2007

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1 IV. IT 에서본핀테크 1. 사물인터넷 (IoT) 이해및산업전망 2. 사물인터넷적용사례 3. 애플페이 가이끄는핀테크혁명과 아이비콘 생태계 모바일쇼핑대변화 4. 애플페이 로개화한핀테크산업 새로운시스템개발활발 5. 핀테크산업의핵심과제, 보안 Case1. 해외은행들의핀테크도입사례 Case2. 국내은행들의핀테크도입사례 Case3. IT기업들의핀테크 ( 자산관리 ) 시장진출사례 Case4. IT기업들의핀테크 ( 소액송금 ) 시장진출사례 Case5. IT기업들의핀테크 ( 전자결제 ) 시장진출사례 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 02) jeonglee@eugenefn.com 73

2 74 Fin-tech / Collaboration

1. 사물인터넷 (IoT) 이해및산업전망 1) 사물인터넷 (IoT) 정의 사물인터넷은 1999 년캐빈애시톤이처음으로제안 유무선네트워크를통해사람과사물, 사물과사물간에언제어디서나서로소통할수있는미래인터넷기술 1999년캐빈애시톤 (Kevin Ashton) 이처음제안한사물인터넷 (Internet of Things; IoT) 은인간과사물,

3 1. 사물인터넷 (IoT) 이해및산업전망 1) 사물인터넷 (IoT) 정의 사물인터넷은 1999 년캐빈애시톤이처음으로제안 유무선네트워크를통해사람과사물, 사물과사물간에언제어디서나서로소통할수있는미래인터넷기술 1999년캐빈애시톤 (Kevin Ashton) 이처음제안한사물인터넷 (Internet of Things; IoT) 은인간과사물, 서비스세가지분산된환경요소에대해인간의명시적개입없이상호협력적으로센싱, 네트워킹, 정보처리등지능적관계를형성하는사물공간연결망을의미한다. 즉, 주변사물들이유무선네트워크로연결되어유기적으로정보를수집및공유하면서상호작용하는지능형네트워킹기술및환경을의미하며, 나아가현실세계의사물들과가상세계의네트워크를서로연결하여사람과사물, 사물과사물간에언제어디서나서로소통할수있도록하는미래인터넷기술인것이다. 사물인터넷 (IoT) 은기기간연결, 다시말해 M2M(Machine-to-Machine) 에서출발하며, 핵심기술은크게 1) 네트워킹기술과 2) 센싱기술, 3) 인터페이스기술이다. 먼저, 네트워킹기술은인간과사물, 서비스등분산된환경요소들을서로연결시킬수있는유무선네트워킹기능이며, 유무선통신및네트워크장치로는 4G/LTE, WiFi(Wireless Fidelity), 블루투스 (Bluetooth), 위성통신등을이용할수있다. 모든사물의 IP 화개념인사물인터넷 (IoT) 을구현하기위해서는 4G LTE 을넘어서는원거리무선통신과근거리통신을완벽하게연결시키는것이수반되어야하며, 이러한개념을 5G로정의하기도한다. 센싱기술은온도, 습도, 열, 가스, 조도및초음파등다양한센서를이용하여원격감지, 위치및모션추적등을통해사물과주위환경으로부터정보를획득하는기능이다. 디지털 IT기기의스마트화가가속되면서, IT기기들이인간의행동을정확히인지하고모방하거나해석하고대응하는수준까지발전하고있기때문에, 센싱기술의발전이반드시필요하다. 인터페이스기술은사물인터넷의주요구성요소를통해특정기능을수행하는응용서비스와연동하는역할이다. 즉, 네트워크인터페이스의개념이아니라사물인터넷망을통해저장, 처리및변환등다양한서비스를제공할수있는인터페이스역할을실행할수있어야한다. 정보의검출, 가공, 정형화, 추출, 처리및저장기능을의미하는검출정보기반기술과위치정보기반기술, 보안기능, 데이터마이닝 (data mining) 기술, 웹서비스기술등이필요하다. 도표 80 사물인터넷 (IoT) 의개념 자료 : 정보통신산업진흥원, 유진투자증권 75

4 2) 사물인터넷 (IoT) 시장전망 IBM, 2020 년에 500 억개의사물이인터넷에연결될것이라고전망 시스코, 향후 10 년간 US$19 조의경제적가치를창출할것이라고예상 사물인터넷 (IoT) 시장 은아직초기단계이며, 향후일반적으로예상하는수준이상으로빠르게성장할것으로판단된다. IBM은 2020년에는 500억개의사물이인터넷에연결될것이라고전망하고있으며, 시장조사기관가트너 (Gartner) 는 2020년에사물인터넷기기가 260억개에이를것이라고발표하고있다. 사물인터넷 (IoT) 시장 을가장적극적으로예찬하고있는시스코의 CEO, 존챔버스는지난 2014년 2월 향후 10년간 US$19 조규모의새로운시장이열릴것이다 라는전망치를내놓으면서, 사물인터넷시장에대한관심을증폭시키고있다. 시스코에따르면, 경제적가치를제공하는 5대분야는재물관리 (US$2.5 조 ) 와고용관리 (US$2.5 조 ), 공급망관리 (US$2.7 조 ), 고객서비스 (US$3.7 조 ), 서비스혁신 (US$3 조 ) 등이다. 사물인터넷의경제적가치를좀더세부사업별로살펴보면, 스마트공장 (US$1.95 조 ), 온라인마케팅 / 광고 (US$1.95 조 ), 스마트그리드 (US$7,500 억 ), 게임 / 오락 (US$6,300 억 ), 스마트빌딩 (US$3,500 억 ), 네트워크자동차 (US$3,500 억 ), 헬스케어 (US$1,000 억 ), 네트워크교육 (US$800 억 ) 등에달할것이라는전망이제시되고있다. 이렇듯, 사물인터넷시장은기존의 IT 산업뿐만아니라사회전반의모든기기와인프라등과연결되면서, 세 계 IT 산업에새로운변화를야기할것으로판단된다. 도표 81 사물인터넷 (IoT) 시장전망 (1) 도표 82 사물인터넷 (IoT) 시장전망 (2) ( 조달러 ) 사물인터넷경제적부가가치 자료 : Gartner, 시장자료, 유진투자증권 ( 십억원 ) 국내시장 16 세계시장 ( 우 ) 자료 : 마켓스앤마케스, 유진투자증권 ( 조원 )

