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보희 견
6 years ago
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1 vol 중국의인터넷전문은행대부업체와은행사이 Part I Part II 중국의인터넷전문은행, 대부업체와은행사이 Appendix: 중국의핀테크, 인터넷전문은행

2 The China 중국의인터넷전문은행대부업체와은행사이 I 중국의인터넷전문은행대부업체와은행사이 2

3 텐센트의 Webank 의현재 : 출시상품 여전히 WeBank 에서시행되고있는서비스는재테크, 계좌이체가전부 재테크서비스에서는샤오미에서올해 5 월 11 일출시한 宝를중계 / 판매하고있는상황 지난 5 월 17 일야심차게출시한무담보소액대출상품인웨이리따이 ( ) 의경우, 9 월 21 일부터정식서비스시작 샤오미도출시한 MMF, 宝 WeBank 의무담보소액대출, ' 웨이리따이 ' 대출금액 대출기한 상환일시상환원금금리 QQ 지갑내 ' 웨이리따이 ' 자료 : 언론자료종합, 이베스트투자증권리서치센터 자료 : 언론자료종합, 이베스트투자증권리서치센터 3

차매매혹은주식투자는불가능하다고명시 대출신청이후신분증등록번호 / 핸드폰을통한인증절차 ( 상환일자를넘길경우, 기존금리의 50% 고금리적용 )

4 무담보소액대출상품인웨이리따이 ( 微粒貸 ) 의현황 9월 21일부터 QQ지갑내에서서비스개시. 현재개인대출가능규모는 500~20만위안. 한번에최대 4만위안까지대출가능 텐센트의메신저인 QQ, 기존에 MMF 서비스를제공하던, 그리고 QQ 지갑의서비스를연계하여활용 사용자규정중에는웨이리따이 ( ) 를통해대출한자금으로부동산, 차매매혹은주식투자는불가능하다고명시 대출신청이후신분증등록번호 / 핸드폰을통한인증절차 ( 상환일자를넘길경우, 기존금리의 50% 고금리적용 ) 현재신용평가는개인이등록하는은행계좌와신분증을기반으로평가. 일각에서는기존은행보다기준이엄격하다는평가웨이리따이사용과정 : 처음인증부터대출까지 7단계를거쳐약 15분이면대출가능 대출금액 대출기한 상환일시상환원금금리 QQ 지갑내 ' 웨이리따이 ' 자료 : 언론자료종합, 이베스트투자증권리서치센터 4

웨이리따이 ( 微粒貸 ) 의신용평가기준 웨이리따이의신용평가는개인이등록하는은행계좌와신분증을기반으로평가 텐센트신용평가사 은 2015년 1월

텐센트화이트리스트에포함되려면신용대출미상환기록, 은행카드결제기일미준수기록이없어야함 즉, SNS

신용등급은제고방안 소비텐센트간편결제기록활용 재무 QQ 지갑내자산구성, 재테크투자기록활용 신용카드결제대금, 공공요금납입기한준수 QQ

5 웨이리따이 ( 微粒貸 ) 의신용평가기준 웨이리따이의신용평가는개인이등록하는은행계좌와신분증을기반으로평가 텐센트신용평가사 은 2015년 1월 5일설립되었으나, 아직까지서비스를준비중인상황 웨이리따이대출에서적용되는개인의신용평가는아직까지은행시스템내신용평가를활용 텐센트화이트리스트에포함되려면신용대출미상환기록, 은행카드결제기일미준수기록이없어야함 즉, SNS 등빅데이터를활용한신용평가는아직까지기대감에불과한상황텐센트의자체적인신용평가사는아직까지서비스준비중인상황 신용등급은어떻게결정되는가 신용등급은제고방안 소비텐센트간편결제기록활용 재무 QQ 지갑내자산구성, 재테크투자기록활용 신용카드결제대금, 공공요금납입기한준수 QQ 간편결제의신용인증활용 텐센트신용 내개인정보입력 안정성 QQ 지갑의실명인증, 자동가입방지활용 신용도소비기록, 신용카드, 부동산담보대출상환기록 QQ 지갑내있는서비스활용제고 자료 : 이베스트투자증권리서치센터 5

