업체명 대표자사업자번호작일 Report No 홍길동외 1명 123-45-00*** 2014년 01월 20일 000000000001234567 유의사항 1. [ 신용정보의이용및보호에관한법률 ] 에의거작된것으로당사의서면동의없이무단복사, 인용 ( 또는재인용 ), 배포를금합니다. 2. 본보고서상모든정보는신뢰할수있는자료원에근거하고있으나당사가그정확이나진실에대해별도로확인하지는않습니다. 3. 보고서상이러한자료들로부터도출된결과나오류, 누락등에대하여당사는책임지지않으며, 분석자분석도구또는기타요인에의한오류발생가능으로인해본보고서내용의정확, 완전을보장할수없습니다. 4. 본기업등급및보고서상정보는이용자의의사결정을대신할수없고단지의사결정에필요한요소로서의비중으로갖는것으로해석되어야합니다. 5. 본보고서상정보이용에따른어떠한유형ㆍ무형의손실에대해서도당사는책임지지않습니다. 또한기업등급은환경변화에따라변경될수있습니다. 본보고서는조달청등공공기관입찰적격심사에활용하실수없습니다. 보고서관련문의 : 02) 3215-2777
1. 기업신용분석 Summary [123-45-00***] 기업브리핑 [ 정보기준일 : 2014.09.19] 등급브리핑 기업명 사업자등록번호 123-45-00*** 기업등급 현금흐름등급 대표자 홍길동외 1 명 본사주소 대표전화 031-123-1114 (123-456) 서울특별시영등포구의사당대로한국쇼핑 5 층 AAA CR-3 설립일자기업분류기업규모업종종업원수 1986년 11월 20일유가증권시장대기업 (G47111) 백화점 86,979명 기업등급산출일 2013-05-24 재무기준일 2012-12-31 등급구분 신용등급 기업등급 등급분포현황 AAA 채무상환능력이최고우량한수준임 등급구분 신용등급 평가 ( 산출 ) 일자 2013-05-24 재무기준일자 2012-12-31 ㆍ신용등급 : 해당기업등이의뢰하여신용조사 ( 평정절차 ) 를거친후결정된등급 ㆍ모형등급 : 다양한경로를통해수집된정보를바탕으로평가모형에의해자동산출된등급 ( 해당기업의의뢰없이산출된등급으로소문자표시되며, 조사 / 평가시변경될수있습니다.) ㆍ기업등급은 ' 신용정보의이용및보호에관한법률 ' 에의한신용조회회사인한국기업데이터가제공하는것으로업무목적외사용및제 3 자제공이금지되어있습니다. ㆍ본등급은조달청등공공기관입찰적격심사에활용하실수없습니다. 현금흐름등급 현금흐름창출능력이보통이상이나장래 CR-3 경제여건및환경악화에따라다소나마현금흐름저하가능이존재함 ㆍ현금흐름등급은기업의재무제표를기반으로현금흐름과총차입금분석결과로자동으로산출되는현금지급능력지표입니다. ㆍ현금흐름등급은 CR-1 ~ CR-6 까지부여되며 CR-1 의현금지급능력이가장양호합니다. ㆍ결산일현재 2 개년미만의현금흐름이산출될경우 " 판정보류 " 되며, 불완전한재무정보보유인경우 " 판정제외 " 됩니다. 기업신용정보요약 [ 정보기준일 : 2015.01.20] 구분채무불이행카드발급 / 당좌개설법정관리 / 화의당좌거래정지 건수 0 0 0 0 1
2. 기업신용분석세부내역 기업개요 [ 정보기준일 : 2014.09.19] 기 업 명 대 표 자 홍길동외 2명 본 사 주 소 (100-070) 서울중구남대문로 81 ( 소공동 ) 전 화 번 호 02-123-2500 팩 스 번 호 02-1234-2249 설 립 일 자 1970년 07월 02일 홈 페 이 지 www.abcd.com 사업자등록번호 124-45-67*** 법인등록번호 110111-0****** 기 업 규 모 대기업 기 업 형 태 유가증권시장 업종명 (G47111) 백화점 도매및소매업 > 소매업 ; 자동차제외 > 종합소매업 주요제품 ( 상품 ) 백화점, 전자제품전문점외 주채권기관신한은행대기업센터당좌거래은행신한은행대기업센터 소속계열 / 그룹한국상시종업원수 86,979 명 경영규모 ( 단위 : 백만원 ) 결산기준일자 총자산 납입자본금 자본총계 매출액 영업이익 순이익 2013-12-31 154,825,957 897,514 122,370,767 158,372,089 21,807,005 17,929,520 2012-12-31 133,264,055 897,514 105,887,869 141,206,377 18,510,436 17,398,530 2011-12-31 117,599,849 897,514 88,456,906 120,815,977 9,758,083 10,048,192 2
