JP모간자산운용 인컴 펀드 시리즈 1 하이일드 채권이란? 하이일드 채권(high yield)*이란, 고위험 고수익(high-risk, high-return) 채권으로 일반 투자적격 등급의 채권보다 높은 수준의 표면이자를 지급하며 스탠더드앤드푸어스(S&P) 기준 BB이하

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1 집합투자상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 운용결과에 따른 이익 또는 손실이 투자자에게 귀속됩니다. 가입하시기 전에 투자대상, 환매방법 및 보수 등에 관하여 투자설명서를 반드시 읽어보시기 바랍니다. 외국통화를 기준으로 하는 해외투자상품에의 투자는 환율변동에 의하여도 원본손실이 발생할 수 있습니다. 투자대상국가의 시장, 정치 및 경제상황 등에 따른 위험으로 자산가치의 손실이 발생할 수 있습니다. 과거의 수익률이 미래 수익률을 보장하는 것이 아니므로, 향후 수익률은 올라갈 수도 있고 내려갈 수도 있습니다. 투자상품은 은행예금과는 전혀 다른 금융상품입니다. JP모간의 어떤 관계회사도 그 수익이나 원금을 보장할 수 없으며, 대한민국 정부나 금융상품보험기관의 보험대상이 아닙니다.

2 JP모간자산운용 인컴 펀드 시리즈 1 하이일드 채권이란? 하이일드 채권(high yield)*이란, 고위험 고수익(high-risk, high-return) 채권으로 일반 투자적격 등급의 채권보다 높은 수준의 표면이자를 지급하며 스탠더드앤드푸어스(S&P) 기준 BB이하의 신용등급을 받은 기업이 발행한 채권 * 하이일드 채권은 신용위험 및 유동성위험이 상대적으로 높아 원리금 지급이 원활하게 이루어지지 못할 위험이 크며, 이로 인하여 투자원본손실이 크게 발생할 수 있습니다. 글로벌 시장이 주목하고 있는 하이일드 채권시장에 투자하십시오 하이일드 채권 대비 상대적으로 짧은 듀레이션* 전략으로 낮은 변동성 수준 추구 현재 하이일드 채권 스프레드는 역사적 평균보다 높은 수준으로 향후 추가적으로 축소될 경우 자본수익 기대 가능 기업들의 재무건전성 개선, 만기 부담 축소, 역사적으로 낮은 부도율 수준 등은 하이일드 채권시장에 양호한 투자환경을 조성해주고 있음 * 듀레이션이란? 시장 금리의 변화에 대한 채권가격의 민감도를 측정하기 위한 개념으로 채권현금흐름의 현재가치로부터 채권투자액을 회수 하는데 소요되는 평균상환기간을 말합니다. 즉, 이자율이 1%포인트 변할 때 채권가격의 변화율을 의미하는 것으로 듀레이션이 짧을수록 이자율 변화에 대한 채권가격 변화율이 작아집니다. (출처: JP모간자산운용, 2012년 2월말) JP모간의 방식으로 운용합니다 하이일드 채권시장에 투자하는 새로운 방식 JP모간 단기 하이일드 증권자투자신탁(채권) JP모간자산운용만의 투자방식으로 하이일드 채권시장을 새롭게 봅니다 24년간 하이일드 투자경험을 가진 17명의 전문가들로 구성된 전담 해외운용팀이 운용 풍부한 경험을 바탕으로 한 거시전망을 통해 포트폴리오 전략 수립과 펀더멘털 리서치를 통한 기업 신용분석과 종목선정 수행 약 464억 달러 규모의 하이일드 채권 운용 (2012년 1월말 기준) 펀 드 명 JP모간 단기 하이일드 증권자투자신탁(채권) 운 용 사 제이피모간자산운용코리아 해외위탁운용사 J.P.Morgan Investment Management Inc. 펀 드 유 형 투자신탁, 증권집합투자기구(채권), 개방형, 추가형, 종류형, 모자형펀드의 자펀드 이 투자신탁은 투자적격 등급 미만의 미국 단기 고정금리 또는 변동금리 채무증권에 주로 투자하는 모투자신탁 수익증권을 주된 투자대상자산으로 하여 미국 단기 하이일드 채권 시장에서 초과수익을 추구하는 것을 목적으로 합니다. 