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1 투자위험등급 4 등급 ( 보통위험 ) 매우높은위험 높은위험 다소높은위험 보통위험 낮은위험 매우낮은위험 KTB 자산운용 는이투자신탁의실제수익률변동성을감안하여 4 등급으로분류하였습니다. 투자신탁의위험등급은운용실적, 시장상황등에따라변경될수있다는점을유의하여투자판단을하시기바랍니다. 투자설명서 이투자설명서는 KTB 에버스타증권투자회사 [ 채권혼합 ] 에대한자세한내용을담고있습니다. 따라서 KTB 에버스타증권투자회사 [ 채권혼합 ] 주식을매입하기전에이투자설명서를읽어보시기바랍니다. 1. 집합투자기구명칭 : KTB 에버스타증권투자회사 [ 채권혼합 ] 2. 집합투자업자명칭 : KTB 자산운용주식회사 3. 판 매 회 사 : 각판매회사본ㆍ지점 ( 판매회사에대한자세한내용은한국금융투자협회 ( 및집합 투자업자 ( 의인터넷홈페이지를참고하시기바랍니다. 4. 작성기준일 : 2018 년 5 월 21 일 5. 증권신고서효력발생일 : 2018 년 5 월 25 일 6. 모집 ( 매출 ) 증권의종류및수 : 주식 /1 조주 7. 모집 ( 매출 ) 기간 ( 판매기간 ) : 개방형집합투자기구로모집기간을정하지아니하고계속모집할수있습니다. 8. 집합투자증권신고서및투자설명서의열람장소 가. 집합투자증권신고서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 나. 투자설명서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 서면문서 : 집합투자업자 ( , 한국금융투자협회 ( , 각판매회사본ㆍ지점 9. 안정조작또는시장조성관련 : 해당사항없음 효력발생일까지증권신고서의기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우 효력발생일이후 ( 청약일이후 ) 에도변경될수있습니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한이집합투자증권은 예금자보호법 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다.

2 투자설명서목차 제 1 부. 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 2. 집합투자기구의종류및형태 3. 모집예정금액 4. 모집의내용및절차 5. 인수에관한사항 6. 상장및매매에관한사항 제 2 부. 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 2. 집합투자기구의연혁 3. 집합투자기구의존속기간 4. 집합투자업자 5. 운용전문인력에관한사항 6. 집합투자기구의구조 7. 집합투자기구의투자목적 8. 집합투자기구의투자대상 9. 집합투자기구의투자전략, 위험관리및수익구조 10. 집합투자기구의투자위험 11. 매입, 환매, 전환기준 12. 기준가격산정기준및투자회사재산의평가 13. 보수및수수료에관한사항 14. 이익배분및과세에관한사항 제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보 2. 연도별주식발행및자본감소현황 3. 투자회사의출자금에관한사항 4. 집합투자기구의운용실적 제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항 2. 운용관련업무신탁업자등에관한사항 2

3 3. 기타집합투자기구관련회사에관한사항 제 5 부. 기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항 2. 집합투자기구의해산에관한사항 3. 집합투자기구의공시에관한사항 4. 이해관계인등과의거래에관한사항 5. 집합투자업자의고유재산투자에관한사항 6. 외국집합투자기구에관한추가기재사항 [ 참고 ] 펀드용어의정리 3

4 투자결정시유의사항 1. 투자판단시증권신고서와투자설명서또는간이투자설명서를반드시참고하시기바라며, 간이투자설명서의경우투자자요청시간이투자설명서대신투자설명서를받을수있습니다. 2. 집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참고하고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중한투자결정을하시기바랍니다. 3. 증권신고서, 투자설명서상기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표가반 드시실현된다는보장은없으며, 과거의투자실적이장래에도실현된다는보장은없으므로과거의투자실적은참고자료로만이용하시기바랍니다. 4. 원본손실위험, 투기등급자산에의투자등집합투자기구와관련된투자위험에대 하여는증권신고서, 투자설명서또는간이투자설명서본문의투자위험부분을참 고하시기바랍니다. 5. 파생상품에투자하는집합투자기구의경우파생상품의가치를결정하는기초변수등이예상과다른변화를보일때에는당초예상과달리큰손실을입거나원금전체의손실을입을수있습니다. 6. 판매회사는투자실적과무관하며, 특히은행, 증권회사, 보험회사등의판매회사는단순히집합투자증권의판매업무 ( 환매등판매행위와관련된부가적인업무포함 ) 만수행할뿐판매회사가동집합투자증권의가치결정에아무런영향을미치지않습니다. 7. 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지아니하며, 특히예금자보호법의적용을받는은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 4

5 요약정보 ( 작성기준일 : ) KTB 에버스타증권투자회사 [ 채권혼합 ] (31973) 투자위험등급 4 등급 ( 보통위험 ) 매우높은위험 높은위험 다소높은위험 보통위험 낮은위험 Ⅰ. 집합투자기구의개요 보수 ( 연, %) 투자자유의사항 집합투자기구특징 매우낮은위험 이간이투자설명서는 KTB 에버스타증권투자회사 [ 채권혼합 ] 의투자설명서의내용중중요사항을발췌요약한정보를담고있습니다. 따라서동집합투자증권을매입하기전투자설명서를읽어보시기바랍니다. KTB 자산운용 ( 주 ) 는이투자회사의실제수익률변동성을감안하여 4 등급으로분류하였습니다. 이투자위험등급은집합투자업자가분류한것으로판매회사의분류등급과는상이할수있습니다. ㆍ집합투자증권은 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. ㆍ금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. ㆍ간이투자설명서는증권신고서효력발생일까지기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. ㆍ증권신고서, 투자설명서상기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표가반드시실현된다는보장은없으며, 과거의투자실적이장래에도실현된다는보장은없으므로과거의투자실적은참고자료로만이용하시기바랍니다. 추가적인투자자유의사항은투자설명서 투자결정시유의사항안내 참조 ㆍ신용과유동성이높은종목중심의채권편입으로안정적이자수익을추구하고, 주식종목선정을통한포트폴리오전략과 KOSPI의변동성을이용한자산배분전략을통해비교지수대비초과수익을추구ㆍ투자회사, 증권 ( 혼합채권형 ), 개방형 ( 환매가능 ), 추가형, 종류형 분류 집합투자업자 ㆍKTB자산운용주식회사 ( ) 모집 ( 판매 ) 기간 ㆍ추가형으로계속모집가능 모집 ( 매출 ) 총액 ㆍ주식 (1조주) 효력발생일 ㆍ2018년 5월 25일ㆍ별도로정해진신탁계약기간존속기간없음 판매회사 ㆍ집합투자업자 (i-ktb.com) 및한국금융투자협회 (kofia.or.kr) 홈페이지참조 종류 (Class) C 가입자격 제한없음 판매수수료 - 환매수수료 90일미만이익금의 70% 판매 1.05 운용등 0.53( 운용 0.45, 신탁 0.04, 일반사무관리 0.04) 기타 총보수 비용 주석사항 1. 종류 C 의경우에는최초매수일을기산일로하여매 1 년이되는때마다종류 C2, 종류 C3, 종류 C4, 종류 C5 주식으로자동전환되며, 그적용기준및내용은간이투자설명서 Ⅲ. 집합투자기구의기타정보중 2. 전환절차및방법을참조하시기바랍니다. 2. 기재가생략된종류 CW 에대한세부사항은정식투자설명서를참조하시기바랍니다. 3. 기타비용은증권의예탁및결제비용등이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 으로써직전회계기간의수치를기초로한비용으로실제비용은이와상이할수있습니다. 4. 총보수ㆍ비용비율은이투자신탁에서지출되는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감후기준 ) 으로나누어산출합니다. 5. 선취판매수수료는매입시, 후취판매수수료및환매수수료는환매시, 전환수수료는전환시부과되며, 보수는최초설정일로부터매 3 개월후급으로지급됩니다. 6. 수익자는증권거래비용, 기타관리비용등총보수ㆍ비용이외에추가적인비용을부담할수있습니다. 매입방법 기준가 ㆍ 17 시이전 :2 영업일기준가매입ㆍ 17 시경과후 :3 영업일기준가매입 환매방법 ㆍ17 시이전 :3 영업일기준가 4영업일지급ㆍ17 시경과후 : 4영업일기준가 5영업일지급 1. 산정방법 : 그직전일의대차대조표상에계상된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액을직전일의 5

6 수익증권총좌수로나누어산출하며, 1,000 좌단위로원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지계산 2. 공시방법 : 판매회사영업점, 집합투자업자 ( 판매회사ㆍ한국금융투자협회 (www. kofia.or.kr) 의인터넷홈페이지 Ⅱ. 집합투자기구의투자정보 (1). 투자전략 1. 투자목적이투자회사는국내채권을법시행령제 94 조제 2 항제 4 호에서규정하는주된투자대상자산으로하여투자하고, 그밖에주식에자산총액의 30% 이하투자하여발생하는자본소득및이자소득을획득하여수익자에게금융투자상품등에의투자를통한자본증식의수단을제공함을그목적으로합니다. 그러나당사는운용목적을달성하기위하여최선을다할것이나투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지않습니다. 2. 투자전략 [ 채권투자전략 ] - 듀레이션 1.2 내외에서중립적으로구성하여안정적인이자수익확보 - 시장타이밍에주로의존하는단기적투자지양하되상대가치매매등으로추가수익획득 [ 주식투자전략 ] - 포트폴리오전략 : 국면별주도주중심의포트폴리오비중조정 - 자산배분전략 : 경기 Cycle, 시장 Valuation, 수급분석을통한주식투자비중결정 * 비교지수 ( 벤치마크 ) : 한국종합주가지수 * 30% + 1 년만기국고채수익률 * 70% 3. 수익구조 이투자회사는국내에서발행되어국내에서거래되는주식및국내채권에주로투자하는증권집합투자기구로서주된투자대상이되는채권, 그밖에주식등의가격변동에따라투자자의주된이익또는손실이결정됩니다. 4. 운용전문인력 성명 출생년도 직위 운용현황 ( 기준) 운용중인다른 다른운용 집합투자기구수 자산규모 이주호 1975 년부장 106 개 8,730 억 김정희 1964 년전무 101 개 27,616 억 주요운용경력및이력 ~ KPMG( 회계감사 ) ~ Piolink( 재무기획 ) ~ 현재 KTB 자산운용주식운용팀 ~ 대신투신운용채권운용 ~ 현재 KTB 자산운용채권운용 주 ) 1. 상기인은이투자신탁의운용의사결정및운용결과에대한책임을부담하는책임운용전문인력입니다. 2. 운용전문인력이운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률은한국금융투자협회인터넷홈페이지 (www. kofia.or.kr) 를통하여확인할수있습니다. 5. 투자실적추이 [ 연도별수익률 ] ( 단위 : %) 기간 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 2017/03/26~ 2018/03/ /03/26~ 2017/03/ /03/26~ 2016/03/ /03/26~ 2015/03/ /03/26~ 2014/03/25 종류 C

7 종류 C 종류 C 종류 C 종류 C 비교지수 주 ) 1. 비교지수 : 한국종합주가지수 * 30% + 1 년만기국고채수익률 * 70% 2. 비교지수의수익률에는운용보수등투자회사에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. (2). 주요투자위험및위험관리 1. 주요투자위험구분투자위험의주요내용이투자회사는운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법의적용을받지아니하며원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가원본손실위험부담하며, 집합투자업자나신탁업자, 판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도예금자보호법에따라예금보험공사의보호를받지못합니다. 주식가격변동위험 금리변동위험 유동성위험 개별기업의상황과상관없이주식시장전체에미치는영향으로인하여개별주식가격의등락을초래할가능성과개별기업의수익성및성장성의변화에따라주식의가격이변동할가능성이있습니다. 채권의가격은이자율에의하여결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격이상승하여자본이득이발생하고, 이자율이상승하면채권가격이하락하여자본손실이발생합니다. 따라서채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실또는이득이발생할수있습니다. 증권시장규모등을감안할때거래량이풍부하지못한종목에투자할경우투자대상종목의유동성부족에따른환금성의결여가투자회사재산의가치하락을초래할위험이발생할수있습니다. 주 ) 기타다른투자위험에관한사항은정식투자설명서를참조하시기바랍니다. 2. 투자위험등급분류이투자회사는주로채권등에자산총액의 90% 이하를투자하고잔여재산은주식등에 30% 이하를투자합니다. 따라서, 이투자회사는여유자금으로투자하여주식투자의기본속성에충분한이해를가지고있으며, 시장금리변동에크게영향을받는등투자원본손실이발생할수있다는위험을잘아는장기투자자에게적합합니다. 이투자회사는최근결산일기준이전 3 년간주간수익률변동성 ( 연환산 ) 이 5.35% 이므로 6 개의투자위험등급중위험도가보통인 4 등급으로분류됩니다. 상기의투자위험등급은추후매결산시마다수익률변동성을재산정하게되며이경우투자위험등급이변경될수있습니다. 주 ) 상기투자위험등급기준은 KTB 자산운용 의자체적인기준으로서투자자가판단하는기준과일치하지않을수있습니다. 3. 위험관리 CIO 및리서치팀의경기분석과시장전망등에기초한 Top-Down 분석을통하여적극적인자산배분전략을수립할계획입니다. Ⅲ. 집합투자기구의기타정보 1. 과세 - 투자자는투자대상으로부터발생한이자, 배당및양도차익 ( 해외주식매매차익포함 ) 에대하여소득세등 ( 개인, 내국법인 15.4%) 을부담합니다. - 개인의연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 2 천만원이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무가 7

