반도체산업의부활과호황의이면 반도체산업의부활 국내반도체산업호황의이면 Ⅱ. 반도체산업호황의지속가능성 6 비관론 낙관론 국내반도체산업향후전망과우려요인 국내반도체산업둔화시지역경제에미치는영향 시사점 참고자료 본자료는 IBK 경제연구소가정보제공을목적으로작성한연구자료이며, 어떤경우

산업연구팀연구위원김지연 ( 02-729-6891, jiyoun1@ibk.co.kr) 반도체산업호황의그림자 2018. 1

반도체산업의부활과호황의이면 반도체산업의부활 국내반도체산업호황의이면 Ⅱ. 반도체산업호황의지속가능성 6 비관론 낙관론 국내반도체산업향후전망과우려요인 국내반도체산업둔화시지역경제에미치는영향 시사점 참고자료 본자료는 IBK 경제연구소가정보제공을목적으로작성한연구자료이며, 어떤경우에도법적책임소재증빙자료로사용될수없습니다.

Ⅰ 반도체산업의부활과호황의이면 1 반도체산업의부활 최근반도체산업이급성장세를보이며국내산업의성장을주도 국내제조업성장률이저성장구도를벗어나지못하고있으나, 반도체산업은 15 년부터빠른속도로성장 년이후반도체산업의부가가치가빠른속도로증가하며 산업에서 차지하는반도체부가가치비중도지속확대 국내반도체수출액도사상최대를기록할것으로기대 년반도체수출액은 억달러 잠정치 를기록하며전년대비 급증 반도체단일상품만으로 년국내총수출액 억달러 을상회하며 사상최대를기록 반도체제조부문국내수출 주 : 전자집적회로, 다이오드, 인쇄회로, 기억장치부문수출금액합계, 전년대비, 자료 : 한국무역협회무역통계 - 1 -

반도체산업호황은메모리부품수요증가가주원인 프리미엄스마트폰출시에따른무선통신기기용메모리반도체 램 및낸드플래시 수요와 등대용량서버수요가증가 등 차산업혁명이가속화되면서반도체수요가폭발 프리미엄스마트폰액정패널이 기반에서 기반으로교체된점도 수요증가의원인 스마트폰용반도체부품수요가급증하면서국내반도체수출지역이중국 베트남등동남아지역에집중 국내반도체지역별수출비중 주 : 17.1~11 월누계기준반도체수출액대비해당지역수출비중, 자료 : 한국무역협회무역통계 반도체공급부족현상이지속되면서반도체가격이상승 반도체가격 자료 : DramExchange, 산업통상자원부 - 2 -

D 램부문은삼성전자와 SK 하이닉스가 71.9% 의글로벌 M/S 를차지 낸드플래시부문에서도국내기업의 가 를차지 D 램부문글로벌 M/S 낸드플래시글로벌 M/S 주 : 17 년 2/4 분기기준, 자료 : IHS 마킷주 : 17 년 2/4 분기기준, 자료 : IHS 마킷 반도체산업호황으로국내반도체소재 장비제조기업의매출도동반상승 반도체제조공정에사용되는시너, 박리액, 식각액등화학물질뿐만아니라반도체소자 웨이퍼등관련소재에대한매출확대 한솔케미칼등반도체소재 부품중소기업의매출이상승 반도체수요가확대되면서반도체장비의매출과수익도급증 반도체장비제조부문매출액증가율 반도체장비제조부문영업이익률 주 : 외감이상 348 개국내반도체장비제조대상, 전년동기대비 자료 : DataGuide, IBK 경제연구소 - 3 -

2 국내반도체산업호황의이면 기업규모별성과차이가뚜렷 삼성전자반도체부문과 하이닉스의매출액증가율은 반면 매출액 천억원이상기업의매출액증가율은 매출액 천억원미만기업의매출액증가율은 를기록 영업이익률격차는훨씬큰상황 삼성전자와 하이닉스의영업이익률은중소 중견기업의 배수준 그러나 삼성전자와 하이닉스는영업이익의상당부분을연구개발비로 투자하고있어 연구개발비를제외한영업이익률은 로그격차는 약 배정도로축소됨 반도체제조부문매출액증가율 반도체제조부문영업이익률 주 : 외감이상 221 개국내반도체제조대상, 전년동기대비, 자료 : DataGuide, IBK 경제연구소 특히 국내반도체중소 중견기업의 은영업이익적자상태 국내반도체중소 중견기업의영업이익적자기업비중 ( 단위 : 개, %) 11 12 13 14 15 16 17.Q1 17.Q2 적자기업수 (A) 50 51 44 49 37 41 5 6 조사대상기업수 (B) 131 126 128 127 122 117 30 29 적자기업비중 (A/B) 38.2 40.5 34.4 38.6 30.3 35.0 16.7 20.7 주 : 외감이상 221 개국내반도체제조대상, 전년동기대비, 자료 : DataGuide, IBK 경제연구소 - 4 -

