HYUNDAI OILBANK _ ANNUAL REPORT 2012 Contents 002 주요재무성과 003 At a Glance 004 News & Issues 012 경영이념 013 경영전략 014 CEO 인사말 016 기업지배구조 018 임원진 020 리스크관리

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2 HYUNDAI OILBANK _ ANNUAL REPORT 2012 Contents 002 주요재무성과 003 At a Glance 004 News & Issues 012 경영이념 013 경영전략 014 CEO 인사말 016 기업지배구조 018 임원진 020 리스크관리 022 윤리경영 023 공정거래자율준수프로그램 Business Overview 026 석유사업 028 주요제품 030 주요생산시설 034 고도화사업 036 BTX 증설사업 038 신사업과해외영업망강화 040 품질정책 042 마케팅정책 EXPANDING ENERGY EVOLVING GROWTH 현대오일뱅크는 2012년 11월제2 BTX 증설프로젝트의성공적인기계적준공을통해생산능력을확대하고, 최첨단열공급설비 (FBC) 의본격상업가동으로집단에너지사업의토대를마련하였습니다. 더불어윤활기유합작공장착공과 2012년 2월국내최초유류저장시설인오일터미널합작법인설립등다양한신규사업을적극추진하였습니다. 지난반세기동안국가에너지산업의발전과고객편익에기여하며성장해온현대오일뱅크는지속적인도전과혁신으로사업구조를더욱다각화함으로써글로벌성장동력을확보하여최고의종합에너지기업으로성장할것입니다. Sustainable Management 046 환경경영 048 사회공헌 Financial Statements 052 Management s Discussion & Analysis 061 외부감사인의감사보고서 062 연결재무제표 067 연결재무제표에대한주석 118 전사조직도 119 주요연혁 120 현대중공업그룹계열사현황 121 Global Network

3 주요재무성과 2012년현대오일뱅크는급변하는시장상황에서도신사업발굴과경쟁력강화를모색하였습니다. 앞으로도꾸준한투자와수익구조의변화를통해더욱건전한재무구조를구축하고글로벌성장동력을확보하여지속적인성장을이루어나갈것입니다. At a Glance Phase II _ Refining the Future: 단위 : 백만원 요약손익계산서매출액 13,295,927 19,016,892 21,700,425 영업이익 235, , ,212 법인세비용차감전순이익 322, , ,704 당기순이익 254, , ,387 요약재무상태표자산총계 7,172,288 8,498,497 8,444,503 #2 고도화시설안정적가동 34.4% 17.4% 34.4% 현대오일뱅크는 2011년 6월 #2 고도화시설을성공적으로완공하고본격적으로가동에들어갔습니다. 기존 7만 2,000 배럴규모의제1 고도화시설과함께 6만 2,000 배럴의제2 고도화시설을보유함으로써전체일일원유처리량 39만배럴중 13만 4,000 배럴의고도화가가능해져 34.4% 의고도화율을보유함으로써업계최고의고효율고부가가치회사로성장하였습니다. 이같은고도화율을바탕으로원유정제후약 40~50% 를차지하는중질유분을고부가가치제품으로생산하여정제마진개선및안정적인영업이익을실현하고있습니다. Financial Highlights & At a Glance 부채총계 4,892,488 5,907,022 5,682,933 자본총계 2,279,800 2,591,475 2,761, 년고도화율 안정성지표 유동비율 97.2% 99.2% 116.3% 부채비율 214.6% 227.9% 205.8% 차입금의존도 37.7% 34.1% 35.7% 영업이익대비이자보상배율 국내및해외시장매출 현대오일뱅크는상압증류공정및고도화공정을통하여생산된제품을주유소, 일반기업체, 정부기관등의내수시장과일본, 중국등해외시장에판매합니다. * K-IFRS 기준 2012 년내수시장과해외시장판매비율은 54 대 46 정도로내수시장의지속적인확대뿐만 매출액 ( 단위 : 백만원 ) 13,295,927 19,016,892 21,700,425 영업이익 ( 단위 : 백만원 ) 235, , ,212 자산총계 ( 단위 : 백만원 ) 7,172,288 8,498,497 8,444,503 직매 43% 소매 57% 국내시장매출 국내 해외 54% 46% 국내및해외시장매출 아니라싱가포르및상해현지법인등해외판매망을활용하여해외시장에서의수출경쟁력강화및신규시장개척에도역량을집중하고있습니다 경질유내수시장점유율 현대오일뱅크는 2012년대내외경기불황에도불구하고현장중심의영업활동지속, 중부권역의알뜰주유소물량공급및전략지역중심의주유소개발등의영업경쟁력강화, 고객 로열티제고프로그램활동및브랜드가치제고활동강화등의마케팅활성화를기반으 안정성지표 ( 단위 : %) 부채비율 차입금의존도 주주구성 (2012 년 12 월말기준, 단위 : %) 현대중공업 91.13% 현대자동차 4.35% 현대제철 2.21% 18.5% 20.4% 22.2% 22.2% 로영업역량을집중하였습니다. 이러한사업활동으로해마다지속적으로확대해온경질유내수시장점유율에서 22.2% 를달성하였습니다 현대산업개발 1.35% 기타 1.07% 년경질유내수시장점유율

4 2012 Hyundai Oilbank Hyundai Oilbank _ Annual Report 2012 NEWS & ISSUES 01 제 2 BTX 준공및상업가동 04 현대오일터미널투자유치 05 현대오일뱅크 1% 나눔재단설립 Phase II _ Refining the Future: 현대오일뱅크는 2012년 11월 14일제2 BTX 공장을성공적으로준공했습니다. 대산공장인근약 8만 5,000m2규모에공사인원만 32만여명을 News & Issues 투입한이번프로젝트는공사기간을 5 개월이나앞당기며약 800 억원 의비용을절감했습니다. 일본코스모석유와합작으로건설한제 2 BTX 는 2013 년 2 월 1 일상업가동을시작했습니다. 연 80 만톤규모의파라자 일렌과 14 만톤의벤젠등총 100 만톤규모의석유화학제품을생산하게 되며, 생산물량대부분을해외로수출하여연간 1조원가량의수출증대를거둘것으로예상하고있습니다. 현대오일터미널은 2012년 6월 11일울산신항에건설중인유류저장사업에스틱인베스트먼트가운용중인사모투자펀드를통해 330억원의 현대오일뱅크 1% 나눔재단이 2012년 2월 8일현판식을갖고공식출범했습니다. 2012년 9월노사가뜻을모아 급여 1% 나눔약정식 을가진현 투자유치를이끌어냈습니다. 현대오일터미널은 2012 년 2 월현대오일 대오일뱅크는투명하고체계적인운영을위해외부인사로구성된재단 02 최첨단열공급설비 (FBC) 준공 03 현대쉘베이스오일설립 뱅크의유류저장사업을분리해출범한자회사로, 울산신항내약 29만톤규모의유류저장시설공사를 2013년완공목표로진행하고있으며, 이번계약을통해총공사비약 900억원중 36% 인 330억원을조달할 을설립했습니다. 1% 나눔재단에는매월임직원의 96% 가소외된이웃을위해급여 1% 를기부하고있으며, 임직원들의주유소현장근무수당, 일선주유소사장들의성금등사회곳곳에서따스한동참의손길이더해 수있게되었습니다. 지고있습니다. 1% 나눔재단은설립과함께 8 대사업을선포하고본격적 인활동에들어갔습니다 년임금위임및단체협상타결, 2013 년임금동결 현대오일뱅크는 2012년 9월 14일최첨단열공급설비 (FBC) 의준공식을가졌습니다. 열공급설비는국내최초로석유코크스를연료로스팀을생산하는첨단설비로, 여기서만들어진스팀은정유나석유화학공장가동에필요한전기를자체생산하는데사용되고, 각공정의열원으로도이용됩니다. 이번열공급설비준공으로시간당 220톤의스팀을생산하여연간 500억원이상의비용절감이예상되며, 2014년까지추가설비를통해인근대산석유화학공단에도스팀을공급할예정입니다. 현대오일뱅크는세계적인정유회사인쉘 (Shell) 과합작으로윤활기유사업에본격진출했습니다. 2012년 2월 7일권오갑사장과쉘이스턴의마크게인스보로우대표는하루 2만배럴규모의윤활기유합작계약에서명하고, 2014년상업가동을목표로대산공장에 3만 3,000m2규모의윤활기유공장을건설하기로합의했습니다. 4월 16일에는양사의합작법인인현대쉘베이스오일이공식출범했으며, 2013년 1월 22일충남대산공장에서기공식을가졌습니다. 공장건설을통해생산된윤활기유는쉘의유통망을통해중국등아시아지역에수출되며연간 1조원이상의매출과 800억원이상의수익을거둘수있을것으로기대하고있습니다. 현대오일뱅크노동조합은 2012년 5월 15일회사에임금을위임하고단체협상을일괄타결하였습니다. 이번성과는 2012년 1월노조가임금위임및무파업을선언하고, 임금협상을회사에일괄위임한후두번째로이루어진것으로협력적노사관계의큰결실입니다. 한편, 현대오일뱅크노사는 2013 년 2월 18일 2013 임금동결선언식 을개최했습니다. 이번임금동결결정은외환위기와글로벌금융위기여파로경기침체를겪은 1998년, 2009년에이어세번째로, 노조가먼저위기상황을인식하고회사의지속가능한성장을위해결단을내렸다는점에서의미가있습니다

5 EXPANDING AND IMPROVING THE FACILITIES #2 BTX 공장완공 일본코스모석유와합작으로총사업비 6,000억원을투입한신규 BTX 설비는기존연 50만톤에서약 140만톤까지석유화학부문생산능력을확대했습니다. 현대오일뱅크는이번프로젝트를위해대산본사인근 8만 5,000여 m²( 약 2만 6,000평 ) 부지에약 32만명의공사인원을투입했으며, 공사기간도계약공기대비 5개월이나앞당겨약 800억원의비용절감효과를거뒀습니다. 신규공장이본격적으로상업가동되는 2013년 2월부터늘어나는 BTX 생산물량대부분을해외로수출함으로써연간 1조원가량의수출증대와무역수지개선효과를거둘것으로기대됩니다. 제 2 BTX 프로젝트의완공과최첨단열공급설비 (FBC: Fluidized Bed Combustion) 준공을통해설비시설을 개선하였습니다. 이를통해석유화학부문의생산능력을확대하고원가경쟁력을확보할것으로기대하고있습니다 년완공프로젝트 #2 BTX Project FBC Project 최첨단열공급설비 (FBC) 완공 2012년 9월현대오일뱅크는최첨단열공급설비 (FBC) 의준공식을가졌습니다. 현대오일뱅크는이번설비준공으로시간당 220톤의스팀을생산, 연간 500억원이상의비용절감을예상하고있으며, 이를통해원가경쟁력을한단계끌어올릴수있을것으로기대하고있습니다. 2014년까지 FBC 설비를추가증설하여, 인근대산석유화학공단에안정적으로스팀을공급 대산공장제 2 BTX 증설프로젝트완공 최첨단열공급설비 (FBC) 준공 함으로써지역산업체의경쟁력강화에도크게기여할예정입니다. KRW 600 billion 투입비용 KRW 100 billion 투입비용 #2 BTX 915 FBC 220 KRW 1,000 billion 매출액 thousand tons tons/hour KRW 50 billion 비용절감

6 ACCELERATING FOR NEW BUSINESSES 현대쉘베이스오일 현대쉘베이스오일은 2013년 1월 22일충남대산공장에서양사관계자 200여명이참석한가운데 현대쉘베이스오일윤활기유공장 기공식을가졌습니다. 충남대산공장내 3만 3,000m2부지에들어설윤활기유합작공장은하루 2만배럴을처리할수있는규모로 2014년하반기본격상업생산에들어갈계획입니다. 현대쉘베이스오일은향후윤활기유공장을통해생산하는제품대부분을쉘의유통망을통해중국등아시아지역에수출하여연간 1조원내외의매출과 800억원이상의수익을거둘수있을것으로기대하고있습니다. 합작법인현대쉘베이스오일 ( 주 ) 과신규법인현대오일터미널설립을토대로신규사업을적극추진하고있습니다. 현대오일뱅크는이러한사업다각화로미래신성장동력을확보하여종합에너지기업으로도약해갈것입니다. 신사업의확장 Hyundai and Shell Base Oil Hyundai Oil Terminal 현대오일터미널 현대오일터미널은 2012년 6월스틱인베스트먼트와투자계약을체결하여자금 330억원을조달하였습니다. 2011년울산 신항에총공사비약 900 억원을투입하여총 176 만 bbl 규모의석유와석유화학제품을저장할수있는유류저장시설을건설 중에있으며 2013 년하반기완공을목표로진행하고있습니다. 현대오일터미널은국내뿐만아니라동남아등해외에상업용 윤활기유공장완공예정 (2014 년 ) 유류저장시설완공예정 (2013 년 ) 유류저장사업을확대하여동아시아최대의물류회사로성장할계획입니다. 예상수익 KRW 80 billion Hyundai and Shell Base Oil Hyundai Oil Terminal 예상수익 KRW 16 billion 매출 KRW 1 trillion 지분율 현대 : 쉘 6:4 20 thousand bbl/day 1.76 million bbl 지분율 현대 : STIC 7:3 매출 KRW 27 billion

7 RESPONSIBILITIES AS A CORPORATE CITIZEN 1% 나눔재단 현대오일뱅크 1% 나눔재단이 2012년 2월공식출범했습니다. 2011년 9월노사가뜻을모아 급여 1% 나눔약정식 을가진현대오일뱅크는투명하고체계적인운영을위해외부인사로구성된재단을설립했습니다. 1% 나눔재단에는매월임직원의 96% 가소외된이웃을위해급여 1% 를기부하고있으며, 임직원들의주유소현장근무수당, 일선주유소사장들의성금등사회곳곳에서따스한동참의손길이더해지고있습니다. 현대오일뱅크는 1% 나눔재단의적극적인활동과한마음관준공을통해기업시민의책임과소명을다하고있습니다. 다양한상생발전을지속적으로추진하여우리사회를더욱건강하게만드는데앞장서겠습니다. 나눔의확산 1% 나눔재단 한마음관준공 한마음관준공 2012년 4월 18일협력업체전용시설인한마음관을준공했습니다. 대산공장내입주한협력업체를위해 1,880m2 ( 약 570평 ) 부지에지상 2층규모로건립한한마음관은약 300명이동시에이용할수있는규모로전용식당과샤워시설, 운동시설등을보유하고있으며, 직원들이쾌적한환경에서근무할수있도록사무공간도마련되어있습니다. 이외에도 180명이 96% 임직원의급여 1% 기부 협력업체후생동 한마음관 준공 동시에식사할수있는 休 & Enjoy 는협력업체직원들에게좋은호응을얻고있습니다. 96% 참여율 300 명수용인원 1,880 m2 규모 1,800 명총참여인원 180 석편의시설