2. 기업신용분석세부내역 연혁 [ 정보기준일 : 2014.09.19] 연혁일자 내용 1970-07 관광알선업을목적으로전대표이사홍길동에의해설립 1979-11 상호를 로변경 1988-01 소공동신관개점 (12,107 평 ) 1988-11 잠실점, 새나리점 ( 쇼핑몰 ) 개관 1991-05 한국영등포민자역사개점 2004-03 지점설치 : 경기도안산시원시동 714 번지 ( 포장사업본부 ) 2004-05 지점설치 : 경기도안산시곡동 628번지 ( 식품사업본부 ) 2005-02 자본금을 24,023 백만원으로증자 2006-02 자본금을 26,500 백만원으로증자 2006-02 ( 주 ) 가나유통체인사업부문인수 ( 슈퍼 25개점, 물류센터 1개 ) 2007-05 각자대표이사정가영취임, 대표이사양동열사임 2010-02 유가증권시장상장 2014-02 각자대표이사정가영사임, 자본금을 142,857 백만원으로증자 3
2. 기업신용분석세부내역 경영진현황 [ 정보기준일 : 2014.09.19] 등기여부 경영실권자와의관계 직위 명 생년월일 담당업무 비고 등기 가족 대표이사 홍길동 1962년 10월 03일 총괄회장 등기 기타 대표이사 김가나 1958년 12월 02일 등기 타인 대표이사 홍길동 1954년 12월 14일 등기 친척 사내이사 홍경영 1961년 11월 15일 사내이사 등기 본인 사내이사 백승진 1966년 07월 14일 등기 기타 사외이사 단호진 1967년 06월 26일 등기 타인 사외이사 임경업 1958년 05월 28일 등기 기타 사외이사 정가영 1964년 03월 24일 등기 기타 감사위원 이원민 1958년 05월 16일 주요주주현황 [ 정보기준일 : 2014.06.30] 주주명 경영실권자와의관계 회사와의관계 지분율 김가나 본인 경영실권자 13.46 홍길동 가족 대표이사 0.93 홍경영 친척 임원 0.74 백승진 친척 기타 단호진 친척 기타 13.45 임경업 친척 기타 0.09 정가영 관계회사 관계회사 7.86 한국필름 관계회사 관계회사 7.86 한국통신 관계회사 관계회사 4.81 한국음료 외 13 명 관계회사관계회사 50.79 주요관계회사 [ 정보기준일 : 2014.09.19] 관계회사명 대표자 사업자등록번호 출자지분 () 관계내용 삼생명보험 ( 주 ) 김가나 124-45-67*** 7.5 한국그룹기업집단소속기업. 한국물산 ( 주 ) 홍길동 124-45-67*** 4 한국그룹기업집단소속기업. 한국화재해상보험 ( 주 ) 홍경영 202-81-45*** 1.3 한국그룹기업집단소속기업. 한국에스디아이 ( 주 ) 백승진 124-81-31*** 19.68 한국그룹기업집단소속기업. 한국중공업 ( 주 ) 단호진 120-81-52*** 0 한국그룹기업집단소속기업. 한국중공업 ( 주 ) 단호진 120-81-52*** 0 한국그룹기업집단소속기업. ( 단위 : 명 ) 4
2. 기업신용분석세부내역 종업원현황 기준일자 사무직 기술직 기능직 기타 합계 2014-03-31 86,979 2013-12-31 86,979 2012-12-31 86,979 5