5 3) 사물인터넷 (IoT) 의적용 사물인터넷시장은다양한산업과의융복합을통해확대 사물인터넷적용범위는헬스케어, 홈케어, 자동차, 교통, 건설, 농업, 환경, 에너지, 식품등이세상의모든영역에해당 사물인터넷 (IoT) 시장 은다양한산업과의융복합을통해확대되고있다. 사물인터넷 의적용범위는가전, 헬스케어, 홈케어 (homecare), 자동차, 교통, 건설, 농업, 환경, 엔터테인먼트, 에너지, 식품등사실상이세상의모든영역에해당된다. 가전분야에서는삼성전자와 LG전자가냉장고와세탁기를스마트폰과연결시키면서스마트홈네트워크를구현하고있으며, 스마트홈네트워크가전형적인 사물인터넷 이라고할수있을것이다. 헬스케어는현재 사물인터넷 에서가장활발하게적용되고있는분야로, 생체데이터를수집하고분석하여실시간으로전달하고나아가홈케어영역까지확대되고있다. 블루투스 (Bluetooth), 와이파이 (WiFi), NFC 등의네트워크를활용한센서들이개발되고있으며, 환자의생체정보를획득하는센서, 개인의운동량이나신체특징을측정하는센서등의개발이중요하다. 홈케어분야에서는문 / 조명등제어, 지능주택관리, LBS 방범외출보안시스템, 냉난방환기자동조절, 스마트홈서비스, 취약계층원격케어서비스등이있다. 스마트홈은외출시보안시스템이작동되어외부에서화재나범죄여부에대한체크가실시간가능하고냉난방을조절할수있다. 자동차분야에서는스마트폰으로원격관리하는텔레매틱스가대표적인 사물인터넷 서비스이며, 나아가구글이추진하고있는스마트카역시 사물인터넷 의확장된개념이다. 교통분야에서는차량내장착된심카드를통해차량의운전상태는물론사고의발생시점및위치를보험회사로전송하는차내기술이앞으로확대될것이고, 택시무선결제와고속도로하이패스등에이미 사물인터넷 서비스개념이적용되고있다. 도표 83 사물인터넷 (IoT) 적용분야 분야내용주요제품 헬스케어 홈케어 건강보조도구, 혈당량측정, 건강정보송신, 원격진료, 스마트폰헬스케어어플리케이션문 / 조명등제어, 지능주택관리, LBS 방범, 외출보안시스템, 냉난방환기자동조절, 스마트홈서비스, 취약계층원격케어서비스 핏빗플렉스 ( 핏빗 ), 픽스 ( 코벤티스 ), S 헬스서비스 ( 삼성전자 ), 2net( 퀄컴 ), 헬리어스 ( 프로테우스바이오메디칼 ), 트윗피 ( 하기스 ) 스마스싱스 (Smartthings), 스마트홈, 스마트라이트 (SKT) 자동차 텔레매틱스, 무인자동차, 스마트카, 커넥티드카, 차량원격관리 OnStar(GM), Sync( 포드 ), 블루링크 ( 현대차 ), 무인자동차 ( 구글 ), 스마트오토모티브 (SKT), 실시간차량관제서비스 (LG 유플러스 ) 산업 시설물관리, 공장자동화, 유통망검색, 오 폐수자동관리, 결제 / 과금서비스, 스마트융합가전, 물류시설관리 NFC 결제단말, 공장자동화센서, POS 모바일소액결제 교통 교통안전, 국도모니터링, 배기가스실시간감지, 택시무선결제, 디지털지능형교통서비스, 지능형주차서비스 SF Park( 샌프란시스코시 ) 운행기록관리 건설 건물 / 교량원격관리서비스, 시설물관리, 스마트시티 가로등밝기자동조절, 건물에너지효율화시스템 ( 미 Valarm 사 ), 송도스마트시티 ( 시스코 ), 원격조명관리시스템 (ARM) 농업 실시간작물상태모니터링, 온도 / 습도감지및조정, 농작물수확량재고스마트팜 (SKT), 지능형파종서비스 ( 일본신푸쿠청과 ), 지능형젖소관리서비스관리 ( 네덜란드사프크드사 ) 환경 날씨나온도측정센서, 야생동물위치확인, 서식지보존, 방사능등위네탓모 (Netatmo), 쓰레기통최적수건경로안내, 불법벌목방지, 온도 물관리험물질위치파악, 지능형쓰레기수거시스템시스템 (ARM), 스마트에셋트래킹 (SKT), 스마트클린시스템 (LG 유플러스 ) 엔터테인먼트 / 게임재미, 오락 버블리노 (Bubblino), 스마트워치 ( 소니 ), 구글글라스, 스마트기어 ( 삼성전자 ), 퓨얼밴드 ( 나이키 ), 조본업 ( 조본 ) 에너지 중앙전원통제, 고압전력원격검침, 전력신청및공급, 에너지하베스팅, 분산전원 위모 (WeMo), 스마트미터, 스마트그리드 ( 누리텔레콤 ) 안전재난예측, 재해조기감지, 실시간화재및침입경보서비스스마트원격관제서비스 (KT), 안심마을 zone 서비스 (LG 유플러스 ) 경로추적애완동물이나자동차추적트랙티브펫트래커 (Tractive pet tracker) 식품 / 급식초밥감지서비스, 지능형식기도구, 단체급식위생관리솔루션회전초밥감지 ( 스시로 ), 하피포크 ( 하피랩스 ), 스마트프레시 (LG 유플러스 ) 자료 : ETRI, 유진투자증권 77

2. 사물인터넷적용사례 1) 우버의기업가치 US$300 억에달함 우버는단순한택시서비스업체가아니라 retail shop 의모바일化 를추구하는혁신적기업 2014 년 11 월우버가신규펀딩발표 US$300 억에달하는기업가치로평가 우버 (UBER) 택시로유명한미국의 우버테크놀로지스 가지난 11월

3 조원 ) 이었는데, 5개월사이기업가치가무려 60% 이상높게평가받는것이며, 우버의기업가치는미국의상장기업인트위터 ( 시가총액 US$234.6 억 ) 를넘어서는것이다.

6 2. 사물인터넷적용사례 1) 우버의기업가치 US$300 억에달함 우버는단순한택시서비스업체가아니라 retail shop 의모바일化 를추구하는혁신적기업 2014 년 11 월우버가신규펀딩발표 US$300 억에달하는기업가치로평가 우버 (UBER) 택시로유명한미국의 우버테크놀로지스 가지난 11월 8일새로운펀딩계획을발표하였으며, 평가받게되는기업가치가무려 US$300 억 ( 약 33.5 조원 ) 를넘어서는것으로추산된다. 2014년 6월에도 US$12 억을조달하면서받았던기업가치가 US$182 억 ( 약 21.3 조원 ) 이었는데, 5개월사이기업가치가무려 60% 이상높게평가받는것이며, 우버의기업가치는미국의상장기업인트위터 ( 시가총액 US$234.6 억 ) 를넘어서는것이다. 유휴자원의효율적소비를의미하는 공유경제 (Sharing Economy) 의대명사인우버는 45개국 200개이상의도시에서택시서비스를제공하고있지만, 택시서비스업체에대한가치평가를 US$300 억이상을한다는것은그이면에숨어있는가치를반영하고있는것으로판단된다. 당사는우버는단순한택시서비스업체가아니라 retail shop 의모바일화 를추구하는혁신적인기업이기때문에, 시장에서매우높은가치평가를받고있는것으로판단한다. 도표 84 유휴자원의효율적소비를의미하는 공유경제 의대명사, 우버 도표 85 우버택시자동결제시스템 자료 : UBER, 유진투자증권 자료 : 시장자료, 유진투자증권 78

(Travis Kalanick) 은 2009년실시간모바일운송서비스 우버 를창업하였다.

즉, 우버는모바일기기를통해사용자가원하는것을원하는장소에전달하는것을목표로삼고있는것이다. 우버는최근 우버아이스크림 이라는이벤트를실시하였다.

우버는분명히새로운유통구조와소비문화를창조하고있는것이며, 이러한우버의혁신적생각에구글과아마존이투자하고있는것이다.

7 2) 실시간모바일운송서비스업체 우버 새로운유통구조와소비문화를창조!! 우버는사람과사물들을운송하는실험에착수 우버는새로운유통구조와소비문화를창조하며소비자들에게새로운경험을제공 우버 (UBER) 서비스창업자인트래빅스칼라닉 (Travis Kalanick) 은 2009년실시간모바일운송서비스 우버 를창업하였다. 우버는택시서비스로시작하였지만, 실제적으로사람뿐만아니라다양한사물들을수송하는실험을하고있으며, 칼라닉의최종목표는사람이직접운전대를잡을일이없게만드는것이라고밝히고있다. 즉, 우버는모바일기기를통해사용자가원하는것을원하는장소에전달하는것을목표로삼고있는것이다. 우버는최근 우버아이스크림 이라는이벤트를실시하였다. 먹고싶을때, 스마트폰으로주문해서원하는장소에바로갖다주는실험을실시하였던것이다. 우버는분명히새로운유통구조와소비문화를창조하고있는것이며, 이러한우버의혁신적생각에구글과아마존이투자하고있는것이다. 삼성전자를포함한기존의 IT업체들은하드웨어를판매하였지만, 애플과구글, 아마존, 스타벅스와같은글로벌기업들은하드웨어와상품속에새로운소비문화를함께팔고있다. 우버는더나아가사용자의편리성을극대화시키는개념으로새로운소비문화와유통구조의혁신을함께소비자에게황홀한경험을전달해주고있는것이다. 도표 86 우버아이스크림 유통구조 / 소비문화의대혁신시도 (1) 도표 87 우버아이스크림 유통구조 / 소비문화의대혁신시도 (2) 자료 : UBER, 유진투자증권 자료 : UBER, 유진투자증권 79

