l Petrochemical industry 석유유분을전환하여유기화학공업용기초원료, 중간적제품또는최종제품등의석유화학제품을제조하는공업 v 석유화학제품 합성수지, 합성고무, 합성섬유원료 ( 전방산업 ) 도료, 접착제, 세제, 계면활성제, 염 안료, 농약, 의약등의원료 (

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1 목차 1 서론 2 석유정제및전환 3 석유제품 석유공업 (Petroleum Industry) l Refining Industry ( 석유정제공업, hapter 2) l Petrochemical Industry ( 석유화학공업, hapter 3) l Refining Industry ( 석유정제공업, 제유공업 ): 원유를정제하여각종석유제품을만드는공업 v Refinery products 연료유 : gasoline, 등유, 경유, 중유등 공업용용제 윤활유, grease, asphalt, 파라핀, 왁스, 카아본, 와세린 v Process 증류 (straight-run distillation) 전환 (conversion): cracking, reforming and others 정제 (purification) 배합 (formulation) others: alkylation, dehydration, isomerization, polymerization, hydrotreating, coking, etc. 1

2 l Petrochemical industry 석유유분을전환하여유기화학공업용기초원료, 중간적제품또는최종제품등의석유화학제품을제조하는공업 v 석유화학제품 합성수지, 합성고무, 합성섬유원료 ( 전방산업 ) 도료, 접착제, 세제, 계면활성제, 염 안료, 농약, 의약등의원료 ( 정밀화학산업 ) 비료공업, 산 알카리공업, 제지 펄프공업 ( 기타화학공업 ) v Process Manufacture of base chemicals by naphtha cracking onversion into main product groups Processing of finished products 정유산업의파급효과 기간산업 수출 5 대품목및비중 M$ 주요수출품목 구분 1위 2위 3위 4위 5위 2011 선박 석유제품 반도체 일반기계 석유화학 2012 석유제품 반도체 일반기계 자동차 석유화학 2013 반도체 석유제품 자동차 석유화학 일반기계 2

3 석유제품수출 1. 원유의성분과분류 1) 원유의성분 1 주성분 : hydrocarbon (: 10~14%, :79~88%) * 2 부성분 Oxygen compounds (0~3%): in naphthenic acid, alkyl acid, phenolic acid Nitrogen (0.1~0.7%): found in naphthenic acid, in the form of basic compounds (alkyl quinoline) Sulfur (0.1~5%): present in crude oil or produced during refining; free S, -S-, organic compounds à foul smell, 부식성, 촉매피독, 공기오염 3 Trace amount (ppm) of metal-organic compounds Organosulfur ompounds 2) 원유의분류가 ) ydrocarbon () series: n 2n+2, n 2n, n 2n-2, n 2n-4, n 2n-6, n 2n-8, n 2n-10, n 2n-14, n 2n-20, etc. 3

4 Structural Formulae of Series (6) (a) Normal exane, 6 14 (b) Normal exene, 6 12 (c) yclohexane, 6 14 (d) Benzene, 6 6 Isomeric Isoparaffin ompounds (e) exadiene-1, 5, 6 10 (d) 2 Methylpenthane, 6 14 (f) 2-2 Dimethylbutane, 6 14 가 ) ydrocarbon () series: 1 Paraffin series ( n 2n+2 ) physical state b.p: normal > iso- > neo- 2 Olefin series ( n 2n ) direct reaction with l, Br, l, 2 SO 4 recovered by 2 SO 4 (dissolution) low bp olefin: not present in crude oil by thermal cracking 3 Naphthenic series ( n 2n ) ring or cyclic compounds aromatic 와 olefin 의중간특성 4 Aromatic series ( n 2n-6 ) or benzene series (Bz) 반응성우수 : susceptible to oxidation à organic acid 열적안정성우수 (high b.p) à ENPLA 구조 5 Diolefin series ( n 2n-2 ) 반응성 : extremely active à polymerize, combine with unsaturated compounds à higher MW 황산으로제거 6 yclic series ( n 2n-2, ( n 2n-4 ) Not well known 나 ) Sulfur compounds - Structural formulae R O O ydrogen sulfide S Alkyl sulfide S Mercaptans: S R R O O Methyl S 3 R O Benzyl S 6 5 Sulfonic acid S O O Sulfides: R S R Methyl 3 S 3 Sulfoxides R S R n-butyl 4 9 S 4 9 O O Disulfides: R S S R Sulfones R S R Methyl 3 S S 3 O 2 yclic sulfide: S Thiophene S 2 n 4