3. 재무정보 재무상태표 ( 단위 : 백만원 ) 항목 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31 항목 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31 Ⅰ. 유동자산 (*) 3,732,745 2,953,057 3,538,030 Ⅰ. 유동부채 (*) 5,273,986 5,001,359 6,709,315 1. 당좌자산 (*) 2,248,576 1,259,947 1,613,155 매입채무 (*) 2,311,166 2,492,826 2,694,413 현금및현금자산 (*) 1,336,910 217,469 582,492 단기차입금 (*) 300,000 300,000 200,000 단기예금 (*) 181,592 191,794 120,487 미지급금 (*) 737,483 700,592 856,075 단기매매증권 (*) 공사미지급금 매출채권 (*) 682,362 656,602 선수금 (*) 439,113 486,304 525,732 공사미수금 예수금 (*) 294,176 348,683 322,998 단기대여금 (*) 8,299 미지급비용 (*) 193,001 264,191 342,451 미수금 (*) 유동장기부채 (*) 909,010 307,008 1,566,252 선급금 (*) 61,904 38,749 69,880 선수수익 79,058 91,455 99,842 2. 재고자산 (*) 1,484,169 1,693,109 1,924,874 Ⅱ. 비유동부채 (*) 4,353,235 5,610,466 4,166,413 상품 (*) 1,478,568 1,636,516 1,867,252 사채 (*) 2,993,314 3,799,366 2,614,205 제품 (*) 3,811 3,635 2,837 장기차입금 (*) 374,250 301,398 재공품 (*) 249 5,698 17,198 장기매입채무 (*) 원재료 (*) 194 46,388 35,375 장기선수금 (*) 2,016 3,380 3,039 Ⅱ. 임대주택자산 (*) 장기미지급금 (*) Ⅲ. 비유동자산 (*) 19,109,584 21,849,533 22,793,970 퇴직급여충당부채 128,026 122,878 48,966 1. 투자자산 (*) 5,714,967 6,939,592 6,565,878 Ⅲ. 이연부채 (*) 장기금융상품 (*) 16 16 16 부채총계 9,627,221 10,611,826 10,875,728 장기투자증권 ( 매도가능증권 )(*) 만기보유증권 (*) 장기대여금 255,056 70,879 258,541 67,200 423,951 59,200 Ⅰ. 자본금 (*) Ⅱ. 자본잉여금 (*) 자본준비금 (*) 145,216 3,622,182 3,622,182 145,216 3,653,764 3,653,764 157,454 3,962,093 3,962,093 2. 유형자산 (*) 11,115,381 12,402,201 13,670,861 재평가적립금 토지 건설중인자산 건물및부속설비 기계장치 차량운반구 3. 무형자산 (*) 영업권 산업재산권 6,493,817 701,708 3,133,244 46,807 1,101 881,143 384,913 1,158 6,895,241 759,461 3,724,473 47,316 1,343 1,101,117 605,663 1,561 7,739,014 743,498 4,104,700 44,147 2,014 1,092,717 627,451 1,538 Ⅲ. 자본조정 (*) 주식할인발행차금 자기주식 Ⅳ. 기타포괄손익누계액 (*) 투자유가증권평가이익 ( 손실 ) 자산재평가이익 ( 손실 ) 외화환산이익 ( 손실 ) 파생상품평가이익 ( 손실 ) 41,839 51,380-9,540 40,428 40,428 267,312 개발비 Ⅴ. 이익잉여금 (*) 9,405,868 10,351,354 10,979,306-1,805 90,104 90,104 4. 기타비유동자산 (*) 1,398,092 1,406,621 1,464,512 이익준비금 장기매출채권 기업합리화적립금 장기미수금 미처분이익잉여금 ( 결손금 ) 3,814,866 1,015,995 699,591 보증금등 610,332 684,478 710,059 * 당기순이익 742,936 1,018,214 618,470 5. 이연자산 (*) 자산총계 22,842,330 24,802,591 26,332,000 자본총계 부채와자본총계 13,215,108 14,190,764 15,456,271 22,842,330 24,802,591 26,332,000 6
