에너지포커스 2018 봄호(제15권 제1호 통권67호)

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1 ENERGY FOCUS 2018 봄호 1) 문병기한국무역협회국제무역연구원수석연구원 1. 서론최근세계경제는무역을중심으로성장세가확대되는모습이다. 올해들어선진국과신흥국은 2010년이후처음으로성장세가동시에확대되었다. 선진국의경제성장률은 2016년 1.7% 에서지난해 2.2% 로높아졌고, 같은기간신흥국도 4.3% 에서 4.6% 로성장세가확대되었다. 또한 2012년이후세계무역량신장률이세계경제성장률을하회했으나, 2017년에는세계무역이다시추월하였 다. 세계상품무역량증가율은 2012~2016년동안 2.3% 에불과했으나, 2017년에는 4.5% 증가하였다. 2017년한국수출은무역통계작성 (1956년 ~) 이래역대최단기간수출액 5,000억달러를돌파 (11.17일) 하였다. 2017년연간수출실적은전년대비 15.8% 증가한 5,737억달러로사상최대치를기록했다. 지난해수입은유가상승으로인한원자재수입증가와설비투자확대에따른자본재수입증가로전년대비 17.8% 증가한 4,785 억달러를기록하였다. 이에따라 2017년연간무역수지 [ 그림 1] 세계경제성장률추이 [ 그림 2] 세계무역량증가율 / 경제성장률배수 (%) e -5.0 세계 GDP 선진국 GDP 개도국 GDP ~ ~ ~ ~ 자료 : IMF 자료 : IMF 1) 본고는문병기외, 2017 년수출입평가및 2018 년전망, Trade Focus, 45 호, 국제무역연구원 ( 월 ) 의내용을부분적으로수정 보완한것임 27

2 < 표 1> 2017년수출입실적 ( 단위 : 억달러, 전년대비 %) 구분 수출 ( 증가율 ) 5,268 (-8.0) 4,954 (-5.9) 5,737 (15.8) 수입 ( 증가율 ) 4,365(-16.9) 4,062 (-6.9) 4,785 (17.8) 무역수지 무역규모 9,633 9,016 10,522 자료 : 한국무역협회 952억달러흑자와함께무역규모 1조 522억달러를달성하였다. 우리나라수출은 2016년 11월이후 2018년 2월까지 16개월연속증가세를보였다. 2017년수출단가는국제유가회복에따른원유관련제품 ( 석유제품, 석유화학, 해양플랜트의수출비중 2016년기준 13.1%) 의가격상승, 수급개선및경쟁력개선에의한반도체 철강제품 디스플레이가격상승에따라전년대비 8.8% 상승했고, 수출물량은세계경제회복과 IT 경기호조등으로반도체, 일반기계, 석유제품등을중심으로같은기간 5.3% 증가하면서수출금액증가를견인했다. 지역별로는보호무역주의기조확산에도불구하고중 (%) 자료 : 국제무역연구원 [ 그림 3] 월별수출증가율추이 ( 전년동월비, %) 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 자료 : 한국은행 [ 그림 4] 수출단가및물량증감률 수출물량증가율 수출단가상승율 동을제외한모든지역으로의수출이증가했다. 한 미 FTA 재협상등미국의통상압박, 중국과의사드갈등등불안요인이상존하는가운데中美에대한수출증가율은상대적으로낮아의존도가완화되었다 년중국과미국에대한수출의존도는각각 24.8% 와 12.0% 로 2016년대비 0.3%p와 1.4%p 감소했다. 특히중국은가공무역비중 (2005년 48.6% 2017년 28.8%) 이하락하고중간재자급률 (2005년 34.2% ~10월 42.6%) 이높아지고있으며, 미국은대미수출상위 5개품목중석유제품을제외한자동차, 자동차부품, 무선통 28

3 ENERGY FOCUS 2018 봄호 < 표 2> 주요지역별수출동향 ( 단위 : 백만달러, 전년대비 %, 비중 %) 지역 항목 비중 수출금액 124, ,115 중국 24.8 증가율 (-9.3) (14.2) 아세안베트남미국 EU 중남미일본중동인도 CIS 선진국신흥국전체수출자료 : 한국무역협회 수출금액 74,518 95,252 증가율 (-0.4) (27.8) 수출금액 32,630 47,749 증가율 (17.5) (46.3) 수출금액 66,462 68,611 증가율 (-4.8) (3.2) 수출금액 46,610 54,043 증가율 (-3.1) (15.9) 수출금액 25,441 28,099 증가율 (-17.1) (10.4) 수출금액 24,355 26,827 증가율 (-4.8) (10.2) 수출금액 26,228 24,397 증가율 (-13.8) (-7.0) 수출금액 11,596 15,056 증가율 (-3.6) (29.8) 수출금액 6,888 9,208 증가율 (-2.8) (33.7) 수출금액 208, ,955 증가율 (-5.2) (16.0) 수출금액 283, ,738 증가율 (-6.2) (15.9) 수출금액 495, ,717 증가율 (-5.9) (15.8) 신기기, 반도체모두수출이정체또는부진하였다. 반면아세안 ( 베트남 ), 인도, CIS 등에대한수출비중은상승하 면서수출시장이다변화되었다. 아세안, 인도, CIS 등에대한수출호조세로이들시장에대한수출비중은