8 경영이념 현대오일뱅크는기업본래의목적과사회적책임을다하고나아가국가경제와사회발전에이바지하고자경영에대한기본철학을명시하고있으며, 이러한경영이념은일곱가지세부방침으로구성되어있습니다. 경영전략 2012 년은다양한신사업을추진하고이를바탕으로미래성장의새활로를 모색하는한해였다면, 2013년은신사업을조기에정착시켜글로벌성장동력을확보하는소중한 1년이될것입니다. Phase II _ Refining the Future: 고객사랑 임직원사랑 회사사랑 사회기여 고객임직원주주협력회사 최상의제품과서비스제공 적극적지원활동 삶의질향상을위한노력 투명경영 주주가치극대화 상생문화구축 공정거래실천 4 대실행과제 신규사업조기정착 추진중인신사업의조속한가시화 지속적인사업발굴 신사업연구인력확보 안전한공장운영및생산성극대화 안정적인수익창출 내수시장점유율확보및브랜드가치제고 위기관리를통한내실경영 역동적인조직문화 Management Philosophy & Strategy 투명경영 열린경영 주주사랑 사회 환경 국가경제와사회발전에기여 친환경경영 환경영향최소화를위한노력 공장정기보수의성공적수행 공정최적화를통한생산량극대화 에너지효율증대및비상가동정지최소화 글로벌인재육성 지속적인우수인력채용 이해관계자의가치증진 고객과주주, 회사와임직원, 지역사회를존중하는마음으로현대오일뱅크는각이해관계자의가치를증진하기위해노력하고있습니다. 삶의터전인회사의명예와가치를높이기 글로벌성장동력확보 현대오일뱅크는 2013년경영목표를 글로벌성장동력확보 로정했습니다. 신성장동력확보를위해추진중인다양한신사업을조기에정착시켜수익구조를다각화하고, 해외네트 위해노력하는한편, 임직원스스로최고의가치를가진회사의소중한자산임을인식하고 워크를확장하여글로벌종합에너지기업으로가는발판으로삼겠습니다. 현대오일뱅크의 상호간인격적으로대우하며창의성을개발하여기업의내부가치를높여나갑니다. 고객 전임직원은역동적인조직문화를바탕으로회사의수익창출능력을극대화하여, 미래의 만족이사업의근간임을인식하고정직하고성실한자세로고객가치를창조해나가며, 주 더큰가능성을향해비상하는종합에너지기업을만드는데최선을다하겠습니다. 주가치를극대화하기위해효율적인경영으로지속적인가치창조를추구합니다. 아울러, 현대오일뱅크가국가기간산업의중추임을인식하고국가경제와사회발전에이바지하기위해최선을다하며, 지역사회공동체와함께상생발전의길을모색합니다 년추진신사업 현대오일뱅크는글로벌성장동력확보를위해 2012년신규사업을적극추진하였습니다. 현대오일뱅크와쉘이각각 6대4의비율로출자해만든 현대쉘베이스오일 은충남대산공 신뢰받는기업을위한경영활동 이해관계자들에게최대의만족을제공하려는노력과병행하여현대오일뱅크는투명경영, 열린경영을통하여우리사회의신뢰받고존경받는기업으로자리매김하고자합니다. 높은윤리적기준으로사회적제반규범과질서를준수하고공정하고투명한경영에앞장서며, 회사경영에필요한정보를적극적으로공개하고임직원이자유롭게참여하는열린경영을실천합니다. 이를통해현대오일뱅크는핵심역량을강화하여최상의제품과서비스를제공하고기업의비전을달성하여고객, 임직원, 협력회사, 주주그리고지역사회의이익을실현함으로써, 기업본연의목적과책임을다하는믿을수있는기업이되겠습니다. 장부지에하루 2만배럴처리규모의윤활기유공장을착공했습니다. 2014년하반기에본격적으로상업생산할예정입니다. 울산신항에총사업비 936억원을투입해석유와석유화학제품을저장할수있는대규모유류저장시설사업도추진하고있습니다. 국내정유업계최초의상업용유류탱크터미널사업으로 28만킬로리터 (KL) 규모의석유제품저장능력을갖추고, 국내외화주의물동량을유치할계획입니다. 더불어해외지사들의행동반경을넓히고독자적인사업영역을구축하기위해 2012년 10월지사에서법인으로탈바꿈한상해법인은독자적인트레이딩사업을시작하고, 중국내수시장에직접진출할예정입니다. 또한꾸준히석유제품수요증가가예상되는동남아시아시장을적극공략하기위해 2012년 7 월베트남에신규지사를설립하였습니다

9 CEO 인사말 Phase II _ Refining the Future: 현대오일뱅크는 2012년어려운경영환경속에서도 21조 7,004억원의매출과 3,072억원의영업이익을달성하였습니다. 앞으로도정제중심의사업구조혁신, 신사업및신성장동력발굴등을위한지속적인노력을통해종합에너지기업으로도약하겠습니다. 현대오일뱅크의주주및고객여러분안녕하십니까. 애뉴얼리포트를통해현대오일뱅크가펼치는지속가능경영활동과성과를말씀드리게된것을진심으로기쁘게생각합니다. 대산공단집단에너지사업의첫단추인최첨단열공급설비 (FBC) 의성공적인상업가동에이어울산신항의유류저장사업도올해하반기상업가동을목표로속도를내고있습니다. 최대 5만톤급선박이접안할수있는부두시설과총 28만 KL 규모의저유소가들어설예정인이사업은연 270만톤규모의국내외석유제품물동량을유치해동남권최대의석유제품물류기지역할을수행할것입니다. Message from the CEO 현대오일뱅크는지난 1964 년국내최초의민간정유회사로 이외에도폴리프로필렌, 제철화학사업등미래성장엔진을강화하고종합에너지기업으로 출범한이래반세기가까이국가경제와산업발전의원동 도약하는데밑거름이될신규사업들을적극펼쳐나갈계획입니다. 력을제공한다는사명감으로노력해오고있습니다. 창사 초기일일 1 만배럴의정제시설은 39 만배럴로증가했으며, 현대오일뱅크는우리사회가건전해야기업도존재할수있다는신념아래기업의사회적 수십개에불과했던주유소는충전소포함모두 2,300 여 책임을실천하기위한노력도지속적으로펼쳐나가고있습니다. 개로늘어나는등성장을거듭하고있습니다. 대기업처음으로임직원들이매월본인급여의 1% 를직접기부하며출범한 현대오일뱅크 대내외어려운경영환경속에서도지난해 21 조 7,004 억 1% 나눔재단 은 1% 사각지대희망발굴프로젝트, 어르신진지방사업, 희망에너지장학사업 원의매출과 3,072 억원의영업이익을기록하였습니다. 지난 등본격적인사업을펼치고있습니다. 10 년동안 18% 대에머물던경질유내수시장점유율을 22% 대까지끌어올렸고, 정제분야에집중된사업구조를혁신 공장이위치한충남대산인근농민들이직접재배한쌀을매년약 10 억원가량수매해 하고종합에너지기업으로도약하기위한신사업과신성장 어려운이웃들에게기부해오고있으며, 지역어촌을살리기위해삼길포일대에우럭치어를 동력발굴에도전력을기울이고있습니다. 10 년가까이방류하며지역경제활성화에도힘을보태고있습니다. 우선, 일본코스모석유와의합작을통해연 45만톤규모의 BTX 생산시설을총 140만톤까지확장하는제2 BTX 공장증설도공사기간을 5개월이상단축하며성공적으로마무리하였습니다. 현대오일뱅크는합작사인코스모석유와의긴밀한협력을통해원료의안정적인조달은물론중국, 인도등아시아역내권의석유화학수요증가에도적극대처할예정입니다. 세계적글로벌정유회사인쉘 (Shell) 과의윤활기유합작사업도 2013년 1월 22일충남대산공장에서첫삽을뜨며순항을이어가고있습니다. 오는 2014년상업가동을목표로하는윤활기유공장은일일처리량 2만배럴규모이며, 생산제품대부분은쉘의윤활유생산공장의원료로공급하고, 쉘의유통망을통해전세계로수출할예정입니다. 현대오일뱅크대표이사사장권오갑 고도화증설이후늘어난제품물량을수출하기위해해외시장개척에도적극나서며지난해에는창사이래처음으로 80억불수출탑을수상하였습니다. 공장의안전가동과효율성을인정받아제1회대한민국지식대상대통령상을수상했고, 고용노동부로부터노사문화우수기업에선정되었으며, 한국표준협회에서선정하는서비스품질지수 1위를차지하는영예를안았습니다. 현대오일뱅크임직원모두는투명하고정직하게원칙을지키고, 자신감으로모든분야에서최고가될수있는기업을만들기위해최선을다할것을약속드립니다. 주주및고객여러분께서보내주신그동안의사랑과성원에다시한번감사드리며, 여러분가정에건강과행복이함께하시기를기원합니다. 감사합니다

10 기업지배구조 투명한기업지배구조를글로벌기업이갖추어야할필수요건으로인식하여 2012년 3월정기주주총회를통해 3명의사외이사를선임하였으며, 회사의최고의사결정기구로서이사회의역할과위상을한층강화하였습니다. 현대오일뱅크는새롭게출범한이사회를중심으로투명하고합리적인의사결정시스템을구축하여, 주주ㆍ임직원ㆍ고객등다양한이해관계자의기대에부응하는선진기업지배구조를구현해나가겠습니다. 이사회산하위원회 이사회의독립성, 전문성, 효율성을강화하기위해현대오일뱅크는이사회내에사외이사후보추천위원회, 감사위원회, 내부거래위원회등 3개의위원회를설치 운영하고있으며, 각위원회의구성과역할은다음과같습니다. 이사회산하위원회구성및역할위원회구성주요기능및역할 회사의회계와업무감사김갑순 영업에관한보고요구및회사의재산상태조사감사위원회김갑유 법령또는정관에정해진사항및이사회위임사항처리이봉주 감사인의선임 / 변경 / 해임권 Phase II _ Refining the Future: 이사회역할 이사회의존재의의는경영현안전반에대한전략적의사결정과조언, 감시기능을통해경영의투명성을확보하고, 이를바탕으로기업이더높은가치를달성할수있도록하는데있습니다. 이같은기능을위해이사회는대표이사를선임하고권한을부여하며, 경영진의직무집행을감독하고자문에응하여의견을제시하는역할을수행합니다. 현대오일뱅크는이사회활동을통한경영의투명성과효율성을동시에추구함으로써, 주주와투자자등시장의신뢰를높이기위해노력합니다. 내부거래위원회사외이사후보추천위원회 김갑순김갑유이봉주권오갑김갑순이봉주 대규모내부거래에대한승인및이사회보고 주주총회시사외이사후보추천권한 Corporate Governance 이사회구성 현대오일뱅크이사회는정관과이사회규정에따라주주총회에서선임된사내이사 1명, 기타비상무이사 1명과사외이사 3명등총 5명으로구성되어있으며, 이사회의장은대표이사 가맡고있습니다. 이사회는회사의최고의사결정기구로서재무구조개선및주요투자사업결정, 기타경영사항등회사의경영활동과관련된주요의사결정사항을자유롭고심도 2012 년이사회활동 현대오일뱅크이사회는지난해총 7 회의이사회를개최하여 28 건의안건을처리하였습니다. 있는토의를통해심의ㆍ의결합니다 년이사회의주요의결사항 이사회구성 제 48 기정기주주총회소집및목적사항승인 이사회규정개정승인 사내이사기타비상무이사 권오갑현대오일뱅크대표이사 (2010~ 현재 ) 현대중공업스포츠대표이사사장 (2009~ 현재 ) 한국프로축구연맹총재 (2013~ 현재 ) 김정래현대종합상사대표이사 (2012~ 현재 ) 현대중공업부사장 (2010~2011) 주총, 이사회, 지배구조관련투자관련 대표이사에게위임할사항개정승인 감사위원회규정신설승인 사외이사후보추천위원회위원선임및규정신설 내부거래위원회위원선임및규정신설 윤활기유사업진출을위한합작계약체결승인 유류저장사업자회자설립투자승인 현대쉘베이스오일 ( 주 ) 증자참여승인 사외이사 김갑순딜로이트코리아부회장 (2009~ 현재 ) 서울지방국세청청장 (2008) 김갑유법무법인 ( 유한 ) 태평양변호사 (1996~ 현재 ) 대한상사중재원중재인 (2002~ 현재 ) 미국중재협회 (AAA) 상임위원 (2009~ 현재 ) 이봉주 회계및재무관리관련 제48기 (2011년) 재무제표승인 제48기 (2011년) 영업보고서승인 계열금융회사와약관에의한금융거래한도승인 (4차례) 계열사간내부거래한도승인 (4차례) 계열사간내부거래승인 제109회회사채발행승인 제110회회사채발행승인 제111회회사채발행승인 현대코스모 ( 주 ) 를위한지급보증승인 장기용선계약이행보증승인 서울대사회복지학과교수 (2007~ 현재 ) 한국아동복지학회회장 (2007~ 현재 ) 기타주요경영사항 ( 주 ) 현대중공업스포츠와스폰서계약승인 2013 년경영목표승인 해외지사 ( 베트남 ) 설립승인 16 17