벤 치 마 크 BofA Merrill Lynch 1-3 Year US Cash Pay Fixed Maturity High Yield Constrained Index 95% + 콜금리 5% 환 헷 지 여 부 미달러화에 대하여 헷지 2등급(높은 위험) 매 수 절 차 환 매 절 차 선취판매수수료 오후 5시 이 전 : 매수청구일로부터 제3영업일(T+2) 기준가 적용 오후 5시 경과후 : 매수청구일로부터 제4영업일(T+3) 기준가 적용 오후 5시 이 전 : 환매청구일로부터 제4영업일(T+3) 기준가로 제8영업일(T+7)에 대금지급 오후 5시 경과후 : 환매청구일로부터 제5영업일(T+4) 기준가로 제9영업일(T+8)에 대금지급 A클래스: 납입금액의 0.6% / C, C-E클래스: 없음 보 수(연) A 클래스 : 총보수 연 1.315% (판매 0.60%, 운용 0.65%, 신탁 및 사무관리 0.065%) C 클래스 : 총보수 연 1.715% (판매 1.00%, 운용 0.65%, 신탁 및 사무관리 0.065%) C-E클래스 : 총보수 연 1.415% (판매 0.70%, 운용 0.65%, 신탁 및 사무관리 0.065%) 환 매 수 수 료 판 매 사 해당사항 없음 농협은행, 대구은행, 신한은행, 스탠다드차타드은행, 우리은행, 외환은행, 하나은행, 한국씨티은행, HSBC은행, 교보증권, 대신증권, 신한금융투자, 대우증권, 하나대투증권, 한화증권, 한화투자증권, 현대증권, BOS증권, HMC투자증권, IBK투자증권, KTB투자증권

3 JP모간자산운용 인컴 펀드 시리즈 2 떠오르는 시장에 안정적으로 투자하는 현명한 펀드 JP모간 이머징 국공채 증권투자신탁(채권-재간접형) 떠오르는 시장에 안정적으로 투자하는 JP모간자산운용의 현명한 투자방식을 경험하십시오 JP모간 이머징 국공채 채권펀드는 글로벌 경제성장을 견인하고 있는 이머징 마켓의 국채 및 정부채(정부관련 기관 포함) 등에 투자합니다. 이머징 마켓의 채권에 분산투자하여 수익성과 안정성을 동시에 추구하는 펀드입니다. 왜 이머징 마켓인가, 왜 채권형인가? 이머징 마켓 채권은 상대적으로 높은 표면이자로 발행되기 때문에 선진국 채권에 비해 높은 이자수익을 기대하실 수 있습니다. 이머징 마켓 주식의 보완재로서, 이머징 마켓의 성장가능성에 투자하고 싶지만 주식시장의 높은 변동성을 우려하는 투자자들이 상대적으로 안정적이면서도 높은 수익률을 추구할 수 있습니다. JP모간자산운용의 현명한 투자방식 JP모간자산운용은 전세계적으로 가장 큰 운용사 중 하나로서, $210억 달러(약 24조 7천억원)의 이머징 마켓 채권을 운용하고 있습니다. (2012년 3월말 기준) 거시경제 분석과 더불어 국가의 건전성, 펀더멘털 및 신용분석을 통해 위험요소를 조정하여 안정적인 수익률을 추구하고 있습니다. 뉴욕, 런던, 홍콩, 브라질의 현지 운용팀 등 JP모간만의 세계적인 네트워크를 통해 투자기회를 개발합니다. 시장 사이클에 따른 적극적인 투자전략을 실행합니다. 3등급(중간 위험) 펀 드 명 JP모간 이머징 국공채 증권투자신탁(채권-재간접형) 하 위 펀 드 JPMorgan Funds - Emerging Markets Bond Fund 하 위 펀 드 의 해 외 운 용 사 JPMorgan Asset Management (UK) Limited J.P. Morgan Investment Management Inc. JF Asset Management Limited 펀 드 유 형 투자신탁, 증권집합투자기구(채권-재갑접형), 개방형, 추가형, 종류형 이 투자신탁은 신흥시장 정부, 지방정부 또는 정부기관이 보증하거나 발행한 채권에 주로 투자하는 채권형 집합투자증권을 주된 투자대상자산으로 하여 장기 적 자본증식을 추구하는 것을 목적으로 합니다. 벤 치 마 크 JPMorgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified (Total Return Gross) 95% + 콜금리 5% 환 헷 지 여 부 미달러화에 대해 헷지 (목표 환헷지 비율 100%) 매 수 절 차 매수청구일로부터 제 3영업일(T+2일) 기준가로 제 3영업일(T+2일)에 매수 결제 [오후 5시 경과후 매수 신청분은 제 4영업일(T+3일) 기준가로 제 4영업일(T+3일)에 매수 결제] 환 매 절 차 환매청구일로부터 제 4영업일(T+3일) 기준가로 제 8영업일(T+7일)에 환매대금 지급 [오후 5시 경과후 청구분은 제 5영업일(T+4일) 