43 IR 팀장박상윤 (Tel) 031-730-5103 42 40 200 20 41 144 138 Lead Resistor Lead Inductor Chip Resistor 26 Signal Inductor Power Inductor 기타 41 22 10 10 10 10 9 2 50 69 65 29 6 51 13 3 5 20 30 21 16 159 39 23 158 37 153 47 114 12 220 45 37 24 58 106 144 125 192 18 52 10 220 26 11 30 53 34 41 48 21 30 76 4 53 37 106 29 26 16 111 26 103 100 87 60 7 73 155 93 93 122 84 129 157 122 75 103 123 168 115 69 73 102 107 83 85 83 78 87 76 93 88 83 84 99 129 130 145 138 96 50 48 51 50 54 51 37 80 29 63 3 3 4 1 1 3 7 7 9 21 29 42 28 27 27 30 22 24 37 28 19 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
Company Identity Inductor, Resistor 전문생산기업 1973 년설립, 지난 40 여년간저항기 (Resistor) 및인덕터 (Inductor) 전문생산기업 R = Resistor 전기의흐름을억제하여전류와전압을조정 L = Coil & Transformer 무선통신회로와전원공급회로상에전기흐름과신호를안정 C = Capacitor 안정적인전원공급을위해에너지를저장, 직류전류를차단하고신호를분리 저항기, 인덕터는수동전자부품으로스마트폰을포함하여최근각광받고있는태블릿, PC, 스마트 TV, 백색가전, IoT 관련디지털 IT 제품등에광범위하게사용 수동전자부품 & NFC
History 주요연혁 창조와도전 (1973~2001) 국내외첨단사업기반구축 (2002~2008) Business Expansion (2009~ 73. 법인설립 ( 일본합작, 리드저항생산시작 ) 85. Wire Wounded cement resistor 87. 체신사업진흥공로국무총리상수상 89. Lead Inductor & Chip resistor 설비구축 93. Semi Fixed resistor 94. 기업부설기술연구소설립 95. ISO 9002 품질경영시스템인증 98. Chip inductor(lmc) 설비구축품질 100PPM 대통령상수상벤처기업인증 01. 상호변경 ( 아비코전자 ) Chip Inductor(LMF) 설비구축 02. 중국천진한아국제무역유한공사설립코스닥상장중국영성아비코전자유한공사지분인수 03 Chip Inductor 국제특허취득 ISO/TS 16949:2002 품질인증취득 04. 삼성전자 ECO-PARTNER 인증 05. Power Inductor LPF 개발, 양산 ISO14001 환경경영시스템인증초박형인덕터특허취득삼성 SDI 환경경영우수상수상삼성전자협력사 ERP 부문은상 06. 기술혁신형중소기업 Inno-Biz 선정 07. EDLC 설비투자 08. 중국심양행진사전자유한공사설립 LPS 형 Power Inductor 출시무역의날 3,000 만불수출탑수상 09. 표면실장형 Inductor 특허취득 10. Power/Signal Inductor 삼성전자공급 11. 스마트폰용 Signal Inductor(LMF) 출시 UWB ABCO 3190 출시 12. Inductor 자동화제조장치특허취득 13. UNI ERP SYSTEM 도입 14. 세계최소형페라이트인덕터 LMF0805 개발 Chillisin 사와합작법인설립 ( 동관역상전자유한공사 ) 15 기술혁신형중소기업 Inno-Biz 재선정 ( 등급 : AA) 세계최소형페라이트인덕터 LMF0604 개발 16 초소형고용량 (130nH) 권선형인덕터 KETI ( 전자부품연구원 ) 와공동개발 소속부변경 ( 중견기업부 우량기업부 ) KRX 고배당지수신규편입
회사개요 개요및인력, 주주현황 인력현황 주요사업 전자부품제조 임원 ( 회장 ) 김제영 ( 각자대표이사 ) 이종만, 김창수 ( 부사장 ) 정영희 ( 사외이사 ) 임상헌, 이준일 ( 감사 ) 장화덕 생산 86 임원 / 관리 53 본사경기도성남시둔촌대로 388 번길 31 ( 상대원동 ) 연구개발 22 연결종속회사 ( 생산사업장 ) 1. 영성아비코전자 ( 지분율 100%) 중국산동성위해 2. 심양행진사전자 ( 지분율 100%) 중국랴오닝성심양 2015년 10월말 씨티씨의청산완료로인해 씨티씨, 연태씨티씨가연결종속회사에서제외 주주현황 행진개발 21.7% 총발행주식수 13,292,934 주 (2016 년 9 월말기준 ) 자본금 69 억원 (2016 년 9 월말기준 ) 기타 회장님주주 12.8% 61.2% 이종만 4.2%
