안녕하세요. FTA 관세무역학원의유지원회계사입니다. 2017 년관세사시험중회계학과목 (B 형 ) 에대한풀이과정및이의제기할사항에대한내용입 니다. 참고하시기바랍니다. 1. 이의제기사항 문제 68. ( 주 ) 관세는 20x1년초임대용건물을취득하고투자부동산으로분류하였으며, 취득과관련된지출은다음과같다. ( 주 ) 관세는투자부동산에대하여공정가치모형을적용하며 20x1년말건물의공정가치는 W52,000이다. ( 주 ) 관세가투자부동산과관련하여 20x1년도에인식할손익은? O 매입가액 50,000 O 취득관련세금 ( 취득세, 등록세 ) 2,000 O 취득관련전문가자문료 l,000 O 취득담당부서관리비 1,000 1 손실 2,000 2 이익 2,000 3 0 4 이익 1,000 5 손실 l,000 정답 : 1 1. 출제자의도 (1) 투자부동산취득가액 = 50,000+ 2,000+ 1,000 = 53,000 (2) 투자부동산평가손실 = 52,000-53,000 = 1,000 손실 (3) 투자부동산과관련하여인식할손익 = 1,000 평가손실 + 1,000 관리비 = 2,000 2. 이의제기 (1) 취득담당부서의관리비 취득담당부서라는것은실무상기업의관리부문의총무팀등의인건비 + 운영비등을말한다. 이 경우관련비용은포괄손익계산서상의판매비와관리비로별도인식되는비용이며, 이는투자 부동산의직접적인관련비용으로이해하는것은무리이다. 만약, 투자부동산자체의부동산관리비라고한다면이는주석에투자부동산관련수익및비 용의항목으로관련손익이공시되어야한다. 그리고이경우투자부동산관련손익에대한정 답은 1 이될수있다.
그러나취득담당부서의관리비라는표현은투자부동산과의관련성유무를해석함에있어다분 히주관적인표현이며, 오해의소지가있다. 즉일반적인판매비와관리비의항목으로해석이 가능하다는것이다. 투자부동산의공정가치평가에따라투자부동산평가손실 1,000 은포괄손익계산서상영업외 비용으로별도인식되고, 관리비는판매비와관리비로영업손익에반영된다. 문제에서투자부동산과관련된손익을묻고있으므로이는투자부동산평가손실 1,000 인답 5 가옳은답안이며, 문제의어구에오해의소지가다분하므로정답 1 도답안이될수있다. 따라서복수정답으로처리되어야한다. 문제 64. ( 주 ) 관세의 20x2년도상품매매와관련된자료는다음과같다. ( 주 ) 관세의 20x2년도매출총이익은? O 매출과매입관련현금수입 지출매출관련현금수입 645,000 매입관련현금지출 428,000 O 매출채권, 재고자산, 매입채무, 선수수익장부금액 20x2년초 20x2년말매출채권 46,000 40,000 재고자산 50,000 55,000 매입채무 30,000 36,000 선수수익 14,000 11,000 1 201,000 2 203,000 3 213,000 4 215,000 5 219,000 정답 : 3 1. 출제자의도 (1) 매출로인한현금유입 = 매출 매출관련자산의증가 + 매출관련부채증가 645,000 = 매출 + 6,000-3,000 따라서매출 = 642,000 (2) 매입관련현금유출 = 매출원가 매입관련자산의증가 + 매입관련부채증가 ( 428,000) = 매출원가 - 5,000+ 6,000 따라서매출원가 = 429,000 (3) 매출총이익 = 642,000-429,000 = 213,000 2. 이의제기
해당문제는상품매매와관련된사항으로각자산및부채의계정잔액을제시하고있다. 그러 나관련계정과목중출제자는향후매출로대체될선수금 ( 혹은이연수익 ) 부분에대해 선수 수익 계정을제시하였다. 선수수익이란넓은의미에서향후매출로대체될선수금, 이연수익등을포괄할수있으나, 좁은의미로임대수익등의매출외수익의기간배분을위해사용되는계정과목이다. 따라서, 선수수익을매출이외의기타수익과관련된계정으로파악하여다음과같은답안이제시될수있다. 즉선수수익은비관련정보로선수수익계정을제외한매출채권계정만으로매출을도출해야한다. (1) 매출로인한현금유입 = 매출 매출관련자산의증가 + 매출관련부채증가 645,000 = 매출 + 6,000 따라서매출 = 639,000 (2) 매입관련현금유출 = 매출원가 매입관련자산의증가 + 매입관련부채증가 ( 428,000) = 매출원가 - 5,000+ 6,000 따라서매출원가 = 429,000 (3) 매출총이익 = 639,000-429,000 = 210,000 제시된보기가없으므로모두정답처리되어야한다. 문제 62. ( 주 ) 관세의현재유동비율 (current ratio) 과당좌비율 (quick ratio) 이각각 200% 와 100% 이다. 다음의거래를모두반영할경우, 유동비율과당좌비율의변동은? O 단기차입금 10,000을현금지급하다. O 매출채권 5,000을현금회수하다. O 상품 5,000을외상판매하다. 유동비율 당좌비율 유동비율 당좌비율 1 증가 감소 2 증가 증가 3 감소 감소 4 불변 불변 5 불변 증가 정답 : 2 이의제기사항 - 거래분개 - 차변 금액 대변 금액 단기차입금 ( 유동부채 ) 10,000 현금 ( 유동자산 ) 10,000 현금 ( 유동자산 ) 5,000 매출채권 ( 유동자산 ) 5,000 매출채권 ( 유동자산 )? 매출? 매출원가 5,000 재고자산 ( 유동자산 ) 5,000