4 < 표 3> 주요품목별수출동향 ( 단위 : 백만달러, 전년대비 %, 비중 %) 품목명 2014년 2015년 2016년 2017년 비중 62,647 62,917 62,228 97,942 반도체 17.1 (9.6) (0.4) (-1.1) (57.4) 일반기계석유화학선박자동차석유제품철강제품디스플레이자동차부품무선통신기기섬유류컴퓨터가전 13대품목전체수출자료 : 한국무역협회 46,879 45,531 44,157 48,663 (5.0) (-2.9) (-3.0) (10.2) 48,214 37,791 36,164 44,655 (-0.3) (21.6) (-4.3) (23.5) 39,886 40,107 34,268 42,369 (7.3) (0.6) (-14.6) (23.6) 48,400 45,238 40,155 41,703 (0.4) (-6.5) (-11.2) (3.9) 50,784 32,002 26,472 34,852 (-3.8) (-37.0) (-17.3) (31.7) 35,543 30,201 28,535 34,228 (9.4) (-15.0) (-5.5) (20.0) 32,400 29,716 25,106 27,380 (-9.8) (-8.3) (-15.5) (9.1) 27,977 26,807 25,565 23,139 (2.3) (-4.2) (-4.6) (-9.5) 29,573 32,587 29,664 22,087 (7.2) (10.2) (-9.0) (-25.5) 16,096 14,490 13,807 13,750 (0.1) (-10.0) (-4.7) (-0.4) 7,714 7,746 8,406 9,212 (-0.6) (0.4) (8.5) (9.6) 15,375 12,831 11,343 8,832 (-1.2) (-16.5) (-11.6) (-22.1) 461, , , ,811 (2.3) (-9.4) (-7.7) (16.3) 572, , , ,870 (2.3) (-8.0) (-5.9) (15.8)

5 ENERGY FOCUS 2018 봄호 년에각각 16.6%, 2.6%, 1.6% 를기록하여 2016년과비교시 1.6%p, 0.3%p, 0.2%p 씩상승하였다. 對베트남수출은현지투자증가로인해반도체, 평판디스플레이등 IT 부품을중심으로 2010년이후 8년연속플러스성장을나타내면서 2015년부터일본을제치고우리의제3위수출대상국으로자리매김 ( 수출비중 2016년 6.6% 2017 년 8.3%) 하였다. 주요품목의수출액은 13대주력품목중 10개품목이증가했다. 세계경기회복및 IT 경기호황등에따라반도체 ( 수출증가에대한기여율 45.5%), 디스플레이 (2.9%) 등 IT 부품이수출증가의절반가까이를견인하였다. 반도체 ( 수출증가율 57.4%), 석유제품 (31.7%), 석유화학 (23.5%), 선박 (23.6%), 철강제품 (20.0%), 일반기계 (10.2%) 등 6개품목은두자리수의증가율을기록했으나, 자동차부품 (-9.5%), 무선통신기기 (-25.5%), 가전 (-22.1%) 등은부진했다. 반도체는 D램의가격상승과신형스마트폰출시에따른수요증가에힘입어단일품목최초로연간수출액 900억달러를돌파하였다. MCP SSD OLED 등 IT관련고부가가치제품의 2017년수출은전년대비각각 47.5%, 45.6%, 34.4% 로증가했으며, 의약품 (16.0% 증가 ), 화장품 (18.5%), 생활용품 (26.1%) 등 5대유망소비재의경우수출이전년대비 13.1% 증가하였다. 무선통신기기 (2016년스마트폰해외생산비중 89.7%) 와가전 ( 냉장고 80.7%, TV 97.3%) 은해외생산확대와글로벌경쟁심화로수출이감소했으며, 자동차부품은우리나라최대수출시장인중국과미국내완성차판매부진으로마이너스증가율을기록하였다. 특히석유화학, 석유제품, 조선해양플랜트등원유관련제품수출은국제유가가 2016년배럴당 41.4달러에서 2017년 53.2달러로 28.4% 로증가함에따라 2017년전체수출증가의 4분의 3 이상 (78.8%) 을기여했다. 2017년기준전체산업에서차지하는원 유관련제품의수출비중은 21.3% 에달한다. 이에, 본고는우리나라석유제품, 석유화학, 해양플랜트등원유관련산업에분석의초점을맞추어 2017년수출입을평가하고 2018년을전망하는데에목적이있다. 본고의구성은다음과같다. 2절에서는 2017년우리나라전체및주요원유관련산업의수출입동향을평가하고, 3절에서는 2017년무역 통상환경을전망하고 4절에서는이에기반해 2017년유가영향 ( 원유관련 ) 품목의수출전망, 5절에서는시사점을도출하고자한다 년수출입동향평가가. 2017년수출입동향평가 ( 전체산업 ) 2017년우리무역은 2014년이후 3년만에무역 1조달러를돌파하고세계시장에서위상이높아졌다. 2017년우리수출은세계 10대수출국중가장높은수출증가율을기록하면서세계수출순위 6위와최고의세계시장점유율을달성하였다. 2017년우리나라수출의세계시장점유율은 3.45% 를기록하면서최고치 (2015년 3.19%) 를경신하였다. 최근신성장동력분야와벤처기업에서수출성과가가시적으로나타나고있어혁신성장의기반을조성하고있다. 전기차, 바이오헬스, OLED, 에너지신산업등 4차산업혁명관련 8대신산업의 2017년수출은전년대비 27.7% 증가하였다. 전체수출에서차지하는 8대신산업의비중도 2014년 8.3% 에서 2017년 12.8% 로꾸준히확대되면서새로운수출동력으로부상하였다. 지난해 180 억달러를기록했던벤처기업수출은반도체제조용장비, 광학렌즈, 의료용기기, 의약품등기술력기반의제품을중심으로호조를보이면서최대치 (199억달러 ) 를 31

6 < 표 4> 주요국수출순위 (2017 년 ) < 표 5> 주요국무역순위 (2017 년 ) 순위 국가 자료 : WTO, 한국무역협회 수출액 ( 억달러 ) 증가율 2016 년순위 1 중국 22, 미국 15, 독일 14, 일본 6, 네덜란드 6, 한국 5, 홍콩 5, 프랑스 5, 이탈리아 5, 영국 4, 순위 국가 자료 : WTO, 한국무역협회 무역액 ( 억달러 ) 증가율 2016 년순위 1 중국 41, 미국 39, 독일 26, 일본 13, 네덜란드 12, 프랑스 11, 홍콩 11, 영국 10, 한국 10, 이탈리아 9, [ 그림 5] 우리나라의세계수출시장점유율 (%) 자료 : WTO 달성하였다. 수출호조에따라생산및투자증가로 2017 년우리경 제의성장률은 2014 년이후 3 년만에 3% 대를달성했다. 2017년중한국의경제성장률 3.1% 에대한통관기준수출의기여율은 64.5% 로 2012년이후 5년만에최고치를기록했다. 수출의경제성장기여도는경제성장률 3.1% 32

