Investor Relations 2013 Inspiring Life with Artificial Joints Solution 혁신적기술력으로국내시장을넘어세계로도약하는대한민국대표인공관절전문기업
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Artificial Hip Joints Investor Relations 2013 Contents Artificial Knee Joints Prologue 01 시장현황 02 회사소개 03 핵심경쟁력 04 Investment Highlights Appendix
Investor Relations 2013 Prologue 01 주요제품 02 Business Highlights
01 주요제품 자체 R&D 기술을기반으로인공고관절및인공슬관절국산화선도 인공고관절인공슬관절 비구부부품 인공대퇴스템 상부 : 인공대퇴골두결합하부 : 대퇴부에삽입, 고정 ( 하중을지지 ) 대퇴골치환물 비구부부품슬개골치환물 대퇴골치환물대퇴골의무릎돌기를치환경골삽입물위에서관절운동을담당 대퇴부부품 인공비구컵골반의비구부에결합내부에인공비구라이너가삽입 대퇴부부품 경골삽입물근위경골치환물 근위경골부치환물경골의근위부를치환경골삽입물을고정 경골삽입물 대퇴골두와비구라이너결합인공관절운동을구현 대퇴골부와경골부사이의마찰을최소화대퇴골치환물이관절운동이가능하도록기능 골고정나사인공비구컵의나사홀을통해골반부에고정 슬개골치환물슬개-대퇴관절면을치환무릎운동의힘이전달되도록기능 기타 Spinal Implant Surgical Instruments 5
02 Business Highlights 높은성장잠재력을보유한인공관절시장내선도적인지위확보 차별화된기술경쟁력을바탕으로고관절및슬관절부문의다양한성공레퍼런스보유 인구고령화, 경제력향상으로인한시장성장 고관절부문국내시장점유율 1 위달성 ㆍ인구고령화및선진국대비상대적으로낮은수술건수고려시경제력향상으로인한성장잠재력은매우높음 ㆍ다국적기업들과의경쟁하에서도제품출시 6년만에국내고관절시장점유율 1위를차지 (2위와의격차확대중 ) 제품의우수성및사업역량확인 인공슬관절점유율확대 매출증대에따른이익의증가 ㆍ다년간의설비및개발투자의결과로 2012년무릎인공관절출시 시장점유율급속히상승중, 2012년 5%, 2013년 9% 이상의점유율예상 ㆍ 2000 년회사설립후 2012 년흑자전환 6
01 시장현황 국내인공관절시장의개척자 - 인공관절국산화선도 01 세계인공관절시장 02 국내인공관절시장 03 인공관절시장의특징 04 인공관절기업현황
01 세계인공관절시장 국내인공관절시장의개척자 - 인공관절국산화선도 글로벌메이저 5 개사를중심으로약 20 조원의시장형성 메이저 5 개사시장점유율 90.0% 세계정형외과시장규모 세계인공관절시장점유율 단위 : 억달러 51 Orthobiologics Others 10% 57 Trauma( 외상 / 골절치료 ) 12% 25% U$ 321 억 74 척추고정기기 12% 139 억달러 (2011 년기준 ) 11 기타인공관절 21% 70 인공슬관절 (Knees) 20% 58 2011 인공고관절 (Hips) 메이저 5 개사점유율 90.0% 출처 : Stryker Factbook 2012 출처 : Stryker Factbook 2011(2012.05) 주 : 척추고정기기는제외한인공관절시장 8
02 국내인공관절시장 (1) 국내인공관절시장의개척자 - 인공관절국산화선도 고령인구증가로인한인공관절수요증대 주요국고령화시대진입소요기간 초고령화진입소요기간고령화진입소요기간 154 년 39 년 127 년 한국의고령화사회진입속도는세계최고수준 2018년초고령화시대진입예상 (65세이상인구가전체인구의 20% 이상 ) 42 년 94 년 21 년 76 년 11 년 115 년 85 년 73 년 65 년 36년 12년 24년 35년 10년 25년 26년 8년 18년 프랑스 스웨덴 미국 캐나다 일본 중국 한국 9
02 국내인공관절시장 (2) 국내인공관절시장의개척자 - 인공관절국산화선도 선진국시장과비교시국내인공관절시장은높은성장잠재력보유 국내인공고관절, 인공슬관절시장규모인구 10 만명당인공고관절수술건수 인공고관절인공슬관절 단위 : 억원 단위 : 건 2,314 2,141 2,267 2,217 334.5 331.5 1,747 536 533 628 116.8 584 46.5 영국독일미국한국 2.9 중국 483 인구 10 만명당인공슬관절수술건수 1,605 1,714 1,633 1,686 단위 : 건 1,264 331.8 208.7 2008 2009 2010 2011 2012(E) 독일 미국 149.8 한국 124.5 영국 5.8 중국 출처 : 시장규모의경우의료보험치료재료청구건수대비보험수가로추정출처 : MarketStrat 2012 10