(1) 단기차입금으로현금을상환하는경우유동자산과유동부채가동시에감소한다. 이경우유동비율은 1보다크기때문에유동자산과유동부채가동시감소시에유동비율은증가한다. 그러나당좌자산 ( 유동자산-재고자산 ) 은감소하나감소금액만큼유동부채도감소하므로당좌비율은불변이다. (2) 매출채권을현금으로회수하는경우유동자산 ( 당좌자산 ) 은변동이없으므로유동비율및당좌비율불변이다. (3) 상품을판매하는경우매출채권이발생하고재고자산은감소한다. 해당문제의 재고자산 5,000을 이란문구로보아 5,000은재고자산의원가로파악하는것이타당하다. 그러나해당재고자산의판매금액, 즉매출채권금액은제시되어있지아니하다. 만약, 해당재고자산을 0 을초과하여판매하는경우당좌자산이증가하므로당좌비율은증가한다. 그러나재고자산의판매금액이제시되어있지아니하므로판매금액이 0 이라고한다면유동자산과재고자산의감소액이동일하기때문에당좌자산은불변이고당좌비율은불변에해당한다. 한편, 유동자산은재고자산 5,000 의판매금액이제시되어있지아니하여도, 즉판매금액이 0 이어도첫보기단기차입금 10,000 및현금 10,000 의감소금액이내이므로유동비율은최 초보다증가한다. (4) 답안 출제자의도 : 상품의판매금액이 0 을초과하는경우유동비율과당좌비율은각각증가, 증 가 이의제기 : 상품의판매금액이 0 이라면유동비율과당좌비율은각각증가, 불변이다. 따라서보기에답이없으므로모두정답처리되어야한다. 2017 년관세사기출문제 B 형풀이및답안 41. ( 주 ) 관세는 20x1 년 7월 1일기계장치 ( 내용연수 5년, 잔존가치 200,000) 를 2,000,000 에취득하여연수합계법으로상각하였다. ( 주 ) 관세는 20x3년 1월 1일감가상각방법을정액법으로변경하였으며, 잔존가치는 0, 잔여내용연수는 4년으로추정하였다. 이러한변경은모두정당한회계변경이다. 20x4년 1월 1일 ( 주 ) 관세가기계장치를 1,000,000에처분할경우인식할손익은? 1 처분이익 100,000 2 처분이익 130,000 3 처분이익 200,000 4 처분손실 120,000
5 처분손실 160,000 정답 : 2 (1) 2003년 1월 1일기계장치의장부금액 2,000,000-<( 2,000,000-200,000)x7/15= 1,160,000 (2) 2003년의감가상각비 = 1,160,000x1/4= 290,000 (3) 2004년 1월 1일기계장치의장부가 = 1,160,000-290,000= 870,000 (4) 처분이익 = 1,000,000-870,000= 130,000 42. ( 주 ) 관세는확정급여제도를채택하고있으며관련된자료는다음과같다. ( 주 ) 관세가당기에인식할퇴직급여는? 기초사외적립자산의장부금액 3,500,000 기초확정급여채무의장부금액 4,300,000 당기근무원가 760,000 확정급여채무계산시적용한할인율연 10% 1 354,000 2 506,000 3 760,000 4 840,000 5 1,190,000 정답 : 4 퇴직급여액 = 당기근무원가 + 이자원가 = 760,000+( 4,300,000-3,500,000)x10%= 840,000 43. ( 주 ) 관세가 20x1년초에이전대가로주식 ( 액면금액 W100,000, 공정가치 400,000) 을발행 교부하여 ( 주 ) 한국을합병하였다. 합병직전 ( 주 ) 한국의순자산장부금액은 200,000이었고 유형자산의공정가치가장부금액보다 70,000 더높았다. 그외자산과부채의장부금액과 공정가치는일치하였다. 합병당시 ( 주 ) 한국이수행중인 연구개발프로젝트와관련하여신뢰 성있게측정된공정가치 W50,000의무형자산이추가로식별되었다. 합병일에 ( 주 ) 관세가인식 할영업권은? 1 50,000 2 70,000 3 80,000 4 100,000 5 200,000 정답 : 3 영업권 = 합병대가 식별가능한순자산공정가치 = 400,000 - ( 200,000+ 70,000+ 50,000)= 80,000 44. ( 주 ) 관세는 20x1 년 1 월 1 일다음과같은조건으로전환사채를액면발행하였다.
O 액면금액 : 200,000 O 만기일 : 20x3년 12월 31일 O 표시이자 : 연 5%( 매년 12월 31일지급 ) O 전환조건 : 사채액면금액 2,000,000당보통주 ( 주당액면금액 l,000) 1주로전환 O 사채발행시점의유효이자율 : 연 8% O 원금상환방법 : 상환기일에액면금액을일시상환 20x2 년 1 월 1 일전환사채중액면금액 80,000 이보통주로전환되었을때, 20x2 년도에인 식해야할이자비용은? ( 단, 계산시화폐금액은소수점첫째자리에서반올림하고단일금액 1 의현재가치는 0.7938(3 년,8%), 정상연금 1 의현재가치는 2.5771(3 년,8%) 이다.) 1 6,000 2 6,424 3 9,086 4 10,000 5 15,144 정답 : 3 (1) 2001년 1월 1일사채의현재가치 ( 본문제는상환할증금없음 ) 200,000x0.7938+ 10,000x2.5771= 184,531 (2) 2002년 1월 1일사채의장부금액 184,531+ 184,531x8%- 10,000= 189,293 (3) 2002년 1월 1일미전환사채의장부금액 189,293x60%= 113,576 (4) 2002년의이자비용 113,576x8%= 9,086 45. 충당부채의인식에관한설명으로옳지않은것은? 1 미래영업을위하여발생하게될원가는충당부채로인식하지않는다. 2 의무에는언제나해당의무의이행대상이되는상대방이존재해야하므로상대방이누구인지알수없는일반대중에대한충당부채는인식될수없다. 3 개별항목의의무이행에필요한자원의유출가능성은높지않더라도전체적인의무이행을위하여필요한자원의유출가능성이높을경우에는충당부채를인식한다. 4 충당부채로인식되기위해서는과거사건으로인한의무가기업의미래행위와독립적이어야한다. 5 충당부채를재무제표에부채로인식하기위해서는신뢰성있는추정이반드시필요하며, 추정치를사용하는것자체가재무제표의신뢰성을손상시키지는않는다. 정답 : 2 충당부채의인식요건에해당하지아니한다.