8 종결되나, 연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 2 천만원을초과하는경우에는유형별소득을합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. - 세제혜택이적용되는집합투자기구및종류수익증권의경우에는과세내용이달라질수있으므로, 자세한내용은투자설명서를참고하시기바랍니다. 2. 전환절차및방법 : 해당사항없음 3. 집합투자기구의요약재무정보 : 정식투자설명서를참조 [ 집합투자기구공시정보안내 ] ㆍ증권신고서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr) ㆍ투자설명서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr), 한국금융투자협회 (kofia.or.kr), 집합투자업자 ( 및판매회사홈페이지ㆍ정기보고서 ( 영업보고서, 결산서류 ): 금융감독원홈페이지 ( 및한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) ㆍ자산운용보고서 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 ( ㆍ수시공시 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 ( 8

9 제 1 부. 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 명 칭 KTB에버스타증권투자회사 [ 채권혼합 ]( 31973) 종류 ( 클래스 ) 종류 C 종류 C2 종류 C3 종류 C4 종류 C5 종류 CW 금융투자협회펀드코드 집합투자기구의종류및형태가. 형태별종류 : 투자회사나. 운용자산별종류 : 증권 ( 혼합채권형 ) 다. 개방형ㆍ폐쇄형구분 : 개방형 ( 환매가능 ) 라. 추가형ㆍ단위형구분 : 추가형 ( 추가자금납입가능 ) 마. 특수형태 : 종류형 ( 판매보수의차이로인하여기준가격이다르거나판매수수료가다른여러종류의집합투자증권을발행하는집합투자기구 ) 주 ) 집합투자기구의종류및형태에도불구하고투자대상은여러가지다양한자산에투자될수있으며, 자세한투자대상은제2부 투자대상 과 투자전략 부분을참고하시기바랍니다. 3. 모집예정금액 : 1조주이투자회사는 1 조주까지모집가능하며, 1 주단위로모집합니다. 모집기간은정해지지않았으므로계속모집이가능합니다. 주 ) 1. 모집 ( 판매 ) 기간동안판매된금액이일정규모이하인경우이투자회사의설립이취소되거나해산될수있다는점에유의하여주시기바랍니다. 2. 모집 ( 판매 ) 예정금액이줄거나모집 ( 판매 ) 예정기간이단축될수있으며, 이경우판매회사및집합투자업자의홈페이지를통하여공시됩니다. 4. 모집의내용및절차가. 모집기간 : 모집기간이정해지지않았으므로계속모집이가능합니다. 나. 모집장소 : 판매회사본지점다. 모집절차및방법 : 판매회사영업일에판매회사창구를통하여모집합니다. 주 ) 1. 모집장소에관한자세한내용은한국금융투자협회 ( 및집합투자업자 ( 의인터넷홈페이지를참고하여주시기바랍니다. 2. 모집 ( 매입 ) 방법및내용에대한자세한내용은제2부의 매입, 환매, 전환기준및기준가격산정기준 을참고하시기바랍니다. 5. 인수에관한사항해당사항없음 6. 상장및매매에관한사항해당사항없음 9

10 제 2 부. 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 명 칭 KTB에버스타증권투자회사 [ 채권혼합 ]( 31973) 종류 ( 클래스 ) 종류 C 종류 C2 종류 C3 종류 C4 종류 C5 종류 CW 금융투자협회펀드코드 집합투자기구의연혁 시행일 변경사항 최초설립일 금융감독원에등록 매입및환매기준시간관련사항 (Late Trading) 변경 변경등록 ( 사모관리회사및보수율변경 ) 변경등록 ( 자산의운용한도변경 ) 변경등록 ( 투자대상주식선물추가 ) 자본시장법에따라펀드명칭등의변경 KTB에버스타혼합형투자회사 -> KTB에버스타증권투자회사 [ 채권혼합 ] 종류형집합투자기구로변경 [CDSC( 이연판매보수 ) 적용 ] 종류 CW 신설 투자위험등급분류체계개편내용반영 책임운용전문인력변경 ( 유경신, 김정희 -> 오진택, 김정희 ) 위험등급변경 (4 등급 -> 5 등급 ) 책임운용전문인력변경 ( 오진택, 김정희 -> 이주호, 김정희 ) 위험등급변경 (5 등급 -> 4 등급 ) 3. 집합투자기구의존속기간이투자회사는추가자금납입이가능한집합투자기구로별도의존속기간을정하지않고있습니다. 이투자회사의존속기간은이투자회사의만료일을의미하며, 투자자의저축기간을의미하는것은아닙니다. 주 ) 관련법령 ( 자본시장과금융투자업에관한법률, 동시행령, 동시행규칙을말한다. 이하같다 ) 또는정관상의규정에따라일정한경우에는강제로해산되거나, 사전에정한절차에따라임의로해산될수있습니다. 자세한사항은 제 5 부집합투자기구의해산 를참고하시기바랍니다. 4. 집합투자업자회사명 KTB 자산운용주식회사서울특별시영등포구여의대로 66 KTB 빌딩주소및연락처 ( 대표전화 : ) 주 ) 집합투자업자에대한자세한사항은 제 4 부집합투자업자에관한사항 을참고하시기바랍니다. 5. 운용전문인력에관한사항가. 책임운용전문인력 성명 출생년도 직위 운용현황 ( 기준) 운용중인다른 다른운용 집합투자기구수 자산규모 이주호 1975 년부장 106 개 8,730 억 주요운용경력및이력 ~ KPMG( 회계감사 ) ~ Piolink( 재무기획 ) ~ 현재 KTB 자산운용주식운용팀 10

11 김정희 1964 년전무 101 개 27,616 억 ~ 대신투신운용채권운용 ~ 현재 KTB 자산운용채권운용 [ 운용중인다른집합투자기구중성과보수가약정된집합투자기구 : 해당사항없음 ] 주 ) 1. 상기인은이투자신탁의운용의사결정및운용결과에대한책임을부담하는책임운용전문인력입니다. 2. 운용전문인력이운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률은한국금융투자협회인터넷홈페이지 (www. Kofia.or.kr) 를통하여확인할수있습니다. 나. 책임운용전문인력최근변경내역 책임운용전문인력 구분 운용기간 안영회 유경신 오진택 주식부문 2001 년 04 월 17 일 ~ 2013 년 10 월 14 일 2013 년 10 월 15 일 ~ 2016 년 11 월 28 일 2016 년 11 월 29 일 ~ 2018 년 03 월 22 일 6. 집합투자기구의구조가. 집합투자기구의종류및형태 : 증권 ( 혼합채권형 ), 투자회사, 추가형, 개방형, 종류형 KTB 에버스타증권투자회사 [ 채권혼합 ] 종류 C 종류 C2 종류 C3 종류 C4 종류 C5 종류C주식의최초매수일을기산일로하여매1년이되는때마다종류C2, 종류C3, 종류C4, 종류C5주식으로자동전환 종류 CW 2010 년 11 월 15 일전에발행된이회사주식은종류 C 주식으로봅니다. 나. 종류형구조이투자회사는판매보수및판매수수료의차이로인하여기준가격이다른여러종류의주식을발행하는종류형으로써이투자회사가보유한종류의주식은아래와같습니다. < 종류별가입자격 > 종류별종류 C 종류 C2 종류 C3 종류 C4 종류 C5 종류 CW 가입자격제한없음종류 C 주식의최초매수일부터 1 년이상된주주종류 C 주식의최초매수일부터 2 년이상된주주종류 C 주식의최초매수일부터 3 년이상된주주종류 C 주식의최초매수일부터 4 년이상된주주판매회사의일임형종합자산관리계좌를보유한자 < 보수및수수료차이 > 구분지급비율 11

12 종류종류 C 종류 C2 종류 C3 종류 C4 종류 C5 종류 CW 수수료 보수 ( 연간, %) 판매수수료 ( 선취 ) 해당사항없음 환매수수료 90 일미만환매시이익금의 70% 집합투자업자보수 0.45 판매회사보수 기타보수 0.08 보수합계 주 ) 보수및수수료에대한자세한사항은제 2 부의 13. 보수및수수료에관한사항 을참고하시기바랍니다. 7. 집합투자기구의투자목적이투자회사는국채ㆍ지방채ㆍ특수채ㆍ회사채등의채권에자산총액의 90% 이하를투자하고, 그밖에국내에서발행되어국내에서거래되는주식에자산총액의 30% 이하를투자하여발생하는자본소득및이자소득을획득하여주주에게금융투자상품등에의투자를통한자본증식의수단을제공함을그목적으로합니다. 그러나당사는운용목적을달성하기위하여최선을다할것이나투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자회사와관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지않습니다. 8. 집합투자기구의투자대상가. 투자대상투자대상종류 투자한도 투자대상조건 1 주식 지분증권 ( 주권상장법인이발행한것및증권시장에 30% 이하기업공개를위하여발행한공모주등에한한다 ) 및 ( 주식에의투자는증권예탁증권중지분증권과관련된증권예탁증권집합투자증권등 * 집합투자증권등 : 법제110조에의하여신탁업자가발및파생상품행한수익증권, 법제9조제21항의규정에의한집합투매매에따른자증권위험평가액의 * 파생상품 : 장내파생상품으로서주식이나주식의가격, 합계액과지표, 단위또는이를기초로하는지수등에연계된것합산하여 30% 및채권이나채권의가격, 이자율, 지표, 단위또는이를이하 ) 기초로하는지수등에연계된것 국채증권, 지방채증권, 특수채증권 ( 법률에의하여직접설립된법인이발행한채권을말한다 ), 사채권 ( 취득시신용평가등급이 A- 이상이어야하며, 사모사채권및 2 채권 90% 이하 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라 발행하는 사채 및 주택저당채권유동화회사법 또는 한국주택금융공사 법에 따라 발행되는 주택저당채권담보부채권또는주택저당증권은제외한다 ) 3 자산유동화증권 40% 이하 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행하는사채및주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 4 양도성예금증서 40% 이하 양도성예금증서 5 환매조건부매도 50% 이하 증권을일정기간후에환매수할것을조건으로매도하는것으로이투자회사가보유하는증권총액기준 12