5 2. 석유의 물리적성질 v Problems: orrosion of metals by -S-, free S, some of lowest bp sulfides, disulfides, mercaptans Pollution: rxn with O 2 à SO 2 à acid rain Obnoxious odor: with low b.p or gaseous sulfur compounds such as -S-, SO 2 in flue gas, mercaptan up to 6 carbon atoms, sulfides up to 8 carbon atoms, methyl disulfides Poor explosion characteristics of gasoline fuel removed by sweetening treatment or alkalies 1) 색 / 냄새 : 흑갈색 (~ 담황색또는담갈색 ) 방향 (low bp sat., aromatics) 불쾌한냄새 (N-, S-compounds, 일부불포화 ) (vs. high bp ) 2) 비중 : 0.65 ~ 0.95 (refers to 60 o F = 15 o ) aromatics > naphthene > paraffin l specific gravity ( 학술적 ) l API gravity ( 공업적 ) l characterization factor 3) 점도 (η) - its resistance to internal flow or indication of oilness in the lubrication 연료수송 / 연소에중요한특성 중유연소 : 분무상태를결정 l relative viscosity (η): numerically equal to viscosity in cp l kinematic viscosity, ν l fluidity: reciprocal of viscosity l viscosity index (VI): 온도변화에따른점도변화 Pennsylvania crude oil (): VI = 100 Gulf coast crude oil (L): VI = 0 L -U the higher, the better VI = 100 L - 4) 비열 (specific heat, cal/g o ): 0.3 ~ 25 o 분자량증가에따라감소 (0.3 ~ 0.5) 동일탄소수에서는 가많을수록비열 온도상승에따라증가 5) 증발열 (heat of vaporization/mole- or g-basis) 70 ~90 cal/g (less than 2 O, alcohol) 동족 에서는비점 ( 비중 ) 증가에따라 g 당증발열감소 u 발열량, Q (calorific value): 9,500~12,000 kcal/kg (> coal) ( 비점또는비중증가에따라 g 당발열량감소 ) v TOE: ton of oil equivalent, 석유환산톤원유 1 톤이갖는열량으로 10 7 kcal 5

6 목차 1 서론 2 석유정제및전환 3 석유제품 에너지열량환산기준 총발열량 에너지종별 단위 kcal MJ환산 석유환산계수 원유 kg 10, 휘발유 리터 8, 실내등유 리터 8, B-유 리터 9, 프로판 kg 12, 부탄 kg 천연가스 (LNG) kg 13, 도시가스 (LNG) Nm 3 10, 도시가스 (LPG) Nm 3 15, 국내무연탄 kg 4, 수입무연탄 kg 6, 유연탄 ( 연료용 ) kg 6, 전력 kwh 2, 신탄 kg 4, Transition to ydrogen Economy One pound of hydrogen holds 52,000 Btu, three times the energy of a pound of gasoline 6

7 6) loud point & Pour point - useful in estimation of relative amount of wax cloud point ( 담점 ): 왁스석출온도 solid point: 5 초유지 (heat to 115 o F and then cooled to 90 o F, DT = 5 o F) pour point ( 유동점 ): 연료가유동할수있는최저온도 cold filter plugging point: 유럽에서개발 경유차량의저온성능척도 v flow improver: 유동성향상제 poly(isobutene), poly(methacrylic ester), poly(alkyl styrene) 7) 인화점 유류를가열하여발생하는증기에불씨를접근시킬때순간적으로점화되었다가꺼지는온도 화재예방의척도 8) Smoke point: 연소성능의척도 그을음을내지않고탈수있는최대불꽃길이 (in mm) 연소성능 9) 증류성상 석유제품연소시사용기기의연소특성에맞도록구성비율을규제하여유분 (distillate) 의비점범위를일정하게유지 eg. 10% 증류점 95% boiling point (LPG) * 유분 (distillate, cut, fraction) 석유공업의 Introduction 역사 1) 외국 l 록펠러 ( 미 ) Ohio Standard Oil (10 년간세계석유수송분야독점 ) l 록펠러 : 석유정제기업매입 Standard Petroleum Trust ( 독점적종합기업 ) l Benz: 가솔린엔진 /Ford: 자동차양산 à 가솔린수요증가 l 유럽 : Royal Dutch Petroleum ( 네덜란드 ) l Diesel engine à 디젤수요증가 l 영국운송회사 Shell 과합병 à Royal Dutch Shell l Wright: Application of gasoline engine to air plane à 가솔린수요급등 * l D Arcy ( 영 ): Anglo Persian Petroleum ( 중동석유이권획득 ) à British Petroleum (BP) l Standard Oil: * 중질유열분해 à 가솔린양산가능성 l Anti-Trust law ( 정부의독점규제 ): Standard Petroleum Trust à 34 개사로분리 NJ Standard à Exxon Indiana à Mobil Ohio à Sohio Atlantic, ontinental, etc. l 휘발유양산 / 분해가스이용 à 석유화학공업 출현 l 1914~1918. 제 1 차세계대전이후중동석유에관심 7