46. 무형자산에관한설명으로옳지않은것은? 1 새로운계층의고객을대상으로사업을수행하는데서발생하는원가는무형자산으로인식한다. 2 내용연수가비한정인무형자산은상각하지아니한다. 3 내부적으로창출한영업권은무형자산으로인식하지않는다. 4 무형자산을최초로인식할때에는원가로측정한다. 5 무형자산취득원가의인식은그자산을경영자가의도하는방식으로운용될수있는상태에이르면중지한다. 정답 : 1 무형자산의취득원가에해당하지아니하는예이다. 47. ( 주 ) 관세는 20x1 년 1월 1일에사채 ( 액면금액 W1,000,000, 표시이자율연 10%, 매년말이자지급, 만기 3년 ) 를 885,840에발행하였다. ( 주 ) 관세는동사채를 20x3년 1월 1일에전액상환하였으며발행시점부터상환직전까지인식한총이자비용은 270,680이었다. 사채상환시사채상환이익이 l,520인경우 ( 주 ) 관세가지급한현금은? ( 단, 계산시화폐금액은소수점첫째자리에서반올림한다.) 1 953,480 2 954,000 3 955,000 4 956,000 5 958,040 정답 : 3 (1) 2003년 1월 1일사채장부가액 885,840+ 270,680-200,000(2년간표시이자 )= 956,520 (2) 현금지급액 956,520-1,520= 955,000 48. ( 주 ) 관세의 20x1년 12월 31일재무상태표에표시된이익잉여금은 300,000으로이에대한세부항목은이익준비금 30,000과임의적립금 60,000 그리고미처분이익잉여금 210,000이다. ( 주 ) 관세는 20x2년 2월 27일에개최한정기주주총회에서 20x1 년도재무제표에대해다음과같이결산승인하였다. 임의적립금이입액 20,000 이익준비금적립액 10,000 자기주식처분손실상각액 10,000 현금배당액 100,000 ( 주 ) 관세가 20x2년 2월 27일의결산숭인사항을반영한후이익잉여금은? ( 단, 이익준비금은자본금의 1/2에미달한다고가정한다.) 1 180,000 2 190,000 3 200,000 4 210,000 5 220,000
정답 : 2 처분분개 차변 금액 대변 금액 미처분이익잉여금 100,000 이익준비금 10,000 임의적립금 20,000 미지급배당금 100,000 자기주식처분손실 10,000 따라서, 300,000-110,000= 190,000 49. ( 주 ) 관세는 ( 주 ) 한국이 20x1 년 1월 1일에발행한사채 ( 액면금액 100,000, 표시이자율연 13%, 매년말이자지급, 만기 3년 ) 를발행시점에서 95,434에취득하여매도가능금융자산 ( 장부금액과공정가치의차이를기타포괄손익으로인식하는금융자산 ) 으로분류하였다. 취득당시유효이자율은 15% 이었다. 20x1 년 12월 31일현재매도가능금융자산의공정가치는 95,000이다. ( 주 ) 관세가매도가능금융자산과관련하여 20x1년도에인식할총포괄이익은? ( 단, 계산시화폐금액은소수점첫째자리에서반올림하며, 단수차이로인한오차가있으면가장근사치를선택한다.) 1 l,749 2 12,566 3 13,000 4 14,315 5 16,064 정답 : 2 (1) 이자수익 = 95,434x15%= 14,315 (2) 기타포괄손실 = 95,000-96,749(2001년말상각후원가 )= 1,749 (3) 총포괄이익 = 14,315-1,749= 12,566 50. ( 주 ) 관세는 20x1 년 1월 20일자사가발행한보통주식 30주를주당 2,000에취득하였 다. 20x1 년 4월 10일자기주식중 10주를주당 3,000에매각한후,20x1 년 5월 25일나 머지 20주를주당 W500에매각하였다. 20x1 년도말자본에표시되는 자기주식처분손익 은? ( 단,20x1 년 1월 1일현재자기주식과자기주식처분손익은없다고가정한다.) 1 손실 30,000 2 손실 20,000 3 0 4 이익 20,000 5 이익 30,000 정답 : 2 (1) 4월 10일 : 자기주식처분이익 10주x 1,000= 10,000 (2) 5월 25일 : 자기주식처분손실 20주x 1,500= 30,000 따라서, 손실 20,000 51. ( 주 ) 관세는 20x1 년 5 월 1 일상품을판매하고약속어음 ( 액면금액 W200,000, 연이자율 8%, 6 개월만기 ) 을수취하였다. ( 주 ) 관세가어음을 3 개월간보유한후거래은행에연 12% 의
이자율로할인하였을경우당기순이익에미치는영향은? ( 단, 어음의할인은월할계산하며 위험과보상의대부분을이전하였다고가정한다.) 1 l,760 감소 2 2,240 감소 3 l,760 증가 4 2,240 증가 5 4,000 증가 정답 : 3 (1) 현금수취액 = 208,000-208,000x3/12x12%= 201,760 (2) 손익에미치는영향 = 201,760-200,000= 1,760 -> 손익에미치는영향은매출채권처분손실 + 이자수익이며, 이는현금수취액에서어음액면금액을차감한금액과같다. 52. ( 주 ) 관세의 20x1년도법인세와관련된자료가다음과같을때 20x1 년도법인세비용은? ( 단, 차감할일시적차이와세무상결손금이사용될수있는미래과세소득의발생가능성은높고 20x1 년 1월 1일현재이연법인세자산 ( 부채 ) 은없다.) O 법인세비용차감전순이익 240,000 O 접대비한도초과액 20,000 O 감가상각비한도초과액 40,000 O 20x1 년도법인세율 20% O 20x2년도이후법인세율 30% 1 48,000 2 52,000 3 60,000 4 72,000 5 78,000 정답 : 1 (1) 당기법인세부담액 = ( 240,000+ 20,000 40,000)x20%= 60,000 (2) 이연법인세자산 = 40,000x30%= 12,000 (3) 법인세비용 = 60,000-12,000= 48,000 53. 20x1 년말 ( 주 ) 관세의유통보통주식수는 1,400주이다. 20x2년 4월 1일에보통주 1,000 주를주당 l,200에발행하였고발행직전일의종가는주당 2,000이다. ( 주 ) 관세의 20x2 년당기순이익은 350,000이고이익에대한현금배당을결의하여보통주배당금 120,000과비누적적우선주배당금 17,000을지급하였다. 20x2년도 ( 주 ) 관세의기본주당이익은? ( 단, 가중평균유통보통주식수는월할계산한다.) 1 120 2 130 3 140 4 150 5 60 정답 : 4 (1) 기본주당유통보통주식수