6 알리바바의 Mybank 의현재 인터넷전문은행 Mybank는 Ant Financial( ) 의서비스들의연계를통한통합금융서비스제공에초점을맞추고있어 MyBank의대출은농촌지역을위주로맞춰져있어. 2:8법칙 ( ) 을강조하는이유가바로농촌을집중하고있기때문 마이소액대출 ( ) 서비스는이미 5년경과. 160만개의미소기업, 개인창업자에대출진행한바있어 마이소액대출의대출총액은 4,000억위안 ( 한화 70조원 ) 에달해 베이징지하철내알리바바금융서비스광고 알리바바의 MyBank App. 은현재준비중 자료 : 이베스트투자증권리서치센터 자료 : mybank.cn, 이베스트투자증권리서치센터 6

7 알리바바의소액대출서비스현황 아직까지알리바바 MyBank 의 App. 이출시되지않은상황이므로금융서비스는전자지갑인즈푸바오 ( 宝 ) 에서제공 대출가능규모는 1,000 위안 ~5 만위안이며, 최장대출기한은 12 개월. 대출금리는일일 0.045%( 텐센트 0.05%) 수준 대출가능신용등급은 ( 참깨 ) 내 700 점이상, 일반신용평가기관에서 우수 등급을받아야대출가능 알리바바 MyBank 의소액대출사용과정 : 처음인증부터대출까지 5 단계를거쳐약 5 분이면대출가능 자료 : 언론자료 ( 玩开帮 ) 종합, 이베스트투자증권리서치센터 7

8 중국인터넷전문은행의한계 아직까지텐센트 WeBank, 알리바바 MyBank의대출서비스는전자지갑서비스를활용하고있는상황 즉, 인터넷전문은행의개별계좌개설이불가능하므로전자지갑에연계되어있는기존은행계좌를통해서비스제공 인터넷전문은행의계좌개설은여전히안면인식을통해진행하고자하고있으며, 기술개발단계 그러나안면인식기술의자체적인한계점을고려할때, 단기간내적용되기어려워. 향후방향성전환의가능성도존재 안면인식기술의한계점 : 상대적으로인식률이낮고사람의얼굴이잘변해. 또한닮은사람의구분불가 텐센트 WeBank 의경우, 수신업무를진행하고있지않고있어현재제공하는여신업무의자금은타은행으로부터공급받아 华夏银行, 平安银行등민간은행으로부터약 20 억위안의은행간대출을통해업무수행 이외에도소액대출, 소비자금융, 신용카드, 재테크등의서비스역시일반상업은행인민간은행과업무제휴 결국은우리나라보다먼저인터넷전문은행을시작한중국역시기존금융시스템과의업무제휴를진행하고있어 또한개인정보확인이라는 안정성 문제역시기존계좌활용혹은기존신용시스템내신용등급을활용 WeBank, MyBank 모두아직까지인터넷전문은행의성격보다는기존은행의온라인서비스의연장선의성격이강해 SNS 등빅데이터분석을통해신용평가를하겠다는 WeBank 역시포부에불과한상황 8

9 중국인터넷전문은행의향후방향성 단기간내에는기존은행의모바일서비스제공과크게다르지않을것으로판단 현재중국에서는 WeBank 와 MyBank 의신용도평가가기존상업은행보다엄격한것과혁신부재문제가제기되고있어 그러나기술개발이라는한계로인한서비스문제이므로단기간내에혹은정책으로해결되기어려워 WeBank 와 MyBank 의경쟁력을비교할때, MyBank 가우위에있다고판단 기존에타오바오, tmall 판매자를대상으로진행한대출서비스경험이있기때문에보다효과적인리스크관리가가능해 향후현재와유사한방식 ( 은행시스템활용 ) 소액대출서비스는진행될것 인터넷전문은행자체계좌개설가능해져야중국인터넷전문은행이실질적인혁신을발휘할수있는시점이라판단 아직까지텐센트, 알리바바모두자체적인신용평가사가활용되고있지않은상황 알리바바 ( 참깨 ) 은현재서비스를제공하고있으나, 신용평가등급이기존은행에서제공하는것과의차이없어 인터넷전문은행의가장중요한경쟁력인계좌개설, 자체신용평가시스템이필수적인상황 9

