회했음. Top Picks읶엔씨소프트, NAVER, 넷마블게임즈, 스튜디오드래곤의상대수익률은각각 -3.2%, -2.3%, +9.9%, -6.7% 를기록 기관매수 : 넷마블 (248,795 주 ), 위메이드 (138,52 주 ), CJ CGV(144,574 주 ), CJ헬로 (352,428 주 ), 스카이라이프 (61,793 주 ) 기관매도 : NAVER(124,792 주 ), 엔씨소프트 (75,957주 ), 스튜디오드래곤 (156,868 주 ) 외읶매수 : NAVER(72,17 주 ) 외읶매도 : 카카오 (152,145 주 ), 넷마블 (217,446 주 ), CJ CGV(56,413 주 ) 주간특징주및이슈 젂주시황 : 비용증가에대한우려로 NAVER, 카카오등의주가부짂, 해리포터 등싞규게임라읶업이가시화되고있는넷마블의주가상 승고무적, 더블유게임즈, 위메이드등펀더멘털이양호한기업들의주가흐름상대적으로견조한수준 금주젂망 : 과도한조정을보읶게임및읶터넷기업들의주가회복에대한기대여젂히유효. 점짂적읶주가상승에대한기대, 1 분기실적 발표가있는넷마블에주목, NAVER 의주가회복여부및스튜디오드래곤의조정여부도관심 금주관심종목 : 넷마블, NAVER, 스튜디오드래곤, 위메이드 실적에서가시화되는비용증가 NAVER의실적이발표되고시장은기업들의비용증가에우려감을나타내고있음 중장기적읶성장을위해읶공지능, 클라우드, AR, VR 등컨텐츠서비스에필요한본격적읶투자가확대되는시점 그럼에도불구하고비용증가에따른마짂하락은투자자입장에서불편할수밖에없는상황 NAVER, 카카오, 엔씨소프트, 넷마블등주요기업들이이미투자확대에대한의지를밝힌바가있고이는읶건비등의비용증가로이어질수밖에없으며적정수준의주가에대한기대치하락으로이어질젂망 그러나현주가수준과비교할때과도한조정국면이라판단되는맊큼비중확대의기회로삼는것이바람직 하반기는게임산업중심 하반기는주요게임라읶업이몰려있다는점에서읶터넷기업대비게임기업들의펀더멘털개선폭이더욱클젂망 주요기업은엔씨소프트, 넷마블, 위메이드, 더블유게임즈, 컴투스등 엔씨소프트는시장에알려짂바와같이 블레이드앢소욳모바읷, 리니지2 모바읷, 아이온템페스트 등기라성같은모바읷게임라읶업과, 온라읶게임 프로젝트 TL 의 CBT 도시작될젂망. 여기에 리니지M 의읷본및중국출시가능성도배제할수없는맊큼, 읷부게임의지연가능성을고려하더라도하반기최고의라읶업을가시화시킬수있을것 넷마블역시최고기대작읶 블레이드앢소욳레볼루션, 이카루스모바읷, 세븐나이츠 MMO 등의라읶업을확보하고있으며, 리니지2 레볼루션 의중국서비스가능성은여젂히펀더멘털개선및주가상승의 조커 위메이드도최귺넷마블을통해 피싱스트라이크 를출시했으며 윈드러너 후속작, 이카루스모바읷 ( 넷마블퍼블리싱 ), 미르의젂설모바읷 등수년내최고의라읶업을확보하고있어영업턴어라욲드가기대되는상황, 중국에서뉴스화되는 미르2 IP기반비수권게임들의양성화도본격화되고있어긍정적 1
2 II. Top Picks 및주가추이 Top Picks: 엔씨소프트 (TP 65 만원 ), 넷마블게임즈 (TP 21 만원 ), NAVER(TP 19 만원 ), 스튜디오드래곤 (TP 12.7 만원 ) Top Picks 엔씨소프트 넷마블게임즈 NAVER 글로벌, 멀티플랫폼, 다양한형태의게임라읶업이성장을담보 리니지 M 의성과비교적양호한수준으로유지되고있는듯 1 분기실적도시장컨센서스를상회할것으로젂망 상반기싞규게출시는경쟁사대비부족할젂망이나하반기최강의라읶업을보유하고있다는점에주목 하반기모멘텀을고려할때 2 분기중주가는선반영을시작할것으로판단 상반기촘촘한싞규게임라읶업에주목 부짂한실적에따른주가조정은과도한수준, 향후싞규게임라읶업에주목 상반기 피싱스트라이크 를시작으로 해리포터, 블소레볼루션 등기대작은업계최고수준 특히 블소레볼루션 에대한기대는지난 G-Star 에서검증되었듯이매우큰상황 중국 리니지 2 레볼루션 서비스에대한불확실성은상졲하나, 판호발급과동시에투자심리개선될것 217 년탑라읶성장견조할듯, 비용증가는고려 국내모바읷광고의시장성장견조한수준, 최고의수혜예상 최귺강조되고있는쇼핑부분의광고창출비중확대긍정적. 다양한상품및기술적용으로더욱확대될것 라읶광고의성장고무적읶수준으로지속중 다맊비용증가에대한우려로기대치는다소하양, 과도한조정국면에서비중확대유효 스튜디오드래곤 비룡승욲 ( 飛龍乘雲 ) 15여명의최고크리에이터및앞서가는제작시스템에기반한확고한시장지배력 연 27% 성장중읶글로벌 OTT 시장의최대수혜 중국시장도예상보다빨리오픈될것으로판단되며기대감상승 금주주요읶터넷 / 게임시장대비상대수익률 금주주요미디어시장대비상대수익률 (%) (%) (4.) (8.) (2.3) (2.) (3.2) NAVER 카카오 엔씨소프트 넷마블게임즈 (.8) (4.6) (4.) NHN 엔터테읶먼트 컴투스 게임빌 2.9 위메이드 (4.) 네오위즈게임즈 3.9 더블유게임즈 4.. (4.) (8.) (.9) CJ CGV.1 CJ E&M 1. 스카이라이프 CJ 헬로비젂 (6.7) 스튜디오드래곤.1 제읷기획 (1.2) 이노션 2
3 읶터넷 / 게임커버리지주가추이 ( =1) 미디어커버리지주가추이 ( =1) 24 카카오 NHN엔터게임빌더블유게임즈 엔씨소프트컴투스위메이드넷마블게임즈 CJ CGV CJ E&M 스카이라이프 CJ 헬로비젂스튜디오드래곤 금주읶터넷 / 게임순매수수량 금주미디어순매수수량 4, 숚매수수량 ( 기관 ) 숚매수수량 ( 외국읶 ) 4, 숚매수수량 ( 기관 ) 숚매수수량 ( 외국읶 ) 2, 2, (2,) (4,) NAVER 카카오 넷마블 엔씨소프트 NHN 엔터테읶먼트 위메이드 게임빌 컴투스 더블유게임즈 (2,) CJ E&M CJ CGV CJ 헬로 스카이라이프 스튜디오드래곤 금주읶터넷 / 게임숚매수수량 NAVER 카카오 넷마블 엔씨소프트 NHN엔터 위메이드 게임빌 컴투스 더블유게임즈 숚매수수량 ( 기관 ) (124,792) (31,63) 248,795 (75,957) (28,436) 138,52 4,922 (19,98) (22,623) 숚매수수량 ( 외국읶 ) 72,17 (152,145) (217,446) 8,254 29,778 (6,982) (17,312) 43,798 41,921 금주미디어숚매수수량 CJ E&M CJ CGV CJ헬로 스카이라이프 스튜디오드래곤 숚매수수량 ( 기관 ) 41, , ,428 61,793 (156,868) 숚매수수량 ( 외국읶 ) 13,151 (56,413) (4,288) (6,146) (9,88) 3
4 Weekly Update PC 게임순위 (4/28, Gametrics) 국내모바읷게임구글플레이매출순위중국모바읷게임 ios 매출순위 읷본모바읷게임구글플레이매출순위읷본모바읷게임 ios 매출순위미국모바읷게임구글플레이매출순위미국모바읷게임 ios 매출순위 자료 : Appannie.com, 4 월 27 읷기준 4
5 종목코드 젃대주가수익률 (%) 시장대비상대주가수익률 (%) 1 주 1 개월 2 개월 3 개월 6 개월 1 년 1 주 1 개월 2 개월 3 개월 6 개월 1 년 KOSPI (3.2) (.2) 11.2 KOSDAQ (.3) (2.9) S&P 5 (.) 2.5 (2.8) (7.1) Hang Seng (.5).9 (3.2) (8.7) Nikkei (4.9) *NAVER 3542 (1.6) (8.7) (13.6) (22.8) (18.5) (13.) (2.3) (11.7) (15.3) (19.6) (18.4) (24.2) * 카카오 3572 (1.3) (12.) (8.1) (18.9) (2.9) 2.7 (2.) (15.) (9.8) (15.7) (2.7) 9.5 * 엔씨소프트 3657 (2.6) (13.7) (9.6) (2.) (14.8) (5.) (3.2) (16.7) (11.2) (16.8) (14.6) (16.2) 넷마블게임즈 (2.1) (1.1) (19.1) (2.) 9.9 (5.1) (11.8) (15.9) (19.8) *NHN 엔터테읶먼트 (.2) (6.7) (2.3) (24.1) (9.4) (3.3) (.8) (9.8) (22.) (2.9) (9.3) (14.5) * 컴투스 7834 (4.9) (8.6) (4.6) (12.8) (2.5) 1.3 * 게임빌 638 (4.3) (12.7) (13.2) (12.) (3.5) (3.) (4.) (16.9) (14.5) (9.1) (32.) (42.6) * 위메이드 * 네오위즈게임즈 9566 (4.3) (9.2) (4.) (13.3) (13.4) * 더블유게임즈 (11.5) (15.7) (4.9) (32.6) 읶터넷 / 게임커버리지 (.2) (6.5) (3.1) (9.3) (.4) (1.1) (4.6) (6.3) (5.8) (8.5) 웹젞 698 (1.) (8.6) 1.1 (8.7) (.7) (12.7) (.3) (5.8) (25.4) (.5) 선데이토즈 (.6) 넥슨지티 (3.7) (19.8) (8.2) (5.) (16.9) (36.7) 6.6 파티게임즈 (7.8) (25.9).3 (4.2) (36.3) (65.5) 액토즈소프트 (14.8) (16.6) (16.8) 9.9 (5.1).3 (19.) (18.) (13.9) (18.6) (44.6) 조이시티 67 (3.2) (4.1) (8.2) (11.7) 1.2 (35.3) (2.9) (8.3) (9.5) (8.8) (18.3) (74.9) 드래곤플라이 (38.5) 데브시스터즈 (4.6) (2.5) 27.8 (5.4) (4.3) (.7) (45.) 와이디온라읶 (16.2) (32.4) (4.4) (37.7) (17.5) (29.5) (68.9) (77.3) 읶터넷 / 게임업종 2. (2.2) (1.1) (6.) (6.) (2.5) (3.) (9.7) (2.) *CJ CGV 7916 (.3) (6.3) 9.1 (13.1) (.9) (3.1) 9.2 (24.3) *CJ E&M 1396 (.2) (3.4) (18.4) (29.3) * 스카이라이프 (3.4) (9.9) (9.3) (22.1) (5.1) (6.7) (9.1) (33.3) *CJ 헬로비젂 (5.8) (4.3) (7.5) (15.5) * 스튜디오드래곤 (6.) (7.) (6.7) (1.) 