<C5F5C0DABCB3B8EDBCAD2DC4ADBCADBDBAC6B0C6B0C3A4B1C7C5BAC5BAB0F8B8F0C1D6C1F5B1C7C5F5C0DABDC5C5B931C8A328C3A4B1C7C8A5C7D E687770>

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1 투자위험등급 4등급 [ 보통위험 ] 매우높은위험 높은위험 다소높은위험 보통위험 낮은위험 매우낮은위험 칸서스자산운용 ( 주 ) 는이투자신탁의투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 4등급으로분류하였습니다. 펀드의위험등급은운용실적, 시장상황등에따라변경될수있다는점을유의하여투자판단을하시기바랍니다. 투자설명서 이투자설명서는칸서스튼튼채권탄탄공모주증권투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 에대한자세한내용을담고있습니다. 따라서칸서스튼튼채권탄탄공모주증권투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 수익증권을매입하기전에이투자설명서를읽어보시기바랍니다. 1. 집합투자기구명칭칸서스튼튼채권탄탄공모주증권투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 2. 집합투자업자명칭칸서스자산운용주식회사 3. 판매회사판매회사영업점 판매회사에대한자세한내용은한국금융투자협회 ( 및집합투자업자 () 의인터넷홈페이지를참고하시기바랍니다. 4. 작성기준일 2017 년 09 월 06 일 5. 증권신고서효력발생일 2017 년 09 월 12 일 6. 모집 ( 매출 ) 증권의종류및수 [ 모집 ( 매출 ) 총액 ] 투자신탁의수익증권 (10 조좌 ) 7. 모집 ( 매출 ) 기간 ( 판매기간 ) 일괄신고서를제출하는개방형집합투자기구로서모집기간을정하지아니하고계속모집할수있습니다. [ 모집개시일 : 2015년 04월 19일 ] 8. 집합투자증권신고서및투자설명서의열람장소 가. 집합투자증권신고서 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 서면문서 : 칸서스자산운용 ( 주 ) 본점및판매회사영업점 9. ( 안정조작또는시장조성관련 ) 이투자설명서는개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있음을유의하시기바랍니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한이집합투자증권은 예금자보호법 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다.

2 투자결정시유의사항 1. 투자판단시증권신고서와투자설명서또는간이투자설명서를반드시참고하시기바랍니다. 2. 집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참고하시고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중한투자결정을하시기바랍니다. 3. 증권신고서, 투자설명서또는간이투자설명서상기재된투자전략에따른성과목표가실현된다는보장은없으며, 과거의투자실적이장래에도실현된다는보장은없습니다. 4. 원본손실위험, 투기등급자산에의투자등집합투자기구와관련된투자위험에대하여는증권신고서, 투자설명서또는간이투자설명서본문의투자위험부분을참고하시기바랍니다. 5. 파생상품에투자하는집합투자기구의경우파생상품의가치를결정하는기초변수등이예상과다른변화를보일때에는당초예상과달리큰손실을입거나원금전체의손실을입을수있다는점을각별히유념하시어투자결정하시기바랍니다. 6. 판매회사는투자실적과무관하며, 특히은행, 증권회사, 보험회사등의판매회사는단순히집합투자증권의판매업무 ( 환매등판매행위와관련된부가적인업무포함 ) 만수행할뿐판매회사가동집합투자증권의가치결정에아무런영향을미치지아니합니다. 7. 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지아니하며, 특히 예금자보호법 의적용을받는은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리 예금자보호법 에따라예금보험공사의보호를받지못합니다. 8. 투자자가부담하는선취판매수수료등을감안하면투자자의입금금액중실제집합투자증권을매입하는금액은작아질수있습니다. 9. 후취판매수수료가부과되는경우환매금액에서후취판매수수료가차감되므로환매신청시의예상환매금액보다실제수령금액이적을수있습니다. 10. 집합투자기구가설정후 1 년이경과하였음에도설정액이 50 억원미만 ( 소규모펀드 ) 인경우분산투자가어려워효율적인자산운용이곤란하거나임의해지될수있으니, 투자시소규모펀드여부를확인해야하고소규모펀드해당여부는금융투자협회, 판매회사, 자산운용사홈페이지에서확인할수있습니다

3 목차 요약정보 - 간이투자설명서...4 제 1 부모집또는매출에관한사항 집합투자기구의명칭 집합투자기구의종류및형태 모집 ( 판매 ) 예정금액 모집의내용및절차 인수에관한사항 상장및매매에관한사항...10 제 2 부집합투자기구에관한사항 집합투자기구의명칭 집합투자기구의혁 집합투자기구의신탁계약기간 집합투자업자 투자운용인력 집합투자기구의구조 집합투자기구의투자목적 집합투자기구의투자대상 집합투자기구의투자전략, 위험관리및수익구조 집합투자기구의투자위험 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 기준가격산정기준및집합투자재산의평가 보수및수수료에관한사항 이익분배및과세에관한사항...31 제 3 부집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 재무정보 도별설정및환매현황 집합투자기구의운용실적...37 제 4 부집합투자기구관련회사에관한사항 집합투자업자에관한사항 운용관련업무수탁회사등에관한사항 집합투자재산관리회사에관한사항 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사에관한사항 집합투자기구평가회사에관한사항 채권평가회사에관한사항...43 제 5 부기타투자자보호를위해필요한사항 투자자의권리에관한사항 집합투자기구의해지에관한사항 집합투자기구의공시에관한사항 이해관계인등과의거래에관한사항 집합투자업자의고유재산투자에관한사항 외국집합투자기구에관한추가기재사항...51 참고 : 펀드용어의정리

4 < 간이투자설명서 > ( 작성기준일 : ) 칸서스튼튼채권탄탄공모주증권투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) ( 펀드코드 :B1041) 투자위험등급 4 등급 ( 보통위험 ) 매우높은위험 높은위험 다소높은위험 보통위험 낮은위험 매우낮은위험 이간이투자설명서는 칸서스튼튼채권탄탄공모주증권투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 의투자설명서의내용중중요사항을발췌요약한정보를담고있습니다. 따라서동집합투자증권을매입하기전투자설명서를읽어보시기바랍니다. 칸서스자산운용 ( 주 ) 는이투자신탁의투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 4 등급으로분류하였습니다. 이투자위험등급은집합투자업자가분류한것으로판매회사의분류등급과는상이할수있습니다. Ⅰ. 집합투자기구의개요 투자자유의사항 집합투자증권은 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 간이투자설명서는개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. 원본손실위험, 투기등급자산에의투자등집합투자기구와관련된투자위험에대하여는증권신고서와투자설명서또는간이투자설명서본문의투자위험부분을참고하시기바랍니다. 추가적인투자자유의사항은투자설명서 투자결정시유의사항안내 참고바랍니다. 집합투자기구특징 이투자신탁은채권을법시행령제 94 조제 2 항제 4 호에서정하는주된투자대상자산으로하는증권투자신탁 ( 혼합채권형 ) 으로서자산총액의 30% 이하범위에서공모주에투자하고, 채권에 50% 이상을투자하여장기적인자본이득을추구합니다. 분류 투자신탁, 증권 ( 혼합채권형 ), 개방형 ( 중도환매가능 ), 추가형, 종류형 집합투자업자 칸서스자산운용주식회사 ( ) 모집 ( 판매 ) 기간 모집기간을정하지아니하고계속모집할수있습니다. 모집 ( 매출 ) 총액 효력발생일 2017 년 09 월 12 일존속기간 판매회사 투자신탁의수익증권 ( 모집 ( 매출 ) 총액 : 10조좌 ) 별도의신탁계약기간을정하지않고있습니다. 집합투자업자 () 및한국금융투자협회 ( 홈페이지참조 종류 () A A-e C C-e 가입자격제한없음온라인가입자제한없음온라인가입자 선취판매수수료 납입금액의 0.5% 이내 납입금액의 0.2% 이내 없음 없음 후취판매수수료없음없음없음없음 환매수수료 -30 일미만환매시 : 이익금의 70% - 4 -

5 보수 (, %) -30일이상 90일미만환매시 : 이익금의 30% 판매 운용등집합투자업자보수 : 0.20, 신탁업자보수 : 0.030, 일반사무관리회사보수 : 기타 총보수 비용 ( 주1) 상기보수의지급시기는매 1개월후급입니다. ( 주2) 기타비용은증권의예탁및결제비용등경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 을포함합니다. 단, 세부지출내역은펀드별로상이할수있습니다. ( 주3) 기타비용은회계기간이경과한경우에는직전회계도의비용비율을추정치로사용하며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의비용비율을 주석사항환산하여추정치로사용하므로실제비용은이와상이할수있습니다. [ 회계기간 : ~ ] ( 주4) 증권거래비용, 기타관리비용등총보수. 비용이외에추가비용을부담할수있습니다. ( 주5) 이집합투자기구는종류형투자신탁으로서위클래스외에 C-w, C-f, C-p, C-p1, C-pe, C-p1e, AG, S 클래스는생략되었으며이에대한세부사항은정식투자설명서를참조하여주시기바랍니다. 매입방법 기준가 - 17 시이전 : 제 2 영업일 (D+1) 의기준가격적용 - 17 시경과후 : 제 3 영업일 (D+2) 의기준가격적용 환매방법 - 17 시이전 : 제 3 영업일 (D+2) 의기준가격을적용하여제 4 영업일 (D+3) 에지급 - 17 시경과후 : 제 4 영업일 (D+3) 의기준가격을적용하여제 5 영업일 (D+4) 에지급 - 산정방법 : 당일에공고되는기준가격은그직전일의대차대조표상에계상된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액을직전일의수익증권총좌수로나누어 1,000 좌단위로 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지계산합니다. - 공시장소 : 판매회사영업점, 집합투자업자 (), 판매회사, 한국금융투자협회 ( 인터넷홈페이지영업점, 집합투자업자 ( Ⅱ. 집합투자기구의투자정보 (1) 투자전략 1. 투자목적이투자신탁은채권을법시행령제94조제2항제4호에서정하는주된투자대상자산으로하여수익을추구하는것을목적으로합니다. 그리고이투자신탁은주된투자대상자산인채권이외에주식등에투자하는증권투자신탁 ( 혼합채권형 ) 으로서수익자는채권및주식등에직접투자하는위험과유사한위험을부담할수있으며, 채권및주식등은시중실세금리및다양한경제변수에동되어수익이변동되는특성을가지고있습니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 2. 투자전략 (1) 기본운용전략 - 5 -

6 - 비교지수 : KBP 국공채 (3M~1Y) 95% + KOSPI 5% 이투자신탁은자산총액의 30% 이하범위에서공모주에투자하고, 채권에 50% 이상을투자하여장기적인자본이득을추구합니다. (2) 세부운용전략가. 채권운용전략 - 채권에의투자는목표듀레이션, 잔존만기구성등을고려한벤치마크복제를통한운용전략을기본으로하되시장의불균형을이용한다양한초과수익전략을병행하여운용합니다. 상기채권운용전략은채권시장상황에따라변경될수있습니다. 기타자세한채권운용전략에관한사항은정식투자설명서를참조하시기바랍니다. 나. 주식운용전략 - 공모주에의투자는해당기업의경쟁력과적정가치등을종합적으로고려하여수요예측참여여부및의무보유기간여부등을결정하고적정가격이상수준에서매도를통한자본차익실현을추구합니다. 기타자세한주식운용전략에관한사항은정식투자설명서를참조하시기바랍니다. 다. 파생상품및현금성자산등의기타운용전략 기타운용전략에관한사항은정식투자설명서를참조하시기바랍니다. 3. 운용전문인력 전문인력성명생년직위 운용중인다른집합투자기구수 운용현황 다른운용자산규모 책임운용인력신화철 1968 채권운용본부장 38 개 6,284 억 부책임운용인력안병주 1979 주식운용 1 팀과장 7 개 65 억 운용전문인력의주요운용경력 ( 운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모및수익률 ) 및이력은한국금융투자협회홈페이지 ( 에서확인할수있습니다. 4. 투자실적추이 [ 도별수익률 ] 최근 1년차 최근 2년차 최근 3년차 최근 4년차 최근5년차 기간 ~ ~ 펀드전체 비교지수 A 클래스 A-e 클래스 C 클래스 C-e 클래스 C-w 클래스 C-f 클래스 C-p 클래스

7 주 1) 비교지수 : KBP 국공채 (3M~1Y) 95% + KOSPI 5% 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이미반영 3) 평균수익률은해당기간동안의누적수익률을기하평균방식으로계산한것으로해당기간동안의평균수익률을나타내는수치를의미 4) 종류형투자신탁의경우도별수익률그래프는모든종류수익증권을통합하여운용하는투자신탁 ( 전체 ) 을기준으로작성. 이경우투자신탁 ( 전체 ) 의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수등이미반영 5) 아래의그래프는개별클래스가아닌펀드전체의실적으로작성되었음 (2) 주요투자위험및위험관리 1. 주요투자위험 이투자신탁의수익증권은 예금자보호법 의적용을받는은행의예금과달리투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동에따라손익이결정되는실적배당상품으로서투자원금의손실이발생할수있습니다. 종류세부구분주요내용 개별위험 시장위험 운용성향위험 투자신탁위험 발행회사위험 주식가격변동위험 적극적매매위험 투자원금손실위험 주식, 채권등이투자신탁이투자하는투자대상자산의가치는투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 따라서주식뿐만아니라채권등비교적안전자산이라할지라도해당종목의가격변동에의해원금손실을입게될수도있습니다. 주식의가치는일반적으로발행회사고유의위험뿐만아니라여러가지거시경제지표의변화에따라서도급변할수있습니다. 특히주식은다른여타의자산보다그변동성이큰특징이있으며, 이로인해투자원금의손실가능성이매우큰위험이있습니다. 이투자신탁의주식에의투자는투자목적달성을위해적극적인매매전략을수행할수있습니다. 이러한전략은통상상대적으로높은매매비용을수반하는경향이있으며, 시장수익률과괴리가클수있습니다. 관련법령은투자신탁의수익증권투자에대해서투자원금을보장하거나보호하지않습니다. 따라서수익증권에투자하는경우투자원금의전부또는일부에대한손실의위험이존재하여이러한위험은전적으로수익 - 7 -