10 The China 중국의인터넷전문은행대부업체와은행사이 II Appendix 중국의핀테크, 인터넷전문은행 10

11 인터넷전문은행설립에적극적인중국정부, why? 한국의인터넷전문은행설립은규제상의문제, 시스템내문제등다양한벽에부딪혀추진속도가빠르지못해 반면중국정부는중소기업의자금난완화, 자금순환확대등을도모하는동시에금융개방을확대하고자적극적으로추진 그중에서도알리바바와텐센트가설립하는인터넷전문은행은다양한혁신적인변화유도를기대 제도권금융에서커버하지못하는자금수요증가에따라난립하고있는 P2P 대출플랫폼의양성화과정 최근인터넷을통한금융서비스 (P2P) 에대한가이드라인발표 급증하는중국의 P2P 플랫폼과대출규모 ( 개 ) ( 억위안 ) 450 4,000 P2P 플랫폼 ( 좌 ) 대출규모 ( 우 ) , ,483 3, , , , , (E) 2015(E) 2016(E) 자료 : iresearch, 이베스트투자증권리서치센터 인터넷금융가이드라인 : 스타트업세수혜택및리스크관리 인터넷금융의안정적인발전 - 인터넷금융플랫폼 / 상품 / 서비스등을통해시장에활력제고. 금융기관은인터넷기술을융합하여합법적인온라인결제 / 대출 / 금융상품판매. - 인터넷금융관련세수정책수정및개선. 세수정책은공평성을원칙으로하여금사업규모가작은스타트업기업에게세수혜택을제공. 인터넷금융관련세수정책구체화및문제점개선에주력할것 인터넷금융관련감독및책임 - 인터넷대출서비스는 P2P 혹은인터넷소액대출을의미. 인터넷대출서비스플랫폼은쌍방의정보공유가가능해야하며자금력및신용평가서비스도제공해야할것 건전한시장제도및금융시장질서 - 조건에부합하는은행업금융기관에게자본금예치. 자본금관리에있어고객의자금과관련기관의자금을분리해서관리할것 - 인민은행, 은감회, 증김회, 보감회는발생가능한리스크를체크하여모니터링과정기적으로상황에대한보고. 재정부는인터넷금융에해당하는기업을대상으로재무상황감독에나설것이며, 인민은행은인터넷금융산업의통계데이터를모니터링해야할것. 자료 : 중국국무원, 이베스트투자증권리서치센터 11

12 인터넷전문은행으로금융산업의혁신적변화를기대 인터넷대표민영기업인텐센트와알리바바가은행업라이선스를취득. 이미정식영업을시작한상황 중국정부는인터넷전문은행을통해전통적인금융산업의선진화된변화를기대 위어바오 ( ) 등온라인 MMF 상품을통해이슈가되면서금융산업에서도새로운혁신이가능함을증명 기존중국은행은대형은행과국유기업만을위한시스템으로중소형기업과개인은사각지대에위치 이에따라발전한원저우사금융, P2P 플랫폼등을양성화하는과정중하나가바로인터넷전문은행 허가받은 5 대민영은행 : 인터넷전문은행은웨이중 (We), 왕상 (My) 텐센트와알리바바의인터넷전문은행비교 은행명 지역 승인 사업모델 영업허가 정식영업 참여기업 업종 웨이중 ( 微衆 ) WeBank 광동 ( 深川 ) 대예금소대출 텐센트 바이위엔 리예 인터넷포털 건강의약품 부동산 구분 민상 ( 民商 ) 저장 ( 溫州 ) 특정지역대출 정타이 화펑 에너지 화공 진청 ( 金城 ) 티엔진 공예금상후이부동산공대출 화베이전선제조 최대주주텐센트 (30%) 알리바바 (30%) 화루이 ( 華瑞 ) 상하이 특정지역대출 쥐야오 유통 Meters/bonwe 의류 설립시기 ( 정식영업 ) 왕상 ( 網商 ) MyBank 저장 ( 杭州 ) 소예금소대출 알리바바푸싱완상닝보진룬진쯔훠투이 전자상거래부동산자동차부품자산운용사음식료 빅데이터를활용한신용평가회사설립 현재진행상황 騰訊 (Tencent) 信用 (2015 년 1 월 6 일승인 ) 소액담보대출웨이리따이 ( 微粒貸 ) 베타서비스 芝麻 ( 참깨 ) 信用管理 (2015 년 1 월 6 일승인 ) - 자료 : iresearch, 이베스트투자증권리서치센터 주 : 실제로 MyBank 의대주주는알리바바산하의금융서비스기업인마이금융자료 : WeBank, MyBank, 이베스트투자증권리서치센터 12