8 3. 애플페이 가이끄는핀테크혁명과 아이비콘 생태계 모바일쇼핑대변화 1) IT 와금융의융합가속 사용자의편리성과보안성강화를통해 애플페이 의성공이 금융시장을변화시킨다!! 2015 년핀테크시장에대한관심증폭 위치기반서비스와연결될경우, 모바일쇼핑과핀테크기술이접목되어향후산업적파급력이매우커질전망 2015년 IT산업에서눈에띄는 융합 (Collaboration) 은바로 IT와금융의융합인 핀테크 (Fintech) 일것이다. 파이낸셜 (Financial) 과기술 (Technique) 의합성어인 핀테크 는모바일결제와송금, 개인자산관리, 클라우드펀딩등의금융서비스와관련된기술및산업을의미한다. 이에나아가광의적의미의 핀테크 는금융서비스와관련한소프트웨어를새로이만들거나운용성과를향상시킬수있는모든기술적인과정을포함하여의사결정, 위험관리, 포트폴리오재구성, 준법관련업무, 성과관리, 시스템통합, 온라인이체와지불등의금융기관업무전반에영향을주는기술들을총칭한다. 하지만, 2014년부터 핀테크 가주목을받고있는것은, 애플의 애플페이 (Apple Pay) 가출시되면서모바일환경속에서금융분야의 IT기술구현이사용자에게매우새로운경험과만족도를제공하고있기때문이다. 나아가 핀테크 가모바일환경속에서보안이슈로부터완벽하게벗어나안전한금융솔루션을제공할수있다면, 향후위치기반서비스, 즉애플의 아이비콘 (ibeacon) 생태계 와연결되어모바일쇼핑이완벽하게구현될수있게될것이다. 이는, 사용자의실생활을변화시키는매우의미있는기술의발전이며, 모바일쇼핑의완벽한구현은 핀테크 의보급확산과기술적완성도에서출발하는것이다. 도표 88 아이비콘 (ibeacon) 을이용한쇼핑과모바일결제 도표 89 아이비콘 (ibeacon) 은아이폰과최소한의통신만진행 앱을포함한실제콘텐츠는클라우드서버에서와이파이또는셀룰러를통해폰으로다운로드 자료 : Estimote, 유진투자증권 자료 : Estimote, 유진투자증권 80

2) 애플과미국유통업체의 모바일결제 전쟁 애플페이 의질주에제동을걸고나선 미국유통업체들 애플페이 사용자의편리성과보안성강화, 신용카드사와의적극적제휴로성공적으로시장진입 미국대형유통업체컨소시엄카드수수료갈등으로새로운모바일결제서비스 커런트 C 공개 애플의 애플페이 (Apple Pay) 가카드사와연합해 2014년 10월 20일부터모바일결제서비스를시작하였다.

9 2) 애플과미국유통업체의 모바일결제 전쟁 애플페이 의질주에제동을걸고나선 미국유통업체들 애플페이 사용자의편리성과보안성강화, 신용카드사와의적극적제휴로성공적으로시장진입 미국대형유통업체컨소시엄카드수수료갈등으로새로운모바일결제서비스 커런트 C 공개 애플의 애플페이 (Apple Pay) 가카드사와연합해 2014년 10월 20일부터모바일결제서비스를시작하였다. 애플페이 서비스를시작한지 72시간만에이용횟수 100만건을돌파하였으며, 이는 구글월렛 (Google Wallet) 을포함하여그동안출시된다른모바일결제서비스의성과를합친것보다많은것이다. 이렇듯 애플페이 는 1) 터치ID를이용한사용자의편리성극대화와 2) 보안성강화, 3) 미국은행과신용카드社와의적극적제휴등으로성공적으로보급되고있는것으로판단된다. 대형약국체인 CSV와라이트에이드는 애플페이 에대한거부움직임을보이는것과같이, 애플페이 의성공적인시장진입은시장에큰파장을불러일으키고있다. CSV헬스는미국내 7,700 여곳의매장, 라이트에이드는 4,570 여곳의매장을갖고있는대형유통업체이며, 이들을포함한미국 14개대형유통업체는 2012년 MCX(Merchant Customer Exchange) 라는합작회사를세웠고, MCX에는월마트, 베스트바이, K 마트, 세븐일레븐, 타겟등 58개업체가참여하고있는미국최대유통업체컨소시엄이며, 11만개매장에서연간 US$1 조의매출을올리고있고, 전체소매시장의 20% 를차지하고있다. MCX는 2014년 9월모바일결제서비스 커런트C(CURRENTC) 를처음으로공개하였으며, 2015년부터본격적으로서비스를시작할예정이다. 유통업체들이 커런트C 라는자체모바일결제플랫폼을개발한것은수수료를둘러싼신용카드업체와의갈등에서주도권을잡기위한것이다. 커런트C 는스마트폰화면에띄워진 QR 바코드기술을이용하여보안성에서 애플페이 에비해약점을보일수있지만, 스마트폰사용자라면누구나이용할수있는것이장점이다. 애플페이 는아메리칸익스프레스, 마스터카드, 비자카드등미국 3대신용카드업체를통해결제를진행하지만, 커런트C 는 ACH(Automated Clearing House) 네트워크에연결되어사용자계좌에서바로돈을출금하는방식이기때문에카드사에지급했던수수료를절감할수있다. 도표 년 10 월 20 일 애플페이 서비스시작도표 91 미국유통업체연합컨소시엄인 MCX 에서공개한모바일결제서비스 커런트 C 자료 : Apple, 시장자료, 유진투자증권 자료 : 시장자료, 유진투자증권 81

3) 애플페이 의성공비결 사용자의편리성극대화, 보안성강화, 은행및신용카드사 와의적극적제휴 애플은 2014 년 9 월 애플페이 공개

애플페이 (Apple Pay) 는지문인식센서 ' 터치ID' 와 NFC( 근거리무선통신 ) 를활용한지불결제기능이다.

뱅크오브아메리카등과같은대형은행과제휴. 맥도날드와메이시스백화점, 나이키, 토이저러스등 22만개이상점포와그루폰, 스타벅스, 타깃, 세포라, 우버등애플리케이션에서사용이가능하다.

애플페이 는기존 아이비콘생태계 와함께모바일결제시스템에새로운혁신을불러일으켜사용자에게새로운경험치를제공할것이며, 궁극적으로사물인터넷시대와빅데이터시대에서사용자의소비문화가

10 3) 애플페이 의성공비결 사용자의편리성극대화, 보안성강화, 은행및신용카드사 와의적극적제휴 애플은 2014 년 9 월 애플페이 공개 미국의은행과신용카드업체들이적극적동참하여빠른속도로성장할전망 애플은지난 9월 9일모바일결제시스템 애플페이 (Apple Pay) 를공개하였다. 애플페이 (Apple Pay) 는지문인식센서 ' 터치ID' 와 NFC( 근거리무선통신 ) 를활용한지불결제기능이다. 신용카드정보를먼저저장해둔후플라스틱카드가아닌 아이폰 이나 애플워치 로결제하는방식이며, 아메리칸익스프레스, 마스터카드, 비자등신용카드업체와씨티그룹, 뱅크오브아메리카등과같은대형은행과제휴. 맥도날드와메이시스백화점, 나이키, 토이저러스등 22만개이상점포와그루폰, 스타벅스, 타깃, 세포라, 우버등애플리케이션에서사용이가능하다. 2014년 10월부터서비스중에있다. 애플페이 는기존 아이비콘생태계 와함께모바일결제시스템에새로운혁신을불러일으켜사용자에게새로운경험치를제공할것이며, 궁극적으로사물인터넷시대와빅데이터시대에서사용자의소비문화가 모바일제품 과접목되어크게변하고있고, 이러한소비문화의대변화속에서애플의새로운수익원이될결제시장의성장방향성을보여주는것으로판단된다. 도표 92 애플의새로운모바일결제 애플페이 (1) 도표 93 애플의새로운모바일결제 애플페이 (2) 자료 : Apple, 유진투자증권 자료 : Apple, 시장자료, 유진투자증권 도표 94 지문인식을통해결제하는 애플페이 도표 95 NFC 와터치 ID 를활용한 애플페이 자료 : Apple, 시장자료, 유진투자증권 자료 : Apple, 유진투자증권 82

애플페이 는사용자의편리성과보안성강화로빠르게보급 애플의 애플페이 는출시되자마자, 미국은행과카드사등의지원하에서빠른속도로보급되고있다. 2016 년에총거래액이 US$2,000 억 ( 약 220조원 ) 에달할것이라는전망까지나오고있는현재, 애플페이 의성공비결에대해점검할필요가있을것이다. 애플페이 는첫째, 사용자의편리성이극대화되어있다.

