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Kangseok SOHN
7 years ago
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3 핀테크와금융혁신 박재석정보통신정책연구원부연구위원 * 영남대학교경영학학사 * 부산대학교경영학석사 * 경희대학교경영학박사 * 현정보통신정책연구원우정경영연구소 핀테크와금융혁신 핀테크는금융과기술을결합한용어로글로벌 ICT 기업이폭넓은사용자기반을바탕으로송금, 결제, 대출, 자산관리등각종금융서비스를결합하여제공하는새로운유형의금융서비스를말한다. 핀테크의등장은스마트폰이용의보편화로소비자의소비행태가모바일중심으로변화하고있고, 빅데이터분석등으로소비자에게맞춤형금융서비스가가능해진환경에기인한다. 핀테크는전자상거래와금융서비스가새롭게만나면서자연스럽게나타나는현상이다. 핀테크는기술을핵심요소로하는금융서비스혁신으로파괴적혁신이라는특징을지닌다. 즉, 핀테크기업은기존금융서비스의전달체계를와해시키거나대체할수있는파괴자의속성을가지고있다는것이다. 우리나라는전자금융을비롯한신용카드결제망이고도로발달된상황으로지급결제분야의초기핀테크의유인이낮은편이다. 이러한영향으로우리나라의핀테크수준은아직도선진국에비해 3~5 년정도뒤떨어져있다. 2014년세계 200 대핀테크기업중우리나라기업은하나도없다. 그러나핀테크확산은거스를수없는메가트렌드다. 알리페이, 페이팔등은이미국내에서금융서비스를제공하고있고, 애플, 구글등도국내금융시장에참여하는것은시간문제다. 따라서국내에서핀테크를통한금융혁신이늦어질경우해외핀테크기업에금융시장및고객을내줄가능성이높다. 정부는올해들어창조경제의일환으로 핀테크육성 을금융개혁의핵심이슈로선정하고개혁을추진중에있다. 정부는핀테크창업을통해서청년문제등일자리문제를해소하고, 중위험 / 중금리사업모델인인터넷전문은행의선정, 각종규제의개선등으로우리경제가저성장의늪에서벗어나재도약하는디딤돌이되길기대하고있다. 본고에서는핀테크의개념, 발전배경과주요기업의혁신사례를통해핀테크의트렌드를살펴보고, 핀테크에따른미래금융의혁신모습을분석한후우리나라의핀테크현실을바탕으로정책적시사점을제시하였다. 혁신은불편함에서출발하지만그결과는현재의성공을뛰어넘는다. 라는말처럼우리나라도핀테크를기반으로거듭나세계적인금융회사로도약하는기업이나오길기대해본다.

4 핀테크와금융혁신 1. 핀테크개념및발전배경 영국과학청(UK Govement Office for Science) 은핀테크를 기술을핵심요소로하는금융서비스혁신 으로정의하고, 혁신의주요주체로스타트업에주목 핀테크에서기술은모바일, 소셜, 클라우드, 빅데이터를비롯하여 IoT, VR(Virtual Reality) 등다양한기술을포괄 기술이금융서비스를새로운방식으로개선하는데결정적인역할을담당하며, 핀테크의추진주체는창의적인아이디어를보유한스타트업또는혁신적인기존금융기관 핀테크는금융(Finance) 과기술(Technology) 의합성어로서 ICT를활용하여금융시스템을보다효율적으로만드는산업 (McAuley, 2014) 핀테크는모바일중심의스마트기술을활용한새로운금융기술로금융시스템의효율성제고를포함하여전반적인산업과금융서비스의융합을촉진하는기업들로구성된산업을총칭 핀테크의근본적인의미는서비스와금융의결합을촉진하는 ICT금융혁명이라고할수있음. 즉, 핀테크는스마트혁명이라고할수있는모바일, SNS, 소셜미디어, 빅데이터기술을활용하거나결합하여결제및송금, 대출, 투자, 크라우드펀딩, 개인자산관리, 증권, 보험, 은행등전분야에걸쳐기존금융권이제공하지못했던새로운서비스의등장을촉진( 창조경제연구회, ) Ernst & Young(2014.8) 은핀테크를전통적핀테크(Traditional Fintech) 와신흥핀테크(Emergent Fintech) 로구분 2

5 1. 핀테크개념및발전배경 전통적핀테크는기존전자금융과같이기존금융서비스의가치사슬상에포함되어서비스의효율을높이는조성자(facilitator) 로서의역할을담당 - 전통적핀테크는금융회사의가치사슬상에포함되어금융업무가 ICT 를통해서자동화되고, 효율화될수있도록지원하는역할을담당, 금융회사의금융인프라지원성격으로은행지점업무를온라인화시킨것, 전자금융은금융회사가가치사슬의핵심에위치하고 ICT 기업은이를후방에서지원하는역할 신흥핀테크는현재부상하고있는핀테크기업으로기존금융서비스전달체계를와해시킬수있는파괴자(disruptor) 의속성을가지고서비스를혁신 - 핀테크기업은금융회사의솔루션역할에서벗어나고객과직접소통함으로써금융업가치사슬의핵심을담당 - 고객의접점이모바일기기에쏠림에따라핵심가치사슬은앱을제공하는소프트웨어기업이담당하고, 금융회사는금융거래의후방에서보조적인업무만을담당 - 비트코인은기존은행망, SWIFT 망등금융인프라를거치지않고인터넷을통해서전세계개인간금융거래를가능하게한것으로가장극단적인형태의핀테크사례라고볼수있음 (LG Business Insight, ) 3