미디어커버리지 (1.8) 9.5 (7.3) (25.6) 제읷기획 (5.7) (2.5) 6.2 (4.8) 이노션 (.6) (6.2) (9.4) 2.3 (1.2) (3.) (9.2) (8.9) 나스미디어 896 (.1) (17.5) (14.1) (9.2) (21.7) (15.5) (6.2) (7.6) 11.9 미디어업종 (3.5) (.1) (1.1) (1.1) (.4) (2.) (6.9) KG 이니시스 KG 모빌리얶스 4644 (.9) (.2) (.6) (4.4) (14.3) 한국사이버결제 625 (4.9) (1.7) (17.8) (21.6) (4.6) (14.9) (19.2) (18.7) (21.3) (13.2) 나이스정보통싞 (7.7) (2.) (47.3) 한국정보통싞 (1.) (11.1) Alphabet, Inc GOOG US (4.3) 2.6 (8.6) (13.1) (.2) 8.5 (4.2) (1.6) (9.9) (1.2) (28.7) (31.) Facebook, Inc FB US (5.3) (8.6) (2.4) (6.6) (5.7) (3.9) (24.) Twitter, Inc TWTR US (9.1) 1.9 (11.2) (9.1) (2.2) (12.5) Tencent Holdings 7 HK (2.9) (5.8) (14.3) (17.6) (2.5) (9.9) (15.7) (14.7) (16.8) 19.7 Alibaba BABA US (1.1) (1.) (8.3) (13.7) (1.1) (5.2) (9.7) (1.8) (27.9) 13.1 Baidu Inc BIDU US (3.2) (.9) (.3) (23.2) 1.9 Netease Inc NTES US (4.6) (7.5) (18.5) (24.4) (1.4) (4.) (4.6) (11.7) (19.9) (21.5) (38.9) (43.6) Electronic Arts Inc EA US (2.8) (1.6) (7.6) (2.8) (5.7) (8.9) 4.9 (28.) (16.9) Zynga Inc ZNGA US (1.4) (5.4) (3.3) (6.7) (7.7) 8.7 (1.4) (9.6) (4.7) (3.8) (36.2) (3.8) Activision Blizzard Inc ATVI US (.8) (.3) (8.7) (9.3) (.8) (4.4) (1.1) (6.4) (25.9) (17.4) Gungho Online 3765 JP (1.1) (8.1) (12.9) (11.4) (12.2) (14.2) 7. (21.7) (13.2) Nexon Co Ltd 3659 JP (.4) (1.7) (18.5) (12.6) (1.8) (14.9) (19.9) (9.7) (22.1) 24.5 Netflix Inc NFLX US (4.9) (4.9) 주 1: * 표시는커버리지종목, 주 2: 4/27 종가기준 5
6 III. 국내커버리지 Valuation table NAVER 카카오 엔씨소프트 컴투스 NHN엔터테인먼트 더블유게임즈 넷마블게임즈 CJ CGV CJ E&M 위메이드 투자의견 BUY BUY BUY BUY BUY BUY BUY BUY BUY BUY 적정주가 1,9, 18, 65, 15, 94, 86, 21, 1, 125, 78, 주가 ( 원 ) 716, 113,5 359,5 164,5 62,3 62,8 142, 74,7 92,5 59,5 시가총액 ( 십억원 ) 23,61 8,657 7,887 2,117 1,219 1,15 12,84 1,581 3,583 1, P/E N/A 7.6 N/A 218F F P/S F F P/B F F EV/EBITDA F F 영업이익률 F F 순이익률 N/A 26.8 N/A 218F F ROE (2.5) 26.4 (.1) 218F F 주 : 218년 4월 27읷종가기준 자료 : 각사, Quantiwise, 하나금융투자 IV. 글로벌 peer valuation table (Bloomberg 기준 ) ( 배,%) Ticker 주가시가총액 ( 백만달러 ) 시가총액 ( 조원 ) 알파벳페이스북텐센트홀딩스마이크로소프트바이두아마존닷컴애플알리바바 IBM 넷플릭스 GOOGL US EQUITY FB US EQUITY 7 HK EQUITY MSFT US EQUITY BIDU US EQUITY AMZN US EQUITY AAPL US EQUITY BABA US EQUITY IBM US EQUITY NFLX US EQUITY 1, , ,871 52,667 47, ,24 87, ,78 823, , , , P/E F F P/S F F P/B F F EV/EBITDA F F 영업이익률 F F 순이익률 F F ROE F F 매출 ,855. 4, , , , , , , , , F 137, , , , , , , , , , YoY(%) F 162, , , , , , , ,81.8 8, , YoY(%) OP ,146. 2,23. 12, ,25. 2, ,16. 61,344. 7, , F 41, , , ,87.2 2,93.4 7, , ,26. 14,472. 1, YoY(%) F 48, , , ,981. 3, , , , , , YoY(%) NP , ,92. 1, ,489. 2, ,33. 48,351. 6, , F 36, , , , , , , , , , YoY(%) F 41, , , ,65.3 4, , , , , , YoY(%) 주 : 218년 4월 27일종가기준 자료 : Bloomberg, 하나금융투자 6
7 V. News Clipping 멜론경쟁력떨어지나, 카카오 M 주가도빨간불 (4/23) - 국내음원스트리밍서비스시장경쟁이치열해지는가욲데문화체육관광부는회사의수익배분비율을낮추는내용의법안을검토 - 개정안통과시, 카카오 M 은음원플랫폼의이용료의읶상여부를결정해야할것으로보임 VR영상에 4D효과 CGV, 美서미래형상영관공개 (4/23) - CGV는 23읷미국에서개막하는시네마콘에서세계최초기술융합관읶 4DX 위드스크린 X 를젂세계영화관계자들에게공개 - 4DX VR는극대화된현실감과공감각적몰입감이특징이며고글형태의 Head Mounted Display 를머리에쓰고, 36도입체영상을관람, 의자의움직임과바람, 향기등의효과를느낄수있는상영관 구글홈 상륙초읽기, 이렇게달라진다 (4/23) - 구글홈은이르면 5 월중, 늦어도상반기내국내출시될것으로젂망 - 구글의읶공지능기술은완벽한대화가가능한수준으로사람과대화하듯이야기를주고받는수준에도달했다는시장의평가 구글, 미국 중국기술전쟁에 등터진새우싞세 사업확대야망타격 (4/24) - 트럼프대통령은자국 IT 기업의기술을빼내고지식재산권을침해하는중국에제동을건다는명분을내걸며 G2 무역젂쟁분위기심화 - 구글안드로이드 OS 의강한시장지배력이면에중국저가스마트폮제조업체들이있었기때문에사업확대에타격불가피할것으로보임 국내최대게임지식컨퍼런스, 218 년넥슨개발자컨퍼런스 (NDC) 개막 (4/24) - NDC 는 27 년비공개사내행사로시작돼, 211 년공개컨퍼런스로젂홖된국내최대규모의게임지식공유컨퍼런스 - 24 읷 218 넥슨개발자컨퍼런스 가 24 읷개막하며최귺화두가되고있는 AI 기술분야강연과화제싞작들에대한노하우공유의장이마렦 개발자도몰랐던게임재미발견 넥슨, AI 로시장주도권노린다 (4/25) - 넥슨은 AI 기술을자사가서비스하는모든게임에적용해사용자편의성을높이는동시에게임시장주도권을이어갂다는계획을밝힘 - ' 자연어처리 ' 기술을적용한것으로넥슨은 ' 야생의땅 : 듀랑고 ' 를포함해현재개발중읶게임들에이를적용 카카오뱅크, 5천억원유상증자완료 자본금 1조 3천억원 (4/25) - 한국카카오은행 ( 카카오뱅크 ) 는 25읷 5천억원규모유상증자를완료 - 카카오뱅크총발행주식대비지분은한국투자금융지주가 5%, 카카오 18%, 국민은행 1%, SGI서욳보증과우정사업본부, 넷마블, 이베이, 스카이블루가각 4%, 예스24가 2% 로조정 카카오미니, 한 미 중 일등 4 개국어번역까지지원 (4/26) - 읶공지능 (AI) 스피커읶 ' 카카오미니 ' 가한국어는물롞영어 중국어 읷본어등 4 개국어를지원하며번역기능도추가됨 - 카카오미니에목소리읶증서비스읶 ' 보이스프로필 ' 은내달중적용될것으로보임 쏟아지는 드루킹방지법.. 포털뉴스 ' 아웃링크 ' 도입급물살 (4/27) - 야권을중심으로포털사이트댓글읶위조작사태를통해온라읶상의여롞조작을막아야한다는분위기가거세짐 - 하지맊국회가공젂중읶데다 6 13 지방선거를앞두고정쟁에묻힐가능성이높아실제법안처리여부는불투명 7
8 투자의견변동내역및목표주가 NAVER BUY 91, BUY 1,9, % % BUY 88, % 2.27% BUY 76, % % 카카오 BUY 18, 년경과 -2.71% 13.93% BUY 14, -37.3% % BUY 21, % % BUY 16, % % 컴투스 ( 원 ) 25, 2, 컴투스 수정 TP BUY 15, 년경과 % % BUY 19, % % BUY 231, % -38.2% 15, 1, 5,
9 엔씨소프트 ( 원 ) 7, 6, 5, 4, 엔씨소프트 수정 TP BUY 65, BUY 57, % % BUY 43, % -3.26% BUY 33, % -4.24% BUY 3, % -8.83% BUY 26, -21.6% -6.15% 3, 2, 1, 넷마블게임즈 ( 원 ) 25, 넷마블게임즈 수정 TP BUY 21, 2, 15, 1, 5, 더블유게임즈 ( 원 ) 12, 1, 8, 더블유게임즈 수정 TP BUY 86, BUY 58, % -26.9% BUY 69, % % BUY 77, -51.3% -46.4% BUY 1, % -45.3% 6, 4, 2,
10 게임빌 ( 원 ) 게임빌 수정TP 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, Neutral 6, BUY 65, -8.28% 15.23% BUY 94, -47.4% % Neutral 14, % -29.5% Reduce Reduce Reduce - 위메이드 BUY 78, 년경과 -6.59% 43.25% Neutral 4, % -2.25% BUY 81, % % Neutral 51, % 31.37% NHN 엔터테인먼트 BUY 94, BUY 78, -1.74% 7.69% Neutral 72, % -3.89% Reduce Reduce Reduce - 1
11 투자의견변동내역및목표주가 스튜디오드래곤 BUY 127, 투자등급관련사항및투자의견비율공시 투자의견의유효기갂은추천읷이후 12 개월을기준으로적용 기업의분류 BUY( 매수 )_ 목표주가가현주가대비 15% 이상상승여력 Neutral( 중립 )_ 목표주가가현주가대비 -15%~15% 등락 Reduce( 매도 )_ 목표주가가현주가대비 15% 이상하락가능 산업의분류 Overweight( 비중확대 )_ 업종지수가현재지수대비 15% 이상상승여력 Neutral( 중립 )_ 업종지수가현재지수대비 -15%~15% 등락 Underweight( 비중축소 )_ 업종지수가현재지수대비 -15%~15% 등락 투자등급 BUY( 매수 ) Neutral( 중립 ) Reduce( 매도 ) 합계 금융투자상품의비율 88.3% 11.%.7% 1.% * 기준읷 : 218 년 4 월 28 읷 Compliance Notice 본자료를작성한애널리스트 ( 황승택 ) 는자료의작성과관렦하여외부의압력이나부당한갂섭을받지않았으며, 본읶의의견을정확하게반영하여싞의성실하게작성하였습니다 본자료는기관투자가등제 3 자에게사젂제공한사실이없습니다. 당사는 218 년 4 월 3 읷현재해당회사의지분을 1% 이상보유하고있지않습니다 당사는 CJ E&M 의자회사읶스튜디오드래곤상장과관렦하여읶수단으로선정된바가있습니다. 본자료를작성한애널리스트 ( 황승택 ) 은카카오가주최한제주행사 (217 년 9 월 21 읷 ~217 년 9 월 22 읷 ) 에카카오가제공한항공, 숙박등의비용으로참여한바가있습니다. 본자료를작성한애널리스트 ( 황승택 ) 는 218 년 4 월 3 읷현재해당회사의유가증권을보유하고있지않습니다. 본조사자료는고객의투자에정보를제공할목적으로작성되었으며, 어떠한경우에도무단복제및배포될수없습니다. 또한본자료에수록된내용은당사가싞뢰할맊한자료및정보로얻어짂것이나, 그정확성이나완젂성을보장할수없으므로투자자자싞의판단과책임하에최종결정을하시기바랍니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 11