기준가로 제 9영업일(T+8일)에 지급] A 클래스 C 클래스 C-E 클래스 UA 클래스 UC-E 클래스 선취판매수수료 0.7% 이내 없음 없음 0.7% 이내 없음 총보수(연) 1.525% 1.825% 1.625% 1.525% 1.625% 판매(연) 0.700% 1.000% 0.800% 0.700% 0.800% 보수 운용(연) 0.750% 0.750% 0.750% 0.750% 0.750% 수탁(연) 0.050% 0.050% 0.050% 0.050% 0.050% 사무관리(연) 0.025% 0.025% 0.025% 0.025% 0.025% 환 매 수 수 료 해당사항 없음 판 매 사 기업은행, 우리은행, 외환은행, 하나은행, 한국씨티은행, 대신증권, 미래에셋증권, 신한금융투자, 유진투자증권, 하나대투증권, 현대증권, KTB투자증권, HMC투자증권

4 JP모간자산운용 인컴 펀드 시리즈 3 아시아 시장의 가능성에 주목하는 JP모간 아시아 토탈리턴 증권투자신탁(채권-재간접형) 전문화된 투자프로세스와 글로벌 네트워크를 통해 성장 가능성이 높은 아시아 채권 시장에 투자합니다 JP모간 아시아 토탈리턴 펀드란? 아시아 기업들의 전환사채, 투자등급회사채 및 하이일드채권*, 아시아 국가 국공채 등 다양한 채권에 투자 하향 위험을 피하기 위해 엄격하게 운용되는 토탈리턴 투자방식 유연한 채권 자산 배분을 통해, 시장상황의 변화에도 매력적인 위험 조정 수익률 추구 * 하이일드 채권은 신용위험 및 유동성위험이 상대적으로 높아 원리금 지급이 원활하게 이루어지지 못할 위험이 크며, 이로 인하여 투자원본손실이 크게 발생할 수 있습니다. 아시아 채권 시장에 투자합니다 금융 위기 이후, 빠르고 뚜렷한 회복세를 보여주고 있는 아시아 시장 재무구조가 개선되고 있는 아시아 기업 채권 투자를 통한 자본수익 추구 장기적으로 아시아 통화 절상 시 현지 통화 표시 채권을 통한 환이익 기대 JP모간의 방식으로 투자합니다 평균 10년 이상 아시아 투자경험을 가진 현지 전문가가 운용을 담당 JP모간의 글로벌 네트워크를 통해 전문화된 채권 투자 프로세스 3등급(중간 위험) 투자위험등급 펀 드 명 JP모간 아시아 토탈리턴 증권투자신탁(채권-재간접형) 운 용 사 제이피모간자산운용코리아(주) 하 위 펀 드 JF Asian Total Return Bond Fund 펀 드 유 형 투자신탁, 증권집합투자기구(채권-재간접형), 개방형, 추가형, 종류형 주로 아시아 채권과 기타 채무증권을 투자대상으로 하는 채권형 집합투자증권을 주된 투자대상자산으로 하여 장기적 자본증식을 추구하는 것을 목적으로 합니다 참 고 지 수 JPM Asia Credit Index 66.5% + HSBC Asian Local Bond Index 28.5% + 콜금리 5% 환 헷 지 여 부 집합투자업자는 하위 집합투자기구의 표시통화로 나타낸 자산가치의 최대 100%까지 이 투자신탁의 기준통화(원화)로 환헷지 하고자 합니다. 이 투자신탁의 환헷지전략, 방법, 효과, 비용 및 위험에 관한 자세한 사항은 투자설명서를 참고하시기 바랍니다. 매 수 절 차 매수청구일로부터 제 3영업일(T+2일) 기준가로 제 3영업일(T+2일)에 매수 결제(오후 5시 경과후 매수 신청분은 제 4영업일(T+3일) 기준가로 제 4영업일(T+3일)에 매수 결제) 환 매 절 차 환매청구일로부터 제 4영업일(T+3일) 기준가로 제 8영업일(T+7일)에 환매대금 지급(오후 5시 경과후 환매 청구분은 제 5영업일(T+4일) 기준가로 제 9영업일(T+8일)에 환매대금 지급) A 클래스 C 클래스 C-E 클래스 선취판매수수료 0.7% 이내 없음 없음 총보수(연) 1.165% 1.465% 1.265% 판매(연) 0.700% 1.000% 0.800% 보수 운용(연)¹) 0.400% 0.400% 0.400% 수탁(연) 0.040% 0.040% 0.040% 사무관리(연) 0.025% 0.025% 0.025% 환 매 수 수 료 해당사항 없음 판 매 사 외환은행, 한국씨티은행, HSBC은행, 미래에셋증권, 신한금융투자, 우리투자증권, 한국투자증권, HMC투자증권 1) 하위펀드 운용보수제외 (0.35%) 가입제한 : 본 상품은 미국인(투자설명서의 미국인 규정참고)은 가입할 수 없습니다