11 임원진 적극적인공격경영체제로의조직정비이후, 더욱강화된책임과권한부여로신사업동력을발굴하고가시적인경영성과를이루기위해최선을다하고있습니다 장지학글로벌사업본부장 2. 조영철경영지원본부장 3. 유재범생산본부장 4. 김병섭영업본부장 5. 문종박기획조정실장겸글로벌사업본부총괄 6. 강달호중앙기술연구원장 Phase II _ Refining the Future: 문종박 기획조정실장겸글로벌사업본부총괄 김병섭 영업본부장 우리회사는 2012년양호한영업이익을달성함은물론현대쉘베이스오일설립, 제2 BTX 준공, 베트남지사설립등종합에너지기업으로의도약을위한발판도착실히준비했습니다. 2013년역시지속적인신사업추진을통해정유업에편중된사업구조를다각화할것이며, 해외신사업도적극적으로발굴할것입니다. 또한현대코스모는제1 BTX에이어제 2 BTX까지상업가동함에따라회사경쟁력강화에크게기여할것입니다. 영업본부는 2012년영업경쟁력강화와마케팅활성화를기반으로판매성장에역량을집중하여사업목표 100% 초과달성은물론경질유내수시장점유율도 22% 이상달성했습니다. 2013년은안정적이고지속적인성과창출을유지하면서환경변화에대한위기대응 Executive Committee 능력을강화하겠습니다. 전략지역과도심권중심의직영주유소를강화할예정이며, 윤활 유판매사업이조기에안정적으로성과를창출할수있도록전력을다하겠습니다. 유재범 생산본부장 2013년에는제2 공장과제2 고도화공장을아우르는창사이래최대규모의정기보수를시행하므로안정가동과환경안전보건에주력해야합니다. 생산본부는안전및안정가동에대한실천교육을반복하고, 협력업체의안전의식과시공역량을강화해나가며, 설비신뢰도향상을이끌어사고율제로를실현하겠습니다. 또한에너지비용을획기적으로감축하고안정가동과생산성향상에대한구성원의적극적인실천을이끌어내겠습니다. 강달호 중앙기술연구원장 2012년중앙기술연구원은정부의연구지원금 114억원을유치했으며국내외에서 3건의자체연구를진행했습니다. 2013년에는회사의신성장동력발굴과기존사업강화를위해신기술연구와기존기술개발간의적절한균형을유지하고자합니다. 고부가프리미엄급제품개발에더욱박차를가하고, 탈정유시대 에맞춰사업다각화를위한기술확보에집중하겠습니다. 조영철 경영지원본부장 2012년전사프로젝트의성공적수행과회사의성장을위해재무안정성에만전을기했습니다. 2013년경영지원본부는 글로벌성장동력확보 라는경영목표를달성할수있도록최고의역량을발휘할것입니다. 성공적인사업다각화를위한지원에최선을다할것이며, 기업공개를다시추진할예정이며, 기업가치극대화를위해더적극적으로외환및유가리스크관리에역량을집중할것입니다. 장지학 글로벌사업본부장 2013년에는고수익신시장개척및직거래를통한해외진출을본격화하겠습니다. 호주, 뉴질랜드는물론유럽및전세계시장을적극적으로개척할것입니다. 또한원유도입선다변화로안정적으로원유를도입할것이며경제성이높은현물원유도입확대등신규원유를적극적으로발굴할것입니다. 한편원유구매, 제품생산, 영업의유기적통합을통한전사운영최적화기능을강화해경쟁력을제고하겠습니다

12 리스크관리 현대오일뱅크는국내외정유시장의환경변화에대한신속한대응과리스크예측및분석을통한사전ㆍ사후관리로경영의안정을기하고있습니다. Phase II _ Refining the Future: Risk Management 리스크관리조직 현대오일뱅크는석유가격변동에따른모든리스크를효과적으로관리하기위해 CEO를위원장으로하는리스크관리위원회를운영, 다양한형태의리스크를효과적이고체계적으 외환리스크관리 현대오일뱅크는해외로부터원유를도입하고, 정제된석유제품을해외로수출하는업종특성상, 환율변동에따른외환리스크에노출되어있습니다. 이에당사는정기및임시리 로관리하고있으며, 위원회에서는외환리스크, 유가리스크, 정제마진리스크를통합관 스크관리위원회를통해기본적인환위험관리전략을수립ㆍ점검하고있으며, 외환리스크 리하고있습니다. 관리규정을수립하고이에의거하여외환리스크에대한헤지를시행하고있습니다. 또한 체계적인환위험관리를위해외부전문기관으로부터컨설팅을받아당사의위험노출정 유가변동리스크관리 현대오일뱅크가수입하는중동산원유는대부분이선적월가격기준으로계약되고, 이로인해운송기간 (1개월) 동안발생하는가격변동이리스크로작용합니다. 이러한위험을회 도 (Exposure) 를파악하는시스템을마련했으며, 노출된위험에대해서는투기적거래를배제한실물거래와연계된헤지를통해위험을제거또는최소화하고있습니다. 피하기위해유가변동리스크관리체계를수립ㆍ운영하고있습니다. 특히조기경보시스 템을구축함으로서리스크발생시필요한적절한대응체계를구축하고있으며, 유관업무임원및팀장으로구성된협의체를통해단계별대응방안을수립해실행하고있습니다. 노출물량은유가상황에따라유동적으로조절하고있으며이를통해위험회피와더불어손익개선효과를기대할수있습니다. 또한유가에연동되어변동하는제품가격추이를분석함으로써선도거래를통해제품별정제마진헤지를시행하고있습니다. 일정기준도달시헤지를통해마진을고정하여유가변동으로인한손실을최소화하고적극적인리스크관리를시행중입니다. 원유도입다변화및기타리스크관리 현대오일뱅크는이란및중동산원유도입리스크와같은지정학적위험을근본적으로회피하기위해원유도입다변화를적극추진하고있습니다. 동북아고도화설비증설은중동원유에대한수요증가로이어지고있으며원가절감을위해서도중동의존도완화와유종다변화가필요합니다. 공장과의유기적인연계를통해신규도입원유를확대하여, 리스크를회피함과동시에수익을극대화할예정입니다. 제품판매에있어서는전월가격기준제품판매및입찰물량헤지를통해유가변동에따른리스크를관리하고있으며고정가입찰, 비축유 / 시설임차거래시반드시헤지를실시하도록제도화하고있습니다

13 윤리경영 현대오일뱅크는 창조적예지, 적극의지, 강인한추진력 의현대정신을바탕으로투명한경영과지속적혁신을추구하며급변하는시장환경속에서도 신뢰받는기업, 존경받는기업 으로서의위상을굳건히할것입니다. 공정거래자율준수프로그램 현대오일뱅크는시장에서의공정한경쟁질서준수를기업의경쟁력을향상시키는한요인으로인식하고, 지난 2003년부터공정거래자율준수프로그램 (CP, Compliance Program) 을도입하여기업활동전분야에적용하고있습니다. Phase II _ Refining the Future: 전사적윤리경영실천윤리경영추진체계 현대오일뱅크는 2002년윤리경영을도입하여실천하고있으며, 2010년현대중공업그룹의일원이되어더욱투명한경영과지속적인혁신에대한전사적공감대를형성하여고객과협력회사에게는 거래하고싶은회사, 주주에게는 투자하고싶은회사, 임직원에게는 근무하고싶은회사, 국가와사회에는 사회적책임을다하고국가와인류사회발전에공헌하는회사 가되고자노력하고있습니다. 현대오일뱅크는윤리헌장, 윤리규범, 직무윤리실천지침의윤리규정에근거한교육ㆍ홍보및다양한실천프로그램을통하여체계적이고실질적인윤리경영체계를운영하고있습니다. 또한보다엄격한윤리가요구되는직무에는특정직무윤리규범을추가하여적용하 건전한시장경쟁체제를위한노력 * 공정거래법, 약관규제법, 표시광고법, 하도급법, 할부거래법, 방문판매법, 전 자상거래소비자보호법, 가맹사업법등경쟁촉진과공정거래질서유지를 목적으로제정된제반법령 핵심요소실천사항 회사가사업을영위하는모든해당지역의제반법규및상거래관습을존중하여업무를수 행하며, 자유경쟁의원칙에따라국내외모든지역에서시장경쟁질서를존중합니다. 현대 오일뱅크의 CP 시스템과준법점검은사회적가치증진에이바지할뿐만아니라, 공정거래 관련법규위반시수반되는리스크를예방할수있는체계적이고효율적인시스템으로작 동하고있습니다. 또한임직원행동수칙을제정하고임직원대상공정거래관련교육을실 시하여관련법규 * 준수를적극적으로실천하고있습니다. Ethical Management & Compliance Program 주요운영제도 고있습니다. CEO 의자율준수의지표명 자율준수의지천명 ( 전자문서, 홈페이지 ) 입찰위원회운영 기획조정실장임명 클린노티스 현대오일뱅크임직원은 2013년부터협력회사등이해관계자로부터금품, 선물은물론이고경조금, 식사등을일체수수하지않기로하는등더욱강화된윤리경영을실시하고있습니다. 만약, 임직원이협력업체로부터불가피하게금품이나선물을받은경우즉각반환 / 반송하고반환 / 반송이불가능할경우지정사회복지단체에기부하도록하고있습니다. 또한금품, 경조금, 선물수수등공정성과윤리성에위배되거나저해되는요건이있는경우클린노티스를통해신고하도록함으로써, 임직원의투명성과공정성을유지하고있습니다. 자율준수관리자선임및운영 자율준수편람작성및배포 CP 주관부서 : 정책지원팀 CP 운영을위한교육예산배정 실무책임 2003 년 12 월편람발간 CP 사이트를통한업데이트 이해관계신고제보자보호및포상 회사거래와관련하여회사임직원내지협력회사임직원이거래상대방과이해관계에있거나이해관계가발생할가능성이있을때, 회사에이를사전에신고하도록함으로써이해관계의상충을피하도록조치하여공정하고투명한거래관행을유도하고있습니다. 정당한제보자및제보내용은원칙적으로공개를금지하고비밀을보장하여불이익, 차별이발생되지않도록하고있으며, 부정및비리행위제보자를제보자포상처리기준에의거하여포상하고있습니다. 임직원교육프로그램운영 내부교육 ( 법령제 / 개정교육, 자율준수담당자교육, 자율준수점검병행교육, 신입사원 경력사원 팀장 주유소장교육및필요시선별교육등 ) 외부위탁교육 ( 한국공정경쟁연합회, 공정거래위원회등주관 ) 사이버연수원 ( 온라인교육 ) 홈페이지운영및사이버신고 현대오일뱅크는윤리경영홈페이지 ( 를별도로운영하여윤리경영제도와추진경과에대하여소개하고, 윤리헌장을비롯한각종윤리규정을살펴볼수있도록하고있습니다. 사례로본윤리규범 과 윤리경영 Q&A 등을통하여윤리규범에대한이해를돕고있으며위반행위, 부정또는비리행위, 불공정거래등잘못된관행이나정책에대해제보할수있도록 사이버신고하기 를운영하고있습니다. 내부감독체계구축 법규위반자제재시스템구축 공정거래업무규정및공정거래자율준수전사업무절차서 내부고발시스템 (CP상담실, 공정거래신문고등 ) 채널확대 인사규정 ( 포상, 징계규정 ) 에따라제재 인사위원회에서심의 결정 ( 최고 해고 까지 ) 윤리경영교육 임직원의윤리경영에대한이해와실천수준을높이기위하여매년신입사원과승진직원을대상으로윤리경영집합교육을실시하고있으며, 전임직원은매월윤리경영동영상시청과현대중공업그룹맞춤형사이버교육과정을수강하고있습니다. 문서관리체계구축 포털, 문서함, CP News 등온 / 오프라인문서관리 CP사이트를통한업데이트 22 23

14 BUSINESS OVERVIEW 2012년현대오일뱅크는 21조 7,004억원의매출과 3,072억원의영업이익을기록하였으며, 기존 18% 대의경질유내수시장점유율을 22% 대까지끌어올렸습니다. 정제분야에집중된사업구조를혁신하고종합에너지기업으로도약하기위해신사업과신성장동력발굴에주력하고있습니다. 매출 ( 단위 : 조원 ) 매출액 ( 단위 : 백만원 ) ,295, ,016, ,700,425

15 석유사업 2012년하루생산능력 39만배럴, 주유소 2,355개운영을통해경질유내수시장점유율을 22.2% 로확대하였습니다. 현대오일뱅크는더욱강화된고도화경쟁력으로최고의석유정제및마케팅회사로도약해나가고있습니다 년경질유 M/S ( 단위 : %) 년국가별원유도입량 도입량 ( 단위 : 천배럴 ) 비중 ( 단위 : %) 3,373 3,285 2,675 4,231 6,641 9,015 13, , , , Phase II _ Refining the Future: 경질유내수시장점유율지속적인확대 기타 인도네시아 브루나이 영국 이라크 사우디 U.A.E 이란 카타르 쿠웨이트 현대오일뱅크는 2012년한해동안대ㆍ내외경기불황및정부의석유유통개선정책시행등의어려운환경에도불구하고영업경쟁력강화와마케팅활성화를기반으로한판매성장 Petroleum Business 에역량을집중하여사업활동을수행하였습니다. 또한치열한경쟁을뚫고경질유내수시장 점유율 22% 이상을달성함으로써고도화증설을통한경질유내수시장점유율을지속적으 로확대하고있습니다. 세계시장공략을위한해외네트워크확대 2012년현대오일뱅크는석유제품판매량중약 40% 에해당하는 6,000만배럴을수출하였으며, 주요수출시장은중국, 일본, 동남아시아등입니다. 특히적극적인신규시장진출 노력을통해호주 / 뉴질랜드, 몽골등신규시장을개척하였으며, 중국상해와중동두바이 지사를활용하여프로필렌, 윤활유사업등신사업확충의교두보로활용하고있습니다. 또한기존의제품트레이딩팀을경질제품팀과중질제품팀으로세분화하여제품수출경 쟁력을확충하였으며, 이를통해신규시장진출및해외직거래확대를위한기반을보다 공고히하였습니다. 또한신규시장개척및수출경쟁력제고를위해 2020 년까지단계적 공급선다변화및고도화정제능력대폭개선 현대오일뱅크는 2012년원유장기계약을통해풍부한산유량과낮은지정학적위험도로아시아지역정유사들이가장선호하는유종인쿠웨이트, 카타르산원유를기존대비세 으로전세계 9 개국에 5 법인, 4 지사를설치하고, 해외주재원 30 명을파견할예정입니다. 배인최대 190mb/d 까지확보해고도화공정에적합한고유황중질원유의안정적수급라 인을확보했습니다 년국가별수출비중 ( 단위 : %) 2012 년제품별판매량 이와함께중동산유국편중위험을줄이기위해국내정유사중유일하게아시아지역고유황원유인태국산부알루앙원유를장기계약체결하였으며, 북해산원유를첫도입하는등원유공급선의다변화를추진했습니다. 2012년 12월말현재, 하루 39만배럴의원유정제능력및 13만배럴의고부가가치제품인경질유제품을생산할수있는고도화정제시설을갖추고있으며, 고부가가치제품생산력향상으로잦은국제원유가변동에대응하고재무안정성과수익성을향상시킬수있는사업기반을구축하고있습니다. 중국동남아시아일본유럽미국뉴질랜드기타 수출 내수 판매량 ( 단위 : 천배럴 ) 비중 ( 단위 : %) 4,776 4,336 5,576 13, , , , , 기타 LPG 등유항공유중유휘발유납사경유 26 27