1) 저가발행 : 유상증자수 = 1,200x1,000주 / 2,000=600주 2) 무상증자비율 = (1,000주-600주)/(1,400주 +600주 )=20% 3) 기본주당유통보통주식수 =1,400주x1.2x12/12+600주x1.2x9/12=2,220주 (2) 기본주당이익 = ( 350,000-17,000)/2,220주 = 150 54. 다음은 ( 주 ) 관세의종업원급여와관련된자료이다. ( 주 ) 관세가 20x2년에인식할주식보상비용은? 20x1 년 1월 1일에영업직원 100명에게각각주식선택권 6개 (3년근무조건 ) 를부여하였으며부여일현재주식선택권의단위당공정가치는 10이다. O 20x1 년에 4명이퇴사하였고 20x1 년말현재가득기간에퇴사할것으로기대되는직원의추정비율은 10% 이며주식선택권의단위당공정가치는 11 이다. O 20x2년에 5명이퇴사하였고 20x2년말현재가득기간에퇴사할것으로기대되는직원의추정비율은 15% 이며주식선택권의단위당공정가치는 12이다. 1 l,400 2 l,600 3 l,800 4 2,500 5 2,700 정답 : 2 (1) 2001 년 = 90 명 x6 개 x 10x1/3= 1,800 (2) 2002 년 = 85 명 x6 개 x 10x2/3-1,800= 1,600 55. ( 주 ) 관세의수정전시산표상에자산총액은 20,000, 부채총액은 15,000, 수익총액은 8,000, 비용총액은 5,000이다. 다음과같은 ( 주 ) 관세의결산수정사항을반영한후작성한재무제표와관련된설명으로옳은것은? 1 자산총액은 20,900 이다. 2 부채총액은 14,200 이다. 3 수익총액은 7,400 이다. 4 비용총액은 6,500 이다. 5 당기순이익은 900 이다. 정답 : 5 구분 차변 금액 대변 금액 1. 미수이자 600 이자수익 600 이자비용 800 미지급이자 800
2. 보험료비용 300 선급비용 300 3. 임대수익 1,600 선수수익 1,600 (1) 자산총액 = 20,000+ 600-300= 20,300 (2) 부채총액 = 15,000+ 800+ 1,600= 17,400 (3) 수익총액 = 8,000+ 600-1,600= 7,000 (4) 비용총액 = 5,000+ 800+ 300= 6,100 (5) 당기순이익 = 7,000-6,100= 900 56. ( 주 ) 관세는 20x1 년 1월 1일에채무상품 ( 액면금액 1,000,000, 표시아자율연5%, 매년말이자지급, 만기 3년 ) 을 915,000에취득하고이를만기보유금융자산 ( 상각후원가로측정하는금융자산 ) 으로분류하였다. 20x1 년 12월 31일만기보유금융자산의장부금액이 938,200인경우 ( 주 ) 관세가채무상품취득시적용한연간유효이자율은? 1 6% 2 7% 3 8% 4 9% 5 10% 정답 : 3 (1) 상각액 = 938,200-915,000= 23,200 (2) 이자비용 = 23,200+ 50,000= 73,200 (3) 이자율 = 73,200/ 915,000=8% 57. 재무보고를위한개념체계의목적과위상에관한설명으로옳지않은것은? 1 개념체계는회계기준위원회가재무제표의표시와관련되는법규, 회계기준및절차의조화를촉진시킬수있도록도움을준다. 2 개념체계는재무제표의작성자가한국채택국제회계기준을적용하고한국채택국제회계기준이미비한주제에대한회계처리를하는데도움을준다. 3 개념체계는한국채택국제회계기준에따라작성된재무제표에포함된정보를재무제표의이용자가해석하는데도움을준다. 4 개념체계는재무제표가한국채택국제회계기준을준수하고있는지에대해감사인이의견을형성하는데도움을제공한다. 5 개념체계는한국채택국제회계기준의제정과검토의지침이되기때문에개념체계와특정회계기준이상충될경우에는개념체계가우선한다. 정답 : 5 특정회계기준이우선한다. 58. 재무제표의주석공시와관련한설명으로옳지않은것은? 1 주석은한국채택국제회계기준에서요구하는정보이지만재무제표어느곳에도표시되지않 는정보를제공한다.
주석은재무제표작성에사용한측정기준, 재무제표를이해하는데목적적합한그밖의회계정책에관한정보를제공한다. 3 주석은재무제표어느곳에도표시되지않지만재무제표를이해하는데목적적합한정보를제공한다. 4 상법등에서이익잉여금처분계산서의작성을요구하는경우에는재무제표및주석과분리하여별도의보충명세서로제공한다. 5 주석에는재무제표발행승인일전에제안또는선언되었으나당해기간동안에소유주에대한분배금으로인식되지아니한배당금액과주당배당금을공시한다. 정답 : 4 주석에반영하여공시한다. 59. 재고자산의취득원가에관한설명으로옳지않은것은? 1 매입할인, 리베이트및기타유사한항목은재고자산의매입원가를결정할때차감한다. 2 재고자산의전환원가중고정제조간접원가는실제조업도에기초하여전환원가에배부하되, 비정상적으로많은생산이이루어진기간에는정상조업도에기초한생산단위당고정제조간접원가를사용하여전환원가에배부한다. 3 재료원가, 노무원가및기타제조원가중비정상적으로낭비된원가는재고자산의취득원가에포함하지않는다. 4 생물자산에서수확한농림어업수확물로구성된재고자산은순공정가치로측정하여수확시점에최초로인식한금액을취득원가로한다. 5 재고자산을후불조건으로취득하는계약이실질적으로금융요소를포함하고있다면, 해당금융요소는금융이이루어지는기간동안이자비용으로인식한다. 정답 : 2 정상조업도로배부하며, 정상조업도와실제조업도가유사한경우실제조업도로배부할수있 다. 60. 재무상태표의자산과부채의유동과비유동구분에관한설명으로옳지않은것은? 1 유동자산은보고기간후 12개월이내에실현될것으로예상되지않는경우에도재고자산및매출채권과같이정상영업주기의일부로서판매, 소비또는실현되는자산을포함한다. 2 기업이재무상태표에유동자산과비유동자산, 그리고유동부채와비유동부채로구분하여표시하는경우, 이연법인세자산 ( 부채 ) 은유동자산 ( 부채 ) 으로분류하지않는다. 3 유동성순서에따른표시방법이신뢰성있고더욱목적적합한정보를제공하는경우를제외하고는유동과비유동으로자산과부채를재무상태표에구분하여표시한다. 4 기업이기존의대출계약조건에따라보고기간후적어도 12개월이상부채를차환하거나연장할것으로기대하고있고, 그런재량권이있다면, 보고기간후 12개월이내에만기가도