WeBank vs. 신용카드현금서비스 ( 연율,%) 20% WeBank 웨이리따이베타서비스금리 대출금액 대출기한 상환일시상환원금금리 15% 10% 5% 0% 18.0% 10.0% 4.

13 이상 ( 理想 ) 은마이너리티리포트, 현실은 무담보소액대출 2015년 5월 17일, 텐센트인터넷전문은행인 WeBank는첫상품출시, 바로웨이리따이 ( ) 무담보소액대출상품이며, 대출한도는 2~20만위안이며대출금리는연율 18% 로 QQ 회원을대상으로베타서비스를진행 웨이리따이의베타서비스종료일은아직까지미정. 그외또다른대출상품 ( 특정고객대상 ) 또한베타서비스중 인터넷전문은행은아직까지인터넷베이스의다양한금융서비스를시도하는것이전부인상황 WeBank 의무담보소액대출, ' 웨이리따이 ' 대출금리비교 : 상업은행 vs. WeBank vs. 신용카드현금서비스 ( 연율,%) 20% WeBank 웨이리따이베타서비스금리 대출금액 대출기한 상환일시상환원금금리 15% 10% 5% 0% 18.0% 10.0% 4.9% 상업은행 신용카드현금서비스 웨이리따이 QQ 지갑내 ' 웨이리따이 ' ( 연율.%) 20% 15% 신용도에따른웨이리따이금리세분화 자료 : 언론자료종합, 이베스트투자증권리서치센터 10% 10.0% 10.8% 5% 7.2% 4.9% 0% 상업은행웨이리따이신용1 신용카드현금서비스웨이리따이신용2 자료 : WeBank, 언론자료종합, 이베스트투자증권리서치센터 13

비대면실명인증? 안면인식시스템을활용 중국뿐만아니라글로벌에서핀테크의발전은비대면실명인증을위한기술개발에대한수요확대로이어져 생체인식기술이다양하게응용되고있으나, 인식률과정확도가떨어져아직까지금융산업에는상용화되지못해 애플은지문인식시스템을연구, 현재는핸드폰보안해제에활용.

장점 단점 적용기업 안면인식 사용자의얼굴의특징 ( 눈사이의거리, 눈의크기, 얼굴윤곽등 ) 을인식해인증 상대적으로인식률이낮고사람의얼굴이잘변해.

14 비대면실명인증? 안면인식시스템을활용 중국뿐만아니라글로벌에서핀테크의발전은비대면실명인증을위한기술개발에대한수요확대로이어져 생체인식기술이다양하게응용되고있으나, 인식률과정확도가떨어져아직까지금융산업에는상용화되지못해 애플은지문인식시스템을연구, 현재는핸드폰보안해제에활용. 향후스크린상지문인식으로이어질것 텐센트와알리바바는 안면인식시스템 이비대면실명인증수단중가장안전하다고판단 안면인식시스템은이력으로남겨진화상을기준으로판별이용이하고원격인증이가능하므로다른바이오인식보다우위 애플, 지문인식기술을본인인증수단으로활용 생체인식수단의장단점비교 생체인식 장점 단점 적용기업 안면인식 사용자의얼굴의특징 ( 눈사이의거리, 눈의크기, 얼굴윤곽등 ) 을인식해인증 상대적으로인식률이낮고사람의얼굴이잘변해. 또한닮은사람의구분불가 텐센트알리바바 지문인식 높은보안성과편의성을동시에제공 센서의소형화가어렵고단가가높아 애플삼성 정맥인식 지문과홍채의장점을두루갖춘인식기술 하드웨어구성이복잡하고전체적인시스템비용이커서활용범위제한 - 홍채인식 지문이나얼굴대비높은보안성을갖추고있어 홍채패턴이질병에의해특히신경질병에의해변할수있어 - 자료 : 언론자료종합, 이베스트투자증권리서치센터 자료 : 언론자료종합, 이베스트투자증권리서치센터 14