03 인공관절시장의특징 국내인공관절시장의개척자 - 인공관절국산화선도 높은시장진입장벽 성공적인시장진입후지속적ㆍ안정적수익창출가능 대규모투자비용소요 장기간의시간소요 ㆍ대규모개발비要 - 제품검증, 인허가등 ㆍ생산인프라구축비용多 - GMP 생산설비 ㆍ초기시장진입비용多 - 기구제작, 재고확보등 ㆍ개발기간長 - Class III 제품개발기간 5~8 년 ㆍ제품검증기간要 - 전임상, 후임상등 인공관절시장 높은수준의제품검증필요 제품교체의어려움 ㆍ장기간의 (15년 ~20년 ) 제품수명주기 - 생체안정성확보가필요하며재수술이어려움ㆍ글로벌제품인증필수 - 미국 FDA, 유럽 CE 등제품의국제적인증필요 ㆍ주요 Opinion Leader 의사들이주도 - 전문의에의해사용제품이결정ㆍ전문의의제품교체어려움 - 제품별상이한수술기구와수술방법 11
04 인공관절기업현황 국내인공관절시장의개척자 - 인공관절국산화선도 국내유일의인공관절 Total Solution 제공기업 자체역량을통한디자인, 개발, 생산, 마케팅 국내시장 Player 현황 제품개발단계 제품양산단계 제품개발제품임상제품설계제품생산제품가공판매 ( 인공고관절만보유 ) ( 인공슬관절회전형만보유 ) 12
02 회사소개 국내인공관절산업의개척과혁신을주도한국내최고전문가그룹 01 회사개요 02 전문인력보유 03 국내메이저병원공급 04 높은시장점유율 05 경영성과
01 회사개요 국내인공관절산업의개척과혁신을주도한국내최고전문가그룹 높은기술력을통해인공관절전문기업으로성장 일반현황코렌텍사업연혁 회사명 코렌텍 2012.06 2012.02 외국인투자촉진법상외국인투자기업등록미국 FDA 승인 ( 인공슬관절, LOSPA Knee System) 대표이사 선두훈, 홍성택 유럽 CE 인증 ( 인공슬관절, LOSPA Knee System) 설립일 2000 년 05 월 30 일 2011.07 2010.09 미국 FDA 승인 ( 인공고관절, Bencox Hip System) 프리보드지정및매매개시 ( 금융투자협회 ) 자본금 3,413 백만원 (2012년말기준 ) 임직원수 98명 (2012년말기준 ) 주요사업 인공관절과척추고정기기개발및제조 본사및공장 충남천안시서북구입장면기로리 247 서울사무소 서울서초구반포동 748-1 미주법인 17305 Von Karman Ave.#114, Irvine, CA 92614 2010.09 2010.07 2009.12 2007.12 2006.12 2006.08 2006.03 2006.03 2006.01 AAOS( 미국정형외과학회 ) 최고논문상 (Otto Aufranc Award) 수상국내최초인공슬관절제조품목허가 ( 식약청 ) 유럽 CE 인증 ( 인공고관절, Bencox Hip System) 인공고관절미국특허획득 ISO 13485 ( 의료기기생산공정관리에관한국제인증 ) 획득의료기기 GMP 적합인증서획득인공고관절제조품목허가 ( 식약청 ) 의료기기제조업허가천안공장준공 홈페이지 www.corentec.com 2002.12 2000.05 벤처기업지정 회사설립 14
02 전문인력보유 국내인공관절산업의개척과혁신을주도한국내최고전문가그룹 경영과 R&D 의안정적조화를이룬인공관절전문기업 국내외인공관절전문가그룹과의공동개발로시장 Needs 에맞춘제품개발 코렌텍의인공관절 Man Power 선두훈대표이사 김용식개발자문위원 / 이사회멤버 국내외인공관절수술메이저병원 인공고관절개발자문그룹 서울대학교병원 국립중앙의료원 ㆍ가톨릭대정형외과학박사ㆍ ( 전 ) 미국스탠포드의과대학교환교수ㆍ ( 전 ) 가톨릭대의과대학부교수ㆍ ( 전 ) 서울성모병원정형외과과장ㆍ ( 현 ) 영훈의료재단선병원이사장 홍성택대표이사 ㆍ가톨릭대정형외과학박사ㆍ ( 전 ) 서울성모병원정형외과과장ㆍ ( 전 ) 미국아이오와의과대학교환교수ㆍ ( 전 ) 대한고관절학회회장ㆍ ( 현 ) 가톨릭의과대학정형외과주임교수 김준배상무 / CFO 기술경영 전문경영 정형외과용의료기기전문인력보유 국내외저명한인공관절전문의 R&D Co-Work 경희대학교병원경북대학교병원삼성서울병원서울성모병원 Stanford University 의과대학인공슬관절개발자문그룹 서울아산병원 삼성서울병원 서울대학교병원 아주대학교병원 ㆍ연세대경영학학사ㆍCase Western Reserve University MBA ㆍ ( 전 ) 삼성전자ㆍ ( 전 ) 리퀴드메탈본사수석부사장 / 코리아사장 ㆍ연세대경영학학사ㆍPurdue University MBA ㆍ ( 전 ) KTB 네트워크투자심사역ㆍ ( 현 ) IGM 세계경영연구원겸임교수 전남대학교병원 서울성모병원 University of California at Irvine 의과대학 15
