CO NTENTS Story Part. 1 쏙쏙 이해되는 퇴직연금 특집 I 퇴직연금 자산운용, 실적배당형으로 가는 길 4 가입기업탐방 I 한국 도로교통의 중심, 선진 교통문화의 리더 도로교통공단 8 현장스케치 I 제 10기 미래에셋증권 퇴직연금 매니저스쿨 개최 12 사

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1 퇴직연금 가입자용 미래에셋증권 준법감시인 제11-준486호( ~ ) 제 18 호 미래에셋증권과 함께하는 퇴직연금이야기 2011년 Retirement Pension Magazine 미래에셋증권 퇴직연금이야기 2011년 여름호 통권 18호 2011년 7월 1일 발행 본 자료에 수록된 내용은 당사 퇴직연금지원본부가 신뢰할만한 자료 및 정보를 바탕으로 작성한 것이나, 당사는 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 따라서 어떠한 경우에도 본 자료는 고객의 투자의 결과에 대한 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

2 CO NTENTS Story Part. 1 쏙쏙 이해되는 퇴직연금 특집 I 퇴직연금 자산운용, 실적배당형으로 가는 길 4 가입기업탐방 I 한국 도로교통의 중심, 선진 교통문화의 리더 도로교통공단 8 현장스케치 I 제 10기 미래에셋증권 퇴직연금 매니저스쿨 개최 12 사례로 보는 퇴직연금 I 퇴직연금 만기상품 예약매수는 어떻게 활용할까? 13 아하 그렇구나! I 퇴직연금 가입자 정보변경에 대하여 알아봅시다. 14 퇴직연금 칼럼 I 샐러리맨의 노후주머니, 퇴직연금 16 Story Part. 2 쑥쑥 자라나는 퇴직연금 퇴직연금 상품이야기 I 미래에셋증권 퇴직연금 MP랩어카운트 주요 편입상품 안내 18 투자이슈 I 펀드로도 월급을 만들 수 있다! 22 강창희 소장의 은퇴이야기 I 액티브 시니어(Active Senior) 시대 25 은퇴자산관리 I 정년 후 국민연금 수령까지 소득공백기에 필요한 징검다리를 만들자 26 미리 가본 은퇴여행 I 미국, 세계 경제ㆍ문화의 중심 뉴욕과 국제 외교의 중심 워싱턴 D.C. 28 건강상식 I 여름휴가철 똑똑한 건강관리법 30 연재만화 I 토끼와 거북이 32 발행_ 2011년 7월 1일 통권 18호 제작 발행처_ 미래에셋증권 퇴직연금지원본부 서울 영등포구 여의도동 신송센터빌딩 12층 (우편번호: ) ( ) 원고 기사_ 미래에셋증권 퇴직연금추진ㆍ지원본부 디자인 및 편집_ 틈 커뮤니케이션즈 ( )

3 I Message from the CEO 고객 여러분의 평안한 노후를 위한 든든한 버팀목이 되겠습니다. 미래에셋증권을 성원해주시는 고객 여러분, 안녕하십니까 한낮의 소나기가 뜨거운 대지에 새로운 활력을 불어넣는 열정의 계절 여름입니다. 여러분의 가정에도 한여름의 강렬한 기운이 넘치시길 기원합니다. 대한민국 근로자의 안정적인 노후생활을 위해 시행된 퇴직연금제도는 많은 기업들의 관심에 힘입어 은퇴자산관리의 기본으로 정착되고 있습니다. 근로자의 안정적인 노후생활을 위해 국민연금과 함께 중요한 역할을 하는 퇴직연금은 그 어떤 자산보다 안정적으로 운용되어야 합니다. 여기서 안정적으로 운용된다는 것은 원금이 보존되는 자산에 투자하여 원금을 지킨다는 의미보다는 저금리, 인플레이션 등 위험요인들에 대비한 적절한 자산배분전략에 따라 운용되어야 한다는 의미라고 생각됩니다. 특집 I 퇴직연금 자산운용, 실적배당형으로 가는 길 가입기업탐방 I 한국 도로교통의 중심, 선진 교통문화의 리더 도로교통공단 현장스케치 I 제 10기 미래에셋증권 퇴직연금 매니저스쿨 개최 사례로 보는 퇴직연금 I 퇴직연금 만기상품 예약매수는 어떻게 활용할까? 아하 그렇구나! I 퇴직연금 가입자 정보변경에 대하여 알아봅시다. 퇴직연금 칼럼 I 샐러리맨의 노후주머니, 퇴직연금 현재, 국내 퇴직연금 적립금이 원리금보장상품에 과도하게 편중되어 운용되고 있는 것은 실질적인 노후를 대비하기에 바람직하지 않은 투자방법이라 보여집니다. 장기적으로 운용되는 퇴직연금 적립 금은 실적배당형 상품을 활용한 적극적인 자산배분전략으로 운용되어야 합니다. 미래에셋증권은 고객의 성공적인 자산운용과 평안한 노후를 위해 기여한다 는 신념 하에 풍부한 전문 인력과 선진화된 인프라를 바탕으로 고객 여러분께 차별화된 자산관리서비스를 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 앞으로도 고객 여러분이 행복한 노후와 미래를 준비하는데 저희 미래에셋증권이 믿음직한 동반자가 되어 드릴 것을 약속드립니다. 감사합니다. 2011년 7월 1일 미래에셋증권 대표이사 조 웅 기 3

4 Story part. 1 쏙 쏙 이 해 되 는 퇴 직 연 금 특집 퇴직연금 자산운용, 실적배당형으로 가는 길 퇴직연금 적립금도 투자원칙에 입각한 운용전략이 필요 미래에셋퇴직연금연구소 김종욱 연구원 퇴직연금 적립금은 노후 소득원으로써 안전하게 운용 운용해 퇴직부채 및 필요 노후자금을 충족하도록 하는 것에 해야 하는데, 여기서 '안전하게 운용한다'는 것은 단순히 의의가 있으므로, 이를 감안한 자산운용이 필요하다. 그러나 원금이 보존되는 자산에 투자하기 보다는 노후자금을 아직까지 퇴직금제도의 잔재로 지나치게 원금보존에 치중한 둘러싼 여러 위험 요인들(저금리, 인플레이션 리스크 등)에 나머지 원리금보장형 중심으로 운용되고 있다. 이에 원리금 대비하는 측면에서 운용해야 하는 것을 의미한다. 특히 보장형 중심 자산운용의 한계점을 인식하고 개인의 상황에 퇴직연금은 근로자의 노후생활을 지탱하는 대표적인 수단인 맞는 자산배분 전략을 수립하여, 그에 따라 적립금을 운용 만큼 그에 걸맞는 적립금 운용이 중요하다. 퇴직연금제도는 할 필요가 있다. 기존 퇴직금제도와 달리 기업 또는 근로자가 직접 적립금을 너도 나도 원리금보장형을 선호하고 있는 국내 퇴직연금 지난 5년간 퇴직연금 적립금은 대부분 원리금보장형 실적배당형 비중도 26.5%에 불과하다. DC형 퇴직연금 상품 중심으로 운용되고 있어 든든한 노후생활보장 장치 에서 7:3 비중으로 원리금보장형과 실적배당형에 투자하는 라는 제도 도입 취지를 무색케 하고 있다(<도표 1> 참조). 방식으로는 늘어나는 은퇴기간에 대비할 수 있는 충분한 확정급여형(이하 DB형)은 말할 것도 없고, 근로자의 운용 은퇴자산 마련을 기대하기 어렵다. 결과에 따라 퇴직급여가 결정되는 확정기여형(이하 DC형)의 <도표 1> 국내 퇴직연금 자산배분 현황 추이 [ 2006년 12월 ] [ 2008년 12월 ] [ 2011년 4월 ] 실적배당형 + 기타 18% 9% 원리금보장형 25% 75% 82% 91% (7,568억 원) (6조 6,122억 원) (32조 9,491억 원) 퇴직연금시장에서 원리금보장형 상품 투자비중이 높게 나타나는 주요 원인은 퇴직연금사업자의 고금리 경쟁, 가입자의 인식 부족, 정책당국의 자산운용규제 등 퇴직연금 참여자들의 각기 다른 이해관계 때문이다. 퇴직연금사업자는 초기 시장선점을 위해 자사의 고금리 원리금보장형 상품을 주요 경쟁도구로 활용해왔다. 기존의 퇴직금제도에 익숙한 퇴직연금가입자는 연금자산의 원금 손실을 회피하고자 퇴직연금 자산운용에서 원리금보장형 상품을 선호하고 있다. 미래에셋퇴직연금연구소의 서베이 리포트 퇴직연금제도에 대한 근로자 실태 분석 및 향후 퇴직연금 실적배당형 상품 활성화를 위한 미국의 노력 미국의 DC형 퇴직연금은 원리금보장형 상품보다 실적 배당형 상품이 주도하고 있다. 미 연방준비제도이사회 (FRB)에 따르면, 2009년 기준으로 DC형의 실적배당형 상품 투자 비중은 약 82%로, 원리금보장형 상품(약 18%)에 비해 월등하게 높은 비중을 차지하고 있다. 1) 특히 미국의 5% 16% 19% 7% 8% 44% <도표 2> 미국 401(K) 자산배분 현황 과제 에 따르면, 근로자들은 퇴직연금 자산운용에 있어 실적배당형 상품보다 원리금보장형 상품을 더 선호하고 있는 것으로 나타났다. 또한 퇴직연금 적립금 운용규제는 엄격한 비율 규제를 적용하고 있어 투자자로 하여금 다양한 방식으로 은퇴자산을 형성하는데 제도적 한계로 작용하고 있다. 현재 DC형의 경우 주식, 주식형 혼합형 펀드 등에 대한 투자가 금지되어 있을 뿐 아니라 위험자산 투자한도도 40%로 정해져 있어 투자원칙에 입각한 포트폴리오 구성을 제한하고 있다. 대표적 DC형인 401(k)의 자산운용 현황을 살펴보면 원리 금보장형 중심의 소극적 운용보다는 실적배당형 상품 중심의 적극적 운용이 선호되고 있는 것으로 나타났다 (<도표 2> 참조). 주식형펀드 혼합형펀드 채권형펀드 자사주 GIC 및 기타안정형펀드 머니펀드 4% 6% 4% 7% 5% 11% 16% 11% 15% 13% 11% 19% 9% 10% 16% 8% 5% 11% 12% 7% 11% 15% 17% 9% 15% 53% 40%, 96년, 99년, 02년, 07년, 08년, 09년 48% 37% 41% 안전자산 투자 위험자산 투자 주: 괄호안의 숫자는 총 적립금을, 그림안의 숫자는 퇴직연금 총 적립금 대비 비중을 의미함. 자료: 금융감독원 퇴직연금통계 주: 주요 투자옵션만을 포함했기 때문에 각 항목의 합이 100이 아닐 수 있음. 자료: EBRI, Issue Brief No.350( ) 1) FRB, Flow of Fund Account of the United States(2009.4Q) 4 5

