2013년 0월 0일

Size: px
Start display at page:

Download "2013년 0월 0일"

Transcription

1 217 년 2 월 2 일 I Equity Research 석유화학 미국의한국산합성고무관세부과영향과그파급가능성점검 합성고무관세부과가매출에미치는영향은매우미미함미국이한국산합성고무에대해반덤핑관세를부과하기로예비판정했다. LG화학은 11.63%, 금호석유에는 44.3% 다. 결론부터말하면, 이번조치가양사의매출에미치는영향은미미하다. 한국의 SBR 수출중미국향비중은 216년기준약 7% 수준이다. 이를기준으로국내내수수요를감안하여미국향수출비중을추정할경우, 양사전체합성고무매출의 초반수준이며다른화학사업부를포함한전체매출기준으로.6~2.1% 에불과하다. 즉, 이번뉴스가센티멘트상단기적으로부정적일수는있으나중장기펀더먼털에미치는영향은매우미미한것으로판단한다. 여타제품으로까지파급이확대될이슈인가? 아니다얼마전가소제에이어이번합성고무반덤핑관세부과이슈가여타제품으로까지확산될가능성은적어보인다. 왜냐하면, 기본적으로지금까지미국에서반덤핑관세이슈가제기된제품은자국의자급률이낮은제품에한정되어있기때문이다. 이번합성고무관세부과도납사크래커가부족한지역적특성을감안할필요가있다. 향후 ECC 증설에따른에틸렌체인의자급률상승 / 순수출증가가예상되는에틸렌체인에까지동이슈가확산될것이라는우려는접어둘필요가있다. 실제한국의수출중미국향 PE, MEG, PVC 의수출비중은 1% 도되지않는매우미미한수준이다. Top picks 및관심종목 Update Overweight 종목명투자의견 TP(12M) CP(2 월 17 일 ) 롯데케미칼 (1117) BUY, 원 392, 원 금호석유 (1178) BUY 15, 원 82, 원 대한유화 (665) BUY, 원 279, 원 LG 화학 (5191) BUY 35, 원 277, 원 Financial Data 투자지표단위 F 217F 218F 매출액십억원 44,256 37,581 39,45 49,617 52,33 영업이익십억원 1,916 3,87 5,39 6,659 6,521 세전이익십억원 1,635 3,49 4,581 6,399 6,35 순이익십억원 1,172 2,465 3,425 4,87 4,796 EPS 원 7,91 16,636 23,117 31,93 31,443 증감률 % (26.17) (1.53) PER 배 PBR 배 EV/EBITDA 배 ROE % BPS 원 141, ,32 176,356, ,215 DPS 원 2,58 3,111 3,235 3,395 3,395 주 : 4 사합산기준자료 : 하나금융투자 Analyst 윤재성 js.yoon@hanafn.com@hanafn.com 단순물류이슈로수급밸런스개선이라는큰그림놓치지말아야할것. 주가조정을매수기회로삼아야 기본적으로석유화학업황은글로벌물류 / 운송에의해결정 되기보다는글로벌수요 / 공급에의해서결정된다. 한국의석 유화학제품수출중미국향비중은낮은편이기에개별기 업의 Q 에미치는영향은미미하다. 반면, P 는글로벌수급 이점진적으로타이트해져가면서점진적으로상승하고있 다. 석유화학 Cycle 의큰그림은단기물류 / 운송이슈가아 니라글로벌수요공급을따른다. 작은이슈로큰그림을놓 치지않기를바라며, 단기주가조정시매수기회로활용하 길추천한다. Top Picks 는롯데케미칼, 금호석유다. RA 전우제 wchun222@hanafn.com

2 그림 1. 주요화학제품의한국수출중미국향수출비중 (216 년기준 ) 한국의석유화학제품수출중미국향비중은높지않음. 미국이부타디엔생산이부족한특성상 BR/SBR의수출이여타제품대비상대적으로높은편이나절대적으로높은수준은아니며, 에틸렌체인의미국향수출비중은매우낮은편 9.% 8.% 7.% 6.% 주요제품의한국수출중미국향수출비중 (216년기준 ) 8.% %.8%..3%.1% BR SBR ABS PP PVC LDPE HDPE MEG 그림 2. LG 화학 / 금호석유의전체매출 / 합성고무매출중에서미국향 SBR 수출이차지하는비중 ( 추정치 ) LG 화학 / 금호석유의전체매출 / 합성 고무매출중에서미국향 SBR 수출 이차지하는비중은매우미미함 6.% 전체매출중미국향합성고무매출비중 전체합성고무매출중미국향비중 5.3% % LG 화학 금호석유 자료 : LG 화학, 금호석유, KTIA, 하나금융투자 그림 3. 금호석유의합성고무매출비중 Break Down 금호석유의합성고무매출중내수비중은 23% 수준이며, 나머지 77% 는수출. 수출중약 7% 가량이미국향임을감안하면실질적으로전체합성고무매출중미국향비중은 미국 기타미주 1% 서남아 1 유럽 기타 내수 23% 에불과함. 나머지사업부의매출 까지감안하면전체매출에미치는 영향은미미함 중국 17% 동남아 3 자료 : 금호석유, ktia, 하나금융투자 2

3 그림 4. SBR 수출중미국향수출비중추이 SBR 수출중미국향수출비중추이 SBR 총수출량 ( 좌 ) SBR 미국향수출량 ( 좌 ) 비중 ( 우 ) 7 2% 18% % 8% % 년 2년 4년 6년 8년 21년 212년 214년 216년 그림 5. BR 수출중미국향수출비중추이 BR 수출중미국향수출비중추이 BR 총수출량 ( 좌 ) BR 미국향수출량 ( 좌 ) 비중 ( 우 ) 45 18% % 8% 15 5 % 년 2년 4년 6년 8년 21년 212년 214년 216년 그림 6. LDPE 수출중미국향수출비중추이 LDPE 수출중미국향수출비중추이 LDPE 총수출량 ( 좌 ) LDPE 미국향수출량 ( 좌 ) 비중 ( 우 ) 1,8.9% 1,.8% 1,.7% 1,. 1,. 8..3%..1% 년 2년 4년 6년 8년 21년 212년 214년 216년 3

4 그림 7. HDPE 수출중미국향수출비중추이 HDPE 수출중미국향수출비중추이 1, HDPE 총수출량 ( 좌 ) HDPE 미국향수출량 ( 좌 ) 비중 ( 우 ) 1, 1, 1, 년 2년 4년 6년 8년 21년 212년 214년 216년 그림 8. PP 수출중미국향수출비중추이 PP 수출중미국향수출비중추이 PP 총수출량 ( 좌 ) PP 미국향수출량 ( 좌 ) 비중 ( 우 ) 3, 4. 2, 3. 2, 2. 1, 1, 1.. 년 2년 4년 6년 8년 21년 212년 214년 216년 그림 9. MEG 수출중미국향수출비중추이 MEG 수출중미국향수출비중추이 7 MEG 총수출량 ( 좌 ) MEG 미국향수출량 ( 좌 ) 비중 ( 우 ) 3% 1% % 년 2년 4년 6년 8년 21년 212년 214년 216년 4

5 그림 1. PVC 수출중미국향수출비중추이 PVC 수출중미국향수출비중추이 PVC 총수출량 ( 좌 ) PVC 미국향수출량 ( 좌 ) 비중 ( 우 ) 8 7 년 2년 4년 6년 8년 21년 212년 214년 216년 그림 11. ABS 수출중미국향수출비중추이 ABS 수출중미국향수출비중추이 1, ABS 총수출량 ( 좌 ) ABS 미국향수출량 ( 좌 ) 비중 ( 우 ) 1, 1, 1, 8 3% 1% 년 2 년 4 년 6 년 8 년 21 년 212 년 214 년 216 년 % 5

