중앙아시아플랜트시장전망과한국의참여방안 : 카자흐스탄과우즈베키스탄을중심으로 1) 윤성학 (KIEP) 1) 이논문은중앙아시아학술대회발표용으로작성되었고아직연구중이기때문에인용을금합니다. 311
중앙아시아연구의학적체계화 1. 서론 2008 년발생한글로벌금융위기는고도성장중이었던중앙아시아경제에치명적 인결과를초래하였다. 2001-2007 년까지연간 10% 를넘던카자흐스탄경제성장률 은 2008 년 3.2% 를기록한데이어 2009 년도에는마이너스성장을기록할것으로예 상된다. 중앙아시아의가장개방적인키르기즈스탄은글로벌금융위기로 IMF 로부터 약 1 억달러의구제금융을받았으며, 에너지수출과개발열기로고도성장을구가 하던투르크메니스탄과아제르바이잔도글로벌금융위기의여파로투자부진에시 달리고있다. 폐쇄적인금융시장체제를유지한덕분에직접적인글로벌금융위기를 맞지않았던우즈베키스탄의경우도최근내수및수출부진에다외국인투자부족 으로시장환율이크게폭락하면서위기의식이고조되고있다. 글로벌금융위기에따른중앙아시아경제의급격한위축은카자흐스탄의나자로 바예프대통령의지적 2) 처럼세계경제의불균형에서찾을수도있지만외부충격에 취약한중앙아시아경제구조가근본적인원인이라고할수있다. 1991 년소비에트 계획경제체제에서시장경제로체제전환을시도한중앙아시아경제는 90 년대의혼 란기를거쳐 2000 년대에본격적인성장세로돌아섰지만성장의원동력은주로석 유, 가스, 원면, 비철금속등 1 차원자재수출에절대의존하고있었다. 이들자원 수출은기본적으로세계경제의동향에절대의존하고있으며, 글로벌금융위기에 따른세계경제의위축은자원수요약화로연결되면서중앙아시아경제에치명적인 결과를초래하였던것이다. 글로벌금융위기를겪으면서중앙아시아국가들은자원개발투자확대를통한경 기및수출부양에주력하고있다. 카자흐스탄은 2009 년 2 월자국화인텡게화의평 가절하와유전개발관련세금인하 ( 원유수출세폐지및자원추출세인하 ), 석유개발 의무조항완화등을통해외국자본의유전개발투자확대를적극적으로유치하고있 다. 우즈베키스탄은외국인투자보호법마련등투자여건개선과함께신규가스전 및발전시설의보수와확장을추진하고있으며, 투르크메니스탄도주요수출품인 가스생산확대를위해해외투자유치를보다적극적으로추진하고있다. 키르기즈 스탄과타지키스탄도광물자원 ( 금, 텅스텐, 알루미늄등 ) 개발과전력생산등을통한 수출확대를주요경제정책으로추진하고있다. 중앙아시아국가들은글로벌금융위기를경험하면서자원생산을확대하고보다 2) 2009 년 3 월연두교서, http://www.topnews.in/kazakh-anticrisis-plan-deals-global-meltdown-head-2138655 312
중앙아시아플랜트시장전망과한국의참여방안 : 카자흐스탄과우즈베키스탄을중심으로고부가가치원자재수출을위한플랜트산업 3) 을적극육성하고있다. 중앙아시아플랜트시장은 1990년대에석유가스개발에서부터시작되었으며, 2010년부터는발전, 석유화학, 신재생에너지분야등으로시장이다변화될것으로예상된다. 구소련시절중앙아시아의플랜트시설은주로유가스전과전력부문에국한되었으며, 시장경제로의체제전환이후투자자본및관련인프라의부족으로잠재력은뛰어났지만본격적인플랜트시장이형성되지않았었다. 2000년대초반자원가격폭등으로기록적인경제성장률을경험한중앙아시아국가들은지속가능한경제성장과성장동력다변화를위해플랜트산업을적극추진하고있다. 이논문에서는중앙아시아의핵심적인두국가인카자흐스탄과우즈베키스탄의플랜트시장고찰을통한이지역경제성장의잠재력을확인하고한국의참여전략에대해고찰할것이다. 중앙아시아지역에서대규모플랜트시장이열리면서플랜트산업의시공과운영에세계적인경쟁력을갖고있는한국은중요한기회를맞이하고있다. 중앙아시아플랜트시장진출을위해한국은이미 2005년과 2009년에걸쳐정상회담을추진하였으며, 이후다양한후속조치를위해이지역진출을본격화하고있다. 그러나중앙아시아플랜트시장은한국의주력시장인중동과다른특징을갖고있다. 무엇보다중동플랜트시장의경우투자리스크가없는외국인업체와의경쟁을통한입찰프로젝트이지만중앙아시아플랜트시장의경우아직제대로된제도적및법적장치도갖추고있지못하고있는실정이다. 또한중앙아시아국가들은여전히대규모자금이소요되는플랜트를발주할만한충분한자금을확보하고있지못하고있는상황이다. 실제로글로벌금융위기이후중앙아시아정부의재정악화와수출부진으로예정된플랜트사업추진이연기되거나규모가축소되고있다. 여기에다중국, 일본, EU, 러시아는자국플랜트기업의중앙아시아시장진출을위해대규모차관, ODA, 정치적영향력을행사하면서한국기업의강력한경쟁자로떠오르고있다. 이논문에서는중앙아시아국가들의이와같은변화되는상황에서한국플랜트산업의진출전략을고찰할것이다. 3) 구소련식경제체제를계승한중앙아시아국가들에게아직 플랜트 라는개념을발견하기는힘들다. Plant 에해당하는러시아어는없는실정이며, 이와가장유사한개념은 사회경제인프라, 사회간접자본 정도에해당된다. 러시아및중앙아시아인들은인프라는물과공기처럼국가에의해제공되는것이지돈주고사는것은아니라는부정적인현상을쉽게발견할수있다. 313
중앙아시아연구의학적체계화 2. 카자흐스탄플랜트시장의동향과특징 1) 글로벌금융위기이후카자흐스탄경제와플랜트산업 2007 년 7 월미국에서시작된서브프라임위기와 2008 년글로벌금융위기는중앙 아시아의다른어떤나라보다카자흐스탄에심각한영향을주었다. 고유가와부동 산개발붐으로흥청대던카자흐스탄경제는하루아침에차갑게식어버렸다. 개발 중인건설사업의 80% 가중단되었으며, 은행권의여신회수와모기지론의중단으로 경제수도알마티의집값은 30% 이상폭락하였으며, 그리고고성장중이었던금융산 업은직격탄을맞고일부은행들은외국으로매각되거나국유화되었다. 중앙아시아의자원대국이자향후중동을대신할석유산지인카자흐스탄이글로벌 금융위기를맞은것 4) 은금융시장의구조적취약성과지나치게외부의존적인자원 수출구조때문이다. 카자흐스탄정부는최근은행권의구조조정을통해금융운용 상의취약점을극복해나가고있고. 5) 원자재수출중심의산업구조개편에도보다 적극적으로나서고있다. 카자흐스탄정부는 2003 년에이미 혁신전략 2015 6) 을통해에너지산업의채굴 량을보다확대하고나아가부가가치가높은하류 (Downstream) 분야에대한투자도 강화할것을선언하였다. 카자흐스탄은지금까지석유, 가스를채굴하여러시아나 유럽등소비시장에다팔고반대로고부가가치상품인석유화학제품을수입하는기 형적인에너지무역구조를갖고있었다. 최근중동의대규모석유화학플랜트건설 붐에서볼수있듯이중동산유국가들도단순한에너지채굴산업에서고부가석유 화학제품생산으로산업구조를전환하고있다. 특히고유가시대를맞이하면서세 계석유화학산업은원료접근성이용이한에너지생산지역이부각되고있는실정이 다. 카자흐스탄은금융위기를겪으면서 2008 년에전략적산업혁신정책을지속적으로 4) 2007 년의카자흐스탄의거시경제상황도그렇게나쁘지는않았다. 비록물가상승률이 10% 에육박하였지만경제성장률은무려 8.5% 이며석유개발을노리고들어오는외국인투자도지속되었으며, 무엇보다유가하락에대비한안정화기금 (Oil Fund) 도무려 300 억달러에달했다. 5) 카자흐스탄정부는글로벌금융위기를금융시장체질개선의기회로삼아오일펀드를통해단순히은행을지원하기보다는예금확보, 외국계금융기관과의전략적제휴, 원가절감추진등을추진하였다. 특히외국계은행의카자흐스탄진출을적극지원하여이탈리아의 UniCredit Group 이 2007 년 11 월총자산기준 5 위은행인 ATF Bank 를약 21 억달러에인수하였으며, 이후이스라엘의 Bank Hapoalim 가 Demirbank 를, 한국의국민은행이총자산기준 6 위은행인 CentreCredit Bank 를인수하였다. 6) 이전략을담은문건은 2003-2015 년카자흐스탄공화국의혁신적산업발전전략 (Innovative Industrial Development Strategy of the republic of Kazakhstan for 2003-2015) 이다. 314
