[투자설명서]유경PSG좋은생각자산배분형증권투자신탁(주혼)_ hwp

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1 투자위험등급: 1등급 [매우높은위험] 유경PSG자산운용(주)은 투자대상 자산의 종류 및 위험도 등을 감 안하여 1등급(매우높은위험)에서 5등급(매우낮은위험)까지 투자위 험등급을 5단계로 분류하고 있습니다. 따라서, 이러한 분류기준에 따른 투자신탁의 위험등급에 대해 충분히 검토하신 후 합리적인 투자판단을 하시기 바랍니다. 투자설명서 이 투자설명서는 유경PSG좋은생각자산배분형증권투자신탁(주식혼합형)에 대한 자세한 내용을 담고 있습니다. 따라서 유경PSG좋은생각자산배분형증권투자신탁(주 식혼합형)의 수익증권을 매입하기 전에 증권신고서, 투자설명서 또는 간이투자설명서를 읽 어보시기 바랍니다. 1. 집 합 투 자 기 구 명칭: 유경PSG좋은생각자산배분형증권투자신탁(주식혼합형) 2. 집 합 투 자 업 자 명칭: 유경PSG자산운용주식회사 3. 판 매 회 사 : 판매회사에 대한 자세한 내용은 한국금융투자협회 ( 및 집합투자업자( 인터넷홈페이지를 참고하여 주시기 바랍니다. 4. 작 성 기 준 일: 증권신고서 효력발생일: 모집(매출) 증권의 종류 및 수: [모집(매출)총액: 1조원] [모집(매출) 총액: 1조원] 7.모집(매출) 기간(판매기간): 집합투자증권신고서 및 투자설명서의 공시장소 가. 집합투자증권신고서 나. 투자설명서 투자신탁의 수익증권으로 1조좌까지 모집 일괄신고서를 제출하는 개방형 집합투자기구로 모집기간을 정 하지 아니하고 계속 모집할 수 있습니다. 전자문서: 금융위(금감원) 홈페이지 dart.fss.or.kr 전자문서: 금융위(금감원) 홈페이지 dart.fss.or.kr 서면문서: 유경PSG자산운용(주) 본점, 금융위원회,각 판매회사 영업점 금융위원회가 투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이 집합투자증권은 예금자보호법 에 의한 보호를 받지 않는 실적배당 상품으로 투자원금의 손실이 발생할 수 있으므로 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

2 투자결정시 유의사항 1. 투자판단시 증권신고서, 투자설명서 또는 간이투자설명서를 반드시 참고하시기 바라며 투자자는 간이투자설명서 대신 투자설명서를 요청할 수 있습니다. 2. 이 집합투자기구의 투자위험등급 및 적합한 투자자유형에 대한 기재사항을 참고하시고, 귀하의 투 자경력이나 투자성향에 적합한 상품인지 신중하게 검토한 뒤 투자결정을 하셔야 합니다. 3. 증권신고서, 투자설명서 및 간이투자설명서상에 기재된 투자전략에 따른 투자목적 또는 성과목표 가 실현된다는 보장이 없으며, 또한 과거의 투자실적이 장래에도 실현된다는 보장이 없습니다. 4. 원본손실위험, 투기등급자산에의 투자 등 집합투자기구와 관련된 투자위험에 대하여는 증권신고 서, 투자설명서 또는 간이투자설명서 본문의 투자위험 부분을 참고하시기 바랍니다. 5. 파생상품에 투자하는 집합투자기구의 경우 파생상품의 가치를 결정하는 기초변수 등이 예상과 다 른 변화를 보일 때에는 당초 예상과 달리 큰 손실을 입거나 원금전체의 손실을 입을 수 있습니다. 6. 판매회사는 투자실적과 무관하며, 특히 은행, 증권회사, 보험회사 등의 판매회사는 단순히 집합투 자증권의 판매업무(환매 등 판매행위와 관련된 부가적인 업무 포함)만 수행할 뿐 판매회사가 동 집합 투자증권의 가치결정에 아무런 영향을 미치지아니합니다. 7. 집합투자증권은 집합투자기구의 운용실적에 따라 손익이 결정되는 실적배당상품으로 예금자보호 법에 따라 예금보험공사가 보호하지 아니하며, 특히 예금자보호법의 적용을 받는 은행등에서 집합투 자증권을 매입하는 경우에도 은행예금과 달리 예금자 보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습 니다. 8. 투자자가 부담하는 선취수수료 등을 감안하면 투자자의 입금 금액중 실제 집합투자증권을 매입하 는 금액은 작아질 수 있습니다. 9. 후취판매수수료가 부과되는 경우 환매금액에서 후취판매수수료가 차감되므로 환매금액보다 실수 령금액이 적을 수 있습니다. 10. 투자자의 국적 또는 세법상 거주지국이 대한민국 이외의 국가인 경우 국제조세조정에 관한 법률 및 관련 조세조약에 따라 투자자의 금융 정보가 국세청 및 해당 국가(투자자의 국적상 국가 또는 세 법상 거주지국)의 권한 있는 당국에 보고될 수 있으며, 판매회사는 투자자의 국적 또는 세법상 거주 지국 확인을 위하여 계좌 개설시 수집된 정보이외의 추가자료를 요구할 수 있습니다. 동 투자설명서(예비투자설명서)는 자본시장 및 금융산업에 관한 법률(이하 '법'이라 한다)에 근거하여 작성된 것입니다.

3 [투자설명서 목차] 요약정보- 간이투자설명서 제1부. 모집 및 매출에 관한 사항 1. 집합투자기구의 명칭 2. 집합투자기구의 종류 및 형태 3. 모집예정금액 4. 모집의 내용 및 절차 5. 인수에 관한 사항 6. 상장 및 매매에 관한 사항 제2부. 집합투자기구에 관한 사항 1. 집합투자기구의 명칭 2. 집합투자기구의 연혁 3. 집합투자기구의 신탁계약기간 4. 집합투자업자 5. 운용전문인력에 관한 사항 6. 집합투자기구의 구조 7. 집합투자기구의 투자목적 8. 집합투자기구의 투자대상 9. 집합투자기구의 투자전략, 위험관리 및 수익구조 10. 집합투자기구의 투자위험 11. 매입, 환매, 전환기준 12. 기준가격 산정기준 및 집합투자재산의 평가 13. 보수 및 수수료에 관한 사항 14. 이익배분 및 과세에 관한 사항 제3부. 집합투자기구의 재무 및 운용실적 등에 관한 사항 1. 재무정보 2. 연도별 설정 및 환매 현황 3. 집합투자기구의 운용실적 제4부. 집합투자기구 관련회사에 관한 사항 1. 집합투자업자에 관한 사항 2. 운용관련 업무 수탁회사 등에 관한 사항 3. 기타 집합투자기구 관련회사에 관한 사항 제5부. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 투자자의 권리에 관한 사항 2. 집합투자기구의 해지에 관한 사항 3. 집합투자기구의 공시에 관한 사항 4. 이해관계인 등과의 거래에 관한 사항 제6부. 첨부서류에 관한 사항

4 요약 정보 <간이투자설명서> (작성기준일 : ) 투자 위험 등급 유경PSG좋은생각자산배분형증권투자신탁(주식혼합형)(펀드코드:AU072) 1등급 (매우 높은 위험) 매우 높은 위험 높은 위험 보통 위험 낮은 위험 매우 낮은 위험 이 간이투자설명서는 유경PSG좋은생각자산배분형증권투자신탁(주식혼 합형) 의 투자설명서의 내용 중 중요사항을 발췌 요약한 정보를 담고 있습니다. 따라서 동 집합투자증권을 매입하기 전 투자설명서를 읽어보 시기 바랍니다. 유경PSG자산운용(주)는 이 투자신탁의 투자대상 종류 및 위험도 등을 감 안하여 5등급으로 분류하였습니다. 이 투자위험 등급은 집합투자업자가 분류한 것으로 판매회사의 분류 등급과는 상이할 수 있습니다. I. 집합투자기구의 개요 투자자 유의사항 집합투자기구 특징 집합투자증권은 예금자보호법 에 따라 예금보험공사가 보호하지 않는 실적배당상 품으로 투자원금의 손실이 발생할 수 있으므로 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍 니다. 금융위원회가 투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 간이투자설명서는 증권신고서 효력발생일까지 기재사항 중 일부가 변경될 수 있으며, 개방형 집합투자증권인 경우 효력발생일 이후에도 변경될 수 있습니다. 투자자가 부담하는 선취수수료 등을 감안하면 투자자의 입금금액 중 실제 집합투자증 권을 매입하는 금액은 작아질 수 있습니다. 후취판매수수료가 부과되는 경우 환매금액에서 후취판매수수료가 차감되므로 환매금액 보다 실수령금액이 적을 수 있습니다. 집합투자기구가 설정 후 1년이 경과하였음에도 설정액이 50억원 미만(소규모펀드)인 경우분산투자가 어려워 효율적인 자산운용이 곤란하거나 임의해지 될 수 있으니, 투자 시 소규모 펀드 여부를 확인하시기 바랍니다. 또한 소규모펀드 해당여부는 금융투자협 회, 판매회사, 집합투자업자 홈페이지에서 확인하실 수 있습니다. 추가적인 투자자 유의사항은 투자설명서 투자결정시 유의사항 안내 참조하시길 바랍니다. 이 투자신탁은 국내주식 및 채권을 주된 투자대상자산으로 하여 수익을 추구하는 것을 목적으로 합니다. 분류 집합투자업자 투자신탁, 증권형(혼합주식형), 개방형(중도환매가능), 추가형, 종류형 유경PSG자산운용 (대표전화: ) 모집(판매) 기간 일괄신고서를 제출하는 개방형 집 합투자기구로 모집기간을 정하지 아니하고 계속 모집할 수 있습니 다. 모집(매출) 총액 1조원 효력발생일 2016년 3월 17일 존속 기간 이 투자신탁은 추가 자금 납입이 가능한 투자신탁으로 별도의 신탁 계약기간을 정하지 않고 있습니다 판매회사에 대한 자세한 내용은 한국금융투자협회( 집합투자업자 판매회사 ( 인터넷홈페이지를 참고하여 주시기 바랍니다. 종류(Class) A A-e C C-i C-e C-w S C-P S-P C-Pe 가입자격 제 한 없 제 한 없 제 한 없 집 합 투 제한없음, 일 임 형 펀 드 온 연 금 저 연 금 저 연금저축

5 선취 판매수수료 음, 선취 판 매 수 수 료 징 구 납입금 액의 1.0%이 내 음, 선취 판 매 수 수징구, 온 라 인 전용 납입금 액의 0.5%이 내 음 자기구, 2 0 억 이 상 개인 또는 내 국법인 온라인전 용 후취 판매수수료 종합자산 관리계좌 및 특정 금전신탁 라인코리 아 전용 축계좌 축 계 좌 용, 펀드 온 라 인 코리아 계 좌 전 용, 온라 인전용 3 년미만 환 매 시 납환매금 - 액 의 %이 내 1. 종류 A 수익증권, 종류 A-e 수익증권,종류 C 수익증권, 종류 C-i 수익증권, 종류 C-e 수 익증권, 종류 C-w 수익증권, 종류 S 수익증권 환매수수료 가. 30일 미만 : 이익금의 70% 나. 30일 이상 90일 미만 : 이익금의 30% 2. 종류C-P, 종류S-P, 종류 C-Pe 수익증권: 없음 구분/클래스 A A-e C C-i C-e C-w S C-P S-P C-Pe 보수 (연, %) 집합투자업자 보수 판매회사보수 수탁회사보수 일반사무관리 회사 보수 기타비용 총보수 비용 증권거래비용 주석사항 보수지급시기 - 집합투자업자, 판매회사, 수탁회사, 일반사무관리회사보수: 최초설정일로부터 매 3개월 후급 - 기타 및 증권거래비용 :사유발생시 선취판매수수료는 매입시점에서, 환매수수료는 환매시 일회적으로 부과합니다. 기타비용은 증권의 예탁 및 결제비용 등 이 투자신탁에서 경상적, 반복적으로 지출되는 비용 (증권거래비용 및 금융비용 제외)으로써 이 펀드는 신설펀드로서 기타비용을 이 투 자신탁과 투자목적, 투자전략이 유사한 다른 투자신탁의 비용관련 데이터를 활용하여 기 타비용을 추정하였으므로 실제비용은 이와 상이할 수 있습니다. 기타비용 및 증권거래비용 외에 증권신고서 제출에 따른 발행분담금 등의 비용이 추가 로 발생할 수 있으며, 증권거래비용은 매년 변동될 수 있습니다 총보수ㆍ비용 비율은 이 투자신탁에서 지출되는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔 액(보수.비용 차감 후 기준)으로 나누어 산출합니다. 매입 방법 나. 매입청구시 적용되는 기준가격 (가) 17시 이전에 자금을 납입 한 경우: 자금을 납입한 영업 일로부터 제2영업일(D+1)에 공고되는 수익증권의 기준가 격을 적용합니다. (나) 17시 경과 후에 자금을 납입한 경우: 자금을 납입한 영업일로부터 제3영업일 (D+2)에 공고되는 수익증권 의 기준가격을 적용합니다. 환매 방법 라. 환매청구시 적용되는 기준가격 (가) 17시 이전에 환매를 청구한 경우: 환매를 청구한 날로부터 제2 영업일(D+1)에 공고되는 기준가격 을 적용하여 제4영업일(D+3)에 관 련세금을 공제한 후 환매대금을 지급합니다. (나) 17시 경과 후에 환매를 청구 한 경우: 환매를 청구한 날로부터 제3영업일(D+2)에 공고되는 기준 가격을 적용하여 제4영업일(D+3) 에 관련세금을 공제한 후 환매대금