5 Story part. 1 쏙 쏙 이 해 되 는 퇴 직 연 금 이처럼 미국 퇴직연금 적립금 운용이 실적배당형 상품 중심으로 활성화될 수 있었던 주요 원인은 정책당국과 퇴직연금사업자 모두의 노력이 있었기 때문이다. 미국 정부는 퇴직연금 적립금이 실적배당형 상품 중심 으로 운용될 수 있도록 제도를 설계했다. 예를 들어 2006년 연금보호법(Pension Protection Act, PPA)을 제정하면서 적극적인 자산운용을 활성화하기 위해 적격기본투자상품 (Qualified Default Investment Alternative, QDIA)에 대한 규정을 구체화하고, 동 상품에 투자할 경우 기업의 투자책임을 면책해 주었다. '적격기본투자상품'은 DC형에 가입한 근로자가 투자상품을 지정하지 않을 경우 기업이 근로자를 대신하여 적립금을 투자할 수 있도록 정부가 허용한 상품군( 群 )을 말하며, 원리금보장형이 아닌 자산 배분에 충실한 실적배당형 중심으로 구성되어 있는 것이 특징이다. 연금보호법이 제정되기 이전에는 근로자가 퇴직연금 관련 투자 상품을 지정하지 않는 경우 기업이 대신해서 상품을 선택하고, 투자에 대한 책임을 기업에 부과하는 구조였다. 그 결과 기업은 투자책임을 최소화하기 위해 원리 금보장형 위주로 선택하게 되었고, 이는 근로자에게 충분한 은퇴자산을 형성하는데 방해요인으로 작용했다. 결과적으로 연금보호법 제정은 실적배당형 상품을 활용한 자산배분이 더욱 활성화 되는 토대를 마련해 준 것이다. 또한 퇴직연금사업자는 DC형의 경우 전문성이 부족한 근로자가 운용에 대한 책임을 지게 된다는 문제의식을 가지고 타겟데이트 펀드(Target date fund)라는 혁신적인 상품을 개발했다. '타겟데이트 펀드' 란 희망 은퇴시점을 기준으로 목표시간이 가까워질수록 보수적으로 자산배분이 이루어지도록 자동조정되는 장기투자목적의 퇴직연금 상품이다. 타겟데이트 펀드의 투자자산 규모는 2000년 90억 달러에 불과했지만 연금보호법이 제정된 2006년 이후부터 빠르게 증가하기 시작하여 2010년에는 3,400억 달러로 10여년 만에 약 38배 규모로 성장했다. 2010년 말 기준으로 타겟 데이트 펀드의 운용규모 가운데 72%가 DC형으로, 타겟 데이트 펀드는 근로자가 직접 퇴직연금 적립금을 운용해야 하는 DC형에서 가장 많이 활용되고 있는 것으로 나타났다. 미국 감독당국은 투자자를 보호하고, 타겟데이트 펀드가 도입 취지에 맞게 정착 운용될 수 있도록 지속적으로 제도 개선 노력을 기울이고 있다. 타겟데이트 펀드가 단기간에 빠른 속도로 성장하고, 글로벌 금융위기를 거치면서 투자 자들의 이해 부족 및 불완전 판매 문제 등이 제기되자 2010년 6월 미 증권거래위원회(Securities and Exchange Commission, SEC)는 추가적인 규제 개선안을 발표했다. 우선 투자자들의 오해를 최소화하기 위해 타겟데이트 펀 드의 자산운용 배분 현황을 공시하도록 했다. 2) 이와 더불어 투자기간의 경과에 따른 자산배분 비율 변화와 투자로 인해 발생할 수 있는 위험 등을 투자자들이 이해하기 쉽도록 설명 해야 하는 의무규정도 강화했다. 우선 정책 당국은 퇴직연금시장에서 실적배당형 상품 투자가 활성화 될 수 있는 토대를 마련해 주어야 한다. 미국 호주 등 퇴직연금 선진국에서는 포트폴리오 규제 방식을 폐지하여 퇴직연금사업자가 근로자의 위험성향에 적합한 다양하고 창의적인 투자상품을 개발할 수 있도록 여건을 마련해주고 있다. 다음으로 퇴직연금사업자는 근로자의 퇴직연금 적립금 운용에 대한 니즈를 충족시키기 위한 다양한 투자상품을 개발해야 한다. 퇴직연금 적립금 운용의 비율 규제가 완화될 경우, 국내 퇴직연금사업자는 근로자의 위험성향 (위험-중립-안전)을 만족시킬 수 있는 혁신적이고 다양한 상품을 제공함으로써 경쟁력을 높일 수 있다. 퇴직연금 적립금 운용이 자유로운 미국의 퇴직연금사업자들은 <도표 3> 한국-미국 퇴직연금 참여자들의 특징 비교 주식 채권 보험 상품뿐만 아니라 원자재 ETF, 선물 옵션 등 파생상품을 포함하는 여러 개의 포트폴리오를 보유하고 있다. 마지막으로 근로자는 합리적인 자산배분을 통해 노후 소득을 확보해야 한다는 인식 제고가 필요하다. 근로자 들은 기존 퇴직금제도와 퇴직연금제도의 시대적 사명이 다르다는 사실을 인식해야 한다. 즉 과거 퇴직금 시대의 근로자들은 은퇴기간이 길지 않아 원리금보장 운용 방식만으로도 노후자금을 마련하는데 큰 무리가 없었 으나, 빠른 고령화에 노출되어 있는 퇴직연금 시대의 근로 자들이 충분한 은퇴자산을 마련하기 위해서는 적극적인 자산운용이 필요하다. 구 분 한국 미국 정 부 퇴직연금 사업자 퇴직연금 적립금 운용의 비율규제로 실적배당형 상품투자 제한 원리금보장형 상품 위주의 고금리 경쟁체제 실적배당형 상품 투자활성화를 위한 제도 설계 근로자의 니즈를 충족시키는 다양한 상품포트폴리오 구성 근로자 원리금보장형 중심의 소극적 운용방식 선호 실적배당형 중심의 적극적 운용방식 선호 실적배당형 투자 활성화를 위한 노력 필요 국내 퇴직연금 적립금 운용에 있어 실적배당형 상품에 대한 투자가 활성화 되기 위해서는 '정부-퇴직연금사업 자-근로자'등 모든 참여자의 노력이 필요하다(<도표 3> 참조). * 본 내용은 미래에셋퇴직연금연구소 연금다이제스트 32호를 참고하여 작성함. 당사는 금융투자상품 및 관련서비스에 관하여 충분히 설명할 의무가 있으며, 투자자는 반드시 영업직원으로부터 충분한 설명을 듣고, 투자 결정을 내리시기 바랍니다. 금융투자상품은 예금자보호법에 따라 보호되지 아니하며, 운용결과에 따라 투자원금의 손실이 발생할 수 있으며 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다. 실적배당형 2) 다국적 인사/조직 컨설팅 전문기관인 타워스왓슨(Towers Watson)에 의하면, 2006년 당시 목표시점(은퇴시점)까지 10년 남은 타겟데이트 펀드의 주식보유비중이 40%에서 80%까지의 분포를 보였고, 은퇴연령에 근접한 상품들의 주식비중도 20%에서 64%까지 다양한 모습을 보이며, 해당펀드를 운용하는 회사마다 자산배분 비율의 편차가 크게 나타남. 6 7

6 Story part. 1 쏙 쏙 이 해 되 는 퇴 직 연 금 가입기업탐방 한국 도로교통의 중심, 선진 교통문화의 리더 우리나라 교통안전의 현주소는 어떻게 될까? 현대사회에서 안전시설의 설계, 감리, 점검 및 개선안 제시, 노인 및 어린이 도로교통공단 자동차는 우리 생활에 없어서는 안 될 필수품이 되었지만 보호구역(School Zone)개선, 교통신호체계 설계ㆍ감리ㆍ 그로 인한 역기능은 심각한 사회문제로 대두되고 있으며 기술운영 및 연동화, 무인 교통단속 장비 위탁관리 및 검사, 그 중에서도 교통사고는 오늘날 우리 사회 안전을 위협하는 교통사고 잦은 곳 개선 및 교통사고 조사 기술지원, 교통 가장 큰 요인으로 작용하고 있다. 교통선진국들은 교통사고의 사고 통합DB구축ㆍ운영 및 통계분석 등을 담당하고 있다. 피해를 최소화하기 위해 오랫동안 시행착오를 겪으면서 둘째, 교통안전교육 사업으로 운전자교육, 사회교육, 전문교육 자동차 문화를 성숙시켜 왔으나 우리나라는 급격한 자동차 등을 진행한다. 셋째, 교통안전홍보사업으로 각종 매체를 통한 증가로 선진화된 교통문화의 정착이 미흡하여 교통사고 교통안전 홍보, 행사 및 이벤트를 통한 교통안전 홍보, 피해와 교통안전 수준이 아직까지는 선진국과 차이를 보이고 온ㆍ오프라인 간행물 제작 배포, 무료체험교육장 어린이 있다. 그러나 도로환경과 교통안전시설이 개선되고 교통 교통안전 홍보관 운영 등을 하고 있다. 넷째, 교통방송사업 안전의식이 생활화되어 교통문화가 선진화된다면 교통 으로는 TBN한국교통방송을 운영하고 있다. 다섯째, 운전 선진국 은 꿈이 아니라 현실이 될 수 있다. 교통선진국 면허관리사업으로 운전면허시험 관리, 적성검사, 운전면허증 코리아 로 도약하기 위해 가장 중요한 주춧돌 역할을 하는 발급ㆍ갱신, 운전전문학원 강사 및 기능검정원 자격관리, 곳이 바로 도로교통공단이다. 전국 26개 운전면허시험장 운영 등을 맡고 있다. 또한 안전 여러분과 늘 함께하는 도로교통공단 미래 교통문화의 신호등이 되겠습니다. 퇴직연금 제도형태 확정급여형(DB) + 확정기여형(DC) 본격적인 여름이 시작되었음을 알려주는 장마비가 내리는 어느 오후, 서울시 중구 신당동에 위치한 도로교통 공단을 방문하였다. 기획재정부 주관 공공부문 정부고객만족도 조사 결과 6년 연속 고객만족 1위를 차지한 기관답게 깨끗한 도로교통공단에 들어서니 직원들의 넘치는 활력과 열정이 실내를 훈훈하게 달구고 있었다. 정책ㆍ교통운영ㆍ첨단교통 연구, 도시지역 광역교통정보 도로교통공단은 생명존중 과 교통안전 을 지킨다는 신념 기반확충사업, KOLAS 국제공인시험 및 국가교정 기관 으로 도로교통안전 관련 교육, 홍보, 연구, 방송, 기술개발, 운영 등 연구개발사업에도 힘을 쏟고 있다. 운전면허시험 관리를 통한 교통사고 감소와 예방을 위해 노력하는 준정부기관이다. 도로교통공단은 1954년 창립 특히 금년부터 전국 26개 운전면허시험장에서 면허업무까지 이후 반세기 동안 꾸준히 발전하여 현재는 모름지기 우리나라 담당함으로써 교통안전교육, 안전시설점검, 교통기술개발, 최고의 기술력을 가진 도로교통분야 전문기관이 되었다. 방송을 통한 교통정보제공 등의 역할과 함께 명실상부한 도로 교통안전 종합 전문서비스 기관으로 발돋움하게 되었다. 도로교통공단의 주요 사업은 크게 교통안전사업, 교육ㆍ홍보 도로교통공단은 1954년 창립이래 교통사고로부터 한 사람의 사업, 교통방송사업, 운전면허관리사업, 연구개발사업으로 생명이라도 더 보호하겠다는 경영신조로 지금까지의 성과에 나누어 볼 수 있다. 첫째, 안전기술지원 사업부분으로 교통 안주하지 않고 공단의 모든 역량을 경주하여 섬김경영, 과학 도로교통공단 예산운영처 8 9