8 자가부담하며집합투자업자, 판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 은행등에서수익증권이판매되는경우에도 예금자보호법 의보호를받는예금과달리투자신탁의수익증권은 예금자보호법 의보호를받지못합니다. 기타다른투자위험에관한사항은정식투자설명서를참조하시기바랍니다. 2. 투자위험에적합한투자자유형이투자신탁은채권을법시행령제94조제2항제4호에서정하는주된투자대상자산으로하여수익을추구하는것을목적으로합니다. 그리고이투자신탁은주된투자대상자산인채권이외에주식등에투자하는증권투자신탁 ( 혼합채권형 ) 으로서수익자는채권및주식등에직접투자하는위험과유사한위험을부담할수있으며, 채권및주식등은시중실세금리및다양한경제변수에동되어수익이변동되는특성을가지고있습니다. 그리고이투자신탁은투자위험등급 6등급중 4등급에해당되는중간수준의투자위험을지니고있으며, 이위험등급분류는투자대상자산의종류및위험도기준에따른위험등급입니다. 판매회사는판매회사별특성을반영하여위험등급을재분류할수있습니다. 추후설정기간이 3년이경과하는경우 ' 최직근결산일기준과거 3년간수익률변동성 ' 을기준으로투자위험등급을재산정할예정이며, 이경우투자위험등급은변경될수있습니다. 3. 위험관리효과적인리스크관리및안정적인목표수익률달성을목적으로설정금액, 시장여건, 운용상의기술적여건등을감안하여탄력적인투자대상자산의편입비중조절및포트폴리오재조정을시행하고있습니다. Ⅲ. 집합투자기구의기타정보 (1) 과세 투자자는투자대상으로부터발생한이자, 배당및양도차익 ( 해외주식매매차익포함 ) 등과세소득에대하여소득세등 ( 개인 15.4%, 법인 15.4%) 을부담합니다. 이러한소득은개인의간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이 2천만원이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무가종결되나, 간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이 2천만원을초과하는경우에는다른종합소득과합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. 상기투자소득에대한과세내용및각수익자에대한과세는정부정책, 수익자의세무상의지위등에따라달라질수있습니다. 그러므로, 수익자는투자신탁에대한투자로인한세금영향에대하여조세전문가와협의하는것이좋습니다. 과세에대한더자세한사항은정식투자설명서를참조하시기바랍니다. (2) 전환절차및방법 - 해당사항이없습니다. (3) 집합투자기구의요약재무정보 - 8 -

9 이투자신탁의재무정보는투자설명서를참고하시기바랍니다. [ 집합투자기구공시정보안내 ] - 증권신고서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr) - 투자설명서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr), 한국금융투자협회 (kofia.or.kr), 집합투자업자 () 및판매회사홈페이지 - 정기보고서 ( 영업보고서, 결산서류 ): 금융감독원홈페이지 ( 및한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) - 자산운용보고서 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 () - 수시공시 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 () - 9 -

10 명칭 ( 종류 ) 클래스금융투자협회펀드코드 A A-e 칸서스튼튼채권탄탄공모주증권투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) (B1041) C C-e C-w C-f C-p C-p1 C-pe C-p1e AG S B1042 B1043 B1045 B1051 B1054 B1064 BB299 BM944 BU209 BU213 BU211 B1073 가. 형태별종류 : 투자신탁나. 운용자산별종류 : 증권형 ( 혼합채권형 ) 다. 개방형 폐쇄형구분 : 개방형 ( 환매가가능한투자신탁 ) 라. 추가형 단위형구분 : 추가형 ( 추가로금전납입이가능한투자신탁 ) 마. 특수형태표시 : 종류형 ( 판매보수의차이로인하여기준가격이다르거나판매수수료가다른여러종류의수익증권을발행하는투자신탁 ) 집합투자기구의종류및형태에도불구하고다양한투자대상자산에투자될수있으며, 자세한투자대상은제2부의내용중 투자대상 과 투자전략 등을참고하시기바랍니다. 모집 ( 판매 ) 기간동안특별한사유가없는한모집 ( 판매 ) 예정금액한도내에서추가모집 ( 판매 ) 을합니다. 모집 ( 판매 ) 기간동안판매된금액이일정규모이하인경우이투자신탁의설정이취소되거나해지될수있습니다. 모집 ( 판매 ) 기간 모집 ( 판매 ) 장소 특별한사유가없는한모집 ( 판매 ) 예정금액한도내에서모집 ( 판매 ) 합니다. [ 모집개시일 : ] 판매회사의본 지점등영업점 모집 ( 판매 ) 방법및절차판매회사의영업일에판매회사창구를통하여모집 ( 판매 ) 합니다. 모집장소에관한자세한내용은금융투자협회 ( 및집합투자업자 () 의인터넷홈페이지를참고하여주시기바랍니다. 모집 ( 판매 ) 방법및내용에대한자세한사항은제 2 부의내용중 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 을참고하시기바랍니다. 해당사항없음 해당사항없음

11 명칭 ( 종류 ) 클래스금융투자협회펀드코드 A A-e 칸서스튼튼채권탄탄공모주증권투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) (B1041) C C-e C-w C-f C-p C-p1 C-pe C-p1e AG S B1042 B1043 B1045 B1051 B1054 B1064 BB299 BM944 BU209 BU213 BU211 B1073 일자 내용 신규설정 부책임운용인력의변경 C-p 클래스추가 기업공시서식작성기준개정사항반영변경 위험등급변경 정기결산으로인한재무정보반영 C-p1 클래스추가및운용전문인력의변경 이투자신탁은추가금전납입이가능한투자신탁으로별도의신탁계약기간을정하지않고있습니다. 투자신탁의신탁계약기간은일반적으로투자신탁의존속기간을의미하는것으로수익자의저축기간또는만기등의의미와다를수있습니다. 법령또는신탁계약서상일정한경우에는강제로해지되거나, 사전에정한절차에따라임의로해지될수있습니다. 자세한사항은제5부의내용중 집합투자기구의해지에관한사항 을참고하시기바랍니다. 회사명칸서스자산운용 ( 주 ) 주소및락처 서울특별시용산구한강대로 372 KDB 생명타워 18 층 집합투자업자에대한자세한사항은제4부내용중 집합투자업자에관한사항 을참고하시기바랍니다. 가. 운용전문인력 전문인력 성명생년직위 운용현황 운용중인다른집합투자기구 다른운용자산규모 주요운용경력및이력

12 책임운용인력신화철 1968 채권운용본부장 수 38 개 6,284 억 현대투자신탁운용채권운용팀 (7 년 2 개월 ) 신한 BNP 자산운용채권운용팀 (1 년 1 개월 ) 한화자산운용채권운용팀 (3 년 11 개월 ) 메리츠자산운용채권운용본부 (3 년 6 개월 ) 칸서스자산운용채권운용팀 (3 년 7 개월 부책임운용인력 안병주 1979 주식운용 1 팀과장 7 개 65 억 브레인자산운용주식운용팀 (2 년 1 개월 ) Francis Investment 리서치팀 (1 년 7 개월 ) 칸서스자산운용주식운용 1 팀 (0 년 7 개월 ) 운용중인다른집합투자기구중성과보수가약정된집합투자기구 : 해당사항없음 이투자신탁의운용은채권운용팀및주식운용본부가담당하며, 상기인은이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정등에주도적 핵심적역할을수행하는운용전문인력입니다. 운용전문인력이운용한투자신탁의명칭, 집합투자재산의규모와수익률은한국금융투자협회홈페이지 ( 를통하여확인하실수있습니다. 나. 운용전문인력최근 3 년간변경내역 구분성명운용기간 김지민 부책임운용전문인력 김진성 이양중 안병주 현재 가. 집합투자기구의종류및형태 : 투자신탁, 증권형 ( 혼합채권형 ), 개방형, 추가형, 종류형 나. 종류형구조

13 이투자신탁은판매보수의차이로인하여기준가격이다르거나판매수수료가다른여러종류의수익증권을발행하는종류형투자신탁으로이투자신탁이발행하는종류수익증권은아래와같습니다. 종류별 A 최초설정일 - 제한없음 가입자격 수수료 보수 판매환매판매회사집합일반사무신탁업자투자업자관리회사 선취 0.50% 이내 0.30% A-e - 온라인가입자 선취 0.20% 이내 0.15% C C-e C-w C-f - 제한없음없음 - 온라인가입자없음 - - 가. 판매회사의일임형종합자산관리계좌를보유한자나. 법제105조의규정에의해신탁재산을운용하는신탁업자다. 보험업법제108조의규정에의한특별계정의신탁업자 가. 법에의한집합투자기구 ( 외국법령에의한것으로서집합투자기구의성질을가진것을포함 ) 나. 법시행령제 10 조제 2 항및금융투자업규정제 1-4 조에서정하는기관투자자또는국가재정법에따른기금 ( 외국의법령상이에준하는자를포함 ) 다. 50 억원이상매입한개인이거나 50 억원이상매입한법인 없음 없음 30 일미만 : 이익금의 70% 30 일이상 90 일미만 : 이익금의 30% 0.60% 0.30% 없음 0.02% 0.20% 0.03% 0.015% C-p - 근로자퇴직급여보장법에의한퇴직금가입자 없음 없음 0.50% C-p1 - 소득세법제 20 조의 3 및소득세법시행령제 40 조의 2 에따른금저축계좌를통하여가입한자 없음 없음 0.55% C-pe C-p1e - 퇴직금온라인가입자없음없음 개인금온라인가입자없음없음 0.25% 0.275% AG S - IFA( 독립투자자문업자 ) 및 FA의자문을받거나판매회사의권유없이직접집합투자증권을매수하는자 집합투자증권에한정하여투자중개업인가를받은회사 ( 겸영금융투자업자는 선취 0.25% 이내 후취 0.15% 이내 30 일미만 : 이익금의 70% 30 일이상 90 일미만 : 이익금의 0.20%

14 제외 ) 가개설한온라인판매시스템에회원으로가입한투자자전용으로서후취판매수수료가부과되는집합투자증권 (3 년미만환매시 ) IFA( 독립투자자문업 : Independent Financial Adviser): 특정금융회사에소속되어있는전속자문업자와달리금융회사나금융상품종류에구애받지않고독립적인자문, 상품추천, 체결대행이가능한투자자문업자로서그자문을받거나판매회사의권유없이고객이직접가입하는클래스입니다. 30% 이투자신탁은채권을법시행령제94조제2항제4호에서정하는주된투자대상자산으로하여수익을추구하는것을목적으로합니다. 그리고이투자신탁은주된투자대상자산인채권이외에주식등에투자하는증권투자신탁 ( 혼합채권형 ) 으로서수익자는채권및주식등에직접투자하는위험과유사한위험을부담할수있으며, 채권및주식등은시중실세금리및다양한경제변수에동되어수익이변동되는특성을가지고있습니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 가. 투자대상 투자대상투자비율투자대상세부설명 1 채권 50% 이상 2 주식 30% 이하 법제 4 조제 3 항의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특수채증권 ( 법률에의하여직접설립된법인이발행한채권을말합니다. 이하같습니다 ), 사채권 ( 취득시신용평가등급이 A- 이상이어야하며, 사모사채및자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행되는사채및주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권은제외합니다. 다만, 상기신용평가등급미만으로하락한경우해당자산을 3 개월이내처분하는등의투자자보호를위한적절한조치를취하여야하며, 부도등으로해당자산이 3 개월유예기간이내에즉각적인처분이어려운경우에는신탁업자와협의하여유예기간장등필요한조치를결정하여야합니다 ) 법률에의하여직접설립된법인이발행한출자증권, 주권또는신주인수권이표시된것 ( 주권상장법인이발행한것및기업공개를하고자하는법인이증권시장에서공모로발행하는것과주권상장법인및기업공개를하고자하는법인이제 3 자배정에의하여발행하는것을포함합니다 ) 3 자산유동화증권 40% 이하 4 어음 40% 이하 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행되는사채, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 기업어음증권 ( 기업이사업에필요한자금을조달하기위해발행하는약속어음으로법시행령제 4 조에서정하는요건을갖