13 장내파생상품으로서주식이나주식의가격, 지표, 단위자산총액에서주식및채권관련또는이를기초로하는지수등에연계된것및채권이나 6 부채총액을뺀장내파생상품채권의가격, 이자율, 지표, 단위또는이를기초로하는가액의 10% 이하지수등에연계된것 7 증권대여 50% 이하회사가보유하는증권총액기준법시행령제268조제4항규정에의한신탁업자고유재산신탁업자고유재산과의거래과의거래집합투자업자는환매를원활하게하고투자대기자금을효율적으로운용하기위하여필요한경우다음각호의방법으로투자회사재산을운용할수있습니다. 1. 단기대출 ( 법제83조제4항의금융기관에대한 30일이내의금전의대여 ) 2. 금융기관에의예치 ( 만기 1년이내인상품 ) 3. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를말한다 ) 1 내지 4의규정에도불구하고아래의사유에해당하는경우에는그투자한도를적용하지 니합니다. 다만, 다음제3호및제4호의사유에해당하는경우에는투자비율을위반한날부터 15일이내에그투자한도에적합하도록하여야합니다. 1. 회사성립후최초운용개시일로부터 1월간 2. 사업년도종료일또는해산일이전 1월간 3. 3영업일동안누적하여신주발행또는주식의일부소각이각각회사자산총액의 10% 를초과하는경우 4. 회사자산인증권등의가격변동으로 1 내지 4의규정을위반하게되는경우 주 ) 자세한투자대상은정관을참고하시기바랍니다. 나. 투자제한집합투자업자는투자회사재산을운용함에있어다음에해당하는행위를신탁업자에게지시할수없습니다. 다만, 관련법령과금융투자업규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 투자대상종류투자제한의내용적용예외 1 2 단기대출 동일종목투자 이투자회사자산총액의 10% 를초과하여법시행령제 84 조에서정하는집합투자업자의이해관계인에게단기대출및환매조건부매수의방법으로운용하는행위. 다만, 집합투자업자의대주주나계열회사인이해관계인과는이와같은방법으로도운용할수없다. 이투자회사자산총액의 10% 를초과하여동일종목의증권 ( 동일법인등이발행한증권중지분증권과지분증권을제외한증권은각각동일종목으로간주 ) 에투자하는행위. 다만, 다음의경우에는 10% 를초과하여동일종목증권에투자가능 - 이투자회사의자산총액의 100% 까지투자 : 국채증권, 한국은행통화안정증권및국가나지방자치단체가원리금의지급을보증한채권 - 이투자회사의자산총액의 30% 까지투자 : 지방채증권, 특수채증권및직접법률에따라설립된법인이발행한어음 ( 기업어음증권및법시행령제79조제2항제5호각목의금융기관이할인ㆍ매매ㆍ중개또는인수한어음만해당한다 ), 법시행령제79조제 2항제5호가목부터사목까지의금융기관이발행한어음또는양도성예금증서와법시행령제79조제2항제5호가목ㆍ마목부터사목까지의금융기관이발행한채권, 법시행령제79조제2항제5호가목부터사목까지의금융기관이지급을보증한채권 ( 모집의방법으로발행한채권만해당한다 ) 또는어음, 경제협력개발기구에가입되어있는국가나투자자보호등을고려하여법시행규칙제10조의2에서정하는국가가발행한채권, 주택저당채권유동화 최초운용개시일로부터 1 개월간 13

14 회사법또는한국주택금융공사법에따른주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 ( 주택저당채권유동화회사법에따른주택저당채권유동화회사, 한국주택금융공사법에따른한국주택금융공사또는법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의금융기관이지급을보증한주택저당증권을말한다 ), 법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의규정에따른금융기관에금전을대여하거나예치 예탁하여취득한채권 - 동일법인등이발행한지분증권의시가총액비중 ( 거래소가개설하는증권시장또는해외증권시장별로매일의그지분증권의최종시가의총액을그시장에서거래되는모든종목의최종시가의총액을합한금액으로나눈비율을 1 개월간평균한비율을말한다 ) 을초과하지않는범위내에서당해지분증권에투자하는경우. 이경우시가총액비중은매월말일을기준으로산정하여그다음 1 개월간적용 동일법인이투자회사자산총액으로동일법인등이발행한지분증권총수의발행지분증권 10% 를초과하여투자하는행위 파생상품투자 파생상품의매매에따른위험평가액이이투자회사의자산총액에서최초운용개시일로부채총액을뺀가액의 100분의 100을초과하여투자하는행위부터 1개월간 파생상품의매매와관련하여기초자산중동일법인등이발행한최초운용개시일로증권의가격변동으로인한위험평가액이이투자회사자산총액의부터 1개월간 10% 를초과하는행위 집합투자증권에이투자회사자산총액의 100 분의 40 을초과하여투자할수있는집합투자기구의집합투자증권에투자하는행위 이투자회사자산총액의 100 분의 5 를초과하여사모집합투자기구의집합투자증권에투자하는행위 이투자회사재산으로같은집합투자기구의집합투자증권총수 집합투자의 100 분의 20 을초과하여투자하는행위 ( 이경우그비율의증권에투자계산은투자하는날을기준으로함 ) 집합투자기구의집합투자증권을판매하는투자매매업자또는투자중개업자가받는판매수수료및판매보수와그집합투자기구가투자하는다른집합투자기구의집합투자증권을판매하는투자매매업자또는투자중개업자가받는판매수수료및판매보수의합계가법시행령제 80 조제 11 항에서정하는기준을초과하는집합투자증권에투자하는행위 계열회사지분증권 8 후순위채권투자 법시행령제86조에서정하는한도를초과하여집합투자업자의계열회사가발행한증권을취득하는행위 투자회사재산을그발행인이파산하는때에다른채무를우선변제하고잔여재산이있는경우에한하여그채무를상환한다는조건이있는후순위채권에투자하는행위 - 투자대상자산의가격변동등법시행령제 81 조제 2 항각호의어느하나에해당하는사유로불가피하게 가. 투자대상 5 내지 7, 나. 투자제한 2 내지 5, 6의 에따른투자한도를초과하게 투자한도초과등되는경우에는초과일부터 3 개월까지 ( 부도등으로처분이불가능한투자대상자산은그처분이가능한시기까지 ) 는그투자한도에적합한것으로보며, 이투자회사의최초운용개시일부터 1 월간은가. 투자대상 6, 나. 투자제한 2, 4 및 5에관한규정을적용 14

15 하지않습니다. 회사의집합투자업자는회사재산의신용평가등급이제 52 조제 1 항에서정한신용평가등급미만으로하락한경우에는해당자산을 3 개월이내에처분하는등투자자보호를위한적절한조치를취하여야한다. 다만, 부도등으로유예기간 3 개월이내에해당자산의즉각적인처분이어려운경우에는신탁업자와협의하여유예기간연장등필요한조치를결정하여야한다. 주 ) 자세한투자제한사항은정관을참고하시기바랍니다. 9. 집합투자기구의투자전략, 위험관리및수익구조가. 투자전략 (1) 이투자회사는국내채권에주로투자하는증권집합투자기구로서그운용목적을달성하기위해서주식에의투자는이투자회사자산총액의 30% 이하를, 채권에의투자는이투자회사자산총액의 90% 이하를투자합니다. (2) 종목선정을통한포트폴리오전략과 KOSPI 의변동성을이용한자산배분전략을통해비교지수대비초과수익을추구합니다. 1 주식투자전략 : 포트폴리오전략및자산배분전략으로지속적인초과수익추구 포트폴리오전략 : 국면별주도주중심의포트폴리오비중조정 - 업황호전업종대표주및저평가종목중심의포트폴리오구축 - 실적호전주의지속적인발굴및집중투자병행 자산배분전략 : 경기 Cycle, 시장 Valuation, 수급분석을통한주식투자비중결정 - 일시적, 기술적과열양상을보일경우에는위험관리중심의시장대응 공모주투자전략 : 종목별편입한도및목표가의보수적접근 2 채권투자전략 : 신용과유동성이높은종목중심의채권편입으로안정적이자수익추구 듀레이션 1.2 내외에서중립적으로구성하여안정적인이자수익확보 시장타이밍에주로의존하는단기적투자지양하되상대가치매매등으로추가수익획득 3 주식및채권관련장내파생상품활용 투자한유가증권의위험관리수단으로선물, 옵션등파생상품을활용할뿐만아니라시장의변화에신속하고도탄력적으로대응하기위한수단으로활용 (3) 이투자회사는주로국내채권등에투자하기때문에성과비교등을위하여아래와같은비교지수를사용하고있으며, 시장상황및투자전략의변경, 새로운비교지수의등장에따라이비교지수는변경될수있습니다. 이경우변경등록후관련법령에서정한절차 ( 수시공시등 ) 에따라공시될예정입니다. * 비교지수 ( 벤치마크 ) : 한국종합주가지수 * 30% + 1년만기국고채수익률 * 70% 나. 위험관리 (1) CIO 및리서치팀의경기분석과시장전망등에기초한 Top-Down 분석을통하여적극적인자산배분전략을수립할계획입니다. (2) 투자운용위원회, 투자전략회의등투자관련회의를통한공동의사결정으로펀드매니저의독단적의사결정에의한리스크를최소화하고, Sector Manager( 업종별관리자 ) 제도를통한주간단위탄력적모델포트폴리오변경으로단기시장상황변화에민첩하게대응할계획입니다. Top-Down 분석은상위의개념인경제전반에대한분석을통하여하부의개념인기업에대한분석을해가는방식으로거시경제분석을통한경기전망과산업분석으로투자가치와성장가능성이높은섹터를선정하고그섹터내에서우수한종목을선택하는분석방법 다. 수익구조 15

16 이투자회사는국내에서발행되어국내에서거래되는주식및국내채권에주로투자하는증권집합투자기구로서주된투자대상이되는채권, 그밖에주식등의가격변동에따라투자자의주된이익또는손실이결정됩니다. 그러나상기의투자전략등이반드시실현된다는보장은없습니다. 10. 집합투자기구의투자위험집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법의적용을받지아니하며원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 집합투자업자나신탁업자, 판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도예금자보호법에따라예금보험공사의보호를받지못합니다. 다음의투자위험은본자료작성시점현재중요하다고판단되는위험을기재한것이며, 발생가능한모든위험을기재한것이아님을유의하셔야합니다. 또한, 향후운용과정등에서현재로는예상하기어려운위험이발생하거나현재시점에서는중요하지않다고판단되어기재에누락되어있는위험의정도가커져그위험으로부터손실이발생할수도있음에유의하시기바랍니다. 가. 일반위험구분투자위험의주요내용 주식가격변동위험 금리변동위험 신용위험 파생상품투자의위험 개별기업의상황과상관없이주식시장전체에미치는영향으로인하여개별주식가격의등락을초래할가능성과개별기업의수익성및성장성의변화에따라주식의가격이변동할가능성이있습니다. 채권의가격은이자율에의하여결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격이상승하여자본이득이발생하고, 이자율이상승하면채권가격이하락하여자본손실이발생합니다. 따라서채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실또는이득이발생할수있습니다. 투자회사재산의가치는투자대상종목을발행한회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 파생상품은적은증거금으로큰금액의매매를할수있는지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여훨씬높은위험에노출될수있습니다. 특히, 옵션매도에따른이론적인손실의범위는무한대로이투자회사에큰손실을초래할수도있습니다. 나. 특수위험구분투자위험의주요내용 국가위험 투자회사재산의가치는정치ㆍ경제적상황, 정부정책, 과세제도등의변경에의해영향을받을수있습니다. 다. 기타투자위험구분투자위험의주요내용 유동성위험 증권시장규모등을감안할때거래량이풍부하지못한종목에투자할경우투자대상종목의유동성부족에따른환금성의결여가투자회사재산의가치하락을초래할 16

17 위험이발생할수있습니다. 환매연기위험환매중재산가치변동위험해산위험 특별한사유로인하여환매가연기될수있습니다. 환매가연기되는사유에대해서는 본증권신고서제 2 부중 매입, 환매, 전환기준및기준가격산정기준 에서상세하게 설명되어있습니다. 환매청구일과환매기준가격의적용일이다르기때문에그기간사이의투자회사재산의 가치변동에따른위험에노출될수있습니다. 존속기간의만료그밖의해산사유의발생 / 주주총회의의결 / 합병 / 파산 / 법원의명령 또는판결 / 금융감독원의등록취소등의사유로이투자회사는해산될수있습니다. 라. 이집합투자기구에적합한투자자유형이투자회사는주로채권등에자산총액의 90% 이하를투자하고잔여재산은주식등에 30% 이하를투자합니다. 따라서, 이투자회사는여유자금으로투자하여주식투자의기본속성에충분한이해를가지고있으며, 시장금리변동에크게영향을받는등투자원본손실이발생할수있다는위험을잘아는장기투자자에게적합합니다. 이투자회사는최근결산일기준이전 3 년간주간수익률변동성 ( 연환산 ) 이 5.35% 이므로 6 개의투자위험등급중위험도가보통인 4 등급으로분류됩니다. 상기의투자위험등급은추후매결산시마다수익률변동성을재산정하게되며이경우투자위험등급이변경될수있습니다. 수익률변동성의의미 : 수익률변동성 ( 표준편차 ) 이란투자기간동안투자회사의수익률이평균수익률과대비하여변동한범위를측정하기위한통계량으로서, 투자회사의위험정도를나타내는지표로이용되고있습니다. 수익률변동성 ( 표준편차 ) 값이클수록미래수익률에대한불확실성이증가하여투자회사의위험이커지게됨을의미합니다. 변경전ㆍ후위험등급및변경사유변경전위험등변경일변경후위험등급급 위험등급변경사유 - 투자위험등급분류체계개편 (5 단계 6 단계 ) 등급 4 등급 - 최근결산일기준이전 3 년간주간수익률변동 성 ( 연환산 ) : 5.12% 등급 5 등급 등급 4 등급 - 최근결산일기준이전 3년간주간수익률변동성 ( 연환산 ) : 4.94% - 최근결산일기준이전 3년간주간수익률변동성 ( 연환산 ) : 5.35% 17