11 애플페이 는사용자의편리성과보안성강화로빠르게보급 애플의 애플페이 는출시되자마자, 미국은행과카드사등의지원하에서빠른속도로보급되고있다 년에총거래액이 US$2,000 억 ( 약 220조원 ) 에달할것이라는전망까지나오고있는현재, 애플페이 의성공비결에대해점검할필요가있을것이다. 애플페이 는첫째, 사용자의편리성이극대화되어있다. 기존 아이튠스 와연동되어있기때문에애플아이폰사용자는쉽게이용할수있으며, 특히비밀번호입력이아닌터치ID를이용한지문인식방식으로접근하고있어사용자에게매우편리하다는점이가장큰매력이다. 둘째, 보안성측면이다. 애플페이 는 2중 3중으로보안이설정되어있고, 이러한보안성이철저하는점이결국사용자를흡수하는동시에미국의많은금융권이쉽게제휴를맺을수있게된것으로판단된다. 카드번호를토큰방식으로일반코드로변환하고, 이특수한토큰은아이클라우드로동기화되지않고애플특수보안칩에암호화되어저장된다. 터치ID라는사용자지문도암호화되어이칩에저장되며, 아이폰을 NFC단말기에다가서면토큰정보는카드사소비자의계정과연결되고결제된다. 거래때마다새롭게생성되는 16개의디지털숫자가이용되며, 지문인식이꼭필요하다. 애플페이 는크게터치 ID와 NFC라는기술플랫폼과패스북 (Passbook) 과아이폰이라는제품플랫폼, 아이클라우드라는서비스플랫폼이연동되어모바일결제서비스의 ' 보안 ' 을보장하고있다. 애플은중장기적관점으로모바일결제서비스를준비해왔으며, 이는경쟁업체들이단기간에쫓아갈수있는사항이아니다. 기존의애플고객들의충성도를높이는것은기본이고이러한선점효과로인해정체되어있는모바일점유율을더욱올릴수있을것으로기대된다. 도표 96 애플페이 의보안성강화가미국금융회사의제휴가속 도표 97 애플페이 와협력하는미국은행과신용카드사 자료 : Apple, 유진투자증권 자료 : Apple, 유진투자증권 83

4. 애플페이 로개화한핀테크산업 새로운시스템개발활발 2014 년 9 월다음카카오카카오페이출시 간편한모바일결제서비스한국시장에서본격화 2014년 9월 5일다음카카오가 카카오페이 (Kakao Pay) 를선보인직후, 애플역시 2014년 9월 9일 애플페이 (Apple Pay) 를출시하여 핀테크 시장에대한시장의관심을증폭시켰다.

2014년 9월 5일선보인 카카오페이 는카카오톡앱에신용카드정보를등록해놓은뒤인터넷쇼핑몰등에서물건을살때비밀번호입력만으로간단히결제할수있는서비스이다. 신용카드는최대 20개까지등록할수있으며, 30만원이상결제할때는공인인증서가필요하다는불편한점이있다.

12 4. 애플페이 로개화한핀테크산업 새로운시스템개발활발 2014 년 9 월다음카카오카카오페이출시 간편한모바일결제서비스한국시장에서본격화 2014년 9월 5일다음카카오가 카카오페이 (Kakao Pay) 를선보인직후, 애플역시 2014년 9월 9일 애플페이 (Apple Pay) 를출시하여 핀테크 시장에대한시장의관심을증폭시켰다. 다음카카오는 카카오톡 (Kakao Talk) 에기반한 카카오페이 (Kakao Pay) 를통해금융시장에진출하였으며, 카카오페이 외에도은행과의제휴를통해모바일소액송금및결제서비스앱인 뱅크월렛카카오 (Bankwallet Kakao) 를선보일예정이다. 2014년 9월 5일선보인 카카오페이 는카카오톡앱에신용카드정보를등록해놓은뒤인터넷쇼핑몰등에서물건을살때비밀번호입력만으로간단히결제할수있는서비스이다. 신용카드는최대 20개까지등록할수있으며, 30만원이상결제할때는공인인증서가필요하다는불편한점이있다. 뱅크월렛카카오 는 카카오페이 와마찬가지로카카오톡을기반으로하여송금과소액결제등이가능한금융서비소로기존은행계좌와연계된가상의전자지갑을만들어사용하는구조이다. 온라인과모바일결제에서는인증번호와비밀번호를입력하면간편하게결제가완료되며, 오프라인매장에서는 뱅크월렛카카오 앱에서바코드결제를선택한뒤비밀번호를입력하고바코드스캔을하면결제되고, NFC 방식으로도결제가가능하다. 도표 98 카카오페이 결제프로세스도표 99 뱅크월렛카카오 프로세스 자료 : 카카오페이, 유진투자증권 자료 : 카카오, 유진투자증권 84

1 억 4,800 만명의회원을가진 페이팔 은사용자의편리성에서큰경쟁력확보 중국알리바바의 알리페이 중국온라인결제시장점유율 51%, 가입자수 8.2 명에달함 1 억 4,800 만명의회원을거느린미국의 페이팔 (PayPal) 은모바일간편결제서비스로사업구조가한국의 PG( 결제대행업체 ) 와유사하다.

13 1 억 4,800 만명의회원을가진 페이팔 은사용자의편리성에서큰경쟁력확보 중국알리바바의 알리페이 중국온라인결제시장점유율 51%, 가입자수 8.2 명에달함 1 억 4,800 만명의회원을거느린미국의 페이팔 (PayPal) 은모바일간편결제서비스로사업구조가한국의 PG( 결제대행업체 ) 와유사하다. 페이팔 의연간결제규모는 US$1,750 억 ( 약 193 조원 ) 에달하며, 이중모바 일결제가 40% 를차지하고있다. 페이팔 의가장큰경쟁력은사용자의편리성이며, 소비자가한번신용카 드정보를입력해놓으면비밀번호입력만으로결제가가능하다. 지난 2014 년 9 월부터앱방식의오프라인 결제서비스 ( 상점내에서스마트폰으로바코드를인식하는방법으로상품대금을결제하는방식 ) 을제공하고 있다. 중국의 알리바바 (Alibaba) 가 2003 년 10 월에 PC 와모바일로결제할수있는금융서비스로구축한 알리페 이 (Alipay) 는 2013 년기준중국온라인결제시장에서 51% 를차지하였고, 가입자수 8.2 억명으로총결제대 금규모가 450 조원가량이다. 알리페이 는신용카드결제도가능하지만, 보통알리페이계좌로현금을충전 하여사용하는구조를보이고있다. 알리페이 로입금된현금은마치가상화폐처럼어디서든사용할수있 는데, 온라인결제는물론이고모바일앱을통해바코드를인식하는방법으로공공요금, 오프라인쇼핑, 교 통요금등거의모든결제분야를지원한다. 도표 100 미국 페이팔 서비스제공구조도표 101 중국 알리페이 서비스제공구조 자료 : 페이팔, 시장자료, 유진투자증권 자료 : 알리바바, 유진투자증권 도표 102 세계모바일결제시장전망 국내모바일결제시장규모 중국모바일결제시장규모 ( 단위 : 조원 ) 6.02 ( 단위 : 조원 ) 년 2014 년 2011 년 2012 년 2013 년 ( 단위 : 조원 ) 글로벌모바일결제시장규모 5, 자료 : 세계일보, 유진투자증권 2013 년 2015 년 2017 년 85

애플에자극받은삼성전자는국내은행과신용카드사와제휴 삼성월렛 활성화에집중 국내시장은다음카카오와네이버가성장주도 해외에서처럼애플과구글, 알리바바등과같은소프트웨어 IT업체들이 핀테크 시장을주도하고있는것처럼, 국내 핀테크 시장에서는다음카카오와네이버가주도하며성장하고있다.

에기능이추가되는방식이다. 지금까지 삼성월렛 서비스는쿠폰과앱카드로만그용도가제한되면서사용자의외면을받아왔지만, 향후최대하루 30만원, 월 200만원까지송금할수있고, 옐로페이의충전기능을연결하면소액결제서비스까지가능해질뿐만아니라, 쿠폰, 멤버십카드관리등기존기능들까지결합하면강력한서비스를제공할수있을것으로판단된다.

