IFRS 애널리스트 2 차포럼 이용자관점에서보는 IFRS 산업별재무정보분석 : 공통 2010.09
Contents I. IFRS Updates II. 조기도입기업 1분기공시현황 III. IFRS 개편에따른법인세법개정방향 Samil PricewaterhouseCoopers
Ⅰ. 공통 I. IFRS Updates 최근 IFRS 제 개정현황 최근금융위원회는 IFRS 제 개정관련시행시기조정을 G-20, IASB등과논의시적극적으로요구하겠다는의견발표 2015년이후또는각국가의재량에따라정하도록허용요구 IFRS 의 2 차 big bang - 2011 년목표로진행중이던 10 여건의과제들이 모두재무제표작성과표시에중요한영향을미치는사항 한국의 2011 년전면도입후 2~3 년이내에다시대폭적으로회계정책을수정해야하는상황 최근지속적으로지연된과제일정에대응하여 IASB & FASB에서수정된전략및 Work Plan을 2010년 6월에공동발표 이해당사자들의참여를위한지원증가 일부과제들의진행속도를늦춤 매분기별발표하는공개초안의수를 4건으로제한 제 개정내용의시행일접근방법에대하여별도의의견조회수행예정 Samil PricewaterhouseCoopers 3
Ⅰ. 공통 I. IFRS Updates 수정된우선순위에따른주요제 개정과제 기업공시현황순위과제내용 금융상품금융상품회계처리단순화 (IAS 39 대체 ) 최우선순위과제 차우선순위과제 (2011 년 6 월종료목표 ) 우선순위하위과제 (2011 년 6 월이후로연기 ) 수익인식 리스 포괄손익계산서 공정가치측정 연결 재무제표표시 금융상품제거회계처리 자본 / 부채분류 통제의이전에기초한수익인식기준금융리스 / 운용리스구분의폐지단일의포괄손익계산서만인정공정가치측정기준및공시사항통제에기초한단일의연결기준재무제표표시방법의근본적인재접근위험과보상이전모델의대체자본분류요건의단순화등재검토 Samil PricewaterhouseCoopers 4
Ⅰ. 공통 II. 조기도입기업 1 분기공시현황 금감원 1 분기공시결과분석 (2010.7 실시 ) 2010년 IFRS 조기적용기업 45개사의 2010년 1분기공시결과분석대상 : LG그룹 10개사, 삼성그룹 4개사, 기타 31개사 ( 유가증권 24, 코스닥 21) 공시항목 비교재무제표및 K-GAAP 조정공시 포괄손익계산서표시 점검결과 비교재무상태표, 비교포괄손익계산서, 비교현금흐름표, 비교자본변동표의공시 : 모두공시 (43 개사 ); 비교재무상태표만공시 (1 개사 ); 비교재무상태표만미공시 (1 개사 ) 전환일자본에대한조정누락 (4 개사 ); 전기말자본조정누락 (3 개사 ) 2009 년 1 분기총포괄손익조정누락 (12 개사 ); 2009 회계년도총포괄손익조정누락 (6 개사 ) 포괄손익계산서는다음중하나의방법으로표시할수있음 : i) 단일포괄손익계산서 ii) 두개의보고서 ( 손익계산서와포괄손익계산서 ) 단일포괄손익계산서 (37 개사 ); 두개의보고서 (8 개사 ) Samil PricewaterhouseCoopers 5
Ⅰ. 공통 II. 조기도입기업 1 분기공시현황 K-IFRS 최초채택및재무제표표시관련점검사항 공시항목 점검결과 재무상태표표시 재무상태표항목배열자산 - 부채 - 자본순 (30 개사 ); 자산 - 자본 - 부채순 (15 개사 ) 유동성배열유동 - 비유동순 (30 개사 ); 비유동 - 유동순 (15 개사 ) 매출채권구분표시 재무상태표또는주석 (40 개사 ); 미구분 (5 개사 ) 매입채무구분표시 재무상태표또는주석 (34 개사 ); 미구분 (11 개사 ) 차입금상세내역공시 (38 개사 ) 영업이익및판관비표시 영업이익표시 (44 개사 ); 미표시 (1 개사 ) 영업이익산정방법 ( 주 1) : 과거방식 (17 개사 ); 새로운방식 ( 주 2) (27 개사 ) 판관비상세내역주석공시 (35 개사 ); 미공시 (10 개사 ) 유형자산및무형자산평가방법 공정가치를간주원가로사용 : 토지 (20 개사 ); 토지이외 (5 개사 ) 유형자산평가 : 원가모형 ( 모두 ); 재평가모형 토지 (3 개사 ) 무형자산평가 : 원가모형 ( 모두 ) ( 주 1) 영업이익계산방식을변경한경우주석에새로운방식에의해산출된영업이익내역을공시하도록권고함 ( 주 2) 새로운방식을사용한경우과거영업외수익과영업외비용중일부 ( 외화차손익, 외화환산손익, 유무형자산처분손익, 임대료수익, 잡손익등 ) 를기타영업수익과기타영업비용으로반영함 Samil PricewaterhouseCoopers 6