18 <KTB자산운용회사의투자위험등급기준 > 위험등급위험정도상세설명 1 등급 매우높은위험 2 등급높은위험 3 등급다소높은위험 4 등급보통위험 5 등급낮은위험 - 레버리지등수익구조가특수하여투자시주의가필요한집합투자기구 - 최대손실률이 20% 를초과하는파생결합증권에주로투자하는집합투자기구 - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 - 고위험자산에 80% 이상투자하는집합투자기구 - 부동산에투자 ( 부동산에투자하기위한자금대여를포함한다 ) 하는경우로서개발사업에투자하거나담보나지급보증이전혀없는부동산 ( 실질적으로담보나지급보증이전혀없는부동산을포함한다 ) 에투자하는경우 - 특별자산에투자하는경우 ( 이등급의부동산에투자의경우를준용한다 ) - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 - 고위험자산에 80% 미만으로투자하는집합투자기구 - 최대손실률이 20% 이하인파생결합증권에주로투자하는집합투자기구 - 부동산에투자 ( 부동산에투자하기위한자금대여를포함한다 ) 하는경우로서상가, 물류센터등사용목적이특정된부동산에투자하는경우및담보나지급보증이불충분한부동산에투자하는경우 - 특별자산에투자하는경우 ( 이등급의부동산에투자의경우를준용한다 ) - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 - 고위험자산에 50% 미만으로투자하는집합투자기구 - 중위험자산에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 - 부동산에투자 ( 부동산에투자하기위한자금대여를포함한다 ) 하는경우로서아파트나오피스등불특정다수인과의거래로투자회수가용이한부동산에투자하는경우및투자적격회사중신용평가등급이 BBB- 이상인회사가지급보증하는부동산에투자하는경우 - 특별자산에투자하는경우 ( 이등급의부동산에투자의경우를준용한다 ) - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 - 저위험자산에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 - 수익구조상원금보존추구형파생결합증권에주로투자하는집합투자기구 18

19 6 등급 매우낮은위험 - 부동산에투자 ( 부동산에투자하기위한자금대여를포함한다 ) 하는경우로서투자적격회사중신용평가등급이 A- 이상인회사가지급보증하거나담보가충분하여신용평가등급이 A- 이상인회사가지급보증과동일한부동산에투자하는경우 - 특별자산에투자하는경우 ( 이등급의부동산에투자의경우를준용한다 ) - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 - 단기금융집합투자기구 (MMF) - 단기국공채등에주로투자하는집합투자기구 - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 주 ) 1. 상기투자위험등급기준은 KTB 자산운용 의자체적인기준으로서투자자가판단하는기준과일치하지않을수있습니다. 2. 설정된후 3 년이경과한집합투자기구는특별한사정이없는한실제수익률변동성 ( 예 : 최근결산일기준이전 3 년간주간수익률의표준편차 ) 을기준으로위험등급을구분합니다. 단, 수익률변동성측정이곤란하거나수익구조가특수 복잡한집합투자기구 (ELF, 레버리지펀드, 인버스펀드, 부동산펀드등 ) 에대해서는적용하지않을수있습니다. 등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 2 등급 ( 높은위험 ) 3 등급 ( 다소높은위험 ) 4 등급 ( 보통위험 ) 5 등급 ( 낮은위험 ) 6 등급 ( 매우낮은위험 ) 표준편차 25% 초과 15% 초과 25% 이하 10% 초과 15% 이하 5% 초과 10% 이하 0.5% 초과 5% 이하 0.5% 이하 3. 고위험자산이란주식, Commodity, REITs, 투기등급채권 (BB+ 등급이하 ), 파생상품및이와유사한수준의위험을갖는자산으로이중각고위험자산을기초자산이나투자대상으로하는경우에는고위험자산에대한실질적인투자비율을기준으로합니다. 4. 투기등급채권등이란투기등급채권 (BB+ 이하 ), 투기등급 CP(B+ 이하 ), 후순위채권, 주권관련사채권및이러한투기등급채권등으로구성된집합투자기구의집합투자증권등이와유사한위험을갖는자산들을의미합니다.( 투자등급채권및투기등급채권의구분은둘이상의신용평가기관으로부터받은신용등급중하위등급을기준으로함 ) 5. 중위험자산이란채권 (BBB- 등급이상 ), CP(A3 이상 ), 담보부대출및대출채권및이와유사한위험을가지는자산을의미합니다. 6. 저위험자산이란국공채, 지방채, 회사채 (AA- 이상 ), CP(A1 이상 ), 현금성자산및이와유사한위험을가지는자산을의미합니다. 7. 해외자산에투자하는집합투자기구의경우국내자산에준하여분류하되환헤지여부및수준에따라위험등급이상향될수있습니다. 또한해외채권의경우해당국가의국가신용등급에따라위험등급이상향될수있습니다. 8. 편입비율, 최대손실가능비율등은집합투자규약, 투자설명서, 운용계획서등을기초로하되, 실제운용과는다소차이가있을수있습니다. 9. 모자형구조의자집합투자기구의경우모집합투자기구의위험등급을기초로하여분류합니다. 10. 다른집합투자기구에투자하는재간접 (Fund of Fund) 형태의집합투자기구의경우주로편입하고자하는집합투자기구의속성을기초로위험등급을판단합니다. 11. 파생상품또는파생결합증권에 10% 를초과하여투자하는집합투자기구의경우거래상대방의신용등급에따라위험등급이상향될수있습니다. 12. 담보부대출및대출채권의경우담보의종류및담보비율, 보증인의신용도등에따라위험등급이상향될수있습니다. 13. 상기분류에따라동일유형임에도불구하고편입자산의구체적인운용내용에따라집합투자업자가별도로위험등급을달리분류할수있습니다. 14. 상기에명시되지않은집합투자기구의경우운용방법ㆍ투자대상ㆍ손실가능성등에따라별도분류합니다. 11. 매입, 환매, 전환기준가. 매입 (1) 매입방법이투자회사의주식을취득하려면판매회사의영업점에서영업시간중에매입을청구하셔야합니다. 다만, 판매사에서온라인판매를하는경우에는온라인을통한매입청구도가능합니다. 또한, 이투자회사의주식매입시자동이체를통한자금납입이가능함을알려드립니다. (2) 종류별가입자격종류별가입자격 종류 C 종류 C2 종류 C3 제한없음 종류 C 주식의최초매수일부터 1 년이상된주주 종류 C 주식의최초매수일부터 2 년이상된주주 19

20 종류 C4 종류 C 주식의최초매수일부터 3 년이상된주주종류 C5 종류 C 주식의최초매수일부터 4 년이상된주주종류 CW 판매회사의일임형종합자산관리계좌를보유한자 (3) 매입청구시적용되는기준가격 ( 가 ) 17시이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일부터제2영업일 (D+1) 에공고되는주식의기준가격적용 ( 나 ) 17시경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일부터제3영업일 (D+2) 에공고되는주식의기준가격적용 D 일 D+1 일 D+2 일 자금납입일 (17 시이전 ) 기준가격적용일 자금납입일 (17 시경과후 ) 기준가격적용일 ( 다 ) 이투자회사를설립하는때의기준가격은 1,000 원으로합니다. 주 ) 판매회사에자금을납입한시점이라함은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간을의미합니다. 나. 환매 (1) 주식의환매이투자회사의주식은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접환매를청구할수있습니다. 다만, 판매회사에서온라인판매를하는경우에는온라인을통한환매청구도가능합니다. (2) 환매청구시적용되는기준가격 ( 가 ) 17시이전에환매를청구한경우 : 환매를청구한날부터제3영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용하여제4영업일 (D+3) 에환매대금지급 ( 나 ) 17시경과후에환매를청구한경우 : 환매를청구한날부터제4영업일 (D+3) 에공고되는기준가격을적용하여제5영업일 (D+4) 에환매대금지급 D 일 D+2 일 D+3 일 D+4 일 환매청구일 (17 시이전 ) 기준가격적용일 환매대금지급일 환매청구일 (17 시경과후 ) 기준가격적용일 환매대금지급일 ( 다 ) 판매회사는집합투자업자또는신탁업자로부터지급받은환매대금에서환매수수료및관련세금등을공제한금액을주주에게지급합니다. ( 라 ) 판매회사가해산ㆍ허가취소, 업무정지등의사유 ( 이하 해산등 이라한다 ) 로인하여환매청구에응할수없는경우에는집합투자업자에게직접환매를청구할수있으며, 집합투자업자가해산등으로인하여환매에응할수없는경우에는신탁업자에게직접환매를청구할수있습니다. 주 ) 판매회사에환매를청구한시점이라함은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간을의미합니다. (3) 환매수수료잦은자금유출입을사전에방지하여투자회사재산을안정적이고효율적으로운용할수있도록하기위하여또한환매청구에따라보유증권등을매각할때발생할수있는손실위험을잔류주주에게보상하기위하여주식의보유기간이일정기간에미달하는경우에는환매수수료를부과합니다. 이에따라환매수수료 20

21 는주식의보유기간에따라차등부과하며, 부과된수수료는투자회사로편입됩니다. 구분 환매수수료 지급비율 종류 C 종류 C2 종류 C3 종류 C4 종류 C5 종류 CW 지급시기 ( 보유기간에따라 90 일미만 : 이익금의 70% 환매시 이익금기준징수 ) 주 ) 1. 재투자주수에서발생한손익은제외 2. 정관의규정에따라주식의전환을위하여환매청구하는경우및주식을전환한후환매를청구하는경우환매수수료를징구하지않습니다. 다만, 전환후추가납입분에대해서는 ( 환매수수료부과기간이경과하지않았을경우 ) 환매수수료를징구합니다. (4) 매입청구및환매청구의취소 ( 정정 ) 등이투자회사주식의매입청구및환매청구의취소또는정정은매입청구및환매청구를 17시 [ 오후 5시 ] 이전에한경우에는매입청구일및환매청구일 17시 [ 오후 5시 ] 이전까지만가능합니다. 다만, 17시 [ 오후 5시 ] 경과후매입청구및환매청구를한경우에는당일중판매회사의영업시간까지만매입또는환매의취소또는정정이가능합니다. 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. (5) 투자회사주식의일부환매투자회사주주는보유한주식중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 주주가주식의일부에대한환매를청구한경우판매회사는그주식을환매하고, 잔여주수에대하여는새로운주식을교부합니다. (6) 투자회사주식의환매제한투자회사는다음과같은경우에는환매청구에응하지아니할수있습니다. 1주주또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여주주명부에기재된주주또는질권자를그권리를행사할주주또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의제2영업일 (17시경과후에환매청구하는경우에는제3영업일 ) 전일과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우 2해산한경우 3순자산액이일십억원에미달하는경우 4결산일직전제2영업일 (17시경과후에환매를청구하는경우에는제3영업일 ) 에환매를청구하는경우 5관련법령또는관련법령에의한명령에의하여환매가제한되는경 (7) 투자회사주식의환매연기관련법령과정관에서정한사유로인하여환매일에환매금액을지급할수없게된경우투자회사는주식의환매를연기할수있습니다. 환매가연기된경우투자회사는지체없이환매연기사유및주주총회개최등향후처리계획을투자회사주주및판매회사에게통지하여야합니다. 환매연기사유 1 투자회사재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없는경우 2 주주의이익또는주주간의형평성을해할우려가있는경우 3 1또는2에준하는사유로서금융위원회가환매연기가필요하다고인정하는사유 환매연기기간중에는이투자회사의주식을발행하거나판매하지아니합니다. (8) 투자회사주식의부분환매투자회사는투자회사재산의일부가환매연기사유에해당하는경우그일부에대하여는환매를연기하고나머지에대하여는주주가보유하고있는주식의지분에따라환매에응할수있습니다. 환매연기사유에해당하거나주주총회 ( 환매연기총회 ) 에서부분환매를결의하는경우환매연기자산에해당하지아니하는자산에대하여는주주가보유하는주식의지분에따라환매에응할수있습니다. 21