3. 재무정보 손익계산서 ( 단위 : 백만원, ) Ⅰ. 매출액 (*) 항목 Ⅱ. 매출원가 (*) Ⅲ. 매출총이익 ( 손실 ) Ⅳ. 판매비와관리비 (*) 급여 (*) 퇴직급여 복리후생비 임차료 대손상각비 감가상각비 연구개발비 기타 Ⅴ. 영업이익 ( 손실 ) Ⅵ. 영업외수익 (*) 이자수익 배당금수익 임대료 외화환산이익 자산재평가손실환입 법인세환급액 기타영업외수익 Ⅶ. 영업외비용 (*) 이자비용 유형자산처분손실 외화환산손실 자산재평가손실 법인세추납액 기타영업외비용 Ⅷ. 법인세비용차감전순손익 Ⅸ. 법인세비용 Ⅹ. 계속사업이익 ( 손실 ) ⅩⅠ. 중단사업이익 ( 손실 ) ⅩⅡ. 당기순이익 ( 순손실 ) * 주당순이익 금액 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31 15,181,721 10,647,565 4,534,156 3,281,073 669,154 59,601 133,257 298,555 43 308,540 169 1,811,750 1,253,083 275,824 69,941 21,473 561 183,846 406,927 149,756 17,178 72,524 167,467 1,121,979 379,043 742,936 742,936 25,580 구비 10 70.13 29.87 21.61 4.41 0.39 0.88 1.97 2.03 11.93 8.25 1.82 0.46 0.14 1.21 2.68 0.99 0.11 0.48 1.10 7.39 2.50 4.89 4.89 0.17 금액 16,121,838 11,248,526 4,873,311 3,735,749 717,333 63,343 144,575 385,160-416 374,435 214 2,051,102 1,137,562 494,020 66,905 86,529 200,150 140,434 297,406 141,533 6,091 601 149,179 1,334,175 315,960 1,018,214 1,018,214 35,058 구비 10 69.77 30.23 23.17 4.45 0.39 0.90 2.39 2.32 12.72 7.06 3.06 0.41 0.54 1.24 0.87 1.84 0.88 0.04 0.93 8.28 1.96 6.32 6.32 0.22 금액 16,562,962 11,348,925 5,214,036 4,029,509 794,803 81,401 155,065 419,238 443 467,549 213 2,110,794 1,184,526 379,001 53,000 66,531 128,238 131,230 689,833 160,844 4,248 19 524,720 873,694 255,223 618,470 618,470 20,922 구비 10 68.52 31.48 24.33 4.80 0.49 0.94 2.53 2.82 12.74 7.15 2.29 0.32 0.40 0.77 0.79 4.16 0.97 0.03 3.17 5.27 1.54 3.73 3.73 0.13 7
3. 재무정보 현금흐름분석 ( 단위 : 백만원 ) 항 목 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31 매출액 15,181,721 16,121,838 16,562,962 매출채권등의증 (-) 감 (+) -43-681,945 25,316 선수금의증 (+) 감 (-) 29,960 47,191 39,427 매출원가 (-) -10,647,565-11,248,526-11,348,925 재고자산의증 (-) 감 (+) -242,930-208,939-231,765 매입채무의증 (+) 감 (-) 272,071 181,660 201,586 선급금등의증 (-) 감 (+) -48,119 66,529-62,878 감가상각비, 퇴직급여 (+) (C/R) 