8 l San Remo 협정 ( 영 Ÿ 불비밀협정 ) 중동석유독점개발 (Turkey 석유회사 ) l 석유카르텔형성 à 원유과잉생산방지 (Anglo Persian, Royal Dutch Shell, NJ Standard) à Major 에의한석유독과점 Major: 세계석유시장지배 (50 s ~ 1973) ( 생산, 수송, 정제, 판매등수직적통합 ) 1 7 Sisters: Exxon, Mobil, Texaco, Gulf hevron, Shell, BP 2 8 Sisters: + FP à Independent 등장 /OPE 결성으로지배력약화 (1960 년이후 ) l OPE 결성 (S.A, Kuwait, Iran, Iraq, Venezuela) à 11 개국 ( 97) l st oil shock ( 제 4 차중동전쟁 ), à OPE 의석유무기화 ( 개발, 수출, 가격주도 ) à Major 의지배권박탈 ( 하청업체로전락 ) ( $/9 개월 ) l nd oil shock ( 이란회교혁명 ) ( $/10 개월 ) l 1980 이란 - 이라크전발발 l Gulf war (17 41 $/3 개월 ) l $/bbl 국제유가 l 아랍석유금수조치 l rd oil shock? (28 32 >60 $) 이라크정세변화 OPE 의고유가정책 중국등개도국의수요급증 저금리로인한투기자금의유입 허리케인카트리나 ( 자연재해, 8/30: 80 $?) l ~ 100 $ (WTI) 진입 : Another Oil Shock? l ~ 70 $ l ~ 70 $/bbl l 테러 100$ 시대진입 l ~ 91 (WTI) ~ 108 (Brent 유 ) $/bbl 8

9 유가전쟁 3.0 유가전쟁 3.0 수요는감소하는데공급은늘어 (IEA: - 22%) - 유럽경제의침체와중국경제의둔화 ( 수요 : 9240만 bpd; 전달비해 20만 bpd 감소 ) - 이라크, 리비아생산재개 / 사우디증산 - 국제유가배럴당 70달러시대눈앞 (IEA) 중국경제둔화로수요는줄었지만 미국 리비아등석유생산늘려 美, 원유무기로적대국압박양상 국제油價더떨어질가능성도 ( 브랜트유 : 110$ (7 월 ) 85$ (14 일 ) 76$??) 칼쥔미국, 유가로적대국길들이기 - 지정학적리스크가유가하락을부채질 - 이란, 러시아, 사우디, 베네수엘라등심각한타격 ( 재앙 ) - OPE 회원국들의각자도생 에너지기업울고항공사들웃고 엇갈리는희비 유가전쟁 국제유가 rd 4th 국제유가다시배럴당 40$ 대 49$ 42.5$ 년 8 월 16 일 9

10 국제유가하락원인 油價날개없는추락 미국의세일오일생산량증대에의한공급과잉 (500 만 bbl/d to 850 만 bbl/d: 70% 증가 ) OPE 의산유량증가에의한공급과잉 신흥국경제특히중국경기냉각으로인한수요둔화 미국기준금리인상 ( 출구전략 ) 에따른수요약세 미국산원유수출가능성 이란경제제재해방기대감 배럴당 41.87$ (8 월 17 일 ) 6 년반만에최저치 ( 세계금융위기 ) 국내전문가 " 배럴당 30 달러갈것 : 배럴당 15 달러전망도세계경제침체, 원유공급은증가 低유가장기화국면돌입 국내경제영향 I 세계경제전방위침체, 원유공급은증가 한국경제 : 단기적으로는유익 - 에너지의 90% 이상을수입, 에너지다소비 ( 多消費 ) 업종다수 - 선순환효과 : 원유가격하락으로생산비용감소 공업생산품가격인하 소비자물가하락 ( 유가 10% 하락땐성장률 0.02%P ) 저유가장기화하면한국경제타격 - 정유 석유화학 ( 수출 20%) 은수익악화 : 마진축소 - 대외의존형한국경제수출액감소 - 조선 ( 造船 ) 을포함한주력업종도부정적영향 : 해상플랜트수주감소등 10

