고창현, 김용호, 허영만, 정명재, 이선지변호사등이활약하는김앤장자본시장팀은제일모직의상장과관련해서도주관사단의법률자문사로서각종국내법이슈에대해자문하고있다. 제일모직의예상공모규모는약 1 조 2937 억원. 12 월 15 일예정대로납입이이루어지면올해최대규모의 IPO 가될전망이다

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길호 위
6 years ago
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1 2014 증권금융분야리그테이블 [ 창간 7 주년특집 ] IPO 시장 2010 년이후최대규모해외채권발행도꾸준히이어져 6 대메이저, 지평, 한결등유명 :46:35 삼성 SDS 가순조롭게상장되어 11 월 14 일거래가시작되는등자본시장이 IPO 를중심으로회복세를보이고있다. 12 월한국거래소상장이추진중인제일모직등을포함올 IPO 시장규모가 2010 년이후최대규모가될것으로예상되고있다. 다만, 자본시장의성장을위해서는실물경기회복과주식시장의활황이뒷받침되어야해아직가시적인경기회복움직임을단언하기는어렵다는게로펌관계자들의의견. 해외채권발행꾸준 이런가운데올 DCM(Debt Capital Market) 시장은해외채권발행을중심으로꾸준한흐름을이어가고있다. 민간기업에비해에너지관련공기업의해외채권발행증가세가높았으며, 국내채권시장도기준금리인하로인한저금리기조에힘입어낮은이자에회사채를발행하려는수요가이는등회복세가점쳐지고있다. ECM(Equity Capital Market) 시장도부채비율축소등기업들이재무구조의안정화를추구함에따라성장이기대되고있다. 로펌의변호사들은특히조건부자본증권, 영구채와같은 2014 증권금융리그테이블 ( 동일그룹내가나다순 ) 신종자본증권의수요증가를예상했다. 기업인수목적회사 (SPAC) 시장역시 M&A 와우회상장을통해높은수익률을기록한사례가늘어나면서높은성장세를나타내고있다. 금융분야에선부동산규제완화로대출수요가증가하고있으나, 기업투자및수출성장세의정체로금융회사들의영업규모확장은제한적일것이라는게전문가들의진단이다. 금리인하에따른저금리심화로은행과보험사의수익력이내년에도크게개선될것으로보이지않는가운데미국의금리인상은 EU 와일본의양적완화정책으로상쇄되는국면을맞고있다. 공모규모가 1 조 1569 억원으로국내기업공개사상삼성생명과대한생명에이어역대세번째규모를기록한삼성 SDS 상장거래가김앤장과 Cleary Gottlieb Steen & Hamilton 이삼성 SDS 에자문하고, 세종과 Paul Hastings 가주관사에자문하는역할분담속에성공적으로마무리됐다. 공모규모 1 조 1569 억원

고창현, 김용호, 허영만, 정명재, 이선지변호사등이활약하는김앤장자본시장팀은제일모직의상장과관련해서도주관사단의법률자문사로서각종국내법이슈에대해자문하고있다. 제일모직의예상공모규모는약 1 조 2937 억원. 12 월 15 일예정대로납입이이루어지면올해최대규모의 IPO 가될전망이다.

2 고창현, 김용호, 허영만, 정명재, 이선지변호사등이활약하는김앤장자본시장팀은제일모직의상장과관련해서도주관사단의법률자문사로서각종국내법이슈에대해자문하고있다. 제일모직의예상공모규모는약 1 조 2937 억원. 12 월 15 일예정대로납입이이루어지면올해최대규모의 IPO 가될전망이다. 김앤장은또한화케미칼이 3 억 4000 만달러규모의해외주식예탁증권을발행, 싱가포르증권거래소에상장하는거래에서공동대표주관사인골드만삭스와씨티그룹글로벌마켓증권에자문을제공했으며, DCM 분야에서도한국정부가지난 6 월 7 억 5000 만유로와미화 10 억달러에이르는외국환평형기금채권을발행할때정부의국내법률자문사로서발행절차와계약서검토등국내법에관한여러법률자문을제공했다. 김앤장의변호사들은바젤 Ⅲ 도입에따라후순위채의자본인정범위가대폭축소되면서이를대체할신규자본조달수단으로우리은행이지난 4 월국내최초로발행한미화 10 억달러에이르는조건부자본증권 ( 후순위채보완자본 ) 거래에서우리은행의국내법률자문사로활약하고, 동원그룹의테크팩솔루션인수와관련, 특수목적법인의투자금 470 억원을구조화기법으로조달하는등여러자산유동화거래에서도활약했다. 분쟁조정위에출석해구두변론 맨윗줄부터좌에서우로차례대로증권금융분야전문의김인진, 김종재, 강율리, 이상환, 송종호, 이제원, 이명수, 정의종, 신영재변호사 금융분야에서도김앤장은동양그룹의기업어음 (IP) 과회사채에투자했던투자자 2 만 2000 명이유안타증권 ( 구동양증권 ) 을상대로금융감독원에분쟁조정을신청한사건에서유안타증권을대리해분쟁조정신청금액 9300 억원중 585 억원에대해서만불완전판매로인한손해배상을권고하는결정을받아냈다. 최근 금융소비자들이금융회사를상대로금감원에분쟁조정을신청하는사례가급증하고있는가운데금융회사를대리해성공적인결과를이끌어낸선례적인의미가있는사안으로, 김앤장은변호사들이금융분쟁조정위원회에출석해구두변론하는등적극적으로대응했다고소개했다. 올 6 월 12 일선고된, 담보대출을받은고객들의청구를기각하는내용의근저당권

