Investor Relations Mar. 2017
Disclaimer This presentation was made as the dates shown and reflected management views as of these dates. All financial information regarding CJ corp. business results and forward looking statements and beliefs about future events are subject to known risks and uncertainties that may cause actual results to differ from those stated or implied. The financial information in this document are consolidated earnings results based on K IFRS. These statements involve risks and uncertainties, and actual results may differ. CJ corp. is under no obligation or responsibility to update the information provided in the presentation in correspondence to their respective dates.
CONTENTS 1. Company Overview 2. 4Q16 Earnings Review 3. Appendix
Company Overview
COMPANY OVERVIEW Vision & Mission 주요사업 비전건강, 즐거움, 편리를창조하는글로벌생활문화기업 식품 & 식품서비스 32% 2% 기타 18% 16% 미션 생명공학 32% 엔터테인먼트 & 미디어 ONLYONE 적인제품과서비스로고객을위한최고의가치를창출하고, 국가와사회에기여한다 신유통 *2016 년 K-IFRS 연결, 사업군별매출비중 4
COMPANY OVERVIEW [2016 년 12 월말기준 ] 상장사 36.7% 100% 39.4% 99.9% CJ 제일제당주식회사 KX 홀딩스 CJ E&M CJ 건설 20.1% 소재식품 가공식품 바이오 생물자원 20.1% CJ 대한통운 39.0% CJ CGV 47.1% CJ 프레시웨이 CJ 헬스케어 40.0% CJ 오쇼핑 53.9% 96.0% CJ 푸드빌 55.0% CJ 올리브네트웍스 * CJ 헬로비전 식품 & 식품서비스 생명공학 신유통 엔터테인먼트 & 미디어 기타 ( 시너지 & 인프라 ) *Note: 보통주기준지분율 5
COMPANY OVERVIEW Financial Summary ( 단위 : 억원 ) 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 132,710 116,155 96,652 79,130 10,630 7,879 7,378 9,006 5,502 211,667 195,723 188,517 176,284 239,542 7,861 10,031 12,253 12,529 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 2007년 9월지주회사체제로전환이후, 4대핵심사업포트폴리오강화하며매출 CAGR 14.8%, 영업이익 CAGR 10.8% 성장달성 2016년말기준자산규모 27.0조원으로지난 8년간 177% 의상승률기록, 매출 23.9조원으로같은기간 203% 상승 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 0 매출 영업이익 Note: K-IFRS 연결기준 Globalization 의가속화 연결매출비중 2008 년 2016 년 주요계열사 CJ 제일제당, CJ 대한통운, CJ CGV 등확고한국내 1 등사업을 기반으로글로벌시장확대지속 2008년연결기준해외매출 6% 에서 2016년 23% 까지성장하며그룹내글로벌사업강화 CJ제일제당바이오부문의주력제품인라이신, 핵산, 트립토판은우수한 해외 6% 국내 94% 해외 23% 국내 77% 기술력을바탕으로세계 1 위시장점유율달성 CJ CGV 는국내는물론베트남, 터키극장사업자 1 위 6
