CONTENTS 본자료에수록된내용은서브원의 Resource 및기타신뢰할수있는출처로부터작성되었으나, 당사는그정확성및완전성에대하여보증하지않습니다 서브원현황 경제동향 SUMMARY 권역별분석 1. 도심권역 (CBD) 2. 강남권역 (KBD) 3. 여의도권역

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1 Office Market Report st Quarter (214 년 4 월발간 )

2 CONTENTS 본자료에수록된내용은서브원의 Resource 및기타신뢰할수있는출처로부터작성되었으나, 당사는그정확성및완전성에대하여보증하지않습니다 서브원현황 경제동향 SUMMARY 권역별분석 1. 도심권역 (CBD) 2. 강남권역 (KBD) 3. 여의도권역 (YBD) 4. 서울기타권역 5. 분당권역 6. 종합시장분석 7. 신규공급동향

3 서브원은고객가치를창출하는 글로벌종합서비스기업으로성장하고있습니다. Company Overview 회사명 주식회사서브원 대표이사 박규석 종업원수 2,229명 (214년 3월 31일기준 ) 자본금 25억원 매출액 4조 4천억원 (213년기준 ) 부동산관리규모 : 155 개사업장 (15,424,54 m2 ) 사업분야 자산관리서비스 임대차및부동산매입 매각서비스 리서치서비스 부동산컨설팅서비스 투자자문서비스 빌딩안전진단 빌딩경영관리서비스 BTL/BTO 운영 관리사업 에너지사업 리모델링서비스 오피스, 공장, 연구시설건설및 CM 리조트소유및운영 ( 골프장, 스키장, 콘도 ) MRO구매아웃소싱서비스 Contact Point 주소 : 서울특별시종로구새문안로 58 LG광화문빌딩 Market Report 관련문의전화 : 2) reindeer@serveone.co.kr Website : fm.serveone.co.kr 14 조사개요 22 LG 경제연구원 16 지방오피스시장 32 서브원뉴스 17 매입매각동향 33 주요관리대상 19 부동산간접투자시장

4 Economic Trends 경 / 제 / 동 / 향 경제성장률 13. 4Q 실질국내총생산 (GDP) 은전기대비.9%, 연간으로는전년대비 2.8% 성장함 Q에는건물및토목건설등부진으로건설투자는감소하였으나, 민간소비, 설비투자및수출이증가한데따른영향으로국내총생산이증가함. 경제성장률추이 ( 전년동기대비,%) ( 전기대비,%) '11.1 '11.3 '11.5 '11.7 ' '11.11 '12.1 '12.3 ' '12.7 ' '12.11 '13.1 '13.3 '13.5 '13.7 '13.9 '13.11 ' 수출증감률 ( 측) 수입증감률 ( 측) 경제성장률 ( 우측 ) 금리 & CPI 증감률 214년 3월소비자물가지수는전월대비.2%, 전년동월대비 1.3% 상승한 18.99(21=1) 를기록함. 소비자물가지수는지난해 1월부터 9월까지 1% 대등락을거듭하다 1월.9% 를기록한이후 5개월연속 1% 대상승률을지속하고있음. 국내금리는미진한경기회복세와낮은물가상승률, 위험기피경향에따른채권투자수요증가등으로낮은수준을유지하고있으며, 향후경기와물가의완만한상승세가지속되면서금리도상승압력을받을것으로예상됨. 금리 / CPI 증감률추이 ( % ) '11.1 '11.2 '11.3 '11.4 '11.5 '11.6 '11.7 '11.8 '11.9 '11.1 '11.11 '11.12 '12.1 '12.2 '12.3 '12.4 '12.5 '12.6 '12.7 '12.8 '12.9 '12.1 '12.11 '12.12 '13.1 '13.2 '13.3 '13.4 '13.5 '13.6 '13.7 '13.8 '13.9 '13.1 '13.11 '13.12 '14.1 '14.2 '14.3 (21 = 1) 국고채 3 년 ( 측 ) 회사채 3 년, AA-( 측 ) 소비자물가지수 ( 우측 ) 경기동행및선행지수 현재의경기상황을나타내는경기동행지수 ( 동행지수순환변동치 ) 는 2월기준 1.6을기록해, 전월대비.1p 하락함. 향후경기국면을예고해주는경기선행지수 ( 선행지수순환변동치 ) 는 2월기준 11.5로전월대비.1p 하락함. 경기동행및선행지수추이 ( 단위 : 지수 ) 동행지수순환변동치 선행지수순환변동치 < 자료출처 : 한국은행, LG 경제연구원 > st QUARTER 4

5 Summary 오 / 피 / 스 / 시 / 장 권역별종합정보 14. 1Q 서울지역평균공실률은전분기대비.1%p 하락한 9.% 를기록함. - CBD는 Prime등급빌딩인그랑서울에 GS건설및하나은행등대형임차인들이입주하면서공실이감소함. - KBD는신규공급 ( 오토웨이타워 ) 과더불어 GS건설및남동발전등대형임차인들의권역이탈, B등급빌딩의신규공실에따른영향으로공실률이상승함. - YBD는한화생명 63빌딩, Two IFC 등 Prime등급빌딩에서일부공실이해소되었으나, Prime등급을제외한모든등급에서공실이증가하면서 YBD 공실률이상승함. - 서울기타권역은용산더프라임타워 ( 연면적 39,1m2 ) 와상암DMC 디지털큐브 ( 연면적 7,144m2 ) 가신규공급되면서공실률이상승함 Q 서울지역평균환산임대가는전분기대비.4% 상승한 91.3천원으로조사됨. 서울시환산임대가와공실률추이 % 9.% 8.6% 7.4% 7.5% 6.4% 6.6% 5.4% 5.4% 5.4% 5.4% 5.2% 4.9% '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q '13.3Q '13.4Q '14.1Q 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 서울시권역별종합정보 ( 단위 : 천원 /3.3m2, : 전분기대비상승, : 전분기대비하락, - : 변동없음 ) 구분 공실률 환산임대가 서울평균 9.% (.1%p ) 91.3 (.4% ) CBD 6.9% (2.8%p ) 17.1 (.7% ) KBD 8.% (.4%p ) 93.8 (.1% ) YBD 11.7% (.4%p ) 76. (.6% ) 서울기타 11.7% (2.8%p ) 71.5 (2.% ) Leasing Issue Key Leasing 권역 빌딩명 임차인 면적 (m²) 그랑서울 GS건설 / 하나은행 / 현대건설 / 하나로의료재단 / 인터그래프코리아 / 삼성생명 / 대림건설 91,627 시그나타워 ( 구스테이트타워광화문 ) 라이나생명 36,558 서울스퀘어 지멘스 / 비즈니스센터 12,392 AIA타워 AIA생명 / 삼성웰스토리 12,356 프라임타워 이데일리 /OST 7,942 더케이트윈타워 매일유업 / 우리카드 ( 증평 )/TMF 7,228 중앙일보사 ( 삼성생명일보빌딩 ) 삼성생명 6,446 CBD 케이원리트국민연금 / 효성 5,889 센터원한화건설 ( 증평 ) 2,758 스테이트타워남산 리치몬드코리아 2,44 삼성생명에스원빌딩 에스원 2,25 한국스탠다드차타드은행빌딩 (SC은행본점 ) 서울보증보험 1,44 순화타워 (SK순화빌딩) 라이나생명 1,118 코리안리빌딩 국가정책심의위원회 / 내부증평 / 에티온코퍼레이션 883 한화소공빌딩 엘케이엠에스 / 시코코리아 / 드림파마 554 로얄빌딩 GMC 298 재능교육빌딩 KNT여행사 182 오토웨이타워 ( 구 SK네트웍스신사옥 ) 현대자동차국내영업본부 / 현대오토에버 28,71 GS타워 GS리테일 16,539 향군타워 삼성SDS( 증평 ) 16,539 아셈타워 다쏘시스템 / 한국수력원자력 6,2 강남파이낸스센터 유코카캐리어스 5,41 센터포인트서초 건강보험심사평가원 4,79 수서빌딩 ( 수서효성빌딩 ) 라이프테크놀로지 3,288 KBD 동일빌딩티켓몬스터 ( 증평 ) 3,2 SI타워현대모비스 ( 증평 ) 2,748 경암빌딩 쿠팡 ( 증평 ) 2,7 큰길타워 라이나금융서비스 / 뷰로베리타스 2,19 엔씨소프트빌딩 아쿠쉬네트 1,95 시그마타워 롯데칠성음료 1,773 현대인텔렉스 지이자산관리코리아 1,619 삼성생명대치2빌딩 더존비즈온 1,465 서초더타워 삼성물산 1,39 권역 빌딩명 임차인 면적 (m²) 삼성빌딩 위메프 1,25 예전빌딩 KB금융카드 1,229 세방빌딩 세방익스프레스 1,68 랜드마크타워 이노션 ( 증평 ) 1,48 KBD 금하빌딩 정률변호사사무소 9 나래빌딩 동부생명 873 한국고등교육재단빌딩 인제이매니지먼트 85 캐피탈타워 농협생명 ( 증평 ) 57 Two IFC 마이에셋자산운용 /TEC/APU/ 부강샘스 5,213 기독교한국침례회총회빌딩 의료기관평가인증원 / 기독교침례회총회 2,231 63빌딩 한화생명 ( 증평 ) 1,999 SIMPAC빌딩 MBC플러스미디어 ( 증평 ) 1,36 삼성생명여의도빌딩 (SK빌딩) SK증권 / 삼성생명 1,355 YBD HP빌딩킨코스코리아 1,1 신한금융투자빌딩내부증평 671 하나대투증권빌딩 도시바글로벌커머스 543 세우회빌딩 클레스트라하우저만 52 기계산업진흥회관 네이버 463 태영빌딩여의도 내부증평 238 다보 SK 215 포스코엔지니어링사옥 뉴스킨 26,633 분당 퍼스트타워페퍼저축은행 3,362 탑빌딩실리콘웍스 1,611 유니퀘스트빌딩 청남건설 1,163 용산더프라임타워 유베이스 ( 콜센터 )/ 신한생명 / 동부생명 6,539 멀티콘텐츠센터 미래에셋증권 4,628 서울기타 이레빌딩 ( 본관 ) 효성 4,38 LS용산타워 쥴릭파마코리아 1,25 미래타워 동부화재 OFFICE MARKET REPORT

6 Summary 오 / 피 / 스 / 시 / 장 권역별 Leasing Issue 권역 Leasing Issue 비고 CBD KBD YBD 서울기타분당 - 그랑서울공실감소 - YTN 및 SK 플래닛이전으로신규공실발생 - GS 건설및남동발전이전으로신규공실발생 - 신규공급 : 오토웨이타워 (47,38 m2 ), 리치웰타워 (5,67 m2 ), IS 타워 (3,889 m2 ) - 한화생명 63 빌딩, One IFC, Two IFC 공실감소 - Prime 등급을제외한모든등급에서공실증가 - 용산더프라임타워공실감소 - 신규공급 : 용산더프라임타워 (39,1 m2 ), 디지털큐브 (7,144 m2 ) - 포스코엔지니어링사옥이전및대형임차인입주 - 퍼스트타워공실감소 - 서현역소재빌딩을중심으로공실증가 - 그랑서울 : GS 건설, 하나은행, 현대건설등입주 - YTN 이전 : CBD 소재 YTN 타워 서울기타권역소재 YTN 뉴스퀘어 - SK 플래닛이전 : CBD 소재 SKT 타워, 삼화빌딩, 대한상공회의소 판교신사옥 - GS 건설이전 : KBD 소재 GS 타워 CBD 소재그랑서울 - 남동발전이전 : KBD 소재글라스타워 지방 ( 진주 ) - 한화생명 63 빌딩 : 한화생명증평 - Two IFC: 마이에셋자산운용, APU, 부강샘스입주 - 용산더프라임타워 : 유베이스, 신한생명, 동부생명입주 - 포스코엔지니어링이전 : 분당소재포스코엔지니어링사옥 송도국제신도시소재센트로드빌딩 - 포스코엔지니어링사옥 : 뉴스킨입주 - 퍼스트타워 : 페퍼저축은행입주 Transaction Issue 14. 1Q 주요오피스빌딩거래는 5 건이있었으며, 총거래면적 77,4 m2, 총거래액은 2,78 억원으로조사됨. 이번분기에는 KBD, YBD, 서울기타권역에서만거래가이루어진것으로나타났으며, 전체적으로거래시장이부진한모습을보임. 특히, 펀드및리츠로매입한사례가단 1 건으로투자목적거래가저조하였음. 주요매입매각사례 권역 빌딩명 매수자 거래면적 (m²) LIG강남빌딩 재단법인교정협회 7,218 KBD 일양빌딩별관 개인 3,516 YBD 대신증권사옥 신영증권주식회사 17,774 용산더프라임타워 ( 주 ) 코크렙더프라임위탁관리부동산투자회사 39,1 서울기타 가야빌딩 사단법인굿네이버스인터내셔날 9,881 부동산간접투자시장 14. 1Q 신규설정된부동산펀드는총 32 건, 총설정규모는 8,111 억원으로전분기대비 57% 감소함.( 전년동기대비 15% 감소 ) 투자대상중상업시설투자비중이 73% 로가장높았으며, 리츠 ( 재간접 ), NPL, MBS 등기타유형이 23% 로그뒤를이음. 운용사별로는미래에셋자산운용이 2,84 억원 ( 총 3 건 ) 으로설정액이가장높았으며, 그뒤를이어 KTB 자산운용이 1,451 억원 ( 총 3 건 ) 의펀드를신규설정한것으로나타남. 주요부동산펀드현황 회사명 펀드명 모집형태 국내외설정액 ( 억원 ) 투자대상 KTB자산운용 KTB칸피던스사모부동산투자신탁 57 사모 국내 1,3 가산동하이힐주상복합건물쇼핑몰 미래에셋맵스프런티어사모부동산투자신탁27( 종류C) 사모국내 1,241 미래에셋자산운용미래에셋맵스프런티어사모부동산투자신탁27( 종류F) 사모국내 789 홍천골프장 미래에셋맵스프런티어사모부동산투자신탁 33 사모 국내 81 장교동 4지구오피스 현대인베스트먼트자산운용 현대사모부동산투자신탁 15 사모 국내 8 오피스개발 대신자산운용 대신사모부동산투자신탁 7 사모 국내 555 대출채권 한국투신운용 한국투자사모연구시설부동산투자신탁 사모 국내 343 경기도소재기술연구소및연수원 골든브릿지자산운용 골든브릿지사모부동산투자신탁 17 사모 국내 36 서울소재오피스텔 HDC자산운용 HDC사모부동산투자신탁 1 사모 국내 14 K1 나주 ABS 투자 st QUARTER 6