중앙아시아플랜트시장전망과한국의참여방안 : 카자흐스탄과우즈베키스탄을중심으로추진할것을선언하였다. 산업무역부오라즈바코프 (G. Orazbakov) 장관은 2008년도카자흐스탄산업정책은전략적산업혁신정책의지속적인추진, 주요제조업육성을위한지원정책시행, 산업인프라개선을위한경제지원정책등에있다고밝혔다. 7) 이것은정부가그동안원유, 가스및기타광물등에너지산업에대한의존도가높은경제구조에서탈피하고전략적산업혁신정책을중점적으로추진하였으나글로벌금융경색의여파로추진결과가당초기대에못미친것으로판단하고향후보다강력하게혁신정책을추진하겠다는것을의미한다. 이를위해카자흐스탄정부는 7대전략산업중의하나로당초예정에없었던석유화학산업을포함시켰다. 카자흐스탄정부는 2009년 1.13 위기대책프로그램 (Anti-crisis programme) 8) 에서도향후산업다각화와플랜트산업활성화계획을발표하였다. 카자흐스탄정부는경제위기에따른재정압박으로인해그간추진해오던각종건설프로젝트에대한예산을삭감하고, 사회안정화와일자리창출을위한방안으로사회인프라에지출예산을우선적으로편성하였다. 결국카자흐스탄경제의지속가능한성장은향후산업기반을다양화하고자원에기초한고부가가치산업을어떻게발전시키느냐에달려있는것이다. 2) 주요플랜트산업별시장동향 카자흐스탄의플랜트시장은크게석유가스, 정유, 석유화학, 발전, 신재생에너지등 5개분야로구별될수있다. 석유가스의경우카자흐스탄최대플랜트시장으로카자흐스탄경제성장의원동력이자외국인투자가집중되고있는분야이다. 카자흐스탄은 172개의유전, 42개의콘덴세이트전, 94개의가스전을보유하고있으며, 2009년현재석유의확인매장량은약 400억배럴로세계 8위를기록하고있으며, 가스의확인매장량은약 3조m 3 로세계 12위를기록하고있다. 1991년소련붕괴이후카자흐스탄의원유생산량은 41만 5,000 b/d로떨어졌었지만지속적인개발과시설개보수, 그리고새로운파이프라인의개통으로 2005년에는원유생산량이 53만 b/d로증가하게되었다. 카자흐스탄정부는원유분야의투자를유치하기위하여해외메이저들의진출을적극지원하였다. 카자흐스탄유전에투자하는해외업체들은세금문제해결을위한생산물분배협정 (PSA) 을체결하거나 7) http://www.rferl.org/content/article/1144049.html 8) 이프로그램의규모는카자흐스탄 GDP 의약 20% 인약 183 억달러로정부는국가기금 (Oil Fund) 으로부터 2009-2011 까지약 100 억달러를조성하고나머지는국가예산으로부터확보하여경기진작및대책기금으로활용될예정이다. 315
중앙아시아연구의학적체계화 카자흐스탄현지기업과다양한합작투자도가능하였다. 해외업체들의유전개발열기가가속화되면서 North Buzachi, Sazankurak, Saztobe, Chinarevskoye, Airankol 등과같은주요유전들이생산을시작하였고, Kashahan, Alibekmola, Urikhtau, Kozhasai 유전들도조만간생산할채비를갖춤에따라카자흐스탄의원유생산은 2010년에는 300만b/d로증가할것으로예상된다. 일찍부터카자흐스탄의석유잠재력에주목해왔던미국의 Chevron은 1993년카자흐정부와 200억달러규모의 40년기한텡기즈유전을개발할수있는 세기의계약 을체결하였으며, 2000년대에는서방과일본등세계적인메이저들이중동석유를대체할수있는추정매장량 600억배럴에이르는 Kashagan 유전을본격적으로개발하고있다. 카자흐스탄의천연가스는 1999년부터는생산이급증하여 2004년부터생산량이소비량을넘어섰으나운송인프라부족으로천연가스의증산과수출확대에애로사항이되고있다. 그러나최근중국이투르크메니스탄과카자흐스탄의천연가스를자국으로연결하는가스파이프라인프로젝트를진행하고있고카자흐스탄정부도석유생산업체에게가스생산을의무화시키는법안을통과시킴으로써향후운송인프라가갖추어질경우생산이급증할것으로예상된다. 원유개발과생산이증가함에따라생산된원유를국제시장에공급하는파이프라인증설및신설프로젝트가활발하게진행되었다. 과거카자흐스탄의주송유관은러시아수송망 (Atyrau-Samara) 및철도망을이용해서수출하는북쪽방면에있었지만 2004년텡기즈유전에서러시아노보로시스크로연결되는 CPC(Caspian Pipeline Consortium) 노선이개설되어 Tengiz, Kenkiyak, Karachaganak에서생산된원유가운송되고있다. 또한 2006년 BTC( 바쿠-트빌리시-세이한 ) 송유관이개설되고중국도카자흐스탄송유관프로젝트를추진함에따라향후서방으로나가는파이프라인이크게확대될것으로예상된다. 카자흐스탄의석유가스개발잠재력에주목한세계적인플랜트기업들은 1990년대부터현지에진출하였다. 카자흐스탄원유산업의주요진출국들인미국, 프랑스, 러시아등의오일메이저들은자국기업과의연계를통해플랜트시장을장악하고있다. 현지에진출한주요외국계합작회사로는 Byelkamit, Keppel Kazakhstan, ERC Holdings 등이있으며, 현지업체로는카자흐스탄석유공사 KazMunaiGaz 산하의원유및가스연구소인 King 등이있다. 카스피해주변의아직개발되지않은석유가스전규모를고려할때향후이분야플랜트시장의가능성은여전히낙관적이라고할수있을것이다. 9) 9) 카자흐스탄의원유가채년수는 76.5 년으로아제르바이잔의 29.3 년, 러시아의 22.3 년보다훨씬길며, 이것은향후개발잠재력이매우풍부한것으로평가된다. BP Statistical Review of World Energy(2007). 316