래한다하더라도비유동부채로분류한다. 5 신뢰성있고목적적합한정보를제공한다고하더라도, 자산과부채의일부는유동 / 비유동구분법으로표시하고나머지는유동성순서에따라표시하는혼합표시방법은허용되지않는다. 정답 : 5 혼합표시가가능하다. 61. 재무제표작성과표시의일반사항에관한설명으로옳은것은? 1 부적절한회계정책은이에대하여공시나주석또는보충자료를통해설명하더라도정당화될수없다. 2 기업은모든정보를발생기준회계를사용하여재무제표를작성한다. 3 재고자산평가충당금을차감하여재고자산을순액으로측정하는것은상계표시에해당하며, 기업의현금흐름을분석할수있는재무제표이용자의능력을저해한다. 4 재무제표는일관성있게 1년단위로작성한다. 따라서실무적인이유로기업이 52주의보고기간을선호하더라도기준서는이러한보고관행을금지한다. 5 한국채택국제회계기준을준수하여작성된재무제표는국제회계기준을준수하여작성된재무제표임을주석으로공시할수없다. 정답 : 1 2 기업은현금흐름정보를제외하고발생기준회계를사용하여재무제표를작성한다. 3 재고자산평가충당금을차감하여재고자산을순액으로측정하는것은상계표시에해당하지아니한다. 4 재무제표는일관성있게 1년단위로작성한다. 기업이 52주의보고기간을선호하는경우이를금지하지아니한다. 5 한국채택국제회계기준을준수하여작성된재무제표는국제회계기준을준수하여작성된재무제표임을주석으로공시할수있다. 62. ( 주 ) 관세의현재유동비율 (current ratio) 과당좌비율 (quick ratio) 이각각 200% 와 100% 이다. 다음의거래를모두반영할경우, 유동비율과당좌비율의변동은? O 단기차입금 10,000을현금지급하다. O 매출채권 5,000을현금회수하다. O 상품 5,000을외상판매하다. 유동비율 당좌비율 유동비율 당좌비율 1 증가 감소 2 증가 증가 3 감소 감소 4 불변 불변 5 불변 증가
정답 : 2 이의제기사항 - 거래분개 - 차변 금액 대변 금액 단기차입금 ( 유동부채 ) 10,000 현금 ( 유동자산 ) 10,000 현금 ( 유동자산 ) 5,000 매출채권 ( 유동자산 ) 5,000 매출채권 ( 유동자산 )? 매출? 매출원가 5,000 재고자산 ( 유동자산 ) 5,000 (1) 단기차입금으로현금을상환하는경우유동자산과유동부채가동시에감소한다. 이경우유동비율은 1보다크기때문에유동자산과유동부채가동시감소시에유동비율은증가한다. 그러나당좌자산 ( 유동자산-재고자산 ) 은감소하나감소금액만큼유동부채도감소하므로당좌비율은불변이다. (2) 매출채권을현금으로회수하는경우유동자산 ( 당좌자산 ) 은변동이없으므로유동비율및당좌비율불변이다. (3) 상품을판매하는경우매출채권이발생하고재고자산은감소한다. 해당문제의 재고자산 5,000을 이란문구로보아 5,000은재고자산의원가로파악하는것이타당하다. 그러나해당재고자산의판매금액, 즉매출채권금액은제시되어있지아니하다. 만약, 해당재고자산을 0 을초과하여판매하는경우당좌자산이증가하므로당좌비율은증가한다. 그러나재고자산의판매금액이제시되어있지아니하므로판매금액이 0 이라고한다면유동자산과재고자산의감소액이동일하기때문에당좌자산은불변이고당좌비율은불변에해당한다. 한편, 유동자산은재고자산 5,000 의판매금액이제시되어있지아니하여도, 즉판매금액이 0 이어도첫보기단기차입금 10,000 및현금 10,000 의감소금액이내이므로유동비율은최 초보다증가한다. (4) 답안 출제자의도 : 상품의판매금액이 0 을초과하는경우유동비율과당좌비율은각각증가, 증 가 이의제기 : 상품의판매금액이 0 이라면유동비율과당좌비율은각각증가, 불변이다. 따라서보기에답이없으므로모두정답처리되어야한다.
63. 다음은 ( 주 ) 관세의 20x1 년도재무제표발행 승인등에관한예시이다. O ( 주 ) 관세의경영진은 20x2년 2월 25일에 20x1 년 12월 31일로종료된회계연도의재무제표초안을완성하였다. O 이사회는 20x2년 3월 16일에동재무제표를검토하고발행하도록승인하였다. O 20x2년 3월 19일에기업의이익과선별된다른재무정보를발표하였다. O 주주와그밖의이용자는 20x2년 4월 4일부터재무제표를이용할수있게되었다. O 20x2년 5월 10일에정기주주총회에서해당재무제표를승인하였고최종적으로 20x2년 5월 20일감독기관에동재무제표를제출하였다. ( 주 ) 관세가보고기간후사건으로 20x1 년도재무제표의수정여부를결정할때고려하는대상기간은? 1 20x1 년 12월 31일과 20x2년 2월 25일사이 2 20x1 년 12월 31일과 20x2년 5월 10일사이 3 20x1 년 12월 31일과 20x2 년 4월 4일사이 4 20x1 년 12월 31일과 20x2 년 3월 16일사이 5 20x1 년 12월 31일과 20x2년 5월 20일사이 정답 : 4 보고기간후사건은보고기간말부터재무제표의발행승인일까지이다. 64. ( 주 ) 관세의 20x2년도상품매매와관련된자료는다음과같다. ( 주 ) 관세의 20x2년도매출총이익은? O 매출과매입관련현금수입 지출매출관련현금수입 645,000 매입관련현금지출 428,000 O 매출채권, 재고자산, 매입채무, 선수수익장부금액 20x2 년초 20x2 년말매출채권 46,000 40,000 재고자산 50,000 55,000 매입채무 30,000 36,000 선수수익 14,000 11,000 1 201,000 2 203,000 3 213,000 4 215,000 5 219,000 정답 : 3 1. 출제자의도 (1) 매출로인한현금유입 = 매출 매출관련자산의증가 + 매출관련부채증가 645,000 = 매출 + 6,000-3,000 따라서매출 = 642,000