Ⅰ. 공통 II. 조기도입기업 1 분기공시현황 금감원 IFRS 재무제표주석공시사항질적검토결과 : 삼성, LG 그룹대표 11 사 공시항목 점검결과 차입금내역 차입금종류, 이자율상세공시 (6 사 ) 종류, 이자율등상세공시없음 (2 사 ) 기재안함 (3 사 ) 부문별정보 11 사모두부문별매출액등정보를공시하였으나, 공시수준은모두달랐음 퇴직급여제도 적절히기재한회사 (8 사 ) 기재안함 (3 사 ) 재무위험관리 환율, 이자율등에대한민감도분석사항상세히기재 (5 사 ) 서술식으로간략히기재 (2 사 ) 기재안함 (4 사 ) 비용성격별 공시 (5 사 ) 미공시 (7 사 ) K-GAAP 과의차이조정 전반적으로 K-IFRS 에서요구하는 중요한차이조정을이용자가이해할수있도록변동내역을충분히공시 에대한충분한공시가이루어지지않음 Samil PricewaterhouseCoopers 7
Ⅰ. 공통 II. 조기도입기업 1 분기공시현황 부문별정보공시사례 LG 전자 사업부문별정보중일부 Samil PricewaterhouseCoopers 8
Ⅰ. 공통 II. 조기도입기업 1 분기공시현황 부문별정보공시사례 삼성 SDI 영업부문공시중일부 Samil PricewaterhouseCoopers 9
Ⅰ. 공통 II. 조기도입기업 1 분기공시현황 재무위험관리공시사례 LG 전자 외환위험중민감도분석 ( 일부 ) Samil PricewaterhouseCoopers 10
Ⅰ. 공통 II. 조기도입기업 1 분기공시현황 재무위험관리공시사례 삼성 SDI 시장위험중이자율위험 Samil PricewaterhouseCoopers 11
Ⅰ. 공통 II. 조기도입기업 1 분기공시현황 K GAAP 과의차이조정공시사례 LG 전자 K GAAP 으로부터 K-IFRS 으로의전환에따른조정 ( 일부 ) Samil PricewaterhouseCoopers 12
Ⅰ. 공통 II. 조기도입기업 1 분기공시현황 K GAAP 과의차이조정공시사례 삼성 SDI 2009 년 K-IFRS 으로의전환으로인한총포괄손익의주요차이조정 ( 일부 ) Samil PricewaterhouseCoopers 13
Ⅰ. 공통 III. IFRS 개편에따른법인세법개정방향 법인세법에미치는영향 : 재무제표전반 1. 공정가치평가 금융자산뿐만아니라유형자산, 무형자산등에인정되고있는공정가치에의한평가는법인세법에서인정되고있지않음 2. 원칙중심의회계기준 동일한거래에대하여기업간의회계처리가동일하지않을가능성이높아짐에따라법인세법에서기업회계를준용하는경우과세형평성에영향을미칠수있음 3. 기능통화 영업활동이이루어지는주된환경의통화를기초로재무제표작성할경우원화이외의통화에의한장부작성이이루어질수있으며, 따라서법인세법에서이를인정할필요가있음. Samil PricewaterhouseCoopers 14
Ⅰ. 공통 III. IFRS 개편에따른법인세법개정방향 법인세법에미치는영향 : 재무제표항목별 1. 유형자산의구성요소별감가상각 K-IFRS 에서는구성요소의중요성에따라전체개별자산과다른내용연수를적용하여해당구성요소에 대한감가상각을수행할수있음 이는현행법인세법에서인정받지못하는방법임 2. 영업권의상각 K-IFRS 에서는영업권을더이상상각하지않으며손상검토를수행하도록하고있음 법인세법은일정한기간에걸쳐상각하도록하고있음 Samil PricewaterhouseCoopers 15