16 주요제품 현대오일뱅크는취사용연료에서자동차, 선박, 항공기연료, 산업용에이르기까지, 현대문명의근간이자일상생활에필수적인세계최고품질의석유제품및석유화학원재료생산을통해인류의행복에기여하여더나은미래를만들어가고있습니다. Phase II _ Refining the Future: 중유 (Fuel Oil) 황함량과용도및점도에따라저유황중유, 선박용중유, A 중유, B 중유, C 중유로구분해 공급하고있으며, 주로내연기관용, 보일러용연료로쓰입니다. 특히엔진의크기, 종류등 이다양한선박용중유는점도에차등을두어공급하고있습니다. Products LPG(Liquefied Petroleum Gas) 프로판 (Propane) 은가정ㆍ상업용취사, 난방등에사용되며, 부탄 (Butane) 은자동차연료를비롯한이동용버너나난방용연료, 산업용등으로사용됩니다. 현대오일뱅크는냄새가없는에어로졸용무황 LPG를공급하고있으며, LPG 자동차의고장원인이되는기화기찌꺼기를최소화하는엔진시험을적용하는등엄격한품질관리를거쳐제품을공급하고있습니다. 항공유 (Jet Fuel) 항공기용제트터빈연료유는저압ㆍ저온의고공에서도연료필터의막힘이없고, 엔진연 소성이나시동성이양호해야하는특성을가지고있습니다. 현대오일뱅크는군용인 JP-8 과민간용인 Jet A-1 을생산하고있습니다. 고급휘발유 (Premium Gasoline) 현대오일뱅크의최고급제품을대표하는옥탄가 98 이상의고옥탄휘발유로서, 최신엔진 성능향상제를첨가하여장시간가혹한운전에도출력및연비저하를방지하는기능을가 지고있으며, 유해배기가스를현저히줄여주는친환경고성능제품입니다. 납사 (Naphtha) 석유화학산업에서광범위하게쓰이는납사는휘발유의생산원료이자용제, 석유화학및비료공업의원료입니다. 끓는점이 100 C 이상인중질납사는개질공정 (Reformer) 을통해 BTX( 벤젠, 톨루엔, 자일렌 ) 생산에사용되어각각나일론과합성고무, 페인트용제, 플라스틱이나폴리에스터섬유의원재료가됩니다. 휘발유 (Gasoline) 휘발유는휘발성이강한혼합액체물질로서스파크점화식내연기관의연료로광범위하게사용됩니다. 대기환경보전법에서는벤젠 (0.7 부피 % 이하 ) 과황분 (10mg/ kg이하 ) 함량을규제하고있으며현대오일뱅크는규정보다훨씬낮은수준의오염물질이배출되는고품질의휘발유를공급하고있습니다. 또한엔진청정제를첨가하여엔진내에서연료의분사성및연소성을향상시킨제품을생산하고있습니다. BTX(Benzene, Toluene, P-Xylene) 무색내지엷은황색의액체로인화성이높으며특유의방향 ( 芳香 ) 이있는벤젠 (Benzene) 은방향족기초제품중가장중요한화합물로나일론, 스티로폼, 보온재등의원료로쓰이며, 혼합자일렌으로부터분리ㆍ생산한파라자일렌 (P-Xylene) 은폴리에스터, 필름, PET 등의원료로사용됩니다. 초저황경유 (Ultra Low Sulfur Diesel) 기존경유의매연과소음문제를크게개선한국내최초의친환경초저황경유를공급하고 있습니다. 고급경유첨가제가포함되어있어엔진을깨끗이해주며, 2006 년부터는모든 경유제품에바이오디젤을혼합하여더욱친환경적인제품을생산하고있습니다. 프로필렌 (Propylene) 아세톤및이소프로필알코올, 아크릴로니트릴, 나일론 6, 폴리프로필렌, 산화프로필렌, 에피 클로로히드린, 폴리이소프렌등광범위한석유화학의핵심원료로서, 아크릴제품과합성고 무, 플라스틱, 세제등의다양한석유화학제품생산의근간이됩니다. 등유 (Kerosene) 현대오일뱅크가생산ㆍ판매하고있는실내등유는친환경마크를가진제품으로자극적인 냄새가없고연소시연기나그을음이거의없어실내용난방연료로사용하기에적합하며, 알킬레이트 (Alkylate) 옥탄가가높고대기공해발생물질인방향족화합물을함유하고있지않으며, 증기압및황 함량이낮은친환경ㆍ고품질의휘발유배합기재로사용됩니다. 고도의정제과정을거친우수한발열량과연소성으로매우경제적입니다

17 주요생산시설 최첨단정제시설로고객생활의편리와국가경제에기여하는고부가ㆍ고품질의최상급제품을안정적으로공급하고있으며, 공정개선을통해오염물질배출을최소화하는안전하고친환경적인생산기지가되기위해노력하고있습니다. Phase II _ Refining the Future: Facilities 상압증류공정 (CDU, Crude Distillation Unit) 감압증류공정 (VDU, Vacuum Distillation Unit) 지속적인첨단설비고도화및증설 충남서산에위치한대산공장은현대오일뱅크의원유정제를책임지는핵심기지로서회사의가치가 1차적으로실현되는곳입니다. 약 280여만m2 ( 약 85만평 ) 부지에자리하고있으 (1) 상압증류공정 (CDU, Crude Distillation Unit) 상압증류공정은원유를끓는점의차이에따라각종석유제품으로분리하는공정입니다. 저장탱크를떠난원유는먼저열교환기에서 130~139 로데워져탈염기로들어가염분을 며, 지속적인증설과개조를통해업계최고의첨단생산시설기반을구축하고있습니다. 제거하게됩니다. 보통원유에는 10~3,000 mg / kg정도의염분이포함되어있는데, 만약염 분을포함하고있는상태의원유를그대로증류하면염이분해되어염산과같은산을생성 정제공정의근간인원유정제시설, 지상유전으로불리는국내 1 위고도화율의중질유분해 하여장치를부식시키고, 가열로나열교환기, 증류탑내부등에달라붙어장애를일으키므 시설등을바탕으로 2012 년 12 월말현재하루 39 만배럴의원유를정제하고이중 13 만 로탈염과정은필수라고할수있습니다. 이후원유는가열로에서 350 C 까지온도를높여 배럴을고부가가치제품으로생산할수있는시설을보유하고있습니다. 탑상부로부터끓는점이낮은 LPG, 납사, 등유, 경유, 중유의순으로분리되고, 불순물제거 등을위한후속공정으로이송됩니다. 특히 2013 년 2 월 1 일제 2 BTX 시설을상업가동하기시작하여고품질의석유제품에이어 석유화학분야로제품생산을다양화하여명실상부한세계적수준의첨단생산기지로도약하게되었습니다. (2) 감압증류공정 (VDU, Vacuum Distillation Unit) 상압보다낮은압력에서이루어지는증류 ( 감압증류 ) 공정입니다. 원유를상압증류공정에서처리하면경질유분외약 50% 정도의상압잔사유가나옵니다. 감압증류는이잔사유를진 공에가까운상태에서재처리하여감압경유와같은고비점유분을얻기위하여이루어집니 다. 끓는점이낮은감압경질경유, 감압중질경유및감압중유를탑상부로부터단계적으로 생산하게되며, 생산된감압경유와중유는탈황및분해를위해후속공정으로이송됩니다

18 (3) 수첨분해공정 (HCR, Hydro Cracking Unit) (4) 열분해공정 (DCU, Delayed Coking Unit) 감압증류탑에서생산된부가가치가낮은중질유를분해하여불순물을제거하고양질의경질유로생산하는공정입니다. 분해및불순물제거가일어나는반응기영역과반응에필요한수소를공급하는순환가스영역, 반응된제품을끓는점의차이를이용하여분리하는증류부분으로구성됩니다. 생산된등유와경유는제품배합원료로사용되며 LPG와납사는후속공정으로이송하여처리됩니다. 상압및감압증유를 490 C의고온에서열분해하여경질유분과부산물인코크스를생산합니다. 생산된제품들은탈황공정및수첨분해공정으로공급되며코크스는연료로사용되거나제품으로출하됩니다. (5) 납사탈황공정 (NHT, Naphtha Hydro Treating), 등유탈황공정 (KHT, Kerosene Hydro Treating) 및경유탈황공정 (GHT, Gasoil Hydro Treating) (6) 납사개질공정 (PLT, Platforming) 납사, LPG 중의불포화탄화수소의포화, 유황및질소성분을제거하는납사탈황공정에서는고온및고압에서촉매를이용해수소첨가하여질소와산소등의불순물을제거합니다. 등유탈황공정에서는상압증류공정에서공급되는황, 질소, 산소등을포함하고있는등유에수소를첨가하여저황등유로전환해품질을개선합니다. 경유탈황공정에서는상압증류공정및열분해공정에서생산된경유중의유황성분을수소첨가하여 96% 이상제거하며, 생산된제품은탱크로이송되어각종제품의배합원료로사용됩니다. 상압및분해공정에서생산된저옥탄가의납사를고옥탄가의방향족성분이풍부한개질납사로전환하는공정입니다. 공정은개질반응이일어나는반응기영역과반응중생성된 Phase II _ Refining the Future: 촉매불순물을제거하는재생부분으로구성되며, 생산된개질납사는휘발유배합원료나 BTX의원료로사용됩니다. 이과정에서생기는부산물인수소가스는각종수첨탈황공정으로공급됩니다. Facilities (7) 상압잔사유탈황공정 (RDS, Atmospheric Residue Desulfurization) 고유황상압잔사유를원료로고온, 고압에서수소를첨가하여탈황반응을시키는공정으 로서, FCC 공정의원료로사용되는저유황연료유와함께일부경질유를생산합니다. (8) 유동층접촉분해공정 (RFCC, Residue Fluidized Catalytic Cracking) RDS 공정에서탈황된저유황상압잔사유를원료로유동성촉매를이용하여고온에서분 해, 휘발유를생산하고후속공정인 PRU/Butamer/Alkylation 공정의원료가되는 Light Olefin 및 B-C 를생산합니다. 주요생산시설소개 현대오일뱅크본사인대산공장은 #1 공장, #2 공장, BTX 공장으로구성되어있습니다. 총시설능력 ( 단위 : 천배럴 / 일 ) 공정명 #1 Plant #2 & HOU Plant #1 BTX #2 BTX Total 상압증류공정 (CDU) 감압증류공정 (VDU) 공정흐름도 LPG 납사 LPG 분리시설 (LER) 납사탈황공정 납사개질공정 휘발유 납사 / 모개스 * 처리시설 - 납사탈황공정 (NHT) - 납사개질공정 (PLT) - 모개스탈황공정 (MHT) - 알킬레이트생산공정 (ALK) 등 / 경유처리시설 - 등유탈황공정 (KHT) - 경유탈황공정 (GHT) - 등유메록스공정 (KMX) 중질유탈황 / 분해시설 - 수첨분해공정 (HCR) - 열분해공정 (DCU) - 중질유탈황공정 (RDS) - 유동층접촉분해공정 (FCC) 원유 상압증류공정등유탈황공정경유탈황공정감압증류공정중질유분해시설 ( 수첨분해공정, 열분해공정 ) 등유 / 항공유경유벙커유 LPG 납사등유경유 BTX 공정 ( 톤 / 년 ) - 벤젠생산 - 파라자일렌생산 , , , , ,000 1,180,000 아스팔트 * 모개스 (Mogas): Motor gasoline 의약자로휘발유를배합하는기재의일종 32 33

19 고도화사업 하루처리량 6만 2,000 배럴규모의제2 고도화시설을성공적으로가동하며업계최고수준인 34.4% 의고도화율 1위기업으로올라섰습니다. 이와함께정제마진의확대를통한수익개선과정유부문에서의경쟁력을한차원높이는계기를마련했습니다. Phase II _ Refining the Future: 고도화시설공정흐름도 High-sulfur Atmospheric Residue * UCO: Unconvertible Oil, 윤활기유원료임 #1 HOU Plant VDU VDU: Vacuum Distillation Unit VGO (Vacuum Gas Oil) VR (Vacuum Residue) HCR HCR: Hydrocracking Unit 37,000 b/d DCU DCU: Delayed Coking Unit 35,000 b/d 납사등유경유 UCO* 코크스 Heavy Oil Upgrading Unit #2 HOU Plant 프로필렌 RDS RFCC 알킬레이트 High-sulfur Atmospheric Residue RDS: Atmospheric Residue De-Sulfurization Unit 79,000 b/d RFCC: Residue Fluidized Catalytic Cracking 62,000 b/d 휘발유 경유 벙커유 고도화시설 현대오일뱅크는 2011년 9월, 창사이래최대규모인 2조 6,000억원이투입된제2 고도화시설을성공리에준공하여기존고도화설비 7만 2,000 배럴에 6만 2,000 배럴이더해진총 13만 4,000 배럴의고도화설비를보유함으로써원유정제부문에서새로운도약의기반을마련하였습니다. 정유산업에서고도화시설은원유정제과정에서발생하는중질유분을고부가가치및환경친화적인휘발유, 경유, 프로필렌, 알킬레이트의경질유분으로전환시키는최첨단시설을말합니다. 현대오일뱅크는제1 상압증류공정에서생산된중유를분해하는제1 고도화시설과제2 상압증류공정에서생산된중유를분해하는제2 고도화시설을보유하고있습니다. 정제마진개선및수출시장확대 제2 고도화증설로인해현대오일뱅크는기존고도화설비 7만 2,000 배럴에 6만 2,000 배럴이더해진총 13만 4,000 배럴의고도화설비를갖추었으며, 이로써총정제능력대비고부가가치제품생산능력을나타내는고도화율에서 34.4% 를기록하여업계최고의고효율, 고부가가치회사로거듭났습니다. 이같은대한민국최고수준의고도화율을바탕으로원유정제후약 40~50% 를차지하는상압잔사유로부터고부가가치제품을생산하여정제마진개선및안정적인영업이익을창출하고있습니다. 제1 고도화시설은 1989년부터가동되어주로등유및경유를생산하는시설로수첨분해공정 (HCR, Hydrocracking Unit) 과열분해공정 (DCU, Delayed Coking Unit) 이있습니다. 정제할수있는시설규모는수첨분해공정은일일 3만 7,000 배럴, 열분해공정은 3만 5,000 배럴입니다. 제2 고도화시설 (#2HOU) 은정제과정에서나온저급중유에수소를첨가해황성분을제거하는역할을하는중질유탈황공정 (RDS) 설비, 중유를원료로액화가스 (LPG) 와휘 뿐만아니라석유제품의품질에있어서도세계에서가장엄격한휘발유및경유제품기준을적용하고있는미국캘리포니아의황함량규격 15ppm 이하를충족하는우수한제품을생산할수있게되어, 석유제품기준을대폭강화하고있는미국등전세계주요선진국석유제품시장으로적극진출할수있는계기를마련하였습니다. 발유, 경유등석유제품과석유화학연료인프로필렌등을생산하는설비인중질유접촉분해공정 (FCC) 등이있으며, 정제할수있는시설규모는중질유탈황공정은일일 7만 9,000 배럴, 유동층접촉분해공정은일일 6만 2,000 배럴입니다. 현대오일뱅크는제2 고도화시설을기반으로정제마진확대를통한지속적인수익개선을이루고, 정유부문에서의한차원높아진경쟁력을바탕으로기업가치를높여가겠습니다