14 애플에자극받은삼성전자는국내은행과신용카드사와제휴 삼성월렛 활성화에집중 국내시장은다음카카오와네이버가성장주도 해외에서처럼애플과구글, 알리바바등과같은소프트웨어 IT업체들이 핀테크 시장을주도하고있는것처럼, 국내 핀테크 시장에서는다음카카오와네이버가주도하며성장하고있다. 애플의 애플페이 에자극받은삼성전자는 2014년 10월 22일모바일결제전문업체인 옐로페이 와시중은행 6곳 (KB국민은행, 신한은행, 우리은행, NH농협은행, 씨티은행, 우체국 ) 과협업하여 2014년 12월말쯤모바일송금서비스를시작할것이라고발표하였으며, 별도앱으로출시되는것이아니라현재삼성전자스마트폰에기본적으로탑재된 삼성월렛 (Samsung Wallet) 에기능이추가되는방식이다. 지금까지 삼성월렛 서비스는쿠폰과앱카드로만그용도가제한되면서사용자의외면을받아왔지만, 향후최대하루 30만원, 월 200만원까지송금할수있고, 옐로페이의충전기능을연결하면소액결제서비스까지가능해질뿐만아니라, 쿠폰, 멤버십카드관리등기존기능들까지결합하면강력한서비스를제공할수있을것으로판단된다. 삼성전자는지난 10월 2일중국최대카드사인유니온페이와제휴해 NFC기반의모바일결제서비스를시작한다고발표하면서, 중국사용자들의흡수에박차를가하고있다. 유니온페이는중국내오프라인결제시장의 80% 를점유하고있어, 모바일결제서비스의후발주자인삼성전자입장에서의동사의스마트폰경쟁력과높은시너지효과를기대할수있을것이다. 나아가, 삼성전자는 10월 24일국내 6개카드사 ( 삼성카드, 신한카드, 롯데카드, 현대카드, KB국민카드, NH농협카드 ) 와함께앱카드활성화를위해협력하기로하였다. 삼성전자는 삼성월렛 과이들 6개신용카드사와연계시켜앱카드의온라인 / 오프라인결제인프라보급과사용을확대하기로하였으며, 스마트폰을제조하는삼성전자의하드웨어플랫폼에 삼성월렛 이모바일결제시스템을조성하고, 여기에각카드사의앱카드가담기며파급력은상당할수있을것이다. 그러나, 삼성전자는애플과모바일결제시장에서경쟁하기위해서는사용자의편리성과보안성강화에초점을맞추는동시에, 글로벌금융기관과의제휴가절대적으로필요할것으로판단된다. 도표 103 삼성월렛 결제흐름도도표 104 삼성전자의모바일결제시스템 삼성월렛 자료 : 매일경제, 유진투자증권 자료 : 삼성전자, 유진투자증권 86

5. 핀테크산업의핵심과제, 보안 보급이확대된 핀테크 가중장기적으로위치기반서비스와연결될경우, 모바일쇼핑시장에지각변동을야기할전망 핀테크 (FinTech) 에대한관심이시장에서확산되고있는것은, 첫째, 애플과알리바바, 다음카카오를포함하여수많은플랫폼업체들이적극적으로서비스를제공하고있기때문이며, 둘째, 금융거래의간편성으로사용자에게거부감이빠르게줄어들고있고, 특히애플이

15 5. 핀테크산업의핵심과제, 보안 보급이확대된 핀테크 가중장기적으로위치기반서비스와연결될경우, 모바일쇼핑시장에지각변동을야기할전망 핀테크 (FinTech) 에대한관심이시장에서확산되고있는것은, 첫째, 애플과알리바바, 다음카카오를포함하여수많은플랫폼업체들이적극적으로서비스를제공하고있기때문이며, 둘째, 금융거래의간편성으로사용자에게거부감이빠르게줄어들고있고, 특히애플이 애플페이 를선보이면서미국의금융업체들이적극적으로가담해주고있을뿐만아니라지문인식과연결시켜보안성을강화시키고있기때문이다. 하지만, 핀테크 성장의가장큰걸림돌중하나가바로보안이슈이다. 사용자의편리성을높이기위해서금융거래과정을간소화하게되면해킹에노출되기쉬워지고, 최근개인정보유출과같은보안문제가잇따라제기되면서이용자들의거부감이증가하고있다. 보안이슈를해결하기위해서, 지문인식과같은인증수단을한차원높여야하는동시에정부의정책에서도보다합리적인규제및제도적보완을위한변화를보여야할것이다. 결국, 핀테크 는사용자의편리성과보안성이슈극복을통해사용자가확대되어널리보급되고있으며, 향후위치기반서비스와연결되면모바일쇼핑에파급적변화를가져올것이다. 따라서, 애플이 2014년부터구축하고있는 아이비콘 (ibeacon) 생태계구축의성공에서중요한포인트중하나가바로 애플페이 이며, 향후 애플페이 가미국금융권의지원하에성공을거둔다면모바일쇼핑시장에대변혁을몰고올수있을것으로예상된다. 2013년 US$2,352 억 ( 약 조원 ) 이었던세계모바일결제서비스시장은애플의가세속에서 2014년에 38.2%yoy 증가한 US$3,252 억 ( 약 조원 ) 에달할것이며, 2017년에는 US$7,214 억 ( 약 조원 ) 에달하는시장으로까지성장할것으로전망된다. 도표 105 핀테크 산업의핵심적선결과제, 보안이슈도표 106 세계모바일결제서비스시장전망 (US$M) 세계모바일결제서비스 (%) 800,000 증가율 (yoy, 우 ) 80 자료 : Naver, 시장자료, 유진투자증권 700, , , , , , , 자료 : 디지털타임스, Gartner, 유진투자증권

Case1. 해외은행들의핀테크도입사례 급격한 IT기술의발전과더불어기존금융권업무를대체해비용을감소시키고높은서비스를제공하는효과가기대되면서, 최근 핀테크 는금융권과 IT의융 복합의중심에서부각되고있다. 지난 5년간전세계핀테크투자규모가 3배이상성장할만큼금융과 IT의융합이빠른속도로진행중에있다.

도표 107 핀테크를활용한금융관련자체서비스시행사례 - 오프라인지점망없이자체홈페이지와온라인매체 ( 페이스북, 트위터, 유튜브, 구글등 ) 활용피도르은행 ( 독일 ) - 고객이프로슈머로서활동하는 ' 커뮤니티은행 ' 밀레니엄 BCP( 포르투갈 ) - 디지털은행 ( 액티보뱅크 ) 설립, 금리경쟁력으로도시젊은층공략 BNP 파리바 ( 프랑스 ) -

16 Case1. 해외은행들의핀테크도입사례 급격한 IT기술의발전과더불어기존금융권업무를대체해비용을감소시키고높은서비스를제공하는효과가기대되면서, 최근 핀테크 는금융권과 IT의융 복합의중심에서부각되고있다. 지난 5년간전세계핀테크투자규모가 3배이상성장할만큼금융과 IT의융합이빠른속도로진행중에있다. 현재핀테크산업은해외에서주로이루어지고있지만, 국내핀테크산업은은행이핀테크를직접활용하는방식으로진행되는동시에핀테크관련 IT기업과제휴및인수를통해서서비스를제공하거나, IT업체가직접핀테크사업을추진하는방식으로서비스를제공하는등의세가지움직임으로빠르게확산되고있다. 따라서당사는핀테크산업과관련된다양한사례를통해핀테크산업의중장기적성장방향에대해점검하고자한다. 도표 107 핀테크를활용한금융관련자체서비스시행사례 - 오프라인지점망없이자체홈페이지와온라인매체 ( 페이스북, 트위터, 유튜브, 구글등 ) 활용피도르은행 ( 독일 ) - 고객이프로슈머로서활동하는 ' 커뮤니티은행 ' 밀레니엄 BCP( 포르투갈 ) - 디지털은행 ( 액티보뱅크 ) 설립, 금리경쟁력으로도시젊은층공략 BNP 파리바 ( 프랑스 ) - 모바일전문은행 ( 헬로뱅크 ) 설립, 계좌번호를휴대폰번호로대체바클레이즈 ( 파랑스 ) - 전화번호와 QR코드등으로송금및결제할수있는핑잇 (Pingit) 서비스제공방코브라데스코 ( 브라질 ) - 로봇이인사하고지문인식으로자동화기기 (ATM) 에접속할수있는지점개설자료 : KB금융지주연구소, 유진투자증권 도표 108 BNP 파리바모바일앱도표 109 피도르은행홈페이지 자료 : BNP Paribas, 유진투자증권 자료 : 피도르, 유진투자증권 88

해외주요은행들이유망한핀테크기업또는인터넷전문은행과제휴하거나인수를추진한사례는영국과미국에서쉽게찾아볼수있다. 영국의주요은행들은핀테크기업과제휴하여좀더진화된금융관련서비스를추진하고있다. 영국 HSBC 와 First Direct Nationwide 등의은행들은핀테크기업인 Zapp 과제휴하여비밀번호입력만으로간편하게모바일결제가가능한서비스를제공하고있다.