03 국내메이저병원공급 국내인공관절산업의개척과혁신을주도한국내최고전문가그룹 국내주요대학병원및다수의종합병원등에인공관절공급 인공고관절공급병원 : 204 개, 인공슬관절공급병원 : 88 개 병원공급현황 주요대학병원 준종합및로컬병원 73 개 전문병원 42 개 대학병원 44 개 인공고관절공급현황 ( 총 204 개병원 ) 종합병원 45 개 서울대분당병원 순천향대부천병원 삼성서울병원 서울순천향병원 경희대병원 인제대상계백병원 건국대병원 인하대병원 서울아산병원 계명대동산의료원 전남대병원 부천성모병원 삼성의료원 영남대병원 한강성심병원 이대목동병원 여의도성모병원경북대병원일산백병원강북삼성병원 준종합및로컬병원 22개 전문병원 26 개 인공슬관절공급현황 ( 총 88 개병원 ) 대학병원 22 개 종합병원 18 개 서울성모병원 울산대병원 서울백병원 춘천성심병원 성바오로병원 부산대병원 고대구로병원 인천성모병원 고려대안암병원 동아대병원 성심병원 아주대병원 충남대병원 고신대복음병원 중앙길병원 충북대병원 대전성모병원성빈센트병원적십자병원조선대병원 주 : 2012 년 12 월말기준 16
04 높은시장점유율 국내인공관절산업의개척과혁신을주도한국내최고전문가그룹 2012 년국내인공고관절시장점유율 1 위달성 세계최초로글로벌기업을제치고자국시장에서시장점유율 1 위달성 인공고관절국내시장점유율 Corentec Zimmer Depuy Stryker Biomet Other 9% 14% 18% 22% 26% 25% 26% 31% 24% 536억원 4% 4% 533억원 21% 584억원 3% 17% 628억원 12% 17% 3% 20% 18% 19% 18% 17% 16% 16% 2009 2010 2011 2012(E) 출처 : 건강보험심사평가원, 회사내부자료 인공슬관절국내시장점유율 Corentec Zimmer Depuy Stryker Biomet Wright Smith&Nephew Other 24% 17% 26% 17% 18% 29% 28% 5% 13% 1,605억원 19% 1,714억원 17% 1,633억원 12% 12% 11% 28% 28% 26% 16% 11% 1,686억원 7% 7% 21% 8% 2009 2010 2011 2012(E) 출처 : 건강보험심사평가원, 회사내부자료 17
05 경영성과 국내인공관절산업의개척과혁신을주도한국내최고전문가그룹 2012 년흑자전환 2012 년매출액 227 억원, 영업이익 18 억원달성주 ) 분기별매출추이 기술개발 생산인프라구축 시장진입 성장본격화 매출액영업이익 본격출시후인공슬관절국내시장점유율 5% 단위 : 억원 67.7 인공고관절식약청승인 의료기기 GMP 적합인증서획득 인공관절미국수출개시 58.4 기업부설연구소설립인공고관절임상시험 IRB 승인 국내최초인공슬관절제조품목허가획득 인공고관절국내시장점유율 1위달성미국 FDA 허가및유럽인증획득 43.8 46.6 53.9 인공고관절, 동물시험완료 척추고정기기개발완료 25.7 24.7 25.2 25.0 삼성테크윈과사업협력계약체결 10.4 10.8 10.6 12.0 17.0 14.7 16.2 매출성장안정화및실적턴어라운드 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009.1Q 2009.2Q 2009.3Q 2009.4Q 2010.1Q 2010.2Q 2010.3Q 2010.4Q 2011.1Q 2011.2Q 2011.3Q 2011.4Q 2012.1Q 2012.2Q 2012.3Q 2012.4Q 주 : 2012 년숫자는가결산손익계산서를근거로하였으며, 감사후변동될수있음 18
03 핵심경쟁력 작지만강력한다윗의기술력 - 인공관절의골리앗을무너뜨리다 01 인공고관절설계기술 02 인공슬관절설계기술 03 MAO(Micro Arc Oxidation) 04 레이저생체소재코팅기술
01 인공고관절설계기술 작지만강력한다윗의기술력 - 인공관절의골리앗을무너뜨리다 경쟁사대비차별화된설계기술보유 기술개요 ㆍ독보적인인공대퇴스템목부위형상설계기술보유로운동범위 (ROM) 증가ㆍ우수한하중분산기술보유ㆍ우수한결합메카니즘설계기술 경쟁우위 구분코렌텍경쟁사 D 경쟁사 Z 제품명 Bencox Mirabo Pinnacle Continuum 135 굴곡운동 코렌텍제품 76 신전운동 Image 130 굴곡운동 경쟁사 A 제품 68 신전운동 코렌텍 Bencox Stem PE 라이너 탈출및회전을동시에방지할수있는홈 12 개형성 ' 동양인의좌식생활을고려한운동범위극대화 ' ' 우수한하중분산을통한피질골비후및통증예방 ' 우수한강도를보유한결합메카니즘설계기술 20