7 ENERGY FOCUS 2018 봄호 [ 그림 6] 8 대신산업의수출액추이 [ 그림 7] 2017 년 8 대신산업품목별수출증가율 ( 억달러 ) (%) (%) 전기차 항공 로봇 차세대 차세대 에너지 첨단 바이오 수출액 증감률 우주 디스플레이반도체 신산업 신소재 헬스 자료 : 한국무역협회자료를이용하여저자계산 < 표 6> 8 대신산업품목별수출동향 품목명 연평균증가율 (2014 대비 2017) ( 단위 : 백만달러, %, 배 ) 증가배수 (2017/2014) 차세대반도체 32,392 34,853 36,066 45, 차세대디스플레이 4,303 5,528 6,861 9, 에너지신산업 2,595 2,464 2,888 6, 바이오헬스 2,990 3,525 3,987 4, 항공 우주 2,153 2,171 2,299 3, 첨단신소재 2,729 2,579 2,389 2, 전기자동차 로봇 주 : 에너지신산업의연평균수출증가율및증가배수계산시 태양광 실적은제외 ( 태양광은 2017 년에 HS 코드전면신설 ) 자료 : 한국무역협회자료를이용하여저자계산 중 2.0%p로추정되었다. 그러나수출증가가경제성장과일자리창출을주도하기시작했지만수출호조세가전업종으로확산되지못하고있어제조업가동률제고, 청년취업애로해소등낙수효과는아직까지미흡하다. 제조업평균가동률은 2016년 72.6% 에서 2017년 71.9% 로오히려하락했으며, 2017년연간제조업취업자수는조선업구조조정영향등으로 1.2만명감소했다. 또한, 높은청년실업률 (9.9%) 등청년취업애로가지속되고있다. 다만수출과생산의회복세에힘입어제조업취업자수가 2017년 6월부터전년동기대비증가로전환되면서고용상황이개선되는모습을보였다. 33

8 < 표 7> 수출의경제성장기여 구분 2014 년 2015 년 e 2016 년 e 2017 년 e 경제성장률 (%) 총수출증가율 (%) 수출의경제성장기여율 (%) 수출의경제성장기여도 (%p) 주 : 1) 수출의경제성장기여율 = 100 * ( 수출에의한실질부가가치액 / 실질 GDP) 2) 수출에의한경제성장기여도 (%p) = 100 * ( 수출에의한실질부가가치액 / 전년도실질 GDP) 자료 : 한국무역협회자체계산, 한국은행 [ 그림 8] 제조업평균가동률추이 < 표 8> 산업별취업자증감 (%) 80.0 ( 만명 ) 2015년 2016년 2017년 제조업 건설업 서비스업 보건 복지 교육 자료 : 통계청 Q 2Q 3Q 4Q - 공공행정 숙박음식 자료 : 고용노동부 나. 2017년원유관련산업수출입동향평가 2017년석유화학수출은유가상승 (2016년두바이유배럴당 41.4달러 2017년 53.2달러 ) 에의한단가개선과신증설설비가동에따른수출여력증가, 역내수급개선으로전년대비 23.5% 증가한 447억달러를기록했다. 유가상승에의한수출단가가 17.0% 상승하였고, 신증설설비가동에따라수출물량도 2.8% 늘어났다. 세부품목별로는역내수급이타이트한합성수지수출액이전년대비 16.9% 증가한 204억달러를기록하면서석유화학전체수출증가를견인하였으며, 합섬원료와합성고무 는역내수급상황이다소개선되고기저효과영향으로수출이각각 26.4% 38.7% 확대되었다. 조선해양플랜트수출은전년대비 23.6% 증가한 424억달러를기록했다. 국제유가가상승하면서인도지연된 Drillship, FPSO 등고부가가치해양생산설비의인도로수출액이증가했다. 특히체인지오더 ( 발주처로부터변경계약 ) 를받은고가의해양플랜트인도증가로인해 2017년수출은 2016년말전망대비크게증가하였다. 석유제품수출물량은석유수요및가동률이전년수준을보임에따라전년대비 4.8% 증가하였다. 동시에글로 34

9 ENERGY FOCUS 2018 봄호 < 표 9> 2017 년원유관련제품의수출실적 ( 단위 : 백만달러, 전년대비 %, 비중 %) 품목명 2014 년 2015 년 2016 년 2017 년비중 석유화학 48,214 (-0.3) 37,791 (21.6) 36,164 (-4.3) 44,655 (23.5) 7.8 조선해양플랜트 39,886 (7.3) 40,107 (0.6) 34,268 (-14.6) 42,369 (23.6) 7.4 석유제품 50,784 (-3.8) 32,002 (-37.0) 26,472 (-17.3) 34,852 (31.7) 6.1 자료 : 한국무역협회 벌경기회복에대한기대감및 OPEC의감산기간연장가능성이높아짐에따라국제유가와석유제품수출단가가상승하면서수출금액이늘어났다. 세부품목별로는중유는경기회복에따른물류량증가의영향으로선박용연료수요가증가하였고, 항공유는경기회복에따른여행수 요증가, 윤활유는자동차시장성장및친환경 고품질윤활기유수요증가의영향으로수출물량이늘어났다. 반면나프타는대만 중국등인근국가석화설비정기보수종료의영향으로, 아스팔트는중국자체생산증가에따라한국산수입대체등으로수출물량이각각감소했다. 지 < 표 10> 원유관련제품의수출물량및단가변동률 ( 단위 : 전년대비, %) 구분 석유화학 석유제품 수출물량 수출단가 수출물량 수출단가 자료 : 한국은행자료를이용하여계산 역별로는동남아지역의경우동남아국가환경규제강화에따라중개시장인말레이시아와싱가포르를중심으로경유 ( 자동차용 ) 중유 ( 선박용 ) 수출이증가하였으나, 타제품의경우직수출증가로중개시장수출이감소하였다. 일본은공정노후화에따른설비폐쇄로석유제품수입이증가하였다. 인도는빠른경제성장에따라석유소비가증가 ( 특히자동차시장성장에따른윤활 ( 기 ) 유소비증가 ) 하고있고, 미국은여행수요증가에따른항공유수입증가로, 호주는석유설비노후화에따른자체설비폐쇄로한국산제품에대한수입이늘어났다 년무역 통상환경전망가. 세계경제 35