Ⅰ. 공통 III. IFRS 개편에따른법인세법개정방향 법인세법에미치는영향 : 재무제표항목별, 계속 3. 종업원퇴직급여부채의인식방법 K-IFRS 에따르면보험수리적가정에의한종업원퇴직급여를인식하여야함 법인세법은청산개념에의하여인식하도록하고있으므로미래에대한예상을반영한회계상금액을인정하기어렵다는입장 4. 금융상품의대손상각 손상이발생하였다는객관적인증거가있는경우에만손상차손을인식하도록한 K-IFRS 에반하여법인세법은설정한도를규정하고있음 손금산입이결산조정사항이므로회계상대손충당금계상액감소가기업의세부담증가로이어질수있음 Samil PricewaterhouseCoopers 16
Ⅰ. 공통 III. IFRS 개편에따른법인세법개정방향 법인세법주요개정사항 기획재정부는 K-IFRS 도입에따른법인세법개정방향을발표하고의견수렴후 2010 년법인세법 개정안을제출할계획 법인세법개정방향발표내용중주요개정사항 : 원칙1: 동일한경제행위에대하여동일한세부담유지 원칙2: 세무조정부담최소화 ( 세부담차이가미미한경우회계처리를수용 ) 원칙3: 세법목적상합당한회계처리는세부담이증가하더라도수용 ( 단, 초기세부담완화방안마련 ) Samil PricewaterhouseCoopers 17
Ⅰ. 공통 III. IFRS 개편에따른법인세법개정방향 원칙 1: 동일한경제행위에대하여동일한세부담유지 구분 K- GAAP K-IFRS 현행세법개정방향 자산평가방법 역사적원가평가중심 공정가치평가확대 ( 투자자산등 ) 자산유동화 일괄적매각거래로분류 실질에따라매각또는차 입거래로분류 보험업비상위험준비금 상환우선주분류 비상위험준비금적립액을비용으로인정 일괄적자본으로분류 비상위험준비금적립액비용계상금지 실질에따라자본또는부채로분류 평가손익을원칙적으로불인정 매각거래로분류 결산조정사항 회계상비용으로계상해야손금으로인정 자본으로분류 현행유지 현행유지 신고조정으로변경 회계상비용으로계상하지않아도손금인정 현행유지 예약매출수익인식 중소기업의 1 년미만건설계약수익인식 생물자산의가치증가 충당부채인식요건 건설진행률에따라수익인식 진행기준, 인도기준선택가능 인도시점에수익인식건설진행률에따라수익인식현행유지 진행기준만허용 결산상인식한방법대로세법상수익인식 수익으로인식하지않음수익으로인식수익으로인식하지않음현행유지 자원의유출가능성이 매우높은 경우 자원의유출가능성이 높은 경우 충당부채원칙적으로불인정 K-IFRS 적용기업도세법상인도기준선택허용 현행유지 Samil PricewaterhouseCoopers 18
Ⅰ. 공통 III. IFRS 개편에따른법인세법개정방향 원칙 2: 세부담차이가미미한경우회계처리를최대한수용 구분 K- GAAP K-IFRS 현행세법개정방향 기능통화 원화로재무제표작성 기능통화개념도입 외화로재무제표작성가능 원화재무제표만인정 기능통화도입기업의과세표준계산방법 (*) 신설 외화자산의환산손익인식 은행업 : 모든외화자산환산손익인식 일반기업 : 화폐성외화자산의환산손익인식 모든기업 : 화폐성외화자산의환산손익인식 은행업 : 모든외화자산환산손익인식 일반기업 : 환산손익불인정 은행업 : 화폐성외화자산환산손익인식 일반기업 : 화폐성외화자산환산손익인식허용 리스분류 금융, 운용리스분류구체기준제시 금융, 운용리스분류원칙만제시 K-GAAP 분류기준과동일 K-IFRS, 일반회계기준각각의리스분류인정 (*) 기능통화도입기업의과세표준계산방법 : 3 가지방법중선택허용 : 방벙1: 기능통화재무제표를기준으로과세표준계산하여원화로환산방법2: 원화로재무제표재작성하고과세표준계산방법3: 표시통화 ( 원화 ) 재무제표를기준으로과세표준계산 Samil PricewaterhouseCoopers 19