반도체호황에도불구하고생산유발및일자리창출등낙수효과는크지않아국내경제기여도측면에서다소아쉬움 생산공정의자동화및대형화로효율성이상승 이와동시에반도체산업의생산유발계수와고용유발계수는정체상태 반도체생산과수출은증가하였지만생산공정의자동화등으로 IT산업의호황이국내경제에미치는기여도는낮은편 17년상반기중반도체제조업취업자수증가는 4천명으로전체취업자수증가 (36만명 ) 의 1% 수준 이에따라전후방연관산업에서기대할수있는낙수효과가상대적으로작음 반도체산업의고용추이 반도체산업생산및고용유발계수 주 1 : 고용비중은전국사업체조사고용자총인원대비반도체산업고용자수비중주 2 : 생산유발계수는한산업에서최종수요 10 억원발생시이를산출하기위해직간접적으로유발되는생산수준주 3 : 고용유발계수는해당생산물산출을위해직간접적으로필요한고용인원을의미자료 : 한국은행산업연관표, 산업은행주요산업동향지표 - 5 -

Ⅱ 반도체산업호황의지속가능성 1 비관론 vs. 낙관론 ( 비관론 ) 시장조사기관 Gartner 는향후 2~3 년내중국發공급과잉에 의한가격하락을예상 메모리반도체공급과잉으로평균단가 (ASP) 와성장률하락가능성 공급과잉으로가격이급락하며, 이를견디지못하는업체는경쟁 에서탈락하는치킨게임양상이발생될가능성 년하반기부터중국내반도체생산이개시되는경우글로벌공급물량이 증가하면서가격상승둔화가능성 반도체수요둔화가능성도제기됨 반도체수요의대부분을주도하는스마트폰교체주기가길어지고있고 향후 년간글로벌 출하가 가량감소할것이라는전망도제기 ( 낙관론 ) 자율주행차상용화와사물인터넷 (IoT) 의진화가진행됨에따라 반도체수요확대가당분간지속될것으로예상 차산업혁명가속화로인한빅데이터활용도증가 인공지능 및 통신환경등신기술분야접목이보다활발해지기때문 현재의호황은 년또는 년까지는지속될것으로전망 마킷 특히 가접목된소비자가전수요증가로 용량메모리반도체 시장이 확대될것으로예상 - 6 -

2 국내반도체산업향후전망과우려요인 현재와같은국내반도체산업호황은당분간지속될전망 하지만, 국내반도체산업이갖는 6 가지구조적문제를해결하지못한 다면 2 3 년내국내반도체산업의어려움이예상 1 중국의투자확대및기술추격 글로벌수요의 를차지하는중국이메모리반도체부문자급률을 향상시키기위해국가차원의대규모투자를단행 중국은 년까지자급률 현 달성을위해약 조원투자예정 정부주도로반도체산업펀드 를조성하여기술력이뛰어난해외 기업을대상으로적극적인 추진 중국반도체업계의 M&A 현황 시점 인수주체 피인수회사 인수금액 ( 백만달러 ) 14.08 Bejing Hua Capital Omnivision ( 미국 ) 1,900 15.08 JCET STATS ChipPAC ( 싱가폴 ) 780 15.12 Uphill Investment Integrated Silicon Solution Inc ( 미국 ) 640 15.12 JAC Capital NXP 전략사업부문 ( 네덜란드 ) 1,800 15.12 E-Town Dragon Mattson Technology ( 미국 ) 300 16.02 Lead Dragon 코아로직 ( 한국 ) 20 16.06 JAC Capital NXP ASSP 사업부문 ( 네덜란드 ) 2,750 16.06 E-Town Chipone Exar ( 미국 ) 136 16.06 SMIC LFoundry ( 이탈리아 ) 49 자료 : Gartner, Made in China 2025 ( 16.8 월 ), 한국산업은행, 중국반도체굴기의동향및대응전략재인용 현재한 중간기술격차는 집적반도체기술에서 년 범용 제품에서는 년에불과 한 중간수출경합도지수가급상승 에가까울수록경쟁적 - 7 -