10 IMF(2018.1월 ) 에따르면 2018년세계경제는 2016년부터나타난투자, 교역, 산업생산등의회복세가완만하게지속되는가운데 2017년 (3.7%) 보다 0.2%p 상승한 3.9% 의성장률을보일전망이다. 다만각국의자국중심주의강화와높은정책불확실성, 브렉시트이후영국과 EU 간의새로운관계설정, 주요국의통화정책정상화에따른신흥국의금융불안, 지정학적리스크등이세계경제의하방요인으로작용할가능성이높다. 선진국경제는미국과유로지역을중심으로강한회복세를보이며 2017년에이어 2.3% 의성장률을보일전망이다. 미국은연준의금리인상과보유자산축소등통화정책정상화가시장친화적으로진행될것으로진행되는가운데소비및생산증가, 고용지표개선등으로경제회복세지속될것으로기대된다. 특히美세제개편안과공공인프라투자확대등트럼프의재정정책은단기적으로美성장률을올리고, 주변교역국에도긍정적파급효과가예상된다. 미국은 2018년부터법인세최고세율을 35% 에서 21% 로인하하고기업들의해외자회사가본국모회사에배당금을지급할때내던세금을최대 100% 공제해주는파격적인감세안을시행하기로결정했다. 어번 & 브루킹스조세정책센터 ( 월) 에따르면, 미국의감세정책으로 2018~2025년동안미국 의 GDP가매년약 0.5~0.7% 증가할전망이다. 또한, 미국정부는 2018년 2월 12일경기부양및노후인프라개선을위해향후 10년간 1조 5,000억달러규모의인프라투자계획을발표했다. 도로와항만, 공항, 상하수도등인프라개선에필요한 1.5조달러중 2000억달러를연방예산으로투입하고 1.3조달러는지방자치단체와민간기업자금으로충당할예정이다. 이러한트럼프의감세, 인프라투자확대조치는중장기적으로미국의재정적자를확대시키고인플레이션및금리인상을유발하여경상수지적자로이어질수있다는우려가있으나, 단기적으로는미국내일자리창출및경제성장에기여할것으로예상된다. 유로지역은 2017년에는견조한수출증가, 내수와고용의회복세를바탕으로높은성장률을보였으나, 2018 년에는유로화강세에따른수출둔화, 빠른고령화추세와더딘생산성증가등으로성장률이다소둔화될전망이며, 일본은세계교역회복에따른수출증가와재정지출확대의효과로 2017 년에는경기가호조를보였으나, 2018년에는추경에따른공공투자증가의효과감소와민간소비증가세둔화가성장세를제약할것으로보인다. 신흥국의경제성장률은 2017년 4.7% 에서 2018년 4.9% 로 0.2%p 상승할전망이다. 중국은소비및수출 < 표 11> 미국세제개혁의 GDP 영향 ( 단위 : 십억달러 ) 보기 GDP 전망 19,926 20,661 21,378 22,168 23,037 23,948 24,899 25,889 26,917 27,985 41,419 세제개혁에따른 GDP 전망조정치 20,067 20,784 21,470 22,267 23,157 24,079 25,033 26,023 26,946 27,991 41,440 세제개혁의거시경제효과로인한미국 GDP 변동률 자료 : Tax Policy Center (Urban&Brookings 연구소 ) 36

11 ENERGY FOCUS 2018 봄호 을중심으로경기호조세가지속되면서 2017년성장률이반등하는모습을보였고, 2018년에도안정적성장세가이어질전망이다. 시진핑 2기를맞아개혁정책추진이가속화되면서과잉생산해소, 기업부채감축등공급측구조조정이지속되고부동산경기도둔화될전망이나, 소비증가세가이어지면서 6% 중반의성장세를유지할것으로예상된다. 인도는지난해 11월의화폐개혁과올해 7월의단일부가가치세도입에따른실물경기위축으로 2017년성장률전망은 6% 대로하향조정되었으나, 중기적으로는개혁의성과에힘입어 7% 대성장률을회복할전망이다. 브라질은 2017년에는수 출경기회복과원자재가격상승에힘입어지난 2년간의마이너스성장률을벗어났고 2018년에도완만한회복세가지속될전망이나, 정정불안에따른경제개혁지체및투자부진이향후성장에걸림돌로작용할가능성이높다. 러시아는유가및원자재가격안정에따라수출이증가세를보이고있고, 통화가치가회복되면서인플레이션이둔화되고소비여건이개선되고있어 2018년 1% 중후반의완만한성장세가예상된다. 2018년세계교역량 ( 상품 서비스 ) 증가율은 4.6% 로전망된다. 선진국은 4.3%, 신흥국은 5.1% 증가할것으로예상된다. < 표 12> 세계경제성장전망 ( 단위 : 전년대비, %) 신규전망치 기존전망 ( 월 ) 과차이 전세계 선진국 미국 유로존 독일 프랑스 이탈리아 스페인 일본 영국 신흥및개도국 중국 한국 * 3.0* 인도 러시아 브라질 교역량 ( 상품 서비스 ) 선진국 신흥및개도국 주 : 우리나라는 WEO 1월업데이트에는未포함, 월 IMF-한국연례협의결과발표수치반영 자료 : IMF World Economic Outlook(2018.1월 ) 37