7 권역별분석 도심권역 (CBD) 공실률공실률 2.8%p 하락 14. 1Q CBD 평균공실률은전분기대비 2.8%p 하락한 6.9% 로조사됨. ( 전년동기대비.2%p 상승 ) Prime, A등급에서공실이해소되었으며, B, C등급에서공실이증가한것으로나타남. - Prime등급에서는그랑서울에 GS건설 (GS역전타워및 KBD GS타워에서이전 ) 및하나은행 ( 을지로본사재건축으로이전 ) 이입주하면서공실이대폭해소되었고, 서울스퀘어에지멘스가입주한데따른영향으로공실률이전분기대비 8.5% 하락한 7.2% 를기록함. - A등급은 YTN의상암동이전및 SK플래닛의판교이전등으로공실이증가였으나, 라이나생명의확장이전으로시그나타워 ( 구스테이트타워광화문 ) 공실이해소되고, 더케이트윈타워에매일유업및현대건설등확장이전등의영향으로공실률이전분기대비 1.1% 하락한 7.7% 를기록함. - B, C등급에서는프라임타워, 케이원리트빌딩, 재능교육빌딩등에서공실이감소한것으로나타남. 세부권역별로는종로권역을중심으로광화문 / 세종대로, 도심기타권역에서공실이감소하였으며, 을지로권역에서는공실이증가한것으로나타남. - 종로권역공실감소는그랑서울의공실해소에기인한것이며, 광화문 / 세종대로권역에서는매일유업, 현대건설, 우리카드등권역내대형임차인들의확장이전수요가공실해소의가장큰영향으로작용함. 환산임대가및공실률추이 % 9.7% 12 % 1 % % 8.4% 9.3% 8.6% 8% 6.9% 6.9% % 6.7% 6.8% 7.4% 6.% 6% % 2% 8 % '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q '13.3Q '13.4Q '14.1Q 세부권역별환산임대가와공실률 % % % % % 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 임대기준환산임대가.7% 상승 14. 1Q 환산임대가는 17.1 천원으로전분기대비.7% 상승함.( 전년동기대비.2% 상승 ) 삼성생명소유빌딩및상공회의소, 연세세브란스빌딩등 Prime, A등급을중심으로기준임대료를인상한것으로나타남. 주요임대료변동사례 : 연세세브란스빌딩 (5.7% ), 종로타워 (4.% ), 삼성생명태평로빌딩 (3.% ), 상공회의소 (3.5% ) 등 Key Leasing 빌딩명 임차인 면적 (m²) 그랑서울 GS건설 / 하나은행 / 현대건설 / 하나로의료재단 / 인터그래프코리아 / 삼성생명 / 대림건설 91,627 시그나타워라이나생명 ( 구스테이트타워광화문 ) 36,558 서울스퀘어 지멘스 / 비즈니스센터 12,392 AIA타워 AIA생명 / 삼성웰스토리 12,356 프라임타워 이데일리 /OST 7,942 더케이트윈타워 매일유업 / 우리카드 ( 증평 )/TMF 7,228 중앙일보사삼성생명 ( 삼성생명일보빌딩 ) 6,446 케이원리트 국민연금 / 효성 5,889 센터원 한화건설 ( 증평 ) 2,758 스테이트타워남산리치몬드코리아 2,44 삼성생명에스원빌딩에스원 2,25 한국스탠다드차타드은행서울보증보험빌딩 (SC은행본점 ) 1,44 순화타워 (SK순화빌딩) 라이나생명 1,118 코리안리빌딩 국가정책심의위원회 / 에티온코퍼레이션 883 한화소공빌딩 엘케이엠에스 / 시코코리아 / 드림파마 554 로얄빌딩 GMC 298 재능교육빌딩 KNT여행사 182 공실률, 임대료현황 ( 단위 : 천원 /3.3 m2, : 전분기대비상승, : 전분기대비하락, - : 변동없음 ) 보증부월세 CBD 공실률환산임대가관리비전환률보증금임대료 평균 6.9% (2.8%p ) 17.1 (.7% ) 723. (.6% ) 72.4 (.8% ) 32.6 (1.% ) 12.3% ( - ) PRIME A B C 7.2% , % 7.7% % 6.4% % 5.1% % * 환산임대가 :( 연보증금 X 회사채금리 (AA-,3 년 ))/12 개월 + 월임대료 + 관리비 7 OFFICE MARKET REPORT

8 권역별분석 강남권역 (KBD) 공실률공실률 8.% 기록 14. 1Q KBD 평균공실률은전분기대비.4%p 상승한 8.% 로조사됨.( 전년동기대비 2.2%p 상승 ) 등급별로는 Prime 등급, B등급공실률이전분기대비 2.1%p,.5%p 상승한 6.7%, 1.3% 기록한반면, A등급및 C등급은.5%p, 1.1%p 하락한 7.2%, 8.4% 를기록함. - Prime 등급은 GS건설및남동발전이각각 CBD권역 ( 그랑서울 ), 지방 ( 진주 ) 으로이전하면서신규공실이발생하였으며, B등급에서는 SBI타워 ( 구현대스위스빌딩 ), 강남빌딩등에서신규공실이발생함. - A등급은이번분기신축된오토웨이타워에현대차, 현대오토에버등이입주하면서공실이다소해소되었으며, 잠실향군타워 A동에입주해있던삼성SDS 의증평으로공실이해소됨. 세부권역별로는송파권역을제외한모든권역에서공실이증가한것으로나타남. - 강남대로에서는삼성생명역삼동빌딩에입주해있던교보생명의이전으로전분기대비공실률이 2.3%p 상승하였으며, 테헤란로에서는 IS타워및리치웰타워등신규공급과 GS건설의 CBD권역이전으로전분기대비공실률이.8%p 상승함. - 강남기타권역은이번분기신축된오토웨이타워및신규공실이발생한캠코양재타워, 강남빌딩, 플래티넘타워등의영향으로공실률이전분기대비.4%p 상승함. - 송파권역에서는삼성SDS 등기존임차인의증평수요로공실률이전분기대비 4.2%p 하락한 6.3% 를기록함. 환산임대가및공실률추이 % 7.2% 7.6% 8% 8.% 14 7% 5.4% 5.8% 6% % 5.3% 5% % 3.8% 3.6% 4% % 2.7% 3% 1 2% % 8 % '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q '13.3Q '13.4Q '14.1Q 세부권역별환산임대가와공실률 % % % % 1% 8% 6% 4% 2% % 임대기준환산임대가.1% 감소 14. 1Q 환산임대가는 93.8 천원으로전분기대비.1% 감소한것으로나타남.( 전년동기대비.9% 상승 ) Prime 등급및 A 등급에서각각.8%, 1.% 환산임대가가인상된것으로조사됐으며, B 등급및 C 등급에서는각각.1%,.7% 환산임대가가인하된것으로조사됨. 주요임대료변동사례 : 도심공항타워 (3.2% ), 한국루터회관 (7.9% ), 아주빌딩 (6.3% ), 서초 W 타워 (3.8% ) 등 Key Leasing 빌딩명 임차인 면적 (m²) 오토웨이타워 ( 구 SK네트웍스신사옥 ) 현대자동차국내영업본부 / 현대오토에버 28,71 GS타워 GS리테일 16,539 향군타워 삼성SDS( 증평 ) 16,539 아셈타워 다쏘시스템 / 한국수력원자력 6,2 강남파이낸스센터 유코카캐리어스 5,41 센터포인트서초 건강보험심사평가원 4,79 수서빌딩 ( 수서효성빌딩 ) 라이프테크놀러지 ( 증평 ) 3,288 동일빌딩 티켓몬스터 ( 증평 ) 3,2 SI타워 현대모비스 ( 증평 ) 2,748 경암빌딩 쿠팡 ( 증평 ) 2,7 큰길타워 라이나금융서비스 / 뷰로베리타스 2,19 엔씨소프트빌딩 아쿠시네트 1,95 시그마타워 롯데칠성음료 1,773 현대인텔렉스 지이자산관리코리아 1,619 삼성생명대치2빌딩 더존비즈온 1,465 서초더타워 삼성물산 1,39 삼성빌딩 위메프 1,25 예전빌딩 KB금융카드 1,229 세방빌딩 세방익스프레스 1,68 랜드마크타워 이노션 ( 증평 ) 1,48 금하빌딩 정률변호사사무소 9 나래빌딩 동부생명 873 한국고등교육재단빌딩 인제이매니지먼트 85 캐피탈타워 농협생명 ( 증평 ) 57 공실률, 임대료현황 ( 단위 : 천원 /3.3m2, : 전분기대비상승, : 전분기대비하락, - : 변동없음 ) 보증부월세 KBD 공실률환산임대가관리비보증금임대료 전환률 평균 8.% (.4%p ) 93.8 (.1% ) 69.4 (.6% ) 62.7 (.2% ) 28.7 (.4% ) 15.4% ( - ) PRIME 6.7% % A 7.2% % B 1.3% % C 8.4% % * 환산임대가 :( 연보증금X회사채금리 (AA-,3년))/12개월 + 월임대료 + 관리비 st QUARTER 8

9 여의도권역 (YBD) 공실률공실률 11.7% 기록 14. 1Q YBD 평균공실률은전분기대비.4%p 상승한 11.7% 로조사됨.( 전년동기대비 1.3%p 상승 ) Prime등급을제외한모든등급에서공실률이상승한것으로나타남. - Prime등급은한화생명 63빌딩에입주해있던한화생명이증평하면서공실이일부해소되었으며, TEC 및마이에셋자산운용등이 Two IFC에입주하면서공실이해소된것으로나타남. - A등급에서는유화증권빌딩과한국금융투자협회빌딩등에서신규공실이발생하였으며, 전분기대비공실률이.7%p 상승한 3.9% 를기록함. - B등급및 C등급은전분기대비각각 1.8%p,.5%p 상승한 5.%, 4.2% 의공실률을기록함. 세부권역별로는모든권역에서공실률이상승한것으로나타남. - 동여의도권역은하나대투증권빌딩에입주해있던금융감독원, 한국경제연구원등이이전하면서신규공실이발생했으며, 유화증권빌딩에서도공실이발생한것으로조사됨. - 서여의도권역은삼환까뮤빌딩에서공실이발생했으며, 마포권역은서울대학교장학빌딩, 대농빌딩등에서공실이발생함. 환산임대가및공실률추이 세부권역별환산임대가와공실률 % 1.5% 11.3% 1.4% 1.4% 1.2% 11.7% 3.8% 2.7% 2.3% 2.4% 2.9% % Q 11.2Q 11.3Q 11.4Q 12.1Q 12.2Q 12.3Q 12.4Q 13.1Q 13.2Q 13.3Q 13.4Q 14.1Q 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % % % % 5 18% 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % 임대기준환산임대가.6% 상승 14. 1Q 환산임대가는 76.천원으로전분기대비.6% 상승함.( 전년동기대비 1.9% 상승 ) 모든등급에서환산임대가가상승한것으로나타남. - Prime등급환산임대가는전분기대비 2.% 상승했으며, A등급, B등급및 C등급빌딩은각각.6%,.2%,.3% 상승함. 주요임대료변동사례 : KT빌딩 (11.7% ), LG트윈타워 (5.% ), 하나대투증권빌딩 (3.% ) 등 Key Leasing 빌딩명 임차인 면적 (m²) Two IFC 마이에셋자산운용 /TEC/APU/ 부강샘스 5,213 기독교한국침례회총회빌딩 의료기관평가인증원 / 기독교침례회총회 2,231 63빌딩 한화생명 ( 증평 ) 1,999 SIMPAC MBC플러스미디어 ( 증평 ) 1,36 삼성생명여의도빌딩 (SK빌딩) SK증권 / 삼성생명 1,355 HP빌딩 킨코스코리아 1,1 신한금융투자빌딩 내부증평 671 하나대투증권빌딩 도시바글로벌커머스 543 세우회빌딩 클레스트라하우저만 52 기계산업진흥회관 네이버 463 태영빌딩여의도 내부증평 238 다보 SK 215 공실률, 임대료현황 ( 단위 : 천원 /3.3m2, : 전분기대비상승, : 전분기대비하락, - : 변동없음 ) 보증부월세 YBD 공실률 환산임대가 관리비 전환률 보증금 임대료 평균 11.7% (.4%p ) 76.(.6% ) (.5% ) 49.1 (.5% ) 25.5 (1.2% ) 12.4% ( - ) PRIME 23.1% % A 3.9% % B 5.% % C 4.2% % * 환산임대가 : ( 연보증금 X 회사채금리 (AA-,3년))/12개월 + 월임대료 + 관리비 9 OFFICE MARKET REPORT