중앙아시아플랜트시장전망과한국의참여방안 : 카자흐스탄과우즈베키스탄을중심으로 둘째, 카자흐스탄정부는 2003년부터단순히원유와천연가스를수출하기보다는이를가공, 처리하여부가가치를높일수있는하류부문, 특히정유및석유화학산업개발에큰관심을갖고있다. 카자흐스탄에는 3개의정유공장이있지만이들공장들은효율성이떨어지고노후화되었고현대화가필요한실정이다. 석유정제부문에대한투자가부진한이유는정제상품에대한국내가격이낮아서석유생산업체들이원유수출을선호하기때문이다. 카자흐스탄의파블로다르 (Pavlodar) 지역의정제공장은주로서시베리아의파이프라인에서공급되는원유를정제하며, 아티라우 (Atyrau) 지역의정제소는카자흐스탄북서부지역에서생산되는국내원유만을정제하고, 침켄트 (Shymkent) 지역의정제소는쿰콜 (Kumkol), 악티우빈스크 (Aktyubinsk), 마카틴스크 (Makatinsk) 등의유전에서생산되는원유를정제하고있는데, 가동율은 70% 미만에불과한실정이다. 정부는이들정유공장의용량을연산 1,700만톤으로확장할계획인데 2009-2015 정유부문개발계획 에서 3개정유공장의설비재건, 신규생산플랜트건설및운송인프라재건에총 31억달러에소요될것으로예상하였다. 그러나낮은인구와광대한국토에따른낮은도시화수준으로내수시장가능성이높지않고인근중앙아시아국가의수요도높지않기때문에정유분야플랜트는크게활성화되지못할것으로예상된다. < 표 1> 카자흐스탄정유산업현황 회사명 정제량 ( 천 b/d) 시장점유율 (%) KazMunaiGaz 282 66.0 CNPC 145 34.0 Chevron 0 0 자료 : BMI(2008d). 셋째, 카자흐스탄은에너지하류부문의발전을위한뛰어난입지조건을갖추고있었음에도불구하고노후한생산설비, 대량생산체제의미비, 미성숙한내수시장등의이유로오히려외국산석유화학제품을수입하고있다. 카자흐스탄은엔지니어링플라스틱, 합성제품, 화학첨가제등과현대식화학제품, 상대적으로기술력이요구되는합성수지, 플라스틱, 농약, 염안료, 식품첨가물등은오히려수입에의존하고있는것이다. 카자흐스탄이석유화학의원료생산지라는이점에도불구하고이분야투자를적극추진하지못하는이유는내수시장의규모가작고무엇보다이미세계적인경쟁력을갖고있는 EU, 중국, 한국제품에비해경쟁력을갖고있지못하기때문이다. 317
중앙아시아연구의학적체계화 카자흐스탄은석유화학산업발전을위해아티라우 (Atyrau) 석유화학플랜트에총 53억달러를투자하여연간 HDPE 40만톤, PP 40만톤등을생산하는석유가스화학단지를추진중이다. 이미카자흐스탄정부는이플랜트의인프라건설에 8.5억달러를투자하였으며, 프로젝트시행자인 Kazakhstan Petrochemical Industries(KPI) 는외국인투자자를적극물색하고있다. 넷째, 석유화학산업과비교하여카자흐스탄발전플랜트의성장가능성은상당히높다고할수있다. 현재카자흐스탄은전력은부족상태이고향후제조업및경제가성장함에따라전기부족은더욱심각해질것이다. 카자흐스탄의경제성장이급속도로진행되는과정에서중장기적인전력수급의안정과필요한전력량을예측및확보하는문제는매우중요하다. 카자흐스탄정부는전력산업육성을위해전력산업의현대화, 발전소건설, 송배전시스템현대화 10) 를적극추진하고있다. 정부는 1997년국영전력회사인 Kazakhstanenergo의발전부문을분리하여송전과배전만을전담하는 KEGOC(Kazakhstan Electricity Grid Operating Co) 중심으로개편하고산하발전소를모두민영화하였다. 따라서실질적으로정부의투자는송배전에한정되어있고발전부문은외국인혹은카자흐스탄국부펀드인삼룩카지나 (Samruk-Kazyna) 산하공기업이투자사업에참여하고있다. 제조업의발전에필요한전력을공급하고전력산업의안정성높이기위해카작정부는 2008-2015기간동안총 105억달러를투자하여총 8,164MW의발전설비추가하는중장기계획을추진하고있다. 당장부족한전력부족문제해결을위해카자흐스탄정부는우선 5,456MW 규모의발전소를건설하기로결정하였다. 주요신규발전프로젝트로는 Balkhashskaya TES, Ekibastuzskaya GRES-2의용량확대, Moinakskaya GES, Kerbulakskaya GES 등이있는데, 한국컨소시엄참여가결정된 Balkhashskaya 프로젝트가가장진행속도가빠르다. 카자흐스탄의발전소는화력발전소 54개, 수력발전소 5개, 열복합발전소 11개, 계획중인원자력발전소 1개등총 71개의발전소를갖고있으며, Ekibastus, Maikuben, Turgai, Karaganda 지역의 37개석탄화력발전소가대부분의전력을생산하고있는실정이다. 카자흐스탄정부는향후부족한전력을확보하기위해약 105억달러를투자하여 2015년까지 카자흐스탄전력산업현대화프로젝트 를추진예정이다. 카자흐스탄정부는부족한자본을해결하기위해 IPP(Independent Power Producer) 방식의발전플랜트를추진중이다. 10) 카자흐스탄의송배전망설비노후화로전기손실률은무려 21.5% 에이른다. Kalkaman Suleimenov,The future of Electrical Power in the Republic of Kazakhstan, Kazakhstan(2002). 318
중앙아시아플랜트시장전망과한국의참여방안 : 카자흐스탄과우즈베키스탄을중심으로 < 표 2> 카자흐스탄발전소현황 회사 / 발전소 설비능력 (MW) 화력발전소 LLP<AESEkibastuz>(EkibastuzGRES-1) 4000 JSC<EEC>(AksuskayaBaturova> 2110 OJSC<ZambylskayaGRESBaturova> 1230 GRES-2PowerStationinEkibatuz 1000 LLP<MAEC-Kazatomprom>TPP-2 630 LLP<MAEC-Kazatomprom>TPP-3 625 KaragandinskayaGRES-2(kazakhmysCorporation) 608 JSC<APK>(AlmatinskayaTPP-2) 510 PavlodarskieTPP-3(JSC<Pavlodarenergo>) 440 LPP<AksessEnergoPetropavlovskayaTPP-2> 380 JSC<AluminiKazakhstana>(PavlodarskayaTPP-1) 350 수력발전소 LPP<AESShulbinskayaHPP> 720 JSC<BukhtarminskayaHPP>(JSC<Kazzinc>) 675 KapchagaiskayaHPP(JSC<APK>) 364 LLP<AESUst-KamenogorskayaHPP> 331 자료 : 카자흐스탄에너지광물자원부 다섯째, 카자흐스탄은에너지자원의대부분을화석연료에의존하고있어온실가스배출량이세계 3위수준으로심각한상황이기때문에향후원자력과신재생에너지부문의발전가능성도높다. 이미카스피해주변과남부알마틴스크, 북부만기스타우, 아티라우지역에풍력발전소를건설할예정이다. 카자흐스탄은풍력에너지의잠재력이연 1.8TWH( 테라와트아워, 1테라와트 =1조와트 ) 에달하며태양전지에너지원의주원료인규소는세계 2위규모의매장량을자랑하고있다. 이에따라신재생에너지관련플랜트가확대될것으로전망된다. 카자흐스탄은또한아랄해의사막화가진행되고있어물부족현상이심각해질것으로예상됨에따라장기적으로담수플랜트성장가능성도높다. 특히인근키르기즈스탄과타지키스탄에서수력발전소를계속증설하고물공급을통제할것으로예상되기때문에담수플랜트도향후중요한이슈가될것으로예상된다. 319