6 핀테크와금융혁신 < 1> 정의 Positioning 주요역할 주요관련기업 수익모델 개념도 비고 전통적핀테크( 전자금융) 신흥핀테크 전자적채널을통하여금융상품 기술을핵심요소로하는금융 및서비스를제공하는것 (BIS) 서비스혁신 기존금융서비스의전달체계를기존금융서비스의효율성개선파괴하거나새로운방식으로제공지원(facilitator 역할) (disruptor 역할) 금융인프라지원 기존인프라우회또는대체하여직접금융서비스제공 Alipay( 지급결제), IBM(IT 솔루션), Infosys(IT 하드웨어 ), SunGard( 금융소프트웨어), Symantec( 정보보안) -고객접점( 채널) 은금융회사가주도 -IT가금융거래의후선에서지원 -금융거래처리효율성향상 자금공급자 ( 대출자 )- 금융회사 (+ 금융망)- 자금수요자( 차입자) Transferwise( 외화송금), Lending Club(P2P 대출), FidorBank( 인터넷은행), CoinBase( 비트코인) -고객접점 ( 채널 ) 을비금융회사가주도 -금융회사가금융거래의후선에서지원 -고객경험개선자금공급자( 대출자)- 플랫폼(+ 인터넷)- 자금수요자( 차입자) PC 기반, 금융회사 / 대형 IT회사중심모바일기반, 스타트업중심 자료 : Ernst & Young, Landscaping UK Fintech(2014.8) 핀테크혁신은창조적파괴(creative destruction) 를지향하는파괴적혁신 (disruptive innovation)( 이성복, 2015) Joseph Schumpeter 는경제발전론에서기술혁신을통하여낡은것을버리고 새로운것을창조하여변혁을일으키는과정을 창조적파괴(creative destruction) 라고정의 Clayton Christensen 은창조적파괴(creative destruction) 가경제성장에 미치는영향과관련하여파괴적혁신(disruptive innovation) 개념을소개 4

7 1. 핀테크개념및발전배경 - 제품을고도화시켜기존주류시장을만족시키는기술개선을지속적혁신(sustaining innovation) 이라고한반면, 새로운방식의기술을통해서시장을창출하여지속적혁신이주류를장악하고있는기존시장을대체하는것이파괴적혁신(disruptive innovation) 이라고정의 - 이것은모바일인터넷시대의도래로인한디지털혁명이금융업에서벌어지고있는현상이라고할수있는핀테크의혁신방향을제시. 즉, 전자금융이지점을통한대면거래를온라인화시킨지속적혁신이라면, 핀테크는기존비즈니스모델이나가치사슬의일부가아니라전체를완전히대체하거나재조직할수있는가능성을가진파괴적혁신임 기타기관의정의 Goldman Sachs(2015.3) 는핀테크를새로운형태의그림자금융(Shadow Banking) 의부상이라고주장 - 기존의그림자금융이은행을위시한전통적인금융중개기관을우회하여자금을중개하는것에반해, 새로운그림자금융은 P2P 대출이나크라우드펀딩처럼비금융회사를통해수행 도이체방크는핀테크를금융업에서의디지털혁명으로정의하고, 인터넷기업이금융업에본격적으로진출하여산업을구조적으로변화시킬것으로전망 PwC는핀테크를은행이디지털을비즈니스의핵심으로삼고있는과정이라고표현, Mckinsey는디지털로가는것이은행의생사를가르는문제라고표현하며핀테크의중요성을강조 영란은행(Bank of England, 2015) 은현재의디지털혁명을근본적인변화로인식하고중앙은행차원의대응책을논의할필요가있다고문제를제기하는등핀테크에전향적인태도를보임 5

8 핀테크와금융혁신 핀테크의발전배경 - 은행에서핀테크기업으로의고객이동동인은전통적은행과고객간의 관계형성미흡, 기술발달로인한새로운고객형태출현, 금융위기 이후금융산업평판하락, 디지털에익숙한세대로의이행등임 ICT 발전과모바일의급속한확산 - SNS, 클라우드컴퓨팅, 빅데이터, IoT, 증강현실등첨단 ICT 의발전과 모바일의급속한확산으로금융소비자들의수준높은금융정보에접근이 가능해짐 금융소비자의라이프패턴변화 - 밀레니엄세대 1) 를중심으로모바일중심의소비형태변화로전자상거래가폭발적으로증가하고, 금융소비자의선택권과주도권이강화 글로벌금융위기이후대안금융의모색 년미국발서브프라임모기지부실사태이후기존금융기관에 대한신뢰도가하락하고, 기존금융기관의수익성도하락하여새로운 성장모멘텀을찾기위한대안금융을모색 각국정부의전폭적인지원과규제해제 - 각국정부는핀테크기업을새로운일자리창출과성장동력으로인식하고스타트업육성및핀테크관련규제를적극적으로개선 - 미국은다양한혁신기술을바탕으로세계핀테크산업과시장을주도하고있고, 영국은핀테크를통해세계금융의헤게모니를잡으려하고 있으며, 중국은낙후된금융인프라를대체하는수단으로핀테크를적극 활용 1) 밀레니얼스 (millenials) 1980년대초에서 2000년대초까지태어나인터넷이용주축세대를일컫는용어 ( 미국상공회의소보고서에서는 1980~1999 년사이에출생한세대로정의) 6