15 Case Study: 안면인식시스템 안면인식시스템의검출방식은 1 얼굴검출처리 / 화상안의얼굴영역결정 2 눈동자, 코, 입등얼굴위치확인 / 크기정규화 3 DB 와대조하여유사도산출 얼굴인식기술의정확도를평가하는방법으로는데이터세트를가지고테스트를진행가장많이사용되는데이터세트는 1 만 3,000 여명의얼굴사진이들어있는 LFW(Labeled Faces in the Wild) 얼굴대조처리의기술메커니즘 안면인식을하고자하는얼굴등록 Gabor 특징 Local Binary Pattern Haar 특징등 특징추출처리 식별처리 유사도산출 DB 의대조얼굴 주성분분석 (Eigenface 법 ) 판별분석 (Fisherface 법 ) 독립성분분석 Support Vector Machine 등 자료 : 이마오카히토시 < 얼굴에따른개인인증기술과응용 >, 이베스트투자증권리서치센터 15

16 Case Study: 2Q15 얼굴인식정확도결과, 텐센트 1 위 순위 LFW(Labeled Faces in the Wild) 참가팀 소속국가 정확도 (û ± SE) 1 Tencent-BestImage BestImage( 텐센트 ) 중국 ± FaceNet( 구글 ) 미국 ± Uni-Ubi(Uni-Ubi) 중국 ± insky.so(insky) 중국 ± DeepID3(The Chinese University of Hong Kong) 중국 ( 홍콩 ) ± betaface.com(betaface) 독일 ± DeepID2+(The Chinese University of Hong Kong) 중국 ( 홍콩 ) ± TCIT(53.Taiwan Colour & Imaging Technology ) 대만 ± DeepID2(The Chinese University of Hong Kong) 중국 ( 홍콩 ) ± GaussianFace(The Chinese University of Hong Kong) 중국 ( 홍콩 ) ± DeepID(The Chinese University of Hong Kong) 중국 ( 홍콩 ) ± FR+FCN(The Chinese University of Hong Kong) 중국 ( 홍콩 ) ± POOF-HOG(Columbia University) 미국 ± POOF-gradhist(Columbia University) 미국 ± ConvNET-RBM(The Chinese University of Hong Kong) 중국 ( 홍콩 ) ± DeepFace-ensemble( 페이스북 ) 미국 ± Face++(Megvii Inc/ 알리바바 ) 중국 ± face.com r2011b (face.com) 이스라엘 ± TL Joint Bayesian(Microsoft) 중국 ± DFD 중국 ± high-dim LBP 중국 ± combined Joint Bayesian 중국 ± Tom-vs-Pete+Attribute 미국 ± Tom-vs-Pete(Columbia University) 미국 ± Associate-predict 중국 ± Multiple LE+comp 중국 ± Attribute and Simile classifiers(columbia University) 미국 ± Simile classifiers(columbia University) 미국 ± 주 : 2015 년 6 월말기준 LFW(Labeled Faces in the Wild) 데이터세트를활용한안면인식기술테스트결과. 하늘색음영이 LFW 테스트에참가한중국팀혹은회사 자료 : LFW(2Q15), 이베스트투자증권리서치센터 16

핵심은안면인식기술 1 텐센트 Best Image 텐센트의안면인식기술을개발하는 Best Image 팀은 Social-Network 사업부소속. 연구팀은상하이와허페이 ( ) 에위치 인터넷전문은행의결제시스템보안을강화하기위한시스템외에도 SK커뮤니케이션즈의 싸이메라 등의 App.