6 을 지급합니다. 기준가 (1) 기준가격 산정방법: 당일에 공고되는 기준가격은 그 직전일의 대차대조표상에 계상된 투자신탁의 자산총액에서 부채총액을 차감한 금액(이하 "순자산총액"이 라 한다) 을 직전일의 수익증권총좌수로 나누어 1,000좌 단위로 4사5입하여 원 미만 둘째자리까지 계산합니다. (2) 공시장소: 판매회사 영업점, 집합투자업자( 판매사, 한국금융투자협회 ( 인터넷 홈페이지 II. 집합투자기구의 투자정보 (1) 투자전략 1. 투자목적 이 투자신탁은 국내 주식 및 국내 채권을 법시행령 제94조제2항제4호에서 규정하는 주된 투자대상자산 으로 하여 수익을 추구하는 것을 목적으로 합니다. 그러나 상기의 투자목적이 반드시 달성된다는 보장은 없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사 등 이 투자신탁과 관련된 어떠한 당사자도 투자원금의 보장 또는 투자목적의 달성을 보장하지 아니합니다. 2. 투자전략 1) 기본운용전략 - 주가가 기업가치 대비 매력적으로 형성돼 있으며, 여기에 가까운 장래에 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 특징을 갖추고 있는 주식을 대상으로 역발상적인 방법으로 자본 이익의 기회를 모색 합니다. * 안정성 및 유동성이 높은 국채, 통안채, 특수채, 회사채 및 유동성 자산을 중심으로 편입합니다. 2) 주식 운용전략 - 주가가 기업가치 대비 저평가 됐다는 것은 일반적으로 통용되는 가치평가 기법에 의해 저평가됐 다는 것을 의미합니다. 기업이 갖고 있는 자산가치, 수익가치, 성장가치를 분석하여 이를 현가화 한 수치를 현 주가가 비교하여 현저히 저평가된 기업을 투자대상으로 삼습니다. 3) 채권 및 유동성 운용전략 - 국채, 통안채, 특수채,금융채, 회사채(A-이상), 및 유동성 자산: *안정성 및 유동성이 높은 국채, 통안채, 특수채, 회사채 및 유동성 자산을 중심으로 편입합니다. *채권의 듀레이션(가중평균 채권만기)을 약 1년 사이로 설정하여 안정적 수익률을 확보하고자 합니다. *차익거래 및 환매조건부채권 매매를 통해 추가수익을 추구하고자 합니다. 4) 주식과 채권 간의 자산배분전략 - 동 펀드의 주식과 채권 간의 자산배분은 거시적인 시황 예측을 통해 이뤄지지 않습니다. 시장의 방향과 무관하게 동 펀드의 주식 선정 기준에 부합되는 투자대상이 시장에서 존재하는지 여부에 따라 자산배분이 결정됩니다. 비교지수: 해당펀드는 비교지수(BM)를 적용하지 않습니다. 사유: 동 펀드는 주식부문 운용전략상 종합주가지수(KOSPI)등 비교지수를 추종하지 않고, 탄력적인 자산배분을 통 해 절대수익을 추구하므로 별도의 비교지수를 적용하지 않습니다. * 이 투자신탁의 투자전략 및 위험관리가 반드시 달성된다는 보장은 없습니다. * 이 투자신탁의 상세한 운용전략은 투자설명서를 확인하시기 바랍니다. 3. 운용전문인력 가. 책임운용전문인력

7 성명 생년 직위 운용중인 다른 집합투자기구수 ( 기준, 단위 : 억원) ) 운용현황 다른 운용 자산규모 강대권 1980 책임운용역 이상욱 1985 부책임운용역 주1) 상기 운용역이 각각 책임운용역 및 부책임 운용역입니다. 주2) 위의 수치 산정 시 모자형구조의 투자신탁의 경우 모(운용)투자신탁을 기준으로 산정합니다. 주3) 운용전문인력의 최근 과거 3년 이내에 운용한 집합투자기구의 명칭, 집합투자재산의 규모와 수익률 등은 한 국금융투자협회 홈페이지( 확인할 수 있습니다. 4. 투자실적 [연도별 수익률] 기간 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 설정일 이후 ~ [단위:%] ~ 좋은생각(주혼) 좋은생각 class A(주혼) 좋은생각 A-e 8.97 좋은생각 class C(주혼) 9.35 좋은생각자산배분 c-e 좋은생각 C-i 좋은생각 class s(주혼) (주 1) 비교지수 : 해당사항 없음 (주 2) 비교지수의 수익률에는 운용보수 등 투자신탁에 부과되는 보수 및 비용이 반영되지 않았습니다. (주 3) 연평균 수익률은 해당 기간동안의 누적수익률을 기하평균방식으로 계산한 것으로 해당기간 동안의 평균 수익률을 나타내는 수치입니다. (주 4) 종류형투자신탁의 경우 연평균수익률 그래프는 모든 종류 수익증권을 통합하여 운용하는 투자신탁(전체) 를 기준으로 작성하였습니다. 이 경우 투자신탁(전체)의 수익률에는 반영되지 않았습니다 (2) 주요투자위험 및 위험관리 1. 주요 투자위험 운용보수 등 투자신탁에 부과되는 보수등이 구 분 시장위험 및 개별위험 주식가격변동위험 금리변동위험 투자위험의 주요내용 투자신탁재산을 주식, 채권 및 파생상품에 투자함으로써 주식시장등 기타 거시경제지표의 변화에 따른 위험에 노출됩니다. 투자자산의 가치는 투자 대상종목의 발행회사의 영업환경, 재무상황 및 신용상태의 악화에 따라 급 격히 변동될 수 있습니다. 이 투자신탁은 투자신탁재산을 국내주식 및 주식관련장내파생상품에 투자 함으로써 국내 주식시장 가격 변동에 따른 급격한 가치변동을 초래할 수 있습니다. 채권의 가격은 이자율에 의해 결정됩니다. 일반적으로 이자율이 하락하면 채권가격 상승에 의한 자본이득이 발생하고 이자율이 상승하면 채권가격 하락에 의한 자본손실이 발생합니다. 따라서 채권을 만기까지 보유하지 않 고 중도에 매도하는 경우에는 시장상황에 따라 손실이 발생할 수 있습니 다.

8 신용위험 투자신탁재산으로 보유하고 있는 증권 등의 발행회사 또는 단기금융상품 거래상대방의 경영상태가 악화되거나 신용도하락, 채무불이행, 부도 등 신 용사건이 발생할 경우 해당 증권 및 단기금융상품의 가치가 급격히 하락할 수 있으며, 이에 따라 투자신탁재산의 가치가 하락할 수 있습니다. 2. 위험관리 1) 위험관리 전략 가.위험관리체계 - 주식시장 및 채권시장의 거래가격을 모니터링하며 거래가격의 적정성을 점검합니다. - 개별회사 및 업종별 위험도를 점검하며 신용평가사의 리포트를 점검합니다. 나. 사후 리스크 관리 -리스크 관리본부의 독립적인 신용위험 및 시장위험 평가 후, 매주 운용부에 전달하며 운용부에서 는 자체점검후, 리스크 관리본부에 보고합니다 -약관위배사항 여부를 상시적으로 점검합니다. 3. 이 집합투자기구에 적합한 투자자유형 집합투자업자는 투자신탁의 원본손실가능성을 기 준으로 펀드의 위험등급을 분류하고 있습니다. 또 한 원본손실가능성의 판단기준으로는 가격하락위 험, 신용위험, 유동성위험, 집중위험 등이 있습니 다. 이 투자신탁은 자산의 60%이상을 국내 주식 에 투자할 수 있는 투자신탁으로서 5개의 투자위 험등급 중 위험도가 가장 높은 1등급으로 분류됩 니다. 따라서 이 투자신탁은 여유 자금으로 투자하여 국내 경제여건의 변화와 주식의 가치변동이 상관 관계가 있음을 이해하며 주식과 관련된 높은 수 준의 투자위험을 감내할 수 있고 투자원본 손실 이 발생할 수 있다는 위험을 잘 아는 장기 투자 자에게 적합합니다. III.집합투자기구의 기타정보 (1) 과세 투자대상으로부터 발생한 이자, 배당 및 양도차익 등 과세소득에 대하여 15.4% (소득세14%, 주민 세 1.4%)의 세율로 원천징수 됩니다. 이러한 소득은 개인의 연간 금융소득(이자, 배당소득)이 2천만 원 이하인 경우에는 분리과세 원천징수로 납세의무가 종결되나, 연간 금융소득(이자, 배당소득)이 2 천만 원을 초과하는 경우에는 유형별 소득을 합산하여 개인소득세율로 종합과세 됩니다. 다음의 투자신탁 또는 수익자 관련 세무사항에 대한 안내는 참고용으로 제시된 것이며, 향후 세법의 변경 및 정부정책 변화 등의 사유로 내용이 변경될 수 있습니다. 따라서, 과세에 대한 자세한 사항은 세무전문가(회계사, 세무사, 변호사 등)와 상담을 통하여 확인하시기 바랍니다. *상기 과세 대한 자세한 내용은 투자설명서를 참조하시길 바랍니다. (2) 전환절차 및 방법 : 해당사항없음

9 (3) 집합투자기구의 요약 재무정보 * 이 투자신탁의 재무정보는 투자설명서를 참조하시길 바랍니다. 1. 집합투자기구의 명칭 제 1 부. 모집 또는 매출에 관한 사항 명칭 유경PSG좋은생각자산배분형증권투자신탁(주식혼합형) (펀드코드:AU072) (종류) 클래스 A A-e C C-i C-e C-w S 금융투자협회 펀드코드 AU121 AU122 AU123 AU125 AU124 AU126 AU127 (종류) 클래스 C-P S-P C-Pe 금융투자협회 펀드코드 B7671 B7672 B 집합투자기구의 종류 및 형태 가. 형태별 종류: 투자신탁 나. 운용자산별 종류: 증권(혼합주식형) 다. 개방형 폐쇄형 구분: 개방형(환매가 가능한 투자신탁) 라. 추가형 단위형 구분: 추가형(추가로 자금 납입이 가능한 투자신탁) 마. 특수형태: 종류형 (격이 서로 다른 수종의 수익증권이 발행된 투자신탁) 집합투자기구의 종류 및 형태에도 불구하고 투자대상은 여러 가지 다양한 자산에 투자될 수 있으며, 자세한 투자대상은 제2부 투자대상 과 투자전략 부분을 참고하시기 바랍니다. 용어에 관한 사항은 펀드용어의 정리 를 참고하시기 바랍니다. 3. 모집예정금액: 1조좌 (이 투자신탁은 1조좌까지 모집이 가능하며, 1좌 단위로 모집합니다. 모집기간은 정해지지 않았으므로 계속 모 집이 가능합니다.) 주 1) 모집(판매)기간동안 판매금액이 예정좌수에 미달하는 경우 그때까지 판매한 금액으로 판매금액이 확정될 수 있으며, 특별한 사유가 없는한 추가모집(판매)은 가능합니다. 주 2)모집(판매)기간동안 판매된 금액이 일정규모 이하인 경우 이 집합투자증권의 설정이 취소되거나 해지될 수 있습니다. 주 3)모집(판매)예정금액이 줄거나 모집(판매)예정기간이 단축될 수 있으며, 이 경우 판매회사 및 집합투자업자의 인터넷홈페이지를 통해 공시됩니다. 4. 모집의 내용 및 절차 가. 모집기간: 이 투자신탁은 추가형으로 모집기간이 별도로 정해지지 아니하고 계속 모집이 가능합니 다. 나. 모집장소: 판매회사 본 지점 (모집장소에 관한 자세한 내용은 금융투자협회( 및 집합투자업자( 의 인터넷홈페이지를 참고하여 주시기 바랍니다) 다. 모집절차 및 방법: 판매회사 영업일에 판매회사의 창구 또는 전자매체(On-Line)를 통하여 모집합 니다. 그 모집(매입) 방법 및 내용에 대한 자세한 내용은 제2부의 매입, 환매, 전환절차 및 기준가격 적용기준 을 참고하시기 바랍니다. 5. 인수에 관한 사항: 해당사항 없음 6. 상장 및 매매에 관한 사항: 해당사항 없음

10 제 2 부. 집합투자기구에 관한 사항 1. 집합투자기구의 명칭 유경PSG좋은생각자산배분형증권투자신탁(주식혼합형) (펀드코드: AU072 ) 2. 집합투자기구의 연혁 시행일 변경사항 최초 설정 결산에 따른 재무제표 정정 종류 C-P수익증권, 종류P-S 수익증권, 종류 C-Pe 신설 부책임운용역 변경 3. 집합투자기구의 신탁계약기간 이 투자신탁은 추가 자금 납입이 가능한 투자신탁으로 별도의 신탁계약기간을 정하지 않고 있습니다. 집합투자기구의 신탁계약기간은 이 투자신탁의 종료일을 의미하며, 투자자의 저축기간 또는 저축만기 등의 의미와 다를 수 있습니다. 법령(자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 동시행령, 동시행규칙을 말한다. 이하 같다) 또는 집합투자규약 상 일정한 경우에는 강제로 해지(해산)되거나, 사전에 정한 절차에 따라 임의로 해지(해산) 될 수 있습니 다. 자세한 사항은 제5부 집합투자기구의 해지 를 참고하시기 바랍니다. 4. 집합투자업자 회 사 명 유경PSG자산운용주식회사 주 소 및 연 락 처 서울 영등포구 여의도동35-4 한국화재보험협회빌딩 14층 (대표전화: ) 집합투자업자(자산운용회사)에 대한 자세한 사항은 제4부 집합투자업자에 관한 사항 을 참고하시기 바랍 니다. 5. 운용전문인력에 관한 사항 가. 책임운용전문인력 ( 기준, 단위 : 억원 ) 운용현황 성명 직위 운용중인 다른 집합투자기구수 다른 운용 자산규모 주요 운용경력 및 이력 강대권 이사 한국투자밸류자산운용 선임운용역 - 두산그룹 전략기획본부 - IMM VC 투자심사역 - 서울대학교대학원 경제학 석사 - 서울대학교 경제학부 학사 상기인은 이 투자신탁의 투자전략 수립 및 투자 의사결정 등에 주도적 핵심적 역할을 수행하는 책임운용 전문인력입니다. 상기 책임운용전문인력이 운용중인 다른 집합투자기구중 성과보수가 약정된 집합투자기구의 수 및 운용규

11 모: 3개, 363억원 운용중인 다른 집합투자기구의 수 및 규모 산정시 모자형구조의 모집합투자기구는 제외합니다. 나. 책임운운용전문인력의 최근 3년간 변경내역 책임운용전문인력 강대권 운용기간 (설정일) ~ 현재 다. 부책임운용전문인력 성명 직위 운용현황 운용중인 다른 집합투자기구수 다른 운용 자산규모 이상욱 과장 주요 운용경력 및 이력 - 서울대 경영학과 - 한국투자밸류자산운용 운용역 라. 책임운용전문인력의 최근 3년간 변경내역 책임운용전문인력 운용기간 이재헌 ~ 이상욱 ~ 현재 6. 집합투자기구의 구조 가. 집합투자기구의 종류 및 형태: 투자신탁, 증권(혼합주식형), 추가형, 개방형, 종류형 나. 종류형 구조 이 투자신탁은 판매보수 등의 차이로 인하여 기준가격이 다른 여러 종류의 집합투자증권을 발행 하는 종류형 투자신탁입니다. 그러나, 종류의 수 및 구분에 관계없이 이 집합투자기구는 단일의 집합투자기구로서 종류간의 차별 없이 통합하여 운용됩니다. 이 집합투자신탁이 보유한 종류의 집합투자증권은 아래와 같습니다.