7 Story part. 1 쏙 쏙 이 해 되 는 퇴 직 연 금 방송, 교통안전 전문서적 지원 및 봉사 등 공단 미션에 맞는 차별화된 공헌활동에 최선을 다하고 있다. 뿐만 아니라 사회 복지시설 및 불우이웃 나눔 봉사활동, 녹색환경운동, 도농간 상생의 나눔 활동, 헌혈봉사 등 소외계층을 위한 나눔 봉사 활동에도 적극적인 참여를 하고 있다. 특히 사회공헌활동 기반구축 강화를 위하여 임직원의 자발적인 참여로 이루어 지는 바로미 기금(매칭그랜트제도)을 모금 운영하여 지역별 소외계층 및 사회복지시설을 대상으로 지속적인 지원을 하고 있다. 증권은 다양한 전문가들로 구성된 풍부한 인적 자원과 탄탄한 인프라를 바탕으로 퇴직연금 컨설팅부터 교육, 서비스 등 전반적인 부문에서 만족스런 모습을 보여주었다. 퇴직연금 제도에 대하여 담당자들의 이해도를 제고시켜주는 퇴직연금 스쿨을 개최하고, 세무사, 회계사, 노무사 등 퇴직연금에 특화된 전문가들이 직접 컨설팅을 해주는 등 어떠한 문의에도 빠르고 신뢰 가는 응대와 차별화된 서비스를 제공해주었다. 자산관리 전문가라는 타이틀에 맞는 다양한 자산관리 서비스와 탄탄한 운용역량, 높은 수익률도 미래에셋증권을 선정한 이유였다. 공공기관의 특색을 갖춘 도로교통공단은 근로자들의 노후 생활 보장을 위한 정부정책에 부응하기 위하여 금년 퇴직 연금제도를 도입하였다. 제도유형은 업무ㆍ직군별, 성과형 연봉제 등 다양한 상황을 고려하여 확정급여형과 확정기여형 복수제도로 도입하였다. 퇴직연금사업자 선정은 근로자 전체선호도, 퇴직연금 운용역량, 수익률, 인프라 등 공정한 퇴직연금제도 도입으로 직원들의 노후준비까지도 앞서 생각 하고 실천하는 도로교통공단이 더욱 힘찬 도약으로 선진 교통문화 정착에 앞장서길 기대해본다. 앞으로도 언제나 한국 도로교통의 중심, 도로교통공단이 우리 미래 교통문화의 신호등이 되어 줄 것이다. 경영, 윤리경영을 통해 도로교통안전 분야에서 대한민국을 대표하는 기관으로 도약함은 물론, 국민의 생명과 재산을 지키고 원활한 도로소통을 책임지는 참된 생명지킴이, 도로 도우미의 역할에 매진하고 있다. 노동부에서 주최한 노사문화 우수기업으로 선정된 도로 교통공단의 문화와 분위기는 상호신뢰와 존중, 화합과 협력 이라는 키워드로 나타낼 수 있다. 도로교통공단은 사내근로복지기금 조성, 경조사 혜택 등 직원들에 대한 다양한 복지지원은 물론이며 직원들의 동호회 활동지원에도 적극적이다. 직원들의 건강관리를 위한 대규모 헬스장을 구비한 것은 물론이며 수영, 등산, 탁구, 족구, 야구 등 다양한 스포츠 동호회가 결성되어 직원들끼리 스포츠를 즐기며 친목을 다지고 있다. 이러한 동호회 활동은 비단 스포츠뿐만 아니라 업무영역으로도 확장되어 월 1회이상 정량평가를 통해 이루어졌다. 특히 선정된 사업자 중 미래에셋 스터디 그룹을 조성해 업무나 기타 의견 등을 공유하고 있다. 이러한 다양한 동호회를 계기로 직원들은 회사동료만이 아닌 친구이상의 돈독한 동기, 선후배관계로 서로를 더욱 아끼고 응원하고 있다. Q. 퇴직연금제도 도입 시 가장 중요하게 생각했던 사항은 무엇입니까? 이국환 차장 예산운영처 사랑나누기 활동에도 열심인 도로교통공단 직원들은 국민과 함께 더불어 살아가는 안전한 세상, 행복한 세상을 만들기 위하여 사회공헌 활동을 공단 경영의 일부로 인식하고 나눔 경영을 실천함으로써 사회적 책임을 다하는데 앞장서고 있다. 교통약자를 위한 찾아가는 무료교육, 교통안전 캠페인 활동, 교통사고 피해자 돕기 나눔 모금활동, 미아찾기 캠페인 A. 근로자의 소중한 노후재원인 퇴직연금이 직원들의 안정적인 노후 생활에 한 축이 될 수 있도록 퇴직연금제도 도입에 최선을 다하였습니다. '퇴직연금스쿨'과 같은 다양한 교육과 세미나, 컨설팅 등에 참여하여 퇴직연금 전반에 대한 지식을 쌓고, 꼼꼼하게 제도 도입을 진행하였습니다. 특히 퇴직연금 사업자 선정 시 장기적인 퇴직 연금 운영 능력, 인프라, 서비스 등을 충분히 고려하여 공공기관의 특색에 맞게 공정하게 선정하는데 주력하였 습니다. 장기적으로 운용하는 퇴직연금의 특성상 차별화된 자산관리능력을 지닌 사업자를 선정하는데 중점을 두었습니다. 앞으로도 사업자와 임직원간 지속적인 커뮤니케이션을 통하여 원활한 제도 운영을 위하여 최선을 다할 것입니다

8 Story part. 1 쏙 쏙 이 해 되 는 퇴 직 연 금 미래에셋증권 퇴직연금 가입기업 사무담당자님을 위한 제 10기 미래에셋증권 퇴직연금 매니저스쿨 개최 미래에셋증권 퇴직연금 매니저스쿨 이란 가입기업 사무담당자의 퇴직연금제도 운영에 도움을 드리고자 마련된 미래에셋증권만의 맞춤형 교육 프로그램입니다. 미래에셋증권 퇴직연금 담당 실무자가 직접 퇴직연금 업무 프로세스 및 사무처리안내, 가입자 WEB 시스템 이용 방법 등 퇴직연금제도 운영 전반에 대해 알려드립니다. 매니저스쿨을 통해 퇴직연금 사무처리 시 발생하는 모든 궁금증을 해결하세요! 사례로 보는 퇴직연금 퇴직연금 만기상품 예약매수는 어떻게 활용할까? 나미래씨가 다니는 회사는 1년 전 확정기여형 퇴직연금제도를 도입했다. 나미래씨는 자산관리전문가 미래에셋증권을 통해 퇴직연금을 운용하고 있다. 곧 나미래씨는 업무 차 해외로 장기 출장을 떠난다. 현재 ELS상품을 운용 중인 나미래씨는 출장을 떠나기 전에 가입자 웹 시스템을 이용하여 ELS 만기 후 투자할 상품을 미리 등록하고 싶다. 나미래씨는 어떻게 해야 할까? 미래에셋증권 퇴직연금 전문상담원의 답변 예, 나미래 고객님, 퇴직연금 만기상품 예약매수가 궁금하시군요! 만기상품 예약매수란 만기가 있는 상품(예금, ELS)의 만기도래 시 고객님께서 매수 2011년 6월 3일, 제 10기 미래에셋증권 퇴직연금 매니저 스쿨이 개최되었다. 2008년 7월에 열린 제 1기 매니저스쿨 부터 현재까지 참가한 사무담당자들 모두 높은 만족도를 일정 내내 강사와 참가한 사무담당자들의 열정으로 가득 찼던 제 10기 매니저스쿨은 그간의 궁금증 해소 및 다양한 커뮤니케이션이 가능했던 알찬 시간이었다. 특히 '가입자 하시고자 하는 상품을 만기 전에 미리 등록하는 방법을 말합니다. 미래에셋증권 퇴직연금 가입자웹에 접속하셔서 다음과 같이 활용하시면 됩니다. [ 만기상품예약매수 신청방법 ] 보이고 있다. 첫 교시는 '퇴직연금 업무 프로세스 Overview' 로 전반적인 업무흐름을 살펴보는 시간이었다. 다음은 가장 빈번하게 발생하고, 업무중요도가 높은 '부담금 입금 및 운용 WEB시스템' 시연 설명으로 사무담당자가 WEB으로 업무 처리시 느꼈을지 모를 부담감이나 어려움을 해소할 수 있었다. 앞으로도 미래에셋증권은 가입기업 사무담당자들의 퇴직연금 고객서비스팀 강미경 전문상담원 ❶ 지시'에 대한 교육이 이루어졌다. 부담금 입금, 추가 가입자 처리, 교체매매 및 분할매수 방법 등 사무담당자들이 주로 원활한 제도 운영을 위해 다양한 세미나와 행사를 개최할 예정이다. ❷ 궁금해하는 내용을 다뤘다. 특히 이번 10기에는 강사가 '가입 자WEB시스템' 이용방법을 직접 시연 설명함으로써 '가입자 WEB시스템'을 통한 업무처리 방법을 상세히 배울 수 있었다. 점심시간은 강사와 사무담당자가 함께 식사와 담소를 나누 며 편안하고 즐겁게 보냈다. 이어 오후에는 '퇴직급여 청구 & 개인형IRA' 수업으로 지급업무 처리방법과 개인형IRA 업무프로세스 등에 대해 자세히 알아보았다. 미래에셋증권의 차별화된 가입자교육과 부가서비스에 대해 알 수 있었던 '퇴직연금 교육 및 서비스 안내'를 마지막으로 제 10기 매니저스쿨은 성황리에 마무리 되었다. 참가신청기간 : 수시 접수 (차기 매니저 스쿨로 배정) 참가신청 방법 : 1 참가를 원하는 퇴직연금 가입기업단체의 사무담당자께 서는 참가신청서를 작성하셔서 거래하시는 미래에셋 증권 지점 및 영업부서 담당직원을 통해 신청 2 직접 신청을 원하실 경우 참가 신청서를 작성하셔서 FAX 또는 로 송부 후 퇴직연금 고객서비스팀 ( ) 으로 전화 확인 FAX : pensionfund@miraeasset.com * NOTICE 예금의 경우 입금일자 별로 만기 일자가 다르게 설정됩니다. 예금은 별도의 예약매수가 없을 경우 만기일에 동일한 예금상품 으로 자동 재투자 됩니다. (이율은 재투자 시점의 이율 적용) ELS는 별도의 예약매수가 없을 경우 만기일에 현금화 되어 현금 성자산으로 남게 되고 발행어음 으로 운용됩니다. ❶ 만기상품 조회: 현재 보유상품 중 조회조건에 맞는 만기일자를 가진 상품을 조회합니다. ❷ 예약매수 선택: 조회된 상품 중, 예약매수를 하려는 상품을 선택하고 예약매수방법 (장래입금투자상품, 고객직접입력, 현금성 자산)을 선택합니다. *예약매수방법 장래입금투자상품: 예약시점이 아닌 만기시점의 장래입금투자상품 비율로 자동매수 고객직접입력: 만기시점에 고객이 직접 입력한 상품으로 자동매수 현금성 자산: 만기시점에 현금성 자산으로 남아 발행어음으로 운용 ❸ 예약매수 등록: 만기상품 예약매수를 등록합니다. ❹ 매수상품 보기: 만기상품 예약매수로 등록된 상품을 팝업을 통해 조회합니다. ❺ 예약매수 삭제: 등록한 만기상품 예약매수를 취소합니다. (단 예약매수 삭제 는 만기이전에만 처리 가능합니다.) ❹ ❸ ❺ 12 문의사항 : 퇴직연금고객서비스팀 02) 문의사항 : 퇴직연금고객서비스팀 02)