02 인공슬관절설계기술 작지만강력한다윗의기술력 - 인공관절의골리앗을무너뜨리다 고도굴곡기능구현기술및마모량절감설계기술 기술개요 ㆍ최적화된고도굴곡구현설계기술ㆍ골절제최소화ㆍ대퇴골치환물과경골삽입물의관절면일치도 (Conformity) 설계를통한마모량감소 경쟁우위 구분코렌텍경쟁사 N 경쟁사 D 경쟁사 S 경쟁사 Z 60 90 135 UHMWPE WEAR COMPARISON WEAR RATE (mg/mc) 계단오를때 의자에서일어날때 쪼그려앉을때 구분코렌텍경쟁사 Z 경쟁사 D 제품명 LOSPA CR NexGen CR-flex PFC Sigma RPF 마모량비교그래프 32.35 Image 18.69 21.51 21.19 골절제두께 8~10mm 10.5~12.5mm 8~13mm 6.23 환자의일상생활에최적화된고도굴곡기능구현기술 시술후제품내구성을높이기위한마모량절감기술 21
03 MAO (Micro Arc Oxidation) 작지만강력한다윗의기술력 - 인공관절의골리앗을무너뜨리다 MAO 기술세계최초인공관절적용 MAO (Micro Arc Oxidation) 인공관절의표면에마이크로크기의공극과칼슘 (Ca)/ 인 (P) 이함유된산화막을형성하는기술미세한공극에의해증가된표면적및인체골성분과유사한칼슘 (Ca)/ 인 (P) 으로인해골유합능력을촉진하는혁신적인표면처리기법 기술개요 경쟁우위 ㆍ인공고관절대퇴스템 (Femoral Stem) 에적용 ㆍ아시아최초로 2010 년미국정형외과협회 (AAOS) 최우수논문 (Otto Aufranc Award) 수상 구분코렌텍경쟁사 Z 경쟁사 D Coating MAO 표면처리 Grit blasting HA Coating Pulse Power Image Cooling Water Electrolyte TiO 2 Layer Ca/P 함유함유미함유함유 다공성정도높음낮음낮음 Ti substrate Electrolyte OH - 부착강도높음높음낮음 Ti ion P Ca 높은접합강도 골표면성장기능우수 MAO 기술을활용한표면처리 높은내부식성 22
04 레이저생체소재코팅기술 작지만강력한다윗의기술력 - 인공관절의골리앗을무너뜨리다 레이저코팅기술세계최초인공관절적용 레이저생체소재코팅기술 레이저빔을이용하여인공관절표면에인체골과유사한형상의생체친화적인코팅층을형성하는기술인공관절과코팅층의높은결합강도및인체와유사한공극을만들어골내성장을극대화한생체융합형표면처리방법 기술개요 경쟁우위 ㆍ 2013 년상반기인공고관절 Stem 및 Cup 제품적용예정구분코렌텍경쟁사 B 경쟁사 S Coating 레이저생체소재코팅 Ti Plasma Spray 코팅 Bead Sintering 코팅 CO2-laser shielding gas CCDcamera part CCDcamera worktable mirror optics coaxial powder nozzle Image Pore Size 200~500 μm 50~200 μm 50~200 μm Porosity 60~70% 15~30% 35% 높은결합강도 골내성장기능우수 티타늄분말코팅 높은내부식성 23
04 Investment Highlights 대한민국 1 등을넘어세계시장에서지속성장과도약의기회창출 01 Investment Highlights Summary 02 인공관절시장성장 03 인공관절제품 Full Line-up 04 국내시장확대 05 글로벌시장진출 06 생산인프라확대 07 Vision
01 Investment Highlights Summary 대한민국 1 등을넘어세계시장에서지속성장과도약의기회창출 생산인프라투자및확대를통한 원가경쟁력확보 고령화, 삶의질향상으로 인공관절시장지속성장 5 1 4 Investment Highlights Summary 2 미국시장진출등해외수출가시화 3 제품 Full Line-up 구축으로 다국적대기업과의경쟁력확보 국내인공고관절시장 1 위및 인공슬관절시장점유율확대 25