9 2. 핀테크시장동향과혁신사례 2. 핀테크시장동향과혁신사례 핀테크시장동향 전세계적으로핀테크가금융업의메가트렌드로자리잡으면서 글로벌핀테크기업의투자규모는 120억달러를상회 2014년 - 이것은전년대비 3 배이상증가한것으로동기간글로벌벤처캐피탈 규모가 63% 증가한것에비하면매우빠른성장세 1 ( 단위: 십억달러) 자료 : accenture, The Future of Fintech and Banking(2015) 핀테크기업에대한투자가확대된것은송금, 대출, 투자, 자산관리등 금융서비스영역으로확대되었기때문 - 영국의대표적인해외송금핀테크기업인 TransferWise는 2011 년출범 후 달성 2014년까지누적송금액약 5 조원달성, 최근월송금액약 1 조원 - 미국최대 P2P 대출업체인 Lending Club은올해상반기에약 35억 달러의대출을중개하면서영향력을확대 7

핀테크와금융혁신 2 자료: KB 금융지주경영연구소(2015.9.16.) 핀테크기업의금융업잠식전망 골드만삭스 (2015.3) 는은행들이대출을통해얻는연간수익의 7% 인 약 110억달러가향후 5~10년온라인대출업체들에게흡수될것으로 전망 맥킨지(2015.

10 핀테크와금융혁신 2 자료: KB 금융지주경영연구소( ) 핀테크기업의금융업잠식전망 골드만삭스 (2015.3) 는은행들이대출을통해얻는연간수익의 7% 인 약 110억달러가향후 5~10년온라인대출업체들에게흡수될것으로 전망 맥킨지(2015.9) 는글로벌뱅킹연차보고서를통해핀테크기업과전통적 은행간의경쟁이격화될것으로전망 - 향후 10 년내에핀테크기업들의전방위적인침투가가시화되면서은행업은 다시중대한위협에직면할수있으며, 특히고객과의관계를둘러싼 경쟁이격화될것으로예상 - 핀테크기업은기술과가격우위를내세워은행업의고객기반에침투하고있으며, 온라인전용상품및서비스에호의적인고객들도점차 늘어나고있는상황 8

11 2. 핀테크시장동향과혁신사례 -2011~2014년사이대다수개발도상국에서온라인뱅킹이용고객은 2 배 이상늘었으며, 선진국시장에서는약 90% 의고객이온라인뱅킹을이용 - 특히, 아시아선진국고객의 58~75% 는온라인에서금융상품을구매한 경험이있으며, 고객의절반이상이만약핀테크기업등온라인전용 금융서비스가더나은조건을제시하면이동할것이라고응답 맥킨지는핀테크기업으로부터의경쟁이가장거셀것으로예상되는분야를 소비자금융, 지급결제, 중소기업대출, 자산관리, 주택담보대출순으로예측 - 핀테크기업들은주로진입이쉽고기술우위를활용할수있는리테일 비즈니스에서은행의수익을잠식할것으로예측 년까지핀테크에의해은행수익감소가가장심할것으로예상 되는분야는소비자금융으로, 은행매출의약 40%, 수익의약 60% 가 감소할수있다고경고 - 이외에도혁신속도가가장빠른지급결제및자동화와디지털채널활용을통한가격경쟁이치열한중소기업대출, 자산관리등에서 10~ 35% 의 매출및수익감소를예상 - 그러나자산담보대출, 신디케이트론, 글로벌수탁업, 자금관리서비스 등비교적구조가복잡하고맞춤형솔루션이필요한기업고객들은계속 은행에머물것으로전망 - 향후핀테크와의 고객전쟁 에서살아남기위해서는고객중심의프로 세스혁신및디지털기술혁신등혁신노력에집중할필요 9

12 핀테크와금융혁신 3 (2025 ) 자료 : Mckinsey, Mckinsey Global Banking Annual Review(2015.9) 해외금융기관들은유망 ICT 기술이나자원을보유한핀테크기업에대한 M&A, 지분투자, 파트너십, 육성등의전략을통해경쟁력제고 - 스페인 BBVA 는 2014 년초인터넷전문은행 Simple 을 1.2억달러에 인수, 1억달러규모의벤쳐펀드조성으로 Coinbase( 비트코인 ), Prosper (P2P 대출), Personal Capital( 온라인자산관리), Taulia( 공급망금융), Docusign( 디지털문서관리). SaveUp( 개인재무관리게임화), SumUp ( 지급결제 ) 등에투자하는한편 2009 년부터 Open Talent 라는핀테크 사업모델의공모를통하여유망스타트업을발굴하여육성중 - Wells Fargo, Barclays, UBS, Citi 등도핀테크스타트업을선정해재무적 투자뿐아니라업무공간제공, 멘토링등비재무적지원을통해성장을 지원하고우수한기술은서비스에적용하는 육성프로그램 을운영중 10

13 2. 핀테크시장동향과혁신사례 - 최근에는내부데이터플랫폼을외부에공개하고핀테크기업이이를활용해서비스를개발할수있는 Open API 전략을활용하는금융회사도 다수등장 - Citigroup 은공모를통해서외부개발자들을선정하고소매, 기업금융, 증권거래등다양한자체 위한금융솔루션을개발하는경진대회인 지역별로실시중 API 를공개하고, 이를활용해개인및기업을 Citi Mobile Challenge 를 핀테크혁신사례 핀테크혁신의대표사례로전자상거래업체에서시작하여금융업까지플랫폼을확장한알리바바와금융업(IB) 에서 ICT 기업으로의변신을시도 하고있는골드만삭스를살펴봄 11