2. 인터넷업종컨센서스 매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA NAVER 216 4, ,2.4 11, , ,649.9 연결 217E 46, , , , , E 52,671.
Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [217.5.2] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 2)3779-887 3. 인터넷업종주가차트 6. 모바일게임순위자료출처 : Bloomberg 217.5.1 기준 1. 인터넷업종지표 1) 밸류지표
하나금융투자 Internet/Game/Media Weekly Analyst 황승택 I 하나금융투자리서치센터 하나금융투자인터넷 / 게임 / 미디어 Weekly I 7.16 Internet/Game/Media Weekly Letter I 스몰캡 (
하나금융투자인터넷 / 게임 / 미디어 Weekly I 7.16 Internet/Game/Media Weekly Letter I 스몰캡 ( 게임 ) 업데이트 I. 주간동향 Analyst 황승택 (2-3771-7519) I RA 허제나 (7375) 주가흐름및주요수급 주갂주가 : 읶터넷게임업종은시장대비 1.% 상회, 미디어업종은시장대비 1.7% 하회했음. 커버리지기준으로읶터넷게임업종은시장대비
하나금융투자 Internet/Game/Media Weekly Analyst 황승택 I 하나금융투자리서치센터 하나금융투자인터넷 / 게임 / 미디어 Weekly I 2.26 Internet/Game/Media Weekly Letter I 넷마블게임즈
하나금융투자인터넷 / 게임 / 미디어 Weekly I 2.26 Internet/Game/Media Weekly Letter I 넷마블게임즈의재도약 I. 주간동향 Analyst 황승택 (2-3771-7519) I RA 허제나 (7375) 주가흐름및주요수급 주갂주가 : 읶터넷게임업종은시장대비 2.2% 상회, 미디어업종은시장대비 1.% 상회했음. 커버리지기준으로읶터넷게임업종은시장대비
Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx
Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32
Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [ ] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 02) 인터넷업종주가차
![Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [ ] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 02) 인터넷업종주가차](/thumbs/95/126182284.jpg "Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [ ] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 02) 인터넷업종주가차")
Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [216.5.31] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 2)3779-887 3. 인터넷업종주가차트 6. 모바일게임순위자료출처 : Bloomberg 216.5.3 기준 1. 인터넷업종지표 1) 밸류지표
Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [ ] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 02) 인터넷업종주가차
![Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [ ] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 02) 인터넷업종주가차](/thumbs/104/163651910.jpg "Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [ ] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 02) 인터넷업종주가차")
Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [216.6.28] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 2)3779-887 3. 인터넷업종주가차트 6. 모바일게임순위자료출처 : Bloomberg 216.6.27 기준 1. 인터넷업종지표 1)
Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [ ] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 02) 인터넷업종주가차
![Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [ ] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 02) 인터넷업종주가차](/thumbs/96/126645017.jpg "Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [ ] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 02) 인터넷업종주가차")
Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [216.1.4] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 2)3779-887 3. 인터넷업종주가차트 6. 모바일게임순위자료출처 : Bloomberg 216.1.3 기준 1. 인터넷업종지표 1) 밸류지표
Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [ ] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 02) 인터넷업종주가차
![Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [ ] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 02) 인터넷업종주가차](/thumbs/101/150689798.jpg "Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [ ] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 02) 인터넷업종주가차")
Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [216.9.27] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 2)3779-887 3. 인터넷업종주가차트 6. 모바일게임순위자료출처 : Bloomberg 216.9.26 기준 1. 인터넷업종지표 1)
Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [ ] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 02) 인터넷업종주가차
![Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [ ] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 02) 인터넷업종주가차](/thumbs/95/126182266.jpg "Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [ ] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 02) 인터넷업종주가차")
Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [217.1.31] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 2)3779-87 3. 인터넷업종주가차트 6. 모바일게임순위자료출처 : Bloomberg 217.1.3 기준 1. 인터넷업종지표 1) 밸류지표
2013년 0월 0일
219 년 4 월 1 일 I Equity Research JYP Ent. (359) 트와이스팬덤의글로벌확장을기대하며 Update BUY I TP(12M): 43, 원 I CP(4 월 9 일 ): 31,95 원 Key Data Consensus Data KOSDAQ 지수 (pt) 756.81 219 22 52 주최고 / 최저 ( 원 ) 39,15/19,4 매출액
2013년 0월 0일
219 년 4 월 1 일 I Equity Research 와이지엔터테인먼트 (12287) 위기에도흔들림없는블랙핑크 Update BUY I TP(12M): 49, 원 I CP(4 월 9 일 ): 38, 원 Key Data Consensus Data KOSDAQ 지수 (pt) 756.81 219 22 52 주최고 / 최저 ( 원 ) 48,95/27,5 매출액 (
2013년 0월 0일
218년 12월 4일 I Equity Research 자동차 미국 자동차 11월: 현대/기아 +1% Update Overweight Top picks 및 관심종목 종목명 투자의견 TP(12M) CP(12월 3읷) 현대차(538) BUY 15, 18,5 기아차(27) BUY 37, 3,4 Financial Data (현대차) 투자지표 216 217 매출액 단위
217 년 1 월 I 하나금융투자리서치센터 Top Picks 기업투자강도내용 엔씨소프트 A + - 신규모바일게임의흥행에따른실적개선긍정적, - " 리니지 M" 에대한기대도상승 네이버 A - 이익의안정성장지속, 국내모바일광고의성장고무적인수준유지할것. - 라인은완만한성장예상
217 년 1 월 I 하나금융투자리서치센터 인터넷 / 게임 / 미디어 Overweight 216 년 4 분기실적 Preview 및 217 년투자전략 4분기실적 Preview Market - 모바일광고시장의성장은지속, 4분기계절적요인반영 - 게임시장의공격적인성장은난망이나, 개별게임의매출규모측면에서는새로운국면전환. - 시장의예상을크게벗어나는 Surprise/Shock
Microsoft Word - 게임산업_20141211_4tSEdcX4cxGQHhUB6ht3
Industry Report 게임산업 Dec 12, 214 : 저평가 + 트리거 + 실적 가시성 Top Pick 종목명 투자의견 목표주가(12M) 엔씨소프트 Buy 23,원 저평가, 이를 해소할 수 있는 트리거 보유 업체 단순히 낮은 밸류에이션을 받는 업체에 무조건적인 투자 옳지 않음. 낮은 밸류에이션을 받는 경우 대부분 그에 맞는 합당한 이유가 있기 때문.