12 나. 환율원화강세로인해서환율의변동성이확대되고있다. 원화 유로화 위안화는강세, 미달러 엔화는상대적으로약세가예상된다. 美달러화는 GDP 성장률호조에도불구하고트럼프행정부정책불확실성등으로약세가예상된다. 소비지출, 재고조정, 민간투자등의견조한성장에힘입어 12월추가금리인상이단행되었으나, 트럼프행정부및공화당이추진하고있는세제및규제개혁효과의불확실성이높고물가상승률도완만하게진행되고있다. 엔화는구미세제개편불확실성에따른안전자산선호강화로일시적으로강세를보일수있으나, 일본은행 (Bank of Japan; BOJ) 의물가전망치하향조정과여당의총선승리에따른아베노믹스지속등에비추어미국, 유로지역등과달리통화정책의양적완화기조가이어질전망이다. 위안화는북한관련지정학적위험확대로위 안화에서안전통화성향이나타날가능성이높다. 다만, 중국금융시스템취약성, 트럼프대통령의중국對美무역흑자에대한강경발언자제등으로위안화강세지속가능성은크게제한적일것으로예상된다. 유로화는견조한경기회복세를바탕으로유럽중앙은행 (European Central Bank; ECB) 이 2018년초이후채권매입액축소 (Tapering) 계획을결정하는등통화량증가를제한적으로만허용함에따라강세를나타낼전망이다. 2018년원화는경기회복세로달러대비점진적강세가예상된다. 글로벌무역및중국의수입수요회복을반영하여 IMF는 2018년한국경제성장률전망치를 3.0% 로지난 4월에비해 0.2%p 상향조정하였다. 지난 11월한국은행은 6년5개월만에기준금리를 0.25% 포인트 (1.25% 1.50%) 인상했으나, 미연준의추가금리인상에따라한 미간정책금리역전가능성도배제할수없는상황이나자본이탈은제한적일전망이 < 표 13> 원 / 달러환율결정요인 상승요인 ( 원화약세 ) 하락요인 ( 원화강세 ) 美 GDP 성장률호조 미국의금리인상 美세제개편안통과 브렉시트협상, 북핵리스크 한국의수출호조등경기회복, 경상수지흑자 미국내정치적불확실성고조 美재무부의관찰대상국지정 한 미정책금리역전가능성에도자본이탈제한적 자료 : 한국무역협회 다. 또한美재무부가올 10월환율보고서에서원화가달러화에비해완만하게절상되는상황에서도당국의순매수개입규모를 GDP 대비 0.3% 수준인것으로평가하며중장기적인원화절상을권고하고있다. 따라서 2018년에는원화강세요인이약세요인보다커원 / 달러평균환율이 1,100원전후를기록할것으로 보인다. 다. 국제원자재 2018년국제유가 ( 두바이기준 ) 는 2017년 ( 배럴당 50 달러초반 ) 대비소폭상승한배럴당 50달러중반대가 38

13 ENERGY FOCUS 2018 봄호 예상된다. 세계경기회복세가가속화되면서신흥국을중심으로원유수요가증가할전망이다. 최근 2년간경기침체를겪었던러시아, 브라질의경기회복세가전망되는가운데중국, 인도의견고한성장세에힘입어원유수요는꾸준히증가할전망이다. 원유공급측면에서는사우디반부패숙청에따른정정불안, 미국 이란핵협상, 쿠르드족독립분쟁, 베네수엘라국영석유회사 디폴트우려등일부산유국의지정학적불안이가중되면서생산에차질을빚을우려가있다. 산유국의감산기간종료에따른초과공급가능성, 미국의원유재고증가등으로유가상승폭이제한될여지도존재한다. 석유수출국기구 (OPEC) 를중심으로한공급감소우려와미국셰일오일생산증가의힘겨루기상황에서유가등락이이어질전망이다. < 표 14> 유종별유가전망 ( 단위 : USD/bbl) 구분 ( 전망 ) WTI Brent Dubai 자료 : Bloomberg( 실적 ), 한국석유공사 ( 전망 ) 라. 통상환경 2018년중미 5개국과의 FTA 발효로총 57개국과 16건의 FTA가발효될전망이다. 2017년 3월가서명을완료한한 중미 FTA가서명및국내비준을거쳐 2018년발효예정이다. 또한현재정체되어있는역 내포괄적경제동반자협정 (Regional Comprehensive Economic Partnership; RCEP) 및에콰도르, 이스라엘과의 FTA는 2018년연내타결을목표로추진될전망이다. 체결된지오랜시일이지난일부기체결 FTA 의추가자유화논의가지속될예정이다. 아세안, 인도, 칠레등 FTA를발효했음에도불구하고일부상품의양허및원산지기준이제한되어있는협정을중심 < 표 15> 2018 년 FTA 추진전망 발효 (16 건, 57 개국 ) 협상중검토중 旣발효 (15 건, 52 개국 ) 신규발효 (1 건, 6 개국 ) 신규 개선 협상재개여건조성 여건검토 공동연구 칠레, 싱가포르, EFTA(4), ASEAN(10), 인도, EU(28), 페루, 미국, 터키, 호주, 캐나다, 중국, 베트남, 뉴질랜드, 콜롬비아 중미 (SIECA - 과테말라제외, 5) 한중일, RCEP(16), 에콰도르, 이스라엘 아세안, 인도, 칠레, 한중 FTA 서비스 투자 멕시코, GCC MERCOSUR, EAEU 자료 : 산업통상자원부, 한국무역협회 39