10 권역별분석 서울기타권역 공실률공실률 2.8%p 상승 14. 1Q 서울기타권역평균공실률은전분기대비 2.8%p 상승한 11.7% 로조사됨.( 전년동기대비 2.8%p 상승 ) 신규공급이있었던용산권역과상암 합정권역을중심으로공실이증가한것으로나타남. 전분기대비각각 8.8%p, 1.4%p 상승한것으로나타남. - 용산권역에서는연면적 39,1 m2의용산더프라임타워가신규공급된데따른영향으로공실률이전분기대비 8.8%p 상승한 16.1% 를기록함. 용산더프라임타워에입주한신한생명과동부생명은동일권역내청룡빌딩에있었던조직으로, 권역내이동수요로조사됨. - 상암ㆍ합정권역은 YTN 이 CBD 에서상암동신축사옥으로이전해왔으나, 연면적 7,144 m2의디지털큐브가신축된데따른영향으로공실률이 1.4%p 상승한 15.1% 를기록함. - 구로 영등포권역은미래타워, 키콕스벤처센터등에서공실이증가하여, 전분기대비.9%p 상승한것으로조사됨 환산임대가및공실률추이 세부권역별환산임대가와공실률 15 14% 15 18% % 4.4% 3.9% 3.5% % % % 6.1% 8.9% 8.5% % 8.9% % % 1% 8% 6% 4% 2% % 5.9% % % 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% Q 11.2Q 11.3Q 11.4Q 12.1Q 12.2Q 12.3Q 12.4Q 13.1Q 13.2Q 13.3Q 13.4Q 14.1Q % 5 % 임대기준환산임대가 2.% 상승 14. 1Q 환산임대가는 71.5 천원으로전분기대비 2.% 상승한것으로조사됨.( 전년동기대비 2.3% 상승 ) 용산권역을제외한모든권역에서환산임대가가상승한것으로나타남. 용산권역은신규공실이발생한청룡빌딩에서기준임대가를하향조정한데따른영향으로환산임대가가전분기대비.3% 하락한것으로나타남. 주요임대료변동사례 : 삼성생명당산동빌딩 (2.% ), 대한제지빌딩 (4.2% ), 상진빌딩 (2.9% ), 청룡빌딩 (3.% ) 등 Key Leasing 공실률, 임대료현황 ( 단위 : 천원 /3.3 m2, : 전분기대비상승, : 전분기대비하락, - : 변동없음 ) 빌딩명 임차인 면적 (m²) 용산더프라임타워 유베이스 ( 콜센터 )/ 신한생명 / 동부생명 6,539 서울기타공실률환산임대가 보증금 보증부월세 임대료 관리비 전환률 멀티콘텐츠센터 미래에셋증권 4,628 이레빌딩 ( 본관 ) 효성 4,38 평균 11.7% (2.8%p ) 71.5 (2.% ) 47.3 (1.3% ) 44.6 (2.4% ) 25.1 (1.7% ) 12.7% ( - ) LS 용산타워쥴릭파마코리아 1,25 * 환산임대가 : ( 연보증금 X 회사채금리 (AA-,3 년 ))/12 개월 + 월임대료 + 관리비 미래타워동부화재 st QUARTER 1

11 분당권역 공실률공실률 1.%p 상승 14. 1Q 분당권역평균공실률은전분기대비 1.%p 상승한 9.% 를기록함.( 전년동기대비.3%p 하락 ) 서현역, 수내역권역에서공실이증가하였으나, 야탑역에서는공실이소폭감소한것으로나타남. - 서현역권역은퍼스트타워와유니퀘스트빌딩에페퍼저축은행과청남건설이입주하였으나, 동양생명, 분당스퀘어등에서추가공실이발생해공실률이전분기대비 2.%p 상승한 18.1% 를기록함. - 수내역권역은코리아나화장품이광교신사옥으로이전하면서휴맥스빌리지에발생한신규공실의영향으로공실률이전분기대비 1.%p 상승한 7.3% 로나타남. - 수내역권역은포스코엔지니어링이송도로이전한데따라대형공실이발생할예정이었으나, 뉴스킨이입주하면서공실은발생하지않은것으로조사됨. - 야탑역권역은탑빌딩의실리콘웍스의증평수요로공실이감소하여공실률이전분기대비 2.3%p 하락한 6.4% 로조사됨. 환산임대가및공실률추이 세부권역별환산임대가와공실률 % 7.7% 9.3% 6.6% 5.8% 6.1% 6.1% 6.1% 6.2% 5.4% 6.4% % 9.% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % % % % 18% 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% Q 11.2Q 11.3Q 11.4Q 12.1Q 12.2Q 12.3Q 12.4Q 13.1Q 13.2Q 13.3Q 13.4Q 14.1Q % 5 % 임대기준환산임대가.5% 하락 14. 1Q 환산임대가는 67.1 천원으로전분기대비.5% 하락한것으로조사됨.( 전년동기대비.9% 하락 ) 분당스퀘어및삼성생명분당서현빌딩등일부빌딩에서관리비인상사례가있었으나, 수내역소재 BS 타워등장기공실이있던빌딩에서기준임대료를인하한것으로나타남. 주요임대료변동사례 : BS 타워 (4.4% ) 등 Key Leasing 빌딩명 임차인 면적 (m²) 포스코엔지니어링사옥 뉴스킨 26,633 퍼스트타워 페퍼저축은행 3,362 탑빌딩 실리콘웍스 1,611 유니웨스트빌딩 청남건설 1,163 공실률, 임대료현황 ( 단위 : 천원 /3.3 m2, : 전분기대비상승, : 전분기대비하락, - : 변동없음 ) 분당공실률환산임대가 평균 9.% (1.%p ) 67.1 (.5% ) 보증금 (.4% ) 보증부월세 임대료 42.2 ( - ) 관리비 23.4 (.6% ) 전환률 12.% ( - ) * 환산임대가 : ( 연보증금 X 회사채금리 (AA-,3 년 ))/12 개월 + 월임대료 + 관리비 11 OFFICE MARKET REPORT

12 권역별분석 종합시장분석 세부권역별종합정보 ( 단위 : 천원 /3.3 m2, : 전분기대비상승, : 전분기대비하락, - : 변동없음 ) 구분 서울평균 CBD KBD YBD 서울기타 분당 공실률 9.% (.1%p ) 6.9% (2.8%p ) 8.% (.4%p ) 11.7% (.4%p ) 11.7% (2.8%p ) 9.% (1.%p ) 환산임대가 91.3 (.4% ) 17.1 (.7% ) 93.8 (.1% ) 76. (.6% ) (2.% ) 67.1 (.5% ) 보증금 63.6 (.7% ) 723. (.6% ) 69.4 (.6% ) (.5% ) 47.3 (1.3% ) (.4% ) 임대료 6.5 (.4% ) 72.4 (.8% ) 62.7 (.2% ) 49.1 (.5% ) 44.6 (2.4% ) 42.2 ( - ) 관리비 28.7 (.8% ) 32.6 (1.% ) 28.7 (.4% ) 25.5 (1.2% ) 25.1 (1.7% ) 23.4 (.6% ) 전환률 13.6% ( - ) 12.3% ( - ) 15.4% ( - ) 12.4% ( - ) 12.7% ( - ) 12.% ( - ) * 환산임대가 : ( 연보증금 X 회사채금리 (AA-,3년))/12개월 + 월임대료 + 관리비 14. 1Q 서울지역평균공실률은전분기대비.1%p 하락한 9.% 를기록함. CBD를제외한모든권역에서공실률이상승함. 특히, 서울기타권역을중심으로공실률이상승한것으로나타남. - CBD는 Prime등급빌딩을중심으로공실이해소된것으로나타남. 그랑서울에 GS건설및하나은행등대형임차인들이입주하였고, 서울스퀘어에는지멘스가입주하면서공실률이하락함. A등급빌딩의경우 YTN의상암동이전및 SK플래닛의판교이전에도불구하고, 시그나타워 ( 라이나생명확장이전 ) 와더케이트윈타워 ( 매일유업, 현대건설입주 ) 에서공실이감소하면서공실률이하락함. - KBD 는 Prmie 등급빌딩을중심으로공실이증가한것으로나타남. GS 건설및남동발전이각각 CBD( 그랑서울 ), 지방 ( 진주 ) 로이전하였고, 그외 SBI 타워 ( 구현대스위스빌딩 ), 강남빌딩등 B 등급빌딩에서신규공실이발생하면서공실률이상승함. - YBD 는한화생명 63 빌딩에입주해있던한화생명이증평하면서일부공실이해소되었고, Two IFC 에 TEC 및마이에셋자산운용등이입주하면서 Prime 등급의공실률이하락함. 그러나 Prime 등급빌딩을제외한모든등급의빌딩에서공실이발생한데따른영향으로 YBD 공실률이상승함. - 서울기타권역에서는연면적 39,1 m2의용산더프라임타워 ( 용산권역 ) 와연면적 7,144 m2의디지털큐브 ( 상암 합정권역 ) 가신규공급된데따른영향으로공실률이상승한것으로나타남 Q 서울지역평균환산임대가는전분기대비.4% 상승한 91.3 천원으로조사됨. 환산임대가추이 '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q '13.3Q '13.4Q '14.1Q 권역별공실면적추이 1,8 8.6% 1,6 9.1% 9.% 1,4 7.4% 7.5% 1,2 6.4% 6.6% 1, 5.2% 5.4% 4.9% 5.4% 5.4% 5.4% '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q '13.3Q '13.4Q '14.1Q 1.% 9.% 8.% 7.% 6.% 5.% 4.% 3.% 2.% 1.%.% st QUARTER 12

13 신규공급동향 14. 1Q에는총면적 165,989m2, 5개동의신규오피스가시장에공급되었으며, 이는전분기대비약 64.8% 감소한수준임. KBD에는연면적 47,38 m2, 9F, B5 규모의오토웨이타워 (SK네트웍스신사옥 ) 가공급되었으며, 현대자동차국내영업본부와현대오토에버가입주완료한상태임. 한편, 현대자동차는최근급성장하고있는수입차시장을견제하기위해계동사옥에서오토웨이타워로이전한것으로알려졌으며, 기존계동사옥에는현대건설, 현대엔지니어링등이입주하는것으로조사됨. 서울기타권역의상암DMC는전분기 MBC신사옥 YTN뉴스퀘어, 극동방송빌딩등방송통신관련빌딩들이공급된데이어디지털큐브 ( 연면적 7,144 m2, 규모 23F, B7) 가공급됨. 한편, 용산구에는용산더프라임타워 ( 연면적 39,1m2, 규모 31F, B6) 가공급되었으며, 유베이스, 신한생명, 동부생명등이입주한것으로조사됨 Q에는잠실향군타워 B동 (KBD), 동자 8구역오피스 ( 서울기타 ), 대한빌딩 (CBD), GS홈쇼핑신사옥 ( 서울기타 ) 등이공급될것으로전망됨. 권역별오피스공급면적추이 '1.1Q '1.2Q '1.3Q '1.4Q '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q '13.3Q '13.4Q '14.1Q '14.2Q(f) 수요, 공급, 공실률추이 % 4.9% 5.4% 5.4% 5.4% 5.4% 6.4% 6.6% 7.4% 7.5% '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q '13.3Q '13.4Q '14.1Q 8.6% 9.1% 9.% 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 14. 1Q 주요신규공급오피스 권역빌딩명주소연면적 (sqm) 규모 IS 타워서울시강남구언주로 ( 역삼동 ) 3,889 m2 14F, B4 KBD 리치웰타워서울시강남구강남대로 94 길 ( 역삼동 ) 5,67 m2 13F, B4 오토웨이타워 ( 구 SK 네트웍스대치빌딩 ) 서울시강남구영동대로 ( 대치동 ) 47,38 m2 9F, B5 서울기타 디지털큐브서울시마포구상암산로 ( 상암동 ) 7,144 m2 23F, B7 용산더프라임타워서울시용산구원효로 9 길 ( 원효로 1 가 ) 39,1 m2 31F, B6 13 OFFICE MARKET REPORT