Ⅰ. 공통 III. IFRS 개편에따른법인세법개정방향 원칙 3: 세법목적상합당한회계처리는세부담이증가하더라도수용 구분 K- GAAP K-IFRS 현행세법개정방향 유형자산감가상각 감가상각방법및내용연수를개별기업이판단하여선택 - 기업별로감가상각방법및내용연수가다를수있음 감가상각방법및내용연수를국제비교 - 동종기업은동일한감가상각방법및내용연수사용 - 일부기업은내용연수증가또는상각방법변경 ( 정률 -> 정액 ) 으로감가상각비감소 결산조정사항 - 회계상비용으로계상해야손금인정 결산조정유지하되감각상각비감소에따른세부담증가완화를위해특례신설 대손충당금 기업의합리적대손추정액을대손충당금으로적립 손상발생의객관적증거가있는경우인식 ( 발생손실모형 ) 2013 년이후예상되는손실을추정하여인식하는방법으로개정예정 ( 예상손실모형 ) 결산조정사항 회계상비용으로계상해야손금인정 결산조정유지 다만, 일시환입액은 2 년유예후익금산입 Samil PricewaterhouseCoopers 20
수익인식
수익의총액 vs. 순액이슈 K-GAAP IFRS Issue 사항 수익의총액 VS 순액인식요건에대한지표를마련하여제시하고있음 ( 적용의견서 03-2) Agent Sale 에대하여 순액으로서수익을인 식하도록규정하고있 음 (K-IFRS 1018 문단 8). 다만, Agent 여부에대한구체적판단근거 는제시하고있지아니 함. 회사의역할이실질적 으로 Agent 에해당하 여순액으로수익인식 하여야하나 Practice 적으로총액으로수익 인식하고있는건이존 재함 22
고객충성제도 (Customer Royalty Program) K-GAAP IFRS Issue 사항 기업회계기준제 17 호 ( 충당부채 ) 에따라매출한시점에미래에지 출될비용을판매비와 부채성충당금으로계 상 포인트부여를판촉활 동으로규정함 포인트를부여하는경 우, 상품판매와포인트판 매가각각 이루어진복합거래로 규정 포인트판매수익부분은포인트사용시까지수익이연 (K-IFRS 제 2113 호 ) 충당부채로인식하던 포인트에대한가치를 매출이연회계처리를 하게됨에따라매출규 모감소 포인트공정가치의 합리적인산정 일부 K-GAAP 상포인 트에대한충당부채를 설정하지않은회사의 경우, IFRS 도입이전 에충당부채설정필요 23
판매장려금회계처리 K-GAAP IFRS Issue 사항 매출관련판매장려금은매출에서차감하며, 매입관련판매장려금은매입원가에서차감 실무상판매장려금을영업외손익으로처리하는예가다수존재 K-GAAP 과동일 (K-IFRS 제 1018 호문단 10 K-IFRS 제 1002 호문단 11) 기존에판매장려금을영업외손익으로처리하던회사의경우, 거래처에지급하는판매장려금은매출에서차감해야하고거래처부터수령하는판매장려금은영업외수익이아닌매입차감으로회계처리해야함 24
사업결합
IFRS 에따른사업결합 1. 배경 2011 년부터 IFRS 도입에따라전환일 (2010.1.1) 이후사업결합에있어서는반드시 IFRS 3(R) 에의한사업결합이고려되어야합니다. 2011 년도입시 2010 년 IFRS 비교재무제표 ( 주석포함 ) 2010 회계연도 2011 회계연도 현재 (2010년 1월 1일 ) 비교연도 (2011년 1월 1일 ) 최초적용연도 2011 년 IFRS 적용재무제표 전환일 1/4분기 2/4분기 3/4분기연차보고도입일 1 2 1 선택적적용 의무적적용 1 2 3 IFRS 조기도입기업의경우 IFRS에의한인수회계처리수행필요 선택적소급적용에대한의사결정목적 IFRS에의한인수회계처리고려 기존 K GAAP에의한인수회계처리수행및 IFRS 에의한인수회계처리및공시사항산출필요 ( 비교재무제표공시목적 ) IFRS에의한인수회계처리및공시사항작성필요 ( 분기별재무제표공시, 측정기간내변경등에대한검토등 ) Samil PricewaterhouseCoopers 26