14 핀테크와금융혁신 알리바바의플랫폼생태계구축 : 전자상거래에서신용분석, 금융서비스까지자체적으로제공가능 - 알리바바는전자상거래플랫폼을기반으로지급결제( 알리페이), 수신( 타오바오), 여신( 마이소액대출), 보험( 중안온라인보험) 등인터넷금융그룹으로발전 - 알리바바는 2015년 1 월신용평가회사( 즈마신용) 의영업을개시하여시범서비스중에있으며, 6월에는인터넷전문은행인 MyBank를출범 - 알리바바는구매자와판매자사이에가상계좌를개설하여구매자의거래완료확인후대금을지불하는제3 자지불대행서비스( 에스크로서비스) 를활용함으로써안전한결제시스템을제공하여신뢰를확보 - 알리페이는 2014년전세계사용자수 8억 2,000 만명, 연간총결제액은 3조 8,729억위안( 한화약 680 조원) 으로중국내온라인결제시장의 50% 이상을점유 - 알리바바는자사의타오바오와 Tmall의판매자를대상으로지난 5년간약 4,000억위안( 한화 70 조원) 의소액대출사업까지확장 - 알리바바는대출심사및신용도평가과정에서오랜기간전자상거래업체로서보유한방대한고객빅데이터를분석및활용하여기존은행에비해경쟁우위를확보 - 알리바바의핵심자산은재화나서비스가아니라데이터에있음 - 알리바바는현재안면인식기술을활용한보안인증서비스를개발중에있으며, 이들을연계할경우본인인증을바탕으로전자상거래에서신용평가, 금융서비스에이르기까지모든서비스를자체적으로제공할수있는생태계를구축 < > 12

15 2. 핀테크시장동향과혁신사례 Goldman Sachs의 ICT 기업으로의변신 - 골드만삭스는월가의대표적인투자은행(IB) 으로창립이후 100 년이상기업과초부유층개인(100 억원이상) 고객만을대상으로금융서비스를제공해왔으나글로벌금융위기이후수익성감소와핀테크부상에대응하여소매금융사업에진출 * ROE : 30.07%(2007) 10.5%(2014) - 지점망이없는골드만삭스가소매금융에진출하는방식은온라인인터넷전문은행으로모바일인터넷을지렛대삼아무점포영업으로경쟁하겠다는전략 - 이를위해최근 GE Capital Bank의온라인예금플랫폼을인수하여 160 억달러의예금과 14만명의고객을확보 - 소매금융진출은디지털화되는사업환경변화에근본적으로대응하는모습의일환 - 골드만삭스의 CEO인 Lloyd Blankfein은 2015년 4 월에행한연설에서 우리는 IT 기업이다 (We are a tech company) 이며, ( 우리는) 스스로 ( 은행) 를와해시키려하고있다(try to disrupt ourselves) 라고언급 - 금융의디지털화에따른파괴적혁신에의해도태되기전에선도적으로변신하겠다는것. 최근 3년연속정기주주총회를월스트리트가아니라실리콘밸리에서개최하며정체성의변신을시도 - ICT 기업과의교류를통해서일하는방식, 사고방식, 문화등을배우기위한노력도지속 - ICT 기업에대한투자에도적극나서고있음. Suare, Circle 등지급결제분야와 Dataminr, Kensho 등빅데이터기업을비롯하여 Uber, Pinterest 등대형벤처기업, 우리나라의 배달의민족 에도투자 - 골드만삭스는최근비트코인의핵심기술인블록체인에까지투자 - 지난 9월전세계 22개대형은행과연합하여핀테크스타트업인 R3와제휴를맺고블록체인을금융시스템에도입하기위한개발에착수 * 블록체인은비트코인의핵심기술로서일종의분산관리되는거래장부이기때문에금융회사들은중앙은행를거치지않아도되므로빠르고, 시스템유지비용을절감할수있으며, 해킹을원천차단할수있는안전한거래가가능함 - 핀테크시대에금융기관이생존하고성장하기위해서는골드만삭스와같이기술에대한사고, 관점, 문화등회사의 DNA를획기적으로전환하는근본적인변화를추구해야함을시사함 13

16 핀테크와금융혁신 < 골드만삭스가투자한주요핀테크기업 > 업체명 투자 ($) 설명 Revolution 카드결제및 P2P 송금플랫폼, 42백만 Money 정산수수료(interchange fee) 미수취( 美최초) Billtrust 25백만 ( 공동투자) 자동화된 B2B invoice-tocash 솔루션제공업체 Dataminr 130백만 SNS 를실시간으로분석, 전세계발생하는 ( 공동투자) 각종사건정보를파악해트레이딩에활용 Context Relevant 13.5백만 ( 공동투자) 최신머신러닝기술을활용해고객행동분석, 가격전략, 예측모델등의솔루션제공 14

17 3. 핀테크에의한금융혁신 3. 핀테크에의한금융혁신 금융산업에미치는영향 고비용금융관행을파괴하여거래비용을혁신적으로절감 - 핀테크혁신은비효율적인금융관행으로지친금융소비자의불편을해소하고, 더나아가서는금융산업전체의비용효율성을개선 정보의질격차를해소하여거래효율성을제고 - 핀테크혁신은정보의질격차로소극적인금융소비자의시장참여를독려하여금융시장의거래효율성을제고 금융서비스소외축소로금융권익신장 - 핀테크는기존금융산업이포괄하지못한틈새시장에금융서비스를제공함으로써금융소비자의금융권익을신장 금융의분해 (Unbundling) 은행의인터넷웹사이트에서제공하고있는거의모든금융서비스에대응하는핀테크스타트업이존재하고있으며, 이들이은행의영역을하나하나혁신하면서은행서비스를분해 (unbundling) 15