2 부가가치가상대적으로낮은사업구조 고부가가치제품인비메모리부문시스템반도체시장에서의국내 기업글로벌 는 세계 위 년기준 에불과 시스템반도체의경쟁력은창의적인아이디어와설계능력이핵심으로이분야에서의국내기업수준은미흡 < 반도체수출액부문별비중 (%) > < 주요국비메모리부문글로벌 M/S 변화 (%p) > 주 : 16 년기준자료 : 한국무역협회국제무역연구원 주 : 11 년대비 16 년글로벌수출시장점유율변동폭자료 : 한국무역협회국제무역연구원 국내주력기업의파운드리 반도체위탁생산 부문투자계획비중은 오히려축소 (3%( 10) 2%( 20 e )) < 파운드리부문국내기업글로벌 M/S > < 주요국파운드리부문투자계획 > 주 : 17.Q2 기준, 자료 : 수출입은행자료 : IHS 마킷 - 8 -

3 반도체소재 장비의낮은국산화율 국내반도체산업의국산화율은 대수준 반도체생산장비의대부분은미국 일본 도쿄일렉트론 도시바 과네덜란드산 이주류 핵심장비는선진국의기술이전기피로국산화가미흡 < 반도체주요공정별활용장비의국내기술수준및부품국산화율 > 공정단계 장비의기능 국내기술수준 부품국산화율 노광빛으로웨이퍼에회로모양을그리는장비 10% 0% 식각그려진모양대로깎아내는장비 85% 50% 세정불순물을제거하고씻어내는장비 85% 65% 前공정 後공정 평판표면을균일하고평평하게만드는장비 75% 60% 이온주입 미세가스입자형태의불순물을침투시켜소자의특성을만드는장비 20% 0% 증착산화막, 절연막등특정막을붙이는장비 90% 65% 열처리 측정분석 열을이용해웨이퍼내물질을균질하게하거나증착하는장비웨이퍼내물질의특성 ( 두께, 성분, 이물질등 ) 을 분석하는장비 패키징웨이퍼에금속선을접속시키는매개체 (via) 를형성하여배선을연결, 밀봉하는장비 90% 70% 35% 30% 90% 60% 테스트반도체칩의불량여부를판정하는장비 80% 60% 주 : 국내기술수준은미국, 유럽, 일본대비국내기술수준, 자료 : 한국산업기술평가관리원 관련국내부품소재기업들의글로벌시장점유율도미미한상태 반도체기판 착색물질등소재부문글로벌 는 차지 공정장비와패키징및검사장비의글로벌 는각각 와 에불과 년매출액기준 - 9 -

4 연구개발투자미흡 중소 중견기업들은연구개발투자가필요하지않은범용제품을주로생산 주력기업마저도연구개발투자비중이하락하고있으며 특허 실용 신안출원및등록건수도감소 년대비 년각각 감소 연구개발투자에대한국가의정책적지원도미흡 국내반도체제조부문연구개발집약도 국내반도체산업특허및실용실안 주 : 외감이상 221 개국내반도체제조대상자료 : DataGuide, IBK 경제연구소 주 : ( ) 는 12 년대비 16 년증가율을의미자료 : 통계청 5 전문인력부족 시스템반도체설계및반도체제조장비부문에서의인력이부족 특히 국내반도체제조장비기업의고용인원은 명까지다양하나 평균인원은약 여명수준으로글로벌기업들의 에불과 관련기업의영세성으로처우수준이낮아고급인재확보가어려움 중국의인재유치 전략에의한국내인재유출도심각 인력스카우트에관한현장의목소리 저희에게는기회도안와요. 적어도반도체설계도면을 8 년정도그려본분들에게만스카우트제의가들어오는걸요. S 사에근무하다얼마전에우리회사로오신선배한분도중국으로가신다고들었어요 (A 사설계담당자 ) - 10 -