48 97 117 현금매출총이익 4,545,142 4,277,904 5,185,840 판매비와일반관리비 (-) -3,281,073-3,735,749-4,029,509 선급비용의증 (-) 감 (+) -64,936 27,771-2,841 미지급비용의증 (+) 감 (-) -75,491 71,190 78,259 비현금지출판관비등 (+) 378,379 467,373 579,618 현금영업이익 1,502,021 1,108,490 1,811,367 이자수익과배당금수익 (+) 91,415 153,435 119,531 법인세등납부액 (-) -268,598-301,077-378,713 기타영업활동으로인한현금흐름 (+) -43,721-19,053-173,695 영업활동후의현금흐름액 1,281,116 941,794 1,378,491 이자비용 (-) -149,756-141,533-160,844 이자지급후의현금흐름액 1,131,359 800,261 1,217,646 기타자산증 (-) 감 (+) 22,452 468,183-42,613 기타부채증 (+) 감 (-) -6,600 83,883 103,581 기타경상활동관련현금흐름 (+) -117,505 280,398-225,439 경상활동후의현금흐름액 1,029,705 1,632,726 1,053,173 단기금융상품증 (-) 감 (+) -112,156-10,201 71,306 유가증권증 (-) 감 (+) -11,869 69,555 12 단기대여금증 (-) 감 (+) 18,239-8,299 미수금등증 (-) 감 (+) 69,776-36,891 155,483 투자자산의증 (-) 감 (+) -245,589-1,394,234 306,406 유형자산의증 (-) 감 (+) -409,663-1,666,153-1,739,503 무형자산의증 (-) 감 (+) -422,882-249,985-21,823 투자활동후의현금흐름액 -84,441-1,655,183-183,244 유동장기부채상환액 -972,305-909,010-307,008 단기차입금의증 (+) 감 (-) -210,000-100,000 장기차입금의증 (+) 감 (-) 2,070,373 1,487,311 308,239 자본증 (+) 감 (-) -48,497 1,006 690,601 배당금 (-) -43,565-43,565-43,565 재무활동후의현금흐름액 711,563-1,119,440 365,022 중단사업손익 현금및현금등가물증가액 ( 기말-기초 ) 711,563-1,119,440 365,022 1. 총차입금영업자금비율 ( ) 2. 현금보상비율 ( ) 현금흐름등급 CR-3 CR-3 CR-2 8
3. 재무정보 FCF 분석 (FCF : Free Cash Flow) ( 단위 : 백만원 ) 항 목 현금영업이익 1,686,846 1,679,204 1,817,596 영업이익 1,253,083 1,137,562 1,184,527 감각상각비 374,069 478,619 551,107 대손상각비 44-417 444 퇴직급여 59,650 63,441 81,518 퇴직금지급 -38,948-68,588-155,430 법인세지급 -268,598-301,078-378,713 운전자본순증 -159,859-624,014 113,987 매출채권 -44-681,945 25,316 재고자산 -242,931-208,939-231,765 매입채무기타의운전자본순증 272,071-188,955 181,660 85,210 201,586 118,850 영업활동조달현금 1,219,441 685,525 1,397,440 시설및기타영업자산순투자 -1,102,513-1,276,974-2,099,870 유무형고정자산순증 -879,592-1,985,414-1,811,366 기타영업자산순증 -222,921 708,440-288,504 Free Cash Flow 116,928-591,449-702,431 차입금분석 ( 단위 : 백만원, ) 항 목 금액 비중 금액 비중 금액 