11 국내경제영향 II 원자재값하락추가가능성 Ÿ 최근저유가로산유국으로수출부진 Ÿ 자동차주력수출시장축소될전망 Ÿ 산유국건설투자감소, 건설사부실로번질우려 Ÿ 신흥시장으로서산유국의역할기대하기어려움 중국위기는예고편 美 유럽, 중국산제품수요줄자 서방에의존하던中경제성장둔화 폭발적이던원자재수요도줄어 공급과잉악순환 수요줄고가격떨어졌는데도 돈급한신흥국, 되레공급늘려 결국가격더하락하는악순환 10 ~ 20$?? 3. 석유공업의역사 : 국내 발전과정 11

12 주도주체 에틸렌 apa ( 기업수 ) GDP 탄성치 ( 수요성장율 ) 수출입밸런스 성장주도부분 주요정책 70 년대 ( 개발기 ) 정부주도산업육성 ( 울산단지가동 ) 155 천톤 / 년 (1 개사 ) 2.9 (28.0%) 정부주도 발전과정 80 년대 ( 성장기 ) 석유화학기반구축 ( 여수단지가동 ) 505 천톤 / 년 (2 개사 ) 1.4 (12.0%) 80 년대말 ~ 90 년대중반 ( 도약기 ) 대규모신증설 ( 대산단지가동 ) 4,330 천톤 / 년 (8 개사 ) 1.3 (10.0%) 90 년대후반이후 ( 구조조정기 ) 민간주도 업계재편활발한 M&A 5,700 천톤 / 년 (7 개사 ) 1.0 (3.0%) 00 년대중반 ~ ( 재도약기 ) 8,500 천톤 / 년 (15 년 )/(6 개社 ) 순수입순수입 균형균형 순수출순수출순수출확대 경공업 * 석유화학공업육성법재정 * 중화학공업육성계획에서전략개발산업으로지정 * 국영기업이주도 * 정부가원료및제품가격을조정 경공업 중화학공업 * 합리화대책등사업지원책 * 국영기업민영화 민간기업이산업을주도 * 석유화학육성법폐지 / 산업발전법발효 ('86) 중화학공업 * 석유화학투자자유화 ( 투자합리화방안시행 ) 부분적자유화 ) * 가격자유화 - 기업이시장에따라자율적결정 IT,BT,NT 등첨단산업 * 산업정책완전자율화 * 기업구조조유도 ( 재무구조개선등경쟁력강화대책유도 ) 정보통신대체에너지 세계속의국내석유산업 07/ 13 천 B/D 세계석유화학산업동향 * 선진국중심산업성장 세계로확대 * 사업다각화 ( 고부가가치화 ) *Restructuring, M&A * 중국 / 동남아석유화학산업성장 *Mega competition * 초대형기업탄생 * 중동석유화학산업급성장 * 중동 / 중국투자지속 * 미국셰일가스개발 * 대체에너지산업 정제능력 2013 석유정제능력 12

13 연도 도입량 (10 3 bbl) 원유처리량 처리량 (10 3 bbl) 연간월평균일평균증감 정제능력 가동률 , ,729 17, , ,281 25, , ,866 46,739 1, , , ,078 52,590 1, , , ,846 60,071 1, , , ,974 72,665 2, , , ,304 74,192 2, , , ,115 71,676 2, , , ,805 65,567 2, , , ,951 65,246 2, , , ,551 68,879 2, , , ,439 71,037 2, , , ,395 73,200 2, , , ,663 72,139 2, , , ,247 72,687 2, , , ,441 77,037 2, , , ,162 78,764 2, , , ,674 75,556 2, , 석유제품 석유제품수출 2 위 (2008 년 1~12 월 ) 2008 년수출금액 370 억 $ 달성 석유제품수출 13