중앙아시아연구의학적체계화 < 표 26> 카자흐스탄플랜트시장의주요내용과매력도 분야 주요동향 매력도 - 풍부한석유가스자원으로플랜트발주가상당히높음 석유가스 상당히높음 - 파이프라인등수송로에대한플랜트발주가높음 - 신규정유공장보다는기존시설현대화, 재정비에치중 정유 상당히낮음 - 내수시장및인근수출시장이거의없는상황임 높음 석유화학 - 정부차원에서석유화학산업을적극육성할예정임 - 전력부족국가이자경제성장이지속화됨에따라발전 발전 신재생 에너지 플랜트시장의가능성이높음 - 부족한전력생산이국가적과제로 IPP 등대규모플랜트가능성이높음 - 풍력, 태양력발전에유리한환경을갖추고있음 - 원자력발전소재인우라늄이매장량이세계 2위임 상당히높음 낮음 자료 : 필자가직접작성 3) 카자흐스탄플랜트시장의특징과외국인동향 카자흐스탄플랜트시장에는이미글로벌메이저들이진입한가운데, 중국과일본은막강한자력과정치력으로시장을두드리고있다. 카자흐스탄의민간플랜트발주업체로는 KazMunaiGaz와메이저석유회사들이설립한합작기업인 TengizChevrOil 등이있다. TengizChevrOil은터키건설회사 ENKA와미국의 Parsons, 플루어등에게유전관련플랜트를발주하였으며, 카자흐스탄플랜트분야에진출한외국인업체로는 CB&I, Worley Persons, Aker Solution, KBR, CPPE, ENKA, Foster Wheeler 등이있다. 카자흐스탄에는 1991년에설립된최대국영에너지개발업체인 KazMunaiGaz는세계적인메이저와손잡고에너지개발을주도하고있다. 카자흐스탄의막대한석유자원을개발하기위해엑슨, 쉘, BP 등이이미카샤간유전등주요프로젝트에참여하고있으며, 베이트만, CPPE(China Petroleum Pipeline Engineering Corp) 등과의협력도가속화하고있다. 카자흐스탄의민간발주업체로는카샤간유전개발을주도하는 Agip KCO( 카샤간유전개발컨소시엄 ) 가있는데, Agip KCO는카샤간유전개발목적으로설립된 SPC( 특수목적법인 ) 로유전관련한다양한플랜트를발주하고있다. 이미미국의 LNG 설계및운영기업인 CB&I사는약 1억3천5백만달러의사 320
중앙아시아플랜트시장전망과한국의참여방안 : 카자흐스탄과우즈베키스탄을중심으로업을발주받았으며, 영국의 Petrofac, 노르웨이의 Aker Solution, 이탈리아의사이펨등도 Agip KCO가발주한플랜트를수행하고있다. 카자흐스탄플랜트시장은선진플랜트업체가시장을주도하고있는가운데터키, 중국업체가주로하청역할을맡고있으며, 유전사업분야에서대부분의발주량이이루어졌다. 특히중국은중앙아시아지역에금융및막대한 ODA 지원을통해시장을장악해나가고있다. 11) 중국은카자흐스탄에약 100억달러차관 12) 을제공하면서까지시장에적극뛰어들고있다. 중국은주로에너지자원개발플랜트에적극참여를희망하고발전및신재생분야도관심을갖고있다. 중앙아시아지역에서한국이가장전략적으로접근할수있는플랜트시장으로서는구매력과충분한재정을확보하고있는카자흐스탄을주목하여야한다. 특히카자흐스탄의발전플랜트는한국의뛰어난기술력과브랜드파워로다른국가들보다상대적으로강력한경쟁력을갖고있다. 세계발전플랜트는지난 2000년 1,020억달러수준의시장규모를형성하다가이머징마켓의발전수요폭증으로매년전세계평균 4% 이상성장을지속하면서 2010년에는 1,640억달러수준으로성장할것으로예상된다. 특히중앙아시아, 중남미지역의경제성장이지속되고이에따라이지역의발전시장의속도가빠르게증가할것으로예상된다. 그러나중앙아시아지역은국영기업에의해유지되는전력회사가자금력이부족하기때문에 SPC를세워파이낸싱역량을보유한국가들의수주가사실상결정적이다고할수있다. 중앙아시아의발전플랜트시장은전력시장의민영화가진전되면서민간전력사업자방식인 IPP 방식을선호한다. 송전과배전은기존의국영전력회사가책임을지되, 발전분야에민간업체가참여하여산업효율성을높이는것이다. 현재동남아와남미, 중동, 중국등대부분의개발도상국들이 IPP 방식을채택하고있다. IPP 발전플랜트의경우, 리스크관리가핵심인데, 카자흐스탄의경우정치적, 제도적리스크가높아사전에충분히대처방안을갖고있지못하면실패할우려도있다. 특히카자흐스탄과같이체제전환국가들은 IPP 관련된제도나법규가전무한실정이기때문에사업추진업체가현지정부와기업들을가르쳐가면서제도를구축할수밖에없다. 한국은카자흐스탄과같은테스트베드 13) 플랜트건설을통해 R&D 11) 타지키스탄의경우, 2008 년중국은중국수출입은행 (Eximbank China) 을통해타지키스탄전체차관의 43% 인 6 억달러를지원하였다. 12) 2009 년 4 월초, 나자르바예프카자흐스탄대통령은중국을방문하고중국은에너지부문투자를위해중국차관 (100 억달러 ) 을제공하였음. 13) 테스트베드 (Test Bed) 는본래 IT 업계에서새로운기술과부품이시스템내에서원활히작동하는지테스트하는것을의미하는데, 최근에는마케팅업계에서본격적인시장진출을앞두고소비자반응을떠보는것을의미한다. 321
중앙아시아연구의학적체계화 실효성을극대화하는것도중요하다. 중국도중앙아시아를본격적인세계시장진 출을위한일종의테스트베드시장으로생각하고적극수주를지원하고있다. 3. 우즈베키스탄플랜트시장의동향과특징 1) 글로벌금융위기이후우즈베키스탄경제와플랜트산업 우즈베키스탄은면적 44만 7,400km2에 2007년기준인구약 2,700만명을갖고있는중앙아시아의최대인구대국이다. 우즈베키스탄은제조업발전에필수적인양질의풍부한노동력을갖고있을뿐만아니라에너지와비철금속등풍부한지하자원도보유하고있다. 2005년이후우즈베키스탄경제는인근러시아와카자흐스탄에는미치지못하지만괄목할만한성장을기록중이다. 2008년우즈베키스탄은 9% 의높은경제성장을기록하였으며, 산업별로는서비스및제조업등 2차산업이높은성장을보여주어 1차채굴산업위주의성장을기록한카자흐스탄과뚜렷하게대비된다. 2009년상반기우즈베키스탄 GDP 성장률은전년대비 8.2% 로글로벌금융위기의영향을거의받지않았다는것을보여준다. 우즈베키스탄은폐쇄적인금융시스템으로글로벌금융위기의영향을인근국가보다상대적으로덜받았다. 우즈베키스탄의중앙은행은환율불안과인플레이션을우려하여은행을통해시중현금유통을강력하게규제하고있으며, 이에따라기업들은은행에현금이요구불예금으로되어있어도제대로이를인출하지못하는상황이다. 외국인투자의경우더욱문제가되는것은외환시장이폐쇄화되어있고, 송금이실제적으로잘보장되지않으며정부의강제적인환전조치가시행된다는점이다. 외국인투자기업은합법적인활동으로취득한외환수입을해외로자유로이송금할수있도록되어있으나, 실제로는외화부족으로인해자유로운환전이보장되고않고, 과실송금이어려운상황이다. 2002년이후개인의소액환전과외국으로의송금은어느정도인정되고있지만여전히기업에대한외환시장의규제정책으로구소련국가가운데가장후진적인금융시장환경을가지고있는것으로평가된다. 우즈베키스탄도지속적인경제성장을위해풍부한천연자원을그대로수출하기보다보다고부가치상품을만들어수출하는데국가적노력을집중하고있다. 우즈베키스탄정부는국제경기침체에따른부정적인영향을완화시키기위해고용기회창출, 금융서비스개선, 민간부문활성화를통해국내수요를활성화할것이며, 중 장기 322