12 집합투자기구 종류 A A-e C C-e C-i C-w S C-P S-P C-Pe 가 입 자 격 가입제한이 없으며, 선취판매수수료가 징구되는 수익증권 가입제한이 없으며, 선취판매수수료가 징구되는 수익증권으로 온라인을 통해 가입하는 수익증권 가입제한은 없으며, 선취판매수수료가 징구되지 않는 수익증권 가입제한은 없으며, 온라인을 통해 가입하는 수익증권 집합투자기구, 20억원 이상 매입한 개인 또는 내국법인인 경우 판매회사의 일임형 종합자산관리계좌 및 특정금전신탁 집합투자증권에 한정하여 투자중개업 인가를 받은 회사(겸영금융투자 업자는제외)가 개설한 후취판매수수료가 부과되는 집합투자증권 온라 인 판매시스템에 회원으로 가입한 수익증권 소득세법 제20조의 3 및 소득세법시행령 제 40조의 2에 따른 연금저 축계좌 를 통하여 가입할 수 있으며, 판매수수료가 징구되지 않는 집 합투자증권 집합투자증권에 한정하여 투자중개업 인가를 받은 회사(겸영금융투자 업자는 제외)가 개설한 온라인 판매시스템에 회원으로 가입한 투자자 전용이며, 소득세법 제 20조의 3 및 소득세법 시행령 제 40조 2에 따 른 연금저축계좌를 통하여 가입할 수 있으며 판매수수료가 징구되지 않은 집합투자증권 판매회사의 전자매체(온라인)전용으로, 소득세법 제 20조의 3 및 소득 세법시행령 제 40조의 2에 따른 연금저축계좌를 개설한 투자자 전용 주1) 종류별 수수료 및 보수는 13. 보수 및 수수료에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 7. 집합투자기구의 투자목적 이 투자신탁은 국내 주식 및 국내 채권을 법시행령 제94조제2항제4호에서 규정하는 주된 투자대상자산으로 하여 수익을 추구하는 것을 목적으로 합니다. 그러나 상기의 투자목적이 반드시 달성된다는 보장은 없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사 등 이 투자신탁과 관련된 어떠한 당사자도 투자원금의 보장 또는 투자목적의 달성을 보장하지 아니합니 다. 8. 집합투자기구의 투자대상 가. 투자대상 투자대상 투자비율 투자대상 세부설명 1 주식 100%이하 법 제4조제4항의 규정에 의한 지분증권 및 법 제4조제8항의 규정에 의한 증권예탁증권 중 지분증권과 관련된 증권예탁증권(주권상장법인 또는 한국예탁결제원이 발행한 것 및 증권시장에 기업공개를 위하여 발행한 공모주에 한한다)(이하 주식 이라 한다) 2 채권 100%이하 국채증권, 지방채증권, 특수채증권(법률에 의하여 직접

13 설립된 법인이 발행한 채권을 말한다), 사채권(신용평가등급이 A- 이상이어야 하며, 사모사채권, 자산유동화에 관한 법률에 의한 자산유동화계획에 따라 발행하는 사채 및 주택저당채권유동화회사법 또는 한국주택금융공사법에 따라 발행하는 주택저당채권담보부채권 또는 주택저당증권은 제외한다)(이하 채권 이라 한다) 주식과 채권의 투자비율의 합은 투자신탁 총자산의 70% 이상으로 한다 3 자산유동화증권 40%이하 4 어음 40%이하 5% 이하 5 집합투자증권 자산유동화에 관한 법률에 의한 자산유동화계획에 따라 발행하는 사채 및 주택저당채권유동화회사법 또는 한국주택금융공사법에 따라 발행하는 주택저당채권담보부채권 또는 주택저당증권(이하 자산유동화증권 이라 한다) 기업어음증권(기업이 사업에 필요한 자금을 조달하기 위해 발 행하는 약속어음으로 법시행령 제4조에서 정하는요건을갖춘 것), 기업어음증권을 제외한 어음 및 양도성 예금증서(양도성 예금증서를 제외하고 신용평가등급이 A2- 이상이어야 한다. 이하 어음 등 이라 한다) 법 제110조에 의하여 신탁업자가 발행한 수익증권, 법 제9조제21항의 규정에 의한 집합투자증권(이하 집합투자증권등 이라 한다) 30% 이하 상장지수집합투자기구의 집합투자증권 6 환매조건부매도 이 투자신탁이 보유하는 증권총액의 50% 이하 7 장내파생상품 장내파생상품으로서 주식이나 주식의 가격, 지표, 매매에 따른 단위 또는 이를 기초로 하는 지수 등에 연계된 것 위험평가액이 (이하 주식관련장내파생상품 이라 한다) 및 채권이나 투자신탁 채권의 가격, 이자율, 지표, 단위 또는 이를 기초로 하는 자 산 총 액 의 지수 등에 연계된 것(이하 채권관련장내파생상품 이라 10% 이하 한다). 8 증권의 대여 50%이하 투자신탁재산으로 보유하는 증권의 대여 9 증권의 차입 증권의 차입은 투자신탁 자산총액의 20% 이하 신탁업자고유재산과의 거래 법시행령 제268조제4항 규정에 의한 신탁업자고유재산과의 거래 상기의 투자대상 외에 집합투자업자는 환매를 원활하게 하고 투자대기자금을 효율적으로 운용하기 위하여 필요한 경우 다음의 방법으로 운용할 수 있습니다. 1. 단기대출 (법시행령 제83조 제3항의 금융기관에 대한 30일 이내의 금전의 대여를 말한다) 2. 금융기관에의 예치 (만기 1년 이내인 상품에 한한다) 상기의 투자대상 중 1호내지 4호 의 투자한도를 다음 각호의 기간 또는 사유에 해당하는

14 경우에는 적용하지 아니합니다. 1. 투자신탁 최초설정일부터 1월간 2. 투자신탁 회계기간 종료일 이전 1월간(회계기간이 3월 이상인 경우에 한한다) 3. 투자신탁 계약기간 종료일 이전 1월간(계약기간이 3월 이상인 경우에 한한다) 4. 3영업일 동안 누적하여 추가설정 또는 해지청구가 각각 투자신탁 자산총액의 10%를 초과하는 경우 5. 투자신탁재산인 증권 등 자산의 가격변동으로 제1호 내지 제4호의 규정을 위반하게 되는 경우 자세한 투자대상은 집합투자규약을 참고하시기 바랍니다. 나. 투자제한 집합투자업자는 투자신탁재산을 운용함에 있어 다음 각호에 해당하는 행위를 신탁업자에게 지시할 수 없습니다. 다만, 법령 및 규정에서 예외적으로 인정한 경우에는 그러하지 아니합니다. 투자제한 종류 투자제한의 내용 적용예외 - 이 투자신탁 자산총액의 10%를 초과하여 법 시행령 제 84조에서 정하는 집합투자업자의 이해관계인에게 다음의 방법으로 운용하는 행위 * 법 제83조제4항에 따른 단기대출 이해관계인 * 환매조건부매수 거래제한 단, 집합투자업자의 대주주나 계열회사인 이해관계인과는 거래 불가능 -법 시행령 제86조에서 정하는 한도를 초과하여 집합투자 업자의 계열회사가 발행한 증권을 취득하는 행위 이 투자신탁 자산총액의 10%를 초과하여 동일종목의 동일종목투자 증권(집합투자증권을 제외하되, 법 시행령 제80조제3항에서 규정하는 원화로 표시된 양도성 예금증서, 기업어음증권 외의 어음, 대출채권ㆍ예금ㆍ금융위원회가 정하여 고시하는 채권( 債 權 )을 포함한다)에 투자하는 행위. 이 경우 동일법인 등이 발행한 증권 중 지분증권과 지분증권을 제외한 증권은 각각 동일종목으로 봅니다. 다만, 다음 각목의 경우에는 각목에서 정하는 바에 따라 10%를 초과하여 동일종목 증권(집합투자증권 및 외국 집합투자증권을 제외하되, 법 시행령 제80조제3항에서 규정하는 원화로 표시된 양도성예금증서, 기업어음증권 외의 어음, 대출채권,예금, 금융위원회가 정하여 고시하 는 채권을 포함)에 투자할 수 있습니다. 가. 국채증권, 한국은행법 제69조에 따른 한국은행통화안 정증권 및 국가나 지방자치단체가 원리금의 지급을 보증한 채권에 투자신탁 자산총액의 100%까지 투자 하는 경우 나. 지방채증권, 특수채증권(가목에 해당하는 것은 제외 한다) 직접 법률에 따라 설립된 법인이 발행한 어음 [법 제4조제3항에 따른 기업어음증권(이하"기업어음 증권"이라고 한다) 및 법 시행령 제79조제2항제5호 각목의 금융기관이 할인 매매 중개 또는 인수한 어음 최초 설정일로부 터 1개월간

15 만 해당한다], 법 시행령제79조제2항제5호가목부터 사목까지의 금융기관이 발행한 어음 또는 양도성예금 증서와 같은 호 가목 마목부터 사목까지의 금융기관이 발행한 채권, 법 시행령제79조제2항제5호가목부터 사 목까지의 금융기관이 지급을 보증한 채권(모집의 방법 으로 발행한 채권만 해당한다.) 또는 어음, 경제협력 개발기구에 가입되어 있는 국가가 발행한 채권, 자산 유동화에 관한 법률 제31조에 따른 사채 중 후순위 사채권, 주택저당채권유동화회사법 또는 한국주택금융 공사법에 따른 주택저당채권유동화회사 또는 법 시행 령제79조제2항제5호 가목부터 사목까지의 금융기관이 지급을 보증한 주택저당채권담보부채권 또는 주택저 당증권에 투자신탁 자산총액의 30%까지 투자하는 경 우 다. 동일법인 등이 발행한 지분증권(그 법인 등이 발행한 지분증권과 관련된 증권예탁증권을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 시가총액비중이 100분의 10을 초과하 는 경우에 그 시가총액 비중까지 투자하는 경우. 이 경우 시가총액비중은 거래소가 개설하는 증권시장별 로 또는 해외 증권시장별로 매일의 그 지분증권의 최 종시가의 총액을 그 시장에서 거래되는 모든 종목의 최종시가의 총액을 합한 금액으로 나눈 비율을 1개월 간 평균한 비율로 계산하며, 매월 말일을 기준으로 산 정하여 그 다음 1개월간 적용합니다. 집합투자증권 투자제한 -투자신탁재산을 집합투자증권에 운용함에 있어 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위 가. 이 투자신탁의 자산총액의 20%를 초과하여 같은 집합 투자기구의 집합투자증권에 투자하는 행위. 나. 집합투자증권에 자산총액의 40%를 초과하여 투자할 수 있는 집합투자기구의 집합투자증권에 투자하는 행위 다. 사모집합투자기구의 집합투자증권에 투자하는 행위 라. 이 투자신탁재산으로 같은 집합투자기구의 집합투자증 권 총수의 20%를 초과하여 투자하는 행위. 이 경우 그 비율의 계산은 투자하는 날을 기준으로 한다. 마. 이 투자신탁 수익증권을 판매하는 판매회사가 받는 판 매수수료 및 판매보수와 이 투자신탁이 투자하는 다른 집합투자기구의 집합투자증권을 판매하는 판매회사[외국 판매회사(외국 법령에 따라 외국에서 투자매매업 또는 투 자중개업에 상당하는 영업을 영위하는 자를 말한다)를 포 함한다]가 받는 판매수수료 및 판매보수의 합계가 법시 행령 제80조제10항으로 정하는 기준을 초과하여 집합투 자증권에 투자하는 행위 동일법인발행 지분증권 -이 투자신탁 자산총액으로 동일법인 등이 발행한 지분증 권총수의 10%를 초과하여 투자하는 행위

16 9. 집합투자기구의 투자전략, 투자방침 및 수익구조 가. 투자전략 1) 기본 운용전략 - 주가가 기업가치 대비 매력적으로 형성돼 있으며, 여기에 가까운 장래에 주가에 긍정적인 영향 을 미칠 수 있는 특징을 갖추고 있는 주식을 대상으로 역발상적인 방법으로 자본 이익의 기회 를 모색합니다. - 일정 수준 이상의 저평가와 재평가 매력을 동시에 갖춘 투자기회는 시장에 잘 존재하지 않습니 다. 이러한 투자 기회가 발견되지 않으면, 시장 추종하지 않고 채권 비중을 확대해 포트폴리오 안전성을 확보합니다. 반대로, 시장에 투자기회가 많다고 판단하면 주식투자비중을 적극적으로 확대합니다. 이와같은 자산배분의 탄력적 비중조절을 통해 지속적인 절대 수익의 창출을 추구하 고자 합니다. 2) 주식 운용전략 - 주가가 기업가치 대비 저평가 됐다는 것은 일반적으로 통용되는 가치평가 기법에 의해 저평가 됐다는 것을 의미합니다. 기업이 갖고 있는 자산가치, 수익가치, 성장가치를 분석하여 이를 현 가화한 수치를 현 주가가 비교하여 현저히 저평가된 기업을 투자대상으로 삼습니다. - 저평가된 기업들 중에서 중기(6개월~18개월)적으로 투자자들의 심리가 개선될 수 있는 요소를 보유하고 있는지 판단합니다. 주가가 저평가 되었을 뿐만 아니라 재평가 매력까지 함께 있는 경 우에만 최종 투자대상으로 확정됩니다. - 중기적인 재평가 매력의 예시는 아래와 같습니다. * 재무적/영업적 위기로 주가와 실적이 모두 억눌려 있으나 강한 회생잠재력을 갖춰 상황의 반전이 가능한 턴어라운드기업 * 일반의 기대치를 뛰어넘는 강한 성장 잠재력을 가진 고속성장기업 * 보유하고 있는 매우 중요한 자산가치가 일반적으로 잘 인식되지 못하고 있는 알짜자산기업 * 특정한 틈새시장을 대상으로 특수한 상품을 생산해 실적 호전 가능성이 매우 높은 이노베이션기업 * M&A거래의 인수 후보가 될 수 있는 잠재적 피인수기업 * 가까운 시점에서 구조조정이 임박하거나 경영진 교체가 예상되는 재정비기업 * 비합리적 요인에 의해서 투자업계에서 관심받거나 분석되지 못하고 있는 히든밸류기업 - 중기적인 재평가 매력을 갖고 있음에도 저평가된 가격으로 해당 대상에 투자할 수 있는 기회가 존재하는 이유는, 해당 기업이 대개 일반적으로 현 추세 가 지속된다고 가정했을 때 일반적인 투자자들의 관심을 끌 수 없는 상황에 놓여져 있기 때문입니다. 따라서, 본 집합투자기구는 주 도주 이외의 주식에 투자하는 경우가 많으며, 개별 기업 분석에 기반해 상향식(bottom-up)으로 운용됩니다. 3) 채권 및 유동성 운용전략 -국채, 통안채, 특수채,금융채, 회사채(A-이상), 및 유동성 자산: *안정성 및 유동성이 높은 국채, 통안채, 특수채, 회사채 및 유동성 자산을 중심으로 편입합니다. *채권의 듀레이션(가중평균 채권만기)을 약 1년 사이로 설정하여 안정적 수익률을 확보하고자 합