3 설정비용반환소송의첫대법원판결도김앤장이대리한사건. 이상환, 조영권, 윤희선변호사등수많은변호사가포진하고있는김앤장금융그룹은 변호사외에도금융위원회, 금감원등금융감독당국에서근무한전문가등 100 여명으로구성, 규모와함께높은전문성을발휘하고있다. 세종도증권금융분야에서전통적으로높은경쟁력을자랑한다. 리걸타임즈설문조사에서도기업체변호사들이세종을김앤장다음으로많이선택했다. 허창복, 송웅순, 최병선, 김상만, 황호석, 송종호, 조영희, 이상현변호사와헬렌박미국변호사등쟁쟁한변호사들이두텁게포진하고있다. 세종, 수르길 PF 유명 국내외법률매체로부터높은주목을받은우즈베키스탄의수르길가스전개발사업관련프로젝트파이낸스가세종이관여한대표적인금융거래. 지난해한국수출입은행, 아시아개발은행등아시아의주요은행들이참여한가운데 16 년만기의 25 억 4000 만달러규모의대출이제공되어본격적인건설에들어간대형프로젝트다. 세종은한국가스공사를비롯한국내전략적투자자들과우즈베키스탄가스공사등 국내외당사자를위해합작투자계약, 프로젝트회사설립등거래전반에걸친 법률자문을제공, 성공적인자금조달을이루어냈다고소개했다. 또오산열병합발전소, 보령 LNG 터미널, 영광백수풍력발전사업관련프로젝트파이낸스와관련해자문하고, 2013 년부터삼성물산의사우디 Rabigh 2 발전소사업과관련, 투자자이면서공사를수주한삼성물산의법률자문을맡아본건프로젝트와자금조달을위한전반적인자문을제공하고있다. 거래규모가 19 억 3000 만달러에이르는칼라일의 ADT 캡스인수거래도세종이금융분야에서관여한거래. 중순위파이낸싱주관사인 UBS 를대리했다. 세종관계자는 " 중순위파이낸싱은주로상환우선주발행을통해이루어졌으나, ADT 캡스인수금융거래에선 UBS 가주관사로서중순위 Note 를발행하는방식으로 debt financing 에성공했다 " 고설명했다. 세종, BGF 리테일 IPO 인수단대리 이외에지난 5 월상장된 BGF 리테일 IPO 와삼성 SDS IPO 에서인수단을대리하고, 대한항공홍콩화물운송매출채권유동화, 현대카드프리비아 5 차 ABS, 신한카드 ABS 와관련하여자문하는등 ABS 및구조화금융분야에서도많은자문실적을축적하고있다. 선박금융등 asset finance 시장에서탁월한경쟁력을발휘하는정우영변호사와정