핵심기술 Core Technology FAE / Design-in Capability Materials / Formulation Technology Molding Technology WireWinding Technology Multilayer Technology ThinFilm Technology Power Inductor Power Inductor Signal Inductor Common Mode choke Power Inductor Signal Inductor Bead ISO 9001, ISO 14001, ISO/TS 16949 인증 기술혁신형중소기업 (INNO-BIZ) 선정 Samsung ECO Partner, Samsung SCM 우수업체선정 특허 12건, 디자인 7건보유
Clients & Application Set 매출비중 고객사별변화추이 해외직수출국내일반 7.4% 8.7% H 사 3.4% L 사 15.2% 2014 년 570 억 S 사 65.3% 해외직수출 7.3% H 사 7.3% L 사 17.2% 국내일반 6.7% 2015 년 억 S 사 61.5% 해외직수출 5.7% 국내일반 5.1% H 사 11.2% L 사 15.6% 2016 년 9 월말 억 S 사 62.4% Application Set 변화추이 조명 4.5% 가전기기 8.3% 전장용 8.4% 반도체 6.6% 기타 6.1% 2014 년 570 억 영상기기 18.7% 스마트폰 47.3% 전장용 10.5% 조명 4.1% 가전기기 8.2% 기타 5.5% 2015 년 억 반도체 13.6% 영상기기 14.8% 스마트폰 43.4% 전장용 10.4% 반도체 19.7% 조명 3.1% 가전기기 7.1% 기타 3.9% 2016 년 9 월말 억 영상기기 12.3% 스마트폰 43.4%
경영현황 13 년 Turn-around 이후매출및수익성지속성장 연도별실적추이 ( ) 성장동력및경쟁력 매출액영업이익영업이익률 560 468 598 684 637 570 12.1% 12.3% 12.5% LPP, 일본업체가선점하던부품으로국산화성공. 합작법인을통한고부가가치 Inductor 시장대응 국내외시장 MS 확대 6.0% 6.5% 34-0.6% -3 2011 2012 2013 2014 2015 2016 9월말! 15 684-16% - : ( )! 15 84-35% - : 39 69 ( ) 84 80 DDR4 Chip Array Resistors DDR3에서 DDR4 아키텍처의변화에따른칩저항기소형화요구 경박단소화요구에따른 DDR4 대응칩저항기개발및공급개시 IoT Inductor IT기기들의디지털화, 다기능화, 고주파화, 고전력화에따른전자방해요인증가 EMI/EMC 관련성장
시장성장확대 사물인터넷 (IoT) 인터넷을기반으로모든사물을연결하여사람과사물, 사물과사물간의정보를상호소통하는지능형기술및서비스 Wi-Fi, NFC, Blue-Tooth, RFID, 전장용등의다양한통신방식으로연결 시그널인덕터및파워인덕터는최근 IT 제품들의초소형화, 다기능화, 고전력화, 디지털화, 고주파화등의영향으로수요확대中 시그널인덕터 (Signal Inductor) 전자방사수준이높은신호라인에서발생하는 Noise 를신호주 VR / AR 360 Cam Smart Phone 파수로부터분리, 제거 최근 IT 기기들의디지털화, 고주파화에따른 Noise 증대 사물 파워인덕터 (Power Inductor) 인터넷 최근 IT 기기들의다기능화, 고전력화에따른안정적인전류 / 전압유지 FinTech Wearable Divice EMI/EMC 관련필요성증대 소형화및기기간간섭증가 SSD 근거리통신및전파규제강화
Signal Inductor - LMF, LMC ( 권선형 Type) 스마트폰 RF, Receiver, Speaker, NFC 적용 Noise 제거부품수요증가 시그널인덕터매출추이 ( 단위 : 억원 ) 기존일본무라타등의해외부품사에의존하던부품으로국산화성공 고객사내MS 지속상승 최근전자기기의디지털화, 다기능화, 고주파화, 고전력화등으로전자방해요인증가요인증가에따른전기적Noise문제심화 기존플래그쉽위주의스마트폰에적용 최근중저가모델로확대적용중 경박단소화요구에따른소형화개발 2012 1608 1005 0805 0604 0603 0402개발진행 NFC 용 Signal Inductor 개발및공급개시 기존일본무라타부품대체국산화 NFC( 삼성페이등 ) 시장확대성장에따라중저가모델에도확대적용