14 석유제품수출하락 2015 매출액및수입구조 석유제품수출단가하락 (7 ~ 9 월수출액 : 75 억 $ 감소 ) 저유가및원자재값하락 무역규모 1 조 $ 달성비상 (9 월누적액 : 7,279 억 $) 석유제품가격 (Jan. 2015) 逆주행하는한국의자원개발 14

15 GDP 기여도 0.66% 경제성장에있어서매우중요한견인차역할 2.22% 1.59% 1.46% 1.31% 2) 국내 l 1960 s 외국자본에의한경제성장기반구축 (3 저현상 ) 낙후된기술 / 민족자본축적 ( 근대화정책 ) 원유공급 석유류생산 판매 (Major 지배하 ) 대한석유공사 ( 울산, 유공 ) + Gulf ( 한국최초진출 ) 35,000 bpd (1964) 810,000 bpd (2003, 현 SK) 극동석유 ( 부산 ) + Shell 50,000 bpd ( 극동정유 ) 현대정유 ( 대산, 92) 에합병 ( 93) 현대오일뱅크 310,000 bpd ( 02) 호남정유 ( 럭키그룹, 여천 ) + altex LG 정유 60,000 bpd (1969) 600,000 bpd (GS-altex) 석유류수요대처 지역적분산정책 무연탄파동 (1966) 주유탄종 국민호감도? 2) 국내 ( 계속 ) l 1970 s 고도성장기 (3~4 차경제개발계획 ) Major 의소비지정제주의 ( 산유국자본유치 ) 석유제품국산화 / 수입대체정책 경인에너지 ( 인천, 한화 ) + Indep. Union Oil 50,000 bpd 인천정유 경인에너지 현대 Oil bank ( 99) (275,000 bpd) 울산화학단지기공식 석유파동 여천화학단지기공식 2) 국내 ( 계속 ) l 1980 s 정부의정유산업통제 * 환경규제, 재도약 ( 83~ 86) 쌍용 ( 온산 ) + NIO: 산유국자본유치 60,000 bbl 443,000 bbl (S-Oil) 윤활기유생산 l 환경보전법 규제강화 탈황시설완비 (1990 s) l 1980 s 후반 3 저현상 경기호조및국민소득향상 석유수요급증 경질화 / 고급화 * 초저유황연료유 ( 탈황설비, 환경보존정책 ) 정제설비및중질유분분해시설확장 l 1989 극동정유 ( 대산 ) 60,000 bpd 중질유분해시설 석유정제고도화시설기틀 15

16 * 정부석유비축원유의자주확보능력향상석유사업기금확보 * 원유시장 : 고황 / 중질질유추세저황 / 고황간가격차심화 2) 국내 ( 계속 ) l 1990 s 투자자유화, 석유산업자유화 개방화 1990~91. 대규모신증설과페만사태 ( 90.08) - N, PE/PP 신증설 1992~93. 국내외석유화학산업의불황 - downsizing, reengineering 현대정유 ( 대산 ) 60,000 bbl - hydrocracking (7 천억 $) 가동문제 자금난 현대정유 : 극동석유를인수 정유사대리점재편작업 (3.14 조정명령해제 *) 1994~95 투자재개 : 전방산업의수출호조 현대정유 : 대산투자및증설 현대 Oil Bank ( 02) (310,000 bbl) 2) 국내 ( 계속 ) 1990 s 중반이후. 석유산업자유화, 개방화 1 석유수출입 : 허가제 등록제 2 가격자유화 3 주유소거리제한폐지및등록제실시경쟁력강화, 소비자후생극대화 l 2000 s 유가안정에서 100$ 시대로 2001 테러 (9.11), 국내경기침체 석유위기대응능력제고 ( 비축일수 : 일 ) 2 원유의안정적확보기반확충 : - 장기계약 > 60%, - 원유수입선다변화, 산유국과의유대강화 3 석유수급안정맟유통체제개편 : 수급및가격안정 - 중장기수요 / 공급예측, 전자상거래활성화 4 공정경쟁질서확립및소비자보호 Ø 가격담합, 덤핑등시장질서교란행위적극대처 Ø 가짜휘발유 ( 세녹스 ) 등 Ø 석유제품의고급화 & 청정화 2009 현재 ~70$ 2010 BP: Gulf oil spill 사건 (~ 80$) 16