IFRS 에따른사업결합 2. 사업결합단계별업무 사업결합의단계별로회사의재경부문에서고려해야하는주요업무는다음과같습니다. Pre-Deal Deal-Execution Post-Deal Deal Structure/ 시나리오별재무적 / 세무적영향사전분석 ( 고려요소의증가및난해함에따른사전분석의어려움예상 ) Deal execution 준비를위한 master planning ( 공정가치평가, 우발부채파악, 기존의계약관계파악, 공시사항준비등 ) 사업결합의식별 취득자의식별 취득일의결정 피취득자의식별가능한자산 / 부채의인식및측정 비지배지분의인식및측정 이전대가의공정가치평가 영업권 / 염가매수차익의인식및측정 사업결합시의회계처리수행 측정기간의조정 영업권등의손상검사 후속회계처리 Samil PricewaterhouseCoopers 27
IFRS 에따른사업결합 3. 동일지배하의사업결합 (IFRS 3(R). Appendix B1-B4): 정의 동일당사자가모든결합참여기업또는결합참여사업을, 사업결합전후모두, 궁극적으로지배하고그지배력이일시적이지않은사업결합 계약에의해행동하는개인의집단도공동지배하의사업결합의판단시동일당사자로간주됨. 회계처리 사례 1: 장부가액법과취득법중선택가능. 일관성있는적용이요구됨 (PwC view) < 거래전 > A < 거래후 > A 100% 100 % 100% X Y x Y Samil PricewaterhouseCoopers 28
IFRS 에따른사업결합 4. IFRS 3(R) 의원칙 : double column 접근법 사업결합의회계처리 - 취득법 ( acquisition method ) 모든사업결합은취득법 ( acquisition method ) 으로회계처리함. 아래다섯단계의회계처리과정이필요 취득자의식별 원칙 : Double Column Approach 제외요소 (*) (Excluded items) 취득일의결정 이전대가 (Consideration transferred) 영업권 (Goodwill) 자산, 부채, 비지배지분의인식및측정 이전대가및기존보유지분공정가치평가 기존보유지분 (Previous held interest) 비지배지분 (Non-controlling i nterest) 식별가능한자산, 부채공정가치 ( 우발부채포함 ) 영업권또는염가매수차익의결정및인식 (*) 사업결합과별도의거래로처리 Samil PricewaterhouseCoopers 29
지배지분해당액IFRS 에따른사업결합 4. IFRS 3(R) 의원칙 : double column 접근법, 계속 기업인수합병등에관한회계처리준칙 IFRS 3(R) 제외요소 제외요소 매수원가 = 지급한대가의공정가치 기존보유지분 = 장부가액 영업권 식별가능한자산, 부채공정가치 ( 우발부채포함 ) 지배지분영업권 지배지분해당액제외요소 이전대가 = (Conside ration) 지급한대가의공정가치 기존보유지분 = 공정가치 비지배지분 (Non-co ntrolling i nterest) 영업권 식별가능한자산, 부채공정가치 ( 우발부채포함 ) 100% 이전대가 = (Conside ration) 지급한대가의공정가치 기존보유지분 = 공정가치 비지배지분 (Non-co ntrolling i nterest) 영업권 식별가능한자산, 부채공정가치 ( 우발부채포함 ) 100% Samil PricewaterhouseCoopers 비지배지분의측정방법 식별가능순자산에대한비지배지분가액 30 OR 공정가치
IFRS 에따른사업결합 5. 역취득 IFRS 에서정의하는역취득 (Reverse acquisitions) 의개념은다음과같음 역취득의의미 취득자는보통지분을발행하는기업이지만, 역취득이라고불리는일부사업결합에서는지분을발행하는기업이피취득자로인식됨. 1 비상장기업이상장목적으로규모가적은상장기업에의하여매수되는경우 2 법적종속기업이지배기업의재무영업정책을결정할수있는경우등 예시 역취득은때로비상장기업이상장되기를원하지만자신의지분이등록되는것은원하지않을때발생할수있음. 이를위하여비상장기업은상장기업이자신의지분과교환하여비상장기업의지분을취득하도록상장기업과약정을할수있음. 이경우상장기업은지분을발행하기때문에법적취득자이고, 비상장기업은지분을취득당하기때문에법적피취득자이나역취득의경우 ;. ⑴ 회계상피취득자 = 상장기업 ⑵ 회계상취득자 = 비상장기업 Samil PricewaterhouseCoopers 31