17 니다. *차익거래 및 환매조건부채권 매매를 통해 추가수익을 추구하고자 합니다. *구체적인 전략은 아래와 같습니다. -당사의 채권운용철학은 투자자의 투자목적에 근거한 최적화된 포트폴리오를 구성하는 것이며, 리 서치와 계량분석에 기반한 앞을 내다보는 투자전략을 수립하고 위험이 통제된 투자의사결정을 내리는 것입니다. -채권운용의 기본 운용전략은 국채, 통안채, 특수채 등 안정성 및 유동성이 높은 채권에 주로 투 자하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. -회사채의 투자시에는 채권운용부서의 분석을 통해 투자전략을 수립하고 회사채수익률과 국채수 익률간의 차이 변화예상에 따라 포트폴리오를 조정하면서 신용위험 분석에 근거한 종목투자를 수행할 계획입니다. 한편, 이 집합투자기구에서 투자되는 회사채 신용등급하한은 A-등급으로, 당사에서 선정한 우량 기업위주로 투자하게 되며 회사채의 편입비중을 시장상황에 따라 탄력적으로 운용할 계획입니 다. -채권의 평균 듀레이션(가중평균 채권만기)는 1년 사이 목표 듀레이션에서 운용하여 중기적으로 안정적인 수익률을 추구하되 시장상황에 따라 일정수준 범위내에서 듀레이션 조정을 수행합니 다. -이 집합투자기구에서는 채권, 유동성자산 등에 분산투자하며 주로 국공채, 통안채 위주로 투자하 여 안정적인 이자 및 자본소득을 추구합니다. 세부 운용전략으로는 선도금리곡선의 분석에 기초 한 채권교체매매전략을 수행하며 수익률곡선, 업종간 상대적 고평가/저평가 분석을 통해 교체매 매(저평가 매입/고평가 종목 매도)전략을 수행할 계획입니다. 4) 주식과 채권 간의 자산배분전략 - 동 펀드의 주식과 채권 간의 자산배분은 거시적인 시황 예측을 통해 이뤄지지 않습니다. 시장의 방향과 무관하게 동 펀드의 주식 선정 기준에 부합되는 투자대상이 시장에서 존재하는지 여부 에 따라 자산배분이 결정됩니다. - 시장이 단기적으로 강세를 지속하더라도, 동 펀드의 기준에 부합되는 대상이 없고, 예상되는 수 익 대비 부담해야 하는 리스크가 크다고 판단하면 주식투자비중을 줄이고 채권투자비중을 늘려, 안정성을 우선하게 됩니다. - 장기적인 시장상황에 대한 대응보다는, 투자원칙에 따라 리스크 관리를 최우선하여 위험대비 수 익을 극대화하고 장기적으로 지속적이면서 우수한 성과를 창출하는 것을 자산배분전략의 최우 선 목표로 합니다. 비교지수: 해당펀드는 비교지수(BM)를 적용하지 않습니다. 사유: 동 펀드는 주식부문 운용전략상 종합주가지수(KOSPI)등 비교지수를 추종하지 않고, 탄력적 인 자산배분을 통해 절대수익을 추구하므로 별도의 비교지수를 적용하지 않습니다. * 이 투자신탁의 투자전략 및 위험관리가 반드시 달성된다는 보장은 없습니다. * 이 투자신탁의 투자전력 및 위험관리는 작성 시점 현재의 시장상황을 감안하여 작성된 것으로 시장 상황의 변동이나 당사 내부기준의 변경 또는 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다. 이

18 러한 경우 변경된 투자전략 및 위험관리 내용은 변경등록(또는 정정 신고)하여 수시공시 절차에 따라 공시될 예정입니다. 나. 위험관리 전략 1)위험관리체계 - 주식시장 및 채권시장의 거래가격을 모니터링하며 거래가격의 적정성을 점검합니다. - 개별회사 및 업종별 위험도를 점검하며 신용평가사의 리포트를 점검합니다. 2) 사후 리스크 관리 -리스크 관리본부의 독립적인 신용위험 및 시장위험 평가 후, 매주 운용부에 전달하며 운용부에 서는 자체점검후, 리스크 관리본부에 보고합니다 -약관위배사항 여부를 상시적으로 점검합니다. 다. 수익구조 이 집합투자기구의 주된 수익은 주식 및 채권 등에 주로 투자하여 취득하는 자본이득 및 득이며, 주식 및 채권 등의 자산가격 변동에 따라서 투자자의 수익률이 결정됩니다. 이자소 10. 집합투자기구의 투자위험 이 투자신탁은 원본을 보장하지 않습니다. 집합투자기구의 운용실적에 따라 손익이 결정되는 실적 배당상품으로 투자금액의 손실이 발생할 수 있으며 예금자보호법의 적용을 받지 아니합니다 따라 서 투자원본의 전부 또는 일부에 대한 손실의 위험이 존재하며 투자금액의 손실 내지 감소의 위험 은 전적으로 투자자가 부담하며, 집합투자업자나 판매회사 등 어떤 당사자도 투자손실에 대하여 책임을 지지 아니합니다. 또한, 이 투자신탁은 예금자 보호법의 적용을 받는 은행의 예금과 달리 실적에 따른 수익을 취득하므로 은행 등에서 판매하는 경우에도 예금보험공사 등의 보호를 받지 못합니다. 아래의 투자위험은 이 투자신탁 상품 투자시 반드시 인지해야할 위험을 중요도 순으로 나열한 것 입니다. 가. 일반위험 구 분 시장위험 및 개별위험 주식가격변동위험 금리변동위험 신용위험 투자위험의 주요내용 투자신탁재산을 주식, 채권 및 파생상품에 투자함으로써 주식시장등 기타 거시경제지표의 변화에 따른 위험에 노출됩니다. 투자자산의 가치는 투자 대상종목의 발행회사의 영업환경, 재무상황 및 신용상태의 악화에 따라 급 격히 변동될 수 있습니다. 이 투자신탁은 투자신탁재산을 국내주식 및 주식관련장내파생상품에 투자 함으로써 국내 주식시장 가격 변동에 따른 급격한 가치변동을 초래할 수 있습니다. 채권의 가격은 이자율에 의해 결정됩니다. 일반적으로 이자율이 하락하면 채권가격 상승에 의한 자본이득이 발생하고 이자율이 상승하면 채권가격 하락에 의한 자본손실이 발생합니다. 따라서 채권을 만기까지 보유하지 않 고 중도에 매도하는 경우에는 시장상황에 따라 손실이 발생할 수 있습니 다. 투자신탁재산으로 보유하고 있는 증권 등의 발행회사 또는 단기금융상품 거래상대방의 경영상태가 악화되거나 신용도하락, 채무불이행, 부도 등 신 용사건이 발생할 경우 해당 증권 및 단기금융상품의 가치가 급격히 하락할 수 있으며, 이에 따라 투자신탁재산의 가치가 하락할 수 있습니다.

19 나. 특수위험 구 분 국가위험 다. 기타 투자위험 구 분 순자산가치 변동위험 유동성 위험 환매연기위험 투자신탁 해지 위험 투자신탁 소규모의 위험 투자위험의 주요내용 이 투자신탁은 국내의 주식, 채권 등에 투자하는 상품입니다. 따라서 이 상 품은 한국의 경제성장률, 이자율 등 거시경제지표의 변화에 따른 위험에 노출됩니다. 투자위험의 주요내용 환매청구일과 환매일이 다르기 때문에 환매청구일로부터 환매일까지의 투자신탁재산의 가치변동에 따른 위험에 노출됩니다. 투자신탁재산에서 거래량이 풍부하지 못한 종목에 투자하는 경우 투자대상 종목의 유동성부족에 따라 환금성에 제약이 발생할 수 있으며, 이는 투자신탁재산의 가치하락을 초래할 수 있습니다. 투자신탁재산의 매각이 불가능하여 사실상 환매에 응할 수 없거나 환매에 응하는 것이 수익자의 이익을 해할 우려가 있는 경우 또는 이에 준하는 경우로서 금융위가 인정하는 경우에는 수익증권의 환매가 연기될 수 있습니다. 환매가 연기되는 사유에 대해서는 투자설명서 제2부의 11. 매입, 환매, 전환절차 및 기준가격 적용기준 을 참고하여 주시기 바랍니다. 투자신탁이 최초로 설정한 후 1년이 되는 날에 원본액이 50억원 미만인 경우, 최초로 설정하고 1년이 지난 후 1개월간 계속하여 투자신탁의 원본액이 50억원 미만인 경우 및 수익증권 전부의 환매청구가 있는 경우 집합투자업자는 투자자의 사전 동의 없이 투자신탁을 해지 또는 해산할 수 있습니다. 투자신탁의 설정금액이 소액이거나, 환매 등에 의해 투자신탁의 규모가 일정 규모 이하로 작아지는 경우, 분산투자 등 원활한 펀드 운용에 장애가 발생할 수 있습니다. 라. 이 집합투자기구에 적합한 투자자 유형 투자위험등급 1등급: 매우높은 위험 집합투자업자는 투자신탁의 원본손실가능성을 기준으로 펀드의 위험등급을 분류하고 있습니다. 또한 원본손실가능성의 판단기준으로는 가격하락위험, 신용위험, 유동성위험, 집중위험 등이 있 습니다. 이 투자신탁은 자산의 60%이상을 국내 주식에 투자할 수 있는 투자신탁으로서 5개의 투자위험등급 중 위험도가 가장 높은 1등급으로 분류됩니다. 따라서 이 투자신탁은 여유 자금으로 투자하여 국내 경제여건의 변화와 주식의 가치변동이 상관 관계가 있음을 이해하며 주식과 관련된 높은 수준의 투자위험을 감내할 수 있고 투자원본 손실 이 발생할 수 있다는 위험을 잘 아는 장기 투자자에게 적합합니다.

20 <유경PSG자산운용주식회사 자체 투자위험등급 기준> 위험등급 분류기준 투자위험의 주요내용 1등급 2등급 3등급 매우높은 위험 높은위험 중간위험 - 주식에 자산의 60%이상을 투자하는 주식형 펀드 - 주식형 펀드에 주로 투자하는 재간접형 펀드 - 주식파생형, 혼합주식파생형 펀드 - 파생상품위험평가액이 10%를 초과하면서, 구조상 최대손실가능 비율이 투자원금대비 10%이상인 펀드 - 주식에 자산의 30%이상 60%미만으로 투자하는 혼합형 펀드 - 특정 지수를 추종하는 인덱스형 펀드 - 주식형 및 채권형 펀드에 배분하여 투자하는 재간접형 펀드 - 후순위채권, 투기등급채권 등에 주로 투자하는 고수익고위험 펀드 - 파생상품위험평가액이 10%를 초과하면서, 구조상 최대손실가능 비율이 투자원금대비 10%미만인 펀드 - 채권 및 어음에 주로 투자하며, 주식에 자산의 30%미만으로 투 자하는 혼합형 펀드 - 신용등급이 BBB-이상의 회사채에 투자하는 채권형 펀드 - 신용등급이 BBB-이상인 채권형 펀드에 주로 투자하는 재간접형 펀드 - 최대손실가능비율이 투자원금대비 0%이하로 구조화된 파생상품 에 주로 투자하는 펀드(원금보존추구형) 4등급 낮은위험 - 신용등급이 A-이상인 회사채에 투자하는 채권형 펀드 - 신용등급이 A-이상인 채권형 펀드에 주로 투자하는 재간접형 펀드 5등급 매우낮은 위험 - 단기금융집합투자기구(MMF) - 국고채, 통안채 등 정부보증 안전채권에 투자하는 채권형 펀드 11. 매입, 환매 및 기준가격 적용기준 가. 매입 (1) 매입방법 이 투자신탁의 수익증권은 판매회사 영업시간 중 판매회사 창구에서 직접 매입 신청하실 수 있 습니다. 다만, 판매사에서 온라인 판매를 개시하는 경우, 온라인을 통한 매입도 가능합니다. 또 한 이 투자신탁의 매입시 자동이체를 통한 자금납입이 가능함을 알려드립니다. (2) 수익증권 종류별 가입자격

21 집합투자기구 종류 A A-e C C-e C-i C-w S C-P S-P C-Pe 가 입 자 격 가입제한이 없으며, 선취판매수수료가 징구되는 수익증권 가입제한이 없으며, 선취판매수수료가 징구되는 수익증권으로 온라인을 통해 가입하는 수익증권 가입제한은 없으며, 선취판매수수료가 징구되지 않는 수익증권 가입제한은 없으며, 온라인을 통해 가입하는 수익증권 집합투자기구, 20억원 이상 매입한 개인 또는 내국법인인 경우 판매회사의 일임형 종합자산관리계좌 및 특정금전신탁 집합투자증권에 한정하여 투자중개업 인가를 받은 회사(겸영금융투자 업자는제외)가 개설한 후취판매수수료가 부과되는 집합투자증권 온라 인 판매시스템에 회원으로 가입한 수익증권 소득세법 제20조의 3 및 소득세법시행령 제 40조의 2에 따른 연금저 축계좌 를 통하여 가입할 수 있으며, 판매수수료가 징구되지 않는 집 합투자증권 집합투자증권에 한정하여 투자중개업 인가를 받은 회사(겸영금융투자 업자는 제외)가 개설한 온라인 판매시스템에 회원으로 가입한 투자자 전용이며, 소득세법 제 20조의 3 및 소득세법 시행령 제 40조 2에 따 른 연금저축계좌를 통하여 가입할 수 있으며 판매수수료가 징구되지 않은 집합투자증권 : 판매회사의 전자매체(온라인)전용으로, 소득세법 제 20조의 3 및 소 득세법시행령 제 40조의 2에 따른 연금저축계좌를 개설한 투자자 전용 (3) 매입청구시 적용되는 기준가격 (가) 오후 3시 이전에 자금을 납입한 경우: 자금을 납입한 영업일로부터 제2영업일(D+1)에 공고 되는 수익증권의 기준가격을 적용합니다. (나) 오후 3시 경과 후에 자금을 납입한 경우: 자금을 납입한 영업일로부터 제3영업일(D+2)에 공고되는 수익증권의 기준가격을 적용합니다. 제1영업일 (D) 제2영업일 (D + 1) 제3영업일 (D + 2) 자금납입일 (오후 3시이전) 자금납입일 (오후 3시이후) 기준가 적용일 기준가 적용일 (다) 이 투자신탁을 최초로 설정하는 때에는 투자신탁 최초설정일의 기준가격은 1,000원으로 합 니다. 기준시점은 판매회사의 전산시스템에 의하여 거래전표에 표시된 시간으로 구분 처리합니다. 다만, 수익자의 개별적인 매입 또는 환매청구 없이 사전 약정에 의하여 주기적으로 수익증권