중앙아시아플랜트시장전망과한국의참여방안 : 카자흐스탄과우즈베키스탄을중심으로적으로산업다각화, 금융시스템개선및무역자유화, 플랜트등고부가가치산업개발에적극나서고있다. 특히우즈베키스탄정부는낙후된인프라개발에투자를집중할계획임에따라도로와철도등운송부문을중심으로한인프라개발이진행될것으로보인다. 정부의인프라개발의지도어느때보다확고하여카리모프대통령은소형지방인프라개발과건설공사에정부의지원을확대시킬목적으로지역건설은행 (Qishloq Qurilish bank, 자본금 1억달러 ) 을설립하였다. 또한 2008년부터천연자원개발에외자유치를확대하기위해외국인에게보다호의적인방향으로개혁이진행되고있다. 2) 주요플랜트산업별시장동향 우즈베키스탄의플랜트시장은크게석유가스, 정유, 석유화학, 발전등 4개분야로구별될수있다. 우즈베키스탄의가스확인매장량은 5조 5,000억m3로세계 10위의생산국이며, 국내소비를제외한대부분의생산량을카자흐스탄, 키르기즈스탄, 우크라이나등인근 CIS 국가로수출하고있다. 우즈베키스탄의원유확인매장량은약 6억배럴로자급자족수준을보여주고있는데, 생산량은 1998~99년에최대치를기록한이래기존광구의매장량고갈과생산시설에대한신규투자지연으로점차감소추세에있다. 2000년우즈베키스탄은유전개발관련외국인투자유치를위해원유 가스산업에투자하는외국인에대해일정기간면세혜택을부여하는법안을채택하였으며, 생산물분배법 (PSA) 을통해 80여개유전에외국기업의참여를허용하였다. 2004년우즈베키스탄은신규가스전개발을위한외자유치일환으로러시아 Lukoil과 35년간 PSA를최초로체결하였으며이후 Gazprom도 Shakhpakhti 가스전에대한 PSA를체결하는등외국인투자가활성화되고있다. 한국도아랄해를포함하여 4개광구개발을추진중이며, 말레이시아와중국도우즈베키스탄석유가스전개발에참여하고있다. 첫째, 우즈베키스탄은석유보다는가스전플랜트개발이훨씬전망이높으며, 가스파이프라인의경우기존러시아로연결하는 CAC 노선에다최근중국으로연결하는 TransAsia 가스파이프라인이곧완공을앞두고있다. TransAsia 가스파이프라인은 투르크메니스탄-우즈베키스탄-카자흐스탄-중국 을연결하는총연장 7,000km 의파이프라인으로중국이투르크메니스탄천연가스를수입하기위해건설되고있다. 우즈베키스탄구간은총 13개구간으로구분되어있으며시공에는중국의 CPP, 323
중앙아시아연구의학적체계화 CPECC와스위스의 Zeromax GmbH가참여하는컨소시움이구성되어있다. 중국 CNPC는총사업비 29억달러에이르는 TransAsia 가스파이프라인건설프로젝트의우즈베키스탄구간건설에약 2.4억달러를투자하였다. 둘째, 우즈베키스탄의플랜트산업에가장유망한분야는석유화학분야이다. 우즈베키스탄은풍부한천연가스와함께화학산업발전에필요한황, 인등천연자원이풍부하다. 우즈베키스탄의대표적인화학제품은비료, 화학섬유와원사, 플라스틱및합성수지. 플라스틱파이프등으로주요수출품은비료 (73%), 화학섬유 (18%), 암모니아와아세트산 ( 각 1%) 등이다. 우즈베키스탄은천연가스를단순하게러시아에수출하기보다는석유화학류제품생산으로발전시키기위해수르길가스전및가스화학단지를건설중이다. 특히기술력과자본이부족한우즈베키스탄은한국컨소시엄과 Uzbekneftegaz가합작으로 UzKorGasChemical을설립하여수르길가스전개발및석유화학설비건설운영사업을추진하고있다. 14) 수르길플랜트는향후연 200 만톤의가스와연 44만톤의석유화학제품을생산할것으로기대된다. 우즈베키스탄은수르길프로젝트와함께슈르탄 (Shurtan) 가스화학단지플랜트도추진중이다. Uzbekneftegaz와말레이시아의 Petronas, 남아공의 Sasol Ltd. 가공동으로추진하는슈르탄플랜트는우즈베키스탄의남서지역인카시카다리아주 (Kashkadariya region) 슈르탄내에건설될예정이다. 이를위해우즈베키스탄은 Petronas와 Sasol사를통해약 20억달러를투입할예정이다. 셋째, 석유화학플랜트에비교하여석유생산의감산으로정유플랜트는크게위축되고있다. 우즈베키스탄의정유공장은페르가나, 알밀락, 부하라등 3곳에있으며일일정유능력은 22만 2,000배럴수준이다. 부하라정유공장은구소련붕괴이후최초로일본 ODA 자금의도움을받아건설되었으며일일정유능력을최대 10만톤까지가능하다. 부하라신규정유공장은고옥탄가가솔린, 경유, 중유등의자급자족을가능하게만들었다. 그러나우즈베키스탄은최근정제할원유부족으로러시아로부터원유를수입하고있는실정으로향후성장전망은밝지가않는실정이다. 넷째, 발전플랜트의경우전력수요는높지만자금부족과복잡한금융시스템으로당분간 IPP 프로젝트는추진하기힘들것으로예상된다. 우즈베키스탄은총 11,570MW를생산하는 11개화력발전소 (9,870 MW 생산 ), 31개수력발전소 (1,700 MW) 등총 42개의발전소가있으며국내전력의 98% 이상을국영전력회사인우즈벡에네르고 (Uzbekenergo) 에서생산하고있다. 우즈베키스탄에서생산되는연간전력은 470억-480억 KWh로전력의일부를키르기즈스칸및타지키스탄등에공급하고 14) 참여지분은 Uzbekneftegaz 50%, 한국컨소시움 50% 로구성되어있다. 사업비는가스전개발 5 억달러, 석유화학설비 24 억달러로예상된다. 324
중앙아시아플랜트시장전망과한국의참여방안 : 카자흐스탄과우즈베키스탄을중심으로 있으며, 일부는아프가니스탄북부지역까지송전하고있다. 우즈베키스탄의전력생산량은최근몇년간감소하고있어발전설비개보수가시급한상태이며, 현수준의설비확충추세로볼때 2010년에는수요가공급을초과할것으로전망된다. 대부분의발전소들은구소련시절에만들어져시설이많이노후화되어있어비효율적으로운영되고있으며송배전과정에서전력손실도상당히높은편이다. 이에따라 Uzbekenergo에서는전력생산능력확대를위해프로젝트를추진중에있지만주로 ADB 등 ODA에기초한소규모발전설비에집중하고있으며, 아직 IPP 추진플랜트는없는실정이다. 주요발전프로젝트로는총예상비용이 2억2천740만달러인 Angren 화력발전소현대화사업 (100MW) 으로중국수출입은행이자금을지원하고있다. 예상사업비용 3억 5000만달러규모의 Navoi 화력발전소현대화 (370MW-400MW 규모 ) 는일본과독일, 스페인의기업이참여중인상태이다. 이외에도시르다리야화력발전소, 타쉬켄트화력발전소현대화사업도추진중이다. 우즈베키스탄은화석에너지를보완하는신재생에너지플랜트에대해서도관심을보이고있다. 2009년카리모프대통령은태양열발전을전력생산증진정책으로시행할것을발표하였는데, 건조한사막성기후인우즈베키스탄은태양열발전 에유리한조건을갖고있다. 우즈베키스탄은태양열과함께광전지발전소 (photovoltatic station), 풍력발전을위한시범장치설치등을통해재생에너지개발에 적극나서고있지만투자여력의부진과투자자금회수의문제점때문에당분간 실질적인추진은어려울것으로예상된다. < 표 27> 우즈베키스탄플랜트시장의주요내용과매력도 분야 주요동향 매력도 석유가스정유석유화학발전신재생에너지 - 석유보다는가스자원이보다유망함높음 - 파이프라인등수송로에대한플랜트발주는거의없음 - 석유생산의감소로러시아로부터원유를수입하는상황임낮음 - 내수시장및인근수출시장이거의없는상황임 - 정부차원에서석유화학산업을적극육성할예정임상당히높음 - 수르길, 수르탄프로젝트등이추진되고있음 - 2010년이후전력부족이예상되며발전설비확충시급함높음 - 부족한전력생산해결을위해일단 IPP보다 ODA에의존 - 태양열과함께광전지발전소 (photovoltatic station), 풍력낮음발전을위한시범장치설치중임 자료 : 필자가직접작성 325