15 5 주식및채권관련장내파생상품 위험평가액이 10% 이하 춘것을말합니다. 이하같습니다 ), 기업어음증권을제외한어음, 양도성예금증서 ( 양도성예금증서를제외하고는취득시신용평가등급이 A2 이상인것에한합니다. 다만, 이신용평가등급미만으로하락한경우해당자산을 3 개월이내처분하는등의투자자보호를위한적절한조치를취하여야하며, 부도등으로해당자산이 3 개월유예기간이내에즉각적인처분이어려운경우에는신탁업자와협의하여유예기간장등필요한조치를결정하여야합니다 ) 파생상품시장에서거래되는주가지수선물, 주가지수옵션, 주식선물, 주식옵션, 코스닥지수선물, 코스닥지수옵션, CD 금리선물, 통안증권금리선물, 국채선물및국채선물옵션을말합니다. 주식및채권관련장내파생상품의매매에따른위험평가액은투자신탁자산총액의 10% 이하로합니다. 6 집합투자증권등 40% 이하 ( 상장지수집합투자기구의집합투자증권 ) (30% 이하 ) 법제 110 조에의하여신탁회사가발행한수익증권, 법제 9 조제 21 항에의한집합투자증권 법제 234 조의규정에의한상장지수집합투자기구의집합투자증권에대하여는자산총액의 30% 까지투자할수있습니다. 7 증권의대여 증권총액의 50% 이하 투자신탁재산으로보유하는증권의대여는투자신탁이보유하는증권총액의 50% 이하로합니다. 8 증권의차입 20% 이하 신탁계약서제 18 조제 1 호내지제 4 호의규정에의한증권의차입은투자신탁자산총액의 20% 이하로합니다. 9 환매조건부매도 증권총액의 50% 이하 증권을일정기간후에환매수할것을조건으로매도하는경우를말합니다. 환매조건부매도는투자신탁이보유하는증권총액의 50% 이하로합니다. 10 신탁업자고유재산과의거래 법시행령제 268 조제 4 항에의한신탁업자고유재산과의거래를말합니다. 11 단기대출 - 법시행령제 345 조제 1 항각호에해당하는금융기관에대한 30 일이내의단기대출을말합니다. 12 금융기관에의예치 - 만기 1 년이내인상품에한합니다. 1 다음각호의어느하나에해당하는경우에는신탁계약서제 18 조제 1 호부터제 4 호까지의규정은그투자한도를적용하지아니합니다. 다만, 다음제 4 호및제 5 호의사유에해당하는경우에는투자비율을위반한날부터 15 일이내에그투자한도에적합하도록하여야합니다. 1. 투자신탁최초설정일부터 1 월간 2. 투자신탁회계기간종료일이전 1 월간 3. 투자신탁계약기간종료일이전 1 월간 4. 3 영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 5. 투자신탁재산인증권등자산의가격변동으로신탁계약서제 18 조제 1 호부터제 4 호까지의규정을위반하게되는경우 2 다음각호의어느하나에해당하는사유로불가피하게신탁계약서제 18 조제 5 호부터제 9 호까지, 제 19 조제 2 호부터제 6 호까지의규정에의한투자한도를초과하게되는경우에는초과일부터 3 개월까지 ( 부도등으로처분이불가능한투자대상자산은그처분이가능한시기까지 ) 는그투자한도에적합한것으로봅니다. 1. 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동 2. 투자신탁의일부해지

16 3. 담보권의실행등권리행사 4. 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병 5. 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우 3 신탁계약서제 18 조제 5 호, 제 19 조제 2 호가목및제 3 호본문및제 5 호내지제 7 호의규정은투자신탁의최초설정일부터 1 개월까지는적용하지아니합니다. 나. 투자제한집합투자업자는투자신탁재산을운용함에있어다음각호에해당하는행위를신탁업자에게지시할수없습니다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 구분투자제한의내용적용유예 이해관계인투자 동일종목투자 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여법시행령제 84 조에서정하는집합투자업자의이해관계인과투자신탁재산을다음각목의어느하나에해당하는방법으로운용하는행위. 다만, 집합투자업자의대주주나계열회사인이해관계인과는다음각목의방법으로운용할수없습니다. 가. 법제 83 조제 4 항에따른단기대출나. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를말합니다 ) 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여동일종목의증권 ( 집합투자증권및법제 279 조제 1 항에따른외국집합투자증권을제외하되, 법시행령제 80 조제 3 항에서규정하는원화로표시된양도성예금증서, 기업어음증권외의어음, 대출채권 예금 금융위원회가정하여고시하는채권을포함합니다 ) 에투자하는행위. 이경우동일법인등이발행한증권중지분증권 ( 그법인등이발행한지분증권과관련된증권예탁증권을포함합니다. 이하같습니다 ) 과지분증권을제외한증권은각각동일종목으로봅니다. 다만, 다음각목의경우에는각목에서정하는바에따라 10% 를초과하여동일종목증권에투자할수있습니다. 가. 국채증권, 한국은행법제 69 조에따른한국은행통화안정증권및국가나지방자치단체가원리금의지급을보증한채권에투자신탁자산총액의 100% 까지투자하는경우나. 지방채증권, 특수채증권 ( 한국은행통화안정증권및국가나지방자치단체가원리금의지급을보증한채권은제외합니다 ), 직접법률에따라설립된법인이발행한어음 ( 기업어음증권및법시행령제 79 조제 2 항제 5 호각목의금융기관이할인 매매 중개또는인수한어음만해당합니다 ), 법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의금융기관이발행한어음또는양도성예금증서와, 같은호가목, 마목부터사목까지의금융기관이발행한채권, 법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의금융기관이지급을보증한채권 ( 모집의방법으로발행한채권만해당합니다 ) 또는어음, 경제협력개발기구에가입되어있는국가나중화인민공화국이발행한채권, 자산유동화에관한법률제 31 조에따른사채중후순위사채권, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따른주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 ( 주택저당채권유동화회사법 에따른주택저당채권유동화회사, 한국주택금융공사법 에따른한국주택금융공사또는법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의금융기관이지급을보증한주택저당증권 ), 법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의금융기관에금전을대여하거나예치 예탁하여취득한채권, 상장지수집합투자기구의집합투자증권에투자신탁자산총액의 30% 까지투자하는경우 최초설정일부터 1 개월간 계열회사법시행령제 86 조에서정하는한도를초과하여집합투자업자의계열회

17 증권 파생상품투자 집합투자증권 동일법인발행지분증권 사가발행한증권을취득하는행위 주식및채권관련장내파생상품의매매에따른위험평가액이이투자신탁의자산총액에서부채총액을뺀가액의 100 분의 100 을초과하여투자하는행위 주식및채권관련장내파생상품의매매와관련하여기초자산중동일법인등이발행한증권 ( 그법인등이발행한증권과관련된증권예탁증권을포함합니다 ) 의가격변동으로인한위험평가액이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여투자하는행위 같은거래상대방과의장외파생상품매매에따른거래상대방위험평가액이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여투자하는행위 법시행령제 80 조제 5 항에서정하는적격요건을갖추지못한자와장외파생상품을매매하는행위 가. 투자신탁자산총액의 100 분의 20 을초과하여같은집합투자기구의집합투자증권에투자하는행위. 다만, 상장지수집합투자기구의집합투자증권의경우에는이투자신탁자산총액의 100 분의 30 까지투자할수있습니다. 나. 집합투자증권에자산총액의 100 분의 40 을초과하여투자할수있는집합투자기구의집합투자증권에투자하는행위. 다. 이투자신탁의자산총액의 100 분의 5 를초과하여사모집합투자기구 ( 사모집합투자기구에상당하는외국사모집합투자기구를포함합니다 ) 의집합투자증권에투자하는행위라. 이투자신탁재산으로같은집합투자기구의집합투자증권총수의 100 분의 20 을초과하여투자하는행위. 이경우그비율의계산은투자하는날을기준으로합니다. 마. 이투자신탁수익증권을판매하는판매회사가받는판매수수료및판매보수와이투자신탁이투자하는다른집합투자기구의집합투자증권을판매하는판매회사 { 외국판매회사 ( 외국법령에따라외국에서투자매매업또는투자중개업에상당하는영업을영위하는자를말합니다 ) 를포함합니다 } 가받는판매수수료및판매보수의합계가법시행령제 80 조제 10 항으로정하는기준을초과하여집합투자증권에투자하는행위 이투자신탁자산총액으로동일법인등이발행한지분증권총수의 10% 를초과하여투자하는행위 최초설정일부터 1 개월간 최초설정일부터 1 개월간 가. 투자전략및위험관리 (1) 투자목적이투자신탁은채권을법시행령제94조제2항제4호에서정하는주된투자대상자산으로하여수익을추구하는것을목적으로합니다. 그리고이투자신탁은주된투자대상자산인채권이외에주식등에투자하는증권투자신탁 ( 혼합채권형 ) 으로서수익자는채권및주식등에직접투자하는위험과유사한위험을부담할수있으며, 채권및주식등은시중실세금리및다양한경제변수에동되어수익이변동되는특성을가지고있습니다

18 (2) 투자전략이투자신탁은자산총액의 30% 이하범위에서공모주에투자하고, 채권에 50% 이상을투자하여장기적인자본이득을추구합니다. - 채권에의투자는목표듀레이션, 잔존만기구성등을고려한벤치마크복제를통한운용전략을기본으로하되시장의불균형을이용한다양한초과수익전략을병행하여운용합니다. - 공모주에의투자는해당기업의경쟁력과적정가치등을종합적으로고려하여수요예측참여여부및의무보유기간여부등을결정하고적정가격이상수준에서매도를통한자본차익실현을추구합니다. 비교지수 : KBP 국공채 (3M~1Y) 95% + KOSPI 5% 비교지수에대한설명 KBP국공채 (3M~1Y) : 한국자산평가 (KAP) 가작성하여발표하는채권지수로서정식명칭은 매경 BP 종합채권지수중국공채만기 3개월 ~1년 입니다. 이투자신탁이편입하는대상이 1년이하만기인국공채이므로, 매경BP종합채권지수중하부지수인국공채 1년이하지수를사용하는것이적절하다고판단됩니다. 해당지수는이투자신탁이부담해야할금리및신용리스크와유사한위험특성을보일것으로예상되므로적절한평가지수라고생각됩니다. KOSPI : 한국거래소 (KRX) 가작성하여발표하는지수국내증권시장을대표하는 KOSPI 지수는국내증권시장을가장객관적으로나타낼수있으므로이투자신탁이주로투자하는국내주식 (KOSPI) 과의비교가적절하다고판단되어비교지수로선정하였습니다. 이투자신탁은국내채권과국내주식 ( 공모주 ) 에주로투자하는혼합채권형투자신탁으로서성과비교를위해상기지수가비교지수로선택되었습니다. 그러나상기지수는회사의판단에따라변경될수있으며변경시에는법제89조제2항에따라집

19 합투자업자, 판매회사및한국금융투자협회의인터넷홈페이지와집합투자업자, 판매회사의본 지점및영업소에게시하고전자우편을통하여수익자에게통보하여야합니다 (3) 채권운용전략 상기채권운용전략은채권시장상황에따라변경될수있습니다. (4) 주식운용전략 상기주식운용전략은주식시장상황에따라변경될수있습니다

20 (5) 파생상품투자전략 - 주식, 채권등의가격하락에따른손실을줄이기위해주식및채권관련장내파생상품에투자하는헷지전략을주로사용하며매매차익추구목적의거래도가능합니다. 유의사항 1 당해펀드의운용성과가반드시시장성과와동하는것은아닙니다. 2 집합투자업자는이투자신탁의성과비교등을위해서위와같은비교지수를사용하고있으며시장상황및투자전략의변경, 새로운비교지수의등장에따라비교지수를제공할수있습니다. 이경우변경등록후법령에서정한절차 ( 수시공시등 ) 에따라공시될예정입니다. (3) 위험관리 - 효과적인리스크관리및안정적인목표수익률달성을목적으로설정금액, 시장여건, 운용상의기술적여건등을감안하여탄력적인투자대상자산의편입비중조절및포트폴리오재조정을시행하고있습니다. 나. 수익구조이투자신탁은채권을법시행령제94조제2항제4호에서정하는주된투자대상자산으로하여수익을추구하는것을목적으로합니다. 그리고이투자신탁은주된투자대상자산인채권이외에주식등에투자하는증권투자신탁 ( 혼합채권형 ) 으로서수익자는채권및주식등에직접투자하는위험과유사한위험을부담할수있으며, 채권및주식등은시중실세금리및다양한경제변수에동되어수익이변동되는특성을가지고있습니다. 이투자신탁은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로 예금자보호법 의적용을받지아니하며원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 특히이투자신탁은 예금자보호법 의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서판매하는경우에도예금보험공사등의보호를받지못합니다

21 가. 일반위험투자신탁의가치에직접영향을주는위험으로서이투자신탁이노출된위험을나열한것입니다. 종류세부구분주요내용 개별위험 시장위험 신용위험 발행회사위험 주식가격변동위험 이자율변동위험 환율변동위험 부도위험 채권, 주식등이투자신탁이투자하는투자대상자산의가치는투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 따라서주식뿐만아니라채권등비교적안전자산이라할지라도해당종목의가격변동에의해원금손실을입게될수도있습니다. 주식의가치는일반적으로발행회사고유의위험뿐만아니라여러가지거시경제지표의변화에따라서도급변할수있습니다. 특히주식은다른여타의자산보다그변동성이큰특징이있으며, 이로인해투자원금의손실가능성이매우큰위험이있습니다. 채권의가격은이자율에의해결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격상승에의한자본이득이발생하고이자율이상승하면자본손실이발생합니다. 따라서채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실또는이득이발생할수있습니다. 외화표시자산을투자할경우해당통화의환율변동으로투자신탁재산의가치가변동될수있습니다. 채권, 주식등이투자신탁이투자하는종목의발행회사신용상태가급격히악화되거나거래상대방이파산하거나신용위기를경험하는경우에는투자자금전액의회수가지또는불가능할수도있습니다. 나. 특수위험투자신탁의고유한형태또는투자전략및투자방침으로인하여발생되는위험으로서이투자신탁이노출되어있는위험을나열한것입니다. 종류세부구분주요내용 운용성향위험 투자신탁위험 적극적매매위험 투자원금손실위험 이투자신탁의주식에의투자는투자목적달성을위해적극적인매매전략을수행할수있습니다. 이러한전략은통상상대적으로높은매매비용을수반하는경향이있으며, 시장수익률과괴리가클수있습니다. 관련법령은투자신탁의수익증권투자에대해서투자원금을보장하거나보호하지않습니다. 따라서수익증권에투자하는경우투자원금의전부또는일부에대한손실의위험이존재하여이러한위험은전적으로수익자가부담하며집합투자업자, 판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 은행등에서수익증권이판매되는경우에도 예금자보호법 의보호를받는예금과달리투자신탁의수익증권은 예금자보호법 의보호를받지못합니다. 다. 기타투자위험일반위험및특수위험외에일반적으로발생가능성이낮거나이투자신탁의가치변동에영향이비교적작은위험이지만, 그럼에도불구하고투자자가투자의사결정시반드시참고하여야할위험으로서이투자신탁이노출된위험을나열한것입니다