20 BTX 증설사업 고부가가치석유화학분야로의확장을위해과감한투자와도전을감행, 제2 BTX 사업을통해포트폴리오를다각화하고안정적인수익구조재편을모색하며보다큰미래경쟁력을키워나가고있습니다. Phase II _ Refining the Future: BTX 공정흐름도 제 1 BTX 공정흐름도 #2 BTX Project BTX BZ process 벤젠 12 만톤 납사 납사분리탑 / 납사탈황공정 납사개질공정 파라자일론 38 만톤 BTX PX process 부산물 제 2 BTX 공정흐름도 벤젠 11.5 만톤 혼합자일렌 BTX PX process 파라자일론 80 만톤 제 2 BTX 증설 현대오일뱅크는지난 2009 년, 석유화학사업의경쟁력강화를위해日코스모석유와합작 으로현대코스모 ( 주 ) 를설립하였으며 2011 년 4 월 EPC 착수이후 19 개월만인 2012 년 11 월 에기계적준공을달성하였으며, 2013 년 2 월부터상업가동하고있습니다. 부산물 이번제2 BTX 증설사업은혼합자일렌 (Mixed Xylene) 을원료로사용하여석유화학공장에서생산하는합성섬유나각종플라스틱의원료로사용되는파라자일렌 (P-Xylene) 과벤젠 (Benzene) 을생산하는설비로대산본사인근약 8만 5,000여 m² 부지에약 32만명의공사인원을투입했으며 2011년 4월 EPC 착수후무재해 300만인시달성과계약공기대비 5개월단축의쾌거를이루었습니다. 특히이번설비는합작사인코스모석유가생산하는혼합자일렌 (Mixed Xylene) 을주원료로사용하기때문에국제원자재가격변화에능동적으로대처할수있고, 제품수출도두회사의공동마케팅을적극활용할예정이어서시너지가기대됩니다. 석유화학사업확장으로사업구조다각화 제2 BTX 증설사업의성공적인완수를통해연산 80만톤규모의파라자일렌 (P-Xylene), 12만톤규모의벤젠 (Benzene) 등연산 92만톤규모의 BTX 생산시설을증설해석유화학부문생산능력이총 140만톤까지늘어나게됩니다. 신규공장증설로인하여중국, 인도등아시아국가들을중심으로증가하고있는석유화학제품수요에적극적으로대응할수있을뿐만아니라연간 90만톤에달하는석유화학기초원료의전량해외수출을통해연간 1조원가량의수출증대효과와함께국가경제에기여해나갈것입니다. 현대오일뱅크는이번제 2 BTX 완공을통해정제분야에치우친사업구조를다각화하고최고의경쟁력을갖춘에너지기업으로성장하는원동력을만들것입니다

21 신사업과해외영업망강화 2012년현대오일뱅크는미래신성장동력을확보하기위해윤활기유및유류저장신규사업을적극추진했습니다. 또한해외법인과지사를설립하며해외지사들의행동반경을넓히고독자적인사업영역구축이가능하도록하였습니다. 이를기반으로향후석유정제에편중된사업구조를혁신하고안정적인수익기반을창출하여종합에너지기업으로도약할것입니다. Phase II _ Refining the Future: 유류저장사업 현대오일뱅크는 2012년 2월신규법인 현대오일터미널 을설립하고, 스틱인베스트먼트사모투자펀드와투자계약을체결하며 330억원조달에성공하였습니다. 2011년울산신항에총사업비 936억원을투입, 석유와석유화학제품을저장할수있는대규모유류저장시설을착공한이후, 현재 8만 6,821m2 ( 약 2만 6,000평 ) 에이르는바다매립공사를마무리하고일부구간에서는상부저장시설을위한기초파일 (Pile) 공사가진행되고있습니다. 2013년하반기완공을목표로하는이사업은최대 8만톤급선박이접안할수있는부두시설과총 28만 KL 규모의저유소가들어설예정이며, 이를통해국내외석유제품물동량을유치해동남권최대의석유제품물류기지역할을수행할것입니다. 화주의위탁제품을해외및국내물류네트워크를활용해트레이딩서비스를대행하거나해운거점기지의특성을살린벙커링, 제품부가가치를높이는브랜딩등다양한수익사업도병행할계획입니다. New Businesses and Expansion of Global Network 윤활기유사업 2012년 4월윤활기유사업을위해세계적오일메이저인로얄더치쉘과합작으로현대쉘베이스오일 ( 주 ) 를설립하였습니다. 2013년에는충남대산공장내 3만 3,000m2 ( 약 1만여평 ) 부지에들어설윤활기유공장을착공하였습니다. 하루 2 만배럴을처리할수있는규모로 2014년하반기기계적준공을마치고본격상업생산에들어갈계획입니다. 윤활기유사업은당사수첨분해공정의부산물을사용하여윤활유의원료가되는윤활기유 해외법인및지사설립 해외지사들의행동반경을넓히고독자적인사업영역구축이가능하도록법인화를적극진행하고있습니다. 를생산하는사업입니다. 제한적인원료로진입장벽이높아안정적인이익률을보여주는정유회사의가장확실한수익원중하나로윤활기유시장은향후에도가파른상승세를유지할것으로예상되며, 특히아시아에서성장폭이큰상황입니다. 2012년 10월싱가포르에이어두번째법인인중국상해법인을설립하였습니다. 상해법인은그동안현대오일뱅크본사의거래처를확보하고영업을돕는지사의형태였으나, 향후에는독자적인트레이딩사업을시작하고중국내수시장에직접진출할예정입니다. 향후윤활기유공장을통해생산하는제품대부분을쉘의글로벌유통망을통해최대소비국인중국을비롯한아시아전역으로수출할예정이며 2015년부터는연간 1조원내외의매출을올릴것으로기대하고있습니다. 또한향후석유제품수요증가가예상되는동남아시아시장을더욱적극적으로공략하기위해, 성장잠재력이크고다양한사업기회가있을것으로예상되는베트남에 2012년 7월신규지사를설립하였습니다. 베트남은높은경제성장률에비해석유공급이부족한시장 입니다. 베트남지사는현대오일뱅크의대베트남제품수출확대의선봉에설것이며나아 가동남아시아시장공략의핵심기지가될것입니다

22 품질정책 철저한단계별품질점검과체계적인품질불만대응체계를통해사후서비스의질을높이는동시에, 제품의질적경쟁력향상에기여하는연구개발로근원적품질관리에주력하며시장의기대에부응하고고객만족을극대화하기위해노력하고있습니다. Phase II _ Refining the Future: 품질불만대응체계 품질불만접수 현대오일뱅크의품질운영팀은고객품질불만을전담하는부서로서, 접수된불만사항을유관부서와협의하여조치하며그결과를고객과공유하고있습니다. 조치과정에서고객의품질불만처리가지연되는원인을제거하여고객관점에서신속하게처리될수있도록품질관리전산시스템을운영하는한편, 상시적이고신속한고객불만처리를위해판교에최첨단의시험분석장비를갖춘고객기술지원센터를운영하여시험분석의신속성과더불어품질관리의현장성또한확보하고있습니다. 현대오일뱅크는고객불만원인이불분명한 Quality Management 경우에도규정에의거하여 72 시간내고객방문및불만사항협의를원칙으로하고있으며, 72 시간내유관부서및고객과결과공유 품질불만 처리절차 샘플채취 샘플을채취하여고객불만사안별로품질테스트항목을정해분석결과를신속하게통보하고있습니다. 고객의품질불만에대한신속한조치를위해전영업사원과주유소운영인을대상으로정기적인품질교육을실시하고있으며, 매년 현대오일뱅크품질지식 책자발간 을통해전임직원이고객품질불만에신속하게대처할수있도록하고있습니다. 더불어 고객의안전과건강증진을위해제품과서비스에대한물질유해성정보를제공하고있으 품질테스트 며이와관련하여보건및안전에대한규정을철저히준수하고있습니다. 연구개발의견인차, 중앙기술연구원 지난 2011년 11월사업구조다각화와신사업추진의견인차로서판교테크노밸리에 R&D 전문연구센터인 중앙기술연구원 을설립했습니다. 중앙기술연구원은대산본사와서울, 부 산등전국사업장별로흩어져있는기술개발기능과연구인력을통합한현대오일뱅크의 품질경영방침과품질관리활동 고객만족을최우선목표로하고있는현대오일뱅크는제품의생산에서주유소판매에이르기까지모든제품에대하여철저한품질검사를실시합니다. 특히최종유통단계에대한수준높은관리를위하여자체유통단계사전품질점검업무를연중으로시행하여시중에유통되는자사제품의품질을관리하고있으며, 최종유통되는제품의품질저하를미연에방지하고있습니다. 차세대연구개발메카로서원유정제신기술은물론윤활기유, 차세대연료, 석유화학제품등다양한분야의기술개발과미래우수기술인력양성을전담하고있습니다. 이미국내대학과의산학협력, 정부출연연구소와공동사업추진, 외국기업과의석유및석유화학분야기술협력에도적극나서고있으며일본 BTX 합작파트너인코스모석유와 R&D 분야를비롯해에너지산업전반에관한기술협력 MOU를체결하고기술인력교류를실시하고있습니다. 중앙기술연구원은우수인재의요람및신성장동력발굴의견인차로서의막 현대오일뱅크는원재료검사, 공정간검사, 제품검사, 유통검사등단계별품질관리를엄격히실시한결과 2012년지식경제부및환경부가정기적으로시행하는연료품질검사에서모두합격하였으며, 한국석유관리원이주관하고정유 4사등국내다수의석유관련시험실이참가한 2012 연료유ㆍLPGㆍ아스팔트정밀도비교시험 에서전유종, 전항목에 중한사명을다하기위하여아래와같은비전과목표를세우고실행하고있습니다. 첫째, 연구개발분야는기술경쟁력강화및사업다각화전략과긴밀히연계하여추진하고자합니다. 지속적으로정부지원연구개발과제를발굴하고글로벌에너지문제해결및신성장동력발굴을위하여산학연협력을더욱강화할것입니다. 걸쳐허용오차범위내의정확도로품질시험의객관적신뢰성을입증받았습니다. 둘째, 사업다각화를위한기술확보에최선을다할것입니다. 제철화학, 프로필렌유도체, 윤활기유사업, 용제, 개질아스팔트, 납사고부가화, 셰일가스등유망사업분야진출에필요한생산 이에앞서현대오일뱅크품질보증팀에서는 2012 년 JIS K 2207 스트레이트아스팔트에대 기술확보를위해연구원의역량을최대한집중할것입니다. 해국내정유사최초로외국으로부터제품을인정받았습니다 년에는 ISO 9001 품질 셋째, 격화되는글로벌기술경쟁에서미래신성장동력을발굴하고이를실현시킬핵심우수인재 경영시스템을잘이행하여재인정을받아품질및관리수준을국제적으로인정받았습니다. 의유치에최선을다할것입니다. 국내외를막론하고기술협력의범위를확대할것이며, 회사의위 상과비전에걸맞은기술적위상을확보하고자모든노력을경주할것입니다