6 투자의견변동내역및추이 롯데케미칼 7,,,,, 롯데케미칼 날짜투자의견날짜투자의견 BUY, BUY 55, BUY, BUY 45, BUY, Analyst Change Neutral 26, BUY 17,,, 금호석유 12,, 8, 6, 4, 2, 금호석유 날짜투자의견날짜투자의견 BUY 15, BUY 95, BUY 85, Neutral 6, Neutral 5, Neutral 6, Neutral 65, Reduce Neutral 75, Analyst Change BUY, LG화학 LG화학 45,, 35,, 25,, 15,, 5, 날짜투자의견날짜투자의견 BUY 35, BUY 32, BUY 34, BUY 38, BUY 34, Analyst Change BUY 31, BUY 25, 6

7 대한유화 대한유화 45,, 35,, 25,, 15,, 5, 날짜투자의견날짜투자의견 BUY, BUY 38, BUY 35, BUY 28, 투자등급관련사항및투자의견비율공시 투자의견의유효기간은추천일이후 12 개월을기준으로적용 기업의분류 BUY( 매수 )_ 가현주가대비 1 이상상승여력 Neutral( 중립 )_ 가현주가대비 -1~1 등락 Reduce( 매도 )_ 가현주가대비 1 이상하락가능 산업의분류 Overweight( 비중확대 )_ 업종지수가현재지수대비 1 이상상승여력 Neutral( 중립 )_ 업종지수가현재지수대비 -1~1 등락 Underweight( 비중축소 )_ 업종지수가현재지수대비 -1~1 등락 투자등급 BUY( 매수 ) Neutral( 중립 ) Reduce( 매도 ) 합계 금융투자상품의비율 88.% 11..7%.1% * 기준일 : 217 년 2 월 18 일 Compliance Notice 본자료를작성한애널리스트 ( 윤재성 ) 는자료의작성과관련하여외부의압력이나부당한간섭을받지않았으며, 본인의의견을정확하게반영하여신의성실하게작성하였습니다 본자료는기관투자가등제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 당사는 217 년 2 월 2 일현재해당회사의지분을 1% 이상보유하고있지않습니다 본자료를작성한애널리스트 ( 윤재성 ) 는 217 년 2 월 2 일현재해당회사의유가증권을보유하고있지않습니다. 본조사자료는고객의투자에정보를제공할목적으로작성되었으며, 어떠한경우에도무단복제및배포될수없습니다. 또한본자료에수록된내용은당사가신뢰할만한자료및정보로얻어진것이나, 그정확성이나완전성을보장할수없으므로투자자자신의판단과책임하에최종결정을하시기바랍니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 7

2016년 12월 15일 I Equity Research 석유화학 2,000$/톤을 돌파한 천연고무. 고무체인 회복 Cycle 진입 시그널 Update 천연고무 가격 2,000$/톤을 돌파. 3년 래 최대치 기록 Overweight 천연고무 가격(Malaysia Rub

2016년 12월 15일 I Equity Research 석유화학 2,000$/톤을 돌파한 천연고무. 고무체인 회복 Cycle 진입 시그널 Update 천연고무 가격 2,000$/톤을 돌파. 3년 래 최대치 기록 Overweight 천연고무 가격(Malaysia Rub 216년 12월 15일 I Equity Research 2,$/톤을 돌파한 천연고무. 고무체인 회복 Cycle 진입 시그널 Update 천연고무 가격 2,$/톤을 돌파. 3년 래 최대치 기록 Overweight 천연고무 가격(Malaysia Rubber Board 기준)이 12/14일 기 준 2,$/톤을 돌파한 2,46$/톤을 기록했다. 이는 214 년초 이후

More information

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 2016 년 4 월 5 일 I Equity Research 자동차 2016 년 3 월완성차판매대수 (Update) 현대차 : 출하 1% (YoY) 감소현대차의 3 월글로벌출하는 1% (YoY) 감소한 43.3 만대였다. 국내공장출하는 16.2 만대 (-1% (YoY)) 로내수와수출이각각 6.2 만대 (+7%)/1 만대 (-) 를기록했다. 해외공장출하는 27.0

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 18 년 3 월 2 일 I Equity Research 타이어 글로벌타이어 18 년 1 월판매 현황 : 1월 RE 판매는유럽 +%, 북미 -2%, 중국 +% Michelin 사 Data 기준으로 18 년 1월유럽 ( 러시아 /CIS 포함 )/ 북미 / 중국 OE 판매는 +12%/-2%/+7% () 변동했다. RE 판매는유럽 / 북미 / 중국이 +%/-2%/+%

More information

LG전자 Valuation LG전자에대한목표주가를기존 66,원에서 72,원으로상향한다. HE 사업부와 H&A 사업부의실적을상향조정했기때문이다. 향후에 VC 사업부의사업가치를반영하기시작하면, 추가적인목표주가상향도가능할것으로판단한다. 표 1. LG 전자의 Valuation

LG전자 Valuation LG전자에대한목표주가를기존 66,원에서 72,원으로상향한다. HE 사업부와 H&A 사업부의실적을상향조정했기때문이다. 향후에 VC 사업부의사업가치를반영하기시작하면, 추가적인목표주가상향도가능할것으로판단한다. 표 1. LG 전자의 Valuation 216 년 1 월 27 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 가전, TV 수익성확인과전장부품이라는미래 4Q15 Review: 영업이익 3,49억원으로컨센서스상회 LG전자의 15년 4분기매출액은 14조 5,61억원 (YoY -4%, QoQ +4%), 영업이익은 3,49억원 (YoY +29%, QoQ +19%) 으로컨센서스를상회하는호실적을달성했다.

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 219 년 8 월 7 일 I Equity Research 와이솔 (12299) RF 모듈이발목잡다 2Q19 Preview: 영업이익 89억원으로전망와이솔의 19년 2분기매출액은 1,133 억원 (YoY -2%, QoQ +2%), 영업이익은 9억원 (YoY -37%, QoQ +35%) 으로전망한다. 이는컨센서스매출액 1,132 억원에부합하고, 영업이익 122억원을하회한다.

More information

표 1. YG 목표주가 상향 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 3.2 31.2 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,842 1,94 Target PER 3. 3. 목표 주가 55, 57, 현재주가 43,7 상승 여력 3.4% 자료: 하나금

표 1. YG 목표주가 상향 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 3.2 31.2 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,842 1,94 Target PER 3. 3. 목표 주가 55, 57, 현재주가 43,7 상승 여력 3.4% 자료: 하나금 216년 5월 12일 I Equity Research 와이지엔터테인먼트 (12287) 하반기는 더 좋다 목표주가 상향 YG의 연간 매출액/영업이익 추정치를 각각 8%/5% 상향하 면서 목표주가를 5.7만(+4%)으로 제시한다. 매니지먼트는 3분기 스타디움 콘서트(3회)를 포함한 빅뱅의 엄청난 규모의 해외 투어와 약 11% 상승한 /엔 환율로 콘서트/로열티 매

More information

SK 하이닉스 (66) Analyst 김록호 표 1. SK 하이닉스 SOTP Valuation 영업가치 ( 십억원 ) 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고 메모리 18,353 12개월 Forward ,345

SK 하이닉스 (66) Analyst 김록호 표 1. SK 하이닉스 SOTP Valuation 영업가치 ( 십억원 ) 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고 메모리 18,353 12개월 Forward ,345 217 년 6 월 2 일 I Equity Research SK 하이닉스 (66) 강한실적과양호한업황 2Q17 Preview: 영업이익 2.94조원으로컨센서스상회 SK하이닉스의 217년 2분기매출액은 6.96조원 (YoY +77%, QoQ +11%), 영업이익은 2.94조원 (YoY +549%, QoQ +19%) 으로컨센서스를상회할것으로전망한다. DRAM은모바일비수기를지나신제품출시등으로인해출하량증가,