17 국내정유사 국내정유사 SK ( 유공 ) LG-altex ( 럭키 Group) 인천정유 ( 한화 Group) S-Oil ( 쌍용정유 ) 현대 Oil Bank ( 현대정유 ) SK ( 유공 ) LG-altex ( 럭키 Group) 인천정유 ( 한화 Group) S-Oil ( 쌍용정유 ) 현대 Oil Bank ( 현대정유 ) 설립년도 가동개시 공장소재지울산여천인천온산 부산 ( 극동정유 ) 대산 (1989) 설립년도 가동개시 공장소재지울산여천인천온산 부산 ( 극동정유 ) 대산 (1989) 2000 초 초 시설능력 ( 천 BPDS) 시설능력 ( 천 BPDS) 기타사업 내용 석유화학 윤활유 윤활유발전윤활기유윤활유 기타사업 내용 석유화학 윤활유 윤활유발전윤활기유윤활유 합작선 ( 철수년도 ) GULF 1980 altex - Union Oil 1983 ARAMO 쌍용양회합작 Shell 1977 합작선 ( 철수년도 ) GULF 1980 altex - Union Oil 1983 ARAMO 쌍용양회합작 Shell 1977 시장점유율 시장점유율 정유사별정제능력 정유 4 사내수시장점유율 연도 SK LG-altex 인천정유현대 S-Oil 합계 , , , , , , , , , , , , , , , , ,855 ( 단위 : 천 BPSD) 17

18 4. 국제석유시장 1) 국제석유시장의특징 1 석유유한성 + 지역편중성 (< 50 years) 2 불확실성 (uncertainty): 중동 / 아프리카정세불안 3 가격불안정성 (volatility) 국제석유시장 OPE 원유생산량 (2014) 2,634 ~ 3,300 가체매장량 : 1.2 조 bbl tb/d = 10 3 b/d 18

19 non-ope liquids supply Medium-term liquids supply outlook MB/D World Oil Demand and Supply rude Oil Prices MB/D

20 국제적사건과유가추이 유가 두바이유 : 49 브렌트유 : 49 미국 WTI: 42.5 World supply of primary energy World supply of primary energy by fuel type 20

21 Technically recoverable shale gas 국내 1 차에너지공급 MTOE 석유소비 국제석유시장 2) 국제석유시장의발전과정 1 Major 시장지배 (~1973) l 원유의생산 / 수송 / 정제 / 판매를수직적으로통합 2 OPE 의시장주도 (1973 ~ 1980 초반 ) l 수요의폭발적증가 l Independent 석유회사출현 l OPE 발언권강화 l 1, 2 차 oil shock 자원국유화, 시장주도권이동 OPE: Organization of Petroleum Exporting ountries Ø SA, 쿠웨이트, 이란, 이라크, 베네주엘라결성 Ø 회원국 : UAE, 카타르, 나이지리아, 리비아, 알제리아, 인도네시아 (11 개국, 가봉 96.6 탈퇴 ) ( 현재 12 개국, 인도네시아 14 복귀 ) 21

22 국제석유시장 국제석유시장 3 현물시장 (spot market) 발전 l 전화등통신수단을이용하여개별적으로석유거래 l 자유경쟁체제 l 1980 년초유가급등에따라이후양적성장 (Non-OPE 국가등장과 OPE 회원국들의참여 ) 산유국중간상소비국 정부 ( 국영석유회사 ) 정부 4 Paper 시장 : 1990 년대이후 l 90.8 이라크의쿠웨이트침공 ( 페만사태 ) 41$/bbl l 유가의급격한변동에따른위험회피 l 선물 (future), 선도 (forward) 및 option 거래기법 l 차익정산으로거래가종결 Major Trader 민간기업 term Spot term Spot 국제석유시장 l 실물시장 (Physical Market): 실제원유의인수와인도를목적으로거래되는시장 1 현물시장 (spot market): 총원유거래량의 ~ 40% l 전화등통신수단을이용하여개별적으로석유를거래하는시장 ( 구체적으로존재하지않는추상적개념의시장 ) l 제2차석유위기이후새로운非 OPE국들이등장으로양적인성장 ( 러시아, 영국, 노르웨이등 ) l OPE 회원국들도급등하는현물시장가격을노리고장기계약물량을출회함 l 현물시장가격은석유시장에서형성되는모든가격 * 의지표역할 국제석유시장 2 장기계약시장 (term-contract market) l 많은물량의원유를구매계약하는것으로장기적인거래 l 판매자에게는안정적인수요처를, 구매자에게는안정적인원유공급원을제공 l 사우디, 쿠웨이트, 이란등중동원유는거의장기계약 l 원유가격의결정 : 수입국통지방식과공식가격방식 22