22 다. 전환 ( 장기투자에따른클래스자동전환 ) 1판매회사는주주가보유하고있는종류 C 주식에대하여주주의전환청구와관계없이다음각호에서정하는바에따라다른종류의주식으로자동으로전환합니다. 종류 C 주식종류 C2 주식종류 C3 주식종류 C4 주식종류 C5 주식 종류 C 주식의최초매수일부터 1 년이되는때에는종류 C 주식을종류 C2 주식으로전환 종류 C 주식의최초매수일부터 2 년이되는때에는종류 C2 주식을종류 C3 주식으로전환 종류 C 주식의최초매수일부터 3 년이되는때에는종류 C3 주식을종류 C4 주식으로전환 종류 C 주식의최초매수일부터 4 년이되는때에는종류 C4 주식을종류 C5 주식으로전환 2제1항의규정에따라전환하는경우위의각해당전환일에전환처리하되전환일이영업일이아닌경우에는익영업일에전환처리합니다. 3제1항의규정에따라전환하는경우적용되는기준가격은해당전환일의종류주식의기준가격으로합니다. 4제1항의규정에도불구하고주주의매입또는환매등이있는경우에는당해매수일또는환매대금지급일등의익영업일에전환처리합니다. 5판매회사는다음각호의어느하나에해당하는사유가발생하는경우주식의환매에따른환매수수료를징구하지아니합니다. - 위의규정에따라주식의전환을위하여환매청구하는경우 - 주식을전환한후환매청구하는경우. 다만, 전환후추가납입분에대해서는이를적용하지아니합니다. * 2010 년 11 월 15 일기존주주에대한주식의전환은종류 C 주식의최초매수일을기산일로하여당해주식의총보유기간에따라일괄하여종류 C2 주식, 종류 C3 주식, 종류 C4 주식, 종류 C5 주식으로자동으로전환합니다. 이후다른종류의주식으로자동으로전환하는경우에는위방법에따라전환됩니다. 12. 기준가격산정기준및투자회사재산의평가 가. 기준가격의산정및공시 구분 내 용 산정방법 종류별기준가격이상이한이유 산정주기 공시시기 공시방법및장소 공고일의기준가격은공고일전일의대차대조표상에계상된자산총액에서부채총액과준비금을공제한금액 ( 이하 " 순자산가치 " 이라합니다 ) 을공고일전일의발행주식총수로나눈금액으로하되, 1,000 주단위로원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지계산합니다. 종류주식간판매보수및판매수수료의차이로인하여종류주식의기준가격이상이할수있습니다. 기준가격은매일산정합니다. 다만, 주주가없는종류주식의기준가격은산정하지아니합니다. 산정일의다음영업일의영업개시전에공고및게시합니다. 다만공휴일, 국경일등은기준가격이공시되지않습니다. 판매회사영업점, 집합투자업자 ( 판매회사ㆍ한국금융투자협회 (www. kofia.or.kr) 의인터넷홈페이지 22

23 [ 기준가격산정 ] 기준가 펀드의순자산총액총좌수 주식매입및환매시거래기준이되는가격 1 좌 = 1 원 1,000 좌기준 =1,000 원 실제기준가 펀드의순자산총액총좌수 1,000 나. 투자회사재산의평가방법 (1) 집합투자재산에속하는자산은그종류별로다음과같이평가합니다. 대상자산 상장주식 비상장주식 장내파생상품 장외파생상품 상장채권 비상장채권 기업어음또는금융기관이발행한채무증서 평가방법 평가기준일에유가증권시장에서거래된최종시가 취득원가또는채권평가회사ㆍ공인회계사법에의한회계법인ㆍ신용정보의이용및보호에관한법률제 4 조의규정에따라신용평가업무에대한허가를받은자가제공하는가격정보를기초로한가격 그장내파생상품이거래되는유가증권시장등이발표하는가격 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 평가기준일에유가증권시장에서거래된최종시가를기준으로 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 ( 평가기준일이속하는달의직전 3 월간계속매월 10 일이상유가증권시장에서시세가형성된채권에한함 ) 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 ( 위의상장채권에관한규정에해당하지아니하는상장채권을포함함 ) 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 평가기준일에공고된기준가격. 다만, 상장된집합투자증권은유가증권시장에서집합투자증권거래된최종시가 (2) 집합투자재산평가위원회구성및업무 구성 : 집합투자재산의평가업무담당임원, 집합투자재산의운용업무담당임원, 준법감시인등 업무 : 집합투자재산에대한평가를공정하고정확하게하기위하여집합투자재산평가에대한필요사항을의결함 13. 보수및수수료에관한사항이투자회사의투자자는판매보수및판매수수료와관련하여주식의판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 로부터해당투자회사의투자자에게지속적으로제공하는용역의대가에관한내용이기재된자료를교부받고설명을받으셔야합니다. 가. 투자자에게직접부과되는수수료 구분 수수료율종류 C 종류 C2 종류 C3 종류 C4 종류 C5 종류 CW 지급시기 선취판매수수료 해당사항없음 매입시 후취판매수수료 해당사항없음 - 23

24 환매수수료 90 일미만 : 이익금의 70% 환매시 주 ) 1. 환매수수료부과시재투자주수에서발생한손익은제외 2. 정관의규정에따라주식의전환을위하여환매청구하는경우및주식을전환한후환매를청구하는경우환매수수료를징구하지않습니다. 다만, 전환후추가납입분에대해서는 ( 환매수수료부과기간이경과하지않았을경우 ) 환매수수료를징구합니다. 나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 구분 지급비율 ( 연간, %) 종류 C 종류 C2 종류 C3 종류 C4 종류 C5 종류 CW 지급시기 집합투자업자보수 0.45 판매회사보수 매 3 개월 신탁업자보수 0.04 후급 일반사무관리보수 0.04 기타비용 사유발생시 총보수및비용 증권거래비용 사유발생시 주 ) 1. 기타비용은증권의예탁및결제비용등이투자회사에서경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 으로써직전회계기간의수치를기초로한비용으로실제비용은이와상이할수있습니다. 2. 증권거래비용은직전회계기간의수치로작성되었습니다. 3. 기타비용및증권거래비용이외에비용이추가로발생할수있습니다. 4. 총보수ㆍ비용비율은이투자회사에서지출되는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나누어산출합니다. 5. 미설정된펀드의기타비용및증권거래비용은종류C의비용을추정치로사용하였습니다. <1,000만원투자시투자자가부담하게되는수수료및보수ᆞ비용의투자기간별예시 > ( 단위 : 원 ) 구분 1년 3년 5년 10 년 종류 C 174, , ,523 1,782,010 종류 CW 67, , , ,244 주 ) 1. 투자자가 1,000만원을투자했을경우직ᆞ간접적으로부담할것으로예상되는판매수수료또는총보수ᆞ총비용을누계액으로산출한것입니다. 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 판매수수료율및총보수ᆞ총비용비율은일정하다고가정하였습니다. 그러나실제투자자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있음에유의하시기바랍니다. 2. 종류 C의경우에는최초매수일을기산일로하여매1년이되는때마다종류C2, 종류C3, 종류C4, 종류C5주식으로자동전환됨에따라주주가종류C주식을 4년이상보유한것으로가정하여각구간별보수율을적용하여산출하였습니다. 14. 이익배분및과세에관한사항가. 이익배분 (1) 주주는이투자회사의회계기간종료에따라발생하는주식별이익금을현금또는주식으로받을수있습니다. 다만, 이익금이 0보다적은경우에는분배를유보합니다. 이경우주주는주주와판매회사간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서이익분배금지급일의기준가격으로당해주식을매수합니다. (2) 또한, 이투자회사의존속기간의만료또는이투자회사의해산에따라발생하는투자회사청산분배금을받으실수있습니다. 다만, 이투자회사의존속기간만료일현재투자회사재산인증권의매각지연등의사유로인하여청산분배금의지급이곤란한경우에는그사유가해소된이후에지급할수있습니다. (3) 주주가결산분배금또는청산분배금의지급개시일이후 5년간결산분배금또는청산분배금의지급을청구하지아니한때에는그권리를상실하고판매회사에귀속됩니다. 24

25 나. 과세투자소득에대한과세는투자회사에서투자하는단계에서발생하는소득에대한과세와투자회사에서투자하여발생한이익을주주에게이익을분배하는단계에서의과세로나누어집니다. (1) 집합투자기구에대한과세 : 별도의세금부담이없는것이원칙투자회사에서투자하는단계에서발생하는소득에대해서는별도의세금부담을하지않는것을원칙으로하고있습니다. 투자회사재산에귀속되는이자ㆍ배당소득은귀속되는시점에는원천징수하지아니하고주주가집합투자기구로부터의이익을지급받는날 ( 원본에전입하는뜻의특약이있는분배금은그특약에따라원본에전입되는날및신탁계약기간을연장하는경우에는그연장하는날 ) 에집합투자기구로부터의이익으로원천징수하고있습니다. 발생소득에대한세금외에투자재산의마입, 보유, 처분등에서발생하는취득세, 등록세, 증권거래세및기타세금에대해서는투자회사의비용으로처리하고있습니다. (2) 주주에대한과세 : 원천징수원칙투자회사에서투자해서발생한이익을주주에게이익을분배하는단계에서의과세는과표기준가격을기준으로과세됩니다. 과표기준가격이란세금을산정하기위한기준가격으로투자회사재산의운용수익중채권이자에대한이자소득, 주식의배당에대한배당소득등과세대상수익만을고려하여산출합니다. 이는판매회사영업점, 집합투자업자ㆍ판매회사ㆍ한국금융투자협회인터넷홈페이지등에서기준가격과함께확인하실수있습니다. 주주는집합투자기구로부터의이익을지급받는날 ( 원본에전입하는뜻의특약이있는분배금은그특약에따라원본에전입되는날및신탁계약기간을연장하는경우에는그연장하는날 ) 에과세이익에대한세금을원천징수당하게되며, 투자회사의주식을계좌간이체, 계좌의명의변경, 실물양도의방법으로거래하는경우에도보유기간동안발생한과세이익에대한세금을원천징수당하고있습니다. 다만, 해당집합투자기구로부터의과세이익을계산함에있어서집합투자기구가투자하는증권시장에상장된증권 ( 채권및외국집합투자증권등제외 ) 및이를대상으로하는선물, 벤처기업의주식등에서발생하는매매ㆍ평가손익을분배하는경우당해매매ㆍ평가손익은과세대상인배당소득금액에서제외하고있습니다. 국내상장주식등에대한매매ㆍ평가손익을과세대상에서제외하고있으므로국내상장주식등의매매ㆍ평가손실이채권이자, 주식배당, 비상장주식평가등에서발생하는이익보다큰경우수익자입장에서는투자손실이발생했음에도불구하고과세될수있음을유의하시기바랍니다. (3) 주주에대한과세율 : 15.4%( 지방소득세포함 ) 거주자개인이받는집합투자기구로부터의과세이익에대해서는 15.4%( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 2천만원이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무가종결되나, 연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 2천만원을초과하는경우에는유형별소득을합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. 내국법인이받는투자회사의과세이익은 15.4%( 법인세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자회사로부터받게되는수입금액과법인의다른수입금액전체를합산한소득에대하여법인세율을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. 상기투자소득에대한과세내용및세제우대에대한내용은정부정책등에따라달라질수있습니다. 상기투자소득에대한과세내용은관련세법의변경등에따라달라질수있습니다. 또한, 투자소득및주주에대한과세는정부정책, 개별주주의세무상의지위등에따라달라질수있으므로주주는투자회사의투자에따른과세에관하여조세전문가와상담하시는것이좋습니다. 25