22 의 매입 또는 환매업무가 처리되는 경우에는 기준시간 이전에 매입 또는 환매청구가 이루어 진 것으로 봅니다. (4) 매입청구의 취소(정정) 이 투자신탁 수익증권의 매입청구 취소(정정)는 매입청구일 당일 17 시[오후 5 시] 이전까지만 가능합니다. 기준시점은 판매회사의 전산시스템에 의하여 거래전표에 표시된 시간으로 구분 처리합니다. (5) 판매수수료 1. 종류 A 수익증권 : 수익자가 수익증권을 매수하는 시점에, 납입금액의 1% 이내 2. 종류 A-e 수익증권 : 수익자가 수익증권을 매수하는 시점에, 납입금액의 0.5% 이내 3. S클래스 수익증권 : 3년 미만 환매 시, 환매금액의 100분의 0.15 이내 나. 환매 (1) 수익증권의 환매 이 투자신탁의 수익증권은 판매회사 영업시간 중 판매회사 창구에서 직접 환매 청구하실 수 있 습니다. 또한 판매회사에 따라 인터넷에서 온라인 환매를 청구할 수 있습니다. (2) 환매청구시 적용되는 기준가격 (가) 오후 3시 이전에 환매를 청구한 경우: 환매를 청구한 날로부터 제2영업일(D+1)에 공고되는 기준가격을 적용하여 제4영업일(D+3)에 관련세금을 공제한 후 환매대금을 지급합니다. (나) 오후 3시 경과 후에 환매를 청구한 경우: 환매를 청구한 날로부터 제3영업일(D+2)에 공고 되는 기준가격을 적용하여 제4영업일(D+3)에 관련세금을 공제한 후 환매대금을 지급합니 다. 제1영업일 제2영업일 제3영업일 제4영업일 (D) (D + 1) (D + 2) (D + 3) 환매청구일 (오후 3시이전) 기준가 적용일 환매대금 지급일 환매청구일 (오후 3시이후) 기준가 적용일 환매대금 지급일 (3) 판매회사가 해산 허가취소, 업무정지 등의 사유(이하 해산등 )로 인하여 환매청구에 응할 수 없는 경우에는 집합투자업자에 직접 청구할 수 있으며, 집합투자업자가 해산 등으로 인하여 환 매에 응할 수 없는 경우에는 신탁업자에게 직접 청구할 수 있습니다. 기준시점은 판매회사의 전산시스템에 의하여 거래전표에 표시된 시간으로 구분 처리합니다. 다만, 수익자의 개별적인 매입 또는 환매청구 없이 사전 약정에 의하여 주기적으로 수익증권 의 매입 또는 환매업무가 처리되는 경우에는 기준시간 이전에 매입 또는 환매청구가 이루어 진 것으로 봅니다. 영업일은 한국거래소의 개장일을 말합니다. 다만, 환매청구일이 판매회사의 영업일이면서 한 국거래소의 개장일이 아닌 경우(토요일은 제외)에는 그 환매청구일을 영업일에 포함하여 산 정합니다.

23 (4) 환매수수료 이 투자신탁은 장기투자 목적으로 수익증권의 보유기간에 따라 환매수수료를 부과하며, 부과된 수수료는 투자신탁의 재산으로 편입됩니다. 1. 종류 A 수익증권, 종류 A-e 수익증권,종류 C 수익증권, 종류 C-i 수익증권, 종류 C-e 수익 증권, 종류 C-w 수익증권, 종류 S 수익증권 가. 30일 미만 : 이익금의 70% 나. 30일 이상 90일 미만 : 이익금의 30% 2. 종류C-P, 종류S-P, 종류 C-Pe 수익증권: 없음 판매회사는 집합투자규약 제 53조 규정에 의한 수익증권통장거래약관(종류C-P 수익증권, 종류 S-P 수익증권 및 C-Pe의 경우에는 연금저축계좌설정약관 )에 정한 바에 따라 목적식 투자고객 등에 대하 여 환매수수료의 부과를 면제할 수 있습니다. 단, 재투자좌수에서 발생한 손익은 제외합니다. 따라서 투자자 개인이 보유한 투자신탁의 평가액에 따른 환매수수료와 실제 부과되는 환매수수료는 다 를 수 있으니 환매전에 판매회사에 문의하시기 바랍니다. 수익증권 보유한 기간이란 당해 수익증권의 매수일을 기산일로 하여 환매시 적용되는 기준가격 적용일 까지를 말합니다. (5) 매입청구 및 환매청구의 취소(정정) 등 이 투자신탁 수익증권의 매입청구 및 환매청구의 취소 또는 정정은 매입청구일 및 환매청구일 17시(오후 5시) 이전까지만 가능합니다. 다만, 17시(오후 5시) 경과 후 매입청구 및 환매청구를 한 경우에는 당일 중 판매회사의 영업가능 시간까지만 매입 또는 환매의 취소 또는 정정이 가능 합니다. 기준시점은 판매회사의 전산시스템에 의하여 거래전표에 표시된 시간으로 구분하여 처 리합니다. (6) 수익증권의 일부환매 이 수익자는 보유한 수익권 좌수 중 일부에 대하여 환매를 청구할 수 있습니다. 수익자가 수익 증권의 일부에 대한 환매를 청구한 경우 판매회사는 그 수익증권을 환매하고, 잔여좌수에 대하 여는 새로운 수익증권을 교부합니다. (7) 수익증권의 환매제한 집합투자업자는 다음과 같은 경우에는 환매청구에 응하지 아니할 수 있습니다. 1 수익자 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 일정한 날을 정하여 수익자명 부에 기재된 수익자 또는 질권자를 그 권리를 행사할 수익자 또는 질권자로 보도록 한 경 우로서 이 일정한 날의 전전영업일(17시 경과 후에 환매청구하는 경우에는 전전전영업일) 과 그 권리를 행사할 날까지의 사이에 환매청구를 한 경우 2 법령 또는 법령에 의한 명령에 의하여 환매가 제한되는 경우 (8) 수익증권의 환매연기 - 법령과 집합투자규약에서 정한 사유로 인하여 환매일에 환매금액을 지급할 수 없게 된 경우 집합투자업자는 수익증권의 환매를 연기할 수 있습니다. 이 경우 집합투자업자는 환매를 연기 한 날부터 6주 이내에 수익자총회에서 수익증권의 환매에 관한 사항으로서 법 시행령 제257 조제1항에서 정하는 사항을 결의하여야 합니다.

24 환매연기사유 1 투자신탁재산의 처분이 불가능하여 사실상 환매에 응할 수 없는 경우 2 수익자간의 형평성을 해할 우려가 있는 경우 3 환매를 청구 받거나 요구받은 판매회사, 집합투자업자, 신탁업자 등이 해산 등으로 인하 여 수익증권을 환매할 수 없는 경우 4 상기에 준하는 사유로써 금융위원회가 환매연기가 필요하다고 인정하는 사유 환매연기기간 중에는 이 투자신탁 수익증권의 발행 및 판매를 할 수 없습니다. 따라서 환매연기 기간 동안 수령한 수익증권의 매수 및 환매신청은 환매연기사유가 해소된 이후의 제1영업일에 수령 한 것으로 간주합니다. (9) 수익증권의 부분환매 집합투자업자는 간접투자재산의 일부가 환매연기사유에 해당하는 경우 그 일부에 대하여는 환매 를 연기하고 나머지에 대하여는 간접투자자가 보유하고 있는 집합투자증권의 지분에 따라 환매 에 응할 수 있습니다. 환매연기사유에 해당하거나 수익자총회(환매연기총회)에서 부분환매를 결의하는 경우 환매연기 자산에 해당하지 아니하는 자산에 대하여는 수익자가 보유하는 수익증권의 지분에 따라 환매에 응할 수 있습니다. 다. 전환: 해당사항 없음 12. 기준가격 산정기준 및 집합투자재산의 평가 가. 기준가격의 산정 및 공시 구 분 내 용 산 정방법 종류간기준가격이 상이한 이유 산 정주기 공 시 시 기 공 시방법 공 시장소 당일에 공고되는 기준가격은 그 직전일의 대차대조표상에 계상된 투자신 탁의 자산총액에서 부채총액을 차감한 금액(이하 "순자산총액"이라 한다) 을 직전일의 수익증권총좌수로 나누어 1,000좌 단위로 4사5입하여 원미만 둘째자리까지 계산합니다. 판매보수의 차이로 인하여 종류(Class)간 기준가격이 상이할 수 있습니다. 기준가격은 매일 산정합니다. 산정된 기준가격을 매일 공고 게시합니다. 1,000좌 단위로 원미만 셋째자리에서 4사5입하여 원미만 둘째자리로 계산 하여 공시 판 매 회 사 영 업 점, 집 합 투 자 업 자 ( w w w. r k p s g. c o m ) 판 매 회 사 협 회 ( 인터넷홈페이지 공휴일, 국경일 등은 기준가격이 공시되지 않으며, 해외의 자산에 투자하는 펀드의 경우 기준가격이 산정ㆍ 공시되지 않는 날에도 해외시장의 거래로 인한 자산의 가격변동으로 인하여 펀드재산 가치가 변동될 수 있 습니다.

25 나. 집합투자재산의 평가원칙 (1) 주요 평가방법은 다음과 같습니다. 대상자산 1상장주식 상장채무증권 ƒ비상장채무증권 4기업어음 또는 금융기관이 발행 한 채무증서 5집합투자증권 평 가 방 법 평가기준일에 증권시장에서 거래된 최종시가 평가기준일에 증권시장에서 거래된 최종시가를 기준으로 2이상의 채권 평가회사가제공하는 가격정보를 기초로 한 가격 평가기준일이 속하는 달의 직전 3월간 계속 매월 10일 이상 증권시장에 서 시세가 형성된 채권에 한정 2이상의 채권평가회사가 제공하는 가격정보를 기초로 한 가격 ( 의 규정에 해당하지 아니하는 상장채권을 포함) 2이상의 채권평가회가사 제공하는 가격정보를 기초로 한 가격 평가기준일에 공고된 기준가격 또는 집합투자재산평가위원회가 정하는 가격. 다만, 상장된 집합투자증권은 증권시장에서 거래된 최종시가 (2) 집합투자재산평가위원회의 구성 및 업무 등 구성 업무 구분 주요내용 사장, 감사, 운용담당본부장, 마케팅담당본부장, 준법감시인, 운용 및 리 스크관리주관주서장 위원회는 다음의 사항을 심의, 의결한다. 1. 집합투자재산의 평가의 일관성 유지에 필요한 사항 2. 파생결합증권, 장외파생상품의 평가에 관한 사항 3. 부도채권등 부실화된 자산의 분류 및 평가에 관한 사항 4. 출자전환 주식 등 시장 매각에 제한이 있거나 매각이 곤란한 자산의 평가에 관한 사항 5. 평가일 현재 신뢰할 만한 시가가 없는 자산의 공정가객 산정에 관한 사항 6. 국내시장과 해외시자의 종료시각 차이에 따라 외화표시자산의 기준시 점 적용 등 평가에 관한 사항 7. 채권평가회사의 선정 및 변경과 채권평가회사가 제공하는 가격의 적 용에 관한 사항 8.평가 오류의 수정에 관한 사항 9.기타 자산의 평가에 관하여 관련법규 및 이 규정에서 위임한 사항

26 13. 보수 및 수수료에 관한 사항 가. 이 투자신탁은 운용 및 판매 등의 대가로 수수료 및 보수를 지급하게 되며, 가입자격에 따라 아래와 같이 보수 및 수수료 등의 차이가 있습니다. 나. 이 집합투자기구의 투자자는 판매보수와 관련하여 집합투자증권의 판매회사(투자매매업자 또는 투자중개업자)로부터 해당 집합투자기구의 투자자에게 지속적으로 제공하는 용역의 대가에 관한 내용이 기재된 자료를 교부받고 설명 받으셔야 합니다. (1) 투자자에게 직접 부과되는 수수료 명칭 (클래스) 가입자격 선취 판매수수료 후취 판매수수료 수수료율 환매수수료 전환수수료 A 선취판매수수 료가 징구되 는 수익증권 납입금액의 1.0% 이내 일 미만 : 이익금의 70% 2. 30일 이상 90일 미만 : 이익금의 30% - A-e 선취판매수수 료가 징구되 는 수익증권 으로 온라인을 통 해 가입 납입금액의 0.5% 이내 일 미만 : 이익금의 70% 2. 30일 이상 90일 미만 : 이익금의 30% - C 가입제한 없음 일 미만 : 이익금의 70% 2. 30일 이상 90일 미만 : 이익금의 30% - C-e 온라인 가입자 일 미만 : 이익금의 70% 2. 30일 이상 90일 미만 : 이익금의 30% - C-i 집합투자기구, 일 미만 -