Power Inductor - LPP, LPF, LPSR, LPSM, LPS, LPH, LPB, LPM (권선형 Type) TV, 백색가전, 전장기기에서 스마트폰, SSD 확대 적용 중 고부가가치 제품 매출처 확대에 따른 Product Mix. 안정적 제품 Line-up 자동화 생산라인에 따른 경쟁력 확보 Line-up : LPF, LPS, LPH, LPB, LPM 신규 Line-up : LPP, LPSR, LPSM, 초소형 16Type(1.6mm*0.8mm*0.8mm) 개발 및 상용화 자동화 생산라인 가동에 따른 생산 효율 증가 및 원가절감에 따른 경쟁력 확보 적용 분야 - LCD, LED, UHD, OLED TV - 차량용 Telematics 매출 증대 - LED 조명등 시장 성장 - 백색가전, 기타 등등 자동차 전장향 매출 추이 (단위:억원) LPP 국산화 성공 및 신규 공급 기존 일본 TOKO, TDK 등의 일본 부품사가 선점하던 부품으로 국산화 성공 LPP Type 파워인덕터는 기존 파워인덕터와 달리 코어가 없이 빈 공간에 코일 을 감아 원가 경쟁력 및 초소형화된 특화된 부품 현재 고객사내 스마트폰 및 SSD 에 확대 적용 대만 Chillisin 社 와 중국 합작법인 (동관 CnA) 설립 - 영업 시너지 효과 기대 - Capa 증설 및 Volume Up 기대 - 15년부터 생산 및 공급 시작 파워인덕터 매출 추이 (단위:억원) 기존 파워인덕터 LPP
Chip Resistor 시장성장확대 DDR4 아키텍처변화및 SSD 수요에따른매출증가 DDR4 본격화 - PC 와모바일모두채택비중확대 차세대 D-RAM DDR4 및 SSD, 칩저항기공급확대 2016년은 DDR4 탑재가본격화되는원년이될전망 2014년부터서버에는 DDR4탑재가시작되었고, 15년하반기부터 INTEL의 Skylake 출시로인해데스크탑및노트북에도 DDR4 탑재가일반화될것으로전망. 2016년에는 DDR4 비중이 43% 에달할것으로전망. [ 출처 : Gartner, 신한금융투자 ] DDR2 및 DDR3에적용되는 0402 size에서 DDR4에는 0201 size의 Chip Array Resistor 적용 현재서버용, 모바일 DDR4 생산을시작으로최근데스크탑및노트북용 DDR4 생산확대예정 DDR3에서 DDR4전환에따른 Chip Array Resistor 교체수요증가로지속적인매출증가및성장전망 ( : )
기타제품 그밖의주요제품군 EDLC (Electric Double Layer Capacitor) 일반캐퍼시터보다수백만에서수천만배의용량을담을수있는미래의Green에너지저장소자 휴대폰,MP3, 오디오,VCR등에전원공급이중단되었을때데이터를저장해주고회로에내장된RTC(RealTimeClock) 를유지해주는보조전원역할 성능향상과소형화로전자기기와가전기기를중심으로이용 최근로봇과하이브리드자동차같은대용량기기는물론하베스팅 ( 환경발전 ) 에도응용범위확대 DVD, TVs, Audio 중심으로국내외 MS 확대 핵심원자재 (Core) 자체생산을통한수익성향상 Lead Type Inductors Chip Type Resistors 스마트폰, Digital TV 등고가형가전, IT 기기중심수요증가 대만 RALEC 사와의 ODM 방식생산 Lead Type Resistors TVs, 모니터등저가형가전기기중심수요지속 국내아벨전기와의 OEM 방식생산
주주친화적정책 주주에대한이익의환원 - 현금배당 현금배당추이 - 안정적인실적, 배당성향유지및확대 2015 200 36% 3.4% 85 72 2014 150 40% 2.73% 67 44 38.8% 39.7% 36.2% 2013 70 26% 1.62% 45 32 2012 30-0.7% 5-39 2011 70 28% 1.34% 45 27 26.9% 130 28.5% 25.7% 150 200 2010 30 27% 0.54% 47 38 2009 60 39% 1.87% 24 17 2008 50-2.76% 41-23 50 60 8.9% 30 70 30 70 2007 130 27% 2.9% 64 57 별도기준 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