26 15. 발기인ㆍ감독이사에관한사항 가. 발기인에관한사항 성명 사업자등록번호 소유주식수 비고 KTB 자산운용 나. 감독이사에관한사항직명성명생년월일주요경력소유주식수비고 - 서울대학교법학과이사조성오 19 년 월 일 - 월30만원 - 법무법인이산구성원변호사 - 고려대학교행정학과이사최정호 19 년 월 일 - 월30만원 - 회계법인새시대 다. 감독이사의보수지급기준 - 감독이사의보수에관한기준은주주총회의의결로이를정함. 다만, 설립후최초의이사에대한보수는발기인총회에서정함 - 감독이사의보수는 1인당월 100만원을초과하지아니함 - 감독이사의퇴직금은지급하지아니함 26

27 제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보이투자회사의재무제표는외부감사에관한법률에의한기업회계기준중집합투자기구에관한회계기준에따라작성되었으며, 제 15 기, 제 16 기및제 17 기의해당회계기간은회계감사면제대상에해당됩니다. 가. 요약재무정보 ( 단위 : 원 ) 주 ) 요약재무정보사항중매매회전율이란주식매매의빈번한정도를나타내는지표로서해당운용기간동안매도한주식가액을같은기간동안평균적으로보유한주식가액으로나누어산출합니다. 1 회계년도동안의평균적인주식투자규모가 100 억원이고, 주식매도금액또한 100 억원인경우매매회전율은 100%( 연기준 ) 로합니다. 27

28 나. 대차대조표 ( 단위 : 원 ) 28

29 다. 손익계산서 ( 단위 : 원 ) 2. 연도별주식발행및자본감소현황 ( 단위 : 백만주, 백만원 ) 회계기간중기간초잔고구분기간발행환매 기간말잔고 주수 금액 주수 금액 주수 금액 주수 금액 2015/03/26~2016/03/25 1,007 1, ,027 1, 종류 C 2016/03/26~2017/03/ /03/26~2018/03/ /03/26~2016/03/ 종류 C2 2016/03/26~2017/03/ /03/26~2018/03/ /03/26~2016/03/ 종류 C3 2016/03/26~2017/03/ /03/26~2018/03/ /03/26~2016/03/ 종류 C4 2016/03/26~2017/03/ /03/26~2018/03/ 종류 C5 2015/03/26~2016/03/25 17,237 17, ,269 3,264 14,454 13,781 29

30 2016/03/26~2017/03/25 14,454 13, ,891 4,683 9,611 9, /03/26~2018/03/25 9,611 9, ,391 3,387 6,326 6,351 주 ) 이익분배에의한재투자분을포함하였습니다. 3. 투자회사의출자금에관한사항가. 출자지분의총수 발행할출자지분의총수발행한출자지분의총수미발행출자지분의총수 1 조주 (1,000,000,000,000 주 ) 1 억주 9,999 억주 주 ) 투자회사의설립일기준입니다. 나. 발행한출자지분의내용 [ 주당액면가액 ( 무액면인경우 1주의금액 ) : 1원 ] 구분 종류 발행주식수 발행가액총액 비고 투자회사주식 무액면, 기명식 1억주 1억원 - 주 ) 투자회사의설립일기준입니다. 4. 집합투자기구의운용실적아래의투자실적은이투자회사의과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 또한, 이수익률은투자회사의당해기간에따른운용실적으로투자자의투자시기에따라수익률이달라질수있으므로별도로확인하여야합니다. 가. 연평균수익률 ( 세전기준 ) ( 단위 : %) 최근 1 년차최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 기간 2017/03/26~ 2016/03/26~ 2015/03/26~ 2013/03/26~ 2001/04/17~ 2018/03/ /03/ /03/ /03/ /03/25 종류 C 종류 C 종류 C 종류 C 종류 C 비교지수 주 ) 1. 비교지수 : 한국종합주가지수 * 30% + 1 년만기국고채수익률 * 70% 2. 비교지수의수익률에는운용보수등투자회사에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 3. 설정일이후수익률의경우각종류별로설정시점이다를수있기때문에수익률의편차가커질수있습니다. 30

31 나. 연도별수익률추이 ( 세전기준 ) ( 단위 : %) 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 기간 2017/03/26~ 2016/03/26~ 2015/03/26~ 2014/03/26~ 2013/03/26~ 2018/03/ /03/ /03/ /03/ /03/25 종류 C 종류 C 종류 C 종류 C 종류 C 비교지수 주 ) 1. 비교지수 : 한국종합주가지수 * 30% + 1년만기국고채수익률 * 70% 2. 비교지수의수익률에는운용보수등투자회사에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 31

32 다. 집합투자기구의자산구성현황 ( 기준 ) ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산통화단기대집합부동자산별실물출및기타주식채권어음투자장내장외산총액구분자산기타예금증권 원화 2,112 2, ,593 7,461 비중 (28.30) (36.13) (0.81) (34.75) (100.00) 합계 2,112 2, ,593 7,461 비중 (28.30) (36.13) (0.81) (34.75) (100.00) 비중은집합투자기구자산총액대비비중 32

33 제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항가. 회사개요회사명 KTB 자산운용주식회사 주소및연락처 회사연혁 자본금 서울특별시영등포구여의대로 66 ( 연락처 : , 회사설립 ( 자본금 70 억원 ) 금융감독위원회에자산운용회사등록 자본금증자 ( 자본금 150 억원 ) 투자자문업및투자일임업등록 자본금증자 ( 자본금 153 억원 ) 자본금증자 ( 자본금 억원 ) 태국증권사지분취득 (6.86%) 자본금증자 ( 자본금 억원 ) 태국증권사추가출자 (13.45%) 대표이사조재민사장취임 자본금증자 ( 자본금 억원 ) 자본금증자 ( 자본금 억원 ) 자본감자로인한자본금감소 ( 자본금 억원 ) 대표이사김태우사장취임 억원 주요주주현황 KTB 투자증권 (98.62%) 나. 주요업무 (1) 주요업무ㅇ투자회사의설립및해산ㅇ투자회사재산의운용및운용지시ㅇ그밖에관련법령에서정하는업무 33

34 (2) 선관의무집합투자업자는선량한관리자의주의로써투자회사재산을관리하여야하며, 주주의이익을보호하여야합니다. (3) 책임집합투자업자가관련법령, 정관또는투자설명서등에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여주주에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 집합투자업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함한다 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. (4) 연대책임집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ투자매매업자ㆍ투자중개업자ㆍ일반사무관리회사ㆍ집합투자기구평가회사및채권평가회사는법에따라투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는경우에는연대하여손해배상책임을집니다. 다. 최근 2개사업연도요약재무내용 ( 단위 : 백만원 ) 요약대차대조표 요약손익계산서 계정과목 계정과목 ~' ~' ~' ~' 유동자산 27,034 24,876 영업수익 27,545 19,954 고정자산 11,901 6,960 영업비용 20,180 15,247 자산총계 38,935 31,836 영업이익 7,365 4,707 유동부채 6,013 2,657 영업외수익 고정부채 영업외비용 부채총계 6,099 2,844 경상이익 7,336 5,056 자본금 15,214 15,214 특별이익 - - 잉여금 16,912 13,822 특별손실 - - 자본조정 5 5 세전순이익 7,336 5,056 기타포괄손익 , 자본총계 32,836 28,992 당기순이익 6,091 4,113 라. 운용자산규모 ( 현재, 단위 : 억 ) 집합투자 기구종류 증권 주식형혼합형채권형파생상품재간접 부동산특별자산 MMF 총계 수탁고 8,367 10,845 28,601 12,195 2,025 19,988 4,643 12,660 99, 운용관련업무신탁업자등에관한사항가. 투자회사재산의운용 ( 지시 ) 업무수탁회사해당사항없음 나. 기타업무의수탁회사 34

35 해당사항없음 3. 기타집합투자기구관련회사에관한사항가. 신탁업자 (1) 회사의개요회사명 신한은행주소및연락처서울특별시중구태평로2가 120 ( ) 홈페이지주소 회사연혁등설립일 : 1987년 2월 (2) 주요업무ㅇ투자회사재산의보관및관리ㅇ집합투자업자의투자회사재산운용지시에따른자산의취득및처분의이행ㅇ집합투자업자의투자회사재산운용지시에따른주식의환매대금및이익금의지급ㅇ집합투자업자의투자회사재산운용지시등에대한감시ㅇ투자회사재산에서발생하는이자ㆍ배당ㆍ수익금ㆍ임대료등의수령ㅇ무상으로발행되는신주의수령ㅇ증권의상환금의수입ㅇ여유자금운용이자의수입ㅇ금융위원회가인정하여고시하는업무 (3) 신탁업자의의무와책임 의무 1신탁업자는투자자를위하여관련법령, 정관또는투자설명서에따라선량한관리자로서그업무를성실히수행하여야합니다. 2신탁업자는집합투자업자의운용지시가관련법령, 정관또는투자설명서에위반되는지의여부에대하여그사항을확인하고위반이있는경우에는집합투자업자에대하여당해운용지시의철회ㆍ변경또는시정을요구하여야합니다. 3 신탁업자의확인사항ㅇ투자설명서가관련법령ㆍ정관에부합하는지의여부ㅇ자산운용보고서의작성이적정한지여부ㅇ위험관리방법의작성이적정한지여부ㅇ투자회사재산의평가가공정한지의여부ㅇ기준가격산정이적정한지의여부ㅇ신탁업자의시정요구등에대한집합투자업자의이행명세ㅇ신탁업자는위의각사항을확인하기위하여필요한경우에는집합투자업자에대하여관련된자료의제출을요구할수있습니다. 이경우집합투자업자는정당한사유가없는한그요구에응하여야합니다. 책임신탁업자가관련법령, 정관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여주주에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 신탁업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함한다 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 연대책임집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ투자매매업자ㆍ투자중개업자ㆍ일반사무관리회사ㆍ집합투자기구평가회사및채권평가회사는법에따라투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는경우 35

36 에는연대하여손해배상책임을집니다. 나. 일반사무관리회사 (1) 회사의개요회사명주소및연락처홈페이지주소회사연혁등 하나펀드서비스 서울특별시중구다동길 43 ( ) 설립 금융감독원등록 (2) 주요업무ㅇ집합투자업자로부터전달된운용내역에의한투자회사재산을평가ㅇ이투자회사의기준가격을매일계산 ( 기준가격산정업무 ) ㅇ집합투자업자에통보 ( 기준가격의통보업무 ) ㅇ기타투자회사재산의회계처리와관련된자료제공및기타업무를수행 (3) 일반사무관리회사의의무및책임일반사무관리회사는이투자회사의기준가격을매일산정하여집합투자업자에통보하여야하며, 집합투자업자는산정된기준가격을매일공고ㆍ게시하여야합니다. 일반사무관리회사의의무는관련법령및그하위규정에상세히기재되어있습니다. 일반사무관리회사는관련법령, 정관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여주주에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 다. 집합투자기구평가회사해당사항없음 라. 채권평가회사 (1) 회사의개요 회사명 한국자산평가 나이스피앤아이 KIS채권평가 에프앤자산평가 주소및연락처 회사연혁등 ( 홈페이지참조 ) 서울시종로구율곡로 서울시영등포구국회대로 70 길 서울시영등포구국제금융로 6 길 서울시종로구인사동 5 길 (2) 주요업무채권시가평가정보제공, 채권관련자료및분석도구제공, 투자회사재산에속하는채권등증권및파생상품의가격을평가하고이를이투자회사의집합투자업자및일반사무관리회사에제공등의업무를수행합니다. 36