Microsoft Word INTERNET-GAME-JP.docx
218 Industry Report 218.3.15 인터넷/게임 (비중확대/Maintain) 일본 탐방기: 라이프 스타일 지배력 문지현 2-3774-164 jeehyun.moon@miraeasset.com ( 십억달러 ) (%) ( 십억달러 ) (%) 16 모바일광고 (L) 1 8 모바일광고 (L) 8 PC 광고 (L) PC 광고 (L) 12 비디오광고비중
2013년 0월 0일
218 년 11 월 11 일 I Equity Research 와이지엔터테인먼트 (12287) 트와이스, 아이즈원, 그리고 YG 보석함? Update BUY I TP(12M): 59, 원 I CP(11 월 9 일 ): 36,2 원 Key Data Consensus Data KOSDAQ 지수 (pt) 687.29 218 219 52주최고 / 최저 ( 원 ) 46,7/27,
2013년 0월 0일
2019 년 3 월 20 일 I Equity Research 위닉스 (044340) 미세먼지일상화, 달라진위닉스의공기청정기 Initiation BUY( 신규 ) I TP(12M): 35,450 원 I CP(3 월 19 일 ): 27,400 원 Key Data Consensus Data KOSDAQ 지수 (pt) 748.91 2018 2019 52 주최고 /
Coverage Valuation 및목표주가 기업명 엔씨소프트 (036570) 위메이드 (112040) 컴투스 (078340) 투자의견 / 목표주가 280,000 원 55,000 원 게임빌 (063080) 자료 : 회사자료, 신한금융투자추정 매출액 ( 십억원 ) 증감률
2015 년 7 월 8 일 모바일게임 2Q15 Preview: 실적보다모멘텀 비중확대 ( 유지 ) 2Q15 Preview: 신작흥행부재, 비용부담으로실적부진전망 기대감 흥행 실적사이클中초기단계의모멘텀에주목 공영규 02-3772-1527 jxlove1983@shinhan.com 손승우 02-3772-1565 swson85@shinhan.com 3 분기모멘텀탑픽
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(130960/ 매수 ) 미디어 Issue Comment 2016.12.16 CJ E&M, 자회사넷마블게임즈의 리니지 2: 레볼루션, 스튜디오드래곤의 도깨비 성공적 각각단기적으로 CJ E&M 의지분법이익과본사방송부문실적에긍정적인영향예상 두자회사는 2017 년에 IPO 도추진중으로 CJ E&M 의기업가치향상에도도움될전망 CJ E&M 에대한 매수 의견과 11 만원목표주가유지
하나금융투자 Internet/Game/Media Weekly Analyst 황승택 I 하나금융투자리서치센터 하나금융투자인터넷 / 게임 / 미디어 Weekly I 7.11 Internet/Game/Media Weekly Letter I I. 주간동
하나금융투자인터넷 / 게임 / 미디어 Weekly I 7.11 Internet/Game/Media Weekly Letter I I. 주간동향 Analyst 황승택 (02-3771-7519) I RA 금가람 (8547) 주가흐름및주요수급 주간주가 : 인터넷게임업종은시장대비 0.7% 상회, 미디어업종은시장대비 3.8% 하회했음. 커버리지기준으로는각각 0.9% 하회,
2013년 0월 0일
217 년 2 월 2 일 I Equity Research 석유화학 미국의한국산합성고무관세부과영향과그파급가능성점검 합성고무관세부과가매출에미치는영향은매우미미함미국이한국산합성고무에대해반덤핑관세를부과하기로예비판정했다. LG화학은 11.63%, 금호석유에는 44.3% 다. 결론부터말하면, 이번조치가양사의매출에미치는영향은미미하다. 한국의 SBR 수출중미국향비중은 216년기준약
2013년 0월 0일
2018 년 8 월 13 일 I Equity Research NHN 엔터테인먼트 (181710) 간과했던사실 Earnings Review BUY I TP(12M): 94,000 원 I CP(8 월 10 일 ): 64,000 원 Key Data Consensus Data KOSPI 지수 (pt) 2,282.79 2018 2019 52주최고 / 최저 ( 원 )
2013년 0월 0일
219 년 3 월 12 일 I Equity Research JYP Ent. (359) 기획사내최선호주유지 Update BUY I TP(12M): 47, 원 I CP(3 월 11 일 ): 31,2 원 Key Data Consensus Data KOSDAQ 지수 (pt) 739.9 218 219 52주최고 / 최저 ( 원 ) 39,15/18,7 매출액 ( 십억원
<4D6963726F736F667420576F7264202D20BBEABEF7BAD0BCAE5FBEF7C1BE2DBBEABEF7BAD0BCAEB8AEC6F7C6AE3230303930353132313732363535303030312E646F63>
산업분석리포트 20.05.13 Internet/Game & Entertainment Weekly 개방형 어플리케이션 마켓플레이스를 통한 모바일 게임 시장 성장 전망 (20년 5월 3주) Analyst 이창영 3770-3537 cylee@myasset.com Analyst
2013년 0월 0일
2018 년 8 월 9 일 I Equity Research 넷마블 (251270) 기대반우려반 2분기실적예상을하회넷마블의 2분기실적이예상치를하회했다. 매출은 5,008 억원으로전분기대비 1.3% 감소했고, 영업이익은 622 억원으로전분기대비 16.2% 감소했다. 리니지 2 레볼루션 의매출 (1,400 억원내외 ) 이예상보다크게감소하며전분기대비 21% 감소를기록했고,
2013년 0월 0일
2018 년 8 월 20 일 I Equity Research 대한항공 (003490) 미국노선강화와성수기효과기대! 2Q18 영업실적, 유류비상승으로컨센서스크게하회 2018년 2분기대한항공의매출액과영업이익은각각 3.1조원 (YoY +6.9%, QoQ +0.1%) 과 667억원 (YoY -61., QoQ - 59.9%) 을기록했다. 1) 견조한내국인출국수요로국제선여객수송
기업분석(Update)
1.. Quantitative Analyst 이창환 91-73 ch.lee@ibks.com Sector Monitor: 업종별수익률 : Cyclical 업종이 Defensive 업종대비아웃퍼폼 이익모멘텀 : 1개월전대비 EPS 전망치변화율은업종전반적으로 (+) 를기록. ERR 역시전반적으로 (+) 를기록한가운데 와, 업종이두드러짐. 개월선행 EPS 전망치는,,
2013년 0월 0일
219 년 8 월 7 일 I Equity Research 와이솔 (12299) RF 모듈이발목잡다 2Q19 Preview: 영업이익 89억원으로전망와이솔의 19년 2분기매출액은 1,133 억원 (YoY -2%, QoQ +2%), 영업이익은 9억원 (YoY -37%, QoQ +35%) 으로전망한다. 이는컨센서스매출액 1,132 억원에부합하고, 영업이익 122억원을하회한다.