23 국제석유시장 Ø 수입국통지방식 : 선적월다음달초에전월판매가격을통지하는방식 현물가격에일정프리미엄을적용하여통지하는방식 아부다비, 오만, 카타르, 말레이시아등이채택 Ø 공식가격방식 : 대서양연안지역국가들및중동의대규모산유국들이사용 ( 사우디, 쿠웨이트, 이란, 이라크, 나이지리아, 멕시코등 ) 공식은기준유종과조정계수를사용 산유국은소비시장별로기준원유의현물가격에연동하여원유가격산정 ( 공식을설정하되조정계수를통해품질차이반영 ) 공식가격방식 사우디의 Arabian Light 원유 판내지역가격공식가격공식적용 미국행 WTI spot ± α 선적 50 일후기준 5 일평균가격 유럽행 Brent spot ±α 선적 40 일후기준 10 일평균가격 아시아행 (Oman+Dubai)/2 ± α 선적일기준해당월평균가격 l WTI: API 지수 39.6, 유황함량 0.24(% weight); 경질의저유황원유 light sweet crude, 산유량은 70 만 bpd l Brent: API 지수 38.3, 유황함량 0.37(% weight); 경질저유황원유 light sour crude, 산유량약 75 만 bpd l Dubai: API 지수 31.0, 유황함량 2.04(% weight); 산유량은약 20 만 bpd 국제석유시장 * Paper 시장 : 미래의가격변동에대비한서류상의거래 (hedging/speculation 대비 ) 1 선물거래 (future market) l 거래소를통하여장래일정한시기에인도되는상품매매 l 거래품목 / 조건정형화 l 경쟁입찰 중개인개입 (NYMEX, IPE, SIMEX) X 국제석유시장 2 선도거래 (forward market) l 거래소를통하지않고당사자간거래 l 장래의일정한시점에일정량의특정상품을미리정한가격으로매매하기로맺은계약 l 거래품목 / 조건비정형화 l 적당한양의거래를원하는쌍방이만나기어려움 l 쌍방간신뢰전제 : 합의없으면중도청산불가 heating oil gasoline G.O 23

24 국제석유시장 기준원유 3 Option 거래 l 특정물건을매입 매도할수있는권리 ( 옵션 ) 를사고팜 l 매수자 ( 보유자, holder), 매도자 ( 발행자, writer) l 거래대금 (premium) l 매입 매도권리포기가능 l call or put option Ø 파생상품 Ø 기한부상품 Ø 소모성상품 현물시장이급속히성장할수있었던요인 1 역할 : l 일정한지역시장에서유사한품질의원유에대한지표역할 l 거래원유들의현물가격을결정 l 기간계약의가격결정에있어서도핵심적인기능을수행 2 기준원유가지녀야할중요한특성 : l 충분한거래량, 공급의안정성, 다양한판매자 l 광범위한구매자들에의한수용성등 3 기준원유 : 미국시장에서 WTI, 유럽시장의 Brent, 중동및아시아시장의 Dubai 기준원유 4. 국제 석유시장환경분석 1) 수요 공급의패턴변화 1 수요의경질화 고급화추세지속 l 벙커 유 LPG, LNG, 원자력으로대체 l 환경문제 저유황분 2 생산원유의고유황화, 중질화추세 (NON-OPE 국가 : 저유황 / 경질유많이생산 ) 2) 향후전망 l 경질유 중질유간의가격격차심화 l 저유황원유프리미엄증가 l 원유공급의중동산유국의존도심화 24

25 5. 1. 국내Introduction 석유시장변화 국내석유시장 1) 석유시장구조변화 1 실물시장 + paper market (30~40%) 2 정부 정부, 석유회사 산유국생산회사 3 spot (30~40%) 원유도입 2) 절감 / 대체에너지개발 1 에너지이용합리화 2 중질연료유 ( 발전용 ) 원자력 or 대체에너지 3 수송용연료유 NG 이용해서 gashol 개발 4 Fuel cell, solar cell 등 green energy 3) 석유제품의고급화 / 경질화 / 저유황화 1 경질 : 중질 = 75 : 25 ( 국내 ) 4) 원유수입국의다변화 ( 공급다변화 ) 년대 4 개국 현재 20 개국이상 2 중동 Africa, 중남미, 동남아시아 국내석유시장 25