More information

표 1. YG의 목표주가 변경 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 32. 26.8 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,952 1,631 Target PER 29. 3. 56,597 48,945 목표 주가 56, 49, 현재주가(2/25일)

표 1. YG의 목표주가 변경 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 32. 26.8 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,952 1,631 Target PER 29. 3. 56,597 48,945 목표 주가 56, 49, 현재주가(2/25일) 216년 2월 26일 I Equity Research 와이지엔터테인먼트 (12287) YG의 방향성은 2분기에 결정 된다 목표주가 하향 YG에 대한 목표주가를 49,(-13%)으로 하향한다. YG 엔터의 실적 모멘텀은 빅뱅/아이콘/위너의 매니지먼트 매출 확대로 사상 최대 실적이 예상되지만, 자회사 YG플러스의 예상 영업손실은 63억으로( 16년 YG의 예상

More information

표 1. 목표주가 변경(P/E Valuation) 구분 16년 지배주주순이익 29.7 주식 수 16,59,892 EPS 1,79 Target PER 31 배(( (기존 34배에서 하향) 55,484 목표 주가 56, 현재주가(11/13일) 44,45 상승 여력 26.%

표 1. 목표주가 변경(P/E Valuation) 구분 16년 지배주주순이익 29.7 주식 수 16,59,892 EPS 1,79 Target PER 31 배(( (기존 34배에서 하향) 55,484 목표 주가 56, 현재주가(11/13일) 44,45 상승 여력 26.% 215년 11월 16일 I Equity Research (12287) YG플러스의 성장을 위한 투자가 반영된 실적 3Q Review: OPM 11.5% 3분기 실적은 시장 예상치를 크게 하회했고, 가장 보수적이 었던 당사의 예상치 또한 하회했다. YG의 3분기 별도 실적 은 매출액/영업이익 각각 374억(+14% YoY)/75억 (+38%, OPM 2%)으로,

More information

SK 하이닉스 (66) Analyst 김록호 표 1. SK 하이닉스 SOTP Valuation 영업가치 ( 십억원 ) 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고 메모리 19,19 12개월 Forward EBITDA 3.5 6

SK 하이닉스 (66) Analyst 김록호 표 1. SK 하이닉스 SOTP Valuation 영업가치 ( 십억원 ) 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고 메모리 19,19 12개월 Forward EBITDA 3.5 6 217 년 7 월 26 일 I Equity Research SK 하이닉스 (66) 컨텐츠가견인하는강한수요 2Q17 Review: 영업이익 3.5조원으로컨센서스에부합 SK하이닉스의 17년 2분기매출액은 6.69조원 (YoY +7%, QoQ +6%), 영업이익은 3.5조원 (YoY +573%, QoQ +24%) 으로컨센서스에부합하는실적을달성했다. 양호한수급밸런스를바탕으로가격의상승이지속되었다.

More information

2017 년 10 월 27 일 I Equity Research SK 하이닉스 (000660) 실적만으로설명이가능하다 3Q17 Review: 영업이익 3.74조원으로컨센서스부합 SK하이닉스의 17년 3분기매출액은 8.1조원 (YoY +91%, QoQ +21%), 영업이익

2017 년 10 월 27 일 I Equity Research SK 하이닉스 (000660) 실적만으로설명이가능하다 3Q17 Review: 영업이익 3.74조원으로컨센서스부합 SK하이닉스의 17년 3분기매출액은 8.1조원 (YoY +91%, QoQ +21%), 영업이익 217 년 1 월 27 일 I Equity Research 실적만으로설명이가능하다 3Q17 Review: 영업이익 3.74조원으로컨센서스부합 SK하이닉스의 17년 3분기매출액은 8.1조원 (YoY +91%, QoQ +21%), 영업이익은 3.74조원 (YoY +415%, QoQ +23%) 으로컨센서스에부합하는실적을달성했다. DRAM 은서버향제품의수요강세가지속되는가운데모바일향제품의계절적수요증가로인해가격이전분기대비

More information

표 1. LG디스플레이분기별실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16F 1Q17F 2Q17F 3Q17F 4Q17F F 2017F 출하면적 (000m2) 9,483 9,959 10,855 10,945 10,139 10,141

표 1. LG디스플레이분기별실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16F 1Q17F 2Q17F 3Q17F 4Q17F F 2017F 출하면적 (000m2) 9,483 9,959 10,855 10,945 10,139 10,141 2016 년 12 월 14 일 I Equity Research LG 디스플레이 (034220) LCD 는좋으나, OLED 는글쎄 16 년 4 분기실적은기존하나금융투자추정치상회 16 년 4 분기실적은매출액 7.6 조원 (+12%QoQ), 영업이익 8,284 억원 (+156%QoQ) 으로기존하나금융투자추정치영업이익 6,400 억원을상회할전망이다. 16 년 4 분기진입이후

More information

현대글로비스 (8628) Analyst 신민석 표 1. 현대글로비스분기실적 ( 단위 : 십억원, %, 천대 ) F 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4QF 매출액 3,284 3,49 3,2 3,68 3,386 3,71 3,861 3,7

현대글로비스 (8628) Analyst 신민석 표 1. 현대글로비스분기실적 ( 단위 : 십억원, %, 천대 ) F 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4QF 매출액 3,284 3,49 3,2 3,68 3,386 3,71 3,861 3,7 216 년 1 월 18 일 I Equity Research 현대글로비스 (8628) 환율과판매량증가수혜 투자의견매수, 목표주가 27,원유지현대글로비스목표주가 27,원을유지하며, 현재주가대비 38.% 상승여력이있어매수를유지한다. 21년 4분기영업이익은원 / 달러환율상승과현대 / 기아차유럽판매량호조세로전년대비 9.3% 증가한 1,86억원이예상된다. 최근원 / 달러환율상승이이어지는가운데

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 219 년 1 월 31 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 가전수출증대와 TV 회복확인 > 전장적자 3Q19 Review: TV 수익성개선은유의미 LG전자의 19년 3분기세부실적은매출액 15조 7,7 억원 (YoY +2%, QoQ +.5%), 영업이익은 7,814 억원 (YoY +4%, QoQ +2%) 을기록했다. 잠정실적발표당시에하나금융투자가호실적의원인으로추정했던

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 216 년 1 월 28 일 I Equity Research S-Oil (19) 예상치를하회하는실적시현. 다만, 연말배당은예상치상회예상 3Q16 영업이익예상치를큰폭하회 3Q16 영업이익은 1,162 억원 (QoQ -82%, YoY +62%) 으로시장예상치 (3,369 억원 ) 와하나금융투자추정치 (2,296 억원 ) 를각각 66%, % 하회하는부진한실적을시현했다.