14 으로추가자유화논의가진행중이다. 추가자유화협상이우리무역업계의 FTA 활용제고에실질적으로기여할수있도록상품개방수준을높이고원산지규정개선을위한전략적협상방안마련이필요하다. 한중 FTA 서비스 투자후속협상도본격화될전망이다. 서비스 투자자유화방식은포지티브리스트에서네거티브리스트방식으로전환하여개방유보분야만적시될예정으로, 중국최초로서비스부문에서중화권외국가와네거티브방식의자유화에합의했다. 이로인해사드갈등으로경색된서비스 투자교류협력재개분위기조성이기대된다. 한 미 FTA는통상절차법에따른국내절차완료이후미국과의개정협상이개시될전망이다. 한국측은통상절차법에의거, 공청회 대외경제장관회의 국회보고등국내절차를거쳐이르면 2018년초협상이개시될것으로보인다. 사전에국내업계의의견을종합하여미국측요구에효과적으로대응할수있도록 협상전략을마련할필요가있다. 동시에트럼프행정부출범이후지속되고있는미국발수입규제가한층강화될가능성에대비해야한다. 반덤핑 상계관세관련, 기업의청원없이미국상무부가자체적으로조사를개시 (self-initiation) 하거나조사과정에서상당한재량권을행사하는형태로수입규제가강화될가능성에유의해야한다. 미국상무부는 2017년對한국반덤핑조사과정에서불리한이용가능정보 (AFA), 특별시장상황 (PMS, 보조금등으로특정시장상황이존재할경우, 내수가격대신제3국수출가격또는구성가격등을활용해덤핑마진을산정 ) 등을활용해고율의반덤핑관세를부과한사례가있어타케이스에대한적용추이를지속주시할필요가있다. 그외세이프가드, 수입제품의국가안보위협조사등가능한모든수단이동원되고있으므로상시모니터링강화및수출물량에대한전략적인의사결정을통해사전대응방안을마련해야한다. < 표 16> 미국의對한국반덤핑 상계관세조사개시동향 ( 단위 : 건 ) 자료 : 수입규제통합지원센터 (ntb.kita.net) 년수출입전망가. 전체수출입전망 2018년수출은전년대비 4.7% 증가한 6,010억달러, 수입은전년대비 6.3% 증가한 5,080억달러로 930억달러무역흑자가예상된다. 수출은미국등선진국과주요신흥국을중심으로한세계수요회복과 IT 경기호조등 의영향으로증가세가지속될전망이다. 품목별로는반도체수출액이전년대비 8.8% 증가하면서단일품목최초로 1,000억달러돌파가기대되며일반기계, 석유화학, 자동차, 석유제품, 디스플레이등의수출이증가예상된다. 반면철강은중국과의경쟁심화및미국의수입규제강화로, 가전 섬유는해외생산확대로수출이감소할전망된다. 수입은민간소비등국내경기회복과국제원자재가격의상승등으로증가세를이어갈것으로예상된다. 수 40

15 ENERGY FOCUS 2018 봄호 < 표 17> 2018년수출입전망 ( 단위 : 억달러, 전년대비 %) 구분 ( 전망 ) 수출 ( 증가율 ) 4,954 (-5.9) 5,737 (15.8) 6,010 (4.7) 수입 ( 증가율 ) 4,062 (-6.9) 4,784 (17.8) 5,080 (6.3) 무역수지 무역규모 9,016 10,522 11,090 자료 : 국제무역연구원전망 출과수입이모두증가하면서 2년연속무역 1조달러달성이기대되며, 수출액과무역액모두최대치를기록할전망이다. 나. 원유관련산업수출전망 2018년석유화학산업수출은전년대비 3.9% 증가한 460억달러가전망된다. 세계경기회복에따른수요증가세가지속되나, 미국대규모신증설에의한공급증가로합성수지를중심으로업황호조세는다소둔화될것으로예상된다. 2018~2019년까지미국을중심으로대규모에탄크래커투자확대로공급물량증가가예상되며, 폴리에틸렌 (PE) 을중심으로업황의일부조정이불가피하다. 운송료등을고려하면아시아지역유입까지일정시간소요예상되나, 글로벌공급증가로국제가격의하락요인으로작용한다. 지역별로는세계적인경기개선에힘입어전반적으로수출증가가전망되며, 최대수요처인중 국의수요증가가기대된다. 최대수요처인중국의석탄설비가동률하락및환경규제로대중국수출이확대될것으로기대된다. 중국의석탄화학기반제품은저유가로인한경쟁력하락및대규모투자비, 환경문제로공급증가에있어제약이존재한다. 조선해양플랜트의 2018 년수출액은최근 2년간수주량감소에따라 10년만에최저치를기록할전망이다. 기존수주규모및계약시납기일을고려할때 2018년이후수출규모는감소세를벗어나기힘들것으로예상된다. 고가의해양플랜트인도여부에따라계획대비상향전망이예상되나공정지연및인도연기등부정적요인도존재한다. 2018년수출은지난해수출액 (424 억달러 ) 대비 52.2% 감소한 203억달러에그칠전망이다. 석유제품의 2018년수출액은전년대비 5.6% 증가한 368억달러가예상된다. 아시아를중심으로한수요증가와국제유가회복으로인한단가상승에힘입어수출액증가세가이어질전망이다. 수출물량은전년대비 < 표 18> 석유화학 2018 년수출전망 ( 단위 : 백만달러, 전년대비 %) 품목명 2016 년 2017 년 2018 년 ( 전망 ) 석유화학 36,164 (-4.3) 44,655 (23.5) 46,000 (3.9) 주 : MTI 21 기준자료 : 국제무역연구원전망 41