9 Story part. 1 쏙 쏙 이 해 되 는 퇴 직 연 금 아하! 그렇구나 퇴직연금 가입자 정보변경에 대하여 알아봅시다. 가입자 WEB 시스템 접속 퇴직연금 기본정보 - 개인정보를 클릭 개인정보 변경 후 수정버튼 클릭 퇴직연금 가입자 정보변경이란? 가입자 본인의 휴대전화번호, 자택주소 등 개인정보 변경사유가 발생한 경우 가입자 WEB시스템 및 유선을 통해 정보를 변경하실 수 있습니다. 가입자 정보변경 가능항목 구분 가입자 정보변경 변경방법 가입자 WEB 시스템 유선 가입자 상세정보 변경 휴대전화번호, 자택전화번호, 주소, 자택주소, 직장주소 변경가능항목 우편물 수령지(자택/직장) 변경 수신동의 변경 , 문자메시지, 우편물 수신 동의 변경 미래에셋증권 퇴직연금가입자라면 퇴직연금 업무처리 내역은 물론, 퇴직연금과 관련된 다양한 소식 및 풍부한 자산관리 컨텐츠 등을 이메일을 통해 확인하실 수 있습니다. 최신 가입자 정보로 업데이트하셔서 유용한 퇴직연금 정보를 놓치지 마세요! 가입자 WEB시스템에서 변경하기 ❶ 개인 상세정보 변경 휴대전화번호, 자택전화번호, 주소, 자택주소, 직장주소 우편물 수령지 (자택/직장) 가입자 WEB시스템 접속? 미래에셋증권 퇴직연금홈페이지 접속 ❷ 수신동의 변경 , 문자메시지, 우편물수신 동의 여부 Tip! 수신거부를 하시면 퇴직연금 운용현황, 소식 등 유용한 정보를 수신하지 못합니다. 유선으로 변경하기 퇴직연금 가입자 시스템 Log in 미래에셋증권 퇴직연금고객서비스팀 ( )으로 전화주셔서 개인정보 변경사항을 말씀해주시면 됩니다. 문의사항 : 퇴직연금고객서비스팀 02)

10 Story part. 1 쏙 쏙 이 해 되 는 퇴 직 연 금 퇴직연금 칼럼 샐러리맨의 노후주머니, 퇴직연금 퇴직연금고객서비스팀 채윤희 선임컨설턴트 나미래씨는 월급으로 생활하는 샐러리맨이다. 지금은 안정적인 급여로 별 문제없이 생활하고 있지만 퇴직 이후를 생각하면 막연한 불안감을 떨칠 수 없다. 인생 100세 시대를 살고 있는 샐러리맨 나미래씨의 노후, 어떻게 준비해야 할까? 샐러리맨들은 매월 일정하게 받는 봉급을 쪼개어 생활자금 으로 쓰고, 미래를 대비해 저축도 한다. 그러나 샐러리맨 들은 예상치 못한 비용이 발생하면 당장 그 자금을 마련 하는 것도 부담이기 때문에 노후 대비는 소홀할 수 밖에 없다. 미래에셋퇴직연금연구소의 '은퇴자의 은퇴준비 과정 및 생활실태 분석' 서베이 보고서에 따르면, 현재 샐러리 맨이 포함된 우리나라의 은퇴자 75%가 은퇴 전까지 노후 준비를 전혀 하지 않은 것으로 조사되었다. 또한 은퇴자의 61%가 은퇴준비부족으로 현재 생활에 어려움을 겪고 있는 것으로 나타났다. 이렇게 대부분 은퇴준비를 제대로 하지 못하고 은퇴 생활에 어려움을 겪는 은퇴자가 대다수인 것이 현실이다. 그러나 평균수명 100세가 멀지 않은 장수 시대에 은퇴기간은 생각보다 훨씬 길다. 지금은 먹고 살기 바빠서, 아직은 젊으니까, 그때가 되면 무슨 수가 생기겠지 등의 안일한 생각으로 노후대비를 하지 않은 샐러리맨이 라면 은퇴생활에 어려움이 가득할 것이다. 그렇다면 매월 일정한 급여로 살아가는 샐러리맨들은 어떻게 노후를 대비 해야 하는 것일까? 그 해답은 바로 3층 연금체계 속 '퇴직연금' 에 있다. 기업 에서 제공하는 퇴직연금은 도입목적부터 샐러리맨의 안정 적인 노후를 보장해 주기 위함에 있다. 퇴직연금은 2005년 12월, 근로자의 수급권 보장강화와 노후소득개선을 위해 시행되었다. 2011년 4월 기준으로 가입자수는 266만명, 적립액은 약 33조원으로 빠르게 확산되어 샐러리맨의 노후 소득보장장치로 자리매김하고 있다. 기존 퇴직금제도는 회사가 도산할 경우 퇴직금을 받기 어렵고, 중간정산이 용이해 퇴직금을 쉽게 소진해버릴 수 있는 문제점이 있었다. 이에 퇴직연금은 기존 퇴직금을 사외 금융기관에 적립하여 근로자 수급권을 보장하고, 변화하는 환경과 상황에 맞게 운영할 수 있도록 유연성을 갖췄다. 퇴직연금은 장래에 받을 급여가 확정된 DB형, 근로자가 적립금을 주도적으로 운용하는 DC형, 이직 시 활용 가능한 IRA등 다양한 제도로 구성되어 있으며, 노사합의를 거쳐 각 제도를 선택ㆍ운용할 수 있다. 또한 퇴직연금에 근로자가 추가로 납입할 시에는 개인연금 저축과 합산하여 연간 400만원까지 소득공제를 받을 수 있으며 추후 세제 혜택은 더욱 커질 전망이다. 여기에 더 하여 근로자들은 가입자 교육을 통해 금융지식을 높일 수 있으며, 스스로도 투자를 위한 경제공부를 하는 계기로 삼을 수 있다. 이와 같이 노후소득보장을 위한 3층 연금체계 중 2층을 구성하는 퇴직연금은 직장인의 특성에 맞고, 혜택도 많아 샐러리맨들의 노후자금 마련수단으로 제격이다. 더욱이 시행을 앞두고 있는 근로자퇴직급여보장법 개정안을 발판 으로 그 역할은 더욱 커질 것이다. 여기에 국가가 최소생활 수준을 보장해주는 국민연금과 더 여유로운 생활을 위해 개인이 직접 가입하는 개인연금을 더한다면, '샐러리 (Salary: 월급)로만 생활하는 샐러리맨' 이라도 안정적인 노후 생활을 보장받을 수 있을 것이다. 퇴직연금 상품이야기 I 미래에셋증권 퇴직연금 MP랩어카운트 주요 편입상품 안내 투자이슈 I 펀드로도 월급을 만들 수 있다! 강창희 소장의 은퇴이야기 I 액티브 시니어(Active Senior) 시대 은퇴자산관리 I 정년 후 국민연금 수령까지 소득공백기에 필요한 징검다리를 만들자 미리 가본 은퇴여행 I 미국, 세계 경제ㆍ문화의 중심 뉴욕과 국제 외교의 중심 워싱턴 D.C. 건강상식 I 여름휴가철 똑똑한 건강관리법 연재만화 I 토끼와 거북이 과세율이나 과세기준이 향후 변동될 수 있습니다. 소득공제 기준과 과세율은 납세자의 상황에 따라 다를 수 있으며, 향후 변동될 수 있습니다. 중도해지 등의 경우 환급세액 추징, 해지가산세부과 등 세제상의 불이익을 받을 수 있습니다. 16

11 Story part. 2 쑥 쑥 자 라 나 는 퇴 직 연 금 퇴직연금 상품이야기 미래에셋증권 퇴직연금 MP랩어카운트 주요 편입상품 안내 미래에셋증권 자산관리전문가들이 포트폴리오를 구성하고 목표수익률을 관리하는 미래에셋증권 퇴직연금 MP랩어카운트 *, 편입된 주요 펀드에 대하여 알아보자. * 미래에셋증권 퇴직연금 MP랩어카운트에 관한 내용은 33페이지를 참조 미래에셋 퇴직플랜40 증권자투자신탁1호(채권혼합) 펀드개요 투자전략 투자목적 국내최대규모 퇴직연금펀드로 글로벌 경쟁력을 갖춘 업종 대표 주에 투자합니다. 성장가능성이 높은 전략종목군을 편입하면서, 적정듀레이션 중심의 운용으로 손실위험을 제한하면서 동시에 최대수익을 추구합니다. 국내주식에 주로 투자하는 주식형 모펀드에 40% 이하를 투자하여 자본이득을 추구하는 한편, 국내채권에 투자하는 모펀드에 80% 이하를 투자하여 이자소득을 추구하는 안정형 펀드입니다. 주식 및 채권에 직접 투자하는 위험부담을 줄일 수 있으며, 주식 및 채권은 다양한 경제 변수에 연동되어 수익이 변동됩니다. 유형 혼합채권형, 계약형, 모자형 설정일 2006년 1월 2일 환매수수료 90일 미만 이익금의 30% 환매지급 15시 이전 : 3영업일 기준가로 4영업일 지급 15시 경과후 : 4영업일 기준가로 5영업일 지급 신탁보수 총 보수 : 순자산 평잔의 연 0.75% 세부 내역 : 운용(연 0.3%), 보관(연 0.03%), 판매(연 0.4%), 사무(연 0.02%) 선취판매수수료 없음 설정액 2,389억원 (2011.5월말 기준) 운용사 미래에셋자산운용 자산구성현황 자산배분 주요보유종목 퇴직플랜증권모(주식) 39.74% 퇴직플랜증권모(채권) 30.10% 퇴직플랜단기증권모(채권) 30.17% 보유종목 금 액(억) 업 종 비 중 LG화학 소재산업 3.2% 현대모비스 소비재(비생필품) 3.2% 삼성전자 IT 2.8% 현대중공업 일반산업 2.6% 호남석유 소재산업 2.0% (투자자산비중은 각 모펀드의 전체자산 대비 비중으로 2011년 04월 15일 기준) 신영 퇴직연금 배당채권 증권자투자신탁(채권혼합) 펀드개요 투자전략 퇴직연금자산운용컨설팅팀 이윤재 컨설턴트 국내 대표 배당주 펀드로 배당수익률이 높은 종목에 주로 투자 됩니다. 고배당주로 중장기적인 배당수익과 자본이득을, 국채와 우량회사채로 안정성을 추구하는 상품입니다. 투자목적 이 펀드는 주식형 모펀드의 40%미만, 채권형 모펀드의 50% 이상을 투자하여 자본이득과 이자소득을 추구하는 안정형 펀드 입니다. 주식과 채권에 직접 투자하는 위험부담을 줄일 수 있으며, 주식 및 채권은 다양한 경제변수에 연동되어 수익이 변동됩니다. 유형 혼합채권형, 계약형, 모자형 설정일 2006년 1월 24일 환매수수료 90일 미만 이익금의 30% 환매지급 15시 이전 : 3영업일 기준가로 4영업일 지급 15시 경과후 : 4영업일 기준가로 5영업일 지급 신탁보수 총 보수 : 순자산 평잔의 연 0.8% 세부 내역 : 운용(연 0.23%), 보관(연 0.02%), 판매(연 0.535%), 사무(연 0.015%) 선취판매수수료 없음 설정액 498억원 (2011.5월말 기준) 운용사 신영자산운용 자산구성현황 자산배분 주요보유종목 주식모펀드 38.20% 채권모펀드 55.30% 현금성자산 6.50% 보유종목 비 중 삼성전자 6.93% 현대자동차2우 5.24% LG화학1우 4.22% GS 3.91% 롯데쇼핑 3.31% (투자자산비중은 각 모펀드의 전체자산 대비 비중으로 2011년 05월 31일 기준) 미래에셋 퇴직플랜 BRICs업종대표40 증권자투자신탁1호(채권혼합) 펀드개요 투자전략 투자목적 유형 설정일 BRICs 업종 대표주 및 국내투자 펀드로 안정적인 장기 수익 창출이 기대되고 재무구조가 우량하며 시장점유 율이 높은 BRICs 지역 업종대표주와 국내펀드에 분산 투자하는 전략의 상품입니다. BRICs(중국, 인도, 러시아, 브라질) 국가의 주식에투자 하는 주식형 모펀드에 일부 투자하는 한편, 국내채권에 투자하는 채권형 모펀드에 주로 투자하여 비교지수 대비 초과수익을 추구합니다. 혼합채권형, 계약형, 모자형 2008년 1월 2일 환매수수료 90일 미만 이익금의 30% 환매지급 17시 이전 : 4영업일 기준가로 8영업일 지급 17시 경과후 : 5영업일 기준가로 8영업일 지급 신탁보수 총 보수 : 순자산 평잔의 연 1.19% 세부 내역 : 운용(연 0.4%), 보관(연 0.03%), 판매(연 0.74%), 사무(연 0.02%) 선취판매수수료 없음 설정액 운용사 자산구성현황 자산배분 주요보유종목 589억원 (2011.5월말 기준) 미래에셋자산운용 차이나업종대표모2(주식) 15.43% 파로스증권모(채권) 60.71% 브라질업종대표모(주식) 12.63% 러시아업종대표모2(주식) 6.55% 인디아업종대표모2(주식) 4.68% 보유종목 국 가 업 종 비 중 PETROBRAS 브라질 에너지 1.8% PING AN INSURANCE 중국 금융 1.3% BAIDU INC 중국 IT 1.2% VALE SA 브라질 소재산업 1.2% FERTILIZANTES 브라질 소재산업 1.1% (투자자산비중은 각 모펀드의 전체자산 대비 비중으로 2011년 04월 15일 기준) 미래에셋 맵스 퇴직플랜 선진시장 안정형40 증권자투자신탁(채권혼합) 펀드개요 투자전략 투자목적 선진국 인덱스(미국,유럽,아시아인덱스)을 추종하도록 설계된 해외펀드로서 운용비용이 낮고, 국내펀드 및 이머징펀드와 낮은 상관관계로 포트폴리오 투자시 분산 투자 효과를 극대화시킬 수 있습니다. 주식형 모펀드에 40%이하, 채권형 모펀드에 80%이하를 투자하여 자본이득과 이자소득을 통해 장기적인 자본 증식을 추구합니다. 환매수수료 90일 미만 이익금의 30% 환매지급 17시 이전 : 4영업일 기준가로 8영업일 지급 17시 경과후 : 5영업일 기준가로 9영업일 지급 신탁보수 총 보수 : 순자산 평잔의 연 0.58% 세부 내역 : 운용(연 0.255%), 보관(연 0.05%) 판매(연 0.255%), 사무(연 0.02%) 선취판매수수료 없음 설정액 운용사 자산구성현황 자산배분 주요보유종목 58.4억원 (2011.5월말 기준) 미래에셋맵스 주식형모펀드 39.29% 채권형모펀드 60.70% 보유종목 비 중 SPDR DJIA TRUST 5.56% RYDEX S&P EQUAL WEIGHT ETF 5.56% SPDR S&P 500 ETF TRUST 5.54% ISHARES RUSSELL 1000 INDEX 1.80% ISHARES RUSSELL 1000 VALUE 1.36% (투자자산비중은 각 모펀드의 전체자산 대비 비중으로 2011년 04월 15일 기준) 집합투자증권을 취득하기 전에 투자설명서를 반드시 읽어 보시기 바랍니다. 집합투자증권은 예금자보호법에 의하여 보호되지 아니하며, 운용결과에 따른 투자원금의 손실이 발생할 수 있으며 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다. 외화자산은 환율변동시 자산가치가 변동되어 손실을 볼 수 있습니다. 집합투자증권을 취득하기 전에 투자설명서를 반드시 읽어 보시기 바랍니다. 집합투자증권은 예금자보호법에 의하여 보호되지 아니하며, 운용결과에 따른 투자원금의 손실이 발생할 수 있으며 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다. 외화자산은 환율변동시 자산가치가 변동되어 손실을 볼 수 있습니다