17 핵심은안면인식기술 1 텐센트 Best Image 텐센트의안면인식기술을개발하는 Best Image 팀은 Social-Network 사업부소속. 연구팀은상하이와허페이 ( ) 에위치 인터넷전문은행의결제시스템보안을강화하기위한시스템외에도 SK커뮤니케이션즈의 싸이메라 등의 App. 연구 / 개발 LFW, FDDB 등글로벌안면인식기술테스트에서연이어정확도 1위를석권 최근에는기존 DB와의정확도분석뿐만아니라사진분석만으로성별과연령대를분석해내는기술개발 FDDB: 텐센트 Best Image 의안면인식기술정확도 1 위 텐센트 Best Image 의얼굴인증처리예제 자료 : FDDB, 이베스트투자증권리서치센터 자료 : 텐센트 Best Image, 이베스트투자증권리서치센터 17

핵심은안면인식기술 2Megvii 의 FACE++ 마윈, 지난 3 월 15 일독일 CeBIT 박람회기조연설에서하노버산업박람회기념우표구매하는등 Smile To Pay

중국공안부가가진데이터베이스사진과이용자의얼굴스캔을비교하는방식으로채택가능성이높다고판단 독일하노버 CeBIT 박람회에서 Smile to Pay 시연하는마윈 Megvii,

Megvii 설립 스타트업인 Megvii 에서개발. 현재안면인식시스템 FACE++ 는베타서비스과정 2012 년 9 월 FACE++ 0.

18 핵심은안면인식기술 2Megvii 의 FACE++ 마윈, 지난 3 월 15 일독일 CeBIT 박람회기조연설에서하노버산업박람회기념우표구매하는등 Smile To Pay 시연 이는현재알리바바인터넷전문은행에상용화하고자하는기술로스타트업인 Megvii 에서개발중인안면인식기술 FACE++ 중국공안부가가진데이터베이스사진과이용자의얼굴스캔을비교하는방식으로채택가능성이높다고판단 독일하노버 CeBIT 박람회에서 Smile to Pay 시연하는마윈 Megvii, FACE++, 알리바바가투자한스타트업 알리바바산하의금융서비스업체앤트파이낸셜이대주주로있는인터넷전문은행인 MyBank 에서활용하는안면인식시스템은 2011 년 10 월 Megvii 설립 스타트업인 Megvii 에서개발. 현재안면인식시스템 FACE++ 는베타서비스과정 2012 년 9 월 FACE 버전출시 2013 년 A 라운드 Innovation Works 에서백만달러투자 2014 년 B 라운드 36kr 로부터 2,200 만달러투자유치 자료 : Brandchannel, 이베스트투자증권리서치센터 자료 : Megvii, 이베스트투자증권리서치센터 18

인터넷전문은행이만들어가는미래 1 신용소비 인터넷전문은행의비대면실명인증이가능해지면, 1 신용소비, 2 빅데이터를활용한여신업무로의진출가능 1 신용카드결제시장개방 2014 년 10 월 29 일상무회의에서신용카드결제시장을국내외민간기업에개방국내외민간신용카드 출현에따른경쟁체제, 다양한서비스와혜택제공으로이어져신용카드사용규모확대로이어질것 2

19 인터넷전문은행이만들어가는미래 1 신용소비 인터넷전문은행의비대면실명인증이가능해지면, 1 신용소비, 2 빅데이터를활용한여신업무로의진출가능 1 신용카드결제시장개방 2014 년 10 월 29 일상무회의에서신용카드결제시장을국내외민간기업에개방국내외민간신용카드 출현에따른경쟁체제, 다양한서비스와혜택제공으로이어져신용카드사용규모확대로이어질것 2 온라인신용카드인터넷전문은행의출현으로온라인신용카드산업발전시작기존신용카드발급에소요되는 1 달여간의시간단축 + 알리페이, 텐페이등모바일결제시스템과연동되어사용량급증 민영은행관리감독방안 알리페이할부서비스 : 신용소비의맛을보다 민영은행관리감독방법 1 자본금 : 5~10억위안 ( 한화 870~1,750억원 ) 2 공동발기인 : 최소 2인에서최대 20인 3 최대주주지분 : 30% 이하로규정 업무범위단기 / 중기 / 장기여신업무외환거래채권은행카드 * 일반적으로중국의은행카드는직불카드, 신용카드를모두포함 자료 : 중국은행감독위원회 (CBRC), 이베스트투자증권리서치센터 자료 : 이베스트투자증권리서치센터 19