14 조사개요 조사개요 조사대상 서울및분당소재연면적 3, m2이상의빌딩으로, 오피스텔및층별분양빌딩은조사대상에서제외함. 조사기간 ~ 조사권역 - 도심권역 (CBD : Central Business District) : 종로구, 중구및서대문구 ( 충정로 ) 일대 - 강남 송파권역 (KBD : Kangnam Business District) : 서초구, 강남구, 송파구 ( 잠실 ) 일대 - 여의도 마포권역 (YBD : Yeouido Business District) : 여의도, 마포일대 - 서울기타권역 : 상기 3대권역이외의서울시소재지일대 ( 용산, 상암, 합정, 구로, 영등포등 ) - 분당 : 야탑역서현역, 수내역일대권역별오피스빌딩개수 ( 총 682개 ) 조사대상빌딩건축정보 건축연수 - 조사빌딩가운데서울의평균건축연수는 2 년임. 건축연면적 - 권역별연면적을살펴보면 CBD는 6,146,75 m2, KBD는 6,319,92m2, YBD는 3,196,111 m2, 서울기타권역 2,738,789m2, 분당권역 619,889m2로조사됨. 권역 등급별평균건축연수 권역별오피스연면적 rd 4rd 1st QUARTER 14

15 빌딩등급정보 - 등급분류기준에따라각항목별점수의총점을기준으로, 점수대별로 Prime, A, B, C 등급으로분류. 등급 Prime A B C 등급확정기준 각항목별종합점수 상위 1% 각항목별종합점수 상위 1%~3% 각항목별종합점수 상위 3%~6% 각항목별종합점수 상위 6%~1% 등급분류기준 - 임대료에영향을미치는항목을물리적특성, 입지적특성으로나누어각항목별배점기준을산정함. 평가기준 연면적건축연한관리비 Main 권역입지전후면지하철역과의거리도로차선사거리 건축연면적이클수록높은점수부여건축연한이짧을수록높은점수부여관리비가높을수록높은점수부여 CBD( 신문로, 세종대로, 을지로, 청계천로 )/ KBD( 강남대로, 테헤란로 ) / YBD( 동여의도 ) 입지빌딩에가산점부여전면에입지한빌딩에가산점부여지하철역에서가까운빌딩에가산점부여전면도로차선이넓은빌딩에가산점부여사거리교차로에입지한경우가산점부여 용어정리 환산임대가 - 임차인이임대인에게 1개월단위로부담하는최소한의실질임대료. 보증금과월임대료비율이서로다른빌딩간의임대료비교에용이함. - 산정방법 : ( 연보증금 x 회사채금리 )/ 12개월 + 월임대료 + 관리비 - 회사채금리 (AA-, 3년 ) : 해당분기조사월의 1일자금리를기준으로사용. 보증부월세와전월세 - 보증금대비월세의비율이 1% 이상인것은전월세월세로, 1% 미만인것은보증부월세로구분함 OFFICE MARKET 15 REPORT

16 지방오피스시장 지방오피스시장개요및분석 조사대상 권역별오피스빌딩개수 ( 총 151 개 ) - 6대광역시소재연면적 1,m2이상의빌딩 - 단, 오피스텔및층별분양빌딩은조사대상에서제외됨 조사기간 ~ 빌딩등급정보 15 1 등급대형중소형각지역건축연면적각지역건축연면적기준상위 7% 이상상위 3% 이하 용어정리 환산전세가 5 - 보증금과월임대료에전환률을적용하여전세가로환산한금액 - 산정방법 : 보증금 + ( 월임대료 X 12) 전환률 지역별현황 ( 단위 : 천원 /3.3 m2, : 전분기대비상승, : 전분기대비하락, - : 변동없음 ) 인천 공실률 환산전세가 관리비 평균 5.3% (2.8%p ) 3,24.4 (.2% ) 2.4 (.4% ) 대형 4.1% 3, 중소형 9.4% 2, 대구 공실률 환산전세가 관리비 평균 9.4% (.7%p ) 2,331.2 (.4% ) 18.2 (1.1% ) 대형 8.8% 2, 중소형 11.2% 2, 대전 공실률 환산전세가 관리비 평균 1.3% (.8%p ) 2,518.3 (11.1% ) 19. (1.2% ) 대형 9.5% 1, 중소형 11.7% 2, 울산 공실률 환산전세가 관리비 평균 4.4% (2.2%p ) 2,546.8 (1.1% ) 14.8 (.6% ) 대형 5.8% 3, 중소형 2.2% 2, 광주 공실률 환산전세가 관리비 평균 13.4% (3.6%p ) 2,213.4 ( - ) 16.7 (.2% ) 대형 12.6% 2, 중소형 14.4% 1, 부산 공실률 환산전세가 관리비 평균 6.6% (.5%p ) 2,722.3 (2.5% ) 17.4 (.6% ) 대형 6.% 3, 중소형 7.9% 2, st QUARTER 16

17 매입매각동향 매매사례현황 Key Transaction 권역빌딩명소재지매도자매수자 거래면적 ( m2 ) 비고 KBD LIG 강남빌딩서울강남구테헤란로 ( 역삼동 ) 엘아이지손해보험 ( 재 ) 교정협회 7,218 일양빌딩별관서울강남구봉은사로 21 길 ( 논현동 ) 개인개인 3,516 YBD 대신증권사옥서울영등포구국제금융로 8 길 ( 여의도동 ) 대신증권 ( 주 ) 신영증권 ( 주 ) 17,774 거래면적 : 대신증권소유면적 ( 전체의약 67%) 서울기타 용산더프라임타워서울용산구원효로 9 길 ( 원효로 1 가 ) 동아건설및시행사 ( 주 ) 코크렙더프라임위탁관리부동산투자회사 39,1 리츠 / 구분소유 가야빌딩서울영등포구버드나무로 ( 영등포동 2 가 ) 가야산업주식회사 ( 사 ) 굿네이버스인터내셔날 9, Q 주요오피스빌딩거래는 5건이있었으며, 총거래면적 77,4m2, 총거래액은 2,78억원으로조사됨. 권역별로는 KBD에서중소형빌딩거래가 2건 (LIG강남빌딩, 일양빌딩별관 ) 있었으며, YBD권역에서 1건 ( 대신증권사옥 ), 서울기타권역에서 2건 ( 용산더프라임타워, 가야빌딩 ) 의거래가이루어짐. 투자대상별로는투자목적거래비중이 5% 로가장높은비중을차지했으며, 기업의실수요및개인목적거래가각각 45%, 5% 의비중을차지하는것으로나타남. LIG손해보험 는 LIG강남빌딩 ( 연면적 7,218m2, 15F, B2 규모 ) 을재단법인교정협회에매각한것으로조사되었으며, 총매매가격은 45억원임. 대신증권 은여의도본사사옥을총 8억원에신영증권 에매각한것으로조사됨. 해당사옥은신영증권 과공동소유하고있던건물로거래면적은 17,774 m2 ( 대신증권소유분 ) 임. 한편, 대신증권 은 CBD 소재을지로신사옥으로이전할예정으로이전시기까지매각한사옥을임차해서사용할예정임. 코람코자산신탁이설립한 코크렙더프라임위탁관리부동산투자회사는서울기타권역소재용산더프라임타워 ( 연면적 39,1m2, 31F, B6 규모 ) 소유권을동아건설및시행사로부터, 총 1,25억원 ( 약 1.6백만원 /3.3m2) 에매입한것으로조사됨. 2Q 이후주요거래예정오피스는파인애비뉴 A동, 서린빌딩, 한진중공업용산사옥, 현대캐피탈양재사옥등이있는것으로조사됨. 미래에셋자산운용에서설정한사모펀드 미래에셋맵스프런티어 21호사모부동산신탁 은파인애비뉴 A동 ( 연면적 65,775m2, 25F, B6 규모 ) 을아제르바이잔국부펀드인소파즈에약 4,775억원에매각할예정임. 한국화장품은유동성확보를위해종로구청계천로소재서린빌딩 ( 연면적 28, m2, 2F, B5 규모 ) 을하나자산신탁이설립한 하나에셋제1호위탁관리부동산투자회사 에총 89억원매각할예정임. 한진중공업은용산사옥매각을위해베스타스자산운용을우선협상대상자로선정하였으며, 세일앤리스백방식으로매각을진행중임. 현대캐피탈양재사옥은아웃도어브랜드블랙야크와 395억원에매매계약을체결한것으로나타났으며, 9월잔금처리후입주할예정임. < 자료출처 : DART, 보도자료, 등기부등본 > 17 OFFICE MARKET REPORT

18 매입매각동향 매매사례분석 오피스거래량대폭감소 ( 총 5건, 77,4m2 ) 거래면적및거래건수추이 7, Q 주요오피스거래는총 5 건 (77,4 m2 ) 으로, 6, 25. 거래면적은전분기대비 82% 감소한것으로나타남. ( 전년동기대비 56% 감소 ) 이번분기에는 KBD, YBD, 서울기타권역에서만거래가이루어진것으로나타났으며, 전체적으로거래시장이부진한모습을보임. 전분기주요오피스매물들이소진되면서연초투자자들이관망세를보이고있는것으로판단되며, 주요투자자들의실질적인거래가시작되는 2Q 이후에는거래시장이회복세를보일것으로예상됨. 5, 4, 3, 2, 1, '1.1Q '1.2Q '1.3Q '1.4Q '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q '13.3Q '13.4Q '14.1Q 투자목적거래비중 5% 이번분기에는거래면적기준으로투자목적거래가 5% 로가장높은비중을차지했으나, 펀드및리츠로매입한사례는단 1 건 ( 주식회사코크렙더프라임위탁관리리츠 ) 으로저조하였음. 투자목적거래에이어기업의실수요및개인목적거래가각각 45%, 5% 의비중을나타냄. 거래면적기준매수자구성추이 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % '1.1Q '1.2Q '1.3Q '1.4Q '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q '13.3Q '13.4Q '14.1Q 총거래가격 2,78 억원 이번분기총거래가격은 2,78 억원을기록해전분기대비 85% 감소한것으로나타났으며, 3.3 m2당매매가격은전분기대비 17% 감소한약 12.1 백만원수준으로조사됨. 총매매금액기준으로용산더프라임타워 ( 서울기타권역 ) 가 1,25 억원으로가장높았으며, 3.3 m2당매매가격은약 2.6 백만원으로 LIG 강남빌딩 (KBD) 이가장높았음. 거래가격및 3.3 m2당매매가추이 3, 25, 2, 15, 1, 5, '1.1Q '1.2Q '1.3Q '1.4Q '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q '13.3Q '13.4Q '14.1Q (3,) < 자료출처 : DART, 보도자료, 등기부등본 > st QUARTER 18