17 해외주요은행들이유망한핀테크기업또는인터넷전문은행과제휴하거나인수를추진한사례는영국과미국에서쉽게찾아볼수있다. 영국의주요은행들은핀테크기업과제휴하여좀더진화된금융관련서비스를추진하고있다. 영국 HSBC 와 First Direct Nationwide 등의은행들은핀테크기업인 Zapp 과제휴하여비밀번호입력만으로간편하게모바일결제가가능한서비스를제공하고있다. 미국에서는금융그룹 캐피털원 이네덜란드인터넷전문은행인 ING Direct 를인수하여지점없이온라인으로만영업을시행하고있다. ING Direct 는오프라인유통지점없이시작하면서, 가격에서불필요한비용요소를제거하고대기시간과까다로운심사과정을간소화하는등서비스편리성을높여인터넷과모바일에익숙한젊은고객층에게빠르게침투하고있다. 그결과, 10년만에미국의소매은행중적립금액기준 6위규모의은행으로급성장하였다. 도표 110 핀테크기업과인터넷전문은행과제휴및인수에의한금융서비스추진사례 HSBC/First Direct NationWide ( 영국 ) Capital One( 미국 ) - 핀테크기업인 Zapp 와제휴하여모바일결제시스템도입 - 기존의모바일결제시필요한이름, 카드및유효기간등의정보입력대신 5자리비밀번호만입력시결제가능 - 인터넷전문은행 ING Diriet 인수를통해지점없이온라인으로만영업 자료 : KB 금융지주연구소, 유진투자증권 도표 111 ING Direct 모바일앱도표 112 ING Direct 적립금액성장추이 (US$B) Electric Orange Checking Savings/MMDA Time 자료 : 시장자료, 유진투자증권 자료 : ING Direct, Capital One, 유진투자증권 89

18 Case2. 국내은행들의핀테크도입사례 1) 스마트지점 & 포터블지점 2009년스마트폰이출시된이후스마트 IT기술과금융이접목된서비스가지속적으로시도되고있다. 스마트금융기술의성숙과소비자들의디바이스에대한학습능력향상으로비대면채널의활용도가증가하였으며, 이에따라대면채널의방문객감소가지속되었다. 한편, 고객의방문감소로대면채널인지점의역할이위축되면서비용절감과서비스혁신을위해첨단 IT와금융융 / 복합의 스마트지점 이도입되었다. 하지만, 스마트지점 이도입된이후지금까지성과는미미한수준이며, 이는고객들이은행직원과업무를처리하는데익숙한국내현실과상대적으로 IT 활용이미흡한중 / 장년층에대한배려가없었기때문이다. 또한, 스마트지점 이기존점포에 IT 디바이스를도입하는외형적변화에머무르고있고, 금융정보와금융상품소개등홍보기능을크게벗어나지못하고있어실질적인금융과 IT의융복합효과를발휘하지못하고있는것으로판단된다. 도표 113 국내은행들의스마트지점도입사례 구분 신한 우리 신한 서비스특징 - 군부대, 시장, 직장인등의고객을찾아가는서비스제공 - 각지점에 32 대가량운영 - 협약을맺은기관이나기업, 학교등을방문해통장신규개설업무활용 - 각영업본부에 50 여대운영 - 기업, 학교, 기관등을방문해수신이나카드발급업무활용 - 26 개운영 - 고객의예약에따라은행직원이테블릿 PC를들고직접방문, 씨티별도의요건이필요없는대출은현장에서바로실행 - 현재 100명의직원이서비스제공중, 추후 150 명확대계획자료 : 하나금융경영연구소, 유진투자증권 90

19 점포를방문했을때고객이직접업무를처리해야하는스마트지점대신은행직원이스마트기기를들고고객의직장이나집으로방문하는서비스인포터블지점이등장하게되었다. 포터블지점은은행측면에서는점포를줄이고인원을유지할수있기때문에비용을절감하면서도인력은그대로유지할수있는장점이있으며또한고객측면에서는다양한금융소비자욕구에대한자문과상담을받을수있어최근시중은행별로확대해운영중이다. 도표 114 포터블지점 (1) 도표 115 포터블지점 (2) 자료 : 시장자료, 유진투자증권 자료 : 시장자료, 유진투자증권 도표 116 포터블지점용단말기 자료 : 시장자료, 유진투자증권 91

이와같은비대면채널은기존금융업의예대마진중심의편중된수익구조를개선할수있는대안으로주목받고있으며, 나아가금융업전반에걸쳐혁신적변화가일어나고있다. 높은점포운영비와인건비가드는오프라인지점을과감히제거하여프로세스효율성을높이고결과적으로고객에게높은이자수익과낮은대출이자를제공할수있다.

20 2) 국내은행들의비대면채널강화정책 ING Direct 의성공에자극을받은기존대형은행들도오프라인은행지점을축소하고비대면채널의경쟁력을강화하는등변화에동참하고있다. 국내의경우, KDB 산업은행은다른대형은행 (1,000 여개의지점보유 ) 보다적은 60여개의지점을보유하고있음에도불구하고, Direct 어카운트서비스 를도입하여연 4% 대의높은예금금리와 3% 초반의낮은대출이자와같은과감한혜택들을제공하는등단기간에괄목할만한가입자를유치하였다. 이와같은비대면채널은기존금융업의예대마진중심의편중된수익구조를개선할수있는대안으로주목받고있으며, 나아가금융업전반에걸쳐혁신적변화가일어나고있다. 높은점포운영비와인건비가드는오프라인지점을과감히제거하여프로세스효율성을높이고결과적으로고객에게높은이자수익과낮은대출이자를제공할수있다. 더나아가 ICT를활용하여다양한서비스포트폴리오로수익다변화를모색할수있다. 도표 117 Direct 서비스절차도표 118 KDB 다이렉트예금판매실적 ( 십억원 ) 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 자료 : 산업은행, 유진투자증권 0 자료 : 산업은행, 유진투자증권 12 월 11 3 월 12 6 월 12 8 월 12 4 월 13 6 월 13 도표 119 은행서비스산업의수익구조및가치사슬 자료 : 하나금융경영연구소, 유진투자증권 92

Case3. IT 기업들의핀테크 ( 자산관리 ) 시장진출사례 1) 위어바오 위어바오 ( 余额宝 ) 는중국최대전자상거래기업인알리바바가 2013년 6월출시한머니마켓펀드 (MMF) 상품으로정식명칭은티엔홍쩡리바오MMF 이다. 알리바바가위어바오의자금모집을담당하며, 자금의운용은티엔홍자산운용사에맡는형태이다.

21 Case3. IT 기업들의핀테크 ( 자산관리 ) 시장진출사례 1) 위어바오 위어바오 ( 余额宝 ) 는중국최대전자상거래기업인알리바바가 2013년 6월출시한머니마켓펀드 (MMF) 상품으로정식명칭은티엔홍쩡리바오MMF 이다. 알리바바가위어바오의자금모집을담당하며, 자금의운용은티엔홍자산운용사에맡는형태이다. 알리바바의인터넷쇼핑몰결제계좌인즈푸바오를통해물건을구매한고객들이계좌에남긴자금을위오바오를통해 MMF시장에투자함으로써수익을얻는구조 (2015 년 1월기준 4.37%) 이다. MMF상품이기때문에투자리스크는거의없으면서은행예금보다수익률이높고, 최소투자단위도 1위안으로도투자가가능하며, 스마트폰으로펀드가입, 수익관리및환매가가능하다는점에서매력적인투자대안으로각광받고있다. 하지만최근시중금리하락과중국금융당국의규제강화, 전통금융업계의견제에따라온라인금융업체들은기존의고성장세를유지하지못할것으로예상된다. 도표 120 위어바오 가입자수및자금규모동향도표 121 위어바오 흐름도 ( 만명 ) ( 억위안 ) 7,000 6,000 가입자수운용자금 ( 우 ) 12,000 10,000 결제 ( 온라인 ) 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 8,000 6,000 4,000 2,000 개인 입금 알리페이 입금 위어바오 계좌이체신용카드상환자금투자 텐홍정리바오 0 6 월 월 13 2 월 14 3 월 14 6 월 14 자료 : 텐홍펀드, 유진투자증권 0 자료 : 유진투자증권 도표 122 위어바오 MMF 수익률 자료 : 위어바오, 유진투자증권 93

실례로일본의 Sony Bank 는고객이온라인상에서자산운용의시뮬레이션과포트폴리오분석등재무설계에직접참여할수있는 Money Kit 이라는서비스를제공하여기존금융기관들이제공하지못한소비자의 D-I-Y 니즈를충족시켜주고있다.