More information

LG 전자 (6657) Analyst 김록호 표 1. LG 전자의 Valuation 영업가치 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고1 HE 1, ,124 Peer Group 평균 EV/EBITDA 적용 MC

LG 전자 (6657) Analyst 김록호 표 1. LG 전자의 Valuation 영업가치 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고1 HE 1, ,124 Peer Group 평균 EV/EBITDA 적용 MC 217 년 4 월 28 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 가전과 TV 수익성레벨업 2 년차 1Q17 Review: 모든사업부에서예상보다양호 LG전자의 17년 1분기매출액은 14조 6,572억원 (YoY +1%, QoQ -1%), 영업이익은 9,215억원 (YoY +82%, QoQ 흑자전환 ) 으로양호한실적을달성했다. H&A( 가전및에어컨

More information

Microsoft Word - SEC_0201

Microsoft Word - SEC_0201 218 년 2 월 1 일 I Equity Research 삼성전자 (593) 아쉬운디스플레이, 그래도반도체가있다 4Q17 Review: 반도체사업부견조한이익재확인삼성전자의 17년 4분기매출액은 65.98 조원 (YoY +24%, QoQ +6%), 영업이익은 15.15조원 (YoY +64%, QoQ +4%) 을기록했다. 반도체사업부는특별상여금이반영되었음에도불구하고영업이익이전분기대비

More information

2016 년 8 월 10 일 I Equity Research 코오롱글로벌 (003070) 2Q16 Review: 건설부문턴어라운드의위력 2Q16 실적영업이익 140억원, 전년비 86% 증가코오롱글로벌의 2Q16 실적은매출액 7,932억원으로전년비 1.48% 감소했지만,

2016 년 8 월 10 일 I Equity Research 코오롱글로벌 (003070) 2Q16 Review: 건설부문턴어라운드의위력 2Q16 실적영업이익 140억원, 전년비 86% 증가코오롱글로벌의 2Q16 실적은매출액 7,932억원으로전년비 1.48% 감소했지만, 216 년 8 월 1 일 I Equity Research 2Q16 Review: 건설부문턴어라운드의위력 2Q16 실적영업이익 14억원, 전년비 86% 증가코오롱글로벌의 2Q16 실적은매출액 7,932억원으로전년비 1.48% 감소했지만, 영업이익은 14억원으로전년비 86% 증가했다. 기타손익이 -72억원, 금융손익이 -62억원 ( 외환평가손 4억 ) 으로세전이익은

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 218년 12월 4일 I Equity Research 자동차 미국 자동차 11월: 현대/기아 +1% Update Overweight Top picks 및 관심종목 종목명 투자의견 TP(12M) CP(12월 3읷) 현대차(538) BUY 15, 18,5 기아차(27) BUY 37, 3,4 Financial Data (현대차) 투자지표 216 217 매출액 단위

More information

2016 년 2 월 5 일 I Equity Research 한국전력 (015760) 4Q Review 예상치를상회하는실적 목표주가 67,000원, 투자의견매수유지한국전력목표주가 67,000 원, 투자의견매수를유지한다. 2015년 4분기영업이익은전년대비 208% 증가한

2016 년 2 월 5 일 I Equity Research 한국전력 (015760) 4Q Review 예상치를상회하는실적 목표주가 67,000원, 투자의견매수유지한국전력목표주가 67,000 원, 투자의견매수를유지한다. 2015년 4분기영업이익은전년대비 208% 증가한 16 년 2 월 일 I Equity Research Q Review 예상치를상회하는실적 목표주가 67,원, 투자의견매수유지한국전력목표주가 67, 원, 투자의견매수를유지한다. 년 분기영업이익은전년대비 8% 증가한 2조6,788 억원으로당사예상치를상회한분기최대실적을달성했다. 실적정상화로배당주관점에서의접근이유효하며, 16년 1분기배당과전기요금인하폭이결정될경우투자의견과목표주가를변경할예정이다.

More information

(Microsoft Word - SK hynix_0620 _\274\366\301\244_)

(Microsoft Word - SK hynix_0620 _\274\366\301\244_) 218 년 6 월 21 일 I Equity Research 우려에도호실적지속 2Q18 Preview: 영업이익 5.2조원으로상향 SK하이닉스의 18년 2분기매출액은 1.14 조원 (YoY +52%, QoQ +16%), 영업이익 5.2조원 (YoY +71%, QoQ +19%) 으로전망한다. 하나금융투자는 SK하이닉스의 18년 2분기 DRAM bit 출하가이던스

More information

2011년 하반기 산업전망

2011년 하반기 산업전망 Overweight Analyst 윤재성 2-3771-7567 / js.yoon@hanafn.com RA 김정현 2-3771-7617 / jeonghyeon.kim@hanafn.com 쉼표는있어도, 마침표를찍을때는아직아니다 [ 석유화학 ] 22년까지이어질업황의 Up-Cycle 글로벌에틸렌수급밸런스는미국 ECC의증설에도불구하고적어도 22년까지 9% 에육박하는타이트한상황이전개될것으로예상한다.

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 2018 년 3 월 14 일 I Equity Research 삼성 SDI (006400) 폭스바겐의 Road map E 폭스바겐, 2030년까지전기차배터리생산에 68조원투자폭스바겐이지난 17년 9월발표한 Road map E 는 2030년까지 95조원을투자해 300종의전기차모델을생산한다는것이골자다. 특히투자금의 72% 수준인 68조원은전기차배터리생산공장투자에집중될것으로전망된다.

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 218 년 1 월 12 일 I Equity Research LG 이노텍 (117) 양호한이익률시현 3Q18 Preview: 영업이익 1,256억원으로컨세서스상회 LG이노텍의 18년 3분기매출액은 2조 4,32 억원 (YoY +35%, QoQ +58%), 영업이익은 1,256 억원 (YoY +125%, QoQ +823%) 으로컨센서스를소폭상회하는실적을기록할것으로전망된다.

More information

Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx

Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 HMR 4 대주력카테고리 밥 Rice 기반 One Meal 형주식 :1) 햇반컵반, 2) 냉동밥 면 Noodle 기반 One Meal 형주식 : 냉장편의컵면 (CVS 중심확대 ) Side Dish 식사시주식을도와주는부식 : 1) 탕 찌개류

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 219 년 7 월 3 일 I Equity Research 이녹스첨단소재 (27229) 꾸준한성장과낮은가격 2Q19 Review : 전년동기대비대폭실적증가 219년 2분기실적은매출 816억원 (YoY +31%, QoQ - 5%), 영업이익 11억원 (YoY +83%, QoQ -16%) 으로컨센서스를상회했다. 1) FPCB : 2분기삼성전자중저가스마트폰판매호조에따른

More information

Microsoft Word - LGE_0402

Microsoft Word - LGE_0402 218 년 4 월 2 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 가전과 TV 튼실하다 1Q18 Preview: 영업이익 8,833억원으로상향 LG전자의 18년 1분기매출액은 15조 6,177 억원 (YoY +7%, QoQ -8%), 영업이익은 8,879억원 (YoY -4%, QoQ +142%) 으로전망한다. 전년동기대비소폭감익인데, 이는 17년

More information

2017 년 10 월 26 일 I Equity Research LG 이노텍 (011070) 사상최대실적이목전이다 3Q17 Review: 영업이익 559억원으로컨센서스하회 LG이노텍의 17년 3분기매출액은 1조 7,872억원 (YoY +29%, QoQ +33%) 으로컨센

2017 년 10 월 26 일 I Equity Research LG 이노텍 (011070) 사상최대실적이목전이다 3Q17 Review: 영업이익 559억원으로컨센서스하회 LG이노텍의 17년 3분기매출액은 1조 7,872억원 (YoY +29%, QoQ +33%) 으로컨센 217 년 1 월 26 일 I Equity Research 사상최대실적이목전이다 3Q17 Review: 영업이익 559억원으로컨센서스하회 LG이노텍의 17년 3분기매출액은 1조 7,872억원 (YoY +29%, QoQ +33%) 으로컨센서스에부합, 영업이익은 559 억원 (YoY +172%, QoQ +72%) 으로컨센서스 613억원을하회했다. 매출액은북미고객사향부품공급이시작되며예상치에부합했는데,

More information

Microsoft Word - LGIT_0123

Microsoft Word - LGIT_0123 218 년 1 월 24 일 I Equity Research LG 이노텍 (117) 18 년하반기실적까지기다림이필요하다 4Q17 Review: 영업이익 1,412억원으로컨센서스하회 LG이노텍의 17년 4분기매출액은 2조 8,698 억원 (YoY +4%, QoQ +61%) 으로컨센서스를상회했고, 영업이익은 1,412억원 (YoY +2%, QoQ +152%) 으로컨센서스를하회했다.