19 부동산간접투자시장 부동산펀드현황 회사명 펀드명 14. 1Q 신규설정된부동산펀드는총 32 건이며, 총설정규모는 8,111 억원으로전분기대비 57% 감소함.( 전년동기대비 15% 감소 ) 설정연도 투자대상별로는상업시설비중이가장높았으며, 리츠 ( 재간접 ), NPL, MBS 등기타유형이그뒤를이음. 설정규모가가장컸던펀드는 KTB자산운용에서설정한 KTB칸피던스사모부동산투자신탁 57호 임. 이는서울금천구가산동소재복합쇼핑몰 하이힐 에투자하는펀드로, 총설정액은 1,3억원임. 복합쇼핑몰인 하이힐 ( 연면적 98,996m2, 2F, B5 규모 ) 은 한라가 KTB자산운용에 3,293억원에매각하였으며, 향후현대백화점이위탁, 운영하는것으로조사됨. 홍천골프장에투자하는 미래에셋맵스프런티어사모부동산투자신탁27( 종류C) 호 와 장교동 4지구오피스빌딩 에투자하는 미래에셋맵스프런티어사모부동산투자신탁 33호 가각각설정액 1,241억원, 81억원으로그뒤를이음. 현대인베스트먼트자산운용이설정한 현대사모부동산투자신탁 14 호 는용인시수지구소재온세텔렘콤 IDC 센터에투자하는건으로, 총설정금액은 14 억원임. 맥쿼리자산운용이설정한 한국민간운영권사모부동산신탁 은고양일산동구소재고양종합터미널에투자하는건으로, 총설정액은 193 억원임. 고양종합터미널은 212 년 3 월준공및 6 월시외버스터미널을개장했으며, 쇼핑몰, 여객터미널, 영화관등의편의시설을갖추고있음. 설정월 모집형태국내외 설정액 ( 억원 ) 투자대상 HDC자산운용 HDC사모부동산투자신탁 사모 국내 14 K1 나주 ABS 투자 KTB칸피던스사모부동산투자신탁 사모 국내 1,3 가산동하이힐주상복합건물쇼핑몰 KTB자산운용 KTB칸피던스사모부동산투자신탁 사모 국내 15.5 자산유동화기업어음 (ABCP) KTB칸피던스사모부동산투자신탁 사모 국내 - - 골든브릿지자산운용 골든브릿지사모부동산투자신탁 사모 국내 36 서울소재오피스텔 대신자산운용 대신사모부동산투자신탁 사모 국내 대출채권 드림자산운용 드림프론티어단기사모부동산투자신탁 사모국내 169 대출채권드림프론티어단기사모부동산투자신탁 사모국내 69.9 대출채권 마이애셋NPL사모부동산투자신탁 사모 국내 29 NPL 마이애셋NPL사모부동산투자신탁 사모 국내 39 NPL 마이애셋자산운용 마이애셋NPL사모부동산투자신탁 사모 국내 189 NPL 마이애셋엔에스사모부동산투자신탁 사모 국내 33 수도권오피스 마이애셋엔에스사모부동산투자신탁 사모 국내 14 수도권오피스 맥쿼리자산운용 한국민간운영권사모부동산투자신탁 사모 국내 193 고양종합터미널 미래에셋맵스프런티어사모부동산투자신탁 사모 국내 81 장교동 4지구오피스 미래에셋자산운용 미래에셋맵스프런티어사모부동산투자신탁 27( 종류C) 사모 국내 1,241 홍천골프장 미래에셋맵스프런티어사모부동산투자신탁 27( 종류F) 사모 국내 789 홍천골프장 삼성에스알에이자산운용 삼성SRA사모부동산투자신탁 사모 해외 해외부동산펀드 우리자산운용 우리마일스톤US사모부동산투자신탁 3( 재간접형 ) 사모해외 - 해외부동산펀드우리마일스톤US사모부동산투자신탁 4( 재간접형 ) 사모해외 - 해외부동산펀드 지지자산운용 지지NPL사모부동산투자신탁 사모국내 39 NPL 지지사모부동산투자신탁 사모국내 3 NPL, MBS 등 하우자산운용 하우사모부동산투자신탁 사모국내 - 경상도소재숙박시설하우사모부동산투자신탁 사모국내 4 경상도소재숙박시설 한국투신운용 한국투자사모연구시설부동산투자신탁 사모 국내 343 경기도소재기술연구소및연수원 한화Debt Strategy 사모부동산투자신탁 사모 해외 미국내오피스 한화자산운용 한화Value Add Strategy 사모부동산투자신탁 4( 재간접형 ) 사모 해외 126 해외부동산펀드 한화연금저축아시아리츠부동산투자신탁 ( 리츠-재간접형 ) 종류C 사모 해외 2.8 상장 REITs 현대NPL사모부동산투자신탁 1(ABS) 사모 국내 3 NPL 현대인베스트먼트자산운용 현대사모부동산투자신탁 사모 국내 14 용인시수지구소재온세텔레콤 IDC센터 현대사모부동산투자신탁 사모 국내 8 오피스개발 흥국자산운용 흥국하이클래스사모부동산투자신탁 사모 국내 5 경기도소재영화관 ( 자료출처 : 금융투자협회및각자산운용사, 보도자료 ) 19 OFFICE MARKET REPORT

20 부동산간접투자시장 부동산펀드분석 부동산펀드신규설정액 8,111 억원 14. 1Q 부동산펀드신규설정액은 8,111 억원, 설정건수는 32건으로조사됨. 신규설정액기준으로전분기대비 57% 감소, 전년동기대비 15% 감소했으며, 연초투자시장의관망세로인해대폭하락한것으로보임 Q(3월말기준 ) 부동산펀드누적설정액은 25조 3,639억원으로전분기 ( 월말기준 ) 보다 4.4% 상승한수준임. 전체펀드설정액대비부동산펀드설정비율은 7.4% 로이는전분기 ( 월말기준 ) 대비.1%p 상승한수준임. 부동산펀드신규설정액및설정건수추이 2, 7 18, 6 16, 14, 5 12, 4 1, 3 8, 6, 2 4, 1 2, '1.1Q '1.2Q '1.3Q '1.4Q '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q '13.3Q '13.4Q '14.1Q 부동산펀드월별누적설정액추이 26, 24, 22, 2, 18, 16, 14, 12, '11.1 '11.2'11.3 '11.4 '11.5'11.6 '11.7 '11.8'11.9 '11.1 '11.11 '11.12 '12.1'12.2'12.3 '12.4 '12.5'12.6 '12.7 '12.8'12.9 '12.1 '12.11 '12.12 '13.1'13.2'13.3 * 설정원본기준 '13.4 '13.5'13.6 '13.7 '13.8'13.9 '13.1 '13.11 '13.12 '14.1'14.2' % 7.% 6.5% 6.% 5.5% 5.% 4.5% 4.% 3.5% 3.% 상업시설투자비중 12%p 증가 투자대상별로는상업시설이 73% 로가장높은비율을차지하였으며, 리츠 ( 재간접 ), NPL, MBS 등기타유형이 23% 로그뒤를이음. 이번분기신규설정펀드중복합시설및주거시설에투자한사례는없었으며, 상업시설투자비중은전분기대비 12%p 상승한것으로나타남. 운용사별설정현황을살펴보면미래에셋자산운용이 2,84억원 ( 총 3건 ) 으로설정액이가장높았으며, 그뒤를이어 KTB자산운용이 1,451억원 ( 총 3건 ) 의펀드를신규설정한것으로나타남. 투자대상별설정비율추이 *BLIND/ 설정미정펀드는제외함. 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % '1.1Q '1.2Q '1.3Q '1.4Q '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q '13.3Q '13.4Q '14.1Q 운용사별펀드설정현황 , 2,5 2, 1,5 1, 5 < 출처 : 금융투자협회 > st QUARTER 2

21 REITs 신규영업인가 ( 신청 ) 리츠 구분회사명투자대상 영업인가 영업인가신청 ( 주 ) 모두투어자기관리부동산투자회사 서울시중구충무로소재부동산, 제주도로베로호텔 ( 주 ) 제이알제15호위탁관리부동산투자회사 서울시중구소재 LG유플러스타워 ( 주 ) 카이트5호개발전문위탁관리부동산투자회사 강남세곡 2지구공동주택개발사업 (A-2블록) ( 주 ) 코크렙더프라임위탁관리부동산투자회사 서울시용산구소재용산더프라임타워 ( 주 ) 코크렙서면위탁관리부동산투자회사 부산시부산진구소재 D-City ( 주 ) 펨코제6호위탁관리부동산투자회사 울산시남구소재롯데시티호텔울산 ( 주 ) 하나에셋제1호위탁관리동산투자회사 서울시종로구소재서린빌딩 ( 주 ) 모두투어자기관리부동산투자회사 서울시중구충무로소재부동산, 제주도로베로호텔 ( 주 ) 이벤트리자기관리부동산투자회사 서울시마포구소재부동산 ( 주 ) 제이알글로벌제1호위탁관리부동산투자회사 일본동경아카사카스타게이트빌딩 ( 주 ) 제이알제15호위탁관리부동산투자회사 서울시중구소재 LG유플러스타워 ( 주 ) 카이트5호개발전문위탁관리부동산투자회사 강남세곡 2지구공동주택개발사업 (A-2블록) ( 주 ) 코크렙더프라임위탁관리부동산투자회사 서울시용산구소재용산더프라임타워 ( 주 ) 하나에셋제1호위탁관리부동산투자회사 서울시종로구소재서린빌딩 변경인가 / 해산 / 영업인가신청철회리츠 변경인가 2 건 : 경인개발전문자기관리부동산투자회사 ( 사업계획추가 : 경기도수원시광교택지개발지구공동주택개발사업 ) 케이탑자기관리부동산투자회사 ( 사업계획추가 : 서울시영등포구소재미원빌딩일부 ) 해산 1 건 : 코크렙원효로위탁관리부동산투자회사 ( 사유 : 부동산매입지연에따른최저자본금미충족 ) 영업인가신청철회 1 건 : 케이리얼티제 5 호위탁관리부동산투자회사 14. 1Q 에영업인가를받은리츠는총 7 건이며, 자기관리리츠 1 건, 위탁관리리츠 6 건으로조사됨. 오피스투자는총 3 건으로, 중구 LG 유플러스타워에투자하는 제이알제 15 호위탁관리리츠, 용산더프라임타워에투자하는 코크렙더프라임위탁관리리츠 및종로서린빌딩에투자하는 하나에셋제 1 호위탁관리리츠 가있음. 모두투어자기관리리츠 는서울시중구충무로소재빌딩호텔리모델링및제주도로베로호텔을매입하여운용하는건임. 카이트 5 호개발전문위탁관리리츠 는강남세곡 2 지구 A-2 블록 (34,215 m2 ) 에고급중대형아파트 4 가구를짓는사업으로, 이는아파트개발사업에투자하는위탁관리리츠첫사례임. 코크렙서면위탁관리리츠 는부산서면에위치한쇼핑몰 D-City 투자하는건으로, D-City 의임차권을총 925 억원에취득한후이를이랜드에재임차해수익을내는구조임. 펨코제 6 호위탁관리리츠 는롯데시티호텔울산 에투자하는건임. 이호텔은연면적 2,47 m2, 지하 4 층 ~ 지상 17 층, 354 객실규모로 215 년 3 월준공예정이며, 호텔운영은마스터리스방식으로롯데호텔이맡는것으로조사됨. 이번분기신규영업인가를신청한리츠는총 7 건임. 제이알투자운용은일본동경아카사카스타게이트빌딩지분 45% 를매입하는 제이알글로벌제 1 호위탁관리리츠 에대한영업인가를신청한것으로조사됨. 리츠주가동향 ( 자료출처 : 증권거래소 ) 6, 5, 4, 3, 2, 1, 광희리츠 지난해매출액은 435 억 6,734 만원으로 12 년대비 49.6% 증가하였으며, 영업손실은 21 억 7,637 만원으로적자전환한것으로조사됨. 케이탑리츠 는임대사업을위해서울영등포구국제금용로소재미원빌딩 14 층과 19 층을 87 억 5, 만원에취득했으며, 이를위해 66 억원을차입한사실에대해공시함. 골든나래리츠 는임시주주총회부결로콤롬비아막달레나개발사업을취소했으며, 주주총회결의로 에프지엔개발리츠 로변경상장 ( 상호변경 ) 한사실에대해공시함. '13.1 '13.2 '13.3 '13.4 '13.5 '13.6 '13.7 '13.8 '13.9 '13.1 '13.11 '13.12 '14.1 '14.2 '14.3 ( 자료출처 : 국토해양부및전자공시시스템 (DART), 보도자료 ) 21 OFFICE MARKET REPORT

22 LG 경제연구원 세계경기회복되어도 수출경기호전쉽지않다 1. 세계교역추이 2. 선진국수입둔화의원인 3. 세계교역둔화의영향과전망 세계경기가회복되고있지만교역은좀처럼상승의실마리를찾지못하고있다. 주요선진국들의수입수요는오히려둔화되는추세이다. 선진국가계와정부의부채조정으로생산에비해과도하게소비하던경향이줄어들면서글로벌무역불균형이완화되고있기때문이다. 무역불균형조정은선진국의수출증가보다는수입감소의형태로이루어지고있다. 개도국의최종수요규모가크지않아선진국수출확대를수용하지못하기때문이다. 특히선진국소비중에서내구재소비가크게둔화되는점이세계교역둔화를가중시키고있다. 자동차, 전기전자등내구재의경우국가간분업생산관계가높아서교역유발효과가크다. 미국의전기전자내구재수요가확대될경우자국내생산유발보다해외생산유발규모가 1.3배정도많다. 금융위기이후안정중시성향확대로수요가내구재나여가문화등에서수입유발효과가낮은헬스케어등으로옮겨가고있다. 소비자들의수요를자극할만한혁신적인제품이나타나지않는점도내구재수요둔화의원인이다. 주요선진국들이자국내생산을강조하는리쇼어링정책의효과도나타나면서수입증가율보다생산증가율이높다. 미국에서는정부와기업을중심으로자국산소비의중요성을강조하는애국마케팅이활발하게이루어지고있다. 세계교역둔화로수요를이끄는힘이약화되면서세계경제의회복세도과거에비해미약하게나타나고있다. 특히수출비중이높은국가일수록성장률둔화폭이커서아시아국가들의타격이상대적으로높다. 향후주요내구재의산업별전망도밝지않다. 선진국수요가포화된상황에서개도국성장도둔화되어세계내구재수요확대추세가과거에미치지못할것이다. 자동차, TV, 휴대폰등주요내구재부문에서차세대제품들이예상보다주목받지못하고있다. 향후세계교역이다소호전되겠지만빠른상승세는기대하기어렵다. 우리나라역시선진국의소비수요변화에따른충격이클것이다. 소비측면에서보면국내경기에가장큰영향을주는국가는중국이아니라미국으로나타난다. 향후우리나라수출의활력이크게높아지지못할것으로예상되며이는본격적인회복세를제한하는요인이될것이다이지선선임연구원 이근태수석연구위원 st QUARTER 22