27 20억원 이상 매입한 개인 또는 내국법 인인 경우 : 이익금의 70% 2. 30일 이상 90일 미만 : 이익금의 30% C-w 일임형 종합 자산관리계좌 및 특정금전 신탁 일 미만 : 이익금의 70% 2. 30일 이상 90일 미만 : 이익금의 30% - S 집합투자증권 에 한정하여 투자중개업 인가를 받은 회사(겸영금융 투자업자는제 외)가 개설한 후취판매수수 료가 부과되 는 집합투자 증권 온라인 판매시스템에 회원으로 가 입한 수익증 권 - 3년 미만 환 매 시, 환매금 액의 100분의 0.15 이내 (후 취) 1. 30일 미만 : 이익금의 70% 2. 30일 이상 90일 미만 : 이익금의 30% - C-P S-P 소득세법 제 20조의 3 및 소득세법시행 령 제 40조의 2에 따른 연 금저축계좌 를 통하여 가 입할 수 있으 며, 판매수수 료가 징구되 지 않는 집합 투자증권 집합투자증권 에 한정하여 투자중개업 인가를 받은 회사(겸영금융 투자업자는 제외)가 개설 한 온라인 판 매시스템에 회원으로 가 입한 투자자 전용이며, 소 득세법 제

28 C-Pe 조의 3 및 소 득세법 시행 령 제 40조 2 에 따른 연금 저축계좌를 통하여 가입 할 수 있으며 판매수수료가 징구되지 않 은 집합투자 증권 판 매 회 사 의 전자매체(온라 인 ) 전 용 으 로, 소득세법 제 20조의 3 및 소득세법시행 령 제 40조의 2에 따른 연 금저축계좌를 개설한 투자 자 전용 부과기준 매입시 환매시 환매시 - 종류A의 선취판매수수료율, 종류S의 후취판매수수료율은 상기 명시된 수수료율이내에서 판매회사 별로 차등적용할 수 있으며, 판매회사별 선취/후취판매수수료율은 금융투자협회, 판매회사 및 집합투 자업자의 홈페이지를 통해서 확인할 수 있습니다. 환매수수료는 보유기간에 따라 일회적으로 부과하며, 징구된 환매수수료는 이 투자신탁의 재산으 로 귀속됩니다. 다른 종류간 전환은 할 수 없습니다. (2) 집합투자기구에 부과되는 보수 및 비용 지급비율(연간, %) 명칭 (클래 스) 집합투자 업자 보수 판매회사 보수 수탁회사 보수 일반사무 관리회사 보수 기타비용 총 보수 ㆍ비용 총 보수 ㆍ비용 (피투자 집합투자 기구 보 수포함) 증권 거래비용 A A-e C C-e C-i C-w S C-P S-P C-Pe 지급시 사유 발생시 - - 사유 발생시

29 기 최초설정일 로부터 매3 개월 후급 최초설정일 로부터 매3 개월 후급 최초설정일 로부터 매3 개월 후급 최초설정일 로부터 매3 개월 후급 기타비용은 증권의 예탁 및 결제비용 등 이 투자신탁에서 경상적, 반복적으로 지출되는 비용 (증권거래 비용 및 금융비용 제외)으로써 이 펀드는 신설펀드로서 기타비용을 이 투자신탁과 투자목적, 투자전략 이 유사한 다른 투자신탁의 비용관련 데이터를 활용하여 기타비용을 추정하였으므로 실제비용은 이와 상이할 수 있습니다. 기타비용 및 증권거래비용 외에 증권신고서 제출에 따른 발행분담금 등의 비용이 추가로 발생할 수 있 으며, 증권거래비용은 매년 변동될 수 있습니다 총보수ㆍ비용 비율은 이 투자신탁에서 지출되는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수.비용 차 감 후 기준)으로 나누어 산출합니다. <1,000만원을 투자할 경우 투자자가 부담하게 되는 수수료 및 보수 비용의 투자기간별 예시> (단위: 천원) A A-e C C-e C-i C-w S C-P S-P 구분 투자기간 1 년 후 3 년 후 5 년 후 10 년 후 판매수수료 및 보수 비용 ,987 판매수수료 및 보수 비용(피투자집합투자기구 ,987 총보수 비용 포함) 판매수수료 및 보수 비용 ,470 판매수수료 및 보수 비용(피투자집합투자기구 ,470 총보수 비용 포함) 판매수수료 및 보수 비용 ,207 판매수수료 및 보수 비용(피투자집합투자기구 ,207 총보수 비용 포함) 판매수수료 및 보수 비용 ,579 판매수수료 및 보수 비용(피투자집합투자기구 ,579 총보수 비용 포함) 판매수수료 및 보수 비용 ,038 판매수수료 및 보수 비용(피투자집합투자기구 ,038 총보수 비용 포함) 판매수수료 및 보수 비용 판매수수료 및 보수 비용(피투자집합투자기구 총보수 비용 포함) 판매수수료 및 보수 비용 ,390 판매수수료 및 보수 비용(피투자집합투자기구 ,390 총보수 비용 포함) 판매수수료 및 보수 비용 ,727 판매수수료 및 보수 비용(피투자집합투자기구 ,727 총보수 비용 포함) 판매수수료 및 보수 비용 ,235 판매수수료 및 보수 비용(피투자집합투자기구 ,235 총보수 비용 포함)

30 C-Pe 판매수수료 및 보수 비용 ,339 판매수수료 및 보수 비용(피투자집합투자기구 총보수 비용 포함) ,339 투자자가 1,000만원을 투자했을 경우 직ㆍ간접적으로 부담할 것으로 예상되는 수수료 또는 총보수ㆍ비 용을 누계적으로 산출한 것입니다. 이익금은 모두 재투자하며, 연간 투자수익률은 5%, 수수료율 및 총 보수ㆍ비용비율은 일정하다고 가정하였습니다. 그러나 실제 투자자가 부담하게 되는 보수 및 비용은 기 타비용의 변동, 보수의 인상 또는 인하 여부 등에 따라 달라질 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 종류(Class)별로 총 보수ㆍ비용이 일치하는 시점은 대략 1년이 되는 시점이나, 종류(Class) 유형이나 추 가납입, 보수 등의 변경 등에 따라 달라질 수 있습니다. 14. 이익 배분 및 과세에 관한 사항 가. 이익배분 (1) 집합투자업자는 이 투자신탁재산의 운용에 따라 발생한 이익금(종류형 투자신탁의 경우는 해당 종류 수익증권별 이익금)을 투자신탁회계기간 종료일 익영업일에 분배합니다. 이 경우 집합투자업자 는 그 이익금을 수익자에게 금전 또는 새로이 발행되는 수익증권으로 분배합니다. 다만, 집합투자 업자는 이익금이 " 零 (0)"보다 적은 경우에는 분배를 유보합니다. (2) 수익자는 (1)에 의하여 분배되는 이익금을 금전 등으로 돌려 받을 수 있습니다. 이 경우 수익자는 수익자와 판매회사간 별도의 약정이 없는 한 이익분배금에서 세액을 공제한 금액의 범위 내에서 분배금 지급일의 기준가격으로 수익증권을 매수하여야 합니다. (3) 또한 투자신탁계약기간의 종료 또는 투자신탁의 해지에 따라 발생하는 투자신탁 원본의 상환금 및 이익금(이하 "상환금등")을 받으실 수 있습니다. 다만, 투자신탁계약 종료일 현재 투자신탁재산인 증권의 매각지연 등의 사유로 인하여 상환금등의 지급이 곤란한 경우에는 그 사유가 해소된 이후 에 지급할 수 있습니다. (4) 수익자가 상환금등의 지급개시일 이후 5년간 이익분배금 또는 상환금등의 지급을 청구하지 나. 과세 - 다음의 투자신탁 또는 수익자 관련 세무사항에 대한 안내는 참고용으로 제시된 것이며, 향후 세법의 변경 및 정부정책 변화 등의 사유로 내용이 변경될 수 있습니다. 따라서, 과세에 대한 자세한 사항은 세무전문가(회계사, 세무사, 변호사 등)와 상담을 통하여 확인하시기 바랍니다. (1) 투자신탁에 대한 과세- 별도의 소득과세 부담이 없는 것이 원칙 1 투자신탁 단계에서는 소득에 대해서 별도의 세금 부담을 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 투자신탁재산에 귀속되는 이자ㆍ배당소득은 귀속되는 시점에는 원천징수하지 아니하고 수익자가 집합투자기구로부터의 이익을 지급받는 날(원본에 전입하는 뜻의 특약이 있는 분배금은 그 특약에 따라 원본에 전입되는 날 및 신탁계약기간을 연장하는 경우에는 그 연장하는 날)에 집합투자기구로부터의 이익으로 원천징수하고 있습니다. 2 다만, 외국원천징수세액은 다음과 같은 범위를 한도로 환급을 받고 있습니다.

31 3 발생 소득에 대한 세금 외에 투자재산의 매입, 보유, 처분 등에서 발생하는 취득세, 등록세, 증권거래세 및 기타 세금에 대해서는 투자신탁의 비용으로 처리하고 있습니다. (2) 수익자에 대한 과세- 원천징수 원칙 1 수익자는 집합투자기구로부터의 이익을 지급받는 날(원본에 전입하는 뜻의 특약이 있는 분배금은 그 특약에 따라 원본에 전입되는 날 및 신탁계약기간을 연장하는 경우에는 그 연장하는 날)에 과세이익에 대한 세금을 원천징수 당하게 되며, 투자신탁의 수익증권을 계좌간 이체, 계좌의 명의변경, 실물양도의 방법으로 거래하는 경우에도 보유기간 동안 발생한 과세이익에 대한 세금을 원천징수 당하고 있습니다. 다만, 해당집합투자기구로부터의 과세이익을 계산함에 있어서 집합투자기구가 투자하는 증권시장에 상장된 증권(채권 및 외국집합투자증권 등 제외) 및 이를 대상으로 하는 선물, 벤처기업의 주식 등에서 발생하는 매매ㆍ평가 손익을 분배하는 경우 당해 매매ㆍ평가손익은 과세대상인 배당소득금액에서 제외하고 있습니다. 2 국내 상장주식 등에 대한 매매ㆍ평가 손익을 과세대상에서 제외하고 있으므로 국내 상장주식 등의 매매ㆍ평가 손실이 채권 이자, 주식 배당, 비상장주식 평가 등에서 발생하는 이익보다 큰 경우 수익자입장에서는 투자손실이 발생했음에도 불구하고 과세될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (3) 수익자에 대한 과세율- 개인 15.4%(주민세 포함), 일반법인 14% 거주자 개인이 받는 집합투자기구로부터의 과세이익에 대해서는 15.4% (소득세 14%, 주민세 1.4%)의 세율로 원천징수 됩니다. 이러한 소득은 개인의 연간 금융소득 합계액(이자소득과 배당소 득)이 이자소득등의 종합과세기준금액 이하인 경우에는 분리과세 원천징수로 납세의무 종결되나, 연간 금융소득 합계액(이자소득과 배당소득)이 이자소득등의 종합과세기준금액을 초과하는 경우에 는 이자소득등의 종합과세기준금액을 초과하는 금액을 다른 종합소득(부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득)과 합산하여 개인소득세율로 종합과세 됩니다. 내국법인이 받는 투자신탁의 과세이익은 14%의 세율로 원천징수 (금융기관 등의 경우에는 제외) 됩니다. 이러한 소득은 법인의 결산 시점에 투자신탁으로부터 받게 되는 소득과 법인의 다른 소득 전체를 합산한 소득에 대하여 법인세율을 적용하여 과세하며, 이전에 납부한 원천징수세액은 기납 부세액으로 공제 받게 됩니다. (4) 연금저축계좌 가입자에 대한 과세: 종류C-P 수익증권, 종류S-P 수익증권, 종류 C-Pe수익증권 가입자 소득세법 시행령 제 40조의 2에 따른 연금저축계좌를 통해 동 투자신탁에 가입한 가입자의 경우 동 투자신탁의 수익증권을 환매하는 시점에 별도의 과세를 하지 않으며, 연금저축계좌에서 자금 인출시 연금소득(연금수령시), 기타소득 또는 퇴직소득(연금외수령시)에 대해 다음과 같이 과세하며,

32 관련사항은 연금계좌 설정 약관 을 참조하시기 바랍니다. <연금저축계좌 과세 주요사항> 구분 주요내용 납입요건 가입기간 5년 이상, 연 1,800만원 한도 (퇴직연금, 타 연금저축 납입액 포함) 수령요건 55세 이후 10년간 연간 연금수령한도 내에서 연금수령 (가입자의 수령개시 신청 후 인출) 세액공제 연간 저축금액 중 400만원 이내 세액공제 12% 연금수령시 과세 연금 소득세 5.5~3.3%(나이에 따라 변경, 종합과세 가능) 단, 이연퇴직소득은 3.3% (지방소득세 포함) 분리과세 한도 1,200만원(공적연금소득 제외) 연금외 수령시 과세 기타소득세 16.5%(지방소득세 포함) 단, 이연퇴직소득은 퇴직소득 과세기준 적용 해지가산세 없음 천재지변 부득이한 연금외 수령 사유 가입자의 사망, 해외이주, 파산 또는 개인회생절차 개시 가입자 또는 그 부양가족의 3개월 이상 요양 금융기관의 영업정지, 인허가 취소, 해산결의, 파산선고 부득이한 연금외 수령과세 기타소득 13.2% 분리과세(지방소득세 포함) 연금계좌승계 상속인(배우자)가 승계가능 연금저축계좌 관련 세제는 소득세법 등 관련 법령의 개정 등에 따라 변경될 수 있으니 유의하여 주시기 바랍니다.