Microsoft Word - 20160525172217103.doc
216년 5월 26일 산업분석 디스플레이 Overweight (유지) 실적 턴어라운드 기대 LCD 구조조정, 하반기 수급 및 가격에 긍정적 디스플레이,가전,휴대폰 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 김범수 2-6114-2932 bk.kim@hdsrc.com 하반기 글로벌 디스플레이 산업은 한국 패널업체의 LCD
2018 년 4 월 5 일 I Equity Research 게임 기회 넷마블게임즈, 더블유게임즈과매도국면전일넷마블게임즈 (-7.86%), 더블유게임즈 (-6.62%) 주가하락은펀더멘털에미치는새로운이슈가없었다는점에서과도한수준으로판단된다. 반면, 신규게임런칭등을포함해 1분
218 년 4 월 5 일 I Equity Research 기회 넷마블즈, 더블유즈과매도국면전일넷마블즈 (-7.86%), 더블유즈 (-6.62%) 주가하락은펀더멘털에미치는새로운이슈가없었다는점에서과도한수준으로판단된다. 반면, 신규런칭등을포함해 1분기 ( 더블유즈 ), 2분기 ( 넷마블즈 ) 이후공격적인성장이예상된다는점에서매수기회로활용하는것이바람직해보인다. 넷마블즈
Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx
![Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx](/thumbs/82/85971668.jpg "Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx")
Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 HMR 4 대주력카테고리 밥 Rice 기반 One Meal 형주식 :1) 햇반컵반, 2) 냉동밥 면 Noodle 기반 One Meal 형주식 : 냉장편의컵면 (CVS 중심확대 ) Side Dish 식사시주식을도와주는부식 : 1) 탕 찌개류
3542 KS Figure 1 원/엔 환율 추이 Figure 2 라인 2Q ~ 3Q15 매출 breakdown (KRW/JPY) 13 12 12 (KRW bn) 3 25 Total: 229 Total: 254 11 FX 11 11 1 1 2 15 1 84 91 (+9%
Company update Korea / Internet & Game 9 September 215 BUY 목표주가 현재주가 (8 Sep 215) 72, 원 461,5 원 Upside/downside (%) 51.7 KOSPI 1,883.22 시가총액 (십억원) 15,641 52 주 최저/최고 466, - 834, 일평균거래대금 (십억원) 73.18 외국인 지분율
2013년 0월 0일
2016 년 4 월 5 일 I Equity Research 자동차 2016 년 3 월완성차판매대수 (Update) 현대차 : 출하 1% (YoY) 감소현대차의 3 월글로벌출하는 1% (YoY) 감소한 43.3 만대였다. 국내공장출하는 16.2 만대 (-1% (YoY)) 로내수와수출이각각 6.2 만대 (+7%)/1 만대 (-) 를기록했다. 해외공장출하는 27.0
2013년 0월 0일
주간통신이슈 / 전략 : 실적우려해소 /5G 장비공급에주목 I 218년 7월 6읷 I Telecom Service Analyst 김홍식 Tel: 2-3771-755 E mail: pro11@hanafn.com / RA 성도훈 Tel: 2-3771-7541 E-mail: dohunsung@hanafn.com I. 주간이슈및코멘트 1. 다음주투자전략및이슈점검 통싞
LG전자 Valuation LG전자에대한목표주가를기존 66,원에서 72,원으로상향한다. HE 사업부와 H&A 사업부의실적을상향조정했기때문이다. 향후에 VC 사업부의사업가치를반영하기시작하면, 추가적인목표주가상향도가능할것으로판단한다. 표 1. LG 전자의 Valuation
216 년 1 월 27 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 가전, TV 수익성확인과전장부품이라는미래 4Q15 Review: 영업이익 3,49억원으로컨센서스상회 LG전자의 15년 4분기매출액은 14조 5,61억원 (YoY -4%, QoQ +4%), 영업이익은 3,49억원 (YoY +29%, QoQ +19%) 으로컨센서스를상회하는호실적을달성했다.
하나금융투자 Internet/Game/Media Weekly Analyst 황승택 I 하나금융투자리서치센터 하나금융투자인터넷 / 게임 / 미디어 Weekly I Internet/Game/Media Weekly Letter I I. 주간
하나금융투자인터넷 / 게임 / 미디어 Weekly I 12.21 Internet/Game/Media Weekly Letter I I. 주간동향 Analyst 황승택 (02-3771-7519) I RA 금가람 (8547) 주가흐름및주요수급 주간주가 : 인터넷게임업종은시장대비 2.2% 하회, 미디어업종은 2.1% 상회했음. 커버리지기준으로는각각 3.1% 하회,
Microsoft Word - 인터파크INT_140116_editing.doc
Company Brief 214. 1. 16 인터파크INT(1879) 상장예정 번아웃 시대의 최적의 투자안 Analyst 김동희(639-4591) 공모희망가 5,7~6,7원 시가총액 1,84~2,17억원 액면가 5원 자본금 135억원 공모후 주식수 32,43천주 유통가능주식 비중 24.2% 보호예수기간 최대주주 1년 공모후 주요주주(%) 인터파크 7.7% 주요
2018 하반기 산업별 투자전략 글로벌 인터넷 중국 신유통 탐방기 - 전자상거래 점유율 상승 가속화 정용제
18 하반기 산업별 투자전략 중국 신유통 탐방기 - 전자상거래 점유율 상승 가속화 정용제 2-377-1938 yongjei.jeong@miraeasset.com 163 ( 조 CNY) 18. 16. 1. 12.. 8. 6.. 2.. Mobile PC 소매시장침투율 (R) YoY성장률 (R) 12 1 16 18E E 9 8 5 6 7 9 11 13 15 18
3 4 5 - - 순영업수익 판관비 ROE 자본 6 - - RoE Leverage RoA PBR CoE Rf Rp 7 - - - - 8 60% Fee-based / More-Recurring Revenues 9 - - - - - - - - 10 Sector Leverage ROA 11 - - - - - - 12 - - 13 14 - HHI 16 - HHI -
2013년 0월 0일
2018년 11월 12일 I Equity Research 엔씨소프트 (036570) 질적인 개선 Earnings Review BUY(상향) I TP(12M): 640,000원(상향) I CP(11월 9일): 440,500원 Key Data Consensus Data KOSPI 지수 (pt) 2,086.09 2018 2019 1,698.7 2,121.4 영업이익()
2
kakao 2018 8 Investor Relations 2 목차 3 4 전국민의카카오 41,488 41,915 42,080 42,431 42,746 43,044 43,201 43,526 43,577 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 5 6 ü ü ü ü 7 8 AI Kakao I Inside Kakao I Open
2013년 0월 0일
주간통신이슈 / 전략 : 어닝시즌주가상승가능성에대비 I 218년 6월 29읷 I Telecom Service Analyst 김홍식 Tel: 2-3771-755 E mail: pro11@hanafn.com / RA 성도훈 Tel: 2-3771-7541 E-mail: dohunsung@hanafn.com I. 주간이슈및코멘트 1. 다음주투자전략및이슈점검 통싞 3사
디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비
![디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비](/thumbs/95/126111746.jpg "디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비")
디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 -0.3% 로하락세를이어갔지만, 하락의폭은감소했다. TV패널중에서중국내수요비중이높은 32인치의가격은춘절이후의재고조정영향으로지속적으로하락하고있고,
도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L
Sector update Korea / Semiconductors 25 February 2016 NEUTRAL Stocks under coverage Company Rating Price Target price 삼성전자 (005930 KS) BUY 1,172,000 1,550,000 SK 하이닉스 (000660 KS) BUY 30,900 37,000 이오테크닉스
Microsoft Word - 2016040409215936K_01_15.docx
Sector Update 인터넷 (OVERWEIGHT) 스낵 컬처의 부상 오동환 Analyst dh1.oh@samsung.com 2 22 788 모바일 시대에 접어들어 시간과 장소에 구애받지 않고 짧은 분량의 컨텐츠를 즐기는 스 낵 컬처 문화 1~2대를 중심으로 빠르게 확산 중 웹툰, 방송 클립, 카드뉴스 등이 스낵 컬처의 대표적 컨텐츠로, 이들 컨텐츠의 이용처가
2013년 0월 0일
218 년 11 월 1 일 I Equity Research 에스엠 (411) 가슴떨리는구간 실적, 모멘텀등모든것이완벽한 4분기 4분기사상최대실적을앞두고 3분기마저동방신기의군입대이후처음으로의미있는실적서프라이즈를기록했다. 3대기획사모두 3Q 누적으로의미있는해외음원매출성장을기록했으며, 빠른글로벌대중성확보를바탕으로빌보드 ( 음원 ) 및 2( 음반 ) 차트에다수진입하고있으며,
2014 년 12 월 5 일선데이토즈 (123420) Equity Research Update 국내퍼즐게임의최강자, 글로벌게임사로의도약! 투자의견 BUY 유지, 목표주가 31,000 원으로상향조정 국내에치중했던매출구조에서신작게임의글로벌출시를 통해글로벌게임사로발돋움하고있
214 년 12 월 5 일선데이토즈 (12342) Equity Research Update 국내퍼즐게임의최강자, 글로벌게임사로의도약! 투자의견 BUY 유지, 목표주가 31, 원으로상향조정 국내에치중했던매출구조에서신작게임의글로벌출시를 통해글로벌게임사로발돋움하고있는선데이토즈에대해 투자의견 BUY 를유지하고, 목표주가를 31, 원으로상향 조정한다. 하반기최대기대작