22 종류세부구분주요내용 환매위험 운용실무위험 운용위험 세금관련위험 유동성위험 ( 환매기위험 ) 환매청구시위험 기준가격오류위험 규모변동위험 파생상품투자위험 과세제도변경위험 과세위험 환매금지형투자신탁이아님에도불구하고, 투자신탁재산인자산의처분이불가능한경우환매일에환매대금을지급받지못하거나기될수있습니다. 또한신탁재산인자산의처분은가능하지만거래량이급격히감소할경우투자대상자산의유동성부족에따른환금성의결여가투자신탁재산가치의하락을초래할위험이발생할수있습니다. 환매를청구하시는날과환매대금을결정하는기준가격적용일이다르기때문에수익자는환매시환매청구일로부터환매기준가격적용일까지의투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 특히이투자신탁은환매청구일로부터제 3 영업일 (17 시경과후에환매청구시제 4 영업일 ) 에공고되는기준가격을적용하여환매금액이결정되므로유의하시기바랍니다. 집합투자업자는운용실무상오류를최소화하기위해최선의노력을경주할것이나, 예금이나보험과는달리집합투자기구운용구조는복잡한결제과정및현금운용과정으로이루어져있기때문에주문및결제상오류등이뜻하지않게발생할수있습니다. 이러한운용실무상오류는기준가격오류의원인이되기도합니다. 집합투자업자는이투자신탁의투자목적달성을위한투자전략의수행에최선을다할것이나, 이투자신탁의규모가자산가치의과도한하락또는환매등에의해적정규모이하로감소하는경우원활한투자전략의수행또는충분한분산투자가불가능해질수도있습니다. 파생상품 ( 선물, 옵션에의투자 ) 은작은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여높은위험에노출되어있습니다. 또한옵션매도에따른이론적인손실범위는무한대이므로기초자산에대한투자나옵션매수의경우에비하여높은위험에노출될수있습니다. 투자에따른손익에대한세금부과방법이나기준은정부의정책적판단등에의해변경될수있으며, 특히수익자의지위에따라각기다른과세기준이적용될수있습니다. 따라서과세에관한사항은수익자본인의재산상태등을고려하여반드시세무전문가의조언등추가적인확인을권장합니다. 과세당국에서인식하는투자에따른손익은세금을부과하는과세대상자산으로부터의손익과세금을부과하지않는비과세대상자산으로부터의손익으로구분할수있습니다. 이경우비과세자산으로부터의손익은수익이있더라도세금이부과되지않는다는의미이기도하지만손실이있더라도이를손실로인정하지않는다는의미이기도합니다. 이에따라비과세대상자산에서손실을본경우라도과세대상자산에서수익이발생하였다면전체투자결과가손실이발생한경우라도세금을내야하는상황이발생할수있습니다. 해지위험 투자신탁해지위험 설정한후 1 년이되는날에원본액이 50 억원미만이거나, 설정하고 1 년이지난후 1 개월간계속하여투자신탁원본액이 50 억원미만인경우집합투자업자는수익자의동의없이이투자신탁을해지할수있습니다. 라. 이집합투자기구에적합한투자자유형

23 이투자신탁은채권및주식투자에따른수익을기대하면서주식가격의하락에따른손실위험을충분히부담할수있는개인, 법인에게알맞은상품입니다. 따라서이투자신탁은보통이상의수익을추구하면서시장변동을감수할수있는장기투자자에게적합합니다. 이투자신탁은판매보수의차이로인하여기준가격이다르거나판매수수료가다른여러종류의수익증권을발행하여투자자의가입자격, 투자성향등에따라적합한수익증권을투자자에게제공하는특성을지니고있습니다. 따라서투자자는투자금액, 투자기간등을고려하여판매회사가판매하는수익증권을매입하여야합니다. 이투자신탁은채권을법시행령제94조제2항제4호에서정하는주된투자대상자산으로하여수익을추구하는것을목적으로합니다. 그리고이투자신탁은주된투자대상자산인채권이외에주식등에투자하는증권투자신탁 ( 혼합채권형 ) 으로서수익자는채권및주식등에직접투자하는위험과유사한위험을부담할수있으며, 채권및주식등은시중실세금리및다양한경제변수에동되어수익이변동되는특성을가지고있습니다. 그리고이투자신탁은투자위험등급 6등급중 4등급에해당되는보통수준의투자위험을지니고있으며, 이위험등급분류는투자대상자산의종류및위험도기준에따른위험등급입니다. 판매회사는판매회사별특성을반영하여위험등급을재분류할수있습니다. [ 위험등급분류기준 ] 위험등급 1 등급 분류기준 매우높은위험 상세설명주 1) 레버리지등수익구조가특수하여투자시주의가필요한집합투자기구 최대손실률이 20% 를초과하는파생결합증권에주로투자하는집합투자기구 원금비보장형파생상품집합투자기구 파생상품에 10% 초과투자하는 Active 형집합투자기구 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 2 등급높은위험 고위험자산주 2) 에 80% 이상투자하는집합투자기구 파생상품에 10% 초과투자하는 Passive 형집합투자기구 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 3 등급다소 고위험자산주 2) 에 80% 미만으로투자하는집합투자기구

24 높은위험 4 등급보통위험 5 등급낮은위험 6 등급 매우낮은위험 최대손실률이 20% 이하인파생결합증권에주로투자하는집합투자기구 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 고위험자산주 2) 에최대 50% 미만으로투자하는집합투자기구 중위험자산주 3) 에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 BBB-/A3 등급편입가능한채권형펀드 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 주5) 부동산및특별자산집합투자기구의경우사업시행목적을위한회사지분증권투자및담보물이충분치않은대여투자, 단투자대상자산에대한심의가필요할경우에는리스크관리위원회의에서판단함. 저위험자산주 4) 에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 수익구조상원금보존추구형파생결합증권에주로투자하는집합투자기구 A-/A2- 이상등급편입가능한채권형펀드 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 주5) 부동산및특별자산집합투자기구의경우사업시행목적을위한회사에충분한담보 ( 투자금액의 100% 이상 ) 가존재하는대여투자, 단투자대상자산에대한심의가필요할경우에는리스크관리위원회의에서판단함. 단기금융집합투자기구 (MMF) 단기국공채등에주로투자하는집합투자기구 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 주1) 상세설명에명시되지않은집합투자기구는투자대상및손실가능성등을고려하여집합투자업자가판단하여분류합니다. 다른집합투자기구에주로투자하는재간접 (Fund of Funds) 형태의집합투자기구의경우주로편입하고자하는집합투자기구의속성을기초로위험등급을판단합니다. 모자형집합투자기구의경우모집합투자기구의투자위험을등급을기초로각자집합투자기구의모집합투자기구편입비율을고려하여자집합투자기구별위험등급을판단합니다. 주2) 고위험자산 : 주식, 후순위채, 투기등급 (BB+ 이하 ) 채권, REITs, Commodity, 파생상품그밖에이와유사한위험을갖는자산주3) 중위험자산 : 채권 (BBB-등급이상 ), CP(A3등급이상 ), 담보부대출및대출채권및이와유사한위험을갖는자산주4) 저위험자산 : 국공채, 지방채, 회사채 (A-등급이상 ), CP(A2-등급이상 ), 현금성자산및이와유사한위험을갖는자산주5) 부동산, 특별자산, 혼합자산집합투자기구는주된투자대상및손실가능성, 투자구조등을고려하여집합투자업자가판단하여분류합니다. 추후설정기간이 3년이경과하는경우 ' 최직근결산일기준과거 3년간수익률변동성 ' 을기준으로투자위험등급을재산정할예정이며, 이경우투자위험등급은변경될수있습니다. 가. 매입 (1) 매입방법이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접매입신청할수있습니다. 다만, 판매회사에서온라인판매를개시하는경우에는온라인을통한매입도가능합니다. 또한이투자신탁의매입시자동이체를통한자금납입이가능함을알려드립니다. (2) 종류별가입자격

25 판매회사는수익증권을다음각호에서정하는바에따라종류별로판매합니다. 구분 1. A 수익증권 2. A-e 수익증권 3. C 수익증권 4. C-e 수익증권 5. C-w 수익증권 6. C-f 수익증권 7. C-p 수익증권 8. C-p1 수익증권 9. C-pe 수익증권 10. C-p1e 수익증권 11. AG 수익증권 제한없음 온라인가입자 제한없음 온라인가입자 투자금액및투자자자격 가. 판매회사의일임형종합자산관리계좌를보유한자나. 법제 105 조의규정에의해신탁재산을운용하는신탁업자다. 보험업법제 108 조의규정에의한특별계정의신탁업자 가. 법에의한집합투자기구 ( 외국법령에의한것으로서집합투자기구의성질을가진것을포함합니다 ) 나. 법시행령제 10 조제 2 항및금융투자업규정제 1-4 조에서정하는기관투자자또는국가재정법에따른기금 ( 외국의법령상이에준하는자를포함합니다 ) 다. 50 억원이상매입한개인이거나 50 억원이상매입한법인 근로자퇴직급여보장법에의한퇴직금가입자 소득세법제 20 조의 3 및소득세법시행령제 40 조의 2 에따른금저축계좌를통하여가입한자 퇴직금온라인가입자 개인금온라인가입자 IFA( 독립투자자문업자 ) 및 FA의자문을받거나판매회사의권유없이직접집합투자증권을매수하는자 12. S 수익증권 집합투자증권에한정하여투자중개업인가를받은회사 ( 겸영금융투자업자는제외 ) 가개설한온라인판매시스템에회원으로가입한투자자전용으로서후취판매수수료가부과되는집합투자증권 IFA( 독립투자자문업 : Independent Financial Adviser): 특정금융회사에소속되어있는전속자문업자와달리금융회사나금융상품종류에구애받지않고독립적인자문, 상품추천, 체결대행이가능한투자자문업자로서그자문을받거나판매회사의권유없이고객이직접가입하는클래스입니다. (3) 매입청구시적용되는기준가격 ( 가 ) 17시 [ 오후 5시 ] 이전에금전을납입한경우 : 금전을납입한영업일로부터제2영업일 (D+1) 에공고되는수익증권의기준가격을적용 ( 나 ) 17시 [ 오후 5시 ] 경과후에금전을납입한경우 : 금전을납입한영업일로부터제3영업일 (D+2) 에공고되는수익증권의기준가격을적용

26 ( 다 ) 이투자신탁을최초로설정하는때에는최초설정일의기준가격은 1,000원으로합니다. (4) 매입청구의취소 정정등이투자신탁수익증권의매입청구의취소또는정정은매입청구일 17시 [ 오후5시 ] 이전까지만가능합니다. 다만 17시 [ 오후5시 ] 경과후매입청구를한경우에는당일중판매회사의영업가능시간까지만매입의취소또는정정이가능합니다. 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. 나. 환매 (1) 환매이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접환매청구하실수있으며판매회사에서온라인을통한환매청구가가능한경우온라인을통한환매청구도가능합니다. 수익자는보유한수익권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 수익자가수익증권의일부에대한환매를청구한경우판매회사는그수익증권을환매하고, 잔여좌수에대하여는새로운수익증권을교부합니다. (2) 환매청구시적용되는기준가격 ( 가 ) 17시 [ 오후 5시 ] 이전에환매를청구한경우 : 환매를청구한영업일로부터제3영업일 (D+2) 에공고되는수익증권의기준가격을적용하여제4영업일 (D+3) 에환매수수료및관련세금등을공제한후환매대금을지급합니다. ( 나 ) 17시 [ 오후 5시 ] 경과후에환매를청구한경우 : 환매를청구한영업일로부터제4영업일 (D+3) 에공고되는수익증권의기준가격을적용하여제5영업일 (D+4) 에환매수수료및관련세금등을공제한후환매대금을지급합니다. 판매회사가해산 인가취소, 업무정지등의사유 ( 이하 해산등 ) 로인하여환매청구에응할수없는경우에는집합투자업자에직접청구할수있으며, 집합투자업자가해산등으로인하여환매에응할수없는경우에는신탁업자에직접청구할수있습니다. (3) 환매청구및환매업무 1수익자는언제든지수익증권의환매를청구할수있습니다. 2수익자가수익증권의환매를청구하고자하는경우에는수익증권을판매한판매회사에게청구하여야합니다. 다만, 판매회사가해산 인가취소또는업무정지, 그밖에법시행령제253조에서정하는사유 ( 이하이항에서 " 해산등 " 이라합니다 ) 로인하여환매청구에응할수없는