18 핀테크와금융혁신 < 2> 분야 기능 기존금융회사 주요핀테크기업 경제주체들이지급수단을이용하 Venmo( 지급) 여거래상대방에게화폐적가치를은행, 여신전문회사 TransferWise 지급결제이전하는행위 : 현금, 신용카드, ( 카드사등) ( 해외송금) 계좌이체, 해외송금, 외환 Coinbase( 비트코인) Kickstarter ( 크라우드펀딩) 은행, 자금잉여부문의여유자금을흡수 Lending Club 금융투자회사하여자금부족부문에공급하는자금중개 ( 자산운용사), 금융서비스 : 예금, 대출, 유가증권여신전문회사, 중개매매, 자산운용신탁회사 경제주체가부담하게될각종위보험, 금융투자회사위험관리험을감축, 분산또는구조변경시켜 ( 파생금융) 주는기능 : 보험, 파생금융업무금융거래와관련된정보의수집, 은행, 금융투자회사분석, 평가등을통해서정보비대칭정보관리 ( 리서치, 컨설팅), 성을해소하는기능: 리서치, 신용신용정보회사정보업무 자료 : LG 경제연구원, LG Business Insight( ) (P2P 대출) Wealthfront ( 자산운용) FidorBank ( 인터넷은행) Bought By Many ( 보험중개) TrustCloud( 신용평가) CREDScore( 신용평가) Mint( 개인자산관리) - 기존금융회사에비해서매우낮은수준의고정비를부담하면서새로운 사용자경험을제공하는핀테크기업의수익모델은기존금융회사의수익하락압력으로작용 - 초기에는틈새 (niche) 시장에서시작하여은행의금융서비스들이핀테크 기업에의해조금씩잠식당해갈수있음 - 빌게이츠예언처럼은행서비스(banking) 와은행(bank) 의분리가구체적 으로나타나는양상 - 은행서비스는계속되지만, 그것을제공하는오늘날의은행은완전히 새로운핀테크기업들이대신할수있음 16

19 3. 핀테크에의한금융혁신 금융업의특성변화 금융업의자연독점적성격변화 - 금융산업은망산업, 규제산업, 신뢰산업, 정보산업이라는특징을보유 - 디지털혁명에기반한핀테크의성장은망을기반으로하는금융업의자연독점적성격을변화시킬것임 - 모바일인터넷시대에는기존금융인프라를우회하여금융서비스를제공할수있는길이열림. 이에따라금융회사와비금융회사의경계가 옅어지면서금융산업에대한규제의관점도변화 - 국경을초월한인터넷망을통해서금융서비스가전달되면서국가간경계도낮아짐 - 방송업에서 OTT 가기존방송산업의가치사슬을파괴하듯이핀테크는 인터넷망을통해서금융서비스를제공함으로써금융업의가치사슬을와해시킬수있음 금융업은돈보다정보가중요해지는산업으로변화 - 기존금융산업은법적규제를통해서금융거래의신뢰를확보. 계약불 이행처벌규정, 지급준비제도, 예금자보호제도, 건전성규제, 신용평점 제도등은금융시장의안정을기반으로신뢰를확보하기위한역사적산물 - 핀테크는소셜네트워크, 빅데이터등을통하여정보비대칭을줄이는 아이디어를만들고이를통해신뢰를형성 - 금융업은고객에대한다양한데이터를분석하여의미있는정보를만들어내는것이핵심경쟁력으로부상 Walter Wriston( 씨티은행전회장) 는 돈에대한정보는돈그자체만큼 중요해졌다 라고언급 17

20 핀테크와금융혁신 - 금융의본질이정보라는것을직시하고정보사회의도래가금융업을크게바꿀것으로전망 Mark Anddreessen( ) 은 금융거래는정보에불과하다(Financial transactions are just numbers; it s just information) 라고주장 - 금융거래가 ICT기업에의해서처리될경우새로운방식으로재탄생 할수있으며, 이것은핀테크기업이금융을바라보는시각을대변 금융회사들의대응방향 핀테크진화에대응하여기존금융회사는다음과같이크게 4가지방향 으로대응할것으로예상 - 금융회사들의대응은금융업을바꾸는또다른요인으로작용 < 3> 조인트벤처 ( 지분투자) M&A 벤처육성 자체서비스출시 BBVA : ondeck의 Commonwealth Bank BBVA : 인터넷전문 Wells Fargo : 핀테대출심사기술을도입 : 증강현실을이용한은행 Simple 을 1.17억크스타트업육성하여중소기업대출 Property Guide 앱달러에 M&A (2014.4) 프로그램운영 (2014.8) 개선 (2014.5) 출시 핑안보험( 중국최대 HSBC : 소매금융 Bank of America : 보험사) : 알리바바, Barclays : 남아프리카 분야핀테크스타트 Cardlytics 기술을 텐센트와합작하여 P2P 플랫폼 RainFin 업에투자하는 2억통해서단골상점에 중안보험설립 (2014.2) 지분 49% 인수(2014.3) 달러규모펀드조성 (2014.5) 서구매시캐시백서비스제공 Garanti( 터키최대 Sber Bank( 러시아최대은행) : GPS와위치 Santander : Funding 은행) : 터키 Deniz UBS : 핀테크육성기반 SNS 를이용하여 Circle과파트너십 Bank(SNS Banking 프로그램 Innovation 개인화된서비스를체결 (2013.7) 운영) 35억달러에 Spaces 운영(2014.5) 제안하는모바일앱인수 (2012.6) 출시 자료 : accenture(2015.3) 18