Contents 1. 오프라인 유통산업의 정확한 이해가 필요 3 2. 오프라인 유통업체 성장 정체는 구조적인 현상 6 1) 출점을 통한 성장 모델의 한계 2) 합리적 소비 확산 3) 일부 제품군 로열티 하락이 가져오는 현상 3. 시장에서 우려한 성장성 둔화는 제한될 전
Industry Research 2014.04.21 유통산업 전망 보고서 오해와 진실에 관한 유통산업 이야기 남성현(유통담당 연구원) 6933-7194 gone267@heungkuksec.co.kr 오프라인 유통업체 성장성 둔화는 구조적인 현상 오프라인 유통업체들의 성장성은 둔화. 일부에서는 채널다변화에 따른 오프라 인 잠식효과 영향이 클 것으로 생각하고 있지만,
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주간통신이슈 / 전략 : 연초 5G 이벤트발생가능성에유의 I 21년 12웏 2읷 I Telecom Service Analyst 김홍식 Tel: 2-3771-755 E mail: pro11@hanafn.com / RA 성도훈 Tel: 2-3771-7541 E-mail: dohunsung@hanafn.com I. 주간이슈및코멘트 1. 다음주투자전략및이슈점검 219년
2013년 0월 0일
2018 년 12 월 13 일 I Equity Research SK 텔레콤 (017670) SKT 에대한 3 가지오해와진실 매수 /TP 40 만원으로유지, 오늘주가가가장저렴할듯 SKT 에대한투자의견을매수로유지한다. 1) 2019 년엔 6 년만에연결영업이익증가전환이예상되고, 2) 2020 년자율차 / 스마트시티구현이가능한 5G SA 조기상용화가능성고조로높은 Multiple
Microsoft Word - 181710_131108.doc
Company Brief 213. 11. 8 Buy NHN엔터테인먼트(18171) 3Q Review : 규제리스크 vs. 모바일 성장 Analyst 김동희(639-4591) 목표주가(6개월) 16,원 현재주가(11.7) : 13,원 소속업종 서비스업 시가총액(11.7) : 15,62억원 평균거래대금(6일) 61.4억원 외국인지분율 25.46% 예상EPS(전년비)
Microsoft PowerPoint - F_B_01_반도체_전망_v20_편(지)--.pptx
김창권 ()7-31 changkwean.kim@dwsec.com 플랫폼과 IP의 전성시대 [요약] 인터넷: 플랫폼과 IP 전성시대 / 엔터: 세계 1위 시장 인터넷: 1년 모바일화는 진행 중 엔터테인먼트: 향후 1년 아시아 엔터 시장은 호황기 Top Picks 111 NAVER / 카카오 / 엔씨소프트 / 에스엠 / CJ CGV [결론] 커져가는 온라인 파이,
Industry Brief 반도체산업 3D NAND 투자가앞당겨진다 Analyst 박유악 ( ) Overweight Meritz s Top Picks 삼성전자 BUY TP 1,500,000 원 SK 하이닉스 BUY TP 42,000 원
반도체산업 3D NAND 투자가앞당겨진다 216. 4. 1 Analyst 박유악 (698-6688) Overweight Meritz s Top Picks 삼성전자 BUY TP 1,5, 원 SK 하이닉스 BUY TP 42, 원 실리콘웍스 STRONG BUY TP 5, 원 SK 머티리얼즈 BUY TP 16, 원 원익머트리얼즈 BUY TP 9, 원 디엔에프 BUY
2016년 12월 15일 I Equity Research 석유화학 2,000$/톤을 돌파한 천연고무. 고무체인 회복 Cycle 진입 시그널 Update 천연고무 가격 2,000$/톤을 돌파. 3년 래 최대치 기록 Overweight 천연고무 가격(Malaysia Rub
216년 12월 15일 I Equity Research 2,$/톤을 돌파한 천연고무. 고무체인 회복 Cycle 진입 시그널 Update 천연고무 가격 2,$/톤을 돌파. 3년 래 최대치 기록 Overweight 천연고무 가격(Malaysia Rubber Board 기준)이 12/14일 기 준 2,$/톤을 돌파한 2,46$/톤을 기록했다. 이는 214 년초 이후
2013년 0월 0일
219 년 7 월 8 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 결자해지 2Q19 잠정실적 Review: HE사업부부진추정 LG전자의 19년 2분기잠정실적은매출액 15조 6,31억원 (YoY +4%, QoQ +4%), 영업이익은 6,522억원 (YoY -15%, QoQ -28%) 으로발표되었다. 이는컨센서스매출액 16조 1,844억원, 영업이익
2013년 0월 0일
주간통신이슈 / 전략 : 지배구조개편 / 규제완화양상에주목 I 18년 3월 읷 I Telecom Service Analyst 김홍식 Tel: 2-3771-75 E mail: pro11@hanafn.com / RA 성도훈 Tel: 2-3771-7541 E-mail: dohunsung@hanafn.com I. 주간이슈및코멘트 1. 다음주투자전략및이슈점검 현대차그룹과마찬가지로
Microsoft Word - 121220 로보스타.doc
IPO Comment Korea / Machinery 27 December 212 Not Rated 목표주가 현재주가 (26 Dec 12) N/A 5,19 원 KOSPI 1982.25 시가총액 (십억원) 4,482 52 주 최저/최고 4,255-1,35 일평균거래대금 (십억원) 1.3 외국인 지분율 (%) N/A Forecast earnings & valuation
2017 년 10 월 26 일 I Equity Research LG 이노텍 (011070) 사상최대실적이목전이다 3Q17 Review: 영업이익 559억원으로컨센서스하회 LG이노텍의 17년 3분기매출액은 1조 7,872억원 (YoY +29%, QoQ +33%) 으로컨센
217 년 1 월 26 일 I Equity Research 사상최대실적이목전이다 3Q17 Review: 영업이익 559억원으로컨센서스하회 LG이노텍의 17년 3분기매출액은 1조 7,872억원 (YoY +29%, QoQ +33%) 으로컨센서스에부합, 영업이익은 559 억원 (YoY +172%, QoQ +72%) 으로컨센서스 613억원을하회했다. 매출액은북미고객사향부품공급이시작되며예상치에부합했는데,
Microsoft Word - LGIT_0123
218 년 1 월 24 일 I Equity Research LG 이노텍 (117) 18 년하반기실적까지기다림이필요하다 4Q17 Review: 영업이익 1,412억원으로컨센서스하회 LG이노텍의 17년 4분기매출액은 2조 8,698 억원 (YoY +4%, QoQ +61%) 으로컨센서스를상회했고, 영업이익은 1,412억원 (YoY +2%, QoQ +152%) 으로컨센서스를하회했다.
SK 하이닉스 (66) Analyst 김록호 표 1. SK 하이닉스 SOTP Valuation 영업가치 ( 십억원 ) 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고 메모리 18,353 12개월 Forward ,345
217 년 6 월 2 일 I Equity Research SK 하이닉스 (66) 강한실적과양호한업황 2Q17 Preview: 영업이익 2.94조원으로컨센서스상회 SK하이닉스의 217년 2분기매출액은 6.96조원 (YoY +77%, QoQ +11%), 영업이익은 2.94조원 (YoY +549%, QoQ +19%) 으로컨센서스를상회할것으로전망한다. DRAM은모바일비수기를지나신제품출시등으로인해출하량증가,
32
31 32 33 34 35 36 37 38 39 은행(금융지주) /카드 Ⅲ. 양호한 자본 적정성, 돋보이는 배당 매력 대부분 보통주자본비율 최대 규제 비율 상회 바젤Ⅲ 도입 후, 자본비율 중 특히 보통주자본비율 관련 우려 존재했었으나, 이익 증가, 위험가중자산 감축, 규제 완화 등으로 상승, 자본 우려 거의 해소 2018년말 바젤 Ⅲ 최종 규제 확정, 2019년
2017 년 10 월 27 일 I Equity Research SK 하이닉스 (000660) 실적만으로설명이가능하다 3Q17 Review: 영업이익 3.74조원으로컨센서스부합 SK하이닉스의 17년 3분기매출액은 8.1조원 (YoY +91%, QoQ +21%), 영업이익
217 년 1 월 27 일 I Equity Research 실적만으로설명이가능하다 3Q17 Review: 영업이익 3.74조원으로컨센서스부합 SK하이닉스의 17년 3분기매출액은 8.1조원 (YoY +91%, QoQ +21%), 영업이익은 3.74조원 (YoY +415%, QoQ +23%) 으로컨센서스에부합하는실적을달성했다. DRAM 은서버향제품의수요강세가지속되는가운데모바일향제품의계절적수요증가로인해가격이전분기대비
Microsoft Word - 140528 나이스정보통신.docx
나이스정보통신 (368) 214. 5. 28 Mid Small-cap Analyst 서용희 yhseo@hanwha.com Not Rated 주가(5/27): 16,2원 Stock Data KOSDAQ(5/27) 547.97pt 시가총액 1,62억원 발행주식수 1,천주 52주 최고가 / 최저가 17,45 / 5,91원 9일 일평균거래대금 13.25억원 외국인
2017 년 11 월 10 일 I Equity Research 로엔 (016170) 2018 년은독주 2018년에는다양한스토리만들어낼콘텐츠기업으로도약음원플랫폼 3사중유일하게유료가입자, ARPU, 그리고수익성이개선 ( 혹은유지 ) 되고있다. 최근 1년간유료가입자는약 80
2017 년 11 월 10 일 I Equity Research 2018 년은독주 2018년에는다양한스토리만들어낼콘텐츠기업으로도약음원플랫폼 3사중유일하게유료가입자, ARPU, 그리고수익성이개선 ( 혹은유지 ) 되고있다. 최근 1년간유료가입자는약 80만명증가했는데, 이중로엔이 60만명증가하면서높은 ARPU에도시장점유율은오히려확대 (80%) 하고있다. 여기에더해가장중요한
2013년 0월 0일
주간통신이슈 / 전략 : 5G 이벤트등장에관심높일시점 가능성 I 18 년 9 웏 7 읷 I Telecom Service Analyst 김홍식 Tel: 2-3771-75 E mail: pro11@hanafn.com / RA 성도훈 Tel: 2-3771-7541 E-mail: dohunsung@hanafn.com I. 주간이슈및코멘트 1. 다음주투자전략및이슈점검
2013년 0월 0일
218 년 1 월 12 일 I Equity Research LG 이노텍 (117) 양호한이익률시현 3Q18 Preview: 영업이익 1,256억원으로컨세서스상회 LG이노텍의 18년 3분기매출액은 2조 4,32 억원 (YoY +35%, QoQ +58%), 영업이익은 1,256 억원 (YoY +125%, QoQ +823%) 으로컨센서스를소폭상회하는실적을기록할것으로전망된다.