37 제 5 부. 기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항가. 주주총회등 (1) 주주총회의구성 - 이투자회사에는전체주주로구성되는주주총회를둡니다. - 주주총회는관련법령또는정관에서정한사항에대하여만결의할수있습니다. - 종류형투자회사인경우에는주주총회의결의가필요한경우로서특정종류의주식의주주에게대해서만이해관계가있는때에는당해종류의주주로구성되는주주총회를개최할수있습니다. (2) 주주총회의소집및의결권행사방법 1 주주총회의소집 - 주주총회는투자회사의법인이사가소집합니다. 다만, 신탁업자또는발행주식총수의 100 분의 5 이상을소유한주주가주주총회의목적과소집의이유를기재한서면을제출하여주주총회의소집을투자회사의이사회에요청하는경우투자회사의이사회는 1 월이내에주주총회를소집하여야합니다. - 주주총회의소집통지는한국예탁결제원에위탁하여야하며, 한국예탁결제원은주주총회의소집을통지하거나주주의청구가있을때에는의결권행사를위한서면을보내야합니다. - 집합투자업자가주주총회를소집할경우에는주주총회일을정하여 2 주간전에각주주에대하여회의의목적사항을기재한통지서를서면또는컴퓨터통신으로통지하여야합니다. 2 의결권행사방법 - 주주총회는출석한주주의의결권의과반수와발행주식총수의 4 분의 1 이상의수로결의합니다. 다만, 관련법령에서정한주주총회의결의사항외에정관으로정한주주총회의결의사항에대하여는출석한주주의의결권의과반수와발행주식총수의 5 분의 1 이상의수로결의할수있습니다. - 주주는주주총회에출석하지아니하고서면에의하여의결권을행사할수있습니다. 이경우주주는서면에의결권행사의내용을기재하여주주총회일전날까지집합투자업자에제출하여야합니다. - 서면에의하여행사한의결권의수는주주총회에출석하여행사한의결권의수에산입합니다. - 집합투자업자는주주로부터제출된의결권행사를위한서면과의결권행사에참고할수있는자료를주주총회일부터 6 월간본점에비치하여야하며, 주주는집합투자업자의영업시간중에언제든지서면및자료의열람과복사를청구할수있습니다. - 다만, 다음의요건을모두충족하는경우에는주주총회에출석한주주가소유한주식총수의결의내용에영향을미치지아니하도록의결권을행사 ( 이하이항에서 " 간주의결권행사 " 라한다 ) 한것으로봅니다. ㅇ주주에게법시행령제 221 조제 6 항에서정하는방법에따라의결권행사에관한통지가있었으나의결권이행사되지아니하였을것ㅇ간주의결권행사의방법이정관에기재되어있을것ㅇ주주총회에서의결권을행사한주식총수가발행된주식총수의 10 분의 1 이상일것ㅇ그밖에주주를보호하기위하여법시행령제 221 조제 7 항에서정하는방법및절차를따를것 37

38 3 연기주주총회 - 집합투자업자는주주총회의결의가이루어지지아니한경우주주총회를연기할수있습니다. - 주주총회가연기된경우집합투자업자는그날부터 2 주이내에연기된주주총회 ( 이하 " 연기주주총회 " 라합니다 ) 를소집하여야합니다. 이경우연기주주총회일 1 주전까지연기주주총회의소집을통지하여야합니다. - 연기주주총회에서는출석한주주의의결권의과반수와발행주식총수의 8 분의 1 이상의수로결의합니다. 다만, 관련법령에서정한주주총회의결의사항외에정관으로정한주주총회의결의사항에대하여는출석한주주의의결권의과반수와발행주식총수의 10 분의 1 이상의수로결의할수있습니다. (3) 주주총회결의사항다음에해당하는사항의변경은주주총회의의결에의하여야합니다. 이경우집합투자업자는주주총회의소집통지를한국예탁결제원에위탁하여야합니다. ㅇ집합투자업자, 신탁업자등이받는보수또는그밖의수수료의인상ㅇ신탁업자의변경 ( 합병ㆍ분할ㆍ분할합병, 법시행령제 216 조에서정한사유로변경되는경우및법시행령제 245 조제 5 항에따라둘이상의집합투자기구의자산을다른모집합투자기구로이전함에따라그집합투자기구의신탁업자가변경되는제외 ) ㅇ투자회사존속기간의변경ㅇ투자회사의종류의변경 ( 다만, 투자회사를설정할때부터다른종류의투자회사로전환하는것이예정되어있고, 그내용이정관에표시되어있는경우에는제외 ) ㅇ주된투자대상자산의변경ㅇ투자대상자산에대한투자한도의변경 ( 법시행령제 80 조제 1 항제 3 호의 2 각목외의부분에따른투자행위로인한경우만해당 ) ㅇ집합투자업자의영업양도 ( 합병ㆍ분할ㆍ분할합병, 금융위원회의조치및명령에따른경우는제외 ) ㅇ환매금지투자회사가아닌투자회사의환매금지투자회사로의변경ㅇ환매대금지급일의연장ㅇ그밖에주주를보호하기위하여필요한사항으로금융위원회가정하여고시하는사항 다만, 건전한거래질서를해할우려가적은소규모투자회사의합병등법시행령제 225 조의 2 제 1 항으로정하는경우는주주총회의결의를필요로하지않습니다. (4) 반대매수청구권주주는다음어느하나에해당하는경우회사에게주식의수를기재한서면으로자기가소유하고있는주식의매수를청구할수있습니다. ㅇ법제195조제1항단서에따른정관의변경또는법제204조제2항에따른합병에대한주주총회의결의에반대 ( 주주총회전에회사에게서면으로그결의에반대하는의사를통지한경우로한정한다 ) 하는주주가그주주총회결의일부터 20일이내에주식의매수를청구하는경우ㅇ법 204조제2항단서에따른이회사의합병에반대하는주주가법시행령제222조제1항에서정하는방법에따라주식의매수를청구하는경우 이때투자회사는매수청구기간의종료일에환매청구한것으로보아그주식을매수합니다. 다만, 매수자금의부족으로매수에응할수없는경우에는금융감독원장의승인을얻어주식의매수를연기할수있으며, 주식의매수에따른수수료및그밖의비용을주주에게부담시킬수없습니다. 나. 잔여재산분배투자회사는존속기간이만료되거나금융위원회의승인을받아해산하는경우지체없이신탁업자로하여금청산분배금을판매회사를경유하여주주에게지급하며, 판매회사는신탁업자로부터인도받은청산분배금을지체없이주주에게지급합니다. 투자회사는해산하는경우에는주주전원의동의를얻어투자회사재산으로주주에게청산분배금을지급할수있습니다. 38

39 다. 장부ㆍ서류의열람및등ㆍ초본교부청구권주주는투자회사 ( 해당집합투자증권을판매한투자매매업자및투자중개업자를포함합니다 ) 에게영업시간중에이유를기재한서면으로그투자자에관련된투자회사재산에관한장부ㆍ서류의열람이나등본또는초본의교부를청구할수있습니다. 이경우그투자회사는법시행령으로정하는정당한사유가없는한이를거절하여서는안됩니다. [ 열람이나등본 초본의교부를청구할수있는장부및서류 ] - 투자회사재산명세서 - 주식기준가격대장 - 재무제표및그부속명세서 - 투자회사재산운용내역서 라. 손해배상책임 - 집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ판매회사는관련법령ㆍ정관ㆍ투자설명서에위반하는행위를하거나그업무를소홀히하여투자자에게손해를발생시킨경우에는그손해를배상할책임이있다. 다만, 배상의책임을질집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ판매회사가상당한주의를하였음을증명하거나투자자가주식의매매, 그밖의거래를할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. - 집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ판매회사가손해배상책임을지는경우로서관련되는임원에게도귀책사유가있는경우에는그집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ판매회사와관련되는임원이연대하여그손해를배상할책임이있습니다. - 증권신고서 ( 정정신고서및첨부서류를포함한다 ) 와투자설명서 ( 예비투자설명서및간이투자설명서를포함한다 ) 중중요사항에관하여거짓의기재또는표시가있거나중요사항이기재또는표시되지아니함으로써증권의취득자가손해를입은경우에는아래와같은해당주체는손해를배상할책임이있습니다. 다만, 배상의책임을질자가상당한주의를하였음에도불구하고이를알수없었음을증명하거나그증권의취득자가취득의청약을할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. 해당증권신고서의신고인과신고당시의발행인의이사, 증권신고서의작성을지시하거나집행한자, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류가진실또는정확하다고증명하여서명한공인회계사ㆍ감정인또는신용평가를전문으로하는자등해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류에자기의평가ㆍ분석ㆍ확인ㆍ의견이기재되는것에대하여동의하고그기재내용을확인한자, 해당증권의인수인또는주선인, 해당투자설명서를작성하거나교부한자, 매출의방법에의한경우매출신고당시의매출인 마. 재판관할주주가소송을제기하는때에는주주의선택에따라주주의주소지또는주주가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기할수있습니다. 다만, 주주가외국환거래법에의한비거주자인경우에는주주가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기하여야합니다. 바. 기타투자자의권리보호에관한사항 - 이투자회사의정관등이투자회사에대한추가정보를원하시는고객은이투자회사의집합투자업자또는판매회사에자료를요구할수있습니다. - 이투자회사의기준가격변동등운용실적에관해서는이투자회사의집합투자업자또는판매회사에요구할수있습니다. - 이투자회사의투자설명서및기준가격변동등은한국금융투자협회에서열람, 복사하거나, KTB자산운용의인터넷홈페이지 ( 또는한국금융투자협회인터넷홈페이지 ( 에서확인할수있습니다. 39

40 2. 집합투자기구의해산에관한사항 (1) 해산투자회사는다음의어느하나에해당하는경우에는지체없이해산하여야합니다. 이경우청산인은해산일부터 30일이내에해산의사유및연월일, 청산인및청산감독인의성명 주민등록번호 ( 청산인이법인이사인경우에는상호 사업자등록번호 ) 를금융위원회에보고하여야합니다. - 정관에서정한존속기간의만료, 그밖의해산사유의발생 - 주주총회의해산결의 - 합병 - 파산 - 법원의명령또는판결 - 투자회사의등록취소 - 주주 ( 법인이사인주주는제외한다 ) 의총수가 1 인이되는경우. 다만, 건전한거래질서를해할우려가없는경우로서법시행령제 231 조의 2 에서정하는경우는제외 자산운용사는소규모펀드를효율적으로정리하고신규발생을억제하여투자자를보호하기위해, 아래와같이소규모펀드해소및관리정책, 발생의사전억제정책을이행하여야합니다. 해소및관리정책 - 금융위원회의 소규모펀드정리활성화및소규모펀드발생억제를위한모범규준 에따라소규모펀드정리계획을 임의해지, 소규모펀드합병, 모펀드이전 중하나의방법을선택하여수립하여야합니다. 또한, 수립한정리계획을정해진서식에따라작성하여금융감독원장에게제출하고, 해당정리계획을이행하지아니할경우신규공모추가형펀드의등록신청서를제출할수없습니다. - 소규모펀드정리이행실적을정해진서식에따라작성하여대표이사에게보고하고, 금융감독원장및금융투자협회에제출합니다. 발생사전억제정책 - 신규공모추가형펀드등록시다음각호의사항을집합투자규약및투자설명서에반영하고, 신규판매시판매사에해당사실을알려투자자에게고지하도록하여야합니다. 다만, 소규모펀드가아닌모펀드의자펀드신설및클래스추가를위한경우이거나, 펀드의최초설정액이 50억원이상임을입증하는경우에는반영하지아니할수있습니다. 1. 펀드설정후 6개월간펀드의원본액, 주금, 지분증권대금의잔액등이 15억원을초과하지못하는경우해당펀드는당사가운용하는대표펀드로자동전환된다는사실 2. 펀드설정 1년후에소규모펀드에해당하는경우 임의해지, 소규모펀드합병, 모펀드이전 중하나의방법을선택하여즉시정리된다는사실 3. 집합투자기구의공시에관한사항가. 정기보고서 (1) 영업보고서및결산서류제출등 [ 영업보고서 ] 집합투자업자는집합투자재산에관한매분기의영업보고서를작성하여매분기종료후 2개월이내에금융위원회및협회에제출해야합니다. 집합투자업자는집합투자재산에관한영업보고서를아래의서류로구분하여작성하여야합니다. 1) 투자회사의설정현황또는투자회사의자본변동상황 2) 집합투자재산의운용현황과주권의기준가격표 3) 법제87조제8항제1호 제2호에따른의결권의구체적인행사내용및그사유를적은서류 4) 집합투자재산에속하는자산중주식의매매회전율과자산의위탁매매에따른투자중개업자별거래금액ㆍ수수료와그비중 40