02 인공관절시장성장 고령화, 삶의질향상으로인공관절시장지속성장 1 세계인공관절수요확대에따른안정적인성장지속 인공고관절및인공슬관절시장은세계정형외과시장내에서가장높은시장점유율차지 세계정형외과시장규모및인공관절시장규모 인공슬관절인공고관절기타인공관절 단위 : 억달러 Trauma ( 외상 / 골절치료 ) 17.8% Orthobiologics 15.9% 321 억달러 인공관절시장 139 억달러 (2011 년 ) 인공슬관절 21.8% 인공고관절 18.1% 인공관절시장의성장추이 146 2 80 153 3 84 161 3 89 169 3 94 179 4 100 CAGR('12~'16) 5.7% 척추고정기기 23.0% 기타인공관절 3.4% 64 66 69 72 75 CAGR('12~'16) 4.0% 2012(E) 2013(E) 2014(E) 2015(E) 2016(E) 출처 : Stryker Factbook 2012 출처 : MarketStrat, Orthopedic Joint Reconstruction Devices Markets Worldwide 2012.03 26
03 인공관절제품 Full Line-up (1) 제품 Full Line-up 구축으로다국적대기업과의경쟁력확보 2 신규제품개발및다양한타입의제품 Line-up 구축 인공고관절 Line-up 1 차전치환용 반치환용 무시멘트형 시멘트형 무시멘트형 시멘트형 2 차재치환용 CoC MoP CoC MoP MoP MoP CoC MoP 신규제품개발 2010 년부터지속적인제품개발을통해인공고관절제품 Line-up 구축 기존제품확대 2014.1Q 출시예정 다양한제품 Line-up 27
03 인공관절제품 Full Line-up (2) 제품 Full Line-up 구축으로다국적대기업과의경쟁력확보 2 미국, 유럽등해외시장을목표로회전형제품개발 인공슬관절 Line-up 고정형회전형재치환용 PS Type CR Type PS Type CR Type Knee Revision Type 신규제품개발 2010 년 8 월국내최초식약청품목허가 2011 년 9 월고정형완제품시장출시 경골삽입물과근위경골부치환물의상대운동이가능 (2014.1Q 출시예정 ) (2014.1Q 출시예정 ) 28
03 인공관절제품 Full Line-up (3) 제품 Full Line-up 구축으로다국적대기업과의경쟁력확보 2 인공관절외에도척추고정체및유합기기제품개발을통한매출다각화 척추고정체 & 척추유합기기제품 ㆍ척추고정체 (Fixation Products) Screw Insertion Rod Placement Screw Insertion Hook and Accessories Illiac screw system Compression and Distraction ㆍ척추유합기기 (Interbody Fusion Products) Final Tightening Rod Link Connection Anterior Cervical Interbody Fusion Anterior Lumbar Interbody Fusion Posterior Lumbar Interbody Fusion 29
03 인공관절제품 Full Line-up (4) 제품 Full Line-up 구축으로다국적대기업과의경쟁력확보 2 지속적인신제품개발을통한제품 Line-up 구축 신제품개발매출기여도 ( 고관절부문 ) Cemented ID Benfix Bencox 588 47 단위 : 월별수술건수 406 230 43 8 142 134 10 220 31 179 9 315 13 42 251 103 35 225 61 250 2009 ( 월평균 ) 2010 ( 월평균 ) 2010.12 2011.12 2012.12 30
04 국내시장확대 (1) 국내인공고관절시장 1 위및인공슬관절시장점유율확대 3 인공고관절시장지위강화및인공슬관절점유율확대를통한매출성장가속화 인공고관절대비 3 배이상규모인인공슬관절시장을통해새로운성장동력확보 인공슬관절점유율확대 매출액 ㆍ강력한제품경쟁력확보 Growth Engine + Cash-Cow 인공슬관절 Market ㆍ인공고관절거래처를통한마케팅전개 인공고관절시장지위강화 인공고관절 Market 인공고관절시장대비 3 배이상의규모 ㆍ지속적인연구개발을통해다양한제품 Line-up 구축ㆍ서울, 수도권중심에서전국으로마케팅확대 시장규모 31
04 국내시장확대 (2) 국내인공고관절시장 1 위및인공슬관절시장점유율확대 3 지역별매출처확대로안정적인성장지속 지역별매출비중 ( 인공고관절 ) 매출처추이 ( 인공고관절 ) 강원 1% 광주 / 전남 3% 대리점 병원 단위 : 개 부산 / 경남 10% 대전 / 충남 12% 대구 / 경북 8% 2012 년 12 월 서울 / 경기 66% 204 병원 151 개증가 대리점 29 개증가 강원 1% 부산 / 경남 5% 대전 / 충남 8% 대구 / 경북 11% 2009 년 12 월 서울 / 경기 75% 53 39 10 2009.12 2012.12 32