20 중국의신용소비 : 역사에길을묻다 신용소비활성화가전체내수시장에미치는파괴력을구체적으로추산하기는어려워 우리나라의경우, 1999년 5월부터 2002년 5월까지카드규제완화당시신용카드사용액 9.8배증가 동일규모로중국의신용소비시장이확대될경우, 2017년 1인당신용카드 0.9장, 카드사용액 60조위안에달해 신용카드 ( 온라인신용카드포함 ) 사용보편화는중국내수시장의가파른규모확대로이어질것 카드규제완화 3 년만에사용액 9.8 배증가 한국사례적용시, 2017 년카드사용액 60 조위안 ( 조원 ) ( 장 ) 700 카드사용액 ( 좌 ) 1인당신용카드 ( 우 ) 5.0 ( 십억위안 ) ( 장 ) 70,000 카드사용액 ( 좌 ) 1인당신용카드 ( 우 ) , ,000 40,000 ( 한국사례적용 ) 카드사용액 9.8 배증가 1 인당신용카드 2.6 배증가 ,000 20, , ,570 6,190 60, (E) 15(E) 16(E) 17(E) 주 : 신용카드사용액은판매신용 ( 물건구매 ) 현금대출을모두포함자료 : 금융감독원, 이베스트투자증권리서치센터 주 : 2014 년수치의경우, 과거 4 년간평균증가율을적용하여추산자료 : CEIC, 이베스트투자증권리서치센터 20

21 인터넷전문은행이만들어가는미래 2 빅데이터를통한여신 인터넷전문은행이빅데이터를활용한여신업무로의진출가능해지면 a영세사업자, b개인으로의업무영역확대가능 비대면실명인증방안 : 화상통화를통한안면인식시스템을활용 신용평가기준 : 텐센트와연계되어있는 O2O 서비스플랫폼활용하는사업자의빅데이터를활용한신용평가 2014년연말리커창국무원총리가 WeBank의첫번째대출승인의 Enter 를눌러. 첫번째대출자는바로 의기사님 텐센트의화물트럭사용 O2O 플랫폼에서화물트럭기사의신용을자체적으로평가 일정등급이상에대출권유 SMS 발송 화상통화를통한비대면실명인증 텐센트의 O2O 플랫폼활용한여신업무 자료 : 언론자료종합, 이베스트투자증권리서치센터 자료 : 탠샌트화물트럭 O2O, 이베스트투자증권리서치센터 21

인터넷전문은행이만들어가는미래 2 빅데이터를통한여신 개인에대한여신업무는자체전자상거래플랫폼과전자지갑서비스 (App.) 에서활발한사용자에한해시작될것으로전망 젊은층은온라인 MMF를월급통장으로활용하기도. 알리페이로공과금납부, 쇼핑등을하고있으므로개인신용평가가능 아직까지중국은신용평가시스템이미흡.

22 인터넷전문은행이만들어가는미래 2 빅데이터를통한여신 개인에대한여신업무는자체전자상거래플랫폼과전자지갑서비스 (App.) 에서활발한사용자에한해시작될것으로전망 젊은층은온라인 MMF를월급통장으로활용하기도. 알리페이로공과금납부, 쇼핑등을하고있으므로개인신용평가가능 아직까지중국은신용평가시스템이미흡. 알리바바와텐센트의신용평가사설립을정부가지원하는것도이때문 2015년 1월 6일, 알리바바 ( 참깨 ), 텐센트등 8개의비금융기업의신용평가사설립을승인한바있음 알리페이 : 다양한연계서비스로개인들의소득 / 지출파악가능 2Q15 기준위어바오순자산, 2 년만에 153 배증가 ( 십억위안 ) Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 자료 : Alipay.com, 이베스트투자증권리서치센터 자료 : fund.eastmoney.com, 이베스트투자증권리서치센터 22