12 Story part. 2 쑥 쑥 자 라 나 는 퇴 직 연 금 미래에셋맵스 퇴직플랜 KRX100 인덱스 안정형40 증권자투자신탁 1호(채권혼합) 미래에셋맵스 퇴직플랜 글로벌 인덱스 안정형40 증권자투자신탁(채권혼합) 미래에셋맵스 인덱스로 퇴직플랜 브릭스 안정형 40 증권자투자신탁(채권혼합) 미래에셋맵스 인덱스로 퇴직플랜 이머징 안정형 40 증권자투자신탁(채권혼합) 펀드개요 펀드개요 펀드개요 펀드개요 투자전략 투자목적 유형 설정일 대표적인 퇴직연금전용 국내인덱스 펀드로 거래소의 KRX100지수를 추종하며 운용비용이낮고, 주관적 판단 이 배제된 안정적인 투자 성향을 갖는 상품입니다. 주식형 모펀드에 40%이하, 채권형 모펀드에 80%이하를 투자하여 자본이득과 이자소득을 통해 장기적인 자본 증식을 추구합니다. 혼합채권형, 계약형, 모자형 2006년 1월 2일 환매수수료 90일 미만 이익금의 30% 환매지급 15시 이전 : 3영업일 기준가로 4영업일 지급 15시 경과후 : 4영업일 기준가로 5영업일 지급 신탁보수 총 보수 : 순자산 평잔의 연 0.6% 세부 내역 : 운용(연 0.165%), 보관(연 0.03%), 판매(연 0.385%), 사무(연 0.02%) 선취판매수수료 없음 설정액 운용사 685억원 (2011.5월말 기준) 미래에셋맵스 투자전략 투자전략 유형 설정일 선진국, 이머징 지역을 망라한 글로벌 인덱스를 추종 하도록 설계된 해외펀드로서 운용비용이 낮고, 국내 펀드와 낮은 상관관계로 포트폴리오 투자시 분산투자 효과를 극대화시킬 수 있습니다. 주식형 모펀드에 40%이하, 채권형 모펀드에 80%이하를 투자하여 자본이득과 이자소득을 통해 장기적인 자본 증식을 추구합니다. 혼합채권형, 계약형, 모자형 2007년 12월 3일 환매수수료 90일 미만 이익금의 30% 환매지급 17시 이전 : 4영업일 기준가로 8영업일 지급 17시 경과후 : 5영업일 기준가로 9영업일 지급 신탁보수 총 보수 : 순자산 평잔의 연 0.58% 세부 내역 : 운용(연 0.255%), 보관(연 0.05%) 판매(연 0.255%), 사무(연 0.02%) 선취판매수수료 없음 설정액 운용사 33.1억원 (2011.5월말 기준) 미래에셋맵스 투자전략 투자목적 유형 설정일 브라질, 러시아, 인도 및 중국(홍콩포함) 기업이 발행한 증권예탁증서(DR)등 지분증권에 주로 투자하는 모투자 신탁에 투자신탁의 일부를 투자하되, 국내 채권에 주로 투자하는 모투자신탁에 주로 투자하여 자본이득 및 이자 소득을 추구합니다. "닥스글로벌브릭인덱스(DAXglobal BRIC Index)" 수익률을 추종하는 것을 목적으로 하는 주식형 모투자신탁에 자산총액의 40%이하를 투자함으 로써 브릭스 주식시장에의 참여를 통한 자본이득을 추구 하는 한편, 채권형 모투자신탁에 자산총액의 80%이하를 투자함으로써 이자소득을 동시에 추구합니다. 주식형 모펀드에 40%이하, 채권형 모펀드에 80%이하를 투자하여 자본이득과 이자소득을 통해 장기적인 자본 증식을 추구합니다. 혼합채권형, 계약형, 모자형 2010년 8월 11일 환매수수료 90일 미만 이익금의 30% 환매지급 17시 이전 : 4영업일 기준가로 8영업일 지급 17시 경과후 : 5영업일 기준가로 9영업일 지급 신탁보수 총 보수 : 순자산 평잔의 연 0.58% 세부 내역 : 운용(연 0.255%), 보관(연 0.05%), 판매(연 0.255%), 사무(연 0.02%) 선취판매수수료 없음 설정액 운용사 1.9억원 (2011.5월말 기준) 미래에셋맵스 투자전략 투자목적 유형 설정일 뱅크오브뉴욕멜론이머징마켓츠50에이디알인덱스 (Bank of New York Mellon Emerging Markets 50 ADR Index) 수익률을 추종하는 것을 목적으로 하는 주식형 모투자신탁에 자산총액의 40%이하를 투자함으로써 신흥국가 주식시장에의 참여를 통한 자본이득을 추구 하는 한편, 채권형 모투자신탁에 자산총액의 80%이하를 투자함으로써 이자소득을 동시에 추구합니다. 신흥국가의 기업이 발행한 증권예탁증서(DR)등의 지분 증권에 주로 투자하는 모투자신탁에 투자신탁재산의 일부를 투자하되, 국내 채권에 주로 투자하는 모투자 신탁을 주된 투자대상자산으로 하여 수익을 추구하는 것을 목적으로 합니다. 혼합채권형, 계약형, 모자형 2010년 8월 11일 환매수수료 90일 미만 이익금의 30% 환매지급 17시 이전 : 4영업일 기준가로 8영업일 지급 17시 경과후 : 5영업일 기준가로 9영업일 지급 신탁보수 총 보수 : 순자산 평잔의 연 0.58% 세부 내역 : 운용(연 0.255%), 보관(연 0.05%), 판매(연 0.255%), 사무(연 0.02%) 선취판매수수료 없음 설정액 운용사 1.5억원 (2011.5월말 기준) 미래에셋맵스 자산구성현황 자산구성현황 자산구성현황 자산구성현황 자산배분 주식형모펀드 39.92% 자산배분 주식형모펀드 37.86% 자산배분 주식형모펀드 39.05% 자산배분 주식형모펀드 37.98% 채권형모펀드 58.51% 채권형모펀드 62.20% 채권형모펀드 61.09% 채권형모펀드 62.21% 주요보유종목 주요보유종목 주요보유종목 주요보유종목 보유종목 비 중 보유종목 비 중 보유종목 비중 보유종목 비중 TIGER KRX % 삼성전자 9.33% TIGER % POSCO 4.40% 현대차 4.13% SPDR DJIA TRUST 2.47% RYDEX S&P EQUAL WEIGHT ETF 2.47% SPDR S&P 500 ETF TRUST 2.46% TIGER 브릭스 1.78% BHP BILLITON LTD-SPON ADR 0.89% GAZPROM OAO-SPON ADR 9.50% CLAYMORE/BNY BRIC ETF 8.52% CHINA CONSTRUCTINO BANK CORP 7.42% PETROLEO BRASILEIRO S.A. ADR 7.25% CHINA MOBILE LTD 5.98% BLDRS EMER MKTS 50 ADR INDEX 9.00% AMERICA MOVIL-ADR SERIES L 6.35% VALE SA-SP PREF ADR 6.14% TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR 5.13% ITAU UNIBANCO HLDNG-PREF ADR 4.68% (투자자산비중은 각 모펀드의 전체자산 대비 비중으로 2011년 04월 15일 기준) (투자자산비중은 각 모펀드의 전체자산 대비 비중으로 2011년 04월 15일 기준) (투자자산비중은 각 모펀드의 전체자산 대비 비중으로 2011년 04월 15일 기준) (투자자산비중은 각 모펀드의 전체자산 대비 비중으로 2011년 04월 15일 기준) 집합투자증권을 취득하기 전에 투자설명서를 반드시 읽어 보시기 바랍니다. 집합투자증권은 예금자보호법에 의하여 보호되지 아니하며, 운용결과에 따른 투자원금의 손실이 발생할 수 있으며 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다. 외화자산은 환율변동시 자산가치가 변동되어 손실을 볼 수 있습니다. 집합투자증권을 취득하기 전에 투자설명서를 반드시 읽어 보시기 바랍니다. 집합투자증권은 예금자보호법에 의하여 보호되지 아니하며, 운용결과에 따른 투자원금의 손실이 발생할 수 있으며 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다. 외화자산은 환율변동시 자산가치가 변동되어 손실을 볼 수 있습니다