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 219 년 5 월 28 일 I Equity Research LG 디스플레이 (3422) 극심한저평가속개선되는업황 북미고객사향 OLED 패널 Vendor 진입가능성최근 LG디스플레이의북미고객사향 OLED 패널 2 nd - Vendor 진입가능성에대한언론보도가있었다. 기존북미고객사모바일 LCD 시장에서의 LG디스플레이의높은점유율, LCD 모델대비 2배이상높은 Flexible

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 016 년 10 월 0 일 I Equity Research 태양금속 (004100) 해외공장증설계획 016년영업이익률.8% 예상 016 년연간매출액은전년수준인 4,800 억원으로예상한다. 인도법인이완성차판매호조로 15% (YoY) 성장하나, 절대비중 (75%) 을차지하는본사와프라이맥스 ( 지분율 95.6%) 가완성차파업의부정적영향을받기때문이다. 중국법인의생산능력이최대치에다다른점도성장성을제약중이다.

More information

한국전자금융 (6357) Analyst 이정기 / 안주원 / 김두현 / 김재윤 투자포인트 1) POS, 무인주차장, KIOSK 신규사업고성장전망 2 년 8 월 POS 기기전문업체 OKPOS 인수및무인주차장시장진 입으로큰성장잠재력보유 한국전자금융은

한국전자금융 (6357) Analyst 이정기 / 안주원 / 김두현 / 김재윤 투자포인트 1) POS, 무인주차장, KIOSK 신규사업고성장전망 2 년 8 월 POS 기기전문업체 OKPOS 인수및무인주차장시장진 입으로큰성장잠재력보유 한국전자금융은 216 년 3 월 4 일 I Equity Research 216 년 3 월유망주 #4 한국전자금융 (6357) 신사업 (POS+ 무인주차장 +KIOSK) 초고성장시작! 투자의견 BUY, 목표주가 1,2원제시한국전자금융에대해투자의견 BUY 및목표주가 1,2 원을제시하며커버리지를개시한다. 목표주가는한국전자금융의신규사업매출이본격적으로반영되는 216년예상 EPS에

More information

Microsoft Word - edit_171213_Huvitz Update

Microsoft Word - edit_171213_Huvitz Update 217 년 12 월 13 일 I Equity Research 색칠작업은이제부터 1.1조원규모안과용진단기기시장진출휴비츠는이달말망막진단기 (OCT) 와안저카메라, 그리고 PC가결합된 올인원 HOCT 2종을출시할예정이다. 기존출시된제품들이안경점용검안기기위주였다면, 이번에출시될망막진단기는안과병원을대상으로한제품으로신시장진출의초석이될계획이다. 망막진단기출시를통해 1 신규매출창출뿐만아니라

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 219 년 1 월 31 일 I Equity Research LG 디스플레이 (3422) 트레이딩관점에서접근 4Q18 Review : IT용패널고수익성유지 218년 4분기실적은매출 6.9조원 (YoY -3%, QoQ +14%), 영업이익 2,793 억원 (YoY +528%, QoQ +99%) 로컨센서스를대폭상회했다. 1) LCD TV 패널의경우패널가격상승세가

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 2017 년 4 월 18 일 I Equity Research 상신브레이크 (041650) 중국로컬완성차로의납품증가 2017년매출액 / 영업이익 5%/17% 증가할전망 2017년매출액 / 영업이익은 5%/17% 증가한 3,998 억원 /362 억원 ( 영업이익률 9.1%, +1.0%p (YoY)) 으로예상한다. 국내본사의매출액은미국 / 중국수출물량의증가로 3%

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 2017 년 2 월 13 일 I Equity Research 일시적요인으로 4 분기실적은기대치하회 NAV 대비 29% 할인된상태 에대한투자의견 BUY 를유지한가운데, 목표주가는한국타이어에대한지분가치를소폭하향하면서 2.5 만원으로조정한다. 4 분기실적은연결회사인아트라스 BX 의수익성하락과상여금지급등으로기대치를하회했다. 전체기업가치의 73% 비중을차지하는한국타이어지분가치의상승여력이원가부담으로축소되었지만,

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 218 년 12 월 18 일 I Equity Research 삼성전기 (915) IT 수요변동성확대 4Q18 Preview: 물량급감으로실적하향불가피삼성전기의 18년 4분기매출액은 2조 547억원 (YoY +2%, QoQ -13%), 영업이익은 3,432 억원 (YoY +222%, QoQ - 15%) 으로전망한다. 컨센서스인 3,748 억원을하회할것으로추정되는데,

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 219 년 7 월 8 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 결자해지 2Q19 잠정실적 Review: HE사업부부진추정 LG전자의 19년 2분기잠정실적은매출액 15조 6,31억원 (YoY +4%, QoQ +4%), 영업이익은 6,522억원 (YoY -15%, QoQ -28%) 으로발표되었다. 이는컨센서스매출액 16조 1,844억원, 영업이익

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 218 년 4 월 23 일 I Equity Research 제주항공 (8959) 유가상승에도양호한 1 분기실적예상! 1분기영업이익시장컨센서스상회예상 218년 1분기제주항공의매출액과영업이익은각각 2,953 억원 (YoY +22.9%, QoQ +12.9%) 과 39억원 (YoY +42.9%, QoQ +12.4%) 을기록할전망이다. 국제유가상승에따른 1) 급유단가상승

More information

Microsoft Word - 20160120_기업분석_SDI__HKResaerch__수정

Microsoft Word - 20160120_기업분석_SDI__HKResaerch__수정 OS ( / 9) 삼성SDI(64) 216.1.2 오세준(통신장비/가전 전자부품) 2-739-5934 sejune_oh@heungkuksec.co.kr BUY(유지) 목표주가 127,원(유지) 목표주가 컨센서스 138,63원 현재주가(1/19) 99,9원 시가총액 6,976십억원 6D 일평균 거래대금 51십억원 액면가 5,원 유동주식비율(보통주) 79.5%

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 219 년 4 월 1 일 I Equity Research JYP Ent. (359) 트와이스팬덤의글로벌확장을기대하며 Update BUY I TP(12M): 43, 원 I CP(4 월 9 일 ): 31,95 원 Key Data Consensus Data KOSDAQ 지수 (pt) 756.81 219 22 52 주최고 / 최저 ( 원 ) 39,15/19,4 매출액

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 218 년 7 월 26 일 I Equity Research LG 이노텍 (117) 수확의시기가온다 2Q18 Review: 영업이익 136억원으로흑자유지 LG이노텍의 18년 2분기매출액은 1조 5,178 억원 (YoY +13%, QoQ -12%) 으로컨센서스에부합했고, 영업이익은 136억원 (YoY -58%, QoQ -19%) 으로컨센서스 -36억원을상회했다.

More information

표 1. 삼성전기 Valuation 영업가치 ( 십억원 ) 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고 ACI Peer Group 평균 EV/EBITDA 적용 LCR ,964 Peer Group 평균 EV/EBI

표 1. 삼성전기 Valuation 영업가치 ( 십억원 ) 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고 ACI Peer Group 평균 EV/EBITDA 적용 LCR ,964 Peer Group 평균 EV/EBI 216 년 1 월 19 일 I Equity Research 삼성전기 (915) 16 년 1 분기실적반등까지인내필요 4Q15 Preview: 영업이익 366억원으로실적대폭악화삼성전기의 15년 4분기매출액은 1조 4,595억원 (YoY -7%, QoQ -9%), 영업이익 366억원 (YoY -24%, QoQ -64%) 으로최근하향중인컨센서스 591억원과당사추정치를하회할것으로전망한다.