04 국내시장확대 (3) 국내인공고관절시장 1 위및인공슬관절시장점유율확대 3 인공고관절성공레퍼런스를기반으로인공슬관절시장점유율확대 인공고관절시장에서의성공레퍼런스확보인공고관절시장과동일한 Player 인공고관절네트워크로지속확대동일한유저의시장 2012 년인공슬관절매출본격화 2011 년대비수술건수 210% 증가 국내인공슬관절시장점유율코렌텍네트워크현황인공슬관절수술건수 준종합및로컬병원전문병원종합병원대학병원 단위 : 개 단위 : 월별수술건수 Other 28% Smith&Nephew 7% Wright 7% 1,686 억원 2012(E) Biomet 8% Corentec 5% Zimmer 13% Stryker 21% Depuy 11% 88 22 26 추가확대여력 204 73 42 45 248 210% 상승 39 522 18 22 44 출처 : 건강보험심사평가원, 회사내부자료 인공슬관절인공고관절 2011.12 2012.12 33
05 글로벌시장진출 (1) 미국시장진출등해외수출가시화 4 해외시장매출확대 2012 년말기준 10 개국인허가등록완료및 8 개국인허가진행중 수출국가 진출등록국가 이탈리아 우크라이나터키 이란 몽골 중국 미국 사우디아라비아 인디아아랍에미리트 미얀마 베트남 필리핀 콜롬비아 수단 스리랑카 말레이시아 브라질 ㆍ해외인증현황 승인진행중 임상진행중 Hip Stem Cup Bearing System Product CE FDA Bencox II Cementless 승인 승인 Bencox ID Cementless 승인 승인 Bencox ID cemented 신청 계획 Bencox Acetabular cup 승인 승인 Bencox U cup 승인 승인 Bencox bipolar cup 승인 승인 Ceramic on Ceramic 승인 계획 Metal on Poly 승인 승인 Knee Spine Product CE FDA Fixed Knee system PS type 승인승인 CR type 승인승인 Mobile knee system PS type 계획계획 CR type 계획계획 Pedical Screw Mono type 승인승인 Poly type 승인승인 PEEK Cage 승인 계획 34
05 글로벌시장진출 (2) 미국시장진출등해외수출가시화 4 현지법인설립을통한미국시장진출 긍정적시장환경 의료서비스제도개선으로인한가격경쟁력확보중요 오바마케어에의한의료지원활성화 2011 년 10 월현지법인설립 경쟁사대비가격경쟁력확보 인공관절국가별시장규모미국인공관절시장규모추이 단위 : 억달러 이탈리아 3 인도 4 중국 6 일본 8 영국 4 프랑스 6 독일 9 기타 19 2012 년기준 중남미 9 미국 74 인공슬관절인공고관절 74 45 77 47 80 49 83 51 88 54 29 30 31 32 34 단위 : 억달러 인공슬관절 '12 년 ~'16 년 CAGR 4.7% 인공고관절 '12 년 ~'16 년 CAGR 4.1% 출처 : MarketStrat 2012 캐나다 2 2012(E) 2013(E) 2014(E) 2015(E) 2016(E) 35
06 생산인프라확대 (1) 생산인프라투자및확대를통한원가경쟁력확보 5 지속적인생산인프라투자및확대를통한규모의경제실현 주요생산시스템개선및전환으로생산효율성증대 인공관절생산설비 ㆍ생산인프라투자계획 단위 : 백만원 Stem 기구가공 Stem Cup 가공인공고관절주요생산설비 Cup PE Liner PE Insert 가공 Bone Screw 4,070 2013(E) 5,250 2014(E) 2,150 2015(E) Tibial Insert Patella Component 생산인프라확대및투자 인공슬관절주요생산설비 생산시스템개선및전환 생산효율성증가 Tibial Insert 가공 Patellar 가공 Spine 및기구가공 제품별생산원가절감 36
06 생산인프라확대 (2) 생산인프라투자및확대를통한원가경쟁력확보 5 원가구조개선으로제품별마진율확대 STEM (BENCOX) CUP (BENCOX) 변동비고정비 단위 : % 변동비 단위 : % 고정비 100 100 72.6 72.4 100 66.8 65.7 65.5 100 65.1 61.8 40.8 28.7 22.8 21.3 11.9 2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012 주 : 고정비및변동비비율은 2009 년 Index 기준 (100%) 으로산정 주 : 고정비및변동비비율은 2009 년 Index 기준 (100%) 으로산정 37