27 경우에는법시행규칙제23조에서정하는방법에따라이투자신탁의집합투자업자에게직접청구할수있으며, 환매청구를받은집합투자업자가해산등으로인하여환매에응할수없는경우에는이투자신탁재산을보관 관리하는신탁업자에게청구할수있습니다. 3제2항본문의규정에따라수익자로부터수익증권의환매청구를받은판매회사는이투자신탁의집합투자업자에대하여지체없이환매에응할것을요구하여야합니다. 4실질수익자가수익증권의환매를청구하고자하는경우에는판매회사를통하여예탁결제원에제2항의규정에따라환매를청구할것을요구하여야합니다. 이경우예탁결제원은지체없이요구에응하여야합니다. 5현물보유수익자가환매를청구하고자하는경우에는수익증권에기재된판매회사를경유하여집합투자업자에수익증권을제출하여야합니다. 6집합투자업자또는신탁업자는신탁계약서제26조에따라수익증권을환매한경우에는당해수익증권을소각하여야합니다. (4) 환매가격및환매방법 1수익증권의환매가격은수익자가판매회사에환매를청구한날 ( 실질수익자의경우신탁계약서제26조제4항의규정에따라판매회사에환매청구를요구한날을말합니다. 이하신탁계약서제27조에서같습니다 ) 부터제3영업일 (17시경과후에환매청구시제4영업일 ) 에공고되는당해종류수익증권의기준가격으로합니다. 다만, 환매청구일이한국거래소의개장일이아닌경우 ( 토요일은제외한다 ) 에는신탁계약서제2조제2호의규정에도불구하고그환매청구일을영업일에포함하여산정합니다. 2신탁계약서제26조의규정에의하여수익증권의환매청구를받거나환매에응할것을요구받은집합투자업자또는신탁업자는수익자가환매청구를한날부터제4영업일 (17시경과후에환매청구시제5영업일 ) 에수익자에게환매대금을지급합니다. 3판매회사 ( 신탁계약서제26조제2항단서의사유가발생하는경우에는그집합투자업자또는신탁업자를말합니다 ) 는제2항의규정에의하여집합투자업자또는신탁업자로부터지급받은환매대금에서환매수수료및관련세금등을공제한금액을수익자에게지급합니다. 4제2항의규정에따라환매대금을지급하는경우에는투자신탁재산의범위에서투자신탁재산으로소유중인금전또는투자신탁재산을처분하여조성한금전으로만하여야합니다. 다만, 이투자신탁의수익자전원의동의를얻은경우에는이투자신탁에서소유하고있는투자신탁재산으로지급할수있습니다. (5) 환매수수료 구분지급비율 ( 간,%) 종류 A, A-e, C, C-e, C-w, C-f, AG, S 비고 ( 지급시기 ) 30일미만이익금의 70% 환매수수료환매시 30일이상 90일미만이익금의 30% 단, 재투자좌수에서발생한손익은제외합니다. 환매수수료의면제 : 수익증권저축약관 ( C-p1(e) 수익증권의경우에는 금저축계좌설정약관 ) 에따른목적식투자자 (6) 환매청구의취소 정정등 이투자신탁수익증권의환매청구의취소또는정정은환매청구일 17 시 [ 오후 5 시 ] 이전까지만

28 가능합니다. 다만 17시 [ 오후5시 ] 경과후환매청구를한경우에는당일중판매회사의영업가능시간까지만환매의취소또는정정이가능합니다. 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. (7) 수익증권의환매기등 1신탁계약서제26조의규정에의하여수익증권의환매에응하여야하는집합투자업자 ( 신탁업자를포함합니다. 이하신탁계약서제28조에서같습니다 ) 는투자신탁재산인자산의처분이불가능한경우등법시행령제256조에서정하는사유로인하여환매일에환매대금을지급할수없게된경우그수익증권의환매를기할수있습니다. 이경우집합투자업자는환매를기한날부터 6주이내에수익자총회에서수익증권의환매에관한사항으로서법시행령제257조제1항에서정하는사항을결의하여야합니다. 2집합투자업자는수익자총회에서수익증권의환매에관한사항을정하지아니하거나환매에관하여정한사항의실행이불가능한경우에는계속하여환매를기할수있습니다. 3수익자총회에서환매에관한사항이결의되거나환매의기를계속하는경우집합투자업자는지체없이다음각호의구분에따라정한사항을수익자에게통지하여야합니다. 1. 수익자총회에서환매에관한사항을결의한경우가. 환매에관하여결의한사항나. 법시행령제257조제2항에서정하는사항 2. 환매기를계속하는경우가. 환매를기하는사유나. 환매를기하는기간다. 환매를재개하는경우환매대금의지급방법라. 법시행령제257조제3항에서정하는사항 4환매기사유의전부또는일부가해소된경우에는집합투자업자는환매가기된수익자에대하여환매한다는뜻을통지하고법시행령제258조에서정하는방법에따라환매대금을지급하여야합니다. 5집합투자업자는투자신탁재산의일부가제1항에따른환매기사유에해당하는경우그일부에대하여는환매를기하고나머지에대하여는수익자가소유하고있는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 6집합투자업자는제5항에따라환매가기된투자신탁재산만으로별도의투자신탁을설정할수있습니다. 7집합투자업자는다음각호의어느하나에해당하는경우에는신탁계약서제26조제1항에따른환매청구에응하지아니할수있습니다. 1. 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여상법제354조제1항에따라일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의전전영업일 (17시경과후에환매청구를한경우전전전영업일 ) 과그권리를행사할날의사이에환매청구를한경우 2. 법령또는법령에따른명령에따라환매가제한되는경우 환매기기간중에는이투자신탁수익증권의발행및판매를할수없습니다. 다. 전환 : 해당사항이없습니다

29 가. 기준가격의산정및공시 구분내용 산정방법 종류간기준가격이다른이유산정주기 공시방법 공시장소 당일에공고되는기준가격 ( 당해종류수익증권의기준가격 ) 은그기준가격 ( 당해종류수익증권의기준가격 ) 의공고 게시일전날의대차대조표상에계상된투자신탁 ( 당해종류수익증권의상당액 ) 의자산총액에서부채총액을차감한금액 [ 이하 순자산총액 ( 당해종류수익증권의순자산총액 ) 이라한다 ] 을그공고 게시일전날의수익증권 ( 당해종류수익증권 ) 총좌수로나누어산정하며, 1,000 좌단위로원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지계산합니다. 종류수익증권별로판매회사보수의차이로인하여종류 () 간기준가격이서로다르게산정될수있습니다. 매일 1,000 좌단위로원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리로계산하여공시 기준가격의공시는집합투자업자 ( 판매회사 한국금융투자협회 ( 인터넷홈페이지에공고하거나또는판매회사의영업점에게시합니다. 주 ) 공휴일, 국경일등은기준가격이공시되지않습니다. 나. 집합투자재산의평가방법이투자신탁재산에속하는자산은그종류별로다음과같이평가합니다. 투자대상자산 상장주식 상장채권 비상장채권 장내파생상품 국내집합투자증권 기타공정가격이없는자산 평가방법 평가기준일에유가증권시장또는코스닥시장에서거래된최종시가 평가기준일에속하는달의직전 3 월간계속매월 10 일이상증권시장에서시세가형성된채권은평가기준일에증권시장에서거래된최종시가를기준으로 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 장내파생상품은평가기준일해당장내파생상품이거래되는파생상품시장등이발표하는가격 ( 외국의경우가격계산시알수있는최근일의최종시가 ) 으로평가합니다. 다만평가일의발표가격이없는경우에는최근일의발표가격 평가기준일에공고된기준가격 ( 모자형집합투자기구의모집합투자기구의집합투자증권인경우에는평가기준일에산출된기준가격 ) 으로평가합니다. 다만, 상장되어신뢰할만한시가가있는집합투자증권은상장시장에서거래된최종시가 법령에서정하는기준등을고려하여집합투자재산평가위원회가정하는가격 이투자신탁은운용및관리등의대가로수수료및보수를지급하게되며, 가입자격에따라아래와같이보수및수수료등의차이가있습니다. 가. 투자자에게직접부과되는수수료 구분 수수료율 부과기준

30 선취판매수수료 후취판매수수료 환매수수료 구분 A 납입금액의 0.50% 이내 집합투자업자보수 판매회사보수 신탁업자보수일반사무관리회사보수 기타비용 총보수 비용 A-e 납입금액의 0.20% 이내 C C-e C-w 없음 없음 30 일미만 : 이익금의 70% 30 일이상 90 일미만 : 이익금의 30% A 0.30% % % A-e 0.15% % % C 0.60% % % C-e C-w C-f 지급비율 ( 간, %) C-f C-p 0.20% 0.30% 없음 0.02% % % % % 0.50% 0.03% 0.015% % % % % C-p(e) C-p1 없음 0.55% C-p1(e) C-pe 0.25% AG 납입금액의 0.25% 이내 30 일미만 : 이익금의 70% 30 일이상 90 일미만 : 이익금의 C-p1 e % AG 0.20% S 없음 환매금액의 0.15% 이내 30 일미만 : 이익금의 70% 30 일이상 90 일미만 : 이익금의 30% S 0.10% % % % % % 매입시 3 년미만환매시 환매시 30% 판매수수료율은상기범위내에서판매회사별로차등적용할수있습니다. 차등적용의내용은금융투자협회, 판매회사및집합투자업자의홈페이지를통해서확인할수있습니다. 나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 지급시기 매 1 개월 증권거래비용 사유발생시 기타비용은증권의예탁및결제비용등이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거 래비용및금융비용제외 ) 으로써 기준으로최근1년동안의자료를기초로한비용으로실 제비용은이와상이할수있습니다. 증권거래비용은 기준으로작성되었으며, 기타비용및증권거래비용외에증권신고서제출 사유발생시

31 에따른발행분담금등의비용이추가로발생할수있습니다. 총보수ㆍ비용비율은이투자신탁에서지출되는보수와기타비용총액을순자산평잔액 ( 보수. 비용차감전기준 ) 으로나누어산출합니다. 기타비용및증권거래비용외에증권신고서제출에따른발행분담금등의비용이추가로발생할수있습니다. <1,000만원투자시투자자가부담하게되는수수료및보수 비용의투자기간별예시 > ( 단위 : 천원 ) 구분 1년 3년 5년 10년 A A-e C ,089 C-e C-w C-f C-p C-p ,025 C-pe C-p1e AG S 투자자가 1,000만원을투자했을경우직 간접적으로부담할것으로예상되는수수료또는총보수 비용 을누계액으로산출한것입니다. 이익금은모두재투자하며, 간투자수익률은 5%, 수수료율및총 보수 비용비율은일정하다고가정하였습니다. 그러나실제투자자가부담하게되는보수및비용은기 타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있음에유의하시기바랍니다. A, A-e 수익증권, AG 수익증권의경우선취판매수수료는각각납입금액의 0.50% 및 0.20%, 0.25% 를가정하여산출하였으며, 판매사별판매수수료가차등화되면예상되는총보수 비용 역시달라질수있습니다. S 수익증권의경우보유기간을 3년이상인경우로한정하여산정하였으며, 후취판매수수료는포함하지않았습니다. 가. 이익배분 (1) 이익분배집합투자업자는집합투자기구의집합투자재산의운용에따라발생한이익금 ( 종류형투자신탁의경우에는해당종류수익증권별이익금 ) 을집합투자기구의회계기간종료일익영업일에현금또는새로이발행되는수익증권으로분배합니다. 이경우수익자는수익자와판매회사간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액을분배금지급일의기준가격으로수익증권을매수합니다. 다만, 집합투자업자는법제238조에따라평가한집합투자재산의평가이익및법제 240조제1항의회계처리기준에따른매매이익에해당하는이익금은분배를유보하며, 이익금이 0 보다적은경우에도분배를유보합니다

32 법제238조에따라평가한집합투자재산의평가이익, 법제240조제1항의회계처리기준에따른집합투자재산의매매이익에해당하는이익금의분배유보는 2016년 4월 1일이후에결산 분배할때부터적용되며, 이로인한투자자의유의사항은아래와같습니다. 1) 투자신탁회계기간동안발생한집합투자재산의매매및평가이익은매년과세하지않고, 수익자의일부환매또는전부환매청구가있을때에해당환매청구분에대하여보유기간동안의손익을합산하여과세합니다. 이는수익자별보유수익증권에대해발생한이익에대한과세시점을환매시점까지이시키는효과가있습니다. 2) 수익증권의환매시점에해당수익증권의보유기간동안유보된집합투자재산의매매및평가이익을포함한개인의간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이 2천만원을초과하는경우에는 2천만원을초과하는금액을다른종합소득 ( 부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득등 ) 과합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. 따라서이러한경우와같이과세시점이의효과가수익자에게불리하게작용하는경우가발생할수있으니주의하시기바랍니다. (2) 이익분배금에의한재투자 1수익자는수익자와판매회사간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의기준가격으로당해종류수익증권을매수할수있습니다. 2이익분배금으로수익증권을매수하는경우집합투자업자는당해수익증권매수금액의납입이완료된때에신탁계약서제10조제1항의방법으로수익증권을발행하여야합니다. (3) 상환금등의지급 1집합투자업자는신탁계약기간이종료되거나투자신탁을해지하는경우지체없이신탁업자로하여금투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 이라한다 ) 을판매회사를경유하여수익자에게지급합니다. 2집합투자업자가신탁계약서제45조의규정에따라이투자신탁을해지하는경우에는수익자전원의동의를얻어투자신탁재산인자산으로수익자에게상환금등을지급할수있습니다. 3집합투자업자는투자신탁재산인증권등자산의매각지등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는예탁결제원을통하여그사실을통지하여야합니다. (4) 이익분배금및상환금등의시효등 1이익분배금또는상환금등을수익자가그지급개시일 ( 신탁계약서제33조및제35조의규정에따라판매회사가수익자에게이익분배금또는상환금등을지급하는날을말합니다 ) 부터 5 년간지급을청구하지아니한때에는판매회사가취득할수있습니다. 2신탁업자가이익분배금또는상환금등을판매회사에게인도한후에는판매회사가수익자에대하여그지급에대한책임을부담합니다. 나. 과세투자소득에대한과세는소득이발생하는 (1) 투자신탁단계에서의과세와 (2) 수익자에게이익을분배하는단계에서의과세로나누어집니다. (1) 투자신탁에대한과세 - 별도의소득과세부담이없는것이원칙투자신탁단계에서는소득에대해서별도의세금부담을하지않는것을원칙으로하고있습니다. 투자신탁재산에귀속되는이자 배당소득은귀속되는시점에서원천징수하지아니하고집합투자기구로부터의이익이투자자에게지급되는날 ( 특약에따라원본에전입되는날및신탁계