23 마케팅정책 브랜드가치제고, 계열주유소와의강력한파트너십구축, 서비스품질향상, 고객로열티강화와제휴마케팅확대등을통해영업경쟁력을강화하고있습니다. 계열주유소와의강력한파트너십구축 (PRM, Partner Relationship Management) 현대오일뱅크는 2012년계열주유소와의관계강화프로그램인 PRM(Partner Relationship Management) 을도입, 주유소운영인에게어디에서도느낄수없는 감동 을제공함으로써회사와의파트너십을더욱강화해가고있습니다. 주유소운영인및가족을대상으로하는 퀸즈파티, 힐링캠프, 어린이산업원정대 등리프레시프로그램과대형병원건강검진할인, 경조용품지원등실생활과밀접한프로그램지원도시행하고있습니다. Phase II _ Refining the Future: 이와함께주유소매출증대와운영에도움을주기위해판촉물품과주유소도색, 주유원복등지원제도를운영하고있습니다. 또한전국주유소를연중순회하며주유소근무자들에게서프라이즈파티를열어주고, 주유서비스업무를지원해주는 Thanks Team 을국내최초로운영함으로써계열주유소에 감동 을전함과동시에동반자관계를더욱확고하게구축하고있습니다. Marketing & Service 서비스품질향상 업계최초로서비스및지역, 문화, 공연등제휴전문가인 MD(Market Designer) 를각지역별로배치하여주유소서비스를체계적으로개선하고지역문화, 공연등제휴서비스를활성 화하고있습니다. 또한표준서비스시범과주유원교육을담당하고주유소영업활성화를지 원하는웰컴팀조직을운영하며고객의관점에서마케팅활동과서비스수준을평가하고개 선방향을제시하는 고객자문단 제도를운영하여고객의목소리에귀기울이고있습니다. 이 러한노력의결과로현대오일뱅크는한국표준협회가선정한 2012 년 한국서비스품질지수 (KS-SQI, Korean Standard-Service Quality Index) 에서주유소부문 1 위로선정되었습니 다. 한편, 고객응대의최접점인현대오일뱅크고객센터는한국표준협회주관의 콜센터품질 지수 (KS-CQI, Korean Standard-Contact Service Quality Index) 에서조사대상 161 개전체 기업중 1 위에선정되었으며, 한국능률협회컨설팅주관 한국산업의서비스품질지수 (KSQI, Korean Service Quality Index) 콜센터부문에서는 4 년연속업계 1 위를차지하였습니다. 브랜드가치제고 현대오일뱅크는 2010년현대중공업가족으로새출발한이후기업선호도를높이고소비자에게친근한기업이미지를심어주기위하여다양한활동을전개하고있습니다. 고객로열티강화 현대오일뱅크의마케팅정책은 1,200만명에달하는보너스카드고객데이터를과학적으로분석하는것에서부터출발합니다. 디지털쿠폰시스템을활용, 고객의연령별, 지역별 국내프로축구 K리그타이틀스폰서십과울산현대축구단스폰서십, KCC 프로농구단후원등스포츠마케팅을강화하고있으며, 잠재고객인청소년을대상으로한드림콘서트, 대학생마케팅아이디어공모전등을통해회사의브랜드가치를극대화하고자노력하고 특성, 거래형태등의정보와함께주유소별영업환경을고려한 맞춤형 CRM 과비용효율성이뛰어난제휴고객대상 CRM을실시하고있습니다. 이를통해안정적인고객확보의기반이되는보너스카드의가치를증대시키고고객의로열티를극대화하고있습니다. 있습니다. 이와함께현대오일뱅크는 디자인 No.1 정유사 를목표로모든마케팅활동에디자인전략을적용하였습니다. 통합된브랜드이미지를구축하고브랜드인지도를향상시키기위해전사적인 CI(Corporate Identity) 규정을확립하여주유소외관, 유니폼, 광고물, 사무실등모든공간에일관되고표준화된디자인을적용하고있습니다. 특히고객과의최접점인주유소에회사고유캐릭터와아트월등을적용한현대오일뱅크만의주유소디자인을개발하고있습니다. 이를통해기업이미지를제고하고계열주유소가각지역의랜드마크로자리매김할수있도록할계획입니다. 제휴마케팅확대 2010년현대중공업그룹계열사편입이후신용카드, 백화점, 대형할인점, 자동차, 보험, 식음료 / 외식업계, 현대관계사는물론각업종별국내선두기업들과의제휴를적극적으로확대하고있습니다. 또한최근수년간고유가상태가지속되면서가격에민감한소비자계층이증가함에따라, 신용카드사와의신규상품개발을통해소비자가할인효과를체감할수있는제휴신용카드를활발히출시하고있습니다. 이와더불어대형공연및축제, 할인점제휴등전국의지역별제휴프로그램을운영함으로써 재미있고할인혜택이가득한주유소 의이미지를확고히하고있습니다. 현대오일뱅크는앞으로주유소현장중심의프로모션과지속적인지역제휴마케팅시행등차별화된마케팅활동을선도적으로수행하여회사의지속가능한성장을견인해나갈계획입니다

24 ( 단위 : 억원 ) SUSTAINABLE MANAGEMENT 미래세대를위해깨끗한자연환경을보존하기위한남다른노력에서임직원들의적극적인참여를통한 사회공헌활동에이르기까지, 현대오일뱅크는기업시민으로서책임과사명을바탕으로우리사회의지속적인 성장과조화로운공존을추구하고있습니다. 지속가능경영투자비 ( 단위 : 억원 ) 환경개선및사회공헌활동실적

25 환경경영 현대오일뱅크는경영활동전반에서환경에미치는영향을최소화하기위해노력하고있으며특히깨끗한환경을보전하기위한대기, 토양, 수질, 해양등에대한정부정책과법적기준을항상준수합니다. 2. 환경개선을위한투자활동 현대오일뱅크는사업장내에서발생하는오염물질을최소화하고친환경제품개발및생산을통해국가환경보전에이바지하고있습니다. 2005년초저유황경유및친환경휘발유등청정연료를생산하기위한 CFP(Clean Fuel Project) 건설을시작으로전기집진기, 축열식소각설비, 탈질설비등최적방지시설도입과휘발성유기화합물 (VOC: Volatile Organic Compounds) 저감을위한배출원저감및지원시스템 (LDAR: Leak Detection & Repair) 을연차적으로도입하고있습니다. 또한 2015년까지출하시설유증기회수시설 (VRU: Vapor Recovery Unit) 및폐수처리고도화시설등환경보전을위한투자를매년꾸준하게진행하고있습니다. 1) 환경개선투자주요실적 Phase II _ Refining the Future: 연도내용투자비용 2011~2012 탱크지역토양정화 20억원 2007~2010 VOC 저감시설투자 27억원 2007~2012 보일러 / 가열로 SCR 설치 107억원 2008 폐수처리시설 RTO 21억원 2) 환경개선투자계획 연도 내용 Environmental Management 2012~2015 유증기회수설비 (VRU) 및 #2 HOU LDAR 설치등총 260 억원환경투자예정 3. 환경감사및점검실시 현대오일뱅크는전사환경리스크사전예방및제거를통해환경사고를미연에방지하고사고 발생시피해를최소화하고자자체적으로정기환경점검및환경감사를실시하고있습니다. 구분환경점검환경감사 현대오일뱅크환경사랑사진공모전대상수상작 목표 내용 환경리스크발굴및예방활동점검을통한리스크최소화 환경법규, 규정및지침준수여부 자체환경점검활동이행여부 시설물관리수준확인 환경리스크관리및개선사항이행여부조사를통해형식이아닌실질적인환경관리달성을도모 환경법규, 규정및지침준수여부 자체환경점검 / 교육이행및결과에대한적정성파악 개선권고사항이행여부 본부별 Risk Management 항목이행여부 1. 통합환경경영시스템 현대오일뱅크의통합환경경영시스템은환경과안전보건의통합시스템구축및환경정보공개, 환경사고대응교육, 녹색구매확대, 폐기물위탁처리를중심으로운영됩니다. 2007년 SHE(Safety, Health and Environment) 통합시스템을구축하여분산된정보를전사적으로통합, 공유하고있으며효과적인대내외대응체계를구축하고업무프로세스를정립하고있습니다. SHE 통합시스템은통합안전ㆍ보건ㆍ환경, 교육ㆍ훈련의각분야별세부항목으로구분되어있으며, 기존시스템과유기적인데이터공유와연계성을확보하고있습니다. 4. 기후변화대응 회사의경제활동으로인한온실가스배출과기후변화등환경영향을최소화하기위해직ㆍ간접적인에너지저감및공정개선등에다각적인노력을기울이고있습니다. 현대오일뱅크는대산본사설립시부터열병합발전시설을건설하여공정운전에필요한스팀을 100% 자가생산할수있는능력을갖추는한편폐열회수, 운전방법개선등의에너지효율화를다각적으로꾀하고있습니다. 또한현대오일뱅크는온실가스감축등록사업 * 및지원 통합시스템구축 환경안전보건의효율적인관리를위한통합시스템구축 으로온실가스배출저감을적극실천하고있습니다. 2005년부터온실가스감축사업등록을위한에너지관리공단의사업에참여하였으며, 지식경제부가주관하는산업계기후변화 환경정보공개 각종환경데이터와환경활동에대한투명한공개 대책반활동에도참여하고있습니다. 2010년에너지목표관리제시범사업 ( 지식경제부주관 ) 및 2012년부터저탄소녹색성장기본법에근거한온실가스ㆍ에너지목표관리제에참여 통합환경경영시스템 환경교육 / 훈련 화재, 상해, 환경사고시대응을위한교육및훈련실시 하는등정부가추진하는녹색성장정책에도적극동참하고있습니다. 현대오일뱅크의온실가스배출량은지속적인에너지효율화기술및시설투자를통해매년감소하는추세를 녹색구매확대 2005 년녹색구매협약체결이후친환경제품구매확대 보였으나, 2011 년은 #2 HOU 신증설완공으로인해에너지사용량및온실가스배출량이 페기물위탁처리 부산물및폐기물의처리 / 관리를위해전문업체위탁처리 * 온실가스감축등록사업 : 기업의온실가스감축노력을제 3 자검증을통해 인정된온실가스감축량에대하여정부에서인센티브를지급하는사업 불가피하게증가하였습니다. 향후에도현대오일뱅크는최고의고효율에너지기업이되기위하여, 지속적인온실가스감축활동을진행할예정입니다

26 사회공헌 기부와자원봉사, 재난구호, 사회복지, 환경보호, 소외계층지원등다양한분야에서의사회공헌활동을통해현대오일뱅크는아름다운기업시민으로서의동행을계속해나가고있습니다. Phase II _ Refining the Future: 회사참여프로그램 현대오일뱅크는모기업인현대중공업그룹과공동으로이웃돕기성금으로사회복지공동모금회등에기금을출연하고있습니다. 또한고유가시대고통분담을위해정유업계공동으로 1,000억원특별기금조성을통해에너지소외계층지원과건전한에너지문화의보급확산을위한사업도지원하고있습니다. 아울러, 자매결연부대인연평부대에위문품을전달하고, 영세화물운전자자녀를대상으로하는장학금을지원하는등다양한기부활동도진행하고있습니다. Social Contribution 임직원참여자원봉사활동 임직원봉사활동역시이웃을돕는의미를더하기위해봉사활동시간만큼봉사기관을지원해주고있습니다. 이에따라임직원들은연 2회열리는 한마음자원봉사축제 를비롯한봉사활동에적극참여하여매년 5,000여시간의봉사활동실적을거두고있습니다. 2012년에도현대오일뱅크임직원들은일곱색깔무지개가족봉사단, 1% 나눔재단의봉사프로그램참여및팀단위로소외된이웃들과함께하는봉사활동등도움의손길이필요한곳을찾아다니며사랑나눔전도사로서맹활약했습니다. 또한개인기부지원제도를통해임직원기부금액과동일한금액을회사에서 1% 나눔재단에기부하고있습니다. 지역사회공헌활동 현대오일뱅크는본사가위치해있는대산지역주민들과의상생협력을위해다양한지역사회공헌활동을진행하고있습니다. 2003년부터시작된서산지역생산쌀구매사업 위대한 1% 나눔, 현대오일뱅크 1% 나눔재단 현대오일뱅크임직원들은 2011년 9월부터매달급여의 1% 를어려운이웃들을위해기부하고있습니다. 국내대기업임직원들이본인급여의 1% 를 1회성이아닌매년정기적으로기부하기로한것은현대오일뱅크가처음으로타기업들의동참과함께우리나라기부문화확산에기여하고있습니다. 을통해지역농민들의소득증대와농촌경제의자립을지원하고있으며, 우럭방류사업과삼길포연안청소를통해어민들의소득증대와어촌경제활성화를지원하고있습니다. 한편고객과함께하는나눔캠페인을통해 2,400명의고객들이기부한보너스카드포인트에회사가동일금액만큼사회공헌기금을조성해아프리카와아시아의불우아동 57명을후원했습니다. 1% 나눔에는현대오일뱅크임직원 1,800 여명중 96% 가참여하고있으며, 협력업체와주유 소사장단, 임직원가족에게까지공감대가확산되고있습니다. 이러한소중한기금을투명하고공정하게운영하기위해현대오일뱅크 1% 나눔재단을설립하여복지제도권에서소외받는어르신과청소년을지원하는사업을본격적으로펼치고있습니다. 노인및장애인채용지원 현대오일뱅크는장애인및노인에게일자리를제공하기위한채용프로그램을적극운영하고있습니다. 먼저한국장애인고용촉진공단과연계하여중증장애인을포함한장애인을채용하여장애인고용안정에일익을담당하고있습니다. 2003년부터채용된장애인 세차도우미들은전국주유소사업장에서오일뱅크가족으로최선을다하고있습니다. 현대오일뱅크장학재단 기업의사회적책임실천을위하여 2003년발족된현대오일뱅크장학재단은매년 5,000만원씩을충남대산지역의교육발전기금으로지출하여학업우수자또는가정환경이어려운중ㆍ고ㆍ대학생에게장학금으로전달합니다. 또한장학재단은대산지역단체및기관의대표를임원과실무위원으로선임하여재단운영의독립성과투명성을제고하고있습니다. 이와함께지난 2010년부터고령자의일자리창출에기여하기위해고령자취업단체와협력하여실버세대주유사원고용프로그램인 실버스타 제도를도입하였으며, 현재전국의주유소에서약 1,000명의실버스타가활동중입니다. 현대오일뱅크는앞으로도장ㆍ노년층에게일자리를제공하는등사회적으로소외된계층의자아실현과사회참여의기회를지속적으로확대시킬계획입니다

27 FINANCIAL STATEMENTS 현대오일뱅크는급변하는시장상황에도종합에너지기업이라는새로운비전을달성하기위해최선의 노력을다하고있습니다. 현대오일뱅크는더큰위상과더나은미래를향해더욱더힘차게전진할것입니다 영업이익 ( 단위 : 십억원 ) , , ,212 영업이익 ( 단위 : 백만원 )