33 제 3 부. 집합투자기구의 재무 및 운용실적 등에 관한 사항 1. 재무정보 이 투자신탁의 재무제표는 외부감사에 관한 법률에 의한 기업회계기준중 집합투자기구에 관한 회계 기준에 따라 작성되었으며, 동 재무제표에 대하 회계감사법인 및 감사의견은 다음과 같습니다. 기 간 회계감사법인 감사의견 제 1기( 회계감사면제 해당없음 ) 가. 요약재무정보 [단위 : 원] 대차대조표 항 목 제 1기 ( ) 운용자산 11,328,383, 증권 11,272,512, 파생상품 900, 부동산/실물자산 현금 및 예치금 54,970, 기타 운용자산 기타자산 137,944, 자산총계 11,466,327, 운용부채 기타부채 563,103, 부채총계 563,103, 원본 9,401,731, 수익조정금 994,982, 이익잉여금 506,510, 자본총계 10,903,223, 항 목 손익계산서 제 1기 ( ) [단위 : 원, %]

34 운용수익 508,046, 이자수익 47,483, 배당수익 35,669, 매매/평가차익(손) 424,894, 기타수익 운용비용 159, 관련회사 보수 매매수수료 159, 기타비용 1,377, 당기순이익 506,510, 매매회전율 (주 1) 요약재무정보 사항중 매매회전율이란 주식매매의 빈번한 정도를 나타내는 지표로서 해당 운 용기간동안 매도한 주식가액을 같은 기간동안 평균적으로 보유한 주식가액으로 나누어 산출합니다. 1회계년도동안의 평균적인 주식투자규모가 100억원이고, 주식매도금액 또한 100억원인 경우 매매회 전율은 100%(연기준)로 합니다. (주 2) "재무정보상의 대차대조표"와 "감사(BSPL)상의 대차대조표"의 자본총계는 동일하나 개별항목 의 계정과목 분류는 상이할수 있습니다. (주 3) "재무정보상의 손익계산서"와 "감사(BSPL)상의 손익계산서"의 당기순이익은 동일하나 개별항 목의 계정과목 분류는 상이할수 있습니다. (주 4) 회계감사인의 회계감사를 받은 집합투자기구의 경우에는 대차대조표 및 손익계산서를 기재 하지 않을 수 있으며, 이 경우 대차대조표 및 손익계산서는 협회 홈페이지에 공시된 감사보고서를 통하여 확인할 수 있습니다. 나. 통합대차대조표

35

36 다. 통합손익계산서 2. 연도별 설정 및 환매현황 좋은생각(주혼) 기간초 잔고 설정(발행) 회계기간 중 환매 [단위:억좌, 억원] 기간말 잔고 기간 좌수 좌수 좌수 좌수 금액 금액 금액 금액 (출자지 (출자지 (출자지 (출자지 (주1) 이익분배에 의한 재투자 좌수 / 금액 :815,200,400좌/815,200,400원

37 가. 종류형펀드 좋은생각 class A(주혼) [단위:억좌, 억원] 기간초 잔고 회계기간 중 설정(발행) 환매 기간말 잔고 기간 좌수 좌수 좌수 좌수 (출자지 금액 (출자지 금액 (출자지 금액 (출자지 금액 (주1) 이익분배에 의한 재투자 좌수 / 금액 :281,952,229좌/281,952,229원 좋은생각 A-e [단위:억좌, 억원] 기간 기간초 잔고 회계기간 중 설정(발행) 환매 기간말 잔고 좌수 좌수 좌수 좌수 (출자지 금액 (출자지 금액 (출자지 금액 (출자지 금액 (주1) 이익분배에 의한 재투자 좌수 / 금액 :73,561,652좌/73,561,652원 좋은생각 class C(주혼) [단위:억좌, 억원] 기간 기간초 잔고 회계기간 중 설정(발행) 환매 기간말 잔고 좌수 좌수 좌수 좌수 (출자지 금액 (출자지 금액 (출자지 금액 (출자지 금액 (주1) 이익분배에 의한 재투자 좌수 / 금액 :252,894,121좌/252,894,121원 좋은생각자산배분 c-e [단위:억좌, 억원] 기간 기간초 잔고 회계기간 중 설정(발행) 환매 기간말 잔고 좌수 좌수 좌수 좌수 (출자지 금액 (출자지 금액 (출자지 금액 (출자지 금액 (주1) 이익분배에 의한 재투자 좌수 / 금액 :1,365,138좌/1,365,138원 좋은생각 C-i 기간 [단위:억좌, 억원] 기간초 잔고 회계기간 중 설정(발행) 환매 기간말 잔고 좌수 좌수 좌수 좌수 (출자지 금액 (출자지 금액 (출자지 금액 (출자지 금액

38 좋은생각 class s(주혼) [단위:억좌, 억원] 기간초 잔고 회계기간 중 설정(발행) 환매 기간말 잔고 기간 좌수 좌수 좌수 좌수 (출자지 금액 (출자지 금액 (출자지 금액 (출자지 금액 (주1) 이익분배에 의한 재투자 좌수 / 금액 :205,427,260좌/205,427,260원 3. 집합투자기구의 운용실적(세전 기준) 가. 연평균 수익률(세전기준) 다음의 투자실적은 이 투자신탁의 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 투자실적 추이는 투자자의 투자판단에 도움을 드리고자 작성된 것으로 연평균 수익률은 해당기간 동안의 평균수익률을, 연도별 수익률은 기간별 변동성을 나타낸 것입니다. 연평균 수익률 및 연도별 수익률에 관한 정보는 신고서 또는 투자설명서의 작성기준일로 산정한 수익률로서 실제 투자시점의 수익률은 크게 다를 수 있으므로 별도로 확인하여야 합니다 좋은생각(주혼) 비교지수 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 설정일 이후 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 설정일 이후 기간 ~ ~ 좋은생각(주혼) 비교지수 좋은생각 class A(주혼) 비교지수 0.00 좋은생각 A-e 8.97 비교지수 0.00 좋은생각 class C(주혼) 9.35

39 비교지수 0.00 좋은생각자산배분 c-e 비교지수 0.00 좋은생각 C-i 비교지수 0.00 좋은생각 class s(주혼) 비교지수 (주 1) 비교지수 : 해당사항 없음 (주 2) 비교지수의 수익률에는 운용보수 등 투자신탁에 부과되는 보수 및 비용이 반영되지 않았습니다. (주 3) 연평균 수익률은 해당 기간동안의 누적수익률을 기하평균방식으로 계산한 것으로 해당기간 동안의 평 균 수익률을 나타내는 수치입니다. (주 4) 종류형투자신탁의 경우 연평균수익률 그래프는 모든 종류 수익증권을 통합하여 운용하는 투자신탁(전 체)를 기준으로 작성하였습니다. 이 경우 투자신탁(전체)의 수익률에는 등이 반영되지 않았습니다. 나. 연도별 수익률 추이 운용보수 등 투자신탁에 부과되는 보수 좋은생각(주혼) 비교지수 최근 1년차 최근 2년차 최근 3년차 최근 4년차 최근5년차 최근 1년차 최근 2년차 최근 3년차 최근 4년차 최근5년차 기간 ~ 좋은생각(주혼) 비교지수 0.00 좋은생각 class A(주혼) 비교지수 0.00 좋은생각 A-e 비교지수 0.00

40 좋은생각 class C(주혼) 9.95 비교지수 0.00 좋은생각자산배분 c-e 비교지수 0.00 좋은생각 C-i 비교지수 좋은생각 class s(주혼) 비교지수 0.00 (주 1) 비교지수 : 해당사항 없음 (주 2) 비교지수의 수익률에는 운용보수 등 투자신탁에 부과되는 보수 및 비용이 반영되지 않았습니다. (주 3) 마지막 수익률 측정대상기간이 6개월 미만인 경우 수익률을 기재하지 않습니다. (주 4) 마지막 수익률 측정대상기간이 6개월을 초과하고 1년 미만인 경우(예:8개월)로서 주식 또는 주식관련 상품(주가지수연계증권 등)에 투자하는 경우에는 해당 기간의 수익률인 '기간 수익률'을 말합니다. (주 5) 마지막 수익률 즉정대상기간이 6개월을 초과하고 1년 미만인 경우(예:8개월)로서 주식 또는 주식관련 상품(주가지수연계증권 등)에 투자하지 않는 경우에는 해당 기간의 수익률을 연간 수익률로 환산한 '연환산 수 익률'을 말합니다. (주 6) 연도별 수익률은 해당되는 각1년간의 단순 누적수익률로 투자기간동안 이 투자신탁 수익률의 변동성을 나타내는 수치입니다. (주 7) 종류형투자신탁의 경우 연도별수익률 그래프는 모든 종류 수익증권을 통합하여 운용하는 투자신탁(전 체)를 기준으로 작성하였습니다. 이 경우 투자신탁(전체)의 수익률에는 운용보수 등 투자신탁에 부과되는 보수 등이 반영되지 않았습니다. 다. 집합투자기구의 자산구성 현황 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 특별자산 단기대출및예금 기타 [ 현재/단위:억원,%] 통 화 별 구 증권 파생상품 특별자산 부동 산 주식 채권 어음 집합 장내 장외 실물 기타 단기 대출 및 예 금 기타 자산총 액

41 분 KRW 합 계 투자 증권 자산 (40.5 (35.9 (20.2 ( (0.00) (2.73) (0.25) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.24) 2) 6) 9) ) (40.5 (35.9 (20.2 ( (0.00) (2.73) (0.25) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.24) 2) 6) 9) ) (주 1) ( ) 내는 집합투자기구 자산총액 대비 비중을 나타냅니다. (주2) 어음 : 양도성예금증서(CD) 및 어음을 말합니다. (주3) 장내파생상품은 파생상품의 거래에 따른 위탁증거금의 합계액을 말하며, 장내파생상품 평가액은 국내/외 파생상품별 구성현황에 기재합니다. (주4) 장외파생상품은 파생상품의 거래에 따른 손익을 말하며, 장외파생상품 평가액(명목계약금액이 있는 경우 명목계약금액을 포함함)은 국내/외 파생상품별 구성현황에 기재합니다. 제 4 부. 집합투자기구 관련회사에 관한 사항 1. 집합투자업자에 관한 사항

42 가. 회사개요 회 사 명 유경PSG자산운용(주) 주소 및 연락처 회사 연혁 자 본 금 110억원 서울시 영등포구 여의도동35-4 한국화재보험협회빌딩14층 (연락처: , 다임인베스트먼트 설립 자산운용사 등록(금융감독원) 투자자문업 및 투자일임업 등록(금융감독원) 타이거자산운용(주)로 사명변경 굿앤리치자산운용(주)로 사명 변경 회사이전(남대문로4가 대한상공회의소9층) 블리스자산운용(주)로 사명 변경 회사이전(여의도동35-4 한국화재보험협회빌딩14층) 드림자산운용(주)로 사명변경 유경PSG자산운용(주)로 사명변경 주요주주현황 유경산업(81.8%) 외. 나. 주요업무 [주요업무] 투자신탁의 설정, 해지 / 투자신탁의 운용, 운용지시 / 투자회사 재산의 운용 [선관의무] 투자신탁의 집합투자업자는 선량한 관리자의 주의로써 집합투자재산을 관리하여야 하며, 투자 자의 이익을 보호하여야 합니다. [책임] 집합투자업자가 법령, 집합투자규약 또는 투자설명서 등에 위배되는 행위를 하거나 그 업무를 소홀히 하여 수익자에게 손해를 발생시킨 때에는 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. 집합투자 업자가 손해배상책임을 부담하는 경우 관련되는 이사 또는 감사(감사위원회 위원을 포함)에게 도 귀책사유가 있는 때에는 집합투자업자는 이들과 연대하여 그 손해를 배상할 책임이 있습니 다. [연대책임] 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사 및 채권평가회사는 법에 의하여 투자자에 대한 손해배상책임을 부담하는 경우 귀책사유가 있는 때에는 연대하여 손해배상책임을 집니다. 다. 최근 2개 사업연도 요약 재무내용 (단위 : 억원) <대차대조표> <손익계산서> 계정과목 16기(14 04~ 15 03) 15기(13 04~ 14 03) 현금 및 예치금 3,959 5,633 단기매매 금융자산 매도가능 계정과목 16기(14 04~ 15 03) 15기(13 04~ 14 03) 영업수익 4,911 3,212 영업비용 3,773 3,574 영 업 이 익 ( 손 실) 1,138 (362) 영업외수익 2 30

43 금융자산 유형자산 무형자산 기타자산 자산총계 9,944 7,492 예수부채 0 0 차입부채 0 0 기타부채 부채총계 자본금 11,026 10,026 자본잉여금 0 29 자본조정 (6) 0 기타포괄손익누 계액 0 0 결손금 (1,518) (2,687) 자본총계 9,502 7,368 영업외비용 법인세비용차감 전손익 1,140 (539) 법인세비용 0 0 당기순손익 1,140 (539) 포괄손익 1,140 (539) 라. 운용자산규모 [ 현재 / 단위: 억원] 증 권 구분 부동산 특별자산 혼합자산 파생상품 일임 총 계 주식형 혼합형 채권형 수탁고 59 3,188-2,238 2, , 운용관련 업무 수탁회사 등에 관한 사항 가. 집합투자재산의 운용(지시)업무 수탁회사 - 해당사항 없음 나. 기타 업무의 수탁회사 - 해당사항 없음 3. 기타 집합투자기구 관련회사에 관한 사항 가. 신탁업자 (1) 회사개요 회사명 기업은행 주소 및 연락처 서울시 중구 을지로2가 50 (2) 주요업무 1) 투자신탁재산의 보관 및 관리 2) 집합투자업자의 투자신탁재산 운용지시에 따른 자산의 취득 및 처분의 이행 3) 집합투자업자의 투자신탁재산 운용지시에 따른 수익증권의 환매대금 및 이익금의 지급 4) 집합투자재산에서 발생하는 이자ㆍ배당ㆍ수익금ㆍ임대료 등의 수령 5) 무상으로 발행되는 신주의 수령 6) 증권의 상환금의 수입 7) 여유자금 운용이자의 수입

44 8) 금융위원회가 인정하여 고시하는 업무 (3) 신탁업자의 의무와 책임 [신탁업자의 의무] 신탁업자는 투자자를 위하여 법령, 집합투자규약, 투자설명서, 신탁계약에 따라 선량한 관리 자로서 그 업무를 성실히 수행하여야 합니다. 신탁업자는 집합투자업자의 운용지시가 법령, 집합투자규약 또는 투자설명서에 위반되는지의 여부에 대하여 그 사항을 확인하고 위반이 있는 경우에는 집합투자업자에 대하여 당해 운용 지시의 철회 변경 또는 시정을 요구하여야 합니다. 신탁업자의 확인사항 투자설명서가 법령 집합투자규약에 부합하는지의 여부 / 집합투자재산의 평가가 공정한지의 여부 / 기준가격 산출이 적정한지의 여부 / 운용지시 시정요구 등에 대한 집합투자업자의 이 행내역 / 투자신탁재산별 자산배분내역 및 배분결과 [책임] 신탁업자가 법령, 집합투자규약 또는 투자설명서에 위배되는 행위를 하거나 그 업무를 소홀 히 하여 수익자에게 손해를 발생시킨 때에는 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. 신탁업자가 손해배상책임을 부담하는 경우 관련되는 이사 또는 감사(감사위원회 위원을 포함)에게도 귀 책사유가 있는 때에는 집합투자업자는 이들과 연대하여 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. [연대책임] 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사 및 채권평가회사는 법에 의하여 투자자 에 대한 손해배상책임을 부담하는 경우 귀책사유가 있는 때에는 연대하여 손해배상책임을 집 니다. 나. 일반사무관리회사 (1) 회사개요 회사명 신한 아이타스 주소 및 연락처 서울시 영등포구 여의도동 (02) (2) 주요업무 기준가격의 산정업무 기준가격의 통보업무 (3) 일반사무관리회사의 의무 및 책임 일반사무관리회사는 이 투자신탁의 기준가격을 매일 산정하여 집합투자업자에 통보하여야 하며, 집합투자업자는 산정된 기준가격을 집합투자업자 판매회사의 영업소 및 인터넷홈페이 지에 게시하여야 합니다. 일반사무관리회사는 기준가격 계산의 오류 및 집합투자업자와 맺은 계약의 불이행 등으로 인해 수익자에게 손실을 초래한 경우 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. 다. 집합투자기구 평가회사 - 해당사항 없음 라. 채권평가회사 (1) 회사개요