33 약기간장하는날포함 ) 에집합투자기구로부터의이익으로원천징수하고있습니다. 다만, 외국원천징수세액은다음과같은범위를한도로환급을받고있습니다. 환급세액 = 외국납부세액 환급비율 * 환급비율 : ( 과세대상소득금액 / 국외원천과세대상소득금액 ) 단, 환급비율 >1 이면 1, 환급비율 <0 이면 0으로함발생소득에대한세금외에투자재산의매입, 보유, 처분등에서발생하는취득세, 등록세, 증권거래세및기타세금에대해서는투자신탁의비용으로처리하고있습니다. (2) 수익자에대한과세 - 원천징수원칙수익자는집합투자기구로부터의이익을지급받는날 ( 특약에따라원본에전입되는날및신탁계약기간장되는날포함 ) 에과세이익에대한세금을원천징수당하게되며, 투자신탁의수익증권을계좌간이체, 계좌의명의변경, 실물양도의방법으로거래하는경우에도보유기간동안발생한과세이익에대한세금을원천징수하고있습니다. 다만, 해당집합투자기구로부터의과세이익을계산함에있어서집합투자기구가투자하는증권시장에상장된증권 ( 채권및외국집합투자증권등제외 ) 및이를대상으로하는선물, 벤처기업의주식등에서발생하는매매 평가손익을분배하는경우당해매매 평가손익은과세대상인배당소득금액에서제외하고있습니다. 수익자에대한과세는수익증권의과표기준가격에기초하여산정됩니다. (3) 수익자에대한과세율 %( 지방소득세포함 ) 거주자개인이받는집합투자기구로부터의과세이익에대해서는 15.4%( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이 2천만원이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무가종결되나, 간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이 2천만원을초과하는경우에는 2천만원을초과하는금액을다른종합소득 ( 부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득 ) 과합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 15.4%( 법인세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는소득과법인의다른소득전체를합산한소득에대하여법인세율을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. (4) 금저축계좌가입자에대한과세소득세법시행령제40조의2에따른금저축계좌를통해동투자신탁에가입한가입자의경우동투자신탁의수익증권을환매하는시점에별도의과세를하지않으며, 금저축계좌에서자금인출시금소득 ( 금수령시 ), 기타소득또는퇴직소득 ( 금외수령시 ) 에대해다음과같이과세하며, 관련사항은 금저축계좌설정약관 을참고하시기바랍니다. [ 금저축계좌과세주요사항 ] 구분 납입요건 수령요건 주요내용가입기간 5년이상, 1,800만원한도 ( 퇴직금, 타금저축납입액포함 ) 55세이후 10년간간금수령한도내에서금수령 ( 가입자의수령개시신청후인출 )

34 세액공제금수령시과세분리과세한도금외수령시과세해지가산세부득이한금의수령사유 간금저축계좌납입액 400만원이내세액공제 13.2% ( 지방소득세포함 ) 금소득세 5.5~3.3% ( 령에따른차등과세, 지방소득세포함 ) 단, 이퇴직소득은 3.3% ( 지방소득세포함 ) 1,200만원 ( 공적금소득, 의료목적및부득이한사유의인출, 이퇴직소득의금수령시제외 ) 기타소득세 16.5% ( 지방소득세포함 ) 단, 이퇴직소득은퇴직소득과세기준적용없음천재지변가입자의사망, 해외이주, 파산또는개인회생절차개시가입자또는그부양가족의 3개월이상요양금융기관의영업정지, 인 허가취소, 해산결의파산선고 부득이한금외수령시금소득세 5.5~3.3% ( 령에따른차등과세, 지방소득세포함 ) 과세금계좌승계상속인 ( 배우자 ) 가승계가능 금저축계좌관련세제는소득세법등관련법령의개정등에따라변경될수있으니유의하여주시기바랍니다. (5) 수익자에대한과세 - 퇴직금제도의세제투자신탁에서발생한이익에대하여원천징수하지않으며, 투자자는퇴직금수령시관련세법에따라세금을부담하여일반투자신탁투자시와는상이한세율이적용됩니다. 1세액공제 ( 부터) 종합소득이있는거주자가해당도의금계좌에납입한금액 ( 퇴직금계좌에납입한금액 + 금저축계좌에납입한금액중 400만원이내의금액 ) 과 700만원중적은금액의 12% 에해당하는금액을해당과세기간의종합소득산출세액에서공제합니다. 다만, 소득세법 제59 조의3제1항제1호및제2호규정에해당하는금액은공제대상에서제외됩니다. 2과세이투자신탁의결산으로인한재투자시재투자수익에대하여원천징수하지아니하고, 퇴직금수령시금수령방법에따라과세됩니다. 3퇴직금수령방법에따른과세체계의다양성금수령, 일시금수령등수령방식에따라과세체계가다양하게결정될수있습니다. 따라서퇴직금종합안내 ( 의 과세제도안내 를참조하여주시기바랍니다. 상기투자소득에대한과세내용및각수익자에대한과세는정부정책, 수익자의세무상의지위등에따라달라질수있습니다. 그러므로수익자는투자신탁에대한투자로인한세금영향에대하여조세전문가와협의하는것이좋습니다

35 이투자신탁의재무제표는주식회사의외부감사에관한법률에의한기업회계기준중투자신탁에관한회계기준에따라작성되었으며, 동재무제표에대한회계감사법인및감사의견은다음과같습니다. 기간회계감사법인감사의견 제 2 기 ( ) 안진회계법인적정 제 1 기 ( ) 안진회계법인적정 1. 요약재무정보 대차대조표 항 목 제 2 기제 1 기 ( ) ( ) 운용자산 212,772,225, ,386,116,057 0 증권 212,233,244, ,824,205,246 0 파생상품 부동산 / 실물자산 현금및예치금 538,981, ,910,811 0 기타운용자산 기타자산 1,787,105,543 2,909,772,808 0 자산총계 214,559,331, ,295,888,865 0 운용부채 기타부채 1,063,068, ,449,156 0 부채총계 1,063,068, ,449,156 0 원본 208,211,824, ,240,523,043 0 수익조정금 134,077,823 2,257,766,735 0 이익잉여금 5,150,360,547 1,322,149,931 0 자본총계 213,496,262, ,820,439,709 0 손익계산서 제 2기 제 1기 항 목 ( ) ( ) 운용수익 5,148,123,083 1,329,807,353 0 이자수익 4,510,463,789 1,517,263,469 0 배당수익 0 12,084,

36 매매 / 평가차익 ( 손 ) 637,659, ,540,586 0 기타수익 35,698,755 6,966,528 0 운용비용 6,690,000 4,950,000 0 관련회사보수 매매수수료 6,690,000 4,950,000 0 기타비용 26,771,291 9,673,950 0 당기순이익 5,150,360,547 1,322,149,931 0 매매회전율 2, , 주 1) 요약재무정보사항중매매회전율이란주식매매의빈번한정도를나타내는지표로서해당운용기간동안매도한주식가액을같은기간동안평균적으로보유한주식가액으로나누어산출합니다. 1 회계년도동안의평균적인주식투자규모가 100 억원이고, 주식매도금액또한 100 억원인경우매매회전율은 100%( 기준 ) 로합니다. 2) 재무정보상의대차대조표 와 감사 (BSPL) 상의대차대조표 의자본총계는동일하나개별항목의계정과목분류는상이할수있습니다. 3) 재무정보상의손익계산서 와 감사 (BSPL) 상의손익계산서 의당기순이익은동일하나개별항목의계정과목분류는상이할수있습니다. 4) 회계감사인의회계감사를받은집합투자기구의경우에는대차대조표및손익계산서를기재하지않을수있으며, 이경우대차대조표및손익계산서는협회홈페이지에공시된감사보고서를통하여확인할수있습니다. 정식대차대조표및손익계산서는협회홈페이지에공시된감사보고서를참조하시기바랍니다. 2. 도별설정및환매현황 ( 단위 : 억좌, 억원 ) 클래스 기간 회계기간중기간초잔고기간말잔고설정 ( 발행 ) 환매좌수좌수좌수좌수금액금액금액금액 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 펀드전체 2기 1,332 1,332 3,394 3,435 2,644 2,684 2,082 2,135 1기 0 0 1,772 1, ,332 1,368 A 2기 기 A-e 2기 기 C 2기 ,900 1,916 1,571 1,587 1,004 1,021 1기 C-e 2기 기 C-w 2기 기 C-f 2기 기 C-p 2기 기

37 가. 평균수익률 ( 세전기준 ) ( 단위 :%) 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 기간 ~ ~ ~ 펀드전체 비교지수 A 클래스 A-e 클래스 C 클래스 C-e 클래스 C-w 클래스 C-f 클래스 C-p 클래스 주 1) 비교지수 : KBP 국공채 (3M~1Y) 95% + KOSPI 5% 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 3) 평균수익률은해당기간동안의누적수익률을기하평균방식으로계산한것으로해당기간동안의평균수익률을나타내는수치를의미합니다. 4) 종류형투자신탁의경우평균수익률그래프는모든종류수익증권을통합하여운용하는투자신탁 ( 전체 ) 를기준으로작성하였습니다. 이경우투자신탁 ( 전체 ) 의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수등이반영되지않았습니다. 5) 아래의그래프는개별클래스가아닌펀드전체의실적으로작성되었습니다. 나. 도별수익률추이 ( 세전기준 ) ( 단위 : %)

38 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 기간 ~ ~ 펀드전체 비교지수 A 클래스 A-e 클래스 C 클래스 C-e 클래스 C-w 클래스 2.29 C-f 클래스 1.94 C-p 클래스 1.78 주 1) 비교지수 : KBP 국공채 (3M~1Y) 95% + KOSPI 5% 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이미반영 3) 평균수익률은해당기간동안의누적수익률을기하평균방식으로계산한것으로해당기간동안의평균수익률을나타내는수치를의미 4) 종류형투자신탁의경우도별수익률그래프는모든종류수익증권을통합하여운용하는투자신탁 ( 전체 ) 을기준으로작성. 이경우투자신탁 ( 전체 ) 의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수등이미반영 5) 아래의그래프는개별클래스가아닌펀드전체의실적으로작성되었음 다. 집합투자기구의자산구성현황 ( 기준, 단위 : 억원,%) 통화별구분 원화 증권 파생상품 부 특별자산 단기대 주식 채권어 음 집합동출및기타자산총실물투자장내장외액산자산기타예금증권 34 1, ,146 (1.6) (80.5) - (1.9) (0.2) (15.9) (100.0)

39 34 1, ,146 합계 (1.6) (80.5) - (1.9) (0.2) (15.9) (100.0) 주1) ( ) 내는집합투자기구자산총액대비비중

40 가. 회사개요 회사명칸서스자산운용주식회사 주소및락처 회사혁 자본금 억 서울특별시용산구한강대로 372 KDB 생명타워 18 층 ( , ) 칸서스자산운용주식회사설립 금융위원회자산운용업본허가 칸서스하베스트적립식주식형펀드출시 금융감독원선정, 2005년우수금융신상품최우수상수상 한경Business 선정, 2005년주식형 Best 운용회사 대한민국펀드대상운용사부문 ( 주식형펀드운용 ) 대한민국최초펀드특허획득 ( 특허청 ) 국민금위탁운용사선정 ( 국내 Active주식형부문 ) 대한민국펀드특허획득 ( 특허청 ) 자본시장법에따른금융투자업인가및등록 국제투자성과기준 (GIPS) 인증 KDB Consus Value PEF 설립 칸서스인베스트먼트3호 메디슨등 삼성전자에매각 한국증권금융위탁운용사선정 ( 주식형 ) 더벨주관 BEST M&A Seller/PE부문 수상 수탁고 4조돌파 / 기금풀개별운용사선정 ( 액티브주식형 ) 전문사모집합투자업등록 AI사업부문인프라운용본부약정액 3조돌파 칸서스튼튼채권탄탄공모주증권투자신탁1호 2000억돌파 공모형노을료전지특별자산신탁1호설정