COMPANY OVERVIEW Business Overview 그룹내 4 대핵심사업군에대한선택과집중을 통해사업의경쟁력을강화하고사업시너지 극대화를도모함 국내최고의시장경쟁력을기반으로글로벌사업을전개하고있는 CJ 제일제당, CJ 프레시웨이, CJ 푸드빌등의 식품 & 식품서비스 지속적인 R&D 투자및혁신기술을앞세워 No.1 바이오기업으로도약중인 CJ 제일제당의바이오부문과 생물자원부문, 국내최고수준의제약회사로인정받는 CJ 헬스케어의생명공학 글로벌경쟁력을보유한종합물류사업자로도약하고있는 CJ 대한통운, 국내홈쇼핑산업의선두주자인 CJ 오쇼핑 등의신유통 방송, 영화, 음악, 공연등문화 Contents 를기획, 제작, 투자및유통하는 CJ E&M, CJ CGV 등의 엔터테인먼트 & 미디어 [16 년 12 월말기준 ] 주식종류주식수지분율비고 총발행주식보통주 29,176,998 우선주 2,260,223 자기주식보통주 2,971,570 10% 우선주 1,120 최대주주보통주 12,275,574 42% [ 단위 : 억원, %] B/S 2015 2016 P/L 2015 2016 Asset 235,621 270,096 Revenue 211,667 239,542 Liability 136,987 157,551 Operating Profit 12,253 12,529 Equity 98,634 112,545 Net Income 5,511 5,698 Liability to Equity Ratio 139% 140% OP Margin 5.8% 5.2% Note: K-IFRS 연결기준 7
4Q16 Earnings Review 8
CJ Corp. 4Q16 Earnings Review Financial Highlights ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 구분 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 매출액 49,706 51,692 55,264 55,005 56,875 58,788 61,073 62,806 65,000 55,000 61,073 62,806 58,788 56,875 55,264 55,005 49,706 51,692 8,000 6,000 4,000 영업이익 3,358 3,071 3,641 2,183 3,523 3,288 3,812 1,906 45,000 3,358 3,071 3,641 2,183 3,523 3,812 3,288 1,906 2,000 (%) 6.8% 5.9% 6.6% 4.0% 6.2% 5.6% 6.2% 3.0% 35,000 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 - 매출액 영업이익 매출 62,806 억원 (YoY +14.2%), 영업이익 1,906 억원 (YoY -12.7%) : 제일제당및대한통운고성장세지속하며외형성장견인 : 헬로비전일시적비용증가등으로영업이익감소 포트폴리오의안정화 4 대사업군시장경쟁력강화 : 글로벌성장성보유 - E&M 콘텐츠제작역량, 대한통운현지업체인수를통한해외거점확보, 제일제당바이오제품포트폴리오구축등 : 시너지창출기대 - 생활문화기업으로서식품, 엔터테인먼트, 유통등시너지향유가능한사업군보유 9
CJ Corp. 4Q16 Earnings Review 4Q 16 부문별손익 매출액 ( 누계 ) 영업이익 ( 누계 ) ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 4Q 15 4Q 16 YoY 식품 & 식품서비스 67,635 75,334 11.4% 생명공학 39,575 42,954 8.5% 신유통 65,426 77,238 18.1% 엔터테인먼트 & 미디어 35,669 39,233 10.0% 기타 3,362 4,783 42.3% 계 211,667 239,542 13.2% 4Q 15 4Q 16 YoY 식품 & 식품서비스 3,768 3,639-3.4% 생명공학 2,502 2,639 5.5% 신유통 3,440 4,339 26.1% 엔터테인먼트 & 미디어 2,349 1,517-35.4% 기타 ( 연결조정포함 ) 194 395 103.6% 계 12,253 12,529 2.3% 안정적사업포트폴리오구축 매출액 영업이익 엔터테인먼트 & 미디어 17% 기타 1% 식품 & 식품서비스 32% 엔터테인먼트 & 미디어 16% 기타 2% 식품 & 식품서비스 32% 엔터테인먼트 & 미디어 19% 기타 2% 식품 & 식품서비스 31% 기타 3% 엔터테인먼트 & 미디어 12% 식품 & 식품서비스 29% 신유통 31% 생명공학 19% 신유통 32% 생명공학 18% 신유통 28% 생명공학 20% 신유통 35% 생명공학 21% 10
비상장자회사 1 - CJ 푸드빌 Business Overview Financial Highlights ( 단위 : 억원 ) 프렌차이즈 51% 외식 49% 2016 매출기준 ( 국내 ) 16,000 12,000 8,000 4,000 0 13,280 13,917 12,195 10,968 8,403 9,033-38 39-41 -23-271 -347 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1,200 600 0-600 매출액 영업이익 [ 단위 : 억원, %] 16년 12월말기준총 15개의외식및프랜차이즈브랜드로현재미국, 중국, 영국, 일본등적극적으로글로벌진출하고있으며국내 2,325개, 해외 357개점포운영자체개발브랜드로국내외식시장선도하며 계절밥상 등신규브랜드확대를통한지속적인성장도모 B/S 2015 2016 P/L 2015 2016 Asset 5,522 5,421 Revenue 13,280 13,917 Liability 5,428 5,355 Operating Profit -41-23 Equity 94 66 Net Income -218 13 Liability to Equity Ratio 5,774% 5,949% OP Margin -0.3% -0.2% Note: 2010-2016 년수치는 K-IFRS 연결기준이며 2008-2009 년수치는 K-GAAP 개별기준임 11