45 회사명 한국자산평가(KAP) 나이스피앤아이(주) KIS채권평가 주소 및 연락처 회사연혁 등 (홈페이지 참조) 서울특별시 종로구 서울시 영등포구 율곡로88(운니동 98-5) 국회대로70길 19 삼환빌딩 4층 (여의도동, 대하빌딩 4층) TEL: TEL: 서울시 영등포구 여의도동 35-4 한국화재보험협회 4층 TEL: (2) 주요업무 채권시가평가 정보 제공, 채권 관련 자료 및 분석도구 제공, 집합투자재산에 속하는 채권 등 투자증권 및 파생상품의 가격을 평가하고 이를 이 투자신탁의 집합투자업자 및 사무관리회사 에 제공 등

46 제 5 부. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 투자자의 권리에 관한 사항 가. 투자자 총회 등 (1) 수익자총회의 구성 1) 이 투자신탁에는 전체 수익자로 구성되는 수익자총회를 둡니다. 2) 수익자총회는 법령 또는 신탁계약에서 정한 사항에 대하여만 결의할 수 있습니다. 3) 종류형집합투자신탁인 경우에는 수익자총회의 결의가 필요한 경우로서 특정 종류의 집합투자증권의 투자자에게 대해서만 이해관계가 있는 때에는 당해 종류의 투자자로 구성되는 수익자총회를 개최할 수 있습니다. (2) 수익자총회의 소집 및 의결권 행사방법 1) 수익자총회의 소집 1 수익자총회는 투자신탁을 설정한 집합투자업자가 소집합니다. 다만, 신탁업자 또는 수 익증권 총좌수의 100분의 5 이상을 소유한 수익자가 수익자총회의 목적과 소집의 이유 를 기재한 서면을 제출하여 수익자총회의 소집을 집합투자업자에 요청하는 경우 집합투자업자는 1월 이내에 수익자총회를 소집하여야 합니다. 2 수익자총회의 소집통지는 한국예탁결제원에 위탁하여야 하며, 한국예탁결제원은 수익자 총회의 소집을 통지하거나 수익자의 청구가 있을 때에는 의결권 행사를 위한 서면을 보내야 합니다. 3 집합투자회사가 수익자총회를 소집할 경우에는 수익자총회일을 정하여 2주간 전에 각 수익자에 대하여 회의의 목적사항을 기재한 통지서를 서면 또는 컴퓨터통신으로 통지하여야 합니다. 2) 의결권 행사 방법 1 수익자총회는 출석한 수익자의 의결권의 과반수와 발행된 수익증권 총좌수의 4분의 1 이상의 수로 결의합니다. 다만, 법령에서 정한 수익자총회의 결의사항 외에 신탁계약으로 정한 수익자총회의 결의사항에 대하여는 출석한 수익자의 의결권의 과반수와 발행된 수익증권 총좌수의 5분의 1 이상의 수로 결의할 수 있습니다. 2 수익자는 수익자총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있습니다. 이 경우 수익자는 서면에 의결권 행사의 내용을 기재하여 수익자총회일 전날까지 집합투자업자에 제출하여야 합니다. 다만, 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에는 수익자총회에 출석한 수익자가 소유한 수익증권의 총좌수의 결의내용에 영향을 미치지 아니하도록 의결권을 행사(이하 항에서 "간주의결권행사"라 한다)한 것으로 봅니다.

47 1. 수익자에게 법 시행령 제221조제6항에 따라 집합투자규약에 적힌 내용을 알리는 서면,전화 전신 팩스, 전자우편 또는 이와 비슷한 전자통신의 방법으로 의결권 행사에 관한 통지가 있었으나 의결권이 행사되지 아니하였을 것 2. 간주의결권행사의 방법이 집합투자규약에 기재되어 있을 것 3. 수익자총회에서 의결권을 행사한 수익증권의 총좌수가 발행된 수익증권의 총좌수의 10분의 1 이상일 것 4. 그 밖에 수익자의 이익 보호와 수익자총회 결의의 공정성 등을 위하여 간주의결권 행사의 결과를 금융위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 수익자에게 제공하는 것을 따를 것 3 서면에 의하여 행사한 의결권의 수는 수익자 총회에 출석하여 행사한 의결권의 수에 산입합니다. 4 집합투자업자는 수익자로부터 제출된 의결권행사를 위한 서면과 의결권행사에 참고할 수 있는 자료를 수익자총회일부터 6월간 본점에 비치하여야 하며, 수익자는 집합투자업자의 영업시간 중에 언제든지 서면 및 자료의 열람과 복사를 청구할 수 있습니다. 5 모자형투자신탁인 경우 자투자신탁은 모투자신탁의 수익자총회의 의결사항과 관련하여 자투자신탁의 수익자총회에서 의결된 찬반비율에 비례하도록 의결권을 행사하여야 합니다. 3) 연기수익자총회 1 투자신탁을 설정한 집합투자업자(법 제190조 제3항 후단에 따라 수익자총회를 소집하는 신탁업자 또는 발행된 수익증권 총좌수의 100분의 5 이상을 소유한 수익자를 포함)는 법 제190조 제5항에 따른 수익자총회의 결의가 이루어지지 아니한 경우 그 날부터 2주 이내에 연기된 수익자총회(이하 "연기수익자총회"라 한다.)를 소집하여야 합니다. 2 연기수익자총회는 출석한 수익자의 의결권의 과반수와 발행된 수익증권 총좌수의 8분의 1 이상의 수로 결의합니다. 다만, 법령에서 정한 수익자총회의 결의사항 외에 신탁계약으로 정한 수익자총회의 결의사항에 대하여는 출석한 수익자의 의결권의 과반수와 발행된 수익 증권 총좌수의 10분의 1 이상의 수로 결의할 수 있습니다. (3) 수익자총회 결의사항 수익자총회는 법령 또는 신탁계약에서 정한 사항에 대하여만 의결할 수 있습니다. 법령에서 정하 고 있는 사항은 다음과 같으며 그 이외에 이 투자신탁의 신탁계약에서 별도로 정하고 있는 수익 자총회 결의사항은 없습니다. 1) 집합투자업자ㆍ신탁업자 등이 받는 보수, 그 밖의 수수료의 인상 2) 신탁업자의 변경(합병, 분할, 분할합병, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제216조 에서 정한 사유 및 법 시행령 제245조 제5항에 따라 둘 이상의 집합투자기구의 자산을 다른 모집합투자기구로 이전함에 따라 그 집합투자기구의 신탁업자가 변경되는 경우 제외) 3) 신탁계약기간의 변경(투자신탁을 설정할 당시에 그 기간 변경이 신탁계약서에 명시되어 있는경우 제외) 4) 투자신탁 종류의 변경. 다만, 투자신탁을 설정할 때부터 다른 종류의 투자신탁으로 전환하는것이

48 예정되어 있는 경우에는 제외 5) 주된 투자대상자산의 변경 6) 집합투자업자의 합병ㆍ분할ㆍ분할합병, 금융위원회의 조치 또는 명령에 따른 집합투자업자의변경이 아닌 집합투자업자의 변경 7) 환매금지형투자신탁으로의 변경 8) 환매대금 지급일의 연장 9) 그 밖에 수익자보호를 위하여 필요한 사항으로서 금융위가 정하여 고시하는 사항 (4) 반대매수청구권 수익자는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 집합투자업자에게 수익증권의 수를 기재한서면으로 자기가 소유하고 있는 수익증권의 매수를 청구할 수 있다. 1. 법 제188조제2항 각 호 외의 부분 후단에 따른 신탁계약의 변경 또는 제193조제2항에 따른 투자 신탁의 합병에 대한 수익자총회의 결의에 반대(수익자총회 전에 해당 집합투자업자에게 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우로 한정한다)는 수익자가 그 수익자총회의 결의일로부터 20일 이내에 수익증권의 매수를 청구하는 경우 2. 법 제193조제2항 각 호 외의 부분 단서에 따른 투자신탁의 합병에 반대하는 수익자가 집합투자업자가 시행령 제225조의2제2항에 따른 통지를 한 날부터 20일 이내에 그 집합투자업자에게 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하여 수익증권의 매수를 청구하는 경우 나. 잔여재산분배 금융위원회의 승인을 받아 투자신탁을 해지하는 경우, 그리고 신탁계약서에서 정한 신탁계약기간의 종료, 수익자총회의 투자신탁 해지 결의, 투자신탁의 등록 취소 등의 사유로 투자신탁을 해지하는 경우 집합투자업자는 신탁계약이 정하는 바에 따라 투자신탁재산에 속하는 자산을 해당 수익자에게 지급할 수 있습니다. 다. 장부 서류의 열람 및 등 초본 교부청구권 (1) 수익자는 집합투자업자(투자신탁이나 투자익명조합의 집합투자업자에 한하며, 해당 집합투자증권을 판매한 투자매매업자 및 투자중개업자를 포함합니다) 에게 영업시간 중에 이유를 기재한 서면으로 그 투자자에 관련된 집합투자재산에 관한 장부ㆍ서류의 열람이나 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있습니다. 이 경우 그 집합투자업자는 대통령령으로 정하는 정당한 사유가 없는 한 이를 거절하여서는 안됩니다. (2) 수익자가 열람이나 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있는 장부ㆍ서류는 다음과 같습니다. 1) 집합투자재산 명세서/집합투자증권 기준가격대장/재무제표 및 그 부속명세서/ 집합투자재산 운용내역서 2) 집합투자업자는 신탁계약을 인터넷 홈페이지 등을 이용하여 공시하여야 합니다. 라. 손해배상책임 (1) 금융투자업자는 법령ㆍ신탁계약ㆍ투자설명서에 위반하는 행위를 하거나 그 업무를 소홀히 하여 수익자에게 손해를 발생시킨 경우에는 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. 다만, 배상의 책임을 질 금융투자업자가 상당한 주의를 하였음을 증명하거나 수익자가 금융투자상품의 매매, 그 밖의 거래를 할 때에 그 사실을 안 경우에는 배상의 책임을 지지 않습니다.

49 (2) 금융투자업자가 손해배상책임을 지는 경우로서 관련되는 임원에게도 귀책사유가 있는 경우에는 그 금융투자업자와 관련되는 임원이 연대하여 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. (3) 증권신고서(정정신고서 및 첨부서류를 포함)와 투자설명서(예비투자설명서 및 간이 투자설명서를 포함) 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 경우에는 아래와 같이 해당 주체는 손해를 배상할 책임이 있습니다. 다만 배상의 책임을 질 자가 상당한 주의를 하였음에도 불구하고 이를 알 수 없었음을 증명하거나 그 증권의 취득자가 취득의 청약을 할 때에 그 사실을 안 경우에는 배상의 책임을 지지 않습니다. - 해당 증권신고서의 신고인과 신고당시의 발행인의 이사, 증권신고서의 작성을 지시하거나 집행한 자, 해당 증권신고서의 기재사항 또는 그 첨부서류가 진실 또는 정확하다고 증명하여 서명한 공인회계사ㆍ감정인 또는 신용평가를 전문으로 하는 자 등, 해당 증권신고서의 기재사항또는 그 첨부서류에 자기의 평가ㆍ분석ㆍ확인ㆍ의견이 기재되는 것에 대하여 동의하고 그 기재내용을 확인한 자, 해당 증권의 인수인 또는 주선인(인수인 또는 주선인이 2인 이상인 경우에는 발행인 또는 매출인으로부터 직접 증권의 인수를 의뢰받아 인수조건 등을 정하는 인수인을 말한다), 해당 투자설명서를 작성하거나 교부한 자, 매출의 방법에 의한 경우 매출신고 당시의 매출인 마. 재판관할 수익자가 소송을 제기하는 때에는 수익자의 선택에 따라 수익자의 주소지 또는 수익자가 거래하는 집합투자업자 또는 판매회사의 영업점포 소재지를 관할하는 법원에 제기할 수 있습니다. 다만, 수익자가 외국환거래법에 의한 비거주자인 경우에는 수익자가 거래하는 집합투자업자 또는 판매회사의 영업점포 소재지를 관할하는 법원에 제기하여야 합니다. 바. 기타 투자자의 권리보호에 관한 사항 (1) 이 상품의 신탁계약 등 상품에 대한 추가정보를 원하시는 수익자는 이 상품의 집합투자업자 또는 판매회사에 자료를 요구할 수 있습니다. (2) 이 상품의 기준가 변동 등 운용실적에 관해서는 이 상품의 집합투자업자 또는 판매회사에 요구할 수 있습니다. (3) 이 상품의 투자설명서 및 기준가변동 등은 한국금융투자협회에서 열람, 복사하거나, 한국금융투자업협회 인터넷( 확인할 수 있습니다. 2. 집합투자기구의 해지에 관한 사항 가. 의무해지 집합투자업자는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우에는 지체 없이 투자신탁을 해지하여야 합니 다. 이 경우 집합투자업자는 그 해지사실을 지체 없이 금융위원회에 보고하여야 합니다. - 신탁계약에서 정한 신탁계약기간의 종료 / 수익자총회의 투자신탁 해지결의 / 투자신탁의 피흡 수 합병 / 투자신탁의 등록 취소 나. 임의해지 집합투자업자는 다음의 경우 금융위원회의 승인을 받지 아니하고 투자신탁을 해지 할 수 있으며, 이 경우 집합투자업자는 그 해지사실을 지체 없이 금융위원회에 보고하여야 합니다. - 수익자 전원이 동의한 경우/해당 투자신탁의 수익증권 전부에 대한 환매의 청구를 받아 신탁계약 을 해지하려는 경우/최초로 설정한 후 1년이 되는 날에 원본액이 50억원 미만인 경우/설정하고 1 년이 지난 후 1개월간 계속하여 투자신탁의 원본액이 50억 미만인 경우 집합투자업자는 해지사