41 주주현황 한일시멘트 ( 주 ), 군인공제회, KDB 생명 ( 주 ), 미래에셋대우증권 ( 주 ), 하나금융투자 ( 주 ), 우리사주조합, 임직원등기타개인, 보성산업 ( 주 ) 나. 주요업무 (1) 주요업무집합투자업자는투자신탁의설정을위한신탁계약의체결 해지, 투자신탁재산의운용 운용지시및평가업무를수행합니다. (2) 선관주의의무및충실의무 1집합투자업자는투자자에대하여선량한관리자의주의로써집합투자재산을운용하여야합니다. 2집합투자업자는투자자의이익을보호하기위하여해당업무를충실하게수행하여야합니다. (3) 책임및대책임 1집합투자업자는법령 신탁계약서 투자설명서에위반하는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨경우그손해를배상할책임이있습니다. 다만, 법제64조제1 항단서에해당하는경우에는배상의책임을지지아니합니다. 2이투자신탁의집합투자업자는신탁업자 판매회사 일반사무관리회사 집합투자기구평가회사 ( 법제258조에따른집합투자기구평가회사를말합니다 ) 및채권평가회사 ( 법제263조에따른채권평가회사를말합니다 ) 와함께법에따라수익자에대하여손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는경우에는대하여손해배상책임을부담합니다. 다. 최근 2 개사업도요약재무내용 ( 단위 : 백만원 ) 요약대차대조표 요약손익계산서 항목 ' ' ' 항목 ' ' ' 유형자산 3,312 4,615 영업수익 11,960 11,903 무형자산 1,032 1,333 영업비용 10,295 10,533 자산총계 25,402 41,399 영업이익 1,645 1,370 예수부채 0 1 영업외수익 102 1,502 기타부채 10,028 3,079 영업외비용 32,479 1,285 부채총계 17,740 7,734 경상이익 -30,711 1,587 자본금 18,702 18,702 특별손익 - - 자본 / 이익잉여금 11,160 11,160 세전순이익 -30,711 1,587 자본조정 10 7 법인세비용 기타포괄손익누계액 - 5,054 당기순이익 -31,060 1,151 자본총계 7,661 33,

42 라. 운용자산규모 ( 기준일 : / 단위 : 억원 ) 구분집합투자기구사모투자투자형태증권부동산특별혼합단기전문총계일임자산자산금융회사유형주식형혼합형채권형파생재간상품접부동산 (PEF) 운용 932 3,752 2, ,922 23, , ,251 자산 가. 집합투자재산의운용 ( 지시 ) 업무수탁회사해당사항없음 나. 기타업무의수탁회사해당사항없음 가. 회사의개요 회사명우리은행주식회사 주소및락처 회사혁등 ( 홈페이지참조 ) 서울특별시중구소공로 51( 회현동1가 ) 나. 주요업무 (1) 주요업무신탁업자는투자신탁재산을보관및관리하는자로서신탁계약의체결과해지업무, 집합투자업자의투자신탁재산운용및운용지시에따른자산의취득 처분등의이행, 해지대금및이익금의지급, 집합투자업자의투자신탁재산운용행위또는운용지시에대한감시업무, 투자신탁재산의평가의공정성및기준가격산정의적정성여부등의확인업무를수행합니다. (2) 선관주의의무신탁업자는선량한관리자의주의로써투자신탁재산을보관 관리하여야하며, 수익자의이익을보호하여야합니다. (3) 책임및대책임 1신탁업자는법령 신탁계약서 투자설명서에위반하는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨경우그손해를배상할책임이있습니다. 다만, 법제64조제1항단서

43 에해당하는경우에는배상의책임을지지아니합니다. 2이투자신탁의신탁업자는집합투자업자 판매회사 일반사무관리회사 집합투자기구평가회사 ( 법제258조에따른집합투자기구평가회사를말합니다 ) 및채권평가회사 ( 법제263조에따른채권평가회사를말합니다 ) 와함께법에따라수익자에대하여손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는경우에는대하여손해배상책임을부담합니다. 가. 회사의개요 회사명신한아이타스 주소및락처 회사혁등 ( 홈페이지참조 ) 서울시영등포구은행로 3( 여의도동 ) 나. 주요업무 (1) 주요업무기준가격의산정및통보등의업무를수행합니다. (2) 대책임이투자신탁의일반사무관리회사는집합투자업자 신탁업자 판매회사 집합투자기구평가회사 ( 법제258조에따른집합투자기구평가회사를말합니다 ) 및채권평가회사 ( 법제263조에따른채권평가회사를말합니다 ) 와함께법에따라수익자에대하여손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는경우에는대하여손해배상책임을부담합니다. 해당사항없음 가. 회사의개요 회사명한국자산평가 NICE 피앤아이 KIS 채권평가 서울특별시종로구 서울특별시영등포구 서울특별시영등포구 주소및 율곡로 88 국회대로 70 길 19 국제금융로 6 길 38 락처 삼환빌딩 4 층 대하빌딩 4 층 한국화재보험협회빌딩 4 층 회사혁등 ( 홈페이지참조 ) 나. 주요업무

44 (1) 주요업무채권시가평가정보제공, 채권관련자료및분석도구제공, 집합투자재산에속하는증권및파생상품등의가격을평가하고이를이투자신탁의집합투자업자및일반사무관리회사에제공등 (2) 대책임이투자신탁의채권평가회사 ( 법제263조에따른채권평가회사를말합니다 ) 는집합투자업자 신탁업자 판매회사및집합투자기구평가회사 ( 법제258조에따른집합투자기구평가회사를말합니다 ) 와함께법에따라수익자에대하여손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는경우에는대하여손해배상책임을부담합니다. 가. 수익자총회등 (1) 수익자총회의구성 1이투자신탁에는전체수익자로구성되는수익자총회를둡니다. 2수익자총회는법령또는신탁계약에서정한사항에대하여만결의할수있습니다. 3제1항의규정에불구하고수익자총회의의결을요하는경우로서특정종류의수익증권수익자에대하여만이해관계가있는때에는그종류의수익자로구성되는수익자총회를개최할수있습니다. (2) 수익자총회의소집및의결권행사방법 1이투자신탁에는전체수익자로구성되는수익자총회를두며, 수익자총회는법령및이신탁계약에서정한사항에대하여만결의할수있습니다. 2수익자총회는이투자신탁을설정한집합투자업자가소집합니다. 3제1항의규정에불구하고수익자총회의의결을요하는경우로서특정종류의수익증권수익자에대하여만이해관계가있는때에는그종류의수익자로구성되는수익자총회를개최할수있습니다. 4집합투자업자는투자신탁재산을보관, 관리하는신탁업자또는발행된수익증권의총좌수의 100분의 5 이상을소유한수익자가수익자총회의목적과소집의이유를기재한서면을제출하여수익자총회의소집을요청하는경우 1개월이내에수익자총회를소집하여야합니다. 이경우집합투자업자가정당한사유없이수익자총회를소집하기위한절차를거치지아니하는경우에는그신탁업자또는발행된수익증권총좌수의 100분의 5 이상을소유한수익자는금융위원회의승인을받아수익자총회를개최할수있습니다. 5상법제363조제1항및같은조제2항은수익자총회의소집통지에관하여준용합니다. 이경우 " 주주 는각각 " 수익자 로, " 주주명부 는 " 수익자명부 로, " 회사 는 " 집합투자업자 로봅니다. 6수익자총회는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권총좌수의 4분의 1이상의수로결의합니다. 다만, 이법에서정한수익자총회의결의사항외에신탁계약으로정한수익

45 자총회의결의사항에대하여는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권의총좌수의 5분의 1이상의수로결의할수있습니다. 7수익자는수익자총회에출석하지아니하고서면에의하여의결권을행사할수있습니다. 다만, 다음각호의요건을모두충족하는경우에는수익자총회에출석한수익자가소유한수익증권의총좌수의결의내용에영향을미치지아니하도록의결권을행사 ( 이하이항에서 간주의결권행사 라합니다 ) 한것으로봅니다. 1. 수익자에게대통령령으로정하는방법에따라의결권행사에관한통지가있었으나의결권이행사되지아니하였을것 2. 간주의결권행사의방법이신탁계약서에기재되어있을것 3. 수익자총회에서의결권을행사한수익증권의총좌수가발행된수익증권의총좌수의 10분의 1이상일것 4. 그밖에수익자를보호하기위하여대통령령으로정하는방법및절차를따를것 8투자신탁을설정한집합투자업자 ( 제4항후단에따라수익자총회를소집하는신탁업자또는발행된수익증권총좌수의 100분의 5이상을소유한수익자를포함합니다. 이하이항에서같습니다 ) 는제6항에따른수익자총회의결의가이루어지지아니한경우그날부터 2주이내에기된수익자총회 ( 이하 기수익자총회 라합니다 ) 를소집하여야합니다. 9기수익자총회의결의에관하여는제6항및제7항을준용합니다. 이경우 발행된수익증권총좌수의 4분의 1이상 은 발행된수익증권총좌수의 8분의 1이상 으로하고, 수익증권의총좌수의 5분의 1이상 은 수익증권의총좌수의 10분의 1이상 으로봅니다. 10제3항의규정에의한수익자총회는제4항, 제6항, 제8항및제9항의규정을준용함에있어 " 발행된수익증권의총좌수 " 는 " 발행된당해종류수익증권의총좌수 " 로봅니다. 11투자신탁을합병하고자하는경우집합투자업자는법제193조제2항각호에서정하는사항을기재한합병계획서를작성하여합병하는각투자신탁의수익자총회의결의를거쳐야합니다. 다만, 건전한거래질서를해할우려가적은소규모투자신탁의합병등대통령령을정하는경우는제외합니다. (3) 수익자총회결의사항 1다음각호의어느하나에해당하는사항을변경하는경우에는미리신탁계약서제37조제5 항에따른수익자총회의결의를거쳐야합니다. 1. 집합투자업자 신탁업자등이받는보수, 그밖의수수료의인상 2. 신탁업자의변경 ( 신탁계약서제44조제3항각호의경우는제외합니다 ) 3. 신탁계약기간의변경 ( 투자신탁을설정할당시에그기간변경이신탁계약서에명시되어있는경우에는제외합니다 ) 4. 그밖에수익자의이익과관련된중요한사항으로서법시행령제217조에서정하는사항 (4) 반대매수청구권 1투자신탁의수익자는다음각호의어느하나에해당하는경우집합투자업자에게수익증권의수를기재한서면으로자기가소유하고있는수익증권의매수를청구할수있습니다. 1. 법제188조제2항각호외의부분후단에따른신탁계약의변경또는법제193조제2항에따른투자신탁의합병에대한수익자총회의결의에반대 ( 수익자총회전에해당집합투자업자에게서면으로그결의에반대하는의사를통지한경우로한정합니다 ) 하는수익자가그수익자총회의결의일부터 20일이내에수익증권의매수를청구하는경우 2. 법제193조제2항각호외의부분단서에따른투자신탁의합병에반대하는수익자가대통령령으로정하는방법에따라수익증권의매수를청구하는경우

46 2집합투자업자는제1항에따른청구가있는경우해당수익자에게수익증권의매수에따른수수료, 그밖의비용을부담시켜서는아니됩니다. 3집합투자업자는제1항에따른청구가있는경우에는매수청구기간의종료일에환매청구한것으로보아신탁계약서제26조및제27조의규정에따라그수익증권을매수하여야합니다. 다만, 매수자금이부족하여매수에응할수없는경우에는금융위원회의승인을받아수익증권의매수를기할수있습니다. 4집합투자업자는제3항본문에따라수익증권을매수한경우에는지체없이그수익증권을소각하여야합니다. 나. 잔여재산분배금융위원회의승인을받아투자신탁을해지하는경우, 그리고신탁계약서에정한신탁계약기간의종료, 수익자총회의투자신탁해지결의, 투자신탁의등록취소등의사유로투자신탁을해지하는경우집합투자업자는신탁계약이정하는바에따라투자신탁재산에속하는자산을해당수익자에게지급할수있습니다. 다. 장부ㆍ서류의열람및등ㆍ초본교부청구권 1수익자는집합투자업자에게영업시간중에이유를기재한서면으로투자신탁재산에관한장부 서류의열람이나등본또는초본의교부를청구할수있습니다. 이경우집합투자업자는법시행령제 95조에서정하는정당한사유가없는한이를거절하여서는아니됩니다. 2제1항에따라수익자가열람이나등본또는초본의교부를청구할수있는장부 서류는다음각호와같습니다. 1. 투자신탁재산명세서 2. 수익증권기준가격대장 3. 재무제표및그부속명세서 4. 투자신탁재산운용내역서 3집합투자업자는신탁계약서를인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야합니다. 라. 손해배상책임 1집합투자업자, 신탁업자는법령 신탁계약에위반하는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨경우그손해를배상할책임이있습니다. 다만, 법제64조제1항단서에해당하는경우에는배상의책임을지지아니합니다. 2이투자신탁의집합투자업자와신탁업자는판매회사 일반사무관리회사 집합투자기구평가회사 ( 법제258조에따른집합투자기구평가회사를말합니다 ) 및채권평가회사 ( 법제263조에따른채권평가회사를말합니다 ) 와함께법에따라수익자에대하여손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는경우에는대하여손해배상책임을부담합니다. 마. 재판관할 1집합투자업자, 신탁업자또는판매회사가이신탁계약에관하여소송을제기한때에는소송을제기하는자의본점소재지를관할하는법원에제기합니다. 2수익자가소송을제기하는때에는수익자의선택에따라수익자의주소지또는수익자가거래하는집합투자업자, 신탁업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기할수있습니다. 다만, 수익자가외국환거래법제3조제1항제15호에의한비거주자인경우에는수익자가거래하는집합투자업자, 신탁업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기하여야합니다