IFRS 에따른사업결합 5. 역취득, 계속 역취득시회계처리는다음과같음 이전대가의측정 역취득에서회계상취득자는대가를발행하지않음. 이전대가는법적취득기업의소유주가역취득의결과로결합기업에대하여보유하는지분과동일한비율의소유지분이유지되도록, 법적피취득기업이법적취득기업의소유주에게교부하였어야할법적피취득기업지분의수량에기초하여산정 이러한방식으로산정된지분수량에대한공정가치를피취득자에대한교환으로이전된대가의공정가치로측정함. 비지배지분 회계상취득자의자산과부채는연결재무제표에서사업결합전장부금액으로측정하고인식하므로비지배지분을취득일의공정가치로측정하더라도, 역취득에서비지배지분은회계상취득자순자산의사업결합전장부금액에대한비례적지분으로반영됨. Samil PricewaterhouseCoopers 32
IFRS 에따른사업결합 6. 식별가능한자산, 부채공정가치 무형자산의인식및측정 (IFRS 3(R). B31-B34, IE16-IE44) 일반원칙 경제적효익의유입가능성의높음 이란조건은항상충족된것으로간주 취득일의공정가치는항상신뢰성있게측정가능한것으로간주 (IAS 38.33) 물리적실체가없는비화폐성자산이며기업이통제하는가? ( 피취득자장부계상여부와무관 ) Yes 식별가능성 (identifiable) 만족? 분리가능 (separable: 매각, 이전, 라이선스, 임대, 교환 - 개별적 / 다른항목과함께 ) or 계약또는법률상의권리 Yes 영업권과는분리하여별도의자산으로인식 Samil PricewaterhouseCoopers 33
IFRS 에따른사업결합 6. 식별가능한자산, 부채공정가치, 계속 K-IFRS 1103 의실무지침에기재된평가대상무형자산의예시는아래와같습니다.. 마케팅관련무형자산 등록상표, 상표명, 서비스마크, 단체마크및인증마크 거래표식 ( 독특한색, 모양또는포장디자인 ) 신문제호 인터넷도메인명 비경쟁합의 단, 평가대상무형자산은이예시에한정되지않음. 고객관련무형자산 고객목록 주문잔고나생산잔고 고객계약및관련고객관계 비계약적고객관계 예술관련무형자산 연극, 오페라및발레 책, 잡지, 신문및그밖의저술작품 작곡, 노래가사및광고용노래등과같은음악작품 그림, 사진 동영상이나필름, 뮤직비디오및텔레비전프로그램등시각및시청각자료 기술에기초한무형자산 특허기술 컴퓨터소프트웨어와마스크작업물 특허받지않은기술 데이터베이스 비밀공식, 공정및조리법등과같은거래상의비밀 계약에기초한무형자산 라이선스, 로열티및불가침약정 광고, 건설, 경영, 용역또는공급계약 리스약정 ( 피취득자가리스이용자나리스제공자인경우 ) 건축허가 / 프랜차이즈합의 운영권및방송권 관리용역계약 / 고용계약 시추, 물, 공기, 벌목및노선등에대한사용권리 Samil PricewaterhouseCoopers 34
IFRS 에따른사업결합 6. 식별가능한자산, 부채공정가치, 계속 무형자산가치검토방법에는수익접근법 (Income Approach), 시장접근법 (Market Approach), 원가접근법 (Cost Approach) 이있으며, 각무형자산의특성, 정보 ( 자료 ) 의확보가능성등에따라적절한가치검토방법을선택하여야합니다. 무형자산가치검토방법 Income Approach 자산을소유함으로써추가되는수익또는 감소되는비용의현재가치를적용하여 산출함. 대표적으로미래의예상되는효익을적절한할인율을적용하여평가하는현금흐름할인모델이대표적인방법임 Market Approach 시장에서입수한비슷한거래에서사 용된 multiple 또는가격을적용하여 산출함 시장의유사한거래가있는경우제한 적으로사용할수있는방법임 동종혹은유사한자산이나부채가실제로거래시에적용되는가격이나기타정보를고려하여평가하는방법임 Cost Approach 자산의재생산또는재구축비용을산정 하여산출 자산을외부에서구입하는대신회사내 부적으로대체생산할수있는경우제한 적으로사용할수있는방법임 현재보유중인자산을대체할경우에드는비용에물리적감가상가, 경제적진부화, 경제적진부화등을고려하여평가하는방법임 ( 현행대체원가 ) Samil PricewaterhouseCoopers 35