16 < 표 19> 석유화학업계현장점검결과 분야수출여건제품 / 기술동향유가 원자재환율영향 세부내역 미국의에탄크래커증설에따른공급증가로업황조정이예상되며, 유가상승시하락폭확대전망 - 미국의셰일가스기반제품은원가경쟁력우위를바탕으로 2020년까지약 1천만톤증산예정 중국등아시아지역수출확대계획 R&D 및관련투자확대를통해수출경쟁력강화및신시장개척추진 년 10월롯데케미칼 NCC 200천톤증설 년 9월 LG화학 LLDPE 설비 200천톤증설 년 9월한화토탈벤젠 70천톤, PX 171천톤증설 년상반기 S-Oil PO/PP 설비신규가동 유가안정에따른석유화학제품가격안정세유지전망 < 표 20> 미국 ECC 신증설프로젝트 연도업체지역생산능력 ( 천톤 ) 가동시기 Oxychem/Mexichem Texas Q 2017 Dow Chemical Texas 1, Q ExxonMobil Texas 1, Q 합계 3,545 Chevron Philips Chemical Texas 1, Q Formosa Plastics Texas 1, H 2018 Shintech Louisiana H Axiall Lotte Chemical Louisiana 1, Q 자료 : 한국무역협회국제무역연구원 Sasol North America Louisiana 1, H 합계 6,100 < 표 21> 조선해양플랜트 2018 년수출전망 ( 단위 : 백만달러, 전년대비 %) 품목명 2016 년 2017 년 2018 년 ( 전망 ) 조선해양플랜트 34,268 (-14.6) 42,369 (23.6) 20,252 (-52.2) 주 : MTI 746 기준자료 : 국제무역연구원전망 42

17 ENERGY FOCUS 2018 봄호 < 표 22> 조선해양플랜트업계현장점검결과 분야수출여건제품 / 기술동향유가 원자재환율영향업종별이슈및애로사항 세부내역 2017년세계발주량은 23.2백만CGT에달할것으로전망되며수주저조시선박및해양플랜트건조일정변경등수출에부정적영향 유가가상승하지못하고저유가기조로지속시해양플랜트부문의발주연기및취소등의발생으로향후수출부진우려 2020년까지 LNG선수요가증가할것으로전망되나 LNG선의충분한수주잔량이존재함으로추가적인발주는많지않을전망 IMO의환경규제강화로친환경선박에관한수요증가추세이며친환경선박등지속적성장을위해 R&D 역량강화필요 조선업계는수주액의상당부분을환헤지하고있어환율영향이적으나, 급격한환율변동에는대응이어려울수있음 중국철광석수요증가로인한철광석가격의상승으로조선용후판가상승. 원자재가격이지속적으로상승한다면채산성악화전망 2017년발주량은전년대비큰폭으로증가했으나조선업계건조능력을만족시키기엔불충분 년은전년대비발주량이소폭증가할것으로보이나조선업계에충분한작업물량확보에는미치지못할전망 여신축소및관리에따른수출 ( 수주 ) 경쟁력약화우려 자료 : 한국무역협회국제무역연구원 2.6% 증가, 단가는 2.8% 증가할것으로예상된다. 다만중국등의정제설비확충으로수출경쟁은심화되고있다. 세부품목별로는항공유, 윤활유, 아스팔트를중심으로수요가증가할전망이다. 항공유는경기회복에따른여행수요증가의영향으로수요가증가하고있으며, 윤활유는친환경 고품질윤활기유수요가늘고있다. 아스팔트의경우베트남등신흥국의도로수요가증가하는추세이며, 경유는중국산경유재고증가에따른역내경 쟁이심화되고있으나선박용경유수요는증가하고있다. 한편중유는선박용연료의경유전환에따라수요가감소하고있으며, 등유는난방용연료로, 날씨에따라상이한추이를보일전망이다. 지역별로는일본과호주의석유설비노후화에따른폐쇄로수입수요가증가할것으로예상되는반면중국은자급률제고로수입수요가감소할것으로보인다. < 표 23> 석유제품 2018 년수출전망 ( 단위 : 백만달러, 전년대비 %) 품목명 2016 년 2017 년 2018 년 ( 전망 ) 석유제품 26,472 (-17.3) 34,852 (31.7) 36,804 (5.6) 자료 : 국제무역연구원전망 43

18 < 표 24> 정유업계현장점검결과 분야 세부내역 견고한석유수요유지예상 - 글로벌석유수요가꾸준히상승함에따라수출시장은확대 유지가능할것으로보임 * 석유수요 (IEA, 백만B/D) (2017년) 97.7 (2018. 上 ) 98.5 (2018. 下 ) 99.7 수출여건 - 특히한국수출의대부분을차지 (80% 이상 ) 하는아시아지역의석유수요가세계석유수요견인 * 아시아석유수요 (IEA, 백만B/D) (2017년) 33.8 (2018년) 34.6 주요국의정제설비확충에따라수출대상국이수출경쟁국으로변화 - 정제설비확충에따라석유자급률향상및수출경쟁심화 * 정제설비확충추이 (BP, 2011년 /2016년, 백만B/D) : ( 중국 ) 10.8/14.2 ( 인도 ) 3.8/4.6 ( 사우디 ) 2.1/2.9 (UAE) 0.7/ 저유가지속등에따른글로벌정제설비신증설속도감소 ( 백만b/d) * (2014) 1.5 (2015) 0.14 (2016) 0.72 (2017) 0.75 (2018) 0.72 중국 : 과도한정제설비확충중단및소규모정제설비가동률하락 * 경제성없는소규모정제설비 (tea-pot refinery) 가동률낮게유지 호주 / 일본 : 노후화설비폐쇄로한국산석유수입증가 - 일본석유수요는정체이지만, 호주는꾸준히수요증가 * 정제설비추이 : (BP, 2011년 /2016년, 백만B/D) : ( 호주 ) 7.4/4.5 ( 일본 ) 4.3/3.6 * 석유수요추이 : (BP, 2011년 /2016년, 백만B/D) : ( 호주 ) 0.9/1.0 ( 일본 ) 4.4/4.0 주요국가동향 인도 : 제2의중국, 아시아원유시장의블랙홀이라불리는신흥시장이나, 자급률또한높아전략적접근모색 - 한국은윤활유수출의 30% 를인도로판매 * 인도석유수요추이 : (BP, 2011년 /2016년, 백만B/D) : 3.5/4.5 * 한국의對인도윤활유수출추이 : ( 석유공사, 2011년 /2016년, 백만배럴 ) : 3.6/4.0 자료 : 한국무역협회국제무역연구원 동남아지역 : 필리핀, 말레이시아, 인도네시아등을중심으로환경기준이강화된유로4기준도입및이에따른한국산수송용연료수요증가예상 - 인도네시아 : 2018 자카르타아시안게임준비를위해환경규제강화 ( 저유황 고옥탄프리미엄가솔린시장확대 ), 인프라개발계획추진중 ( 물류량증대 석유수요증가기대 ) - 베트남 : 자동차시장확대및교통인프라구축 ( 교통망연결마스터플랜 2020) 예정으로, 휘발유수요지속확대예상 / 자급률상승으로수출감소우려 유가영향 2018 년국제유가는점진적으로상승할것으로보임 ( 석유제품수출단가동반상승 ) 5. 결론및시사점 2017년국제유가가두바이유기준으로배럴당 53.2달러로 2016년 (41.4달러) 대비 28.5% 상승함에따라수출 단가상승에힘입어주요원유관련제품인석유화학, 석유제품, 조선해양플랜트의 2017년수출은각각전년대비 23.5%, 31.7%, 23.6% 씩증가하였다. 석유제품과석유화학의경우수출단가가전체수출증가의 70~80% 44