21 3. 핀테크에의한금융혁신 금융의미래모습 지급결제는 ID와통합 - 생체인식(Biometrics) 과같은기술을통한대안적인증절차가디지털 세계와현실세계의개인을연결시켜주는역할을수행 - 오늘날지갑에서지폐는점점사라지고있고, 주민등록증, 운전면허증, 멤버십카드할인쿠폰, 등 ID 카드, 신용카드, 체크카드등지급 ( 결제) 카드가 그자리를대신 - 스마트폰이보편화되면서물리적카드들이점점소프트웨어로대체되고있으며, 웨어러블디바이스, IoT 가확산되면결국소멸될것으로 예상 - 현실세계에서신분증의사진, 주민번호등을통해서개인의존재를 확인시켜주었다면, 디지털세상에서는생체인식과같은기술을통한 대안적인본인인증절차가디지털세계와현실세계의개인을연결시켜주는역할을수행 * 최근정부는유권해석변경으로본인인증방식이대안적인방식으로대체가능하도록변경 - 삼성페이, 애플페이의지문인식기능, 알리페이의안면인식기능등과 같이다양한시도들이경쟁하면서디지털시대의소프트웨어화된 지급결제방식이통합될것으로전망 자금중개는플랫폼이대신 : P2P 대출, 크라우드펀딩 ID로 - 일반적으로자금중개는투자자와대출자가원하는자금규모, 이자율, 대출기간, 상환방법등다양한조건이일치할경우성립가능 - 대기업의경우금융시장을통해직접유가증권을발행하여조달할수있지만, 가계나중소기업은금융기관을통하는간접금융으로자금을조달 19

22 핀테크와금융혁신 - 그러나투자자와대출자의다양한조건을저렴한비용으로매칭시킬수있다면가계나중소기업도직접금융을통해서자금조달가능 - 정보통신기술의발달로정보수집과처리비용이비약적으로감소함에따라플랫폼이금융에서의매칭역할을수행가능즉, P2P 대출플랫폼, 크라우드펀딩플랫폼이금융수요자와공급자를매칭시켜주는역할가능 - 크라우드펀딩과같은대안적인플랫폼은두가지측면의변화를유도할수있음 - 기존금융회사의간접금융기능을대체함으로써그림자금융을초래할수도있고, 고객중심의자금중개서비스제공도가능 - 금융업이공급자주도에서소비자주도로전환될수있음 위험관리와정보관리는알고리즘으로해결 - 대출심사, 자산운용, 보험인수심사등대표적인위험관리와정보관리 업무는알고리즘에의해서처리가능 - 소셜네트워크가만들어내는막대한정보를빅데이터로분석한정보가 기존금융회사의신용분석정보보다비용이저렴하고정확도가높다면 알고리즘이기존업무를대체가능 20

23 4. 주요국의핀테크정책 4. 주요국의핀테크정책 주요국의핀테크현황 미국 : 기술혁신통해세계최대핀테크 Hub 로부상 - 구글, 애플이탄생한실리콘밸리와최근스타트업중심지로떠오르고 있는뉴욕을중심으로세계핀테크시장을선도 - 전세계스타트업투자금의 80% 이상을차지하고있고모바일결제 플랫폼, 빅데이터분석, SNS 서비스등핀테크투자및기술개발도 가장앞섬 - 실리콘밸리에있는스타트업인프라가세계최고수준이고, O2O 모바일 결제선구자인스퀘어 (Square), 모바일결제서비스스트라이프(Stripe) 등의결제뿐만아니라대출, 투자, 자산관리, 금융정보분석, 금융보안 등핀테크전분야에걸친선도기업들을보유 - 이런핀테크산업인프라는애플, 구글, 페이스북등과연합할경우 엄청난시너지창출예상 영국 : 정부차원의핀테크정책지원 - 글로벌금융중심지인런던에 핀테크클러스터 Level39 를조성하고, 런던동쪽테크시티를스타트업중심지로집중육성 - 바클레이즈, 로이드뱅크등대형금융기관들주도하에스타트업에 투자및제휴을하는것이특징 - 핀테크기반강화를통해런던의글로벌금융센터로서의위상을유지및강화하려노력 21

24 핀테크와금융혁신 중국 : 정부주도의핀테크활용전략 - 모바일및모바일어플리케이션시장의급성장으로모바일소비급속확대지속 - 높은스마트폰보급률을이용하여낮은신용카드보급률문제를일거에 해결하기위해정부주도로핀테크산업육성 - 정부는알리바바, 텐센트등글로벌 ICT 기업에게은행업을허가하는 등핀테크를활용하여금융서비스경쟁력을선진국수준으로제고하겠다는전략 주요국의핀테크정책 미국과영국등금융선진국은스타트업등핀테크기업육성을통해새로운일자리창출은물론나아가금융혁신으로글로벌금융시장을선도함으로써금융산업에서성장동력과부를창출 중국은핀테크를활용하여낙후된금융서비스경쟁력을선진국수준으로제고 22