28 Management s Discussion & Analysis 예측정보에대한주의사항 당사가동보고서에서미래에발생할것으로전망한활동, 사건또는현상은동보고서작성시점의사건및재무성과에 대하여당사의견해를반영한것입니다. 동예측정보는미래사업환경과관련된다양한가정에기초하고있으며, 동가정 들은결과적으로부정확한것으로판명될수도있습니다. 또한, 이러한가정들에는예측정보에서기재한예상치와실제 2012년국제유가는상반기에는이란핵사태, 유럽재정위기및미국경기하락등선진국수요감소와중국등신흥국의석유수요성장세도둔화되어상반기에는유가가강한변동성을나타내면서두바이유기준최고 $124.22에서최저 $89.15 을오가며급등락하는모습을나타내었으나, 하반기이후미국경기회복, 이란경제제재및중동지역의지정학적위협요인에따른공급감소우려등으로 2012년평균유가는 2011년대비배럴당약 $3 상승한 $109/ 배럴을기록하였습니다. Phase II _ Refining the Future: 결과간에중요한차이를초래할수있는위험, 불확실성및기타요인을포함하고있습니다. 이러한중요한차이를초래 할수있는요인에는회사내부경영과관련된요인과외부환경으로인한요인이포함되어있으며, 이에한하지않습니다. 당사는동예측정보작성시점이후에발생하는위험또는불확실성을반영하기위하여예측정보에기재한사항을수정하 는정정보고서를공시할의무가없습니다. 결론적으로, 동보고서상에당사가예상한결과또는사항이실현되거나당사 가당초에예상한영향이발생한다는확신을제공할수없습니다. 동보고서에기재된예측정보는동보고서작성시점을 기준으로작성한것이며, 당사가이러한위험요인이나예측정보를업데이트할예정이없음에유의하시기바랍니다. I. 경제및시장상황 두바이유연평균가격변동추이 ( 단위 : US$/ 배럴 ) 평균환율변동추이 ( 단위 : 원 /US$) 1, , , Management s Discussion & Analysis 경제현황 년국제경제환경은유럽재정위기확산, 미국의더블딥, 중국의경착륙우려, 각국의환율전쟁등으로불확실성이커지면서전세계경제성장이둔화추세를보였으며, 이러한글로벌여건은대외의존도가높은우리경제의안정적성장에큰위협요인으로작용하였습니다. 세계경제성장둔화에따른수출부진과더불어국내경제에서는가계부채확대및부동산경기부진등의구조적인문제점들이내수경기를위축시켜 2012년경제성장율이 2% 초반까지하락하였습니다. 금융시장은대내외여건악화로인해주식및채권시장을통한자금조달은크게부진하였으나실물경기하락에따른저금리기조로금리는하향안정세를보였고환율또한주요선진국의통화안정정책에따라원화강세기조를유지하였습니다. 2. 시장상황 1) 국제원유시장및환율국제원유시장은석유의유한성, 지역적편중성, 수요와공급의불확실성, 석유가격의불안정성등의특성이있습니다. 국제원유시장은수요와공급이라는기본적구조로본다면공급측에의해시장이조절되는공급자시장이라고할수있습니다. 주요산유국들은중동에몰려있고, 중동의산유국들이전세계확인매장량의 75% 를차지하며전세계연간생산량의 40% 를점유하고있습니다. 대부분의중동산유국들은 OPEC의회원국이므로국제원유시장에 OPEC의영향력은막강합니다. 하지만비OPEC국가들의국제원유시장점유율은예전에비해급격히증가하고있으며, 따라서국제원유시장에서의가격형성은단지 OPEC에의해서만이아니라비OPEC국가들의움직임에도많은영향을받고있습니다. 2012년원-달러환율은유럽재정위기고조및세계경제의불확실성이높아짐에따라상대적으로안전자산인달러강세가나타났으나하반기이후나타난주요선진국의통화완화정책과경상수지흑자영향으로원화가치가절상되어 2012년연평균환율은전년평균대비 18.6원 /$ 증가하였습니다. 2013년에는주요경제불안요인의해소와주요국통화확대정책이이어짐에따라전반적으로는원화강세기조가지속될것으로전망합니다. 2) 국내정유산업개요국내정유산업은 1990년대초반정유사들의대규모증설을통해 2012년기준일 303만 9,000 배럴의석유제품을생산할수있는세계 6위규모의상압정제시설을보유하고있으며이러한대규모시설은규모의경제를가능케함으로써국제수출경쟁에있어서도우위를확보하고있습니다. 이러한경쟁력을바탕으로국내정유산업은내수산업이라는이미지에서벗어나석유제품의수출을늘려오고있으며현재는총생산량의 50% 이상을수출하고있습니다. 정제능력 ( 단위 : 천배럴 /D) 고도화율 ( 단위 : %) 현대 현대 SK SK GS GS 390 S-OIL 669 S-OIL 최근국제원유시장의유가는세계석유수요증대, 비 OPEC 지역공급, OPEC 의시장정책, 재고변동의영향을받는경 제적요인과, 이란을비롯한중동지역과기타산유국의정정불안에의한지정학적요인및석유선물시장이나투기자금 행태및전략에의한기타금융상품적요인등다양한요인이복합적으로작용하여결정되고있습니다. 1,

29 Management s Discussion & Analysis 또한정유산업은원유 - 제품간의가격차이에의한정제마진의변동성에따라수익성이직접적으로영향을받기때문에 원유정제과정에서생산되는원유대비가치가낮은중질유를고부가가치인경질유로전환하는중질유분해시설즉고 도화시설을증대하여회사의수익성을제고하려고합니다 년정유산업은전세계경기침체로정제마진이약보합세 를기록하면서영업이익은전년대비다소감소하였지만, 당사는국내최고수준의고도화율 (34.4%) 를보유하여생산성을 III. 2012년경영실적 1. 주요경영내용 단위 : 억원 Phase II _ Refining the Future: 높이고내수시장점유율확대및수출증대를통한수익성향상을통해동종사대비정유사업이익률에서는상대적으로 주요손익지표 변동 높은수준을기록하였습니다. II. 현대오일뱅크사업리스크관리 1. 리스크관리조직 현대오일뱅크는석유수급불균형등발생가능한모든리스크를효과적으로관리하기위해 CEO 를위원장으로하는리스 크관리위원회를운영, 다양한형태의리스크를효과적이고체계적으로관리하고있으며, 위원회에서는외환리스크, 유가 리스크, 정제마진리스크를통합관리하고있습니다. 1. 매출액 217, ,169 26, % 2. 매출원가 210, ,862 29, % 3. 매출총이익 6,647 9,307-2, % 4. 판매비와관리비 3,574 3, % 5. 영업이익 3,072 5,950-2, % 6. 금융손익 % 7. 기타영업외손익 % 8. 지분법손익 % 9. 당기순이익 1,714 3,663-1, % 영업이익율 1.42% 3.13% -1.71%p Management s Discussion & Analysis 2. 유가변동리스크관리 당기순이익율 0.79% 1.93% -1.14%p 현대오일뱅크는수입하는중동산원유가대부분선적월기준가격으로계약되므로운송하는기간 (1개월) 동안발생하는가격변동위험을헤지 (Hedge) 하기위해원유의월물비중을관리하는체계를수립하여운영하고있습니다. 위험노출비중관리및조기경보시스템구축을통해리스크발생시시의적절한대응체계를구축하고있으며, 유관업무임원및팀장으로구성된협의체를통해단계별대응방안을수립해실행하고있습니다. 유가변동에의한손실방지를위해가동마진에대한헤지를시행하고있으며, 고정가입찰, 비축유 / 시설임차거래시반드시헤지를실시하도록제도화하고있습니다. 또한유가월물차변동위험을방지하기위하여유가월물차에영향을받는물량을리스크노출물량으로정의하고, 유가상황에따라리스크노출물량을조정하고있습니다. 유가변동리스크관리와더불어 RFCC, HCR 등고도화설 2012년현대오일뱅크는 2011년대비생산시설의가동율증가및고도화시설 (#2 HOU) 의본격적가동등으로 2011년대비 14% 증가한 21조 7,000억원의매출을기록하였습니다. 이는국내뿐만아니라글로벌경기침체로인한안팎의불확실한환경에서도적극적으로수출증대를통한글로벌경쟁력확보및외부환경에능동적으로대처한결과이며, 석유제품의수출액이 2012년 1위를차지하는데큰보탬이되어어려운국가경제를이바지하는버팀목이되었습니다. 하지만영업이익은전년대비유가변동성확대에따른정제마진약세와비우호적인유가및환율움직임등으로 2011년대비 48.4% 감소한 3,072억원을기록하였으며, 당기순이익역시 1,714억원으로전년대비 53.2% 감소하는등수익성은다소감소하였습니다. 이에따라영업이익율과당기순이익율은전년대비각각 1.71%p와 1.14%p가감소한 1.42% 와 0.79% 를기록하였습니다. 비의가동마진변동을헤지하여일정마진도달시선물거래를통해고도화마진을확보하고있습니다. 당사는 2012 년경영상의어려움에도불구하고생산시설을업그레이드하고신성장동력이될수있는사업을지속적으로발 3. 외환리스크관리 굴하여정유사업의경쟁력을강화하기위해힘쓰고있습니다. 당사는국내최고수준의고도화율 (34.4%) 을통한시설경쟁력을확보하여국내외환경변화에전략적으로대처할수있는기반을구축하였으며원유정제분야에치우쳤던그동안 현대오일뱅크는해외로부터원유를도입하고, 정제된석유제품을해외로수출하는업종특성상, 환율변동에따른외환 의사업구조를탈피하기위해 BTX, 윤활기유, 폴리프로필렌유도체등사업다각화를추진하고있습니다. 리스크에노출되어있습니다. 이에당사는정기및임시리스크관리위원회를통해기본적인환위험관리전략을수립 / 점검하고있으며, 외환리스크관리규정을수립하고이에의거하여외환리스크에대한헤지를시행하고있습니다. 또한체계적인환위험관리를위해외부전문기관으로부터컨설팅을받아당사의위험노출정도 (Exposure) 를파악하는시스템을마련했으며, 노출된위험에대해서는투기적거래를배제한실물거래와연계된헤지를통해위험을제거또는최소화하고있습니다. 이결과 #2 BTX 생산시설증설을성공적으로완료하였으며 2013년 1월에충남대산공장에약 3만 3,000m2 ( 약 1만여평 ) 부지규모의하루 2만배럴의원료를처리할수있는윤활기유공장을착공하고, 신규사업의일환으로유류저장사업에진출, 울산신항에총저유량 28만 KL의대규모저유시설과최대 5만톤급선박이접안할수있는부두시설을 2013년말까지완공하는등현재에안주하지않고미래의성장동력확보를위해적극투자하고있습니다. 4. 이란산원유도입및기타리스크관리 또한향후에는국제유가안정화및중국, 동남아시아등역내신흥국의석유수요증가에따라안정적인이익실현이전망되고, 세계경제또한점차회복될것으로예상되고있으므로완만한수출의증가와국제유가의안정등으로어려웠던 2012 현대오일뱅크는최근지정학적문제로급부상한이란산원유도입리스크에도적극대응하고있습니다. 지난해상업가동 년을초석삼아 2013 년을한단계도약하는원년이될것으로기대하고있습니다. 에들어간제 2 고도화설비에투입될원유의안정적공급원확보를위해, 쿠웨이트 KEC 원유물량을늘리고, 카타르원 유신규계약을체결하는등중동지역내원유수입선을다변화했습니다. 또한이란산원유도입과관련한리스크는선적 60 일후원화로대금을지급하는대금지급방법변경및도입물량조정을통해관리를하고있습니다

30 Management s Discussion & Analysis 2. 손익분석 1) 매출 2012년에는유가의상승과고도화시설 (#2 HOU) 의본격적가동에따른가동량증가등으로인해전년대비매출액은증 #2 고도화설비의가동이후정제능력대비고도화비율이기존 17.4% 에서국내최고수준인 34,4% 로상승하였으며이로인해가솔린, 항공유, 등유, 경유등을포함한경질유가매출에서차지하는비율이 2011년대비증가하였습니다. 제품별판매량현황은경유가 5,081만 9,000배럴로가장높은 33.1% 를차지하였으며, 이어납사, 휘발유, 중유의순이었습니다. 제2 고도화설비가동으로고부가가치제품생산비율이증가하였으며이는전반적인사업경쟁력및수익기반강화로 Phase II _ Refining the Future: 가하였습니다. 연결되어지난해대비내수시장에서의경질유시장점유율이 1.9% 증가한 22.2% 를기록하였습니다. 당사는제품판매를위해국내외법인은물론대리점, 현대오일뱅크주유소등다양한판매 유통망을통하여 2012년한해동안약 1억 5,400만배럴의석유제품을국내외에판매하였습니다. 국내판매는당사가직접공급하는대기업및정부수요자와당사나주유소, 소매점등을통해판매하는일반수요자로나뉘어집니다. 소매주유소, 대리점, 농협, 일반판매소, LPG충전소등최종소비자혹은다른대리점, 일반판매소등에제품을판매하며주로경질유를판매하고있습니다. 소매채널은내수의근간이되는채널로당사는전략지역의신규개발을확대하고광고, 매스프로모션강화등을통해소매채널의판매를증대하고시장지배력을높이고자합니다 년제품별판매량 판매량 ( 단위 : 천배럴 ) 비중 ( 단위 : %) 27,131 31,177 50, Management s Discussion & Analysis 직매일반산업체, 군 / 관납, 입찰등의법인영업채널을의미합니다. 소매채널이주로경질유를공급하는것과달리해상유, 항공유, 아스팔트, 납사유등다양한제품을공급하고있으며, 당사는중앙기술연구원을설립하여품질개선을지속하는한편, 신규시장을개척하여판매및수익성을증대하고자합니다 ,917 15, , , , 기타 LPG 등유 항공유 중유 휘발유 납사 경유 수출당사는생산제품중내수수요를초과하여생산되는제품은해외시장에서석유제품트레이더, 종합상사및직접수요자에게장기또는현물거래형태로수출하고있습니다. 당사는 2011년고도화시설증설완료이후가동량증가및수출품목이다양해짐에따라향후수출비중이높아질것에대비하여유럽, 아프리카, 중남미, 호주등의신규시장개척을추진할계획이며, 동남아등지에해외지사설립등을통한현지시장진출을검토하고있습니다. 2) 매출원가현대오일뱅크는필요로하는원유 90% 를중동지역에서수입하고있으며, 안정적인가동을위해도입원유의대부분을산유국소유석유회사와의장기계약을통해공급받고있습니다. 특히 2012년에는이란경제재제에대비하여당사고도화공정에적합한고유황중질원유확보를위해쿠웨이트, 카타르원유의도입량을확대하였으며북해산원유을도입하는등향후원유수입선을다변화하여원가경쟁력확보및안정적인수급라인을확보하고자노력하고있습니다 년수출 / 내수비중 ( 단위 : %) 2012 년국내시장매출 ( 단위 : %) 수출내수직매소매 2012 년국가별원유도입량 도입량 ( 단위 : 천배럴 ) 비중 ( 단위 : %) 46, , ,373 2,675 3,285 4,231 6,641 9,015 13,397 18, 기타 2.0 인도네시아 2.4 브루나이 3.1 영국 4.9 이라크 6.7 사우디 U.A.E 이란 카타르 쿠웨이트 56 57