23 수출입단가하락효과를배제하더라도교역둔화는여전히심각한수준이다. 1. 세계교역추이 세계교역의해빙기가좀처럼도래할기미를보이지않는다. 선진국을중심으로세계경기가완만하지만회복기조를보이는데반해국가간의무역증가세는아직까지미미한수준이다. 지난해세계교역은금액기준으로 1% 대의증가율에그친것으로추정된다 (< 그림 1> 참조 ). 세계경제성장세가 3% 를넘어서는것과대조적이다. 교역의부진은전체적인세계경기의회복을더디게하는요인이되고있지만특히개도국경제에타격을주고있다. 중국을필두로신흥국들이전반적으로과거에비해낮은성장에머물고있고일부개도국은경제위기우려가상존하는상황이다. 무엇보다수출의존도가높은우리나라에미치는영향이우려된다. 최근수년간우리경제는세계평균성장률에미치지못하는부진을보이고있다. 세계교역의향후흐름이우리경기의향방에중요한결정요인이될것이다. ( 증가율, % ) 주 : 전년동기비증감, 213 년 3 분기까지데이터활용가능한 72 개국기준, 금액기준자료 : ITC, LG 경제연구원 선진국경기회복에도수입은오히려둔화추세 글로벌화가본격화된 198년대중반이후대부분의세계경제회복기에 25 교역 가 2 는세계교역이큰폭으로늘어나며성장을주도한바있다. 8년대후반의 저호황기나 9년대중반아시아외환위기이전상승기, 2년대초호 5 황기등에는경기상승초기부터교역이큰폭으로늘면서경기를선도했다. - 5 세계경제 장률 - 1 그러나이번에는지난해 1분기이후세계경제성장세가꾸준히이어지는가 운데세계교역의성장기여도는여전히높지못한상황이다 (< 그림 2> 참조 ) 세계교역액둔화의상당부분은수출입가격측면에서나타난다 ~212년의세계교역물가는연평균 1.7% 증가에그쳤다. 2년대주 : 금액기준자료 : IMF 위기이전기간중평균 8.5% 늘어난것과대조적이다. 유가와금속원자재가격의상승세가꺾였기때문이다. 2년대중반의고성장에따른수요확대를세계 자원이감당하지못하면서높은가격상승으로이어졌으나최근의성장활력둔화로 자원수급상황에여유가생겼다. 셰일오일등자원개발확대도원자재가격안정요인 년 2분기이다. 원자재가격의하락은중간재와자본재, 최종소비재가격에순차적으로파급되 21 3년 3분기 21 3년 4분기면서전반적인수출입가격이둔화되고있다. 그러나수출입가격안정효과를배제하더라도교역둔화는여전히심각한수준이다. 세계교역물량증가율은 2년대중반 % 에서금융위기이후에는 2.4% 로낮아졌다 주요국가들은수출보다는내수를중심으로성장을해나가고있다. 특히선진국들미국독일프랑스의수입수요가살아나지못하면서교역회복의모멘텀을찾지못하는상황이다. 주요주 : 전기비연율, 물량기준자료 : 미국 BEA, 독일과프랑스는 EURO STAT 선진국들은성장에비해수입증가세가미미한수준이다. 미국의경우지난해수입증 ( % ) 23 OFFICE MARKET REPORT

24 LG 경제연구원 글로벌무역불균형개선이수출의증가가아니라수입의감소를통해이루어지고있다. 가율이물량기준으로 1.2%, 금액기준으로는 -.4% 에머물렀다. 특히경제성장률이하반기에 3% 를넘어섰지만수입증가율은오히려계속낮아지는양상을보였다. 지난해미국의물량기준수입증가율은 2분기 7.5% 에서 4분기에는.8% 로떨어졌다 (< 그림 3> 참조 ). 유럽주요국들도유사한모습이나타났다. 독일, 프랑스, 스페인등주요국가들은지난해하반기부터회복기조를나타냈지만수입증가율은오히려계속낮아졌다. 대부분유럽국가들은지난해 2분기를피크로연말까지수입이계속둔화추세를보였다. 선진국수입수요는 212년기준세계전체수입의 61.8% 로높은비중을차지하고있다. 더욱이직접적인수요뿐아니라수평적분업관계에의해연결되어있는개도국간의교역도상당부분선진국의최종수요에서파생된다. 선진국수입이살아나는가가세계교역회복의관건이될것이다. 2. 선진국수입둔화의원인 부채조정으로무역불균형축소 부 가 도 ( ) 1 5 경상수지 가 ( ) 주 : 부채증가속도 = 29년 ~212년평균총부채증가율- 24~27년평균증가율경상수지증가 = 29~212년평균 GDP대비경상수지비율 -24~27년평균경상수지비율자료 : OECD, IMF, LG경제연구원 ( ) 주 : GDP대비경상수지비중 자료 : IMF 스 인 리스 국 세계교역둔화의원인으로가장먼저지목될수있는것은글로벌리밸런스, 즉선진국과개도국간무역불균형조정현상이다. 2년대중반부채확대를통한성장기에세계무역은급격하게늘어난바있다. 22년까지만해도세계GDP 대비수출비중은달러금액기준으로 13.7% 에머물렀지만 28년에는 22.7% 까지크게상승했다. 이기간중세계교역은연평균 16.6% 증가하여 6년만에 2.5배규모로급증한바있다. 이처럼빠른속도로교역이확대될수있었던것은결국선진국이자신이생산한것이상으로소비하면서개도국의생산에의존했기때문이다. 이는선진국의가계나정부등경제주체의입장에서는부채의확대, 국가경제의측면에서는수입확대와이에따른경상수지악화로나타났다. 그러나글로벌금융위기로부채확대가더이상지속되지못하게됨에따라크게늘었던교역도조정을받는것으로볼수있다. 세계경제성장률대비교역증가율 ( 금액기준 ) 은 2년대중반고성장기에약 3.4배에서금융위기이후에는 1.4배로둔화되었다. 경제주체의입장에서디레버리지 ( 부채축소 ) 가국가경제의측면에서는리밸런스현상으로나타난것이다. 실제금융위기이후선진국의수입증가율은수출증가율보다낮았는데개도국은반대의현상을보이면서선진국과개도국간무역불균형이조정되고있다. 주요선진국들은 29년이후경상수지가뚜렷하게개선되는움직임이다. 부채조정이큰나라일수록경상수지적자조정도크게나타난다 (< 그림 4> 참조 ). 특히세계최대경상수지적자국가인미국은 24~27년에비해금융위기이후인 29~212년에연평균부채증가율이 2.6% 에서.8% 로둔화되었으며 GDP 대비경상수지적자는 5.4% 에서 2.8% 로개선되었다. 유로존에서도독일, 덴마크, 네덜란드, 오스트리아등주요국가의대규모경상수지흑자가유지되는가운데남유럽국가들의경상수지가뚜렷한개선움직임을보이고있다. 스페인, 포르투갈이지난해경상수지가 st QUARTER 24

25 소비자들의시선을끌만한혁신적인제품이나오지못하는점도내구재수요부진의원인이다. 흑자로돌아선가운데그리스도 GDP 대비적자비중이 1% 미만으로줄어들었다 (< 그림 5> 참조 ). 글로벌무역불균형개선은바람직한현상이지만문제는이와같은조정이수출의증가가아니라수입의감소를통해이루어진다는점이다. 이는개도국의내수기반부족으로인해선진국의수출확대를통한불균형조정이어렵기때문이다. 최종적인수요의종착지는결국소비라고볼수있다. 개도국이내수주도성장으로의전환을꾀하고있지만이는장시간이소요될것이며당분간은선진국수요가세계교역의향방을결정하는힘이되는것이불가피하다. 내구재에서헬스케어로소비변화 선진국의소비구조변화, 특히내구소비재수요가크게둔화되는점도수입부진의원인으로지적될수있다. 선진국가계가부채축소를위해소비를줄인다하더라도축소의대상이자국내생산과관련된부문이라면수입은크게줄어들지않을수도있 다. 그러나최근선진국의소비구성을보면수입유발효과가큰내구재수요둔화추세가뚜렷하게나타난다. 전기전자및자동차등의내구재뿐만아니라의류등준내 구재수요도둔화되고있다. 미국의경우전체소비에서내구재가차지하는비중은 2년대위기이전까지약 13.% 에달했으나금융위기이후에는평균 1% 대로낮아졌다. 미국경기가살아나면서내구재소비비중이다소높아지고있지만지난해에도 11.% 에머물러글로벌금융 위기이전기간보다한단계낮아진수준에머물렀다 (< 그림 6> 참조 ). 자동차소비가 주 : 전체소비에서차지하는비중뚜렷이둔화된가운데전자제품, 가구등소비도비중이낮아졌다. 특히준내구재로분자료 : BEA 류되는의류소비비중도 2년대초반 4% 에서위기이후평균 3% 로낮아졌다. 유럽의내구재소비비중도 9년대이후꾸준히감소한것으로나타났다. 전체소비에서내구재소비가차지하는비중은금융위기 이전인 27년 11.6% 에서 212년에는 1.3% 로하락했다. 부채를줄이는과정에서상대적으로필수소비보다는선택적소비의성격이 강하고소비금액이큰내구재소비를축소시키고있는것으로보인다. 반면금융위기이후헬스케어등건강과관련된서비스수요는뚜렷이확대되는모습이다. 미국의상품별소비구성을보면헬스케 어서비스에대한소비비중은 199년대이후꾸준히상승하다가금융위기를겪으면서다시한단계뛰어오른것으로나타난다. 일차 적으로는선진국에서고령화가지속적으로진행되는점이소비구조변화의원인일것이다. 이와함께금융위기이후전반적으로검약 적인생활습관이강조되면서소비자들은의식주외의선택적소비부문에서도내구재나여가문화등즐거움을주는소비보다는헬스 케어등건강하고안정적인생활을유지시켜주는소비를더선호하는것으로판단된다. 내구재수요둔화에는산업적인요인도작용하는것으로판단된다. 최근미국의가계부채조정이일단락되고있지만내구재수요는 살아나지못하는상황이다. 소비자들의시선을끌만한혁신적인제품이나오지못하는점이내구재수요부진의원인으로지적되고있 다. 스마트폰소비가어느정도포화되면서인기가다소시들해지고있지만뒤를이을만한제품이아직뚜렷하게제시되지못하는상 황이다. 자동차만큼시장을주도하지못하는것으로평가된다. 자동차 전기전자소비, 수입유발효과높아 선진국의내구재소비는다른소비부문에비해수입유발효과가높다. 211년국제산업연관분석에따르면미국의최종소비 1.5조달러에의해파급된국내생산유발규모는 15.5조달러이고수입유발효과는 2.4조달러이다. 직접적인소비재수입증가규모는.5조달러이지만생산과정에서파생되는수입유발규모가약 1.9조달러에달한다. 미국에서최종재생산이이루어지는경우에도중간재나자 25 OFFICE MARKET REPORT