25 5. 정책적시사점 5. 정책적시사점 국내핀테크현황 정부의핀테크육성에힘입어핀테크스타트업수가 2015년 5월 44개 에서 11월현재약 360 개로급증하였으며, 핀테크산업종사자수도 2014 년 24,300명에서 2015년약 25,600명으로급증 - 전자금융업자의수및매출액, 핀테크스타트업수및관련산업종사자 수등핀테크산업의외형이크게신장 - 해외핀테크기업의국내진출은 2013 년페이팔이하나은행과제휴하여 해외소액송금서비스를시작으로 2014년부터는중국의알리바바, 텐센트 등이은행, PG 사, 백화점등과제휴하여결제서비스를제공하고있음 < 4> 회사명제휴금융회사제휴시기서비스내용 PayPal 하나은행 2013년 4월 Alibaba Tencent 이니시스하나은행 롯데면세점한국스마트카드 다날신세계면세점효성 2012년 10월 2014년 6월 2014년 4월 2014년 12월 2014년 4월 2014년 6월 2014년 12월 자료: 김종현, 우체국금융핀테크세미나( ) 한국인대상해외소액송금서비스 ( 글로벌페이) 한국내온 오프라인가맹점에서중국인의위안화직접결제서비스제공 중국관광객들이알리페이를통해엠패스 (M-pass) 카드를구매하여교통및상품구매결제카드로사용가능 한국내온 오프라인가맹점에서중국인의위안화직접결제서비스제공 정부는 4대핵심개혁중의하나로금융개혁을선정하고지난해부터 지속적으로제도개선을추진 23

26 핀테크와금융혁신 - 금융당국의주요금융개혁으로는 PG사카드정보저장허용으로간편 결제서비스확대, 핀테크산업활성화, 공인인증서의무사용폐지, 실명 확인방식합리화, 보안성심의제도개선, 크라우드펀딩제도도입, PG 사 소액외환송금업허용등이있으며이를통해금융혁신의모멘텀을마련 < 5> 금융규제개혁 주요내용 전자지급결제대행사(PG 사) 카드정보저장허용 ( ) 간편결제구현확대유도 IT 금융융합지원방안(2015.1) IT 금융융합지원을통한핀테크산업활성화 공인인증서의무사용폐지 (2015.3) 다양한간편결제 이체서비스출시유도 실물카드없는모바일카드단독발급모바일결제활성화허용 (2015.4) 실명확인방식합리화방안 (2015.5) 다양한비대면실명확인방식허용 신규전자금융업무에대한보안성심의사전규제완화로다양한핀테크서비스 제도폐지 (2015.6) 출현가능 빅데이터활성화방안 (2015.6) 핀테크기업의빅데이터활용기반마련 금융권공동핀테크오픈플랫폼구축 Open API를통한금융권인프라접속 추진계획 (2015.7) 가능, 핀테크서비스개발활성화 금융회사의정보처리업무위탁에관한 규정개정 ( ) 금융회사의정보처리업무국내외 IT 클라우드컴퓨팅발전및이용촉진에전문기업위탁가능 관한법률 (2015.9) 자본시장과금융투자업에관한법률온라인소액투자중개업자신설을통한 개정 (2015.7) 투자형크라우드펀딩제도도입 환전업개편방안 ( ) PG사소액외환송금업가능 자료 : LG경제연구원 LG Business Insight( ) 금융위의 핀테크육성설문조사( ) 에따르면금융개혁중 핀테크지원센터설치, 공인인증서사용의무폐지, 보안프로그램설치 의무폐지등에대한만족도가높은것으로평가 24

27 5. 정책적시사점 정부의핀테크정책방향에대해서는전문가들도대부분공감하고긍정적으로평가 그러나국내핀테크산업은벤처생태계미성숙 2) 등으로국민들이체감할 수있는플레이어 3) 가아직나타나지않았고시장활성화도미흡한상황 ( 정책적시사점) 핀테크기업의성공요인 낮은진입장벽으로누구나쉽게이용가능하게 - 핀테크기업은기존금융권이소외한시장영역에서시간과공간적제약을 넘어뛰어난접근성을제공할수있어야함 자동화추구로낮은고정비용 - 핀테크기업은사람의개입을최소화해야경쟁력이있기때문에금융소비자의이용행태연구가반드시뒤따라야함 빅데이터적극활용으로정보비대칭성해소 - 핀테크기업은빅데이터를적극활용하여정보비대칭성을해소할수있어야부가가치창출이가능 상호작용기반정보제공으로합리적금융선택유도 - 핀테크기업은고객이원하는정보를가장이해하기쉽고빠르게전달할 수있어야함 핀테크는손가락을붙잡을수있어야성공할수있다 2) 미국의 Lending Club 처럼핀테크기업이사업모델을만들고 IPO를통해수익을창출하는구조가정착되지않은상황 3) 정부가최근에면허를승인한인터넷전문은행 2곳에기대를걸고있음 25

28 핀테크와금융혁신 금융혁신에친화적인규제체계로 -Joseph Schumpeter 는 마차를아무리연결해도철도가되진않는다 라고하며규제패러다임의전환을강조 - 효율적승객관리를위해 폐쇄형개찰구 를 개방형개찰구로 전환한 코레일의사례처럼파괴적혁신이가능한규제체계마련필요 규제당국이사전적규제에사용하는자원을사후적평가에집중함으로써혁신의이득을극대화하고혁신의부작용을최소화하는방향으로규제체계를전환하여나갈필요성이있음 모바일인터넷시대에맞는소비자중심규제체제로 - 디지털혁명은고객과기업의관계를바꾸어놓고, 산업의주도권이 공급자의손에서수요자의손으로넘어가게함 - 고객은낮은비용으로자신의요구에맞는금융상품과금융회사를찾을 수있게된반면금융회사들은고객의지속적인관심을유도하기어려워짐에따라고객을잃을확률이높아짐 결국공급자중심의비즈니스모델은소비자중심의비즈니스모델로변하고있으며, 규제체계도소비자중심으로변화필요 사전적규제는사후적규제로 아날로그규제에서디지털규제로패러다임전환 - 온라인상거래확대로금융업과비금융업간의경계, 국경간경계가 낮아져이를반영할수있는규제체계마련이필요. 예를들어과도한 규제로해외로나가는기업, 규제차익(regulatory arbitrage) 을목적으로 해외에본사를두고국내에서비스를함으로써규제를우회하려는시도가 다수발생 26