6 기업규모별양극화심화및오너리스크로인한장기투자전략부재 범용제품생산기업과종합반도체사간기술력및인력운용능력등에서차이심화 국내대표기업오너의공백기간이길어지면서과감한장기투자전략을추진하지못하는상황 3 국내반도체산업둔화시지역경제에미치는영향 중국의자급률상승으로향후국내기업의글로벌시장점유율축소시반도체의존도가높은해당지역경제의동반침체도우려 경기지역은전국에서반도체부문사업체와종사자가가장많고매출액또한가장큰지역 ( 15년기준 ) 최근삼성전자와 SK하이닉스의반도체설비투자확대로경기도, 충청지역의반도체의존도는지속높아질것으로예상 산업연구원에따르면반도체 디스플레이의 중국수출 감소시충남의지역내총생산 은각각 감소 고용은각각 0.02%, 0.36% 감소할것으로예상 ( 17.3월) 반도체와디스플레이산업의해외생산비중도점차확대될것으로예상되어국내지역경제에는부정적 국내주력업종의해외생산비중변화추이 자료 : 산업연구원 ( 17.8) - 11 -

Ⅲ 시사점 동일산업내에서도기업규모와기술경쟁력에따라성과차이가뚜렷한 착시현상 이있음을주지하여대응전략강구 기업규모가작은중소기업의경우매출이나수익성이매우낮음 면밀한검토를통해대 중소기업간성과차이를줄일수있는산업정책마련등차별적이고전략적인접근법으로대응 연구개발및과감한투자등중국의추격에대비 연구개발투자미흡으로향후국내기업의기술경쟁력이취약하여글로벌경쟁력이낮아질가능성에대비 현재후발국과의기술격차는반도체는 1년이내, 디스플레이는 1~2년미만에불과 ( 산업연구원, 17.8) 하여 반도체를제외한국내주력산업의글로벌 M/S 축소가예상 반도체를제외하고는국내산업기반이취약한상황이라는점에서향후성장동력약화우려를불식시킬수있는대안마련필요 국내주력산업의글로벌시장점유율전망 ( 단위 : %) 향후변화방향 자동차 조선 철강 석유화학 섬유 가전 통신기기 디스플레이 반도체 - 12 -

시스템반도체분야의역량강화 한국기업이우위를점하고있는메모리분야가반도체산업에서차지하는비중은 30% 미만에불과하고, 부가가치도낮음 이미상용화된범용기술을중국에이전해주고한국은부가가치가높은시스템반도체분야의핵심기술개발에좀더치중해야할필요 소재 장비부문에대한경쟁력강화노력필요 장비제조는하루아침에따라잡을수있는기술영역이아니기때문에오랜기간노력과투자가필요 한국은이시장에과감히투자해일본을따라잡도록노력해야하며 다양한신소재개발도절실 현재의실적에취해있게된다면 향후 년내에반도체산업마저 중국에추월당할수있음을명심할필요 지역경제에미치는영향에대한면밀한점검과대응책마련 기업의국내생산활동을촉진시킬수있는규제완화등경영환경조성 반도체호황이지역의고용과소득증가로이어질수있는선순환효과극대화추구 - 13 -

참고자료 산업연구원, 2017, 한국주력산업의미래비전과발전전략, 2017.8 산업연구원, 2017, 주요산업동향지표, 2017.6 산업연구원, 2017, 對중국수출의존도가지역경제에미치는효과분석 : 충남지역을중심으로, 산업경제분석, 2017.3 수출입은행, 2017, ICT산업 2017년 2분기동향, 수출입은행해외경제연구소 Quarterly Briefing, 2017.8.30. 이정동외 25인, 축적의시간, 서울대학교공과대학, 2015 한국무역협회국제무역연구원, 2017, 반도체의수출신화와수출경쟁력국제비교, 한국무역협회 Trade Focus, 2017년 36호한국산업기술평가관리원 (KEIT), 2017, 반도체미세화를위한반도체공정장비기술, KEIT PD Issue Report, Vol.17-4, 2017.4 한국산업은행, 2016, 중국반도체굴기의동향및대응전략, Weekly KDB Report, 2016.12.19 한국은행, 2017, 경제전망보고서, 2017.10 충남연구원, 2017, 충남반도체산업현황과전망, 충남정책지도 2017-07 호통권 16호 IHS Markit, 2017, Global Semiconductor Market Trends : Innovative Technologies Provide the Platforms for Industry Growth, October, 2017 정보통신산업진흥원한국반도체산업협회한국무역협회무역통계통계청 Bloomberg DataGuide IDC 코리아 - 14 -