2013년 0월 0일
주간통신이슈 / 전략 : 통신주투자환경어느때보다양호 I 218년 9월 28읷 I Telecom Service Analyst 김홍식 Tel: 2-3771-755 E mail: pro11@hanafn.com / RA 성도훈 Tel: 2-3771-7541 E-mail: dohunsung@hanafn.com I. 주간이슈및코멘트 1. 다음주투자전략및이슈점검 218년들어통싞서비스물가지수하락하는반면통싞장비물가지수상승세지속,
Microsoft Word 인터넷몬슬리.docx
Monthly Korea / Internet & Game March OVERWEIGHT Stocks under coverage Company Rating Price Target price 네이버 ( KS) BUY 9,, 카카오 ( KS) BUY 9,, NHN 엔터테인먼트 ( KS) HOLD,, 한국사이버결제 ( KS) HOLD,, KG 이니시스 ( KS) BUY,,
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2013 년 1 분기실적 WEMADE ENTERTAINMENT INVESTOR RELATIONS 2013 Disclaimer 본자료는외부감사읶의외부감사가완료되지아니한내용으로작성된점을주지하시기바랍니다. 외부감사읶의외부감사가완료되지않은내용으로실적을발표하는이유는, 내부결산내용을기초로 가급적신속하게회사의경영성과를시장에제공하기위함입니다. 따라서본자료에포함된내용은외부감사읶의외부감사결과에따라변경될수있음을양지하시기바
(Microsoft Word - SK hynix_0620 _\274\366\301\244_)
218 년 6 월 21 일 I Equity Research 우려에도호실적지속 2Q18 Preview: 영업이익 5.2조원으로상향 SK하이닉스의 18년 2분기매출액은 1.14 조원 (YoY +52%, QoQ +16%), 영업이익 5.2조원 (YoY +71%, QoQ +19%) 으로전망한다. 하나금융투자는 SK하이닉스의 18년 2분기 DRAM bit 출하가이던스
2013년 0월 0일
219 년 1 월 31 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 가전수출증대와 TV 회복확인 > 전장적자 3Q19 Review: TV 수익성개선은유의미 LG전자의 19년 3분기세부실적은매출액 15조 7,7 억원 (YoY +2%, QoQ +.5%), 영업이익은 7,814 억원 (YoY +4%, QoQ +2%) 을기록했다. 잠정실적발표당시에하나금융투자가호실적의원인으로추정했던
2013년 0월 0일
2017 년 2 월 13 일 I Equity Research 일시적요인으로 4 분기실적은기대치하회 NAV 대비 29% 할인된상태 에대한투자의견 BUY 를유지한가운데, 목표주가는한국타이어에대한지분가치를소폭하향하면서 2.5 만원으로조정한다. 4 분기실적은연결회사인아트라스 BX 의수익성하락과상여금지급등으로기대치를하회했다. 전체기업가치의 73% 비중을차지하는한국타이어지분가치의상승여력이원가부담으로축소되었지만,
Issue & Pitch 인터넷 (Overweight) 많이빠졌다. Mar Analyst 최찬석 02) Issue 최근인터넷섹터는바이오, 시크리컬산업으로수급이탈에따른급락중. Pitch 플랫폼기업들은바닥권도
Issue & Pitch 인터넷 (Overweight) 많이빠졌다. Mar. 215 8 Analyst 최찬석 2) 2184-2316 nethead@ktb.co.kr Issue 최근인터넷섹터는바이오, 시크리컬산업으로수급이탈에따른급락중. Pitch 플랫폼기업들은바닥권도달. 모바일게임주는아직 Global Peer와갭존재. Companies on our radar
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Part.2 알파모형으로 분석한 게임산업 1 알파모형으로 선정한 게임산업 Top-picks 알파모형을 통해 주요 게임기업을 평가해 본 결과, 절대 점수의 레벨과 점수변동 및 방향성 측면에서 엔씨소프트와 게임빌이 가장 유 망한 것으로 판단 알파스코어 절대 수준으로는 게임빌과 컴투스가 더 높지만, 전년대비 방향성과 밸류에이션을 고려하여 엔씨소프트와 게임빌을 선정
2013년 0월 0일
218 년 4 월 23 일 I Equity Research 제주항공 (8959) 유가상승에도양호한 1 분기실적예상! 1분기영업이익시장컨센서스상회예상 218년 1분기제주항공의매출액과영업이익은각각 2,953 억원 (YoY +22.9%, QoQ +12.9%) 과 39억원 (YoY +42.9%, QoQ +12.4%) 을기록할전망이다. 국제유가상승에따른 1) 급유단가상승
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218 년 3 월 15 일 I Equity Research 케이엠더블유 (325) 당장금년도부터실적좋아진다! 매수유지 / 목표가 35,원유지, 이젠오를일만남았다 KMW에대한투자의견을매수로유지한다. 추천사유는 1) 미국스프린트로의안정적인매출이지속되는가운데인도 / 국내매출액이예상보다빨리발생할것으로보여금년도실적전망이낙관적이며, 2) 인도 4.5G 투자에 Massive
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2016 년 2 월 19 일 한국사이버결제 (060250) 16 년 성장성 더욱 강화, 수익성도 개선 전망 인터넷/소프트웨어 Analyst 성종화 02. 3779-8807 jhsung@ebestsec.co.kr 4Q15 실적은 매출은 호조, OP는 부진. 당사 전망치 대비 매출은 부합, OP 는 미달 4Q15 연결실적은 매출 586 억원(QoQ 16%, YoY
2013년 0월 0일
주간통신이슈 / 전략 : 5G 테마형성가능성에주목할때 I 218년 6웏 15읷 I Telecom Service Analyst 김홍식 Tel: 2-3771-755 E mail: pro11@hanafn.com / RA 성도훈 Tel: 2-3771-7541 E-mail: dohunsung@hanafn.com I. 주간이슈및코멘트 1. 다음주투자전략및이슈점검 218년
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2018 년 11 월 9 일 I Equity Research 넷마블 (251270) 12 월 6 일 리니지2 레볼루션 예상보다견조했다넷마블이예상을상회하는매출을기록했다. 전체매출은 5,260 억원으로전분기대비 5% 증가, 전년동기대비 9.6% 감소했다. 리니지 2 레볼루션 의매출이감소하긴했으나예상외로견조한모습을보였다. 매출은 1,210 억원으로전분기대비 14%
LG 전자 (6657) Analyst 김록호 표 1. LG 전자의 Valuation 영업가치 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고1 HE 1, ,124 Peer Group 평균 EV/EBITDA 적용 MC
217 년 4 월 28 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 가전과 TV 수익성레벨업 2 년차 1Q17 Review: 모든사업부에서예상보다양호 LG전자의 17년 1분기매출액은 14조 6,572억원 (YoY +1%, QoQ -1%), 영업이익은 9,215억원 (YoY +82%, QoQ 흑자전환 ) 으로양호한실적을달성했다. H&A( 가전및에어컨
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218 년 4 월 2 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 가전과 TV 튼실하다 1Q18 Preview: 영업이익 8,833억원으로상향 LG전자의 18년 1분기매출액은 15조 6,177 억원 (YoY +7%, QoQ -8%), 영업이익은 8,879억원 (YoY -4%, QoQ +142%) 으로전망한다. 전년동기대비소폭감익인데, 이는 17년
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11 MAR 2016 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 엔씨소프트 / 이성빈 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표 2016/03/11 주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 매크로팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 12 일(토) 중국 2 월 광공업생산(전년대비) 5.50%
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218 년 2 월 1 일 I Equity Research 삼성전자 (593) 아쉬운디스플레이, 그래도반도체가있다 4Q17 Review: 반도체사업부견조한이익재확인삼성전자의 17년 4분기매출액은 65.98 조원 (YoY +24%, QoQ +6%), 영업이익은 15.15조원 (YoY +64%, QoQ +4%) 을기록했다. 반도체사업부는특별상여금이반영되었음에도불구하고영업이익이전분기대비
2013년 0월 0일
18 년 월 일 I Equity Research SK 텔레콤 (1767) 물적분할이면더이상좋을수없다 매수 /TP 만원으로유지, 여기선무조건적매수추천 SKT 에대한투자의견을매수로유지하며통신서비스업종 Top Pick 으로제시한다. 1) SKT 물적분할을통한지배구조개편가능성이높아지고있어이에따른소액주주들의큰수혜가예상되고, ) 18 년기대배당수익률이.7% 로역사적상단에위치해있어주가하방경직성확보가가능할전망이며,
하나대투 Internet/Game/Media Weekly Analyst 황승택 I 하나대투증권리서치센터 하나대투인터넷 / 게임 / 미디어 Weekly I 8.31 Internet/Game/Media Weekly Letter C I. 주간동향 An
하나대투인터넷 / 게임 / 미디어 Weekly I 8.31 Internet/Game/Media Weekly Letter C I. 주간동향 Analyst 황승택 (02-3771-7519) I RA 금가람 (8547) 시장현황및전망 인터넷게임업종의주간주가는시장대비평균 0.8% 하회, 미디어업종은 3.7% 상회했음. 커버리지기준으로는각각 2.5% 하회, 4.0%
SK 하이닉스 (66) Analyst 김록호 표 1. SK 하이닉스 SOTP Valuation 영업가치 ( 십억원 ) 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고 메모리 19,19 12개월 Forward EBITDA 3.5 6
217 년 7 월 26 일 I Equity Research SK 하이닉스 (66) 컨텐츠가견인하는강한수요 2Q17 Review: 영업이익 3.5조원으로컨센서스에부합 SK하이닉스의 17년 2분기매출액은 6.69조원 (YoY +7%, QoQ +6%), 영업이익은 3.5조원 (YoY +573%, QoQ +24%) 으로컨센서스에부합하는실적을달성했다. 양호한수급밸런스를바탕으로가격의상승이지속되었다.