23 달려가는중국의인터넷전문은행, 우리의방향성점검 모바일인터넷, 전자상거래가활발해질수록보안의중요성제고 최근알리바바의지문결제시스템역시이같은트렌드를반영하는것 빠르게추진되는중국의인터넷전문은행을통해우리의방향성설정가능. 즉, 테스트베드 (test-bed) 로삼으면될것 한편생체인식등첨단산업에대한기술개발은우리기업의그리고산업의경쟁력강화시키는요인 국내에서논의되고있는비대면실명인식방안 구분 내용 장점 실명확인신분증진위여부확인 높은고객편의성 영상통화고객의얼굴대조, 개인정보질의 / 확인 접근해제전달확인 기존계좌활용 우체부 / 위탁업체직원실명확인증표확인 타금융회사의계좌에접근권한유무확인 증표 / 사진 / 주소등진위를정확히확인 금융실명법충족 모든주요국사례 높은신뢰성 책임성확보 일본사례 불편없이실질적대면확인가능 낮은비용으로활용 일본사례 기존실명계좌활용 간편한인증방식 미국 / 유럽등사례 단점 해당증표의정당소지인여부불명확 주민등록증외진위여부부정확 영업시간에만가능 장비보유필요로적용범위제약 담당직원필요로고비용발생 배송에시간소요 우체부 / 위탁업체직원의책임성한계 공인인증서유출시타인계좌접근가능 범죄이용시단기간복수계좌개설위험 생체인식기술을보유하고있는국내업체 생체인식 홍채인식 관련기업과기술 이리언스홍채인증알고리즘기술개발과국제특허를확보한기업 행동기반인증 KTB 솔루션 ( 스마트사인 ) 개개인의사인특성을감지해본인을확인. 개인고유의필기압력과순서를인지해활용 지문인식 안면인식 크루셜텍모바일지문인식전문기업으로화웨이스마트폰 Honor 7과알리바바자회사 Meizu의 MX5에지문인식모듈을공급 티에이네트웍스비대면실명인증솔루션엠팩 (Mpac). 화상통화를통해비대면실명확인을처리 자료 : 금융위원회보도자료, 언론자료종합, 이베스트투자증권리서치센터 자료 : 언론자료종합, 이베스트투자증권리서치센터 23

24 Compliance Notice 본자료에기재된내용들은작성자본인의의견을정확하게반영하고있으며외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 ( 작성자 : 정하늘 ). 본자료는고객의증권투자를돕기위한정보제공을목적으로제작되었습니다. 본자료에수록된내용은당사리서치본부가신뢰할만한자료및정보를바탕으로작성한것이나, 당사가그정확성이나완전성을보장할수없으므로참고자료로만활용하시기바라며유가증권투자시투자자자신의판단과책임하에최종결정을하시기바랍니다. 따라서본자료는어떠한경우에도고객의증권투자결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 본자료는당사의저작물로서모든저작권은당사에게있으며어떠한경우에도당사의동의없이복제, 배포, 전송, 변형될수없습니다. _ 동자료는제공시점현재기관투자가또는제3자에게사전제공한사실이없습니다. _ 동자료의추천종목은전일기준현재당사에서 1% 이상보유하고있지않습니다. _ 동자료의추천종목은전일기준현재당사의조사분석담당자및그배우자등관련자가보유하고있지않습니다. _ 동자료의추천종목에해당하는회사는당사와계열회사관계에있지않습니다.

기업분석│현대자동차

기업분석│현대자동차 투자전략ㅣ Commodity 투자전략팀 2.3779.194 상품투자동향 [ 212/7/3 기준 ] 7/3 가격주간등락률 (%) 7/3 투기적포지션 전주대비 ( 계약 ) 연초대비 ( 계약 ) NYMEX 원유 ($/bbl.) 7.66 1.46 131,53 1,75-13,5 COMEX 전기동 ($/lb.) 3.53 6.69-13,21 3,626-9,626 COMEX