31 Management s Discussion & Analysis 3) 영업이익 전세계경기부진으로석유제품증가세가둔화되어정제마진약세에영향을미쳤으며, 특히 2분기에유가의급락으로인한재고관련손실이과다하여 2012년영업이익은전년대비 48.4% 감소한 3,072억원을기록하였습니다. 단위 : 억원주요재무지표 변동유동자산 37,149 38,670-1, % Phase II _ Refining the Future: 비유동자산 47,296 46, % 자산총계 84,445 84, % 영업이익 ( 단위 : 백만원 ) 235, , , 유동부채 31,938 39,102-7, % 비유동부채 24,892 19,968 4, % 부채총계 56,829 59,070-2, % 지배부문 27,273 25,915 1, % 자본금 12,254 12, % 자본잉여금 기타포괄손익누계액 % 이익잉여금 15,339 13,736 1, % 비지배지분 Management s Discussion & Analysis 4) 금융손익당사의 2012년금융손익의합계는 2,926억원으로 2011년의 2,338억원대비 25.1% 가증가하였습니다. 이는주로원화 자본총계 27,616 25,915 1, % 부채비율 % % %p 강세에따른외환차익에서비롯되었습니다. 2) CAPEX 구분 변동 단위 : 억원 #2 HOU 프로젝트가 2011년 6월에완공됨에따라 2012년신규투자가전년대비 80% 감소하였으나윤활기유사업등미래성장동력확보를위해서회사는지속적인투자를하고있습니다. 연도별투자현황은아래와같습니다. 금융수익 1, % 금융비용 1,866 1, % 금융손익 2,926 2, % 단위 : 억원구분 변동신규투자 1,152 5,892-4, % 5) 당기순이익매출은증가하였지만, 경영환경의악화로인해전년대비정제마진이급감하는등수익성은 2011년대비큰폭으로감소하여당기순이익은 1,714억원으로역시전년대비 53.2% 감소하였습니다. 보완투자 % 자본투자 1, ,618 1,131.5% 총계 3,699 6,869-3, % 3. 재무현황 4. 유동성및자금조달 1) 요약재무상태 2012년말현재당사의연결자산총계는 8조 4,445억원으로전년대비 0.6% 소폭감소하였습니다. 전체유동자산은현금및현금성자산등이전년대비증가하였으나, 재고자산이감소등에의해전년대비 3.9% 가감소한 3조 7,149억원을기록하였습니다. 당사가 50% 의지분을소유하고있는현대코스모주식회사의추가출자투자등으로인해비유동자산은 2.1% 증가한 4조 7,296억원이었습니다. 단기금융부채등의감소로인해 2012년당사의유동부채는 18.3% 가감소한 3조 1,938억원을기록하고있으며, 비유동부채는사채발행의장기자금조달등으로인해 2조 4,892억원으로전년대비 1) 유동성현황 2012년말현재현금및현금성자산과단기금융자산등으로구성된당사의유동성은 1,463억원으로, 지난해대비 50% 증가하였습니다. 주요한유동성증가요인은대규모시설투자가마무리되어대규모의현금유출이감소한데기인합니다. 당사는유동성규모를적정수준으로유지하고영업자금수요를충족시킬수있도록유동성에대해항시모니터링하고있습니다. 유동성에대한예측시에는회사의자금조달계획, 약정준수, 회사내부의목표재무비율및통화에대한제한과같은외부법규나법률요구사항이있는경우그러한요구사항을고려하고있습니다. 24.7% 증가하였습니다. 자본총계는전년대비 6.6% 증가한 2 조 7,616 억원을기록하였습니다

32 Management s Discussion & Analysis 2) 자금조달당사는고도화설비투자종료로인한대규모자금지출이감소하였고, 불확실성경영환경에대비하고자단기유동부채를감소시키고대규모회사채를발행하는등상대적으로장기부채를증가시켜안정적인자금조달로체질개선을하였습니다. 그결과총부채는 5조 6,829억원으로전년대비 3.8% 감소하였고, 부채비율역시전년대비 22.1%p 개선된 205.8% 를기록하였습니다. 외부감사인의감사보고서 현대오일뱅크주식회사와그종속회사주주및이사회귀중 Phase II _ Refining the Future: IV 년경영목표 2013년은주요국의경기부양효과가시화등유가상승요인이있지만전반적인글로벌경기불안요인이남아있고, 북미를중심으로쉐일오일과같은비전통원유공급이증가할전망으로원유가는전년대비하향할것으로전망하고있으며, 신규정제시설가동으로석유공급규모가증가하여정제마진도전년대비다소감소할것으로예상하고있습니다. 이에당사는 2013 년경영목표를글로벌성장동력확보로정하고아래의 4 대실행과제를추진할계획입니다. 1) 신규사업조기정착마진에한계가있는원유정제에치우친현재의사업구조를뛰어넘을수있는신규사업을통한수익구조를다변화할것이며이를위해현재추진중인유류저장사업, 윤활기유사업의조기정착을위한노력과함께앞으로도신사업을준비하는데많은연구와투자를추진할것입니다. 2) 안정적인수익창출당사는수익성이높은고도화시설의안정적인가동, 고마진해외신규시장개발, 그리고생산성향상및비용절감노력등을통하여전년보다증가한영업이익을실현하고자합니다. 아울러 2013년석유화학자회사의증설완료로인한수익증가와신규사업에대한본격적인투자로사업구조다각화수준을개선하여지속적인성장기반을구축하려고노력하고있습니다. 본감사인은첨부된현대오일뱅크주식회사와그종속회사의 2012년 12월 31일과 2011년 12월 31일현재의연결재무상태표와동일로종료되는양회계연도의연결손익계산서, 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표및연결현금흐름표를감사하였습니다. 이연결재무제표를작성할책임은회사경영자에게있으며, 본감사인의책임은동연결재무제표에대하여감사를실시하고이를근거로이연결재무제표에대하여의견을표명하는데있습니다. 본감사인은대한민국의회계감사기준에따라감사를실시하였습니다. 이기준은본감사인이연결재무제표가중요하게왜곡표시되지아니하였다는것을합리적으로확신하도록감사를계획하고실시할것을요구하고있습니다. 감사는연결재무제표의금액과공시내용을뒷받침하는감사증거에대하여시사의방법을적용하여검증하는것을포함하고있습니다. 또한감사는연결재무제표의전반적인표시내용에대한평가뿐만아니라연결재무제표작성을위해경영자가적용한회계원칙과유의적회계추정에대한평가를포함하고있습니다. 본감사인이실시한감사가감사의견표명을위한합리적인근거를제공하고있다고본감사인은믿습니다. 본감사인의의견으로는상기연결재무제표가현대오일뱅크주식회사와그종속회사의 2012년과 2011년 12월 31일현재의재무상태와동일로종료되는양회계연도의재무성과및현금흐름의내용을한국채택국제회계기준에따라중요성의관점에서적정하게표시하고있습니다. Management s Discussion & Analysis / Independent Auditors Report 서울특별시용산구한강로2가 191번지삼일회계법인대표이사안경태 3) 안전한공장운영및생산성극대화정유산업은공장의지속적인가동이가장중요한장치산업입니다. 그러므로공장의안전가동은그무엇과도바꿀수없는회사의핵심가치입니다. 특히 2013년에는안정가동을위한대규모정기대보수가계획되어있으므로구성원모두가장인의식과책임감을가지고안전한사업장을만들수있도록최선을다할것입니다. 또한전체생산설비를최적화하고당사의생산경쟁력을한단계더높일수있도록전체공정의효율성을극대화하겠습니다. 4) 역동적인조직문화어떤일을추진하든지그조직에속한사람들의의지가얼마나있는가에따라그성과가달라집니다. 그러므로사람에대한투자와좋은인재의확보및조직문화는회사성장의가장중요한요소입니다. 이에따라, 현대오일뱅크는도전과열정을지닌인재의육성을위해많은노력을기울일것이며이를통해역동적인조직문화를창조해나가고자합니다 년 3 월 8 일 이감사보고서는감사보고서일 (2013 년 3 월 8 일 ) 현재로유효한것입니다. 따라서감사보고서일이후이보고서를열람하는시점까지의기간사이에첨 부된회사의연결재무제표에중대한영향을미칠수있는사건이나상황이발생할수도있으며이로인하여이감사보고서가수정될수도있습니다

33 연결재무제표 연결재무상태표 제 49 기 2012년 12월 31일현재 제 48 기 2011년 12월 31일현재 현대오일뱅크주식회사와그종속회사 과목 주석 제 49 ( 당 ) 기 제 48 ( 전 ) 기 자산 현대오일뱅크주식회사와그종속회사 과목 주석 제 49 ( 당 ) 기 제 48 ( 전 ) 기 Ⅱ. 비유동부채 2,489,164,382 1,996,818,490 Phase II _ Refining the Future: Ⅰ. 유동자산 3,714,895,369 3,867,000, 장기금융부채 4,6,16 2,311,734,550 1,856,628, 현금및현금성자산 4,6 107,473,025 68,512, 장기매입채무및기타채무 4,6,15 44,122,475 11,780, 단기금융자산 4,6,7 38,817,689 28,965, 당기손익인식금융자산 4,6,19 248,654 1,380, 매출채권및기타채권 4,6,9,30 1,391,947,798 1,385,476, 재고자산 10 2,088,992,735 2,304,309, 기타유동자산 87,415,468 78,355,635 Ⅱ. 비유동자산 4,729,607,868 4,631,495, 관계기업투자 ,993,625 32,984, 장기금융자산 4,6,7 1,523,500 2,023, 확정급여부채 17 16,471,883 11,029, 장기충당부채 18 7,911,889 10,814, 이연수익 40,440,511 56,610, 파생상품부채 4,6,19 5,940,814 4,953, 이연법인세부채 27 62,542,260 45,002,041 부채총계 5,682,932,827 5,907,021,908 자본지배기업의소유지분 2,727,320,293 2,591,474,609 Consolidated Financial Statements 3. 매도가능금융자산 4,6,8 3,075,175 3,075,175 Ⅰ. 자본금 20 1,225,412,110 1,225,412, 장기매출채권및기타채권 4,6,9 146,888, ,602, 보통주자본금 1,225,412,110 1,225,412, 투자부동산 12 26,634,006 26,634,006 Ⅱ. 자본잉여금 (22,595,908) - 6. 유형자산 13 4,308,825,673 4,357,650,003 Ⅱ. 기타포괄손익누계액 21 (9,410,295) (7,520,668) 7. 무형자산 14 82,667,344 82,526,260 Ⅲ. 이익잉여금 22 1,533,914,386 1,373,583,167 자산총계 8,444,503,237 8,498,496,517 비지배지분 34,250,117 - 부채 자본총계 2,761,570,410 2,591,474,609 Ⅰ. 유동부채 3,193,768,445 3,910,203,418 부채와자본총계 8,444,503,237 8,498,496, 단기금융부채 4,6,16 702,859,972 1,041,234,648 별첨주석은본연결재무제표의일부입니다. 2. 당기손익인식금융부채 4,6,19 2,142,101 2,122, 매입채무및기타채무 4,6,15,30 2,370,321,714 2,761,175, 미지급법인세 27 29,104,888 32,016, 충당부채 18 6,808,000 13,580, 기타유동부채 82,531,770 60,073,

34 연결재무제표 연결손익계산서 제 49 기 2012년 1월 1일부터 2012년 12월 31일까지 제 48 기 2011년 1월 1일부터 2011년 12월 31일까지 현대오일뱅크주식회사와그종속회사 과목 주석 제 49 ( 당 ) 기 제 48 ( 전 ) 기 Ⅰ. 매출액 5,30 21,700,424,898 19,016,892,240 Ⅱ. 매출원가 24,30 21,035,770,857 18,086,191,602 Ⅲ. 매출총이익 664,654, ,700,638 Ⅳ. 판매비와관리비 23,24 357,442, ,745,589 Ⅴ. 영업이익 2 307,211, ,955,049 Ⅵ. 금융수익 ,972,682 76,119,931 Ⅶ. 금융비용 ,633, ,729,443 Ⅷ. 기타영업외수익 ,634, ,447,995 Ⅸ. 기타영업외비용 ,420, ,336,318 Ⅹ. 지분법손익 11 14,938,823 5,595,113 XI. 법인세비용차감전순이익 222,703, ,052,327 XII. 법인세비용 27 51,316,661 83,709,984 XIII. 당기순이익 171,387, ,342,343 지배기업소유주지분 171,595, ,342,343 비지배지분 (208,094) - 기본주당순손익 ( 단위 : 원 ) ,495 별첨주석은본연결재무제표의일부입니다. 연결자본변동표 제 49 기 2012년 1월 1일부터 2012년 12월 31일까지 제 48 기 2011년 1월 1일부터 2011년 12월 31일까지 현대오일뱅크주식회사와그종속회사 지배기업의소유지분 과목 자본금 자본잉여금 기타포괄손익 이익잉여금 비지배지분 총자본 ( 전기초 ) 1,225,412,110-5,999,706 1,048,388,511-2,279,800,327 당기포괄이익당기순이익 ,342, ,342,343 현금흐름파생상품 - - (12,273,081) - - (12,273,081) 보험수리적손익 (41,147,686) - (41,147,686) 지분법자본변동 - - (1,307,277) - - (1,307,277) 해외사업환산손익 , , ( 전기말 ) 1,225,412,110 - (7,520,669) 1,373,583,168-2,591,474, ( 당기초 ) 1,225,412,110 - (7,520,669) 1,373,583,168-2,591,474,609 당기포괄이익당기순이익 ,595,199 (208,094) 171,387,105 현금흐름파생상품 - - (748,553) - - (748,553) 보험수리적손익 (11,263,981) - (11,263,981) 지분법자본변동 - - (529,601) - - (529,601) 해외사업환산손익 - - (611,472) - - (611,472) 소유주와의거래 Phase II _ Refining the Future: Consolidated Financial Statements 종속회사의투자 - (22,595,908) ,458,211 11,862,303 연결포괄손익계산서제 49 기 2012년 1월 1일부터 2012년 12월 31일까지 ( 당기말 ) 1,225,412,110 (22,595,908) (9,410,295) 1,533,914,386 34,250,117 2,761,570,410 별첨주석은본연결재무제표의일부입니다. 제 48 기 2011 년 1 월 1 일부터 2011 년 12 월 31 일까지 현대오일뱅크주식회사와그종속회사 과목 제 49 ( 당 ) 기 제 48 ( 전 ) 기 Ⅰ. 당기순이익 171,387, ,342,343 Ⅱ. 기타포괄손익 (13,153,607) (54,668,061) 1. 현금흐름위험회피파생상품평가손익 (748,553) (12,273,081) 2. 보험수리적손익 (11,263,981) (41,147,686) 3. 지분법자본변동 (529,601) (1,307,277) 4. 해외사업환산손익 (611,472) 59,983 Ⅲ. 당기포괄손익 158,233, ,674,282 별첨주석은본연결재무제표의일부입니다