07 Vision 대한민국 1 등을넘어세계시장에서지속성장과도약의기회창출 인공관절글로벌메이저기업 제품 Full Line-up 국내시장확대 글로벌시장진출 업계선도기술력 사업영역다각화 글로벌네트워크 38
Investor Relations 2013 Appendix 01 IPO Plan 02 기술성평가기업비교 03 요약재무제표 04 지적재산권현황
01 IPO Plan 공모개요 공모후주주구성 공모주식수 1,200,000주 ( 신주모집 ) 일반투자자 240,000주 (20%) 배정비율 기관투자자 840,000주 (70%) 공모주 15.0% 최대주주등 25.0% 공모예정가 우리사주조합 120,000주 (10%) 13,000원 ~ 16,000원 기타 16.6% 발행주식총수 8,026,518 주 액면가 500 원 총공모예정금액상장예정주식수 15,600백만원 ~ 19,200백만원 7,883,661주 벤처금융등 43.4% ㆍ보호예수사항 공모일정 증권신고서제출일 2012년 12월 21일 수요예측일 2013년 2월 14일 ~ 15일 청약예정일 2013년 2월 21일 ~ 22일 상장예정일 2013년 3월 5일 주 : 유관기관의협의에따라변경가능 주주명주식수 ( 주 ) 비중 (%) 기간 최대주주등 2,007,672 25.0 상장후 2 년 기타주주등 400,120 5.0 상장후 2 년 벤처금융등 우리사주조합 300,000 3.7 2013 년 6 월 8 일 438,888 5.5 상장후 1 개월 기보유분 3,960 0.05 2013 년 4 월 12 일 기보유분 ( 제3자배정 ) 8,400 0.1 상장후 2년 공모분 120,000 1.5 상장후 1년 합계 3,279,040 40.85-40
02 기술성평가기업비교 기술성평가기업 ( 기상장 ) 과코렌텍비교 (2012 년 3 분기누적기준 ) 단위 : 백만원 구분코렌텍바이오니아바이로메드 크리스탈지노믹스 이수앱지스제넥신 * 진매트릭스 인트론바이오테크놀로지 나이벡 자산 36,499 72,133 71,280 58,317 32,093 39,141 20,323 18,816 16,609 부채 16,535 35,939 2,980 32,144 17,881 15,573 5,981 9,727 7,082 매출액 15,888 13,322 3,322 2,931 3,961 4,821 4,361 6,258 2,916 영업이익 1,277 (2,317) (908) (5,699) (4,866) (1,328) (446) (734) (694) 순이익 226 (4,583) (440) (7,397) (5,066) (1,048) (440) (998) (783) 시가총액 104,345 ~ 128,424 120,123 369,595 127,386 75,768 111,861 30,260 109,044 13,458 * 상기의재무현황은 2012 년 3 분기누적기준, 제넥신은 2013 년 1 월 3 일기준관리종목지정주 : 시가총액은 2012 년 12 월 28 일종가기준 41
03 요약재무제표 (1)_ 연결재무상태표 연결재무상태표 단위 : 백만원 과목 2010 2011 2012. 3Q 유동자산 12,946 16,839 19,551 비유동자산 11,715 15,000 16,948 자산총계 24,661 31,840 36,499 유동부채 5,759 11,092 6,641 비유동부채 23,781 25,992 9,894 부채총계 29,540 37,084 16,535 자본금 1,910 2,104 3,413 자본잉여금 8,884 12,325 35,783 자본조정 (10) (10) 206 이익잉여금 (15,663) (19,664) (19,438) 자본총계 (4,879) (5,245) 19,964 * K-IFRS 연결재무제표기준 42
03 요약재무제표 (2)_ 포괄손익계산서 포괄손익계산서 단위 : 백만원 과목 2010 2011 2012. 3Q 매출액 7,365 11,882 15,888 매출원가 5,810 8,204 8,871 매출총이익 1,555 3,678 7,017 판매비와관리비 3,423 5,343 5,825 기타수익 351 296 145 기타비용 1,511 104 60 영업이익 (3,028) (1,473) 1,277 금융수익 90 48 26 금융비용 2,303 2,517 1,077 법인세비용차감전순이익 (5,241) (3,942) 226 법인세비용 - - - 당기순이익 (5,241) (3,942) 226 * K-IFRS 연결재무제표기준 43