5 JP모간자산운용 인컴 펀드 시리즈 4 투자 적기를 맞은 해외 부동산에 투자하는 JP모간 글로벌 부동산 자투자신탁(리츠-재간접형) 글로벌 부동산에 투자하는 JP모간자산운용의 남다른 운용방식을 만나보십시오 성장 국면으로 진입 중인 해외부동산 관련 증권에 투자합니다 금융위기 이후 침체되어 있던 글로벌 부동산 시장이 경기 회복과 함께 장기 성장 국면으로 진입 중 (NCREIF, IPD, J.P.Morgan Investment Management Inc., 2011년 12월말) 글로벌 부동산 펀드로의 현금 유입은 이미 증가하기 시작했고 가치 상승이 기대됨 (Lipper, J.P.Morgan Investment Management Inc., 2011년 12월말) 중장기적으로 인플레이션 헤지 수단인 동시에 높은 분산투자효과를 제공 전세계 주요 부동산 시장에 편리하게 분산투자할 수 있는 기회를 제공합니다 부동산 가격 상승과 임대 수익을 동시에 추구하는 대표적인 대안 투자 상품 소액으로 전세계 부동산에 간접투자하여 장기 수익을 추구 부동산 실물투자와 유사한 수익률 추이/풍부한 유동성/소액으로 다양한 분산투자 가능 (NAREIT, NCREIF, Standard & Poors, Morgan Stanley, J.P.Morgan Investment Management, 2011년 12월말) 풍부한 경험의 글로벌 네트워크를 통해 전세계 우량 부동산에 투자합니다 글로벌 듀얼 플랫폼 : 미국/유럽/아시아 3개 지역에 모두 주식/부동산 증권/실물 부동산 운용 그룹 보유 JP모간의 투자 프로세스로 평균 8년 이상의 경험을 갖춘 현지 애널리스트 팀 위험 관리와 종목 선정에 강점을 가진 일관되고 차별화된 투자 프로세스 펀 드 명 JP모간 글로벌 부동산 자투자신탁(리츠-재간접형) 운 용 사 제이피모간자산운용코리아(주) 해외자산위탁운용사 J.P.Morgan Investment Management Inc. 펀 드 유 형 투자신탁, 부동산집합투자기구(리츠- 재간접형), 개방형, 추가형, 종류형, 모자형 투자신탁의 자투자신탁 부동산 집합투자기구 및 기타 부동산 회사들이 발행한 증권에 투자하여 장기적인 자본증식을 추구 벤 치 마 크 FTSE EPRA/ NAREIT Developed Index (Total Return Net) 95% + 콜금리 5% 환 헷 지 전 략 집합투자업자의 재량 하에 모투자신탁의 기준통화에 대하여 환헷지를 수행할 수 있으나 반드시 수행할 의무는 없으며, 100%까지 하지 않을 수도 있음 매 수 절 차 오후 5시 이전: 매수청구일로부터 제3영업일(T+2) 기준가로 제3영업일(T+2)에 매수결제 / 오후 5시 경과후: 매수청구일로부터 제4영업일(T+3) 기준가로 제4영업일(T+3)에 매수결제 환 매 절 차 오후 5시 이전: 환매청구일로부터 제4영업일(T+3) 기준가로 제9영업일(T+8)에 대금지급 / 오후 5시 경과후: 환매청구일로부터 제5영업일(T+4) 기준가로 제10영업일(T+9)에 대금지급 A 클래스 C1 클래스 C2 클래스 C3 클래스 C4 클래스 C-E 클래스 선취판매수수료 1% 이내 없음 보수 총보수(연) 1.855% 2.435% 2.285% 1.925% 1.825% 1.835% 판매(연) 0.920% 1.500% 1.350% 0.990% 0.890% 0.900% 운용(연) 0.850% 0.850% 0.850% 0.850% 0.850% 0.850% 수탁(연) 0.060% 0.060% 0.060% 0.060% 0.060% 0.060% 사무관리(연) 0.025% 0.025% 0.025% 0.025% 0.025% 0.025% 환 매 수 수 료 30일 미만 이익금의 10% 90일 미만 이익금의 70% 판 매 사 신한은행, 하나은행, 미래에셋증권, 신한금융투자, 현대증권 C1클래스의 최초 매수일로부터 1년, 2년 또는 3년이 되는 날에 자동으로 보수 인하된 C2, C3, C4 클래스로 각각 전환됩니다. 1등급(매우 높은 위험)