13 Story part. 2 쑥 쑥 자 라 나 는 퇴 직 연 금 투자이슈 펀드로도 월급을 만들 수 있다! 월지급식 펀드 출시 러시(Rush) 다양한 월지급식 펀드가 활발하게 출시되면서 그 설정액도 즉, 가격은 그대로 둔 채 물건의 개수를 줄이거나(부분환매 금융상품마케팅팀 고재상 수석컨설턴트 월지급 상품이 또 하나의 투자트렌드가 되면서 기존의 예금, 보험 이외에 신탁, 펀드 형태의 투자수단이 소개되고 있다. 그 중 펀드는 투자자들에게 가장 익숙한 상품이지만, 월지급 펀드의 특성과 유의사항들을 사전에 확인해야지만 성공 적인 투자를 할 수 있다. 매달 용돈 주는 효자 상품, 안정적 노후자금 지급 상품 등 매월 일정한 수익을 투자자에게 지급하는 월지급식 금융상품 관련 기사들이 연일 소개되면서 시장의 관심을 모으고 있다. 채권에 직접 투자하는 특정금전신탁부터 월이자 지급식 정기예금, 즉시연금보험에 이르기까지 고객의 재무목표와 투자기간, 고객투자성향에 따라 선택할 수 있는 월지급식 금융상품 종류는 매우 다양하다. 그만큼 각 금융상품의 특성을 정확히 이해한 후에 본인에게 적합한 월지급식 금융상품을 선택해야 한다. 월지급식 펀드는 저금리 시대 또 하나의 투자대안 월지급식 금융상품 중 가장 오래된 것은 '월이자 지급식 정기예금'이다. 1997년 외환위기 이전에는 시중금리가 두 자릿수에 달했기 때문에 확정금리라는 안정성을 확보하는 동시에 높은 월이자수익을 받을 수 있었다. 이후 지속적으로 혜택(10년 이상 유지시)을 무기로 하여 출시되었다. 하지만 2008년 금융위기 이후 즉시연금보험의 공시이율도 정부의 기준금리 인하와 함께 낮아졌다. 현재는 국내 시중금리에 비해 높은 쿠폰금리(채권에서 지급하기로 약정된 금리)를 올해 들어 빠르게 증가하고 있다. 월지급식 펀드가 처음 출시된 2007년 말 당시 설정액이 600억 원 수준이었던 반면, 2010년 말에는 1,718억 원으로 3년 만에 3배 가까이 증가했다. 그리고 2011년 상반기 동안 에만 설정액이 3배 가량 증가하였다(FnGuide, 2011년 6월 9일 기준). 월지급식 펀드에 대한 투자자들의 관심도를 엿볼 수 있는 부분이다. 월지급식 펀드는 매월 금액을 지급해주는 방식에 따라 투자자가 돈을 찾는 방식(부분환매방식)과 펀드가 지급하는 방식(배당방식)으로 나뉜다. 두 방식은 지급받을 금액을 누가 결정하느냐에 따라 차이를 보이며, 이로 인해 펀드의 성과표기와 금액지급 측면에서 차이점을 가지고 있다. 먼저, 투자자가 돈을 찾는 방식(부분환매방식)은 투자자가 지정한 금액만큼을 월지급 시점에서 펀드에서 떼어내어 지급한다. 펀드의 가격을 나타내는 기준가는 달라지지 않는다. 반면 펀드가 지급하는 방식(배당방식)은 월지급 시점에 펀드의 가격인 기준가를 지급액만큼 낮추게 된다. 방식) 아니면 개수는 그대로 둔 채 물건의 가격을 낮춰서 (배당방식) 해당 금액만큼을 지급하는 것이다. 이로 인해 배당방식은 펀드의 수익률에 배당지급액이 차감되어 나타 나지만 부분환매방식은 차감되지 않고 그대로 표기된다. 따라서 최초 투자원금 기준의 평가손익을 확인할 때 부분 환매방식은 지급액만큼이 차감되지 않은 기준가로 펀드 성과를 표기하면 실제보다 더 높게 평가되는 문제가 나타 날 수 있음을 유념해야 한다. 다음으로 금액지급 측면을 살펴보면, 펀드가 지급하는 방식 (배당방식)은 물건을 가지고 있는 개수(잔고좌수)에 비례 해서 일정금액(분배금)을 지급하므로 얼마나 많은 물건을 가지고 있느냐가 중요하다. 즉, 동일한 금액을 투자한다고 가정했을 때 물건이 쌀 때 사서 더 많은 개수를 확보한 투자자가 더 유리한 것이다. 그러나 투자자가 돈을 찾는 방식(부분환매방식)은 지정한 금액만큼을 가지고 있는 것 중에 떼어내는 방식이어서 물건을 얼마나 가지고 있느냐가 중요하지 않다. 금리가 하락하면서 투자자들의 관심도도 떨어졌다. 제공하는 해외국채, 해외회사채 등 다양한 상품에 투자 할 수 있는 펀드가 고객의 니즈(Needs)를 충족시켜주고 2000년에는 즉시연금보험이라는 일시납 즉시지급연금 있다. 월지급식 펀드 투자시 유의사항 보험이 시중금리보다 높은 공시이율과 이자소득세 비과세 월지급식 펀드가 '효자' 상품이 될 수 있지만, 잘 따져보지 펀드에 투자할 때는 2가지를 유의해야 한다. 바로 분배율과 [표] 월지급식 펀드와 월이자 지급식 정기예금, 즉시연금보험 비교 구 분 월지급식 펀드 월이자 지급식 정기예금 즉시연금보험 장점 단점 국내외 다양한 자산에 투자하여 연 4~9% 수익을 안정적으로 내는 것이 목표 환매수수료 기간 이후 자유롭게 팔 수 있음(환매 가능) 원금비보장 자료: 은행연합회, 생명보험협회, 미래에셋증권 금융상품마케팅팀 예금자보호대상 확정금리 저금리와 중도환매시 낮은 중도해지이율 적용 시중금리보다 높은 공시이율 10년 이상 투자 시 이자소득세 비과세 10년 이상 장기투자 중도해지시 원금확보가 어려움 않고 투자하면 '불효자' 상품이 될 수도 있다. 월지급식 (1) 분배율 운용사가 투자자에게 약정한 금액을 분배해 주려면 자산이 그만큼 늘어나야 한다. 매월 운용성과가 투자자에게 지급 해야 할 분배금에 미치지 못하면 원금에서 떼어서 분배할 수 밖에 없다. 이러한 경우 안정적으로 추가 소득을 얻는다 기보다는 투자원금의 일부를 미리 받는 것에 불과하다. 기초자산의 변동성이다. 또한 원금이 줄어든 만큼 앞으로 운용해야 할 자산도 줄어 들게 된다. 높은 분배율만 쫓기보다는 안정적인 추가 소득을 지급한다는 본래 목적에 맞게 운용되는 펀드를 고르는 것이 중요하다

14 Story part. 2 쑥 쑥 자 라 나 는 퇴 직 연 금 우리나라보다 먼저 고령화 사회에 진입한 일본의 경우 월 지급식 펀드도 우리나라보다 먼저 소개되었다. 하지만 판매사 들의 점유율 확대를 위한 판매경쟁이 심화되면서 분배율을 경쟁적으로 올렸고, 상당수의 펀드가 원금손실의 위험에 노출되기도 했다. 원금보전을 위해서는 보유자산인 채권 에서 일정한 쿠폰금리를 받아 지급하게 되는 채권형 펀드가 유리할 수 있다. 이 경우 보유채권의 쿠폰금리 대비 분배율이 과도하지는 않은지 반드시 체크해 보아야 한다. 강창희소장의 은퇴이야기 액티브 시니어(Active Senior) 시대 미래에셋퇴직연금연구소 강창희 소장 (2) 기초자산의 변동성 월지급식 펀드의 기초자산은 국내주식부터 국내채권, 해외 원금손실 가능성을 낮추기 위해서 일정기간 적립, 분할 지금까지 노인 하면 떠오르는 이미지는 외롭고, 쓸쓸하고, 아프고, 보호를 필요로 하는 사람이 었다. 하지만 앞으로 인생 100세 시대의 바람직한 노인상은 종래의 외롭고 보호를 필요로 하는 노인이 아닌 적극적으로 인생 2모작을 실천하는 액티브 시니어(Active Senior)가 될 것이다. 채권 등 다양하다. 물론 기초자산이 무엇이냐에 따라 펀드의 가격 움직임도 달라진다. 국내에 출시된 월지급식 펀드 중 주식, 주식혼합형이 절반 정도를 차지한다. 펀드가 실적배 당형이라는 점과 월지급식 상품의 취지를 감안해보면 다소 의외의 현상이다. 매매전략, 절대수익전략 등을 활용한다고 해도 주식의 변동 성을 고려할 때 리스크 관리가 충분하다고는 할 수는 없다. 결국 투자자가 원하는 일정금액을 분배 받으면서도 펀드 매도시(환매) 원금이 지켜질 수 있는 우량한 기초자산으로 운용되고 있는지가 중요 체크포인트이다. 액티브 시니어는 경제력이 있다. 현재 우리 사회의 중심축을 이루는 30~50대는 그들의 선배 나 후배 세대보다 상대적으로 많은 부를 축적하고 있다. 세계 에서 가장 고령화한 일본의 경우, 60세 이상의 고령세대가 보유 하고 있는 금융자산이 일본 전체 가계금융자산의 70% 정도를 차지하고 있다. 우리나라의 경우에도 현재의 40~50대가 노인세대가 되는 시대에는 비슷한 현상이 나타날 것이다. 액티브 시니어는 건강하게 산다. [미래에셋증권 자산배분전략 7월호 기고글 재구성] 10년 전만 해도 암에 걸리면 으레 죽는 것으로 받아들였다. 여기에 의료비를 보장해 주는 보험까지 마련해 둔다면 큰 하지만 지금은 조기에 발견하면 완치율이 매우 높다는 것이 경제적 부담 없이 치료를 받으면서 건강한 후반 인생을 영위 상식이다. 우리는 지금 의학기술의 비약적인 발달로, 병이 할 수 있다. 액티브 시니어는 짧게는 80세 중반에서 길게는 생겨도 건강을 회복할 수 있는 시대를 살아가고 있는 것이다. 100세까지 말 그대로 액티브하게 살아가는 사람이다. 액티브 시니어는 독립적이다. 우리나라의 전통적 가족관은 부모는 자녀 양육에 힘쓰고, 액티브 시니어는 독립적인 생활공간을 갖고 자기 삶을 사는 자녀는 성장한 후 부모의 노년을 책임지는 것이었다. 그러나 사람이다. 액티브 시니어는 자녀와의 관계를 독립적으로 바라본다. 액티브 시니어는 적극적으로 사회 활동을 한다. 액티브 시니어는 적극적으로 봉사 활동을 하고, 젊은 시절에 결심을 세우고 중국어를 공부하고 있다. 이처럼 액티브 시니 이루지 못했던 새로운 꿈도 찾아 나선다. 한 예로 70대 어느 어는 젊은 시절에 갖지 못했던 시간을 사회 활동에 적극적 액티브 시니어는 중국을 가이드 없이 혼자 여행하겠다는 으로 활용하는 사람이다. 액티브 시니어는 도시인이다. 집합투자증권을 취득하기 전에 투자대상, 환매방법, 보수 등에 관한 투자설명서를 반드시 읽어 보시기 바랍니다. 집합투자증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 아니하며, 집합투자기구의 운용결과에 따라 투자원금의 손실이 발생할 수 있으며 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다. 외화자산은 환율변동시 자산가치가 변동되어 손실을 볼 수 있습니다. 정기예금은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 1인당 최고 5천만원까지 보호합니다. 연금보험계약은 예금자보호법에 따라, 해당 보험회사에 있는 귀하의 모든 예금보호 대상 금융상품의 해약환급금(또는 만기 시 보험금이나 사고보험금)에 기타지급금을 합한 금액을 예금보험공사가 1인당 최고 5천만원까지 보호합니다. 연금보험의 경우 해약환급금이 이미 납입한 보험료보다 적거나 없을 수 있으며, 종신연금형의 경우 해지가 불가합니다. 연금보험은 10년 이내 해지시 비과세소득에 대해 이자소득세 등이 과세될 수 있습니다. 과세율이나 과세기준은 향후 변동될 수 있습니다. 연금보험계약 체결 전에 상품설명서 및 약관을 반드시 참조하시기 바랍니다. 앞으로 노인이 될 사람들이 생활해온 근거지는 도시다. 경제 쇼핑시설, 대형병원 등 생활 인프라가 잘 갖춰진 곳에서 살아 개발로 농촌사회가 급격히 도시사회로 발달했기 때문에 그들은 갈 것이다. 도시에서의 삶에 익숙하다. 따라서 미래의 액티브 시니어는 그렇다면 어떤 사람이 액티브시니어가 되는가? 현역시절부터 철저히 준비를 하는 사람이다. 특히 50대 중반에서 60대 중반 까지의 10년을 어떻게 보내느냐에 따라 후반 인생의 그림이 달라지게 될 것이다