비상장자회사 1 - CJ 푸드빌 Financial Highlights 2 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 구분 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 3,400 3,293 3,297 500 매출액 2,880 2,854 3,036 3,293 3,143 3,030 3,034 3,297 당기순이익 5-48 0-31 -9-50 231-120 점포수 2,067 2,125 2,159 2,182 2,213 2,259 2,299 2,325 3,100 2,800 2,880 2,854 3,036 3,143 3,030 3,034 231 400 300 200 100 직영 253 266 277 287 284 281 283 279 가맹 1,814 1,859 1,882 1,895 1,929 1,978 2,016 2,046 해외점포 221 225 241 265 269 285 309 357 2,500 2,200 5 0-48 -31-9 -50-120 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 0-100 -200 * K-IFRS 별도기준 매출액 당기순이익 매출 3,297 억원 (YoY +0.1%), 당기순이익 -120 억원 : 투썸점포수 ( 전년말 686개 800개 ) 및계절밥상점포수 ( 전년말 33개 45개 ) 증가 : 3분기웨딩연회사업부문매각에따른일회성이익및 4분기투자주식손상차손에따른일회성비용발생 : 핵심브랜드지속성장및신규브랜드출점을통한성장동력확보 12
비상장자회사 2 - CJ 올리브네트웍스 Business Overview Business Overview Financial Highlights 1 ( 단위 : 억원 ) 16,000 15,558 1,800 IT 부문 23% 올리브영부문 77% 12,000 8,000 4,000-11,422 9,353 935 8,150 804 4,691 5,935 579 269 262 297 283 381 507 78 152 254 206 310 281 69 4-31 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1,400 1,000 600 200 (200) 2016 매출기준 ( 국내 ) 매출영업이익올리브영시스템즈 Note: 연결기준, 2011~2014 년은 CJ 올리브영과 CJ 시스템즈단순합산기준임 [ 단위 : 억원, %] IT 시스템구축및운영사업을영위하는씨제이시스템즈는 CJ올리브영과 14년 12월합병하여 CJ올리브네트웍스로사명변경 CJ올리브네트웍스의올리브영부문은국내 1위헬스 & 뷰티스토어로 16년 12월말기준국내 800개매장을보유하고있으며뷰티케어, 헬스케어, 퍼스널케어, 건강식품, 잡화등트렌디한상품을제공 B/S 2015 2016 P/L 2015 2016 Asset 6,603 9,525 Revenue 11,422 15,558 Liability 4,068 5,099 Operating Profit 804 935 Equity 2,535 4,226 Net Income 591 811 Liability to Equity Ratio 160% 121% OP Margin 7.0% 6.0% Note: K-IFRS 연결기준 13
비상장자회사 2 - CJ 올리브네트웍스 Financial Highlights 2 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 구분 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 매출액 2,272 2,679 2,648 2,959 3,189 3,442 3,662 4,097 올리브영 1,677 1,932 1,937 2,030 2,481 2,600 2,918 3,143 4,500 4,000 3,500 3,000 2,679 2,648 2,959 3,189 3,442 3,662 4,097 600 400 IT 595 747 711 929 708 842 744 954 당기순이익 114 142 100 179 249 223 226 22 점포수 ( 국내 ) 441 473 506 552 591 639 702 800 2,500 2,000 1,500 1,000 2,272 114 142 100 