22 2) Sony Bank 스마트금융환경이가져온가장큰변화중하나는, 금융상품선택시소비자본인이추구하는다양한요구를고려하여직접혜택을설계하고가입할수있는 Do-it-yourself 금융상품의등장하고있다는것이다. 이제소비자들은몇번의터치만으로본인들이원하는개인맞춤형금융상품을가질수있게되었다. 실례로일본의 Sony Bank 는고객이온라인상에서자산운용의시뮬레이션과포트폴리오분석등재무설계에직접참여할수있는 Money Kit 이라는서비스를제공하여기존금융기관들이제공하지못한소비자의 D-I-Y 니즈를충족시켜주고있다. 이와같이 D-I-Y 트랜드의확산과인터넷의발달로고객과의직접적인상호작용이가능해지면서금융상품기획에서부터유통및고객관리까지모든프로세스를온라인상에서취급하는다이렉트유통채널이빠르게증가하고있다. 도표 123 Sony Bank 의고객참여상품 Money Kit 도표 124 Sony Bank 제공서비스 자료 : Sony Bank, 유진투자증권 자료 : Sony Bank, 유진투자증권 94

벤모는친구와간편하게돈을주고받을수있도록만들어진수많은앱중하나지만미국젊은층에서는보통명사로활용되고있다. 무엇보다소셜기능이포함되어있고, UI가페이스북과가장유사하다는점에서젊은사람들을중심으로많이사용되고있다.

23 Case4. IT 기업들의핀테크 ( 소액송금 ) 시장진출사례 1) Venmo 스타트업의결제서비스로는 벤모 (Venmo) 가대표적이다. 소액송금서비스를주력사업으로하는 벤모 는 2012년브레인트리 (Braintree) 에 2,600 만 $(290 억원 ) 에인수된후에도지속적으로서비스를출시하고있다. 벤모는친구와간편하게돈을주고받을수있도록만들어진수많은앱중하나지만미국젊은층에서는보통명사로활용되고있다. 무엇보다소셜기능이포함되어있고, UI가페이스북과가장유사하다는점에서젊은사람들을중심으로많이사용되고있다. 특히지인간네트워크에기반한소액송금의개념은다음카카오의뱅크월렛카카오에서적용한서비스컨셉으로, 미국등해외시장에서소액송금분야의확장이지속되는점에서국내송금서비스의발전을가늠해볼수있다. 도표 125 Venmo 송금서비스도표 126 Venmo Payment Volume (US$M) 자료 : 시장자료, 유진투자증권 0 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 자료 : Paypal, 유진투자증권 도표 127 Venmo 모바일앱 자료 : 시장자료, 유진투자증권 95

뱅크월렛카카오 는 카카오페이 와마찬가지로카카오톡을기반으로하여송금과소액결제등이가능한금융서비소로기존은행계좌와연계된가상의전자지갑을만들어사용하는구조이다.

24 2) 뱅크월렛카카오 다음카카오는 카카오톡 (Kakao Talk) 에기반한 카카오페이 (Kakao Pay) 를통해금융시장에진출하였으며, 카카오페이 외에도은행과의제휴를통해모바일소액송금및결제서비스앱인 뱅크월렛카카오 (Bankwallet Kakao) 를선보였다. 뱅크월렛카카오 는 카카오페이 와마찬가지로카카오톡을기반으로하여송금과소액결제등이가능한금융서비소로기존은행계좌와연계된가상의전자지갑을만들어사용하는구조이다. 온라인과모바일결제에서는인증번호와비밀번호를입력하면간편하게결제가완료되며, 오프라인매장에서는 뱅크월렛카카오 앱에서바코드결제를선택한뒤비밀번호를입력하고바코드스캔을하면결제되고, NFC 방식으로도결제가가능하다. 도표 128 뱅크월렛카카오 송금서비스도표 129 뱅크월렛카카오 프로세스 자료 : 카카오, 유진투자증권 자료 : 카카오, 유진투자증권 96

2014년 10월부터서비스중에있다. 애플페이 는기존 아이비콘생태계 와함께모바일결제시스템에새로운혁신을불러일으켜사용자에게새로운경험치를제공할것이며, 궁극적으로사물인터넷시대와빅데이터시대에서사용자의소비문화가 모바일제품 과접목되어크게변하고있고, 이러한소비문화의대변화속에서애플의새로운수익원이될결제시장의성장방향성을보여주는것으로판단된다.

25 Case5. IT 기업들의핀테크 ( 전자결제 ) 시장진출사례 1) 애플페이 애플은지난 9월 9일모바일결제시스템 애플페이 (Apple Pay) 를공개하였다. 애플페이 (Apple Pay) 는지문인식센서 ' 터치ID' 와 NFC( 근거리무선통신 ) 를활용한지불결제기능이다. 신용카드정보를먼저저장해둔후플라스틱카드가아닌 아이폰 이나 애플워치 로결제하는방식이며, 아메리칸익스프레스, 마스터카드, 비자등신용카드업체와씨티그룹, 뱅크오브아메리카등과같은대형은행과제휴. 맥도날드와메이시스백화점, 나이키, 토이저러스등 22만개이상점포와그루폰, 스타벅스, 타깃, 세포라, 우버등애플리케이션에서사용이가능하다. 2014년 10월부터서비스중에있다. 애플페이 는기존 아이비콘생태계 와함께모바일결제시스템에새로운혁신을불러일으켜사용자에게새로운경험치를제공할것이며, 궁극적으로사물인터넷시대와빅데이터시대에서사용자의소비문화가 모바일제품 과접목되어크게변하고있고, 이러한소비문화의대변화속에서애플의새로운수익원이될결제시장의성장방향성을보여주는것으로판단된다. 도표 130 애플의새로운모바일결제 애플페이 (1) 도표 131 애플의새로운모바일결제 애플페이 (2) 자료 : Apple, 시장자료, 유진투자증권 자료 : Apple, 시장자료, 유진투자증권 도표 132 전세계모바일결제시장규모동향 (US$B) 년 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년자료 : Gartner, 유진투자증권 97

26 2) 페이팔 1억 4,800 만명의회원을거느린미국의 페이팔 (PayPal) 은모바일간편결제서비스로사업구조가한국의 PG( 결제대행업체 ) 와유사하다. 페이팔 의연간결제규모는 US$1,750 억 ( 약 193조원 ) 에달하며, 이중모바일결제가 40% 를차지하고있다. 페이팔 의가장큰경쟁력은사용자의편리성이며, 소비자가한번신용카드정보를입력해놓으면비밀번호입력만으로결제가가능하다. 지난 2014년 9월부터앱방식의오프라인결제서비스 ( 상점내에서스마트폰으로바코드를인식하는방법으로상품대금을결제하는방식 ) 을제공하고있다. 도표 133 미국 페이팔 서비스제공구조도표 134 페이팔 의전자결제서비스 자료 : 페이팔, 시장자료, 유진투자증권 자료 : Bloomberg, 유진투자증권 도표 135 페이팔 전자결제매출추이 (US$M) 2,000 1,500 1, Q08 4Q08 3Q09 2Q10 1Q11 4Q11 3Q12 2Q13 1Q14 4Q14 자료 : Gartner, 유진투자증권 98