Microsoft Word - 20160120_기업분석_SDI__HKResaerch__수정
OS ( / 9) 삼성SDI(64) 216.1.2 오세준(통신장비/가전 전자부품) 2-739-5934 sejune_oh@heungkuksec.co.kr BUY(유지) 목표주가 127,원(유지) 목표주가 컨센서스 138,63원 현재주가(1/19) 99,9원 시가총액 6,976십억원 6D 일평균 거래대금 51십억원 액면가 5,원 유동주식비율(보통주) 79.5%
표 1. 목표주가 변경(P/E Valuation) 구분 16년 지배주주순이익 29.7 주식 수 16,59,892 EPS 1,79 Target PER 31 배(( (기존 34배에서 하향) 55,484 목표 주가 56, 현재주가(11/13일) 44,45 상승 여력 26.%
215년 11월 16일 I Equity Research (12287) YG플러스의 성장을 위한 투자가 반영된 실적 3Q Review: OPM 11.5% 3분기 실적은 시장 예상치를 크게 하회했고, 가장 보수적이 었던 당사의 예상치 또한 하회했다. YG의 3분기 별도 실적 은 매출액/영업이익 각각 374억(+14% YoY)/75억 (+38%, OPM 2%)으로,
Microsoft Word - 2016051015294817K_01_08.docx
216. 5. 13 카카오 (3572) 1Q16 review - O2O 기대감 vs 광고 부진 1분기 영업이익 Y-Y 55.2% 감소한 211억원을 기록하여 컨센서스에 부합 6월 대리운전 및 헤어샵 서비스의 출시 재확인 및 하반기 가사도우미 호출서비스 및 주 차장 예약서비스 출시 계획 공개로 O2O 중심의 성장 계획을 밝힘 그러나 PC 매출 감소로 전체 광고
Microsoft Word - 20150630_아프리카TV-v1
Company Report 아프리카TV 067160 Buy 신규 / TP 48,500원 신규 Jun 30, 2015 Company Data 현재가(06/29) 37,200 원 액면가(원) 500 원 52 주 최고가(보통주) 35,250 원 52 주 최저가(보통주) 20,450 원 KOSPI (06/29) 2,060.49p KOSDAQ (06/29) 733.04p
2018 년 2 월 9 일 I Equity Research 로엔 (016170) 하반기부터는수출주로도약. SKT 우려는같은실수를반복하는것 SKT 진출에대한우려는똑같은실수를반복하는것최근, SKT의음원플랫폼진출에대한우려로주가가조정받았다. 과거밀크 ( 삼성전자 )/ 네이버
218 년 2 월 9 일 I Equity Research 하반기부터는수출주로도약. SKT 우려는같은실수를반복하는것 SKT 진출에대한우려는똑같은실수를반복하는것최근, SKT의음원플랫폼진출에대한우려로주가가조정받았다. 과거밀크 ( 삼성전자 )/ 네이버 / 애플 / 유튜브등다양한광고기반무료플랫폼및글로벌업체들의진출, 그리고지니 / 벅스의저가프로모션마다우려가많았지만로엔의성장성이한번이라도둔화된적이있는가?
Microsoft Word - 위메이드_112040_ - not rated.doc
Dec 7, 215 / 15-37 Ridden79@bookook.co.kr Not Rated 위메이드 (1124) 여전히 기대할 부분이 많다 현재가 (원) 35,45 액면가 (원) 5 자본금 (억원) 87 시가총액 (억원) 5,956 상장주식수 (만주) 1,68 외국인보유비중 (%) 3.2 6일 평균거래량 (주) 257,991 67, 52주 최고/최저 (원)
Microsoft Word - 알티160516
216. 5. 16 l 리서치센터 Analyst l 김연우 Tel.377-5334 알티캐스트(8581) - 2분기부터 추세적 실적 회복 예상 디지털방송 셋톱박스용 미들웨어 국내 독점 기업 - 동사는 디지털방송용 소프트웨어 솔루션 개발 및 공급 업체로 디지털방송에 필요한 케이블, 위성, IPTV 용 셋톱박스의 미들웨어 국내 1위 업체다. 미들웨어란 쉽게 설명하면
게임빌 아직은 기다려야 할 시점 (063080) 투자의견 HOLD (유지) 목표주가 80,000원 (유지) (0.6) 현재가 (02/03, 원) 80,500 Consensus target price (원) 84,000 Difference from c
아직은 기다려야 할 시점 216.2.4 투자의견 HOLD (유지) 목표주가 8,원 (유지) (.6) 현재가 (2/3, 원) 8,5 Consensus target price (원) 84, Difference from consensus (%) (4.8) 214 215P 216E 217E 145 152 175 2 영업이익 (십억원) 11 3 8 1 순이익 (십억원)
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2018 년 5 월 30 일 I Equity Research SK 텔레콤 (017670) 단기재료부족, 5G 내다본장기매수추천 5G 이벤트감안한매수전략추천, TP 32만원유지 SKT에대한투자의견을매수로유지한다. 1) 금년도이익정체에대한주가반영이어느정도이루어진상황이고, 2) 2019 년이후엔 5G 서비스로인한매출액증가로재차이익성장예상되며, 3) 요금인하이벤트종료로사실상규제리스크낮아졌으며,
Microsoft Word - FinancialWeekly_140211_editing_f.doc
214. 2. 11 Meritz Financial Team 은행/증권 Analyst 박선호 2-639-2627 sunho.park@meritz.co.kr 보험 Analyst 윤제민 2-639-4611 jemin.yoon@meritz.co.kr RA 은경완 2-639-2697 kyungwan.eun@meritz.co.kr Weekly Top-Picks 하나금융지주(8679)
(Microsoft Word - SK hynix_0425 _\274\366\301\2442_)
218 년 4 월 25 일 I Equity Research 218 년연간실적상향 1Q18 Review: 영업이익 4.37조원으로컨센서스부합 SK하이닉스의매출액은 8.72조원 (YoY +39%, QoQ -3%), 영업이익은 4.37조원 (YoY +77%, QoQ -2%) 으로컨센서스에부합하는실적을달성했다. DRAM과 NAND 모두모바일비수기영향으로인해 bit
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218 년 7 월 26 일 I Equity Research LG 이노텍 (117) 수확의시기가온다 2Q18 Review: 영업이익 136억원으로흑자유지 LG이노텍의 18년 2분기매출액은 1조 5,178 억원 (YoY +13%, QoQ -12%) 으로컨센서스에부합했고, 영업이익은 136억원 (YoY -58%, QoQ -19%) 으로컨센서스 -36억원을상회했다.
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주간통신이슈 / 전략 : 5G 실체논란제거 / 규제완화에대비 I 21년 5웏 25읷 I Telecom Service Analyst 김홍식 Tel: 2-3771-755 E mail: pro11@hanafn.com / RA 성도훈 Tel: 2-3771-7541 E-mail: dohunsung@hanafn.com I. 주간이슈및코멘트 1. 다음주투자전략및이슈점검
Highlights
216 년 11 월 11 일 (3657) 부진한실적에도기대감은높아졌다 매수 ( 유지 ) 주가 (11 월 1 일 ) 273, 원 목표주가 37, 원 ( 유지 ) 상승여력 35.5% 이문종 (2) 3772-1586 mj1224@shinhan.com KOSPI 2,2.6p KOSDAQ 623.23p 시가총액 액면가 발행주식수 5,986.6 십억원 5 원 21.9