179 249 223 226 22 200 0 직영점 291 320 354 398 434 484 543 640 가맹점 150 153 152 154 157 155 159 160 500 0 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16-200 * Note: 별도기준 매출액 당기순이익 16 년 4 분기매출 4,097 억원 (YoY +38.5%), 당기순이익 22 억원 (YoY -87.7%) : 국내점포수는 800개 ( 직영 640개, 가맹 160개 ) 로전년 4분기말대비 248개증가 : 출점지속, 점당효율강화를통한매출성장및규모의경제확보로실적개선지속 : H&B Market 점유율 60.0% ( 점포수기준 ) 14
Appendix 15
Financial statement 연결재무제표 ( 단위 : 억원 ) 구분 4Q 15 4Q 16 증감액 I. 유동자산 69,436 78,560 9,124 1. 현금및현금성자산 11,951 11,693-258 2. 단기금융상품 6,154 4,774-1,380 3. 매출채권 26,557 32,847 6,290 4. 재고자산 14,954 16,994 2,040 5. 기타 9,820 12,253 2,433 II. 매각예정자산 66 65-1 III. 비유동자산 166,119 191,471 25,352 자산총계 235,621 270,096 34,475 I. 유동부채 76,845 86,622 9,777 II. 비유동부채 60,142 70,930 10,788 부채총계 136,987 157,551 20,564 I. 지배회사소유주지분 36,012 37,358 1,346 1. 자본금 1,577 1,579 2 2. 주식발행초과금 9,889 9,930 41 3. 기타의자본항목 -701-1,146-445 4. 이익잉여금 25,247 26,995 1,748 II. 비지배지분 62,623 75,186 12,563 자본총계 98,635 112,544 13,909 ( 단위 : 억원 ) 구분 4Q 15 4Q 16 YOY 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 I. 매출액 55,005 211,667 62,806 239,542 14.2% 13.2% II. 매출원가 38,383 144,736 44,312 165,020 15.4% 14.0% III. 매출총이익 16,622 66,932 18,494 74,522 11.3% 11.3% IV. 영업이익 2,183 12,253 1,906 12,529-12.7% 2.3% V. 법인세비용차감전순이익 -80 7,349-390 7,953-388.1% 8.2% VI. 법인세비용 -195 1,838 170 2,254 187.2% 22.7% VII. 당기순이익 116 5,511-560 5,698-584.7% 3.4% 1. 지배기업소유주지분 90 2,058-197 2,230-319.8% 8.4% 2. 비지배지분 26 3,453-363 3,468-1496.4% 0.4% 부채비율 139% 140% 1%pt. 16
Financial statement 별도재무제표 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 구분 4Q 15 4Q 16 증감액 4Q 15 4Q 16 YOY I. 유동자산 1,557 433-1,124 구분 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 1. 현금및현금성자산 431 171-260 I. 영업수익 216 1,036 252 1,244 16.8% 20.1% 2. 단기금융상품 976 119-857 3. 기타 149 143-6 로열티수익 197 757 233 835 18.3% 10.2% II. 비유동자산 27,962 27,841-121 임대료수익 19 80 20 79 2.1% -1.9% 자산총계 29,518 28,274-1,244 배당수익 - 199-331 - 66.3% I. 유동부채 1,711 286-1,425 II. 영업비용 -165-508 -309-656 -87.6% -29.3% II. 비유동부채 1,104 1,065-39 III. 영업이익 51 529-57 588-211.4% 11.2% 부채총계 2,816 1,351-1,465 IV. 법인세비용차감전순이익 34 469 56 656 62.7% 40.0% I. 자본금 1,577 1,579 2 V. 법인세비용 ( 수익 ) -54-27 -160-86 -196.1% -220.5% II. 주식발행초과금 9,889 9,930 41 VI. 당기순이익 35 442 43 570 26.0% 29.0% III. 기타의자본항목 -1,621-1,624-3 IV. 이익잉여금 16,858 17,038 180 자본총계 26,702 26,923 221 부채비율 11% 5% -6%pt. 17
Thank you 18