4 변호사와서울법대동기인한원규변호사가각각뱅킹팀과자본시장팀으로나눠 지휘하는광장의금융증권그룹은김앤장, 세종과함께이분야최고수준의전문성으로 이름이높다 년가장큰규모의거래중하나인칼라일의 ADT 캡스인수금융과관련, 한국외환은행등채권금융기관들에자문을제공했으며, 오릭스와롯데그룹의현대로지스틱스인수금융거래에선일본계미즈호은행과국내금융기관을대리하고, 사모펀드인 MBK 파트너스의 ING 생명코리아인수, 아웃도어의류업체인네파인수금융거래에있어서도국내주요은행과증권회사등에자문했다. DCM 분야에서도한국정부의 7.5 억유로및 10 억달러의외국환평형기금채권발행에자문하고, 한국토지주택공사의 20 억호주달러 (AUD) 규모의캥거루본드프로그램설정, 중국건설은행서울지점의 20 억달러 CD 프로그램설정등리딩케이스들에서활약했다. 중국건설은행의 CD 프로그램설정은그동안소극적인법률해석으로인해실행하지못하던 ' 외국은행국내지점의 CD 발행 ' 을성사시킨선도적인딜로의미가있다고광장관계자가설명했다. 외국환평형기금채권발행자문 ECM 분야에서는칼라일의 ADT 캡스인수금융외에도효성엔지니어링발행 350 억원의 영구채 ( 후순위전환사채 ) 인수와이와관련한총수익스왑 (TRS) 거래, 대산산업가스발행 1375 억원전환사채인수거래등광장의변호사들이다양한거래에서활약했다. 이제원, 추원식, 오현주, 김진, 최성유, 이정환, 우동석변호사는자본시장분야에서, 서윤정, 김동은, 고훈, 윤여균, 곽명철변호사는금융분야에서활약한다. 약 60 명의전문가가포진한태평양금융팀도규모에걸맞게수많은거래에자문하고있다. 올해만해도코라오홀딩스, 한화케미칼, 기업은행등의 GDR 발행을통한자금조달에법률자문사로참여했으며, IPO 거래에서도거래종결을앞둔제일모직, LIG 넥스원, 이노션등의대형 IPO 거래에서발행사또는주관사법률자문을맡아활약하고있다. 지난 5 월한국거래소에상장된 BGF 리테일 IPO 에선매출주주인일본의훼미리마트에자문했으며, 인터파크 INT 의코스닥상장거래에선주관사측을대리했다. 제일모직, LIG 넥스원, 이노션 IPO 활약 태평양은또대기업그룹의구조조정과정에서중요자산의매각, 채무재조정및신규자금공여등의거래와관련, 때로는한국산업은행등채권금융기관을, 때로는구조조정을실행하는기업들을대리해관련자문을제공했으며, OCI 자회사인미션솔라에너지 (MSE) 의태양광에너지프로젝트, 70 억달러규모의사우디북부화학비료프로젝트등 PF 시장에서도활약했다.

5 정의종, 조영준, 신희강변호사를주축으로, 김기식, 노미은변호사와이은아, 신은식외국변호사등이심도있는자문에나서고있는태평양금융팀은과거에는금융기관과발행자 차주간의거래에서주로후자를대리하는경향이많았으나이제는오히려금융기관에자문하는경우가더많다고소개했다. 율촌의증권금융분야에선윤희웅, 신영수, 신영재변호사등이활약하고있다. 지난해 10 월말상장된현대로템의 IPO 와관련, 현대로템에자문했으며, 쿠쿠전자의 IPO 에선주관사쪽에자문을제공했다. 또 GS 칼텍스가 4 억달러상당의채권을유로본드형태로발행하는거래에자문하고, 싱가포르에어라인의임차항공기관련리파이낸싱거래도수행했다. 율촌관계자는롯데쇼핑의해외 EB, 포스코영구채, STX 팬오션의싱가포르 IPO, OCI 의 DR 발행등여러거래에성공적으로자문했다고소개했다. 지평, 자본시장법개정 TFT 참가 PF, 구조화금융, 사모펀드, 금융규제, 자본시장, 금융증권분쟁등다양하게내부팀을운용하고있는지평도증권금융분야에서높은경쟁력을자랑하며수많은거래에참여하고있다. 특히중국과동남아지역에운영하는여러해외사무소와의유기적인협업아래금융기관의해외진출이나 M&A 등에서지평의변호사들이맹활약하고있다 년한국에 PEF 가도입될초기부터간접투자자산운용업법령개정에참여하고, 자본시장법개정 TFT 에도참가한사모펀드분야도지평이강점을발휘하는주요분야중하나. 한국전력과국민연금이출연하는사모펀드가공동투자를위해 8000 억원규모의 Corporate Partnership PEF, 소위코파펀드를 2 년여에걸친논의끝에성공적으로설정하고, 설정과동시에한국전력이투자한중국산서성최대의외국자본유치기업인발전회사격맹국제의지분 8% 를 1200 억원에매입하는거래에자문한것이지평이수행한대표적인거래. 명한석, 이행규, 채희석변호사등이나서 PEF 설립과그후속투자까지성공적으로자문했다. 또 BS 캐피탈을대리해미얀마, 캄보디아에서소액대출금융기관을설립하기위한국내 신고및현지인허가와관련해자문하고, 한국투자증권이인도네시아에대표사무소를 설립하고진출하는데도자문했다. 카페베네 221 억유치자문 자본시장분야에서도 FnC 엔터테인먼트의코스닥상장을성공적으로자문했으며, 카페베네의고문로펌으로서카페베네가사모펀드등재무적투자자들로부터 221 억원의 투자를유치하는거래도자문했다. 최진숙, 강율리, 이승현, 이행규, 윤영규, 배성진, 심희정, 채희석변호사등이지평의