15 Story part. 2 쑥 쑥 자 라 나 는 퇴 직 연 금 은퇴자산관리 정년 후 국민연금 수령까지 소득공백기에 필요한 징검다리를 만들자 미래에셋투자교육연구소 은퇴교육센터 김동엽 센터장 우리나라 민간기업의 평균 정년은 57.2세(2009년)이다. 하지만 그나마도 채우지 못하고 50세를 전후해 조기 퇴직하는 경우가 다반사다. 통계청 조사에 따르면 직장인들이 가장 오래 다닌 직장에서 퇴직하는 평균연령이 54세라고 한다. 이에 반해 가장 기초적인 노후소득 보장장치인 국민연금의 수급연령은 뒤로 미뤄지고 있다. 지금은 국민연금을 60세부터 받을 수 있지만 2013년부터 매 5년마다 1살씩 연금 수령연령이 늦춰져 2033년부터는 65세가 되어야 노령연금을 수령할 수 있게 된다. 이렇게 되면 정년퇴직을 한 다음부터 국민연금을 수령하는 시기까지 소득공백기 가 조금씩 늘어나게 된다. 수 없도록 했다. 퇴직급여를 실질적으로 노후생활 재원 으로 사용하라는 취지다. 그리고 개인연금과 마찬가지로 개인이 추가로 납입하는 금액에 대해서는 소득공제 혜택이 주어질 뿐 아니라, 55세 이후에 연금으로 수령할 수 있기 때문에 국민연금 수령할 때까지 징검다리 역할을 수행하기 적합하다. 목돈을 가진 투자자라면 '즉시연금'을 활용하는 것도 좋은 방법이다. 즉시연금은 목돈을 맡겨두고 매달 일정한 금액을 연금으로 수령할 수 있는 금융상품이다. 연금 수령방법에는 정해진 기간 동안 원금과 이자를 나눠 수령하는 '확정연금형', 원금은 지키면서 이자만 수령하다 만기에 원금을 돌려주는 '상속연금형', 정해진 만기가 없이 피보험자가 살아 있는 동안 연금을 받을 수 있는 '종신연금형'이 있다. 이중 준비해 둔 자금이 그리 많지 않을 때는 '확정연금형'을, 준비해둔 자금이 많을 때는 '상속연금형'을 활용하는 것이 좋다. 최근에 인기몰이 중인 매월분배형펀드를 활용하는 것도 좋은 방법이다. 매월분배형펀드는 즉시연금과 마찬가지로 목돈을 맡겨두고 매월 분배금을 수령하는 것이다. 차이 점이 있다면 즉시연금이 금리형 상품에 주로 운용한다면, 매월분배형펀드는 주식이나 채권과 같은 위험자산에 투자 한다. 따라서 투자성과가 좋을 때는 많은 분배금을 줄 수 있지만, 나쁠 때는 분배금이 줄어들기도 한다. 따라서 즉시 연금에 비해 공격적인 투자자에게 적합한 금융상품이다. 정년퇴직에서 국민연금을 수령할 때까지 소득공백기간을 잘 되면 문제가 없지만, 제대로 된 준비도 없이 잘 알지도 어떻게 보내느냐에 따라 은퇴자들의 노후생활 성패가 갈린다. 이 시기는 직장을 떠나 소득은 줄었지만 취미와 여가를 즐기기 위한 씀씀이는 여전한 시기이다. 게다가 자녀 교육과 결혼문제도 남아 있다. 요즘은 출산이 늦어지는 경우가 많아 직장을 퇴직한 다음에도 자녀가 여전히 대학을 다니고 있는 경우가 많다. 전세가격이 급등하면서 자녀 결혼 자금 준비도 만만치 않다. 수명이 늘어나면서 부모님이 여전히 생존해 있는 경우가 많아 부양자금도 문제다. 이런 사면초가( 四 面 楚 歌 )와 같은 상황은 퇴직자들을 조급한 선택을 하도록 내몬다. 어떻게든 노후자금을 뻥튀기할 요량 으로 퇴직할 때 받은 퇴직금과 살고 있는 집을 담보로 받은 대출금을 모아 사업을 시작하는 것이다. 다행히 사업이 못하는 사업을 섣불리 시작했다가 실패라도 하는 날이면, 그야말로 현역시절 중산층이 노인 빈곤층으로 전락하게 된다. 이 시기 사람들이 잘못된 선택을 하는 것은 매달 받던 월급이 사라지면서 생기는 조급함 때문이다. 결국 사람들을 성급한 선택으로 내몰지 않으려면 정년퇴직에서 국민 연금을 수령할 때까지 소득공백을 메워줄 징검다리 연금이 필요하다. 연금으로 매달 생활비 걱정을 덜고 나면 여유를 가지고 자신에 맞는 일을 찾아 재취업을 하거나 자기가 잘 할 수 있는 일을 선택해 창업을 할 수 있기 때문에 성급한 선택에서 생기는 실패를 줄일 수 있다. 소득공백기에 대비한 연금 디자인 정년퇴직을 한 다음 연금수령 방법은 라이프스타일이나 준비해 둔 연금의 종류에 따라 다양하게 나타날 수 있다. 우선 국민연금과 연계한 연금 디자인 방법을 생각해 볼 수 있다. 정년을 맞은 다음부터 국민연금을 수령할 때까지는 연금을 많이 받다가, 국민연금을 수령하기 시작할 때부터는 연금을 적게 받는 방법이다. 즉 초기에 연금을 많이 받고 나중에 적게 받는 스텝다운 방식이다. 예를 들어 55세에 정년을 맞아 매달 생활비로 200만원을 사용하는 사람이 있다고 하자. 만약 이 사람이 65세부터 국민연금을 매달 100만원씩 수령한다면, 55세부터 64세까지는 매달 200 만원씩 연금을 받고, 65세부터는 매달 100만원만 수령하는 바로 개시하지 않고 일정기간 동안 거치해 두면 복리효과로 인해 나중에 더 많은 연금을 수령할 수 있다. 다만 갑자기 목돈이 필요할 수 있으므로 매월 생활비의 3~6개월 분 정도의 비상예비자금을 별도로 준비해 두는 것이 좋다. 연금을 수령할 때는 세금도 고려해야 한다. 국민연금과 퇴직연금, 그리고 연금저축에서 수령하는 연금액은 연금 소득으로 종합소득세를 납부해야 한다. 하지만 변액 연금, 주택연금, 매월분배형펀드 등에서 받는 연금 또는 분배금은 종합소득세를 납부하지 않아도 된다. 따라서 국민연금, 퇴직 연금, 연금저축에서 받는 연금은 가능하면 시기가 겹치지 징검다리 금융상품 것이다. 이렇게 하면 국민연금 수령 전후에 모두 200만원 규모의 생활수준을 유지할 수 있다. 않도록 주의해야 한다. 예를 들어 퇴직연금은 55세 이후 5년 이상 연금으로 수령하면 되기 때문에, 정년퇴직을 한 다음 정년퇴직에서 국민연금 수령까지 이르는 소득공백기를 주는 대신 중도에 해지할 경우 해지가산세 등과 같은 각종 부터 국민연금을 수령할 때까지는 퇴직연금으로 생활비를 메워 줄 적절한 금융상품에는 어떤 것이 있을까? 우선 생각해 불이익을 주어 장기 투자를 유도한다. 정년퇴직 이후 새로운 일자리에 재취업하는 경우도 있다. 충당하고, 이후 국민연금을 수령하면 연금소득세를 줄일 볼 수 있는 것이 '연금저축(펀드)' 이다. 연금저축을 10년 현역시절만큼 많은 소득은 얻을 수 없다고 하더라도 새로운 수 있다. 이상 납입할 투자자는 55세 이후 연금으로 수령할 수 있기 퇴직연금을 활용하는 것도 좋은 방법이다. 퇴직연금에 가입한 생활비의 일부를 충당할 수는 있을 것이다. 이때는 연금을 때문에 소득공백기 징검다리로 제격이다. 게다가 연금저축은 매년 저축하는 금액에 대해 연400만원까지 소득공제 혜택을 근로자들은 주택 구입이나 질병으로 인한 요양처럼 법에서 인정한 특별한 사유 외에는 퇴직금을 중간에 정산받을 연금보험계약 체결 전에 상품설명서 및 약관을 반드시 참조하시기 바랍니다. 연금보험계약은 예금자보호법에 따라, 해당 보험회사에 있는 귀하의 모든 예금보호 대상 금융상품의 해약환급금(또는 만기 시 보험금이나 사고보험금)에 기타지급금을 합한 금액을 예금보험공사가 1인당 최고 5천만원까지 보호합니다. 연금보험의 경우 해약환급금이 이미 납입한 보험료보다 적거나 없을 수 있으며, 종신연금형의 경우 해지가 불가합니다. 연금보험은 10년 이내 해지시 비과세소득에 대해 이자소득세 등이 과세될 수 있습니다. 개인연금(연금저축)은 중도해지 등 연금지급 이외의 방법으로 수령시 기타소득세, 해지 가산세 부과 등 세제상 불이익을 받을 수 있습니다. 소득공제 기준과 과세율은 납세자의 상황에 따라 다를 수 있으며, 향후 변동될 수 있습니다

16 Story part. 2 쑥 쑥 자 라 나 는 퇴 직 연 금 자유의 여신상 미리 가본 은퇴여행 미국, 세계 경제ㆍ문화의 중심 뉴욕과 국제 외교의 중심 워싱턴 D.C 뉴욕 미대륙 동부해안에 위치하고 있는 뉴욕은 맨해튼, 브룩클린, 퀸즈, 브롱크스, 스테이튼 아일랜드의 5개 독립구로 나뉘어 져 있다. 이 중 뉴욕관광의 중심지인 맨해튼은 동쪽으로 이스트강, 서쪽으로 허드슨강, 남쪽으로 어퍼 뉴욕만에 둘러싸 인 길다란 섬으로 맨해튼이 뉴욕으로 알려져 있을 정도이다. 유명한 쇼핑가와 세계경제의 중심지로 불리는 월 스트리트, 예술/문화의 중심지인 브로드웨이 등 뉴욕을 대표하는 모든 것들이 모여있는 곳이다. 뉴욕은 하늘높이 치솟은 빌딩들, 일류 박물관과 공연예술극단, 금융, 패션, 미술, 출판, 방송, 연극, 광고의 중심지로서의 명성을 지니고 있다. 그리고 뉴욕커들도 당당한 태도, 이국적 다양성, 세련된 멋쟁이, 악센트 등으로 세계적으로 유명하다. 자유의 여신 상에서 타임스퀘어까지, 센트럴파크에서 메트로폴리탄 미술관에 이르는 관광명소 목록 이상으로 뉴욕은 설명하기 힘든 독특한 분위기를 지닌 도시이다. 맨해튼섬은 이탈리아 항해사 지오반니 다 베라자노가 1524년 최초로 발견하였다. 그후 1626년 네덜란드가 허드슨 강에 진출해 맨해튼에 뉴암스테르담을 세우고, 1825년 에리 운하가 개통되며 활발한 무역거래가 시작되면서 발전을 거듭해왔다. 19세기 말과 20세기 초에는 수백만의 이민자들이 뉴욕에 들어왔고, 20세기 초 맨해튼의 푸른 하늘을 장식하는 고층 빌딩 들이 들어서기 시작하면서 뉴욕은 세계 경제와 문화의 중심지로 발전했다. 백악관 워싱턴 D.C. 워싱턴 D.C.는 미합중국의 수도이며 명실상부한 국제 정치, 외교의 중심지이다. '워싱턴 D.C.'라는 이름은 미국 초대대통령 워싱턴과 디스트릭트 오브 콜럼비아, 콜럼비아 지구 안에 감춰져있는 사람 즉 바로 콜럼버스를 상징하는 명칭이다. 뉴욕과 필라델피아에 이 어 1790년에 세번째 수도로 확정, 1800년에 옮겨왔다. 이 도시의 움직임 하나 하나에 세계의 이목이 집중되는 세계적 인 도시이다. 워싱턴은 백악관의 건물과 녹음 이 어우러진 기품있는 도시로 공 원과도 같은 도시의 아름다움은 정치적 도시라는 이미지를 잊게 만든다. 표면적인 관광에만 그치 면 워싱턴이라는 도시의 진면목 을 간과하게 될 수 있으므로 시내 도처에 남아 있는 미국의 역사와 여러 건물 속에 살아 숨쉬고 있는 현대 정치의 동향에 관심을 가진 다면 더욱 의미있는 관광이 될 것 이다. 브로드웨이 국회의사당 < 자료제공 : 하나투어 > 28 예약 및 문의 : 하나투어 ( ) 29