27 3) 알리페이 알리바바 (Alibaba) 가 2003년 10월에 PC와모바일로결제할수있는금융서비스로구축한 알리페이 (Alipay) 는 2014년기준약 8.2억명의가입자를보유한중국점유율 1위전자화폐이다. 알리페이 의하루결제건수는 4,500 만건에달하며, 하루결제금액은약 11.3 억위안수준이다. 알리페이 는신용카드결제도가능하지만, 보통알리페이계좌로현금을충전하여사용하는구조를보이고있다. 알리페이 의에스크로플랫폼을도입은의심이많기로유명한중국인을전자상거래시장으로끌어들이는계기가되었으며, 전자상거래의안전장치를마련하였다는점에서중국고객에게신용을얻게되었다. 또한, 낮은신용카드보급률로신용카드에익숙하지않았던중국인들에게전자화폐서비스도입은성공적인전략이었다고볼수있다. 알리페이 로입금된현금은마치가상화폐처럼어디서든사용할수있는데, 온라인결제는물론이고모바일앱을통해바코드를인식하는방법으로공공요금, 오프라인쇼핑, 교통요금등거의모든결제분야를지원한다. 이와같이 알리페이 는고객맞춤형서비스를통해중국뿐만아니라전세계로사업영역을확장하고있다. 도표 136 중국 알리페이 서비스제공구조도표 137 중국모바일결제시장규모 ( 단위 : 조원 ) 자료 : 알리바바, 유진투자증권 2011 년 2012 년 2013 년 자료 : 세계일보, 유진투자증권 도표 138 알리바바 금융서비스진출영역 구분서비스명개시일내용특징 지급결제알리페이 2004 년 12 월 알리바바그룹내주요상거래사이트및오프라인쇼핑시지불, 결제서비스제공 대출알리바바파이낸셜 2007 년 5 월타오바오또는텐마오의판매자대상대출제공 투자중개 위어바오 자오차이바오 2013 년 8 월 2014 년 8 월 보험중안온라인보험기업 2013 년 9 월 알리페이의거래계정에남아있는여유자금을위어바오로입금하면자동적으로텐홍펀드에투자 각종금융기관의상품을파는온라인펀드슈퍼마켓 알리바바 (19.9%), 텐센트 (15%), 평안 (15%) 이합작투자하여인터넷보험회사설립 구매자와판매자사이에임시계좌를개설하여자금을일시보관했다가쌍방의거래완료여부에따라자금을이체하는제 3 자지불대행시스템 무담보신용대출당일대출처리빅데이터축적및분석인프라보유 시중금융기관대비높은수익률수수료및최소투자금액제한없음낮은리스크인터넷통한편리한입출금 인터넷판매채널로가상재화관련보험서비스 ( 예 : 가상재화도난보험, 알리바바소액대출보증보험등 ) 에특화 은행인터넷은행 2014 년 8 월순수온라인기반의은행설립예정전자상거래업체와소비자를주요고객으로영업할계획 자료 : 정보통신정책연구원, 유진투자증권 99

2001년 오사이후케이타이 의시스템을개발한 NTT도코모는모바일금융인프라의확대를우선시하여경쟁사에게도상표권, 시스템을라이센싱하였으며, 브랜드마케팅과 POS 인프라구축에도막대한투자를진행하였다.

28 4) NTT 도코모 오사이후케이타이 일본에서는 NFC를 오사이후케이타이 ( 지갑휴대폰 ) 이라는명칭으로널리활용하고있으며, 오래전부터전자결제가활성화되어있던만큼활용처도다양할뿐더러, 일본인들의생활속에서없어서는안될주요한기능으로자리잡았다. 2001년 오사이후케이타이 의시스템을개발한 NTT도코모는모바일금융인프라의확대를우선시하여경쟁사에게도상표권, 시스템을라이센싱하였으며, 브랜드마케팅과 POS 인프라구축에도막대한투자를진행하였다. 휴대폰에 오사이후케이타이 기능을기본탑재하여일본모바일 E-Money 시장의 50% 이상을점유, 높은영향력을행사하고있다. 또한, 분실이나보안이슈가발생하자곧바로원격기능정지서비스를제공하여높은위기대처능력을보였다. 도표 139 일본의다양한 NFC 활용처 도표 140 오사이후케이타이 단말기 자료 : NTT Docomo, 유진투자증권 자료 : NTT Docomo, 유진투자증권 100

5) NTT 도코모 id & DCMX 오사이후케이타이 로모바일금융시장규모가확보되자, NTT도코모는독자적인금융서비스 id, DCMX 를출시했으며, 개시 3년만에가입자 1,480

id 는오프라인은물론온라인쇼핑, 편의점 ATM기에서도사용이가능하며, 점포측에제공하는동글도 id 에국한된것이아닌타서비스인 Suica, Eby, QUICpay

서비스초기에는소액결제자를타겟으로한사업이었으나가입자와결제규모가증가하면서 2006년 NTT도코모가직접 DCMX 카드를발행, 본격적으로금융사업에진출하였다.

29 5) NTT 도코모 id & DCMX 오사이후케이타이 로모바일금융시장규모가확보되자, NTT도코모는독자적인금융서비스 id, DCMX 를출시했으며, 개시 3년만에가입자 1,480 만명을유치하여통신사업자주도의모바일금융서비스를시장에안착시켰다. NTT도코모는카드사인미쓰이스미토모의지분취득후, 신용카드결제서비스인 id 를시작하였다. id 는오프라인은물론온라인쇼핑, 편의점 ATM기에서도사용이가능하며, 점포측에제공하는동글도 id 에국한된것이아닌타서비스인 Suica, Eby, QUICpay 에도대응가능하도록제작되었다는점에서성공포인트를찾을수있다. 서비스초기에는소액결제자를타겟으로한사업이었으나가입자와결제규모가증가하면서 2006년 NTT도코모가직접 DCMX 카드를발행, 본격적으로금융사업에진출하였다. DCMX 의주요타겟은소액결제이용자, 신용카드비소지자, 미성년자등의예비이용자이며, DCMX 의성공포인트는별도의신용카드회사를거치지않고간단한심사로가입이가능하다는점과 DCMX 사용으로쌓이는 도코모포인트 로도코모휴대폰및컨텐츠를이용가능하고, id 를통한대금결제도가능하다는점이다. 이는소비자가카드사용으로다양한부가가치를얻을수있다는인식을갖게된것으로 DCMX 가성장할수있는선순환구조를만들어준것이다. 도표 141 전자결제를이용한자동판매기 도표 142 DCMX 의도코모포인트제도 자료 : 시장자료, 유진투자증권 자료 : DCMX, 유진투자증권 101

6) 카카오페이 카카오의금융서비스는거대한카카오톡가입자를기반으로하고있기때문에현재국내모바일금융서비스들중가장주목을받고있다. 지난 9월출시한간편결제서비스 카카오페이 는사업자인다음카카오가플랫폼을제공하고 LG CNS가결제시스템인엠페이 (M-Pay) 를기반으로지원을하는구조이다.

30 6) 카카오페이 카카오의금융서비스는거대한카카오톡가입자를기반으로하고있기때문에현재국내모바일금융서비스들중가장주목을받고있다. 지난 9월출시한간편결제서비스 카카오페이 는사업자인다음카카오가플랫폼을제공하고 LG CNS가결제시스템인엠페이 (M-Pay) 를기반으로지원을하는구조이다. 카카오페이 는카카오톡앱에신용카드정보를등록해놓은뒤인터넷쇼핑몰등에서물건을살때비밀번호입력만으로간단히결제할수있는서비스이다. 신용카드는최대 20개까지등록할수있으며, 30만원이상결제할때는공인인증서가필요하다는불편한점이있다. 현재 카카오페이 는 GS홈쇼핑, 홈앤쇼핑, 교보문고, 알라딘, 배달의민족등 20여개의가맹점을확보한상태이며, 15년상반기까지가맹점을 60개까지넓혀갈계획이다. 다음카카오는카카오플랫폼의높은모바일점유율을바탕으로 `15년이후본격적인핀테크기업으로성장하겠다는전략을가지고있다. 도표 143 카카오페이 결제프로세서도표 144 카카오톡가입자기반의 카카오페이 자료 : 시장자료, 유진투자증권 자료 : 시장자료, 유진투자증권 도표 145 국내모바일결제시장규모도표 146 국내신용카드결제시장규모 ( 십억원 ) 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 자료 : 통계청, 유진투자증권 ( 조원 ) F 15F 자료 : 금융감독원, 유진투자증권 102

2018 하반기 산업별 투자전략 글로벌 인터넷 중국 신유통 탐방기 - 전자상거래 점유율 상승 가속화 정용제

2018 하반기 산업별 투자전략 글로벌 인터넷 중국 신유통 탐방기 - 전자상거래 점유율 상승 가속화 정용제 18 하반기 산업별 투자전략 중국 신유통 탐방기 - 전자상거래 점유율 상승 가속화 정용제 2-377-1938 yongjei.jeong@miraeasset.com 163 ( 조 CNY) 18. 16. 1. 12.. 8. 6.. 2.. Mobile PC 소매시장침투율 (R) YoY성장률 (R) 12 1 16 18E E 9 8 5 6 7 9 11 13 15 18