6 증권금융분야를소개할때먼저이름이나오는변호사들이다. KCL 에선임희택변호사의지휘아래김종재, 김재홍, 이영선변호사등이증권금융 분야에서주도적으로활약한다 년의주요실적으론동양증권경영권지분매각관련자문, 리딩투자증권경영권지분매각및신규투자유치관련자문과함께 KT 캐피탈이운용하는 PEF 의자산인원방테크경영권지분매각관련자문, 한국투자파트너스, 산은캐피탈, 이음프라이빗에쿼티, 이앤인베스트먼트등 PEF 의설립등록, GP 등록, 금융위원회승인등과관련해자문한것이있다. 또 IMM 프라이빗에쿼티, 스탠다드차타드프라이빗에쿼티, SV 인베스트먼트, 산은캐피탈, 한국투자파트너스, 이음프라이빗에쿼티등이각각운용하는 PEF 들의제넥신, 메드포갈릭, 일동, 선보공업등에대한지분투자관련자문, 현대자산운용이운용하는사모펀드의차이나바이오에대한 CB 투자관련자문등 PEF 관련자문이많은게특징이다. KCL, 동양증권지분매각자문 김종재변호사는 "PEF 나벤처펀드등사모펀드들의설립과등록, 투자대상기업에대한투자의실행과투자금의회수를위한법률자문의뢰가꾸준하다 " 며 " 사모펀드의부실화에따른펀드관련소송이지속적으로증가하면서이에관한법률자문수요도늘어나고있다 " 고말했다. 법무법인한결은지난 7 월법무법인원에서금융관련업무를많이수행해온안병용, 김인진변호사등 19 명이합류하면서금융분야의경쟁력이대폭강화된경우다. 금융 기업팀이란이름아래 PF, 인수금융, 부실채권 (NPL), 금융관련소송등다양한분야에서기존의한결변호사들과함께높은시너지를내고있다. 금융전문 19 명합류 KT ENS 와관련하여발행된특정금전신탁상품판매과정에서금융실명제위반여부및 KT ENS 와 KT 의책임과관련, I 은행, O 저축은행, P 저축은행에자문했으며, NPL 매각과 관련해서도기업, 신한, 외환, 하나은행등의관련프로그램을수행했다. 또상장폐지된 F 사의주주들을대리하여 F 사의외부감사를수행한삼일회계법인을상대로낸부실감사로인한손해배상청구소송의항소심을대리하고있으며, 회원들이중심이되어신청한 C 골프장회생절차도진행하고있다. 삼일회계법인상대손배소는금융감독기관의행정적조치나담당회계사들에대한형사처벌이선행되지않은상태에서 1 심에서삼일회계법인에원고들손해액의 30% 인약 140 억원상당의배상책임이인정되어주목을끈사건이다. 이외에도한결금융 기업팀에선 PEF 를대리한 H 부동산신탁사의매각프로젝트, 두

7 은행을대리한국내대형균일가생활용품유통회사인 D 사에대한인수금융프로젝트 수행, 프로젝트금융투자회사 (PFV) 를통한제주시소재 N 호텔매입프로젝트등다양한 거래에자문하고있다. 화우, 금융규제분야전문성높아 화우는특히금융규제및금융관련분쟁에서높은전문성을발휘하고있다. 최승순, 이숭희변호사와화우에합류하기전금융감독원, 금융감독위원회에서오랫동안경력을쌓은이명수변호사등이주도적으로활약하고있으며, 금융감독원과한국거래소에서경험을쌓은김윤창, 황성윤수석전문위원등이변호사들과함께자문에나서시너지를높이고있다. 올해화우금융규제분쟁팀에서수행한업무로는신한은행, IBK 등의 KIKO 관련민사소송, 금융감독원후순위채손해배상소송, 우리투자증권의불완전판매민사소송등이있다. 또 CJ E&M 주식등에대한애널리스트의미공개정보이용행위에대한금감원과검찰조사에대응하고, H 사등에대한금감원의회계감리및증권불공정거래조사, 소프트포럼등의상장적격성심사등에자문했다. 박상일, 조치형변호사등이활약하는법무법인충정과법무법인바른, 에이펙스, 법무법인광장시절부터금융분야에특화한김수창변호사가이끄는양헌, 서울대경영대출신의김동철변호사가금융팀을지휘하는법무법인현등도금융분야에경쟁력을갖춘주요로펌들로소개된다. 편집부 Copyrightc 리걸타임즈 ( 무단전재및재배포금지

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2-1-3.hwp 증권거래소 / 금융감독원 유가증권 관리 / 감독 스폰서 설립 현금 REITs ㅇ 주주총회 ㅇ 이사회 ㅇ 감사 현금 주식 / 수익증권 투자자 (자본시장) 지분 출자 부동산 (부동산시장) 소유권 / 모기지 계약 주간사 : IPO, 증자 등 자산운용회사 관리/ 개발/ 처분 자산 관리 / 운용계약 신용평가회사 부동산정보회사 : 신용등급 : 정보제공 ㅇ 부동산 관리