17 Story part. 2 쑥 쑥 자 라 나 는 퇴 직 연 금 건강상식 여름휴가철 똑똑한 건강관리법 벌레 물린 상처, 피부염 야외 활동이 많은 여름 휴가 중에는 접촉성 피부염에 한편, 피부 상처에 포도상구균 등이 감염되어 생기는 비에비스 나무병원 가정의학과 정우길 전문의 뜨거운 여름, 본격적인 휴가철이 다가왔다. 가족과 친구, 연인과 보낼 여름휴가는 생각만 해도 마냥 즐겁기만 하다. 하지만 들뜬 마음에 건강관리를 소홀히 하다간 후유증을 오래 앓을 수 있다. 들뜨고 긴장이 풀린 휴가철에 걸리기 쉬운 질병에 대한 대처법을 알아본다. 걸리기 쉬우며, 벌레에 물리기도 쉽다. 이러한 경우 대개 가려움증이 먼저 나타나는데, 이때 심하게 긁으면 피부 염증이 생겨 덧날 수 있기 때문에 주의가 필요하다. 휴가 중 갑자기 피부가 가렵다면 우선 시원한 물로 그 부위를 부드럽게 씻어내는 것이 좋다. 시원한 물로 가려 움증이나 통증이 크게 줄어들기 때문이다. 피부 질환인 농가진의 경우, 물집 주위가 몹시 가려워 조금만 긁어도 터지면서 진물이 나다가 딱지가 생기는 것이 특징이다. 게다가 전염성이 무척 강해 단 하루 만에 쌀알만한 반점이 동전 크기로 커지기도 한다. 이를 번지지 않게 하려면 우선 손과 손톱을 깨끗이 씻고 최대한 긁지 않는 것이 중요하다. 일광 화상 강렬한 햇빛에 오래 노출되면 피부가 벌겋게 변하고 물집이 생기며 각질이 일어나는 일광 화상이 생길 수 있다. 햇빛에 노출된 지 4~8시간 후 벌겋게 붓고 화끈거리는 증세가 나타나기 시작해 24시간이 지나면 최고조에 달한다. 화상을 입으면 가렵거나 화끈거리는 증상을 가라앉히기 위해 긁거나 자꾸 만지게 되는데, 화상이 생긴 부위를 긁으면 세균 감염에 의한 피부 염증도 일으킬 수 있으므로 주의해야 한다. 따라서 화상을 입은 부위를 손으로 건드 리지 말고, 찬물이나 얼음으로 찜질을 해 주는 것이 좋다. 이미 물집이 잡혔다면 이를 터뜨리지 않도록 주의해야 한다. 물집을 터뜨리거나 일어난 각질을 벗겨내다가 염증이 생기면 피부에 흉터가 남을 수도 있다. 물집이 생겼 다면 거즈에 찬물 또는 식염수를 적셔서 올려놓고 열을 식히도록 한다. 하루에 2~3차례, 한 번에 20~30분 정도 하는 것이 좋다. 물놀이 후 눈, 귀 질환 물놀이 후에는 유행성 결막염이 생기기 쉽다. 유행성 결막 염은 아데노 바이러스에 의해서 감염이 되는 것으로, 눈의 충혈, 이물감, 통증, 눈꼽, 눈물 흘림 등의 증상이 나타난다. 손으로 눈 주위를 비비지 말고 소금물로 눈을 자주 씻어 줄 경우 7 10일 정도 지나면 심한 증세는 가라앉는다. 가족 중에 눈병환자가 생기면 세면도구, 수건 따로 쓰기 등 개인위생을 철저히 지켜야 옮는 것을 막을 수 있다. 그러나 특히 눈병은 이차적인 세균감염과 합병증을 동반 하는 경우도 있으므로 진료를 받는 것이 좋다. 갑자기 귀가 아프고 열이 심하게 나고 진물이 나올 때 에는 중이염이나 외이도염 가능성이 있으므로 진료를 받아야 한다. 특히 물놀이 후 귀를 제대로 말리지 않으면 증상이 악화된다. 그렇다고 귓속에 들어간 물을 빼내기 위해 함부로 귀를 후비거나 청결하지 못한 면봉으로 닦는 것은 절대 금물이다. 수건을 귀에 대고 귀를 아래로 하여 귓속에 있는 물이 자연스럽게 흘러나올 수 있도록 해주는 것이 좋다. 식중독 식중독은 음식이 세균, 바이러스, 기생충, 독소, 화학물질 등의 유해 물질에 오염된 경우 생길 수 있다. 원인에 따라 수분에서 수주까지 잠복기가 다양하다. 따라서 마지막 으로 먹은 음식이 식중독을 일으켰다고 할 수는 없다. 가장 흔한 증상은 구토, 설사, 복통이며, 발열, 두통, 오한, 근육통, 어지러움 등의 증상도 생길 수 있다. 또한 부정맥, 호흡곤란, 마비와 같은 흔하지 않은 증상도 생길 수 있다. 식중독에 걸렸을 때 가장 중요한 것은 구토나 설사로 인한 음료는 물에 희석하여 먹는 것이 좋다. 그냥 먹는 경우는 당 성분이 많이 함유되어 있어 설사를 악화시킬 수도 있다. 한편, 복통, 구토를 완화시키기 위한 약물 치료가 도움이 될 수 있다. 그러나 지사제(설사약)는 피해야 한다. 특히 소아에서 설사를 억제하기 위한 지사제는 금물이다. 지사제를 함부로 복용하면 장내의 식중독균, 독소를 배 출하지 못하게 돼 질병 이환 기간이 더 길어질 수 있음을 유의해야 한다. 반면 항생제는 특정 세균에 의한 식중독 근육통 휴가 기간에는 무리한 활동으로 평소에 사용하지 않았던 근육이나 관절을 많이 사용하게 된다. 또한 장시간 비행 또는 운전 등을 할 경우에도 목, 어깨, 허리 등에 무리가 가서 근육의 피로감이 높아질 수 있다. 근육통이 있다면, 하루와 이틀째는 냉찜질로 부기와 염증을 가라앉힌 뒤 사흘째부터 온찜질로 바꿔 혈액순환을 원활하게 해 통증을 감소시키는 것이 좋다. 뜨거운 물수건이나 샤워기를 이용해 따뜻한 물로 마사지를 하거나, 따뜻한 욕조에 몸을 담그는 방법도 괜찮다. 반면 무리한 사우나는 오히려 피로가 가중 될 우려가 있으므로 삼가는 게 좋다. 스트레칭으로 척추 주변의 인대와 경직된 근육을 풀어 주는 것도 좋다. 스트레칭은 여행에서 돌아온 후에도 일주일 이상 해야 효과적이다. 또한 가급적 낮은 베개를 사용하고 무릎 밑에 쿠션을 두어 허리 근육의 긴장을 풀어주는 것도 도움이 된다. 탈수를 막는 것이다. 생수나 보리차물을 조금씩 자주 마시는 것이 좋다. 알코올, 카페인, 설탕 함유 음료는 피하는 것이 좋다. 게토레이나 파워에이드와 같은 이온 일 경우 제한적으로 도움이 된다. 시겔라에 의한 여행자 설사의 경우 항생제 치료로 질병 이환 기간을 단축시킬 수 있다. 미래에셋증권은 전국 15개 병원의 29개 건강검진센터와의 업무제휴를 통해 미래에셋증권 퇴직연금 고객 및 가족 분들께 건강검진 할인서비스를 제공해 드립니다

18 Story part. 2 쑥 쑥 자 라 나 는 퇴 직 연 금 전문가에 의한 장기ㆍ분산ㆍ적립식 투자 실현을 위해 퇴직연금 + MP + Wrap 이 만났습니다! 퇴 직 연 금 자 산 운 용 미래에셋증권 퇴직연금 MP 랩어카운트 본인의 선택에 따라 결과가 달라지는 확정기여형과 IRA! 최선의 판단을 위한 고민이 많으시죠? 해외 펀드 국내 펀드 정기 예금 꾸준한 관심이 중요하다던데... M P 어떤 금융상품을 선택해야 할까? 우수한 금융상품을 투자 전문가가 미리 준비하였습니다. VS 모델포트폴리오(MP : Model Portfolio)란? [ 개별 상품 직접선택 ] [ 모델포트폴리오(MP)선택 ] W ra pa cc ou nt 미래에셋증권의 투자전문기구인 퇴직연금자산배분위원회를 통해 엄선된 금융상품의 묶음으로 MP선택 시 퇴직금은 다양한 상품으로 자연스럽게 분산투자됩니다. 장기적인 운용도 투자 전문가가 대신 하겠습니다. 랩어카운트(Wrap Account)란? 미래에셋증권이 고객으로부터 퇴직연금 적립금 운용과 관련된 투자 판단의 전부 또는 일부를 위임받아 고객을 위하여 퇴직연금 적립 금을 고객별로 운용관리하는 것입니다. 퇴직연금 고객서비스팀 : 02) I pensionfund@miraeasset.com 퇴직연금 MP랩어카운트 수수료는 연 0.05%(초회년도 수수료 면제)이며, 매년 계약응당일 전일 평가금액을 기준으로 매년 계약응당일 이후 첫 영업일에 징수됩니다. 랩어카운트는 고객별로 운용ㆍ관리되는 투자일임 계약이므로, 각 MP의 운용성과와 고객별 계좌의 실적은 상이할 수 있습니다. 퇴직연금적립금 운용자산 중 예금은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 1인당 최고 5천만원까지 보호(단, DC/IRA에 한함)하나, 금융투자 상품은 예금자보호법에 따라 보호되지 아니합니다. 금융투자상품은 원본에 손실이 발생할 수 있으며 그 운용결과에 따른 이익 또는 손실은 투자자에게 귀속됩니다. 랩어카운트 계약 전에 투자대상, 운용내용, 투자위험, 수수료 등에 관한 약관, 계약권유문서 등을 반드시 읽어 보시기 바랍니다. 당사는 금융투자상품 및 관련 서비스에 관하여 충분히 설명할 의무가 있으며, 투자자는 반드시 영업직원으로부터 충분한 설명을 듣고, 투자 결정을 내리시기 바랍니다. 본 자료 기재된 집합투자증권은 근로자퇴직급여보장법 제2조에 의한 적립금을 납입하는 퇴직연금전용상품입니다. 외화자산은 환율변동시 자산가치가 변동되어 손실을 볼 수 있습니다.