중앙아시아연구의학적체계화 3) 우즈베키스탄플랜트시장의특징과외국인동향 우즈베키스탄플랜트시장은아직카자흐스탄시장보다덜성숙되어있지만시장잠재력을주목하고글로벌메이저들이이미진입하였으며중국과일본은막강한자금력으로시장을타진하고있다. 우즈베키스탄의주요플랜트발주처는 1998년에설립된 Uzbekneftegaz 15) 로석유, 가스, 및수송까지담당하는우즈베키스탄의독점국영에너지기업이다. Uzbekneftegaz는산업생산력을확대하기위해외국인투자유치에주력하고있는데, 특히러시아의 Gazprom, LukOil, 중국의 CNPC와의협력을구축한가운데남아공엔지니어링업체인 Bateman, 중국의페트롤테크 (China Petroleum Tech) 등과도협력을강화하고있다. 우즈베키스탄플랜트분야에진출한서방업체로는 JSC, KBR, BNLN 등이있으며, 러시아도과거종주국의지위를이용하여강력한영향력을행사하고있다. 러시아석유업체인 Lukoil과 Gazprom이우즈베키스탄에서대규모가스전개발에나서고있는가운데, 말레이시아의 Petronas는석유화학플랜트를추진중이며, 스위스업체 Zeromax GmbH은우즈베키스탄 Gissar 지역에서총사업비가 4억달러규모의석유가스전개발프로젝트를추진하고있다. 또한러시아의 West-Ural 기계생산그룹과중국 CITIC사는총사업비 1.2억달러규모의 Dekhkanbad 칼륨비료공장을추진중이다. 우즈베키스탄플랜트시장은석유화학분야가강세를이루는가운데높은금융상의리스크를가지고있다. 우즈베키스탄은폐쇄적인금융시스템과태환문제로 IMF의거듭되는주의를받고있으며아직시장경제로의완전한체제전환이이루어지지않는것으로평가된다. 따라서향후내수분야보다는태환이좀더자유스러운수출기업중심의플랜트분야진출이훨씬유망하다고할수있을것이다. 4. 한국의대중앙아시아플랜트시장참여방안 1) 한국기업의중앙아시아플랜트시장참여현황 15) Uzbekneftegaz 는구소연방으로부터독립이후 1993 년설립되어 14 개분야, 226 개자회사, 근무직원약 10 만명으로구성되어있는우즈벡최대기업임. Uzbekneftegaz 는 1998 년우즈벡정부가지분 51% 를가진국영지주회사로전환되었으며, Uzbekneftegaz 의정확한지분구조와기업내용은국가기밀사항으로일체공개되고있지않는실정임. 326
중앙아시아플랜트시장전망과한국의참여방안 : 카자흐스탄과우즈베키스탄을중심으로 한국은 2000년이후카자흐스탄과우즈베키스탄플랜트시장이열리면서주로석유가스플랜트를중심으로적극참여하고있다. 한국은고유가시대를맞이하여에너지자원이풍부한카자흐스탄, 우즈베키스탄, 아제르바이잔등에서석유가스개발에참여하고있는것이다. 한국은우즈베키스탄에서 2006년아랄해유가스전, 나망간유전, 추스트유전개발을추진하였고 2009년에는페르가나 취나바드 2개광구에대해서는협정 (HOA) 을체결하였고, 광구명非명시 3개광구에대해서는 MOU를체결하였다. 카자흐스탄은한국의대중앙아시아에너지개발의중심지역으로 2006년잠빌유전등대규모프로젝트가진행되고있다. 그러나 2009년현재우즈베키스탄, 카자흐스탄의석유가스플랜트는아직탐사단계에있고본격적인생산으로연결시키고있지는못한실정이다. 한국은 2000년초기중앙아시아지역에서단순한자원개발에서출발하여 2000년후반부터는플랜트시장에도적극참여를모색하고있다. 한국은우즈베키스탄의수르길가스전ㆍ플랜트프로젝트를추진중인데이가스전의예상매장량은 8.3억배럴이며, 30억달러 ( 가스전 6억달러, 화학플랜트 24억달러 ) 의초대형프로젝트이다. 2010년한국컨소시엄은수르길가스전프로젝트를위해약 1.45억달러를투자할예정이다. 카자흐스탄에서는가장유망한발전플랜트에한국기업이참여하고있다. 카자흐스탄남부발하쉬발전플랜트는카자흐스탄최초 IPP 프로젝트로향후관련시장진출이기대된다. 이프로젝트의한국의지분구조는한국컨소시엄 65%, 삼룩에너지 25%, 카작무스 10% 로약 25억달러규모이다. < 표 5> 한국의대중앙아시아에너지투자동향 국가개발광구한국참여기업한국지분및사업현황추정매장량 한국 27%, KMG 73% 카자흐스탄 Zhambyl 한국컨소시엄 * 한국컨소시엄지분의참여사별비 중 : 한국석유공사 35%, SK 25%, LG 10억배럴 유전 ( 공동운영 ) 상사 20%, 삼성물산 10%, 대성산업 5%, 대우조선해양 5% ADA 유전 한국컨소시엄 50%( 석유공 22.5%, LG상사 22.5%, 기 ( 공동운영 ) 타 5%) 1.7억배럴 Egizkara 유전 LG상사 LG상사 50% 2억배럴 South 한국컨소시엄 50%( 석유공 17.5%, GS 홀딩스 12.5%, 4,600 만톤 327
중앙아시아연구의학적체계화 Karpovsky 가스전 Sarkramabas 유전 West Bozoba 유전 KS에너지 ( 세하, 우리투자증권등 ) KS에너지 ( 세하, 우리투자증권등 ) 경남기업 7.5%, 금호석유 5%, 현대중공업 5%, 카즈너지 2.5%) 50%( 세하 25%, 기타 25%) 2.7억배럴 50%( 세하 25%, 기타 25%) 1.6억배럴 8 광구유전 LG 상사, SK 100%(LG 상사 50%, SK 50%) 2.5 억배럴 우즈베키스탄 아랄해가스전 석유공사 20%( 생산물분배조약 ) 3,600만톤 우준쿠이 LG상사, 가스전가스공사 UNG와의정식계약 (2009년 5월 ) 1.9억톤 Namangan 한국컨소시엄 사업성평가수행 4.35억배럴 유전 (2006년 12월 ) - 사업성평가수행 (2006년 12월 ) Chust 유전 한국컨소시엄 3.8억배럴 - MOU 체결 (2009년 VIP 방문 ) 자료 : 필자가직접작성 2) 패키지전략의성과와한계 한국은에너지자원의자주개발률을높이기위해인프라및플랜트건설과연계한패키지전략을제시하였다. 예를들어한국은중앙아시아에산업다각화를위한투자및대외원조를제공하고, 중앙아시아는한국에자원개발우선권을부여하는상생 (win-win) 의협력전략이패키지전략이라고할수있다. 한편으로는플랜트시장에진출하고다른한편으로에너지자원개발을추진할수있다는점에서패키지전략은매력적이다고할수있다. 지금까지플랜트시장진출과자원개발전략은별개로진행되어왔다. 자원개발은주로개발도상국이나후진국에서진행되는국가차원의프로젝트이고, 플랜트시장은주로중동지역에서기업차원에서진행되었다. 특히자원개발은선진국에서기회를찾기힘들고개발도상국의경우리스크관리가핵심이다. 카자흐스탄과우즈베키스탄은아직외국인참여가용이한 PSA 방식의자원개발을진행하는경우가많기때문에한국기업의패키지전략이충분히가능하다. 자원개발을진행하면서필요한플랜트를해당국가기업에우선적으로배정할수있기때문이다. 개발도상국도한국기업이자원개발로진출할때자원과 SOC, 플랜트건설을결합하기를 328