41 [ 결산서류 ] 투자회사는다음의사유가발생한경우해당사유가발생한날부터 2개월이내에결산서류를금융위원회및협회에제출하여야한다. 1) 사업연도종료 2) 존속기간의만료 3) 해산 (2) 자산운용보고서 ( 가 ) 집합투자업자는자산운용보고서를작성하여신탁업자의확인을받아 3개월마다 1회이상당해투자자에게교부하여야합니다. 자산운용보고서를교부하는경우에는주식을판매한판매회사또는한국예탁결제원을통하여기준일로부터 2개월이내에직접또는전자우편의방법으로교부하여야합니다. 다만, 주주가이투자회사에투자한금액이 100만원이하이거나주주에게전자우편주소가없는등의경우에는법제89조제2항제1호의방법에따라공시하는것으로갈음할수있으며, 투자자가우편발송을원하는경우에는그에따라야합니다. ( 나 ) 자산운용보고서에는다음사항을기재하여야합니다. 회계기간의개시일부터 3개월이종료되는날, 회계기간의말일, 존속기간의만료일또는해산일중어느하나에해당하는날현재의해당이투자회사의자산ㆍ부채및주식의기준가격 직전의기준일부터해당기준일까지의기간중운용경과의개요및해당운용기간중의손익사항 기준일현재투자회사재산에속하는자산의종류별평가액과투자회사재산총액에대한각각의비율 해당운용기간중매매한주식의총수, 매매금액및대통령령으로정하는매매회전율 기타법시행령제92조제3항에서정하는사항 ( 다 ) 투자자가수시로변동되는등아래의경우에는자산운용보고서를투자자에게적용하지아니할수있습니다. 투자자가자산운용보고서의수령을거부한다는의사를서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편또는이와비슷한전자통신의방법으로표시한경우 투자자가소유하고있는주식의평가금액이 10 만원이하인경우 (3) 자산보관ㆍ관리보고서신탁업자는회계기간종료, 존속기간의만료등어느하나의사유가발생한날부터 2개월이내에다음사항이기재된자산보관ㆍ관리보고서를작성하여투자자에게교부하여야합니다. 자산보관ㆍ관리보고서를교부하는경우에는주식을판매한판매회사또는한국예탁결제원을통하여직접또는전자우편의방법으로교부하여야합니다. 다만, 투자자에게전자우편주소가없는등의경우에는법제89조제2항제1호및제3호의방법에따라공시하는것으로갈음할수있으며, 투자자가우편발송을원하는경우에는그에따라야합니다. 1) 정관의주요변경사항 2) 투자운용인력의변경 3) 주주총회의결의내용등 다만, 투자자가수시로변동되는등투자자의이익을해할우려가없는경우로서아래의어느하나에해당하는경우에는자산보관ㆍ관리보고서를투자자에게교부하지아니할수있습니다. 투자자가자산보관ㆍ관리보고서의수령을거부한다는의사를서면으로표시한경우 투자자가소유하고있는수익증권의평가금액이 10 만원이하인경우 41

42 (4) 기타장부및서류집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ판매회사및일반사무관리회사는금융위원회가정하는바에따라그업무에관한장부및서류를작성하여본점및지점에비치하거나인터넷홈페이지를이용하여공시하여야합니다. 나. 수시공시 (1) 정관변경에관한공시투자회사는정관을변경하고자하는경우에는주주총회를개최하여야합니다. 이경우정관중다음에해당하는사항의변경은주주총회의결의를거쳐야합니다. 1. 집합투자업자, 신탁업자등이받는보수, 그밖의수수료의인상 2. 신탁업자의변경 ( 합병ㆍ분할ㆍ분할합병, 법시행령제 216 조에서정한사유로변경되는경우및법시행령제 245 조제 5 항에따라둘이상의집합투자기구의자산을다른모집합투자기구로이전함에따라그집합투자기구의신탁업자가변경되는제외 ) 3. 존속기간의변경 4. 투자회사종류의변경 ( 다만, 투자회사를설정할때부터다른종류의투자회사로전환하는것이예정되어있고, 그내용이정관에표시되어있는경우에는제외 ) 5. 주된투자대상자산의변경 [ 투자대상자산에대한투자한도의변경 ( 법시행령제 80 조제 1 항제 3 호의 2 각목외의부분에따른투자행위로인한경우만해당 )] 6. 집합투자업자의변경 ( 합병ㆍ분할ㆍ분할합병, 금융위원회의조치및명령에따른경우는제외 ) 7. 환매금지투자회사로의변경 8. 환매대금지급일의연장 투자회사는정관을변경한경우에는인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야하며, 주주총회의결의에따라정관을변경한경우에는공시외에이를주주에게통지하여야합니다. (2) 수시공시집합투자업자는다음에해당하는사항이발행한경우지체없이집합투자업자 ( ㆍ판매회사및한국금융투자협회 (www. kofia.or.kr) 의인터넷홈페이지에공고하고, 집합투자업자ㆍ판매회사의본ㆍ지점및영업소에게시하며전자우편을이용하여주주에게통보하여야합니다. 1. 투자운용인력의변경이있는경우그사실과변경된투자운용인력의운용경력 ( 운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률을말한다 ) 2. 환매연기또는환매재개의결정및그사유 3. 법시행령제 93 조제 2 항이정하는부실자산이발생한경우그명세및상각률 4. 주주총회의결의내용 5. 투자설명서의변경. 다만, 관련법령등의개정또는금융위원회의명령에따라변경하거나신탁계약의변경에의한투자설명서변경, 단순한자구수정등경미한사항을변경, 투자운용인력의변경이있는경우로서법제 123 조제 3 항제 2 호에따라변경하는경우는제외 6. 집합투자업자의합병, 분할, 분할합병또는영업의양도ㆍ양수 7. 집합투자업자또는일반사무관리회사가기준가격을잘못산정하여이를변경하는경우그내용 8. 사모집합투자기구가아닌투자회사 ( 존속하는동안투자금을추가로모집할수있는투자회사로한정합니다. 이하이호및 9 호에서같다 ) 로서설립이후 1 년이되는날에원본액이 50 억원미만인경우그사실 9. 사모집합투자기구가아닌투자회사가설립되고 1 년이지난후 1 개월간계속하여원본액이 50 억원미만인경우그사실 10. 부동산집합투자기구또는특별자산집합투자기구 ( 부동산ㆍ특별자산투자재간접집합투자기구를포함한다 ) 인경우다음각목의어느하나에해당하는사항 42

43 가. 법시행령제 242 조제 2 항각호외의부분단서에따른시장성없는자산의취득또는처분나. 부동산집합투자기구또는특별자산집합투자기구의집합투자증권의취득또는처분. 다만, 이미취득한것과같은집합투자증권을추가로취득하거나일부를처분하는경우는제외한다. 다. 지상권ㆍ지역권등부동산관련권리및사업수익권ㆍ시설관리운영권등특별자산관련중요한권리의발생ㆍ변경라. 금전의차입또는금전의대여 11. 그밖에투자자의투자판단에중대한영향을미치는사항으로금융위원회가정하는사항 (3) 투자회사재산의의결권행사에관한공시집합투자업자는투자회사재산에속하는주식의의결권행사내용등을다음에따라공시하여야한다. - 합병, 영업의양도ㆍ양수, 임원의임면, 정관변경그밖에이에준하는사항으로서투자자의이익에명백한영향을미치는주요의결사항에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용및그사유 - 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용및그사유 - 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하지아니한경우 : 의결권을행사하지아니한구체적인사유 의결권행사에관한공시는다음에해당하는방법에의하여야합니다. - 의결권을행사하려는주식을발행한법인이주권상장법인인경우에는매년 4 월 30 일까지직전연도 4 월 1 일부터 1 년간행사한의결권행사내용등을증권시장을통하여공시할것 - 의결권을행사하려는주식을발행한법인이주식상장법인이아닌경우에는수시공시방법등에따라공시하여일반인이열람할수있도록할것 4. 이해관계인등과의거래에관한사항 가. 이해관계인과의거래내역 해당사항없음 나. 집합투자기구간거래에관한사항 해당사항없음 다. 투자중개업자의선정기준 구 분 중개회사선정기준 증권거래 주식 거래대상증권사는국내외증권사를종합하여, 투자참고항목 (Sector별 Analyst Call, 리서치페이퍼, 기업탐방주선, 세미나, 스팟정보 ), 브로커능력항목 ( 매매체결능력, 수도결제능력 ), 매매수수료항목 ( 매매시스템의합리성 ), 기타항목 ( 요청자료의응대등 ) 으로항목별평가를주식운용팀, 주식매매팀에서개별실시한후준법감시인의승인을거친후선정합니다. 채권등 분기별평가점수에의한우수거래증권사, 선물사순위를선정하여거래하며내부평가기준에의한매니저별채점방식에의합니다. 채권의경우장외거래의특성을반영하여우수거래사를우선적으로배정하되, 매매시에최우선호가를제시하는증권사를우선으로합니다. 장내파생 주식관련 거래대상증권사는국내외증권사및선물중개회사를종합하여, 매분기별브로커능력항목 ( 체결의신속성, 정확성 ), 매매수수료항목 ( 협의수수료 ), 프로그램보유여부, 업무지원능력으로항목별평가를주식운용팀, 주식매매팀에서개별실시한후준법감시인의승인을거친후선정합니다. 43

44 채권관련 거래대상증권사는국내외증권사및선물중개회사를종합하여, 매분기별브로커능력항목 ( 체결의신속성, 정확성 ), 매매수수료항목 ( 협의수수료 ), 투자참고항목 ( 리서치, 시황, 세미나 ), 업무지원능력으로항목별평가를실시한후준법감시인의승인을거친후선정합니다. 5. 집합투자업자의고유재산투자에관한사항해당사항없음 6. 외국집합투자기구에관한추가기재사항해당사항없음 44

45 [ 참고 ] 펀드용어의정리 금융투자상품 이익추구혹은손실회피목적으로만들어진재산적가치를지닌금융상품으로증권및파생상품등이이에속합니다. 2 인이상의투자자로부터모은금전등을투자자로부터일상적인운용지시를 집합투자 받지아니하면서재산적가치가있는투자대산자산을취득, 처분, 그밖의 방법으로운용하고그결과를투자자에게배분하여귀속시키는것을말합니다. 펀드 집합투자를수행하는기구로서법적으로집합투자기구라표현되며통상펀드라고불립니다. 대표적으로투자회사및투자회사가이에해당합니다. 투자회사 집합투자업자와신탁업자간정관체결에의해만들어지는펀드를말합니다. 투자회사 설립자본금을바탕으로주식회사형태로만들어지는펀드를말합니다. 주식 펀드 ( 투자회사 ) 에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는증권으로서주식회사의주식과유사한개념입니다. 순자산 펀드의운용성과및투자원금을합한금액으로서원으로표시됩니다. 증권집합투자기구 집합투자재산의 50% 이상을주식, 채권등에투자하는펀드를말합니다 개방형 환매가가능한펀드를말합니다. 추가형 추가로자금납입이가능한펀드를말합니다. 기준가격 펀드의가격으로서매일매일운용성과에따라변경되며매입혹은환매시적용됩니다. 자본이득 펀드운용시주식및채권등에투자하여발생한시세차익을말합니다. 배당소득 펀드운용시주식및채권등에투자하여발생한이자및배당금을말합니다. 보수 펀드에가입후펀드운용및관리에대해고객이지불하는비용입니다. 선취수수료 펀드가입시투자자가판매사에지불하는비용입니다. 후취수수료 펀드환매시투자자가판매사에지불하는비용입니다. 환매수수료 펀드를일정기간가입하지않고환매할시투자자에게부과되는비용으로그비용은펀드에귀속됩니다. 설정 펀드에자금이납입되는것을지칭합니다. 해지 펀드를소멸시키는행위로서투자회사의해산과유사한개념입니다. 집합투자자총회 집합투자규약상의중요사항을변경할때펀드의모든가입자들이모여서의사결정하는기구로서그방법및절차는관련법령및해당규약에따름니다. 금융투자협회펀드코드 금융투자협회가투자자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있도록펀드에부여하는 5 자리의고유코드를말합니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자 ( 보통은판매회사 ) 가그 원천징수 지급받는자 ( 투자자 ) 가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을 말합니다. 벤치마크로불리기도하며펀드성과의비교를위해정해놓은지수입니다. 비교지수 일반적으로 Active 펀드는그비교지수대비초과수익을목표로하며인덱스 펀드는그비교지수추종을목적으로합니다. 자산유동화증권 자산유동화증권이란자산을담보로발행된채권을말합니다. 전환사채 사채로발행되어일정기간이후에주식으로전환할수있는권리가주어지는사채를말합니다. 주식워런트 주식워런트는특정주식을미리정한가격에사고팔수있는권리증서로주식옵션과유사합니다. 45