26 LG 경제연구원 선진국의해외직접투자규모는글로벌금융위기이후한단계줄어들었다 국 부문별소비의수입 비 ( ) 자동 ( ) 63.4 전기전자 ( ) 의류 전기자동차식품 통신 금융 헬스 전자 케어 교육 일본캐나다중국 독일멕시코한국영국 중국멕시코일본한국대만독일캐나다 주 : 소비지출에따른생산유발에서해외생산유발이차지하는비중자료 : World IO Table 211 일이용해계산 주 : 미국소비가한단위증가할때각국의생산이유발되는비율자료 : World IO Table 211 일이용해계산 본재, 원자재등을해외생산에의존하는경우가많기때문이다. 평균적으로미국의소비가늘어날때 86.7% 의생산이자국내에서이루어지고나머지 13.3% 가해외생산에귀속되는부분인것이다. 상대적으로서비스소비보다는제조업제품에대한소비가수입유발효과가높을것이다. 서비스부문은비교역재의비중이높기때문이다. 내구재중자동차의경우소비의수입유발비율은 39.3% 로나타나미국내에서자동차소비가한단위늘어날때이에따라발생하는생산의약 2/5가해외에서이루어지게된다 (< 그림 7> 참조 ). 1 해외생산의 21.7% 가일본에서이루어지며캐나다와중국에서도 15% 의생산이이루어진다. 미국의자동차소비가한단위늘어날때우리나라에유발되는생산은.66, 즉 6.6% 만큼의생산이늘어나는것으로계산된다 (< 그림 8> 참조 ). 2 전기전자제품의경우는수입유발효과가훨씬높다. 미국에서전기전자제품소비가늘어날때자국내생산보다는해외생산을유발하는규모가더큰것으로나타난다. 전기전자소비의수입유발비율은 57.2% 에달한다. 211년기준전자부문내구재수요가창출한미국의자국내생산규모는 985억달러이지만수입유발액은 1,32억달러였다. TV와휴대폰, 생활가전등주요전기전자제품의경우미국시장에서외국산브랜드의시장점유율이상당히높다. 이에따라직접수입비중도크지만미국의자국내생산의경우에도부품등을해외에의존하는경우가많다. 해외생산유발의 46.6% 가중국에서이루어지며다음은멕시코와일본, 우리나라 순으로생산유발이높게나타난다. 미국전기전자제품소비증가에따른우리나라생 산유발액은 6.9% 에이르는것으로나타난다. 준내구재인의류등섬유부문의경우 (211년, %) 수입유발효과는 8% 에달한다. 미국의섬유제품소비증가에따른생산유발은미국 자국내보다중국에서 2.5배이상높게나타난다. 독일스페인영국 헬스케어부문의낮은수입유발효과 자동 전기전자 주 : 소비지출에따른생산유발에서해외생산유발이차지하는비중자료 : World IO Table 211 반면최근소비의비중이높아지고있는헬스케어부문의수입유발비중은매우낮은것으로추정된다. 미국의건강및사회보장부문의수입유발비율은 5.5% 에불과하다. 사회보장부문의수입유발비율이더낮을것으로생각되지만이를감안하 년미국의자동차소비액은 1,753 억달러이고이에따른생산유발액은 4,7 억달러이며이중해외생산유발액은 1,847 억달러규모이다. 2 미국자동차소비증가에따른해외생산증가의 6.3% 가한국에서이루어진다 st QUARTER 26

27 미국에서자국상품구매를권유하는방송프로그램이자주방영되면서큰반향을얻고있다. 더라도헬스케어관련서비스가수입을늘리는효과는다른소비에비해매우작을것으로판단해볼수있다. 유럽선진국도마찬가지이다 (< 그림 9> 참조 ). 자동차의수입유발비율은자동차강국인독일의경우에도 47.5% 에이르며기타대부분유럽국가들이 5% 를상회한다. 전기전자소비의수입유발비율은훨씬높아서주요국의수입유발비율이 8% 내외를기록하고있다. 그러나최근선진국의수입둔화는주로내구재와관련제품부문에서이루어지고있어세계수입수요가둔화되고있는것으로보인다. 세계경제가호황기였던 23~27년에선진국에서연평균 47.8% 수입이늘었던스마트폰은 21년 ~213년사이에증가율이 13.1% 로둔화되었다. 냉장고, 세탁기, 에어컨등주요가전제품수입증가율역시둔화되었고 TV는수입이감소세로돌아섰다. 자동차수입은상대적으로높은증가세를유지하고있지만위기이전기간에비해서는낮은수준을보이고있다. 9.7% 에서 8.2% 로약 1.5%p 수입증가율이둔화되어가전제품에비해서는둔화폭이작은것으로나타났다. 리쇼어링의효과나타나기시작해 글로벌금융위기이후선진국들이자국내의생산기반을강화해온점도수입이늘지않는원인으로지적될수있다. 위기이후의경 제침체를극복하고고용을창출하기위해선진국들은해외개도국으로빠져나가던제조업생산을다시국내로돌아오게하려는리쇼 어링 (re-shoring) 을강조한바있다. 미국은 21년 리메이킹아메리카 의슬로건하에설비투자세제혜택을 1년에서 2년으로연장하고, 해외생 산기지의국내회귀시이전비용을최대 2% 까지지원하는등제조업 부흥을위한정책을시행한바있다. 독일도핵심부품생산이나지적재산 ( %) 2 권등중요한공정들을자국에머물게하려는정책방향에따라 2년대 중반이후해외생산이전이크게둔화된바있다. 개도국의생산기지로서의장점이줄어드는점도해외생산보다는자국 내생산을선호하게되는원인이다. 중국등주요생산국가들은고성장으 로임금이빠르게상승하면서노동비용측면에서의메리트가줄어들었으며부동산가격상승으로공장임대료부담도확대되었다. 직접적으로생 산이이루어지는과정에서기술발전과혁신이높아질수있다는견해도 주 : GDP 대비 FDI 비중, 3년이동평균, 순유입액기준, + 는유입 -는유출을의미 제시되면서글로벌위기이후선진국에서는제조업의자국내생산을중 자료 : UNCTAD 시하는목소리가커졌다. 실제선진국의해외직접투자규모는글로벌금 융위기이후한단계줄어들었다. 해외직접투자순유출액이 GDP에서차 지하는비중은 27년 1.5% 로최고수준에달했으나 21년이후에는.8% 로줄어들었다 (< 그림 1> 참조 ). 6. 제조업생산수입 선진국, 제조업생산이수입증가세를추월 실제로많은미국기업들이생산지를중국, 멕시코등개도국에서미국으로옮기면서최근미국의제조업생산증가율은수입증가율을넘어서고있다 (< 그림 11> 참조 ). 일례로 GE는 212년세탁기, 냉장고, 히터생산지를중국에서미국켄터키주루이빌로이전했고애플은 1억달러를투자해중국내맥킨토시 PC 생산라인일부를미국으로이전, 맥미니 (Mac 주 : 물량기준자료 : BEA OFFICE MARKET REPORT

28 LG 경제연구원 수출비중이높은국가일수록위기이후성장률둔화폭이큰것으로나타났다. ( % ) 5 자동 4 Mini) 를생산하겠다고밝힌바있다. 포드는 16억달러를투자해 215 년까지멕시코의픽업트럭생산라인을미국으로이전하는계획을시행중에있으며중국에있던생산시설을오하이오와미시건으로이전했다. 제너럴모터스 (GM) 는 2억4만달러를투입해미국테네시주생 가전 산공장을재가동하고 3억8만달러를투자해미주리주생산시설을확장하면서미국내생산이증가하고있다. 자동차, 컴퓨터, 가전등 터 미국으로리쇼어링이추진되고있는품목들의미국내생산이금융위기이후상승세를보이고있다 (< 그림 12> 참조 ) 유럽에서도이러한움직임이나타난다. 프랑스의경우정부차원의리쇼어링전담기관과웹사이트등을개설해해외로생산지를이전하려는 주 : 전년동기비증감자료 : FRB 기업에리쇼어링을권유하고있다. 영국은유럽국가중리쇼어링이가 장활발하게나타나고있는국가로서캐머런총리가싼임금을찾아아 시아로옮긴기업의일자리를되찾아오는데영국이선봉에서기를희 망한다고밝히기도했다. 영국의씽크탱크 RSA(Royal Society of Arts) 는리쇼어링계몽운동을펼치고있기도하다. 일례로영국식품 제조업체시밍턴즈 (Symington s) 는지난해자사의면제조공장을중국광저우로부터자국으로옮겨왔다. 그밖에다수의중소업체들 이리쇼어링을계획하거나진행중인것으로나타났다. 미국각종미디어, 자국산소비호소 단순히경제적인측면에서뿐아니라금융위기를겪은이후선진국내에서자국제품을선호하는경향도커진것으로판단된다. 미국의경우경제회생과제조업부흥이직결되어있다는인식이확산되면서가급적자국제품을소비하려는움직임이나타난다. 여기에는웹사이트나 TV방송, 음악등다양한미디어가중요한역할을하고있다. 현재미국에서는자국상품소비를독려하는 Made in USA Forever, Buy American.com 등의웹사이트가인기를끌고있다. ABC World News 는미국일반가정의해외생산품구매실태를조사하고해당제품을미국산으로교체했을때구매과정및비용을공개하는프로그램을방영하면서자국상품구매를권유하였고이는큰반향을일으킨바있다. 지난해에는 Made in America 라는유명가수의노래에서 외국산차는열심히일하는아빠를아프게해요, 연료도우리것이아니죠. (Itbreaks his heart seeing foreign cars. Filled with fuel that isn t ours) 라는가사가소비자들의심리를자극하기도했다. 미국소비자조사기관 (Consumer Reports National Research Center) 에따르면미국인중 78% 가동일한제품이있다면해외에서생산된품목보다미국에서생산된품목을구입하겠다고응답한것으로나타났고이들중 8% 이상이미국제조업경쟁력유지와일자리창출을미국제품선호의주된이유로꼽았다. 애국심을강조하는기업마케팅활발 이러한변화에발맞춰미국기업들은소위 애국마케팅 을펼치고있다. 중국을비롯한개도국에서생산한저가상품을전세계에판매해온월마트는향후 1년간미국산상품구매규모를 5억달러가량늘리겠다는계획을밝혔다. 이는월마트연매출의 1% 에해당하는거대한규모이다. 월마트는이러한정책을통해미국내에서저가협력업체확보를통해재고관리비용을줄이는효과와함께월마트가애국기업이라는점을미국민들에게홍보하는효과를기대하고있다. 이와같이애국심에호소하는마케팅전략은기업간의상호협력을통해확산되기도한다. GE 회장제프이멜트는 GE와월마트가 st QUARTER 28

29 개도국의최종수요가선진국을대체하기어려워무역불균형조정은앞으로도상당기간선진국의수입수요둔화를통해이루어질전망이다. 협력을강화하면제조업에서경쟁우위를갖출수있고나아가미국이전세계에서경쟁해이길수있다고믿는다고밝히면서이를위해 3,만달러를투자해월마트에서만독점적으로판매하는 GE Energy Efficient Soft White 전구생산시설을건립할계획을발표하기도하였다. 그외에모토로라는지난해신제품을미국땅에서만든다는광고로소비자들의환심을샀다. 당신이디자인하고, 미국에서만든다 (Designed by you. Assembled in the USA) 라는광고문을실으면서처음으로미국에서디자인, 설계, 조립까지한스마트폰이출시된다는메시지를전달했다. 미국 IBM의 PC제조부문을인수한중국의레노버 (Lenovo) 는미국노스캐롤라이나에서생산공장을가동한다. 업계에서는레노버의이러한행보가중국생산제품이라는이미지에서벗어나미국제품으로브랜드이미지를격상시키고미국내일자리창출에기여해중국기업에대한미국민들의반발을줄인다는의도가반영된것으로분석되고있다. 금융위기이후파산신청으로어려움을겪었던미국 3대자동차생산업체포드, GM, 크라이슬러의미국시장점유율이물량기준으로 212년 44.7% 에서지난해 45.2% 로소폭상승한바있으며여기에는이와같은자국제품선호경향이영향을미친것으로전문가들은보고있다. 미국제품에대한선호는정부기관이나기업의캠페인을중심으로시작되었으며점차일반소비자들에게확산되어가는움직임이다. 3. 세계교역둔화의영향과전망 아시아수출국, 금융위기이후성장세더뎌 선진국의수요부진에따른국제교역의위축은국가간무역불균형을조정하고부채확대로인한신뢰위기우려를줄인다는긍정적인측면이있지만세계경기측면에서는부정적으로작용할수밖에없다. 세계수요를견인하던선진국의역할이축소되면서세계경제는뚜렷하게수요를이끌어갈만한부문을찾지못하고있다. 지난해 1분기세계경기는국지적인바닥을찍은것으로판단되며 2분기이후꾸준한회복기조를보이고있지만경기상승의속도는매우완만하다. 이에따라양적완화축소등외부적인여건변화에따라상승세가자주흔들리고경제주체들의미래경기에대한확신도높지않다. 세계교역확대의혜택을크게보았던수출중심의개도국들은선진국수요부진의충격을크게받고있다. 수출비중이높은국가일수록금융위기이전에비해위기이후인 212~213년에성장률둔화폭이큰것으로나타났다 (< 그림 13> 참조 ). 특히중국, 한국, 대만, 홍콩, 싱가포르등의아시아공업국동유럽에서이러한추세가두드러진다. GDP보다수출규모가큰싱가포르와홍콩은 23~27년호황기에평균 7.8% 와 6.5% 의성장을기록했으나 212~213년에는평균성장률이 2% 대로크게둔화되었다. 수출비중이높은대만과중국 역시이기간중평균성장률이 4%p 가량하락했으며우리나라도성장률하락폭이 2%p에달한다. 원자재수출에대 성장률변화 (%p) 수출비중 주 : 성장률변화는 23~27 년평균대비 212~213 년평균성장률증감, 수출비중은 212 년기준 GDP 대비수출금액자료 : IMF, LG 경제연구원 아시아 개도국 중동 E U 중남미아프리카 미국 일본 주 : 23~27 년평균성장률대비 212~213 년성장률감소분자료 : IMF 29 OFFICE MARKET REPORT