ENERGY FOCUS 2018 봄호 가량을차지한반면수출물량은 3~5% 증가에그쳤다. 세계경기회복에따른수요증가세가지속될전망이나, 석유제품은중국등의정제설비확충으로수출경쟁은심화되고있으며, 석유화학의경우미국대규모신증설에의한공급증가로합성수지를중심으로업황호조세는다소둔화될것으로예상된다.

19 ENERGY FOCUS 2018 봄호 가량을차지한반면수출물량은 3~5% 증가에그쳤다. 세계경기회복에따른수요증가세가지속될전망이나, 석유제품은중국등의정제설비확충으로수출경쟁은심화되고있으며, 석유화학의경우미국대규모신증설에의한공급증가로합성수지를중심으로업황호조세는다소둔화될것으로예상된다. 조선해양플랜트는최근 2년간수주량감소에따라 2018년수출은전년대비절반수준으로떨어지면서 10년만에최저치를기록할전망이다. 미국 유럽등주요국통화긴축기조, 한 미 FTA 재협상등보호무역주의, 달러화 엔화대비원화강세등도수출증가세에제약요인으로작용할것으로보인다. 따라서대외무역환경에좌우되지않고수출이양적, 질적으로성장해나가기위해서는원유관련수출품목의고도화 ( 고부가가치화 ) 와함께조선업의원활한구조개혁을통한경쟁력강화가필수적이다. 특히고부가가치단계로선택과집중을위해서는고강도 내열성고부가가치석유화학제품등첨단신소재와태양광과같은에너지신산업을중심으로투자를확대하려는노력을기울여야한다. 2017년에첨단신소재 ( 고부가합성수지수출액 15.1% 증가, 고성능섬유수출액 16.4% 증가 ) 와에너지신산업수출은각각 15.2%, 23.7% 증가했으며, 2개분야신산업수출의 2017년취업유발인원은전년대비 1만 9,500명이증가한 6만 1,700명으로일자리창출에도크게기여하고있다. 원유등에너지관련신산업육성을위해서는초기단계인국내시장에서벗어나규모의경제를가질수있는해외시장확보를위해중국과의협력이필수적이다. 중국의기술경쟁력이향상됨에따라에너지 신소재등신산업육성분야에서한 중간유사하고중첩되는부분이많고산업내무역이활발해지고있으므로양국간시너지효과극대화와제3국진출을위한공동투자와기 술협력등상호간산업협력모델 ( 신산업협력위운영등 ) 을만들어가야한다. 한 중간에너지신산업의산업내무역비중은 2017년에 96.2% 에달하고있으며, 첨단신소재산업내무역비중은 2014년 18.0% 에서 2017 년 18.8% 로상승하였다. 중장기적으로는첨단신소재 (36.0%), 에너지신산업 (23.6%) 의대중국수출의존도가 20% 이상을기록하고있어지속적인수출증대를위해우리나라의수출시장을인도, 유라시아등주요신흥국으로다변화하는것이필요하다. 참고문헌 < 국내문헌 > 강내영외, 수출의우리경제에대한기여와시사점, 국제무역연구원, 국제무역연구원, 2030 한국무역미래비전 < 선진화된구조로세계경제와조화되는한국무역 >, 문병기외, 2017년수출입평가및 2018년전망, 국제무역연구원, , 무역통계품목분류체계 (MTI) 개선방안, 한국무역협회국제무역연구원 Trade Focus, , 4차산업혁명시대신성장산업의수출동향과경쟁력분석, 한국무역협회국제무역연구원, 문병기, 8대신산업수출의일자리창출및대중국수출입동향분석, 국제무역연구원, 에너지경제연구원, 국제유가및시장동향, , 에너지통계월보, 한국석유화학협회, 2017 석유화학편람,

20 < 해외문헌 > Benjamin R. Page, Joseph Rosenberg, James R. Nunns, Jeffrey Rohaly, Daniel Berger, Macroeconomic Analysis of the Tax Cuts and Jobs Act as Passed by the Senate Finance Committee, The Tax Policy Center(Urban Institute & Brookings Institution), IMF, World Economic Outlook, < 웹사이트 > 국제금융센터 대한석유협회 중소벤처기업부 통계청 한국무역협회 한국석유화학협회 한국수출입은행 한국은행 한국조선해양플랜트협회 CEIC EIA(Energy Information Administration) IMF ITU OECD UN Comtrade UNCTAD World Bank WTO 46

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Issue Br ief ing Vol E01 ( ) 해외경제연구소산업투자조사실 하반기경제및산업전망 I II IT : ( Issue Br ief ing Vol. 2013-E01 (2013.07.22) 해외경제연구소산업투자조사실 하반기경제및산업전망 I. 1 1. 1 2. 2 3. 6 4. 7 II. 8 1. 8 2. 10 3. IT 15 4. 17 5. 20 6. 21 : (3779-6685) (3779-6679) (3779-5327) (3779-6677) (3779-6680)