IFRS 에따른사업결합 6. 식별가능한자산, 부채공정가치, 계속 수익접근법 (Income Approach) 에는아래의 4 가지방법이있으며, 있으며, 각무형자산의특성, 정보 ( 자료 ) 의확보가능성등에따라적절한가치검토방법을선택하여야합니다. Income Approach 무형자산소유로인한추가수익, 감소비용, 초과수익의현재가치를산출 Market Approach 시장에서입수한비슷한거래에서사용된 multiple 또는가격을적용하여해당무형자산의가치를산출 Cost Approach 무형자산을재생산또는재구축하는데소요비용으로무형자산가치를산출 Multi-period excess earnings Relief-from-royalty Manufacturing cost savings Incremental revenue 각무형자산에서창출될미래현금흐름을추정하고, 해당현금흐름창출에다른자산이기여한부분 (Contributory asset charge) 을차감하고, 그무형자산이순수하게발생시킨현금흐름을현재가치로할인하 무형자산으로인해창출될미래현금흐름에적절한 Royalty rate 을곱하여매년절감한로열티금액을산정하고이를현재가치로할인하여그무형자산의가치를산출하는방법임. 무형자산을소유함으로써회사가미래에절감할수있는현금유출액의현재가치를산정하여그가액을무형자산의가치로함 무형자산을소유함으로써미래에회사가요구할수있는초과수익 (premium) 을해당무형자산의가치로산정함 는방법 Samil PricewaterhouseCoopers 36
IFRS 변환사례
IFRS 재무제표변환사례 재무상태표 (*1) K GAAP 상 30% 초과최대주주로서연결대상범위에포함되었으나 K IFRS 상 50% 미만에해당하여연결대상범위에서제외됨 (*2) K GAAP 상직전연도말자산총액 100 억원미만으로서연결대상범위에서제외되었으나 K IFRS 상 100% 자회사에해당하여연결대상범위에포함됨 (*3) 주로 K IFRS 상이연법인세자산및부채는모두비유동성으로표시하여야함에따라유동자산이감소하고비유동자산이증가하였음 (*4) K GAAP 상연결대상종속회사였던회사가 K IFRS 상지분법적용주식으로대체됨에따라지분법주식이증가하였으며, K GAAP 상인식하였던영업권 ( 지분법주식투자차액 ) 상각금액을환원함에따라영업권 ( 지분법주식 ) 이증가하였음. (*5) 주로 Customer Royalty Program 에의하여선수수익이증가하였음 Samil PricewaterhouseCoopers 38
IFRS 재무제표변환사례 손익계산서 (*1) K GAAP 상 30% 초과최대주주로서연결대상범위에포함되었으나 K IFRS 상 50% 미만에해당하여연결대상범위에서제외됨 (*2) K GAAP 상직전연도말자산총액 100 억원미만으로서연결대상범위에서제외되었으나 K IFRS 상 100% 자회사에해당하여연결대상범위에포함됨 (*3) 주로 Customer Royalty Program 에의하여매출액이감소하고판관비가감소하게되었음 (K GAAP 상에서는수익과비용이총액으로표시되나 K IFRS 상에서는 netting 된금액이수익으로표시됨 ) (*4) 주로 K GAAP 상에서는연결대상종속회사에대한영업권을상각하였으나 K IFRS 상에서는동영업권상각액을환원함에따라판관비가감소하게되었으며, 상기 (*3) 의영향에따라판관비가추가로감소하였음. (*5) K GAAP 상의영업외손익금액대부분이 K IFRS 상영업손익으로반영되어야함에따른차이에해당함 (*6) 상기 (*1) 과 (*2) 에따라지분법손익이변동되었으며, 상기 (*5) 에따라영업외손익금액이변동되었음 Samil PricewaterhouseCoopers 39
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