30 LG 경제연구원 선진국내구재수요가둔화됨에따라내구재생산에필요한자본재수요역시빠르게회복되기어려울것이다. 한의존도가높은중동이나중남미지역도수출가격하락으로성장둔화폭이크게나타났다. 중동의경우성장률하락폭이 3.3%p, 중남미지역은 2.%p에달했다 (< 그림 14> 참조 ). 최근개도국금융시장불안도결국개도국의성장활력저하에기인한것이다. 미국의출구전략시행이외국자본유출을촉발시킨계기가되었지만보다근본적인원인은개도국들이과거와같이수출을통한고성장을이루기어려울것이라는기대가확산되는데있다. 교역회복예상되나속도는완만할것 향후세계교역의심한부진은다소완화될여지가있다. 미국의 GDP 대비가계부채비중은 29년 98% 에서지난해에는 81% 로낮아졌다. 이에따라지난해 2분기를저점으로미국에서는가계부채가다시상승세로돌아서면서하반기부터가계대출증가세가본격화되었다. 가계부문의부채조정이어느정도마무리되어가계가다시소비를재개할수있는여건이갖추어진것으로보인다. 유로존의경우도지난해하반기이후플러스성장으로돌아서면서소비가서서히개선되는움직임을보이고있다. 독일은지난 1월소매판매가 27년이래가장큰폭인 2.5% 증가했다. 양적완화축소에따른금융시장불안등리스크가남아있지만올해들어서도선진국의수요회복추세는꾸준히진행될것으로예상된다. 선진국소비자들의수요확대추세가본격화될경우세계교역도지난해보다는활기를띨전망이다. 다만교역이세계경제성장률을크게상회하는 2년대중반의상황이재개되기는어려울것이다. 선진국가계의부채조정이일단락되었지만정부부문의부채조정과경상수지적자축소노력은향후수년간계속될것이다. 개도국의최종수요가선진국을대체하는데는오랜시간이걸릴것이며무역불균형조정은앞으로도상당기간선진국의수입수요둔화라는형태로이루어질전망이다. 내구재시장전망밝지않아 더욱이세계교역둔화를주도하고있는내구재소비도당분간크게살아나기어려울전망이다. 선진국에서는주요내구재의보급률이높아져포화상태에이르고있고개도국은위기이후성장세가한단계꺾이면서과거와같은내구재수요증가세를기대하기어려워졌다. 내구재산업측면에서의전망도밝지못하다. 새로운혁신적제품이나타나지못한다는지적이많다. 특히가전제품시장은정체기에들어선것으로보인다. TV의경우산업자체가성숙기에접어들어 211년부터세계시장규모가위축되고있다. 스마트 TV, 3D TV를비롯한새로운품목들이수요를창출하고는있으나예상보다시장파급력이크게떨어졌다. 세탁기, 냉장고, 에어컨등백색가전도선진국의내구재수요가과거에비해둔화됨에따라부진한추세가지속될전망이다. 올해세계경기가회복되면서가전제품수요도단기적으로회복되는효과가나타날수는있지만내구재수요의 2/3을차지하는선진국수요가포화상태에도달해중장기적으로가전시장이성장세를회복하기는어려울것으로보인다. 스마트폰, 태블릿 PC 등정보기기는백색가전에비해서는높은성장세를유지할수있을것으로보인다. 213년세계스마트폰시장은 41.3% 성장한바있다. 선진국에서는고가제품수요가, 개도국에서는중저가제품에대한수요가증가하면서이와같은성장세를이끌어온것으로보인다. 그러나선진국의스마트폰보급률이 7% 를넘어서고교체수요도둔화되면서스마트폰시장규모가올해를정점으로향후위축될것으로전망하는기관도있다. 자동차의경우판매지에서생산하는추세가늘어나고있는데다개도국경제성장률이둔화됨에따라향후세계교역이빠르게늘기는어려울것으로보인다. 특히금융위기이후세계수요를이끌어온중국이대기오염문제로대도시자동차구매제한정책을올해부터시행해이에따른부정적영향이예상된다. 친환경하이브리드, 전기차, 스마트카등새로운분야에서수요가증가할것이지만기대만큼확산속도가빠르지못한상황이다 st QUARTER 3

31 미국의소비에따라늘어난우리나라의생산규모는 563 억달러에달해중국의소비에의해유발된생산규모를상회한다. 선진국내구재수요가둔화됨에따라내구재생산에필요한자본재수요역시빠르게회복되기는어려울전망이다. 철강업종의경우자동차, 조선등수요업종에서성장세개선을기대하기어려운가운데중국업체를중심으로공급물량이늘면서공급경쟁이심화될것으로보인다. 석유화학업종역시개도국성장둔화와미국셰일가스여파로유가가안정되고중국업체들의공급증대로공급경쟁을피하기어려워보인다. 국내경제, 본격적회복지연될것 중국은우리나라수출의 25% 를차지해가장비중이큰시장이지만수요부문중소비의영향만보면우리경제에미치는영향이가장큰나라는미국이다. 211년국제산업연관표를분석해보면미 ( 단위 : 억달러 ) 국의소비에따라늘어난우리나라의생산규모는 563억달러에달 해중국의소비에의해유발된생산규모 446억달러를상회한다 (< 미국 563 중국 1,778 중국 446 미국 1,119 표 1> 참조 ). 이는미국의소비규모가 1.조달러로중국의 1.7조달 일본 219 일본 445 러에비해 6배나많기때문이다. 물론투자에따른우리나라생산 독일 168 독일 396 유발액규모는중국이가장크며이에따라각국의총수요증가에 러시아 19 프랑스 21 프랑스 89 러시아 182 따른우리나라생산증가효과역시중국이가장크다. 그러나중국 영국 87 캐나다 148 의투자가상당부분선진국에서의소비수요확대에따른것이라는 캐나다 85 인도네시아 144 호주 69 호주 138 점을감안할때선진국소비경기가우리경제에미치는영향이상 이탈리아 61 영국 134 당히클것임을짐작해볼수있다. 멕시코 58 이탈리아 126 브라질 57 멕시코 122 선진국의내구재소비둔화, 자국생산강화등에따른수입부진 인도네시아 53 브라질 115 으로우리수출은최근까지도회복기조를보이지못하고있다. 올 스페인 45 인도네시아 18 대만 44 스페인 85 해들어서도 1~2월까지수출증가율이.6% 에머물러있는상황 인도네시아 41 대만 83 이다. 향후세계교역이다소회복되겠지만과거와같이빠른증가세를기대하기어렵다. 세계경제성장률과유사한정도의교역증가 주 : 각국의소비및총수요 ( 소비, 투자, 정부지출, 재고 ) 증가가우리나라생산을유발시키는규모자료 : World IO table을이용해분석 가예상된다. 이에따라수출이경기성장을주도하는힘은과거회복기보다크게약화될전망이다. 수출기업을중심으로기업수익성이악화되 면서고용창출, 투자도활력이제한될가능성이크다. 과거경기상승국면에비해성장의활력이낮을것으로예상되는이유이다. 31 OFFICE MARKET REPORT

32 부동산서브원간접투자시장뉴스 부산국제금융센터 (BIFC) 우선협상대상자선정 삼광글라스사옥 수주 서브원은지난 4월 24일부산시남구에위치한부산국제금융센터 ( 이하 BIFC ) 에대한업무및상업시설통합관리용역우선협상대상자로선정되었습니다. BIFC는연면적 197,885.65m2, 지상 63층, 지하 4층규모, 289m 높이의초고층빌딩이며, 14년 6월준공예정입니다. 특히, 기존서브원이관리하고있는여의도 IFC 및 FKI타워에이은이번 BIFC 우선협상대상자선정으로인해서브원은초고층빌딩관리시장에서경쟁력을더욱강화할수있을것으로기대됩니다. 서브원은지난 2월서울서초구에위치한삼광글라스사옥에대한자산 시설관리계약을체결했습니다. 삼광글라스사옥은연면적 3,155m2지상 13층, 지하 3층규모로, 종전에는한국소비자원에서사용했던건물입니다. 서브원은건축물의노후화진단및에너지효율화진단등다양한서비스를제안함으로써소유주의운영비용을효과적으로절감하는것은물론, 서브원만의차별화된통합관리시스템을적용하여빌딩의최고경영효율을극대화할예정입니다. 세스코터치센터 우선협상대상자선정 상암 DMC 디지털큐브 수주 서브원은지난 4월 17일서울시강동구상일동첨단업무지구에위치한세스코터치센터에대한시설종합관리용역우선협상대상자로선정되었습니다. 세스코터치센터는연면적 24,24.54m2, 지상 12층, 지하 6층건물로 14년 7월준공예정이며, 준공후세스코신사옥으로사용할계획입니다. 서브원은기존사옥및연구시설에대한풍부한노하우와차별화된서비스를바탕으로쾌적하고안정적인업무환경을제공해나갈계획입니다. 서브원은지난 3월상암DMC의디지털큐브빌딩에대한시설관리 (FM) 계약을체결했습니다. 디지털큐브는연면적 7,144m2지상 23층, 지하 7층규모의방송통신용복합빌딩입니다. 서브원은신축건물인디지털큐브를조기에안정화하고, 체계적인시설관리와이중감시를통한안전, 분업화를통한서비스품질고도화로차별화된최적의업무환경을제공할예정입니다 rd 1st QUARTER 32

33 주요관리대상 PM 서비스제공주요빌딩 LG 트윈타워 GS 타워 서울스퀘어 FKI 타워 주소 : 서울시영등포구여의대로 128 위치 : 5 호선여의나루역연면적 : 157,835 m2규모 : 35F, B3(2 개동 ) 건물주 : LG, LG 상사준공연도 : 1987 년 주소 : 서울시강남구논현로 58 위치 : 2 호선역삼역연면적 : 141,552 m2규모 : 38F, B6 건물주 : GS 준공연도 : 1999 년 주소 : 서울시중구한강대로 416 위치 : 1, 4 호선서울역연면적 : 132,86m² 규모 : 23F, B2 건물주 : KR 리츠준공연도 : 29 년 주소 : 서울시영등포구여의대로 24 위치 : 5, 9 호선여의도역연면적 : 168,681.7m² 규모 : 5F, B6 건물주 : 전국경제인연합회준공연도 : 213 년 Central Place 남산트라팰리스 LG U+ 타워 S-OIL 사옥 LG 광화문사옥 주소 : 서울시중구서소문로 5 위치 : 2,5 호선충정로역연면적 : 34,125m² 규모 : 17F, B6 건물주 : 신한 BNP 파리바자산운용 준공연도 : 21 년 주소 : 서울시중구소월로 2 길 3 위치 : 1, 4 호선서울역연면적 : 41,598 m2규모 : 28F, B6 건물주 : 마이다스에셋자산운용 준공연도 : 21 년 주소 : 서울시마포구백범로 192 위치 : 5 호선공덕역연면적 : 39,933 m2규모 : 23F, B7 건물주 : S-OIL 준공연도 : 211 년 주소 : 서울시종로구새문안로 58 위치 : 5 호선광화문역연면적 : 51,265 m2규모 : 14F, B5 건물주 : LG 준공연도 : 21 년 LG 가산디지털센터 송암빌딩 ( 구한국소비자원 ) 주소 : 서울시금천구가산디지털 1 로 189 위치 : 1, 7 호선가산디지털단지역연면적 : 74,987 m2규모 : 13F, B1 건물주 : LG 준공연도 : 29 년 주소 : 서울시서초구양재대로 246 위치 : 신분당선매헌역연면적 : 3,156 m2규모 : 13F, B3 건물주 : 에스지개발 준공연도 : 1996 년 33 OFFICE MARKET REPORT

34 주요관리대상 BTL, BTO 관리현황 서울대학교기숙사 ( 관악구관악로 - BTL) UNIST ( 울산광역시울주군 - BTL) 건국대학교기숙사 ( 광진구능동로 - BTO) 서울예술대학기숙사 ( 안산시단원구 - BTO) FM 서비스제공주요빌딩 서울스퀘어 ( 중구한강대로 ) FKI 타워 ( 영등포구여의대로 ) IFC Seoul ( 영등포구국제금융로 ) 페럼타워 ( 중구을지로 5 길 ) EK 타워 ( 강남구테헤란로 ) 더팬 ( 마포구월드컵북로 58 길 ) 대한제지빌딩 ( 광진구아차산로 ) JS 타워 ( 강남구테헤란로 79 길 ) 제일약품사옥 ( 서초구사평대로 ) LS 엠트론지식산업센터 ( 안양시동안구 ) LS 타워 ( 안양시동안구 ) 신한카드역삼사옥 ( 강남구역삼로 ) 그랑서울 ( 종로구종로 ) 디지털큐브 ( 마포구상암산로 ) st QUARTER 34

35 35 OFFICE MARKET REPORT

36 Total Solution Provider 서울특별시종로구새문안로 58 LG 광화문빌딩 TEL 2) FAX 2) fm.serveone.co.kr