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 217 년 8 월 16 일 I Equity Research LG (355) 상장 / 비상장자회사실적안정성강화 2 분기영업익 5,679 억원 (YoY +36.%), 지배순익 5,291 억원 (YoY +49.5%) 으로컨센서스상회 2 분기매출 2.89 조원 (YoY +8.1%), 영업익 5,679 억원 (YoY +36.%), 지배순익 5,291 억원 (YoY +49.5%)

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 218 년 8 월 23 일 I Equity Research 삼성전기 (915) 호황이실적으로반영 3Q18 영업이익 3,13억원으로상향삼성전기의 18년 3분기매출액은 2조 887억원 (YoY +13%, QoQ +15%), 영업이익은 3,13 억원 (YoY +192%, QoQ +46%) 으로전망한다. MLCC 업황호조에의한가격인상효과가예상보다양호한것으로추정되어이익률을상향조정한다.

More information

(Microsoft Word - SK hynix_0425 _\274\366\301\2442_)

(Microsoft Word - SK hynix_0425 _\274\366\301\2442_) 218 년 4 월 25 일 I Equity Research 218 년연간실적상향 1Q18 Review: 영업이익 4.37조원으로컨센서스부합 SK하이닉스의매출액은 8.72조원 (YoY +39%, QoQ -3%), 영업이익은 4.37조원 (YoY +77%, QoQ -2%) 으로컨센서스에부합하는실적을달성했다. DRAM과 NAND 모두모바일비수기영향으로인해 bit

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 2018 년 4 월 16 일 I Equity Research 동아타이어 (282690) 현금 = 시가총액, 현금의활용도가중요 타이어용튜브의글로벌과점기업 동아타이어공업은 2017 년 11 월 1 일을분할기준일로 ( 주 ) 디티알오토모 티브 ( 분할전 ( 구 ) 동아타이어공업 ) 의고무사업부문이인적분할되어 설립된회사이다. 주력은타이어용튜브이고 ( 매출비중 47%),

More information

Microsoft Word - 인터파크INT_140116_editing.doc

Microsoft Word - 인터파크INT_140116_editing.doc Company Brief 214. 1. 16 인터파크INT(1879) 상장예정 번아웃 시대의 최적의 투자안 Analyst 김동희(639-4591) 공모희망가 5,7~6,7원 시가총액 1,84~2,17억원 액면가 5원 자본금 135억원 공모후 주식수 32,43천주 유통가능주식 비중 24.2% 보호예수기간 최대주주 1년 공모후 주요주주(%) 인터파크 7.7% 주요

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 2017 년 3 월 15 일 I Equity Research 자동차 인텔의모빌아이인수가의미하는바는? 인텔이모빌아이를 17.6 조원에인수. P/E 138 배로거래 인텔이모빌아이 (Mobileye) 를주당 $63.54 와총 $153 억 ( 한화약 17.6 조원 ) 에인수한다고밝혔다. 모빌아이는이스라엘기반으로자동차영상신호처리 SW 분야의 1 위기업으로 27 개완성차업체들에게

More information

Microsoft Word - 140429 POSCO.doc

Microsoft Word - 140429 POSCO.doc POSCO (005490) 2014. 04. 29 기업분석 Analyst 박혜민 hmpark@hanwha.com Buy(maintain) 목 표 주 가: 360,000원 (유지) 주가(4/28): 292,500원 Stock Data KOSPI(4/28) 1,969.26pt 시가총액 255,021억원 발행주식수 87,187천주 52주 최고가 / 최저가 340,000

More information

2017 년 7 월 19 일 I Equity Research 영원무역 (111770) 2Q17 Pre: 밋밋한실적이지만, 밸류에이션매력보유 2분기영업이익 633억원기록하며컨센서스소폭하회전망 2분기연결매출액과영업이익은각각 5,500억원 (YoY - 0.2%) 과 633억

2017 년 7 월 19 일 I Equity Research 영원무역 (111770) 2Q17 Pre: 밋밋한실적이지만, 밸류에이션매력보유 2분기영업이익 633억원기록하며컨센서스소폭하회전망 2분기연결매출액과영업이익은각각 5,500억원 (YoY - 0.2%) 과 633억 2017 년 7 월 19 일 I Equity Research 2Q17 Pre: 밋밋한실적이지만, 밸류에이션매력보유 2분기영업이익 633억원기록하며컨센서스소폭하회전망 2분기연결매출액과영업이익은각각 5,500억원 (YoY - 0.2%) 과 633억원 (YoY -8.8%) 을기록하며, 컨센서스 ( 매출 5,664억원, OP 691억원 ) 를소폭하회할전망이다. 1)OEM부문달러매출은전년동기대비

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 217 년 11 월 15 일 I Equity Research 코오롱글로벌 (37) 짐을벗어던지고 218 년으로 3분기실적이다소기대치미흡코오롱글로벌의 217년 3분기실적은매출액 9,211 억원으로전년비 22.7% 증가하고영업이익은 176억원으로전년비 19.9% 증가하였다. 다만세전이익은 32억원, 지배지분순이익은 9억원으로부진했는데, 영업외항목으로보유자산손상차손비용등을반영한결과다.

More information

화학 근무중이상무! 정유 / 화학 Analyst 노우호 투자의견비중확대, 최선호주 SK이노베이션, 롯데케미칼, 대한유화유지 2월첫주에틸렌스프레드 701달러 / 톤 (+12% MoM)

화학 근무중이상무! 정유 / 화학 Analyst 노우호 투자의견비중확대, 최선호주 SK이노베이션, 롯데케미칼, 대한유화유지 2월첫주에틸렌스프레드 701달러 / 톤 (+12% MoM) 216. 2. 6 화학 근무중이상무! 정유 / 화학 Analyst 노우호 2. 698-6668 wooho.rho@meritz.co.kr 투자의견비중확대, 최선호주 SK이노베이션, 롯데케미칼, 대한유화유지 2월첫주에틸렌스프레드 71달러 / 톤 (+12% MoM) PE/PP, BD 등주요제품가격상승하며춘절연휴이후시황약세우려를해소 3월역내크래커정기보수에따른공급부족은시황강세모멘텀으로작용할전망

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 2018 년 11 월 8 일 I Equity Research 동원산업 (006040) 3Q18 Re: 어가, 어획량모두부진 3Q18 Re: 시장기대치하회연결매출액및영업이익은각각 6,165 억원 (YoY -0.2%), 337억원 (YoY -55.6%) 을시현해시장기대치를큰폭하회했다. 본업이부진한가운데연결사들은전년높은베이스기인해 YoY 감익을시현했다. 연결세전이익은

More information

Microsoft Word - 위메이드_112040_ - not rated.doc

Microsoft Word - 위메이드_112040_ - not rated.doc Dec 7, 215 / 15-37 Ridden79@bookook.co.kr Not Rated 위메이드 (1124) 여전히 기대할 부분이 많다 현재가 (원) 35,45 액면가 (원) 5 자본금 (억원) 87 시가총액 (억원) 5,956 상장주식수 (만주) 1,68 외국인보유비중 (%) 3.2 6일 평균거래량 (주) 257,991 67, 52주 최고/최저 (원)

More information

Microsoft Word _Daesang 2Q16 Review

Microsoft Word _Daesang 2Q16 Review 216 년 8 월 17 일 I Equity Research 2Q16 Review: 연결자회사실적개선이이끈호실적 2Q16 Review: 연결자회사실적호조 2분기연결매출액및영업이익은각각 7,16 억원 (YoY +9.9%), 33억원 (YoY +36.4%) 를시현했다. 개별기준매출액및영업이익은각각 4,568 억원 (YoY +14.1%), 285억원 (YoY +12.1%)

More information

2017 년 11 월 10 일 I Equity Research 로엔 (016170) 2018 년은독주 2018년에는다양한스토리만들어낼콘텐츠기업으로도약음원플랫폼 3사중유일하게유료가입자, ARPU, 그리고수익성이개선 ( 혹은유지 ) 되고있다. 최근 1년간유료가입자는약 80