비중 단기차입금 300,000 7.1 300,000 6.3 200,000 4.3 외화단기차입금 단기 유동장기부채 909,010 21.6 307,008 6.4 1,566,252 33.5 유동외화장기차입금 소계 1,209,010 28.8 607,008 12.7 1,766,252 37.7 사채 2,993,314 71.2 3,799,366 79.5 2,614,205 55.8 장기차입금 374,250 7.8 301,398 6.4 장기 외화장기차입금 금융리스부채 소계 2,993,314 71.2 4,173,616 87.3 2,915,603 62.3 차입금합계 4,202,324 100.0 4,780,625 100.0 4,681,856 100.0 9
3. 재무정보 재무비율분석 별첨재무비율설명참조 수 항목 매출원가율 판관비율 영업이익률 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31 대상기업 70.13 업종평균 72.83 대상기업 69.77 업종평균 69.75 대상기업 68.51 업종평균 21.61 22.06 23.17 23.29 24.32 8.25 3.79 7.05 3.32 7.15 익 당기순이익률 4.89 2.29 6.31 2.36 3.73 투하자본수익률 (ROIC) 8.27 7.95 9.69 8.13 7.62 자기자본이익률 (ROE) 5.76 10.08 7.43 8.51 4.17 EBITDA마진율 10.71 5.68 10.02 5.68 10.47 고정장기적합률 108.77 100.99 110.34 103.01 116.16 안 정 이자보상배수 배 8.36 2.41 8.03 2.30 7.36 차입금의존도 18.39 26.61 19.27 26.61 17.78 부채비율 72.85 122.80 74.77 106.88 70.36 자기자본비율 57.85 42.11 57.21 41.56 58.69 유동비율 70.77 92.88 59.04 88.18 52.73 매출채권회전율 회 48.53 47.25 44.45 24.73 활 재고자산회전율 회 11.14 21.81 10.14 24.51 9.15 동 매입채무회전율회 6.97 16.14 6.71 14.54 6.38 순운전자본회전율회 15.52 24.26 총자산회전율 회 0.69 0.67 0.64 매출액증가율 총자산증가율 13.76 6.36 6.19 2.57 2.73 9.35 4.05 8.58 1.97 6.16 장 영업이익증가율 6.81 9.49-9.21-1.64 4.12 순이익증가율 -4.54 14.77 37.05-0.10-39.25 자기자본증가율 5.18 8.96 7.38 5.39 8.91 현금흐름 부채상환계수 94.28 48.11 125.81 40.98 71.53 현금흐름 / 차입금 26.92 12.41 16.73 15.13 26.00 현금영업이익 / 금융비용 1,002.97 365.94 783.19 403.54 1,126.15 FCF/ 차입금 2.78 7.39-12.37 9.56-15.00 FCF/ 매출액 0.77 3.07-3.66 2.80-4.24 10
4. 기업신용정보 신용모니터링 [ 정보기준일 : 2015.01.21] 모니터링내역 발생일자 해제일자 등록금액 ( 천원 ) 등록기관 없음 * 작일기준신용모니터링내역입니다. 당좌거래정지정보 [ 정보기준일 : 2015.01.21] 모니터링내역 발생일자 해제일자 등록금액 ( 천원 ) 등록기관 없음 * 작일기준당좌거래정지정보내역입니다. 법정관리 / 화의정보 [ 정보기준일 : 2015.01.21] 발생일자 내 용 없음 * 작일기준법정관리 / 화의정보내역입니다. 소송정보 [ 정보기준일 : 2014.05.29] 피고로서진행중인사건 구분소송건수소송금액합계 ( 천원 ) 총자산대비 () 매출액대비 () 피고로서패소한사건 5 1,524,364 피고로서일부패소한사건 5 583,881 합 계 10 2,108,245 0.01 구분소송건수소송금액합계 ( 천원 ) 총자산대비 () 매출액대비 () 원고로서진행중인사건 1 원고로서패소한사건 4 2,340,002 0.01 원고로서일부승소한사건 3 2,078,000 0.01 합 계 8 4,418,002 0.01 0.02 휴폐업정보 [ 정보기준일 : 2015.01.21] 조회일자발생일자발생내역 2014-01-17 발생내역이없습니다. 11