(2) 매입관련현금유출 = 매출원가 매입관련자산의증가 + 매입관련부채증가 ( 428,000) = 매출원가 - 5,000+ 6,000 따라서매출원가 = 429,000 (3) 매출총이익 = 642,000-429,000 = 213,000 2. 이의제기 해당문제는상품매매와관련된사항으로각자산및부채의계정잔액을제시하고있다. 그러 나관련계정과목중출제자는향후매출로대체될선수금 ( 혹은이연수익 ) 부분에대해 선수 수익 계정을제시하였다. 선수수익이란넓은의미에서향후매출로대체될선수금, 이연수익등을포괄할수있으나, 좁은의미로임대수익등의매출외수익의기간배분을위해사용되는계정과목이다. 따라서, 선수수익을매출이외의기타수익과관련된계정으로파악하여다음과같은답안이제시될수있다. 즉선수수익은비관련정보로선수수익계정을제외한매출채권계정만으로매출을도출해야한다. (1) 매출로인한현금유입 = 매출 매출관련자산의증가 + 매출관련부채증가 645,000 = 매출 + 6,000 따라서매출 = 639,000 (2) 매입관련현금유출 = 매출원가 매입관련자산의증가 + 매입관련부채증가 ( 428,000) = 매출원가 - 5,000+ 6,000 따라서매출원가 = 429,000 (3) 매출총이익 = 639,000-429,000 = 210,000 제시된보기가없으므로모두정답처리되어야한다. 65. ( 주 ) 관세는상품의단위원가를결정하는방법으로총평균법을적용하고있다. 20x1 년상 품관련자료는다음과같다. 구분 수량 단위당취득원가 금액 기초재고 20 개 500 10 000 매입 80 개 600 48,000 20x1 년도판매수량은 90개이고기말재고실사수량은 8개이며단위당순실현가능가치는 480 이다. 재고자산과관련하여 ( 주 ) 관세가 20x1 년도에인식할비용총액은? ( 단, 기초재고 상품의재고자산평가충당금은없다.) 1 43,200 2 52,200 3 53,360 4 54,010 5 54,160 정답 : 5 (1) 판매가능재고액 = 58,000 (2) 당기비용 = 58,000 기말재고 = 58,000 8 개 x 480 = 54,160 -> 취득원가 = 58,000/100 개 = 580, 순실현가치 480
66. ( 주 ) 관세는 20x3 년부터재고자산단가결정방법을총평균법에서선입선출법으로변경하였 다. 이러한변경은자발적회계정책변경에해당하며정당한회계변경이다. 관련자료는다음 과같다. 구분 20x1년 20x2년 기말재고자산 선입선출법 4,800 5,600 총평균법 4,500 5,000 당기순이익 ( 총평균법 ) 20,000 25,000 20x2년과 20x3년을비교하는형식으로포괄손익계산서를작성할경우 ( 주 ) 관세의 20x2년 도당기순이익은? ( 단, 회계정책변경의소급효과를모두결정할수있다고가정한다.) 1 24,100 2 24,700 3 25,300 4 25,900 5 26,100 정답 : 3 (1) 선입선출법적용시자산의증가 : 5,600-4,800= 800 (2) 총평균법적용시자산의증가 : 5,000-4,500 = 500 따라서, 선입선출법적용시상대적으로 300의자산이증가함. 자산의증가액은이익증가액으로 2002년당기순이익은 25,000+ 300 = 25,300 67. ( 주 ) 관세는공장을신축하기로하고 ( 주 ) 한국과도급계약을체결하였다. 공사는 20x6 년 1 월 1 일착공하여 20x7 년 9 월 30 일에완공될예정이다. ( 주 ) 관세는공장건설을위해 20x6 년 1 월 1 일에 50,000,000 원과 7 월 1 일에 100,000,000 을각각지출하였다. ( 주 ) 관세의차입금 내역은다음과같다. 항목 특정차입금 A 일반차입금 B 일반차입금 C 차입액 20,000,000 30,000,000 60,000,000 차입일 20x6. 1. 1. 20x5. 8. 1. 20x6. 9. 1. 상환일 20x7. 12. 31. 20x7. 6. 31. 20x8. 10. 31. 연이자율 9% 9% 10% 특정차입금 A 20,000,000 중 3,000,000을 20x6년에 4개월동안연2% 투자수익률로투 자하였다. ( 주 ) 관세가건설중인신죽공사에대하여 20x6 년도에자본화할차입원가는? ( 단, 계산시월할로하며이자율은모두단리이다.) 1 4,700,000 2 6,480,000 3 6,500,000 4 7,614,000 5 9,414,000 정답 : 2 (1) 연평균지출액 = 50,000,000+ 100,000,000x6/12= 100,000,000 (2) 특정차입금 1) 연평균특정차입금차입액 = 20,000,000-3,000,000x4/12= 19,000,000 2) 특정차입금중자본화할차입원가 20,000,000x9% - 3,000,000x2%x4/12= 1,780,000 (3) 일반차입금자본화할이자율 ( 30,000,000x9%+ 60,000,000x10%x4/12)/( 30,000,000+ 60,000,000x4/12)=9.4% (4) 일반차입금중자본화할차입원가
( 100,000,000-19,000,000)x9.4%= 7,614,000 한도 : 4,700,000 (5) 자본화할차입원가 = 1,780,000+ 4,700,000= 6,480,000 68. ( 주 ) 관세는 20x1 년초임대용건물을취득하고투자부동산으로분류하였으며, 취득과관련된지출은다음과같다. ( 주 ) 관세는투자부동산에대하여공정가치모형을적용하며 20x1 년말건물의공정가치는 W52,000이다. ( 주 ) 관세가투자부동산과관련하여 20x1 년도에인식할손익은? O 매입가액 50,000 O 취득관련세금 ( 취득세, 등록세 ) 2,000 O 취득관련전문가자문료 l,000 O 취득담당부서관리비 1,000 1 손실 2,000 2 이익 2,000 3 0 4 이익 1,000 5 손실 l,000 정답 : 1 1. 출제자의도 (1) 투자부동산취득가액 = 50,000+ 2,000+ 1,000 = 53,000 (2) 투자부동산평가손실 = 52,000-53,000 = 1,000 손실 (3) 투자부동산과관련하여인식할손익 = 1,000 평가손실 + 1,000 관리비 = 2,000 2. 이의제기 (1) 취득담당부서의관리비 취득담당부서라는것은실무상기업의관리부문의총무팀등의인건비 + 운영비등을말한다. 이 경우관련비용은포괄손익계산서상의판매비와관리비로별도인식되는비용이며, 이는투자 부동산의직접적인관련비용으로이해하는것은무리이다. 만약, 투자부동산자체의부동산관리비라고한다면이는주석에투자부동산관련수익및비 용의항목으로관련손익이공시되어야한다. 그리고이경우투자부동산관련손익에대한정 답은 1 이될수있다. 그러나취득담당부서의관리비라는표현은투자부동산과의관련성유무를해석함에있어다분 히주관적인표현이며, 오해의소지가있다. 즉일반적인판매비와관리비의항목으로해석이 가능하다는것이다. 투자부동산의공정가치평가에따라투자부동산평가손실 1,000 은포괄손익계산서상영업외 비용으로별도인식되고, 관리비는판매비와관리비로영업손익에반영된다.