2017 년 11 월 10 일 I Equity Research 로엔 (016170) 2018 년은독주 2018년에는다양한스토리만들어낼콘텐츠기업으로도약음원플랫폼 3사중유일하게유료가입자, ARPU, 그리고수익성이개선 ( 혹은유지 ) 되고있다. 최근 1년간유료가입자는약 80 2017 년 11 월 10 일 I Equity Research 2018 년은독주 2018년에는다양한스토리만들어낼콘텐츠기업으로도약음원플랫폼 3사중유일하게유료가입자, ARPU, 그리고수익성이개선 ( 혹은유지 ) 되고있다. 최근 1년간유료가입자는약 80만명증가했는데, 이중로엔이 60만명증가하면서높은 ARPU에도시장점유율은오히려확대 (80%) 하고있다. 여기에더해가장중요한

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 218 년 7 월 24 일 I Equity Research SKC 코오롱 PI (17892) 2Q18 Review : 비수기가아니었군요 2Q18 Review: 영업이익 168억원전년동기대비 4% 증가 2분기실적은매출 677억원 (YoY +52%), 영업이익 168억원 (YoY +4%) 으로당사추정치및컨센서스를상회했다 (14%/12%). 1) FPCB 부문의경우전통적비수기임에도중국하이엔드모델

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 218 년 4 월 4 일 I Equity Research LG 하우시스 (1867) 미래를위한투자가성과로이어지는날까지 1Q18 LG하우시스실적은전년비약보합전망 LG하우시스의 218년 1분기실적은매출액 7,97 억원으로전년비 5.8% 증가하고, 영업이익은 329억원으로전년비 3.5% 감소할것으로전망한다. 건축자재는 5,444 억원으로전년비 7.6% 증가하고,

More information

Microsoft Word - Kumho_Petrochemical_Comment_110524.doc

Microsoft Word - Kumho_Petrochemical_Comment_110524.doc LIG Research Center Company Analysis 211/5/24 Analyst 김영진/주혜미ㆍ2)6923-7318/7345ㆍyjkim/hmjoo@ligstock.com 금호석유화학 (1178KS Buy 유지 TP 272,원 상향) 합성고무 및 BPA 증설을 통한 성장 및 수익 전략 -, 수익예상 상향에 따라 272,원으로 상향 조정하며, 투자의견

More information

Microsoft Word _KTNG 1Q16 Review

Microsoft Word _KTNG 1Q16 Review 216 년 4 월 22 일 I Equity Research 1Q16 Review: 체력 Level-up 1Q16 Review: 시장기대치큰폭상회 는 1분기연결매출액및영업이익을각각 1조 913억원 (YoY -4.%), 3,93 억원 (-8.3% YoY) 을시현했다. 개별기준매출액및영업이익은각각 7,12 억원 (YoY - 8.9%), 3,274 억원 (YoY -13.8%)

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 218 년 1 월 4 일 I Equity Research 자동차 미국자동차 12 월 : 현대 / 기아 -9% 현대차 / 기아차 : DSR 기준으로는 5% (YoY) 감소 현대차 / 기아차의미국시장 12 월판매는 +2%/-21% (YoY) 변동한 6.4 만대 /4.3 만대였고, 시장점유율은 4.%/2.7% 로 +.3%p/-.5%p 변동했다. 양사합산판매는 9%

More information

2015 년 8 월 5 일 CJ 제일제당 (097950) Equity Research Earnings Review 2Q15 Review: 시장기대치부합 2Q15 Review: 시장기대치부합하는실적시현 2분기연결매출액및영업이익은각각 3조 1,650억원 (+11.9% Yo

2015 년 8 월 5 일 CJ 제일제당 (097950) Equity Research Earnings Review 2Q15 Review: 시장기대치부합 2Q15 Review: 시장기대치부합하는실적시현 2분기연결매출액및영업이익은각각 3조 1,650억원 (+11.9% Yo 2015 년 8 월 5 일 (097950) Equity Research Earnings Review 2Q15 Review: 시장기대치부합 2Q15 Review: 시장기대치부합하는실적시현 2분기연결매출액및영업이익은각각 3조 1,650억원 (+11.9% YoY), 1,917억원 (+55.4% YoY) 을시현했다. 물류제외한매출액및영업이익은각각 1조 9,671억원

More information

도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L

도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L Sector update Korea / Semiconductors 25 February 2016 NEUTRAL Stocks under coverage Company Rating Price Target price 삼성전자 (005930 KS) BUY 1,172,000 1,550,000 SK 하이닉스 (000660 KS) BUY 30,900 37,000 이오테크닉스

More information

Microsoft Word - 140207 GS리테일.doc

Microsoft Word - 140207 GS리테일.doc GS리테일 (007070) 2014. 2. 7 기업분석 Analyst 김경기 02. 3772-7471 retailkim@hanwha.com Buy(maintain) 목표주가: 32,000원 (하향) 주가(2/06): 23,600원 Stock Data KOSPI(2/06) 1,907.89pt 시가총액 18,172억원 발행주식수 77,000천주 52주 최고가 /

More information

Microsoft Word - 181710_131108.doc

Microsoft Word - 181710_131108.doc Company Brief 213. 11. 8 Buy NHN엔터테인먼트(18171) 3Q Review : 규제리스크 vs. 모바일 성장 Analyst 김동희(639-4591) 목표주가(6개월) 16,원 현재주가(11.7) : 13,원 소속업종 서비스업 시가총액(11.7) : 15,62억원 평균거래대금(6일) 61.4억원 외국인지분율 25.46% 예상EPS(전년비)

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 219 년 5 월 15 일 I Equity Research 실리콘웍스 (1832) 중국 UHD 패널수요증가 1Q19 Review : 인건비증가에따른수익성훼손실리콘웍스 1분기실적은매출 1,774 억원 (YoY +9%, QoQ -25%), 영업이익 18억원 (YoY -44%, QoQ -92%) 으로컨센서스를하회했다. 1) 직군별임금체계개편과정에서인건비가상승하며판관비가전분기대비약

More information

Microsoft Word - JYP_181024

Microsoft Word - JYP_181024 218년 1월 24일 I Equity Research JYP Ent. (359) 걸그룹 기준 역사상 가장 빠른 돔 투어 발표 트와이스 빼고 모든 추정치를 더 보수적으로 하향 Update 최대한 보수적으로 추정했음에도 3Q 실적이 기존 예상치를 BUY 다소 하회할 것으로 예상한다. 따라서, 219년 추정치도 하 I TP(12M): 47, I CP(1월 23일):

More information

Microsoft Word - Handset_iPhone6s_ docx

Microsoft Word - Handset_iPhone6s_ docx 215 년 9 월 1 일 I Equity Research 휴대폰 / 부품 iphone 6s 공개 업그레이드된카메라, 새로운기능 3D 터치현지시각 15년 9월 9일 Apple 의 iphone 6S와 6S플러스가공개되었다. 전작 iphone 6 시리즈와화면크기와디자인은같고, 색상은로즈골드가추가되었다. 두뇌에해당하는 AP 를 A9로탑재해전작보다속도는 7%, 그래픽처리능력은

More information

2014 년 12 월 5 일선데이토즈 (123420) Equity Research Update 국내퍼즐게임의최강자, 글로벌게임사로의도약! 투자의견 BUY 유지, 목표주가 31,000 원으로상향조정 국내에치중했던매출구조에서신작게임의글로벌출시를 통해글로벌게임사로발돋움하고있