5. 용어정의및설명 기업등급의정의 기업등급은정보이용자의편의와참고지표의목적으로조사대상기업에대한분석결과를등급화한것으로절대적의미를지닌것은아닙니다. 평가기준일이후기업의신용상태에영향을줄수있는중대한사실이발생또는예견되는경우에는기업등급은변경될수있습니다. 등급 기업등급의정의 AAA(aaa) AA(aa) A(a) 상거래신용능력이최고우량한수준임 상거래신용능력이매우우량하나, AAA 보다는다소열위한요소가있음 상거래신용능력이우량하나, 상위등급에비해경기침체및환경변화의영향을받기쉬움 BBB(bbb) 상거래신용능력이양호하나, 장래경기침체및환경악화에따라상거래신용능력이저하될가능이내포되어있음 BB(bb) B(b) CCC(ccc) CC(cc) C(c) D(d) NR 상거래신용능력은인정되나, 장래의경제여건및시장환경변화에따라그안정면에서는다소불안한요소가내포되어있음 현재시점에서상거래신용능력에는당면문제는없으나, 장래의경제여건및시장환경변화에따라그안정면에서는불안한요소가있음 현재시점에서상거래신용위험의가능을내포하고있어투기적임 상거래신용위험의가능이높음 상거래신용위험의가능이매우높음 현재상거래신용위험발생상태에있음 조사거부, 등급취소등의이유로기업등급을표시하지않는무등급 현금흐름등급의정의 현금흐름등급은기업의재무제표를기반으로현금흐름과총차입금분석결과로자동으로산출되는현금지급능력지표입니다. 등급 현금흐름등급의정의 CR-1 CR-2 현금흐름창출능력이매우양호하여안정적임 현금흐름창출능력이양호하나그안정은상위등급에비하여다소열위함 CR-3 CR-4 CR-5 현금흐름창출능력이보통이상이나장래경제여건및환경악화에따라다소나마현금흐름저하가능이존재함 현금흐름창출능력이보통으로장래경제여건및환경악화에따라현금흐름저하가능이존재함 현금흐름창출능력이낮거나총차입금대비현금흐름창출액이적어현금지급능력이보통이하임 CR-6 현금흐름창출능력이거의없거나총차입금대비현금흐름창출액이매우적어현금지급능력이미흡함 판정제외 판정보류 재무제표의신뢰이적거나불완전한재무정보보유 ( 원가명세서가없는경우등 ) 로판정제외 결산일현재 2 개년미만의현금흐름산출로판정보류 12
5. 용어정의및설명 재무비율설명 구분 비율 산식 비고 의미 매출원가율 ( 매출원가 / 매출액 ) 100 낮을수록양호 매출액중매출원가가차지하는비중을나타내는비율로서기업원가율또는 " 마진 " 율을측정하는지표 판관비율 ( 판매비와관리비 / 매출액 ) 1 00 낮을수록양호 매출액중판매비와관리비가차지하는비중을나타내는비율 영업이익률 ( 영업이익 / 매출액 ) 100 기업의주된영업활동에의한과를판단하기위한지표로서제조및판매활동과직접관계가없는영업외손익을제외한순수한영업이익만을매출액과대비한것으로영업효율을나타내는지표 수 익 당기순이익률 ( 당기순이익 / 매출액 ) 100 매출액에대한당기순이익의비율을나타내는지표 투하자본수익률 (ROIC) (EBIT (1- 법인세율 )) / 투하자본 생산및영업활동에투자한자본으로어느정도이익을확보했는가를나타내는지표 자기자본이익률 (ROE) ( 당기순이익 / 자기자본 ) 100 자기자본에대한당기순이익의비율을나타내는지표 EBITDA 마진율 영업이익 + 감가상각비 + 무형자산상각비 / 매출액 *100 매출액에대한 EBITDA 의비율을나타내는지표 고정장기적합률 고정자산 /( 고정부채 + 자기자본 )*100 낮을수록양호 자기자본및고정부채가고정자산에어느정도투입되어운용되고있는가를나타내는지표로서운용자금의조달적정과투하자본의고정화정도를측정하는데사용 이자보상배수배영업이익 /( 이자비용 + 매출채권처분손실 ) 영업이익으로금융비용을어느정도상환할수있는지를측정하는지표 안 전 차입금의존도 ( 장. 