중앙아시아플랜트시장전망과한국의참여방안 : 카자흐스탄과우즈베키스탄을중심으로 희망한다. 한국형 자원 플랜트동반진출모델 은우즈베키스탄의수르길가스전및화학컴플렉스에서지금진행되고있다. 한국은미얀마, 동티모르에서도 자원 플랜트동반진출모델 을적용시켜성공을거두었다. 그러나 자원 플랜트동반진출모델 은특성상정부차원의전폭적인지원이필요한데, 아직이부분이구체화되지도않았으며표준화되어있지않다. 16) 특히자원개발은불확실하고장기간에걸쳐진행되기때문에리스크관리가어려운편이다. 이에따라자원개발과인프라업체간에위험분산과수익구조에서협력관계틀이중요한과제로부각된다. 원자재는풍부하나, 산업인프라가부족한중앙아시아의지역특성을감안, 비교우위 (IT 건설 플랜트 ) 산업진출과자원개발을패키지형태로연계하는것이다. 예를들어석유탐사 개발사업과함께정유플랜트 저장시설등을패키지형태로제공하면개발도상국의입장에서는 SOC와플랜트가동시에건설되는것이다. 중앙아시아국가들은경제활성화를위해 SOC와플랜트산업발전전략을적극추진하고있지만여전히많은애로사항을갖고있다. 무엇보다구소련시대건설된후제대로투자가이루어지지않아심하게노후화된 SOC 분야의교체및현대화를위해막대한투자비용이요구된다. 중앙아시아는원료공급지라는장점도있지만위와같은애로사항때문에기술력과자본을가진외국인투자를절대필요로한다. 무엇보다한국이패키지전략을사용할수밖에없는것은중국과일본이자원개발을위해막대한차관을제공하면서개발도상국에진출하기때문이다. 한국플랜트산업의경쟁력은이미중동에서높은수주를통해확인되고있다. 여기에다대우건설이사할린 2 프로젝트를통해구소련지역에서도시공가능성을증명하였기때문에 CIS 국가들은한국의기술력과시공력을긍정적으로판단하고있다. 한국은또한최근단순한플랜트시공뿐만아니라플랜트운영과새로운기술력을속속과시하고있다. 한국의가스기술공사는세계적으로 LNG 저장탱크설계와가스플랜트시운전노하우를갖고있다. 나이지리아에서는쉘이발주한가스플랜트를가스기술공사가시운전과교육, 운전감독의업무를수행하고있다. 러시아에서는사할린 2 프로젝트기발주한가스승압기지건설공사의설계용역을수주했고베트남에서는천연가스배관건설공사현장에서자문역할을수행하고있다. 그러나아직중앙아시아에서패키지전략은구체적인성공사례를만들지못하고 16) 실제로한국의 자원 플랜트동반진출모델 은나이지리아케이스에서잘볼수있다. 2006 년한국은나이지리아가철도와유전을맞바꾸는 ' 빅딜 ' 에합의했는데, 한국컨소시엄은 100 억달러규모의나이지리아철도현대화프로젝트 2 단계공사에참여하는대신나이지리아로부터현재생산중인유전의지분을양도받는계약이었다. 그러나구정권이붕괴되고신정권이들어서면서이빅딜은무효화되었다. 나이지리아케이스는패키지전략이갖고있는한계를잘보여주고있다. 329
중앙아시아연구의학적체계화 있으며, 플랜트시장과자원개발환경은중국과일본의추격으로급격하게시장환경이바뀌고있다. 이제자금이제공되지못하면플랜트시장에서생존할수없는환경으로바뀌고있는것이다. 최근플랜트업계의관건은자금조달을책임지는프로젝트파이낸싱 17) 분야이다. 중동지역국가의경우, 이제투자여력이감소하며재원확보에어려움을겪고있고, 신흥시장의경우에는정부의재원자체가부족하기때문이다. 신흥국가의경우는경기부양과사회간접자본시설확충을위해서대규모의국책사업의추진이필요한상황이다. 이들국가들은정부의재원대신민간투자방식을통하여프로젝트를진행하고있는데, 이것은플랜트프로젝트에있어자금조달능력이시장을주도하는중요한능력으로떠오르고있음을보여준다. 3) Korea Investment Fund 전략 최근세계플랜트시장은글로벌금융위기이후다소위축되는경향을보이고있다. 발주자위주로시장이형성되고있으며, 프로젝트파이낸싱이어느때보다중요해지고있다. 선발업체나후발업체들이무한경쟁을진행하고있는데, 선발업체들은기술경쟁력을무기로후발업체들은가격경쟁력을앞세워수주에나서고있다. 2003년에서 2008년사이 EPC 18) 업체가주도하던시장이급격한경기침체의영향으로발주자중심의시장으로회귀하고있다. 19) 한국이중앙아시아플랜트시장에진출하기위해서기술력과함께충분한자금도확보되어야한다. 중동플랜트시장과달리중앙아시아플랜트시장은단순한정부발주와공개입찰보다는합작회사등투자를선호하고있다. 중앙아시아정부는부족한자금을에너지개발사업참여와합작사설립을통한외국인투자로보완하고자하고있기때문이다. 더욱이플랜트설비의경우, 발주처는기술과자본보다는우호협력사에직접하청을주는것이일반적인관례로서플랜트합작사를적극추진하는것이필요하다. 정유, 석유화학, LNG 관련한국기업들의중앙아시아진출을이런측면에서한국정부가지원하여야한다. 17) 프로젝트파이낸싱 (project financing) 은은행등금융기관이사회간접자본등특정사업의사업성과장래의현금흐름을보고자금을지원하는금융기법으로대규모의자금이필요한석유, 탄광, 조선, 발전소, 고속도로건설등의사업에흔히사용되는방식으로선진국에서는보편화된금융기법이다. 프로젝트자체를담보로장기간대출을해주는것이므로, 금융기관이개발계획의조사와입안 ( 立案 ) 의단계부터참여하여프로젝트의수익성이나업체의사업수행능력등을포함한광범위한분야에걸쳐심사를한다. 세계적인플랜트기업인 Bechtel 은그룹내에금융투자계열사인 Bechtel Enterprise Holdings 를별로도운영하고있다. 18) EPC 는 Engineering, Procurement & Construction 의약자로계약사가엔지니어링, 자재구매, 건설, 시운전등모든공정을일괄적으로수행하는것으로일반적으로턴키 (turn key) 방식으로불린다. 19) PLANT KOREA 2009, p.23. 330
중앙아시아플랜트시장전망과한국의참여방안 : 카자흐스탄과우즈베키스탄을중심으로 플랜트프로젝트의성공적인수주를위해서는기술력뿐만아니라파이낸싱역량을보유하여야한다. 프로젝트초기단계부터금융지원기관과공조를통해파이낸싱경쟁력을높이는것이중요하다. 국제파이낸싱의기본구도는자국수출기업이참여하는경우해당국공적수출신용기관 (Official Export Credit Agency, ECA) 의보증을토대로대출은행들이수입자에게자금을공여하게된다. 수입자는이자금으로플랜트를건설하는구조가일반화되어있다. 대부분의해외프로젝트는자금조달능력이뛰어나고경험이많은외국계은행들이대출은행으로참여하고있다. 중국이최근이란으로부터대규모선박발주에성공한것은바로파이낸싱능력이담보되었기때문이다. 한국에서는수출보험공사가금융조달에필요한보증을제공하고있다. 수출보험공사는 2008년플랜트와같은자본재수출을지원하기위해 98억달러규모의보증을제공하는등공적수출신용기관으로서역할을수행하고있다. 그러나최근수출보험기금의규모는크게변하고있지않는반면에지원실적규모가늘어나고수출보험의유효계약금액이급증하고있는상황이다. 수출보험공사의보증신뢰성이낮아지는것이아닌가하는우려가증가하고있다. < 그림 1> 플랜트시장의자금순환구조 더욱이한국의국가신인도는아직선진국에비해낮은편이다. 따라서수출보험공사의보증부대출의가산금리는경쟁국기관의보증부대출감산금리보다높을수밖에없다. 따라서수출보험공사는경쟁국가와동일한수준의프로젝트금융을제공하기위해서요율을 OECD에서정한최저수준까지낮춰야한다. 그러나앞으로금융위기의심화와한국의대외신인도가하락하여가산금리가더욱상승할경우한국의파이낸싱능력은큰문제가될수있다. 331