재무적안정성및이익창출능력 요약연결재무현황 과목 ( 단위 : 백만원 ) 제 44 기 3 분기제 43 기제 42 기제 41 기제 40 기제 39 기제 38 기 (2016 년 9 월말 ) (2015 년 12 월말 ) (2014 년 12 월말 ) (2013 년 12 월말 ) (2012 년 12 월말 ) (2011 년 12 월말 ) (2010 년 12 월말 ) 유동자산 76,861 61,025 47,951 42,510 36,654 43,174 52,520 현금및현금성자산 37,560 29,849 23,656 16,677 12,796 15,255 4,693 단기금융자산 19,968 8,125 6,559 7,614 6,959 8,037 17,698 매출채권및기타유동채권 11,985 12,716 10,970 11,034 9,289 12,258 18,804 기타유동자산 1,298 1,401 856 953 1,435 1,452 1,752 당기법인세자산 - 729 2 4 142 - - 재고자산 6,051 8,204 5,910 6,229 6,0 6,173 9,573 비유동자산 26,949 28,904 37,786 44,167 40,357 39,271 39,780 장기금융자산 1,368 1,210 760 1,937 1,404 1,086 1,596 장기매출채권및기타비유동채권 934 962 970 2,199 2,081 694 412 지분법적용투자지분 840 760 754 512 314 263 99 유형자산 21,622 24,464 30,566 34,927 31,770,099 27,076 무형자산 766 860 869 921 851 609 589 투자부동산 229 231 3,381 3,434 3,469 3,520 10,006 이연법인세자산 1,192 416 486 237 468 - - 자산총계 103,811 89,928 85,738 86,678 77,011 82,445 92,299 유동부채 21,251 12,753 22,655 24,151 26,044 24,493 35,297 단기차입금 8,923 2,956 12,972 16,645 19,152 14,715 12,461 비유동부채 2,684 2,327 1,710 6,214 1,671 1,905 1,0 부채총계 23,935 15,080 24,365 30,365 27,715 26,398 36,0 자본금 6,896 6,764 6,091 6,091 6,091 6,091 6,091 연결자본잉여금 31,449 30,318 24,459 24,459 23,423 24,004 24,004 기타자본항목 - 42 428 188 (2,745) (2,362) (1,231) 연결기타포괄손익누계액 (18) 513 194 103 475 46 연결이익잉여금 41,548 37,211 30,201 25,472 22,494 27,840 27,060 지배기업소유주지분 79,876 74,848 61,373 56,313 49,296 56,047 55,969 자본총계 79,876 74,848 61,373 56,313 49,296 56,047 55,969 매출액 63,742 68,372 57,0 59,802 46,786 50,614 92,210 영업이익 7,952 8,396 6,920 3,911 (279) (2,248) 1,998 법인세비용차감전순이익 8,299 10,026 7,714 3,705 (5,301) 2,134 2,275 당기순이익 6,942 8,811 5,643 3,375 (4,6) 1,168 1,406 총포괄손익 6,411 8,912 5,637 3,377 (5,005) 1,550 1,397 기본주당순이익 ( 원 ) 532 702 483 292 (416) 104 125 희석주당순이익 ( 원 ) 532 699 477 289 (416) 104 125
Lead Resistor Lead Inductor Chip Resistor Signal Inductor Power Inductor 기타 43 42 40 200 20 41 144 138 26 41 22 10 10 10 10 9 2 50 69 65 29 6 51 13 3 5 20 30 21 16 159 39 23 158 37 153 47 114 12 220 45 37 24 58 106 144 125 192 18 52 10 220 26 11 30 53 34 41 48 21 30 76 4 53 37 106 29 26 16 111 26 103 100 87 60 7 73 155 93 93 122 84 129 157 122 75 103 123 168 115 69 73 102 107 83 85 83 78 87 76 93 88 83 84 99 129 130 145 138 96 50 48 51 50 54 51 37 80 29 63 3 3 4 1 1 3 7 7 9 21 29 42 28 27 27 30 22 24 37 28 19 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15