04 지적재산권현황 (1) 지적재산권보유내역 번호내용출원일등록일적용제품주무관청 1 인공관절과인공관절의표면개질방법 2007.06.07 2008.12.22 인공고관절특허청 2 양극산화법에의한임플란트재료및그제조방법 2007.12.10 2010.04.13 인공고관절특허청 3 포러스코팅층이형성된생체삽입용임플란트 2011.01.04 2012.01.17 인공고관절인공슬관절 특허청 4 포러스코팅층이형성된생체삽입용임플란트 2010.11.09 - 인공고관절인공슬관절 특허청 (PCT) 5 인공고관절용비구컵 2001.09.10 2004.11.17 인공고관절 특허청 6 인공고관절용시멘트형스템 2001.09.10 2004.11.17 인공고관절특허청 7 인공고관절용무시멘트형스템 2001.09.10 2005.01.20 인공고관절특허청 8 인공고관절용대퇴스템및상기대퇴스템의경부가공방법 2004.05.28 2006.03.24 인공고관절특허청 9 인공고관절용대퇴스템및상기대퇴스템의경부가공방법 2005.05.02 2007.12.25 인공고관절미국특허청 10 인공고관절용대퇴스템및상기대퇴스템의경부가공방법 2005.05.24 2008.08.27 인공고관절중국특허청 11 브로치와브로치핸들의탈부착구조 2006.07.26 2008.02.12 인공고관절특허청 12 브로치핸들 2010.06.29 2012.03.13 인공고관절특허청 13 인공고관절용대퇴스템 2009.01.09 2009.06.15 인공고관절특허청 14 주문형인공고관절용대퇴스템및시술기구제작방법 2009.01.21 2009.07.21 인공고관절특허청 15 주문형인공고관절용대퇴스템및시술기구제작방법 2011.02.11 - 인공고관절특허청 (PCT) 16 주문형인공고관절설계방법및이를수행하는프로그램을기록한컴퓨터판독가능한기록매체 2009.03.13 2009.09.09 인공고관절특허청 17 인공고관절용설계용설계변수추출방법및이를수행하는프로그램을기록한컴퓨터판독가능한기록매체 2009.07.13 2011.10.11 인공고관절특허청 18 인공고관절용비구컵시스템 2010.02.05 2012.01.17 인공고관절특허청 44
04 지적재산권현황 (2) 지적재산권보유내역 번호 내용 출원일 등록일 적용제품 주무관청 19 인공고관절용양극성비구컵 2010.02.05 2012.01.17 인공고관절 특허청 20 인공고관절용비구컵및베어링및비구컵어셈블리 2011.02.09 - 인공고관절 특허청 21 인공고관절용비구컵및베어링및비구컵어셈블리 2011.11.09 - 인공고관절 특허청 (PCT) 22 라섭핸들 2011.06.23 - 인공고관절 특허청 23 베어링부재에곡률부가형성된인공슬관절 2008.01.08 2009.06.15 인공슬관절 특허청 24 베어링부재에곡률부가형성된인공슬관절 2009.01.08 - 인공슬관절 특허청 (PCT) 25 베어링부재에곡률부가형성된인공슬관절 2010.07.02 - 인공슬관절 미국특허청 26 베어링부재에곡률부가형성된인공슬관절 2010.07.06 - 인공슬관절 중국특허청 27 베어링부재에곡률부가형성된인공슬관절 2010.07.07 - 인공슬관절 EU특허청 28 개선된포스트및개선된캠구조를갖는인공슬관절 2008.01.08 2009.12.01 인공슬관절 특허청 29 개선된포스트및개선된캠구조를갖는인공슬관절 2009.01.08 - 인공슬관절 특허청 (PCT) 30 대퇴골결합부재에복수의곡률부가형성된인공슬관절 2008.01.08 2009.06.01 인공슬관절 특허청 31 대퇴골결합부재에복수의곡률부가형성된인공슬관절 2009.01.08 - 인공슬관절 특허청 (PCT) 32 대퇴골결합부재에복수의곡률부가형성된인공슬관절 2010.06.01 - 인공슬관절 미국특허청 33 인대손상방지를위한인공슬관절 2008.01.08 2009.06.01 인공슬관절 특허청 34 인대손상방지를위한인공슬관절 2009.01.08 - 인공슬관절 특허청 (PCT) 35 맞춤형다공성골대체제성형방법및그골대체제 2007.07.05 2009.02.11 생체구조형관절모듈 특허청 36 다공성임플란트의제조방법및그로부터제조된다공성임플란트 2011.09.28 - 생체구조형관절모듈 특허청 37 생리활성물질의담지가가능한임플란트및그제조방법 2011.09.28 - 생체구조형관절모듈 특허청 45
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