47 바. 기타투자자의권리보호에관한사항 1이투자신탁의신탁계약서등투자신탁에대한추가정보를원하시는고객은이투자신탁의집합투자업자또는판매회사에자료를요구할수있습니다. 2이투자신탁의기준가격변동등운용실적에관해서는이투자신탁의집합투자업자또는판매회사에요구할수있습니다. 3이투자신탁의투자설명서의변경및기준가격변동등은한국금융투자협회에서열람, 복사하거나, 한국금융투자협회인터넷 ( 에서확인할수있습니다. 집합투자업자는다음의어느하나에해당하는경우에는지체없이투자신탁을해지하여야합니다. 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. (1) 신탁계약에서정한신탁계약기간의종료 (2) 수익자총회의투자신탁해지결의 (3) 투자신탁의피흡수합병 (4) 투자신탁의등록취소 (5) 수익자의총수가 1인이되는경우. 다만, 건전한거래질서를해할우려가없는경우로서대통령령으로정하는경우는제외합니다. 집합투자업자는다음의경우금융위원회의승인을받지아니하고이투자신탁을해지할수있으며, 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. 또한 (3) 및 (4) 의사유로임의해지하는경우집합투자업자는해지사유, 해지일자, 상환금등의지급방법및기타해지관련사항을신탁계약서제50조의규정에따라공고하거나예탁결제원을통하여수익자에게개별통지하여야합니다. 이때상환대금은해지일등약정된지급일에맞춰해당집합투자기구의최초가입계좌별로상환대금을지급합니다. (1) 수익자전원이동의한경우 (2) 수익증권전부에대한환매의청구를받아신탁계약을해지하려는경우 (3) 설정한후 1년이되는날에원본액이 50억원미만인경우 (4) 설정하고 1년이지난후 1개월간계속하여투자신탁의원본액이 50억원미만인경우집합투자업자는이투자신탁이 (3) 및 (4) 에해당하는경우이투자신탁의향후처리계획 ( 해지, 합병, 모자형전환, 존속등 ) 을신탁업자와협의하여정합니다. 가. 정기보고서 (1) 영업보고서및결산서류제출등 영업보고서 1집합투자업자는법시행령제94조제1항에서정하는방법에따라투자신탁재산에관한매분기의영업보고서를작성하여매분기종료후 2개월이내에금융위원회및한국금융투자협회에제출하여야합니다. 2금융위원회및한국금융투자협회는제1항에따라제출받은서류를인터넷홈페이지등을이용하

48 여공시하여야합니다. 3집합투자업자는투자신탁재산에관한영업보고서를다음각호의서류로구분하여작성하여야합니다. 1. 투자신탁의설정현황 2. 투자신탁재산의운용현황과수익증권의기준가격표 3. 의결권공시대상법인에대한의결권의행사내용및그사유가기재된서류 4. 투자신탁재산에속하는자산중주식의매매회전율과자산의위탁매매에따른투자중개업자별거래금액 수수료와그비중 결산서류 1집합투자업자는투자신탁에대하여다음각호의어느하나에해당하는사유가발생한경우그사유가발생한날부터 2개월이내에신탁계약서제32조의규정에의한결산서류를금융위원회및협회에제출하여야합니다. 1. 투자신탁의회계기간의종료 2. 투자신탁의계약기간또는존속기간의종료 3. 투자신탁의해지또는해산 2금융위원회및한국금융투자협회는제1항에따라제출받은서류를인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야합니다. (2) 자산운용보고서 1집합투자업자는법제88조에따라자산운용보고서를작성하여신탁업자의확인을받아 3개월마다 1회이상수익자에게교부하여야합니다. 다만, 수익자가수시로변동되는등수익자의이익을해할우려가없는경우로서다음각호의어느하나에해당하는경우에는그러하지아니할수있습니다. 1. 수익자가자산운용보고서의수령을거부한다는의사를서면, 전화 전신 팩스, 전자우편또는이와비슷한전자통신의방법으로표시한경우 2. 수익자가소유하고있는수익증권의평가금액이 10만원이하인경우 2집합투자업자는제1항에따른자산운용보고서에다음각호의사항을기재하여야합니다. 1. 다음각목의어느하나에해당하는날 (" 기준일 " 이라합니다 ) 현재의투자신탁의자산 부채및수익증권의기준가격가. 회계기간의개시일부터 3개월이종료되는날나. 회계기간의말일다. 계약기간의종료일라. 해지일 2. 직전의기준일 ( 직전의기준일이없는경우에는투자신탁의최초설정일을말합니다 ) 부터해당기준일까지의기간 (" 해당운용기간 " 이라합니다 ) 중운용경과의개요및해당운용기간중의손익사항 3. 기준일현재투자신탁재산에속하는자산의종류별평가액과투자신탁재산총액에대한각각의비율 4. 해당운용기간중매매한주식의총수, 매매금액및매매회전율 5. 그밖에법시행령제92조제3항에서정하는사항 3제1항의규정에의하여자산운용보고서를교부하는경우판매회사또는예탁결제원을통하여기준일부터 2개월이내에직접또는전자우편등의방법으로교부하여야합니다. 다만, 투자자가해당집합투자기구에투자한금액이 100만원이하이거나투자자에게전자우편주소가없는등의경우에는법제89조제2항제1호의방법에따라공시하는것으로갈음할수있으며, 수익자가우편발송을

49 원하는경우에는그에따라야합니다. (3) 자산보관 관리보고서 1신탁업자는투자신탁의회계기간종료 계약기간의종료 해지등의사유가발생하는경우다음각호의사항이기재된자산보관 관리보고서를작성하여수익자에게교부하여야합니다. 1. 신탁계약서의주요변경사항 2. 투자운용인력의변경 3. 수익자총회의결의내용 4. 신탁계약서제23조제4항각호의사항 2제1항에도불구하고수익자가수시로변동되는등수익자의이익을해할우려가없는경우로서다음각호의어느하나에해당하는경우에는그러하지아니할수있습니다. 1. 수익자가자산보관 관리보고서의수령을거부한다는의사를서면으로표시한경우 2. 수익자가소유하고있는수익증권의평가금액이 10만원이하인경우 3제1항의규정에의하여자산보관 관리보고서를교부하는경우판매회사또는예탁결제원을통하여사유발생일부터 2개월이내에직접또는전자우편등의방법으로교부하여야합니다. 다만, 수익자에게전자우편주소가없는등의경우에는집합투자업자, 판매회사및한국금융투자협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는방법과집합투자업자, 판매회사의본점과지점, 그밖의영업소에게시하는방법에따라공시하는것으로갈음할수있으며, 수익자가우편발송을원하는경우에는그에따라야합니다. (4) 기타장부및서류집합투자업자 신탁업자 판매회사및일반사무관리회사는법령및금융위원회가정하는바에따라그업무에관한장부및서류를작성하여본점및지점에비치하거나인터넷홈페이지를이용하여공시하여야합니다. 나. 수시공시 (1) 신탁계약변경에관한공시 1집합투자업자는이신탁계약을변경하고자하는경우에는신탁업자와변경계약을체결하여야합니다. 이경우신탁계약중다음각호의어느하나에해당하는사항을변경하는경우에는미리신탁계약서제37조제6항본문의규정에따른수익자총회의결의를거쳐야합니다. 1. 집합투자업자 신탁업자등이받는보수, 그밖의수수료의인상 2. 신탁업자의변경 ( 신탁계약서제44조제3항각호의경우는제외합니다 ) 3. 신탁계약기간의변경 ( 투자신탁을설정할당시에그기간변경이신탁계약서에명시되어있는경우는제외합니다 ) 4. 그밖에수익자의이익과관련된중요한사항으로서법시행령제217조에서정하는사항ㅇ투자신탁의종류의변경ㅇ주된투자대상자산의변경ㅇ집합투자업자의변경 ( 법시행령제217조제3호단서에해당하는경우는제외합니다 ) ㅇ환매금지형투자신탁으로의변경ㅇ환매대금지급일의장ㅇ그밖에수익자를보호하기위하여필요한사항으로서금융위원회가정하여고시하는사항 2집합투자업자는신탁계약을변경한경우에는인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야하며, 수익자총회의결의에따라신탁계약을변경한경우에는공시외에이를수익자에게통지하여야합니다

50 (2) 수시공시 1집합투자업자는다음각호의어느하나에해당하는사항이발생한경우지체없이이를공시하여야합니다. 1. 투자운용인력의변경이있는경우그사실과변경된투자운용인력의운용경력 ( 운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률을말합니다 ) 2. 환매기또는환매재개의결정및그사유 3. 법시행령제93조제2항에서정하는부실자산이발생한경우그명세및상각률 4. 수익자총회의의결내용 5. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항으로서법시행령제93조제3항에서정하는사항 투자설명서의변경 ( 다만, 법및금융위원회의명령에따라변경하는경우, 집합투자규약의변경에따라변경하는경우, 단순한자구수정, 투자운용인력의변경이있는경우로서법제123조제 3항제2호에따라투자설명서를변경하는경우등경미한사항을변경하는경우는제외합니다 ) 집합투자업자의합병, 분할, 분할합병또는영업의양도 양수 집합투자업자또는일반사무관리회사가기준가격을잘못산정하여이를변경하는경우에는그내용 ( 법시행령제262조제1항후단에따라공고 게시한경우에한합니다 ) 사모집합투자기구가아닌집합투자기구 ( 존속하는동안투자금을추가로모집할수있는집합투자기구로한정합니다. 이하이호에서같습니다 ) 로서설정및설립이후 1년이되는날에원본액이 50억원미만인경우그사실과해당집합투자기구가법제192조제1항단서에따라해지될수있다는사실 사모집합투자기구가아닌집합투자기구가설정및설립되고 1년이지난후 1개월간계속하여원본액이 50억원미만인경우그사실과해당집합투자기구가법제192조제1항단서에따라해지될수있다는사실 그밖에투자자의투자판단에중요한영향을미치는사항으로서금융위원회가정하여고시하는사항 2제1항에따른수시공시는다음각호의방법으로모두공시하여야합니다. 1. 집합투자업자, 판매회사및한국금융투자협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는방법 2. 판매회사로하여금전자우편을이용하여수익자에게알리는방법 3. 집합투자업자, 판매회사의본점과지점, 그밖의영업소에게시하는방법 (3) 집합투자재산의의결권행사에관한공시 1집합투자업자는투자신탁재산에속하는주식중대통령령으로정하는주식 ( 법제9조제15항제3호나목에따른주권상장법인의경우에는주식과관련된증권예탁증권을포함합니다 ) 의의결권행사내용등을다음각호의구분에따라공시하여야합니다. 이경우공시방법증에관하여필요한사항은대통령령으로정합니다. 1. 법제87조제2항및제3항에따라주요의결사항에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용및그사유 2. 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하는경우 : 법제87조제7항에따른의결권의구체적인행사내용및그사유 3. 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하지아니한경우 : 법제87조제7항에따른의결권을행사하지아니한구체적인사유 2집합투자업자는제1항에따라의결권행사여부에관한사항등을공시하는경우에는투자자가그의결권행사여부의적정성등을파악하는데에필요한자료로서다음각호의자료를함께공시하여야합니다. 1. 의결권행사와관련된집합투자업자의내부지침

51 2. 집합투자업자가의결권행사와관련하여집합투자기구별로소유하고있는주식수및증권예탁증권수 3. 집합투자업자와의결권행사대상법인의관계가법시행령제89조제1항또는같은조제2항에서정하고있는관계에해당하는지여부 3의결권행사에관한공시는다음에해당하는방법에의하여야합니다. 1. 의결권을행사하려는주식을발행한법인이주권상장법인인경우에는매년 4월 30일까지직전도 4월 1일부터 1년간행사한의결권행사내용등을증권시장을통하여공시하여야합니다. 2. 의결권을행사하려는주식을발행한법인이주권상장법인이아닌경우에는수시공시방법등에따라공시하여일반인이열람할수있도록해야합니다. 가. 이해관계인과의거래내역해당사항없음 나. 집합투자기구간거래에관한사항해당사항없음 다. 투자중개업자선정기준 구분 투자중개업자의선정기준 주식및주식관련파생상품평가항목세미나, 조사자료정보및중계주문체결중개서비스합계 / 기업탐방의질리서치능력수수료능력문제해결 / 기타순위주식항목가중치 30% 10% 30% 5% 15% 10% 100% 및 * 각평가항목은각각 1~5점으로평가주식관련파생상품 * 각항목별점수를항목가중치로가중평균하여합산 * 각등급구분은상위합산점수기준으로 S~C 등급은각각 4개사로하며, 나머지는 D등급 * 각등급별중개회사의비율은 S( 각 11%), A( 각 7%), B( 각 6%), C( 각 5%), D( 각 3%) 를원칙으로함 채권및채권관련파생상품 채권및채권관련파생상품 평가항목조사자료거래체결거래시장판단기타서비스 ( 성실성, 세미나합계 / 의질능력용이성대처능력당사와의관계 ) 순위배점 15% 20% 15% 15% 15% 20% 100% * 각평가항목은 0~ 평가항목별배점으로평가 * 각항목별점수를합산 * 합산기준기준으로상위 10 개사를채권거래시중개회사로선정 증권, 장내파생상품중일부자산은상기기준이적용되지않을수있으며, 또한변경될수있습니다. 해당사항없음 해당사항없음