문제에서투자부동산과관련된손익을묻고있으므로이는투자부동산평가손실 1,000 인답 5 가옳은답안이며, 문제의어구에오해의소지가다분하므로정답 1 도답안이될수있다. 따라서복수정답으로처리되어야한다. 69. ( 주 ) 관세는 20x1 년 1월 1일에무형자산인산업재산권 ( 내용연수 5년, 잔존가치 0, 정액법상각 ) 을 100,000에취득하고사용을시작하였다. ( 주 ) 관세는산업재산권에대하여매회계연도말공정가치로재평가한다. 20x1 년도말과 20x2년도말산업재산권의공정가치는각각 88,000과 52,800이다. 산업재산권과관련하여 20x2년도당기손익에반영할재평가손실은? 1 2,600 2 3,400 3 5,200 4 7,200 5 13,200 정답 : 3 출제자의도 - 재평가잉여금을사용기간동안대체하지아니하는경우 (1) 2001년말재평가잉여금 = 88,000-80,000 = 8,000 (2) 2002년말평가전장부금액 = 88,000-88,000x1/4= 66,000 (3) 2002년말감액할금액 = 66,000-52,800= 13,200 (4) 재평가손실 = 13,200-8,000 = 5,200 2. 이의제기 - 만약사용기간동안재평가잉여금을대체시 (1) 2001년말재평가잉여금 = 88,000-80,000 = 8,000 (2) 2002년말평가전장부금액 = 88,000-88,000x1/4= 66,000 (3) 2002년말감액할금액 = 66,000-52,800= 13,200 (4) 재평가손실 = 13,200-6,000( 상각비차이 2,000 대체 ) = 7,200 -> 상각비차이금액 = 22,000-20,000 = 2,000 따라서, 답안은 4 도복수정답으로가능함
70. ( 주 ) 관세는 20x1 년 4 월 1 일에사용중인기계장치와 ( 주 ) 한국이보유하고있는자동차를 교환하였다. 교환일현재두회사가소유중인자산의장부금액과공정가치가다음과같고자 동차의공정가치가기계장치의공정가치보다더명백하다. 구분 ( 주 ) 관세의기계장치 ( 주 ) 한국의자동차 취득원가 100,000 80,000 감가상각누계액 55,000 25,000 공정가치 50,000 60,000 ( 주 ) 관세가교환일에추가적으로현금 10,000을지급하였을경우 20x1 년도에인식할유형 자산처분손익은? ( 단, 교환거래는상업적실질이있다.) 1 처분이익 5,000 2 처분이익 10,000 3 0 4 처분손실 5,000 5 처분손실 10,000 정답 : 1 (1) 관세의보유자산공정가치 60,000-10,000 = 50,000 (2) 처분이익 = 50,000-45,000 = 5,000 71. ( 주 ) 관세의고정제조간접원가는기계시간을기준으로배부한다. 기준조업도는 9,000시간이며표준기계시간은제품단위당 3시간이다. 제품의실제생산량은 3,200단위이고고정제조간접원가의실제발생액은 1,1000,000이다. 고정제조간접원가의조업도차이가 60,000( 유리 ) 일경우소비차이는? 1 200,000 불리 2 100,000 불리 3 140,000 유리 4 100,000 유리 5 200,000 유리 정답 : 1 (1) 소비차이 = 실제고정제조간접원가 고정제조간접원가예산 1,100,000-900,000 = 200,000qnffl (2) 배부액 3,200단위x3시간x시간당배부액 (sp) (3) 고정제조간접원가배부율 = 고정제조간접원가예산 /9,000시간 (4) 9,000시간xsp 3,200단위x3시간x시간당배부액 (sp)=( 60,000) 따라서시간당배부액 = 100 72. ( 주 ) 관세는완제품생산에필요한부품 A 1,000단위를자체생산하고있다. 부품 A의총고정제조간접원가는 40,000이고단위당변동원가는다음과같다. 직접재료원가 80 직접노무원가 24 변동제조간접원가 16 ( 주 ) 대한은 ( 주 ) 관세에게부품 A를단위당 140에 1,000단위를판매하겠다는제의를했다.
( 주 ) 관세가 ( 주 ) 대한의제의를수락한다면총고정제조간접원가의 25% 를회피할수있으며, 유 휴설비는외부에임대되어총 30,000 의임대료수익이발생할것으로기대된다. ( 주 ) 대한의 제의를받아들일경우 ( 주 ) 관세의이익에미치는영향은? 1 10,000 감소 2 10,000 증가 3 20,000 감소 4 20,000 증가 5 30,000 증가 정답 : 4 외부구입시 (1) 증가수익 30,000 (2) 증가비용 1) 외부구입원가 140,000 2) 고정제조원가회피 (10,000) 3) 감소변동비 (120,000) 10,000 (3) 증가이익 20,000 73. 균형성과표 (Balanced Scorecard) 에관한설명으로옳지않은것은? 1 영리기업의경우, 균형성과표에서내부프로세스관점의성과지표는학습과성장관점의성과지표에대해후행지표인것이일반적이다. 2 균형성과표의여러관점은서로연계되어인과관계를가지고있으며, 영리기업의경우에최종적으로재무적관점과연계되어야한다. 3 균형성과표는일반적으로재무적관점, 고객관점, 내부프로세스관점, 학습과성장관점의다양한성과지표에의하여조직의성과를측정한다. 4 조직구성원들이조직의전략적목표를달성할수있도록균형성과표에서핵심성과지표 (KPI) 는조직의전략과연계하여설정된다. 5 균형성과표의내부프로세스관점은기업내부의업무가효율적으로수행되는정도를의미하며종업원만족도, 이직률, 종업원생산성등의지표를사용한다. 정답 : 5 학습과성장에대한 KPI 에해당한다. 74. ( 주 ) 관세는 2월 1일영업을개시하였으며한달동안제품 2,000단위를생산하여 1,600단 위를단위당 W10,000에판매하였다. ( 주 ) 관세의제조원가및판매관리비가다음과같을때 전부원가계산과변동원가계산에의한 2월의영업이익차이는? 고정원가 단위당변동원가 직접재료원가 - 3,000 직접노무원가 - 500 제조간접원가 600,000 1,500 판매관리비 700,000 2,000 1 전부원가계산이변동원가계산보다 120,000 많다.