단기차입금 + 회사채 ) / 자산총계 100 부채비율 ( 부채 / 자기자본 ) 100 낮을수록양호 낮을수록양호 기업의부채중외부에서차입형식으로조달되는차입금비중을총자본과대비한지표로서, 이비율이높을수록금융비용부담이커수익이낮아지게되며안전면에서도불리하게됨 자본구의안정도를판단하는대표적비율로서타인자본의존도를판단하는비율이며 100 이하를표준비율로삼고있으나, 이표준은기업의업종또는규모에따라상이함 자기자본비율 ( 자기자본 / 자산총계 ) 100 총자본중에서자기자본이점하는비율을나타내는지표로서자본구의균형여부를판단하는비율이며, 이비율의판단은타인자본과의균형관계를검토하는것으로서일반적으로 50 이상이표준비율임 유동비율 ( 유동자산 / 유동부채 ) 100 유동자산과유동부채와의관계를표시하는비율로서기업의지급능력을판단하는대표적비율이며유동평가의기본적지표가되며표준비율은 200 이상으로하고있음 주 ) 투하자본 = 자산총계 - 이자를지불하지않는유동부채 - 초과현금 13
5. 용어정의및설명 재무비율설명 구분 비율 산식 비고 의미 매출채권회전율 회 매출액 / 매출채권 매출채권회전율은매출채권이현금으로회수되는속도를표시해주는것으로서지급능력의양부상태를나타내는유동비율이나당좌비율에비해동태적의미를갖고있음 재고자산회전율회매출액 / 재고자산 이비율은재고자산과매출액과의비율로서재고자산이일정기간중몇번이나당좌자산으로전환했는가하는재고자산의회전속도를나타내며, 재고자산의현금화속도를측정하여자본배분의적정상태를판단하는지표로이용됨 활 동 매입채무회전율회매출액 / 매입채무 매입채무회전율은매입채무의반제속도를표시해주는것으로서지급능력의양부상태를판단하는지표로이비율이높으면높을수록지급능력이우수함. 일반적으로매출채권회전율과더불어 6 회전이상을표준비율로보며이비율은매출채권회전율과비교판단하는것이바람직함 순운전자본회전율회매출액 /( 유동자산 - 유동부채 ) 매출액을운전자금의평균잔액으로나눈것으로기업의순운전자금이원활하게운용되는지나타내는지표 총자산회전율 회 매출액 / 자산총계 기업이사용한총자본의운용능률을총괄적으로표시하는지표로서이비율이높으면높을수록총자본이양호한상태로나타나고수익이높아짐. 따라서확정적인표준비율은없으나보통 2~2.5 회전이상을양호한상태로보고있음 매출액증가율 ( 당기매출액 / 전기매출액 ) 100-100 당해년도매출액의전년도실적에대한증가율지표로서기업의신장세를판단하는대표적지표이며정상적경영활동결과를나타냄. 경쟁기업보다빠른매출액증가율은결국시장점유율의증가를의미하므로경쟁력변화를나타내는척도의하나가됨 장 총자산증가율 영업이익증가율 ( 당기자산총계 / 전기자산총계 ) 100-100 ( 당기영업이익 / 전기영업이익 )x100-100 기업에투하운용된총자산이당해연도에얼마나증가하였는가를나타내는비율로기업의전체적인장척도를측정하는지표 기업의영업이익이당해연도에얼마나증가되었는가를나타내는지표로서기업의질적인장세를판단하는지표 순이익증가율 ( 당기순이익 / 전기순이익 ) 100-100 전년도당기순이익에대한당해연도당기순이익의증가율로서기업전체의수익의신장세를판단하는지표 자기자본증가율 ( 당기자본총계 / 전기자본총계 ) 100-100 자기자본의증가율을측정하는지표로서자본의확충력을나탸내는지표 부채상환계수 { 영업활동후현금흐름 /( 이자비용 + 매출채권처분손실 + 단기차입금 + 유동장기부채 )} 100 현금흐름분석표상의영업활동후현금흐름이단기차입금, 유동장기부채, 금융비용을어느정도상환할수있는지를측정하는지표 현금흐름 현금흐름 / 차입금 현금영업이익 / 금융비용 ( 이자지급후현금흐름 / 차입금 ) 100 현금영업이익 /( 이자비용 + 매출채권처분차손 )*100 현금흐름분석표상의이자지급후현금흐름으로총차입금을어느정도상환할수있는지를측정하는지표 현금흐름분석표상의현금영업이익이금융비용을어느정도상환할수있는지를측정하는지표 FCF/ 차입금 (FCF/ 차입금 ) 100 FCF(Free Cash Flow) 의차입금에대한비율 FCF/ 매출액 (FCF/ 매출액 ) 100 FCF(Free Cash Flow) 의매출액에대한비율 14
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