중앙아시아연구의학적체계화 한국의플랜트수출과관련된프로젝트금융의주요공급원은한국에진출하고있는주요외국계은행들이며그수가제한적이다. 2008년금융위기로이들은행들은더이상신용을늘리기에는문제가있다. 더욱이한국의국가신인도가떨어질경우프로젝트금융을공급하는것은더욱힘들어질수있다. 프로젝트금융공급부족은금리상승으로이어지고수주경쟁력을저하시키는악순환으로연결된다. 따라서우선적으로정부는해외투자를위한대규모기금를조성하여수출기업에적극적인지원을제공하는것이플랜트수출확대에중요하다. 한국수출보험공사의유효계약금액대비보유수출보험기금비중이다른경쟁국가기관보다훨씬낮은수준이기때문에기금출연확대는매우시급하다. 실제로아래 < 그림 2> 에서보는것처럼, 국가별기금비중을세부적으로비교하면한국은 2.4% 수준으로스웨덴 8.3%, 영국 18.8%, 핀란드 16.7% 보다훨씬낮다. 따라서정부의기금지원을통해상위국가와의동일한기금비중수준으로끌어올리기위해서는약 4.5조에서 11조원이필요한것으로분석된다. 20) 기금담보력이향상되면이는보증신뢰도의상승으로이어지고경쟁력있는프로젝트파이낸싱자금조달도가능해지며결국국내플랜트업체의해외수주기회도확대될수있다. < 그림 2> 국가별기금비중비교 주 : 유효계약금액대비기금보유금액을의미함 자료 : 한국수출보험공사, Berne Union Report, Media Search 종합 20) PLANT KOREA 2009, p. 163 332
중앙아시아플랜트시장전망과한국의참여방안 : 카자흐스탄과우즈베키스탄을중심으로 한국정부는중앙아시아와의자원개발과플랜트산업에한국이적극참여하기위해서는민간기업에게부족한장기자금, 일종의코리아투자기금 (Korea Investment Fund) 제도를만드는것을적극고려하여야한다. KIF는채권투자에국한된한국투자공사 (Korea Investment Corporation) 와달리주로자원및개발금융에중점을두어 High Risk, High Return' 에초점을두어야한다. 한국정부는 KIF 펀드를통해해외시장에서에너지, 플랜트를추진하는한국기업에대해투자가능성과시급성, 한국과의경제적파급효과를고려하여배정하는것이필요하다. 민간기업은 KIF를통해진출국가의플랜트및자원분야에진출할수있는파이낸싱창구로활용할수있으며, 피진출국가는상환분담이높고정치적오해를불러일으킬수있는차관보다는투자를오히려환영할것으로예상된다. 5. 결론 중앙아시아 21) 지역은풍부한에너지자원을바탕으로지속적인개발이진행되고있는가운데, 2000년 82억달러규모의플랜트시장은매년 7% 성장을지속하면서 2010년에는 158억달러를기록할것으로예상된다. 2010년이후에는 6% 성장률을보이면서 2015년에는 215억달러에달할것으로예상된다. 22) 한국이플랜트강국이되어 2015년수주 1,000억달러를달성하기위해서는중앙아시아시장진출은불가피하다. 한국기업은정유, 석유화학, 발전, 담수분야의세계수준의기술과운영능력을갖고있기때문에중앙아시아국가들의플랜트시장에서충분히성공할수있다. 또한중앙아시아플랜트시장의매력은플랜트수주를한국의자원개발과결합할수있는패키지전략카드로활용할수있다는점이다. 그러나중앙아시아플랜트시장에서한국기업이성공하기위해서는패키지전략이갖고있는한계성을철저히대비하여야한다. 패키지전략은고도의정치적합의이기때문에투자하려는국가의컨추리리스크를간과하기쉽다. 특히중앙아시아지역에는태환지연등환율이상시적불안하며자금의해외반출통제등엄격한외환관리로기업의자금운영능력에큰제한이있다. 또한높은과세부담과불투명한세무규정과정부당국의자의적개입으로흑자도산의우려가있기때문에철저한리스크관리가패키지전략추진시반드시고려하여야할것이다. 21) 여기서의미하는중앙아시아는러시아를포함한구소련지역을의미함. 22) PLANT KOREA 2009, p. 261. 333
중앙아시아연구의학적체계화 리스크관리와함께한국플랜트산업이중앙아시아시장에서중국이나일본, 나아가러시아업체와의경쟁에승리하기위해서는자본조달능력을반드시제고하여야한다. 패키지전략의성공조건에는실제투자에참여하려는기업들이필요한자금을어떻게공급하는가에달려있다. 주주자본주의시대에기업들은장기적이익을추구할여유가없다. 일단단기적인성공이이루어지고난다음에장기적인투자도가능한실정이다. 따라서정부는기업의이러한애로사항을해결하고중앙아시아와같은개발도상국지역에서중국, 일본, EU 등과의국가적경쟁에서성공하기위해서는 KIF와같은금융비전을제시하여야할것이다. 참고문헌 Anna Yudina(2007), Russian Oil & Gas Sector Report. Raiffeisen CentroBank BP(2008), Statistical Review of World Energy. British Petroleum. EIA(2007), Annual Energy outlook 2007. US Energy Information Administration RPI(2006), FSU Oil and Gas Statistic Yearbook IAEA ENERGY AND Economic data base (EEDB) Belfer Center for Science and International Affairs, Harvard University (http://belfercenter.ksg.harvard.edu) Kazakhstan International Business Magazine No.4, 2006 Kalkaman Suleimenov, The Future of Electrical Power in the Republic of Kazakhstan Kazakhstan(2002) Elctricity demand in Kazakhstan, Elsevier Energy Policy 35 (2007) 3729-3743, Zauresh Atakhanova, Peter Howie (www.elsevier.com/locaate/enpol) UNECE Roundtable, Facilitating Investments in the Electricity Sector in the Transition Economies, Geneva, 19 November 2003 Кузьмина Е. М. 2007. Геополитика Центральной Азии, М.: Наука. Султвнов Б. К. и др. 2005. Стратегия экономических реформ Республики Казахстана, Алматы: КИСИ ЧернявскийСтанислав. 2005. "Центральная Аазия в эпоху перемен." Россия в глобальнойполитике, No. 6. 334
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