2 전부원가계산이변동원가계산보다 120,000 적다. 3 전부원가계산이변동원가계산보다 140,000 많다. 4 전부원가계산이변동원가계산보다 140,000 적다. 5 차이가없다. 정답 : 1 (1) 전부원가이익 기말재고의고정제조간접원가 + 기초재고의고정제조간접원가 = 변동원가이익 (2) 기말재고의고정제조간접원가 = 600,000 / 2,000단위X400 = 120,000
75. ( 주 ) 관세의 20x1 년 3 월매출액은 W302,500 이며, 매출총이익률은 20% 이다 3 월에발생한 제품원가관련자료가다음과같을때당월재료매입액은? 구분 월초 월말 재료 20,000 40,000 재공품 100,000 40,000 제품 90,000 120,000 재료매입액? 직접노무원가 70,000 제조간접원가 52,000 1 50,000 2 70,000 3 90,000 4 110,000 5 212,000 정답 : 4 (1) 당기제품제조원가 = 302,500X80%+120,000-90,000 = 272,000 (2) 당기총제조원가 = 272,000+ 40,000-100,000 = 212,000 (3) 직접재료사용액 = 212,000-70,000-52,000 = 90,000 (4) 재료매입액 = 90,000 +40,000-20,000 = 110,000 76. ( 주 ) 관세가행한다음분개와관련된설명으로옳은것을모두고른것은? ( 차 ) 매출원가 60,000 ( 대 ) 제조간접원가배부차이 60,000 ㄱ. 제조간접원가실제배부시발생하는분개이다. ㄴ. 표준원가계산에서원가차이를조정하는분개이다. ㄷ. 제조간접원가는 60,000 만큼과소배부되었다. ㄹ. 매출원가에제조간접원가배부차이 W60,000 을가산한다. ㅁ. 매출총이익은 W60,000 만큼감소한다. 1 ㄱ, ㄴ 2 ㄴ, ㅁ 3 ㄷ, ㄹ 4 ㄱ, ㄴ, ㅁ 5 ㄷ, ㄹ, ㅁ 정답 : 5 77. ( 주 ) 관세는제품 A 를제조 - 판매하는회사이다. 제품 A 의고정원가는 200,000이고단위당예산자료는다음과같다. O 판매가격 200 O 직접재료원가 30 O 직접노무원가 20 O 변동제조간접원가 40 O 변동판매비 10 ( 주 ) 관세가세후목표이익 30,000 을달성하기위한판매수량은? ( 단, 법인세율은 20% 이고 생산량과판매량은동일하다.) 1 2,075 단위 2 2,175 단위 3 2,275 단위 4 2,375 단위 5 2,475 단위
정답 : 4 ( 200-100)X 판매량 - 200,000 = 37,500 78. 다음은 ( 주 ) 관세의재무상태표와포괄손익계산서자료의일부이다. 항목 금액 항목 금액 유동자산 12,000 유동부채 6,000 비유동자산 8,000 세전영업이익 4,000 ( 주 ) 관세의가중평균자본비용계산에관련된자료가다음과같을때경제적부가가치 (EVA) 는? ( 단, 법인세율은 30% 이다.) 장기부채 시장가치 14,000 이자율 10% 자기자본 시장가치 14,000 자본비용 14% 1 600 2 840 3 1,070 4 l,270 5 l,330 정답 : 5 (1) 4,000X0.7 - ( 20,000-6,000)X10.5%= 1,330 (2) WACC= (14,000X10%X0.7+14,000X14%)/28,000=10.5% 79. 다음은종합원가계산을적용하고있는 ( 주 ) 관세의가공원가와관련된자료이다. 기말재공 품에포함된가공원가를평균법과선입선출법에의해각각계산한금액은? ( 단, 가공원가는 공정전체를통해균등하게발생하며공손및감손은발생하지않았다.) 물량 가공원가 기초재공품 ( 완성도 40%) 5,000단위 1,050,000 당기투입량및발생원가 20,000단위 17,000,000 기말재공품 ( 완성도 20%) 7,500단위? 평균법 선입선출법 평균법 선입선출법 1 1,425,000 1,500,000 2 1,412,500 1,425,000 3 1,425,000 1,593,750 4 1,500,000 1,425,000 5 1,500,000 1,593,750 정답 : 1 (1) 평균법 1) 완성품의환산량 17,500개기말재공품환산량 1,500개 2) 기말재공품의가공원가 : 18,050,000X1,500개 /19,000 = 1,425,000 (2) 선입선출법 1) 완성품의환산량 15,500 개기말재공품환산량 1,500 개 2) 기말재공품의가공원가 : 17,000,000X1,500 개 /17,000 = 1,500,000
80. 20x1 년 1 월초에 1 분기현금예산을편성중인 ( 주 ) 관세의월별매출예상액은다음과같 다. 구분 1 월 2 월 3 월 매출예상액 600,000 450,000 900,000 매출총이익률 30% 매출액중 40% 는판매한달에,55% 는판매한다음달에현금으로회수되며, 5% 는대손 으로예상된다. 상품매입대금은매입한다음달에전액현금으로지급한다. 1 월초상품재고액 은 60,000 이고매월말상품재고액은다음달매출원가의 10% 로유지한다. 2 월한달간예 상되는현금유입액과현금유출액의차이는? 1 112,500 2 118,500 3 121,200 4 126,300 5 132,300 정답 : 2 (1) 현금유입액 1월달매출액의 55% + 2월달매출액의 40% = 510,000 (2) 현금유출액 1월매출원가 = 600,000X70%= 420,000 1월필요매입액 = 420,00-60,000+ 450,000X0.7X10% = 391,500 (3) 순현금유입 = 510,000 391,500 = 118,500