29 5. 정책적시사점 - 현행규제의수준이법률제정목적에부합하는것인지, 융합시대의 변화를반영한규제인지재점검필요 규제당국의자의적인재량권 ( 그림자규제 ), 업무관행이나보신주의를 타파하고규제회색지대(gray zone) 공백을최소화시켜나가야할것임 규제완화가아닌근본적인규제체계의전환 미국, 영국등은규제체계가원칙중심이라금융시장에서핀테크가금융 서비스제공수단으로써자유롭게발전할수있었음 * 영국금융감독청(FSA) 은 2005 년 규제개선계획(Better Regulation Action Plan) 에서 원칙중심감독을강화하기위해상세규정(detailed regulations) 을없애기로결정 하고시행함 - 우리나라는상세한규정중심의감독이여전히적용되고있는상황 따라서사전규제는원칙중심으로전환하되, 금융감독당국에게금전적 제재와같은사후제재권을부여하는방향으로규제체계를개편하는것이 바람직 정보보호패러다임의전환 - 한국은행에따르면모바일결제를사용하지않는가장큰이유 4) 는 정보 유출및보안우려 때문임 - 새로운접근채널이확대됨에따라해킹, 개인정보유출, 금융사기등 보안을가장중요시 새로운지급수단및지급서비스제공여건개선을위한규제는완화 4) 한국은행(2015) 조사에따르면모바일결제를사용하지않는이유는 정보유출및보안우려 (78.3%), 안전장치불신 (75.6%), 실수로인한손실우려 (70.7%) 순으로나타남 27

30 핀테크와금융혁신 해킹, 금융사기등을방지하기위한간편결제보안기술, FDS, 사용자 인증기술(OPT, 생체인식), 암호기술, 내부정보유출방지, 모바일보안, 앱위 변조방지기술, 핀테크보안제품에대한보안성평가기술등첨단 핀테크보안을강화 핀테크는금융업의효율성을높이고사용자경험을개선하여우리의삶을윤택하게하는데도움을줄수있는반면프라이버시침해, 불완전 판매와같은소비자피해를가져올수도있음. 소비자보호를위한안정 장치를지속적으로강화해나가야할것임 동북아핀테크허브부상등국제화전략 WEF( 세계경제포럼, 2015) 조사에따르면우라나라의금융경쟁력은 140 개국중 87 위, 벤처자본이용가능성 78위등후진국수준 - 글로벌벤처캐피털투자, 스타트업부스캠프, 핀테크이노베이션랩등 세계적인엑셀러레이터프로그램유치 - 싱가포르의 Spring 프로그램 5), 이스라엘의 Tnufa 6) 프로그램같은획기적 이고차별화된정부지원방안마련 - 금융위, 미래부, 산업부등핀테크산업을육성하기위한부처간통합 연계전략마련 5) 싱가포르정부는스타트업활동에유리한사업환경을조정해주기위해해외자본이자국내스타트업민간투자를모집할경우정부에서동일한금액을지원해주는제도 6) 이스라엘의 OCS(Office of the Chief Scientist) 에서창업지원을위해초기스타트업에게 6만달러한도내에서최대 85% 까지자금을지원하는제도 28

31 참고문헌 참고문헌 김남훈, 글로벌핀테크허브로의도전과과제, 하나금융경영연구소, 금융위원회, 금융개혁핵심과제, 핀테크육성, 추진성과점검결과, 박재석 / 이홍재, 핀테크동향과금융기관의대응방향, 정보통신정책연구원, 우정정보, 2014 겨울호 이성복 (2015.7), 대한민국핀테크산업의현재와미래, 2015 한국은행전자 금융세미나 LG 경제연구원, LG Business Insight 2015(6.17, 11.11) 2e 컨설팅(2015.7), 핀테크와디지털뱅크 창조경제연구회(2015.2), IT 를통한금융혁명, 핀테크, 제14 회정기포럼 accenture(2015), The Future of Fintech and Banking: Digitally disrupted or reimagined? BBVA(2015) IR Presentation Business Insider(2015.4), Goldman Sachs is a tech company Goldman Sachs(2015.3), The Future of Finance Part1: The rise of the new Shadow Bank Mckinsey Global Banking Annual Review(2015.9), The fight for the customer 29

2015 한국은행전자금융세미나 대한민국핀테크산업의현재와미래 July 2015 이성복 Sungbok Lee

2015 한국은행전자금융세미나 대한민국핀테크산업의현재와미래 July 2015 이성복 Sungbok Lee 215 한국은행전자금융세미나 대한민국핀테크산업의현재와미래 July 215 이성복 Sungbok Lee javanfish@kcmi.re.kr 발표 순서 1 핀테크 정의와 역할 2 핀테크 산업의 현재 1. 글로벌 핀테크 현황 및 특징 2. 우리나라 핀테크 산업의 현재 3 핀테크 산업의 미래 Section I 핀테크정의와역할 1. 핀테크 정의 핀테크(Fintech)는