2014 년 12 월 5 일선데이토즈 (123420) Equity Research Update 국내퍼즐게임의최강자, 글로벌게임사로의도약! 투자의견 BUY 유지, 목표주가 31,000 원으로상향조정 국내에치중했던매출구조에서신작게임의글로벌출시를 통해글로벌게임사로발돋움하고있 214 년 12 월 5 일선데이토즈 (12342) Equity Research Update 국내퍼즐게임의최강자, 글로벌게임사로의도약! 투자의견 BUY 유지, 목표주가 31, 원으로상향조정 국내에치중했던매출구조에서신작게임의글로벌출시를 통해글로벌게임사로발돋움하고있는선데이토즈에대해 투자의견 BUY 를유지하고, 목표주가를 31, 원으로상향 조정한다. 하반기최대기대작

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 2019 년 3 월 20 일 I Equity Research 위닉스 (044340) 미세먼지일상화, 달라진위닉스의공기청정기 Initiation BUY( 신규 ) I TP(12M): 35,450 원 I CP(3 월 19 일 ): 27,400 원 Key Data Consensus Data KOSDAQ 지수 (pt) 748.91 2018 2019 52 주최고 /

More information

Microsoft Word - 2015.04.10유지인트_EDITING_f.docx_Trn9oThdBwqmj9C6KTtr

Microsoft Word - 2015.04.10유지인트_EDITING_f.docx_Trn9oThdBwqmj9C6KTtr 유지인트(195990) IPO기업 메탈케이스용 MCT로 성장모멘텀 확보 업종: 스몰캡 / 2015. 04. 10 Analyst 문경준(02-6309-4677) junmoon@meritz.co.kr 공모희망가 12,400원 ~ 14,000원 확정공모가 15,000원 시가총액 1,732억원 공모주식수 2,060,000주 상장주식수 11,548,800주 최대주주

More information

에스엠 (4151 표 1. 목표주가 상향 구분 16년 지배주주 순이익 37 주식 수 2,885,663 EPS 2,95 Target PER 33. 69,135 목표 주가 7, 현재주가 45,3 상승 여력 54.5% 자료: 하나금융투자 단위 억원 주 원 배 원 원 원 표

에스엠 (4151 표 1. 목표주가 상향 구분 16년 지배주주 순이익 37 주식 수 2,885,663 EPS 2,95 Target PER 33. 69,135 목표 주가 7, 현재주가 45,3 상승 여력 54.5% 자료: 하나금융투자 단위 억원 주 원 배 원 원 원 표 216년 1월 28일 I Equity Research 에스엠 (4151 NCT - 에스엠이기에 꿈 꿀 수 있는 미래 목표주가 상향 27일 개최된 이수만 회장의 PT를 통해 밝힌 NCT(New Culture Technology 프로젝트에서 찾은 2가지 의미는 1 아티스트들이 데뷔 전부터 팬들과 다양한 방식의 소통을 통 해 강력한 팬덤을 구축하여 수익화 과정 즉,

More information

Microsoft Word - JYP_190707

Microsoft Word - JYP_190707 19년 7월 8일 I Equity Research ITZY를 시작으로 컨텐츠의 반전을 기대한다 목표주가 하향 Update 보수적인 추정(년 EPS 8% 하향) 및 밸류에이션 하향 BUY (3.4)으로 목표주가를 37,(-14%)으로 하향한다. I TP(12M): 37,(하향) I CP(7월 5일): 24, 최대주주와 관련한 타 기획사들의 이슈와 일본과의 갈등이

More information

Contents 1. 오프라인 유통산업의 정확한 이해가 필요 3 2. 오프라인 유통업체 성장 정체는 구조적인 현상 6 1) 출점을 통한 성장 모델의 한계 2) 합리적 소비 확산 3) 일부 제품군 로열티 하락이 가져오는 현상 3. 시장에서 우려한 성장성 둔화는 제한될 전

Contents 1. 오프라인 유통산업의 정확한 이해가 필요 3 2. 오프라인 유통업체 성장 정체는 구조적인 현상 6 1) 출점을 통한 성장 모델의 한계 2) 합리적 소비 확산 3) 일부 제품군 로열티 하락이 가져오는 현상 3. 시장에서 우려한 성장성 둔화는 제한될 전 Industry Research 2014.04.21 유통산업 전망 보고서 오해와 진실에 관한 유통산업 이야기 남성현(유통담당 연구원) 6933-7194 gone267@heungkuksec.co.kr 오프라인 유통업체 성장성 둔화는 구조적인 현상 오프라인 유통업체들의 성장성은 둔화. 일부에서는 채널다변화에 따른 오프라 인 잠식효과 영향이 클 것으로 생각하고 있지만,

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 2016 년 11 월 15 일 I Equity Research 평화정공 (043370) 안정적성장과매도가능금융자산의가치 P/E 5.5배이나매도가능금융자산을감안하면 3배중반평화정공에대한투자의견 BUY를유지한가운데, 기대를하회한 3분기실적을반영하여목표주가를 1.5만원 ( 목표 P/E 7배 ) 으로하향한다. 3분기실적은인도 / 중국법인의선전에도불구하고, 완성차파업과중국마진하락의영향으로수익성이둔화되면서기대치를하회했다.

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 19 년 1 월 21 일 I Equity Research KT&G (3378) 위기인가? Juul 은정말위협일까? 담배시장내차세대담배신제품출시가화두다. 18년궐련형전자담배시장점유율은 12% 로추산된다. 연말 16% 까지상승한것으로판단된다. 필립모리스 (Philip Morris) 의 아이코스 와 KT&G 릴핏 의양강구도가굳혀지고있는가운데, 외국업체들의신제품출시가대기중이다.

More information

Microsoft Word - 2248_Daoudata_20080320.doc

Microsoft Word - 2248_Daoudata_20080320.doc Small Cap Report 투자전략 2008. 3. 20 Buy(매수) Analyst / 손세훈 (769-2076) wang2ma@daishin.com 자회사와 부동산 가치만으로도 싸다. 현재가(08/03/19) 3,505원 목표주가(6개월) 5,850원 액면가 500원 KOSDAQ 612.13 52주 최고/최저 6,860원/ 2,655원 자본금(보통주)

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D204F6E6C696E655FB1E2BEF75FC7D1B1B9BBE7C0CCB9F6B0E1C1A65F313630323139>

<4D6963726F736F667420576F7264202D204F6E6C696E655FB1E2BEF75FC7D1B1B9BBE7C0CCB9F6B0E1C1A65F313630323139> 2016 년 2 월 19 일 한국사이버결제 (060250) 16 년 성장성 더욱 강화, 수익성도 개선 전망 인터넷/소프트웨어 Analyst 성종화 02. 3779-8807 jhsung@ebestsec.co.kr 4Q15 실적은 매출은 호조, OP는 부진. 당사 전망치 대비 매출은 부합, OP 는 미달 4Q15 연결실적은 매출 586 억원(QoQ 16%, YoY

More information

2017 년 4 월 26 일 I Equity Research SK 하이닉스 (000660) 고점논란아직이르다 1Q17 Review: 영업이익 2.47조원으로컨센서스상회 SK하이닉스의 17년 1분기매출액은 6.29조원 (YoY +72%, QoQ +17%), 영업이익은 2

2017 년 4 월 26 일 I Equity Research SK 하이닉스 (000660) 고점논란아직이르다 1Q17 Review: 영업이익 2.47조원으로컨센서스상회 SK하이닉스의 17년 1분기매출액은 6.29조원 (YoY +72%, QoQ +17%), 영업이익은 2 217 년 4 월 26 일 I Equity Research 고점논란아직이르다 1Q17 Review: 영업이익 2.47조원으로컨센서스상회 SK하이닉스의 17년 1분기매출액은 6.29조원 (YoY +72%, QoQ +17%), 영업이익은 2.47조원 (YoY +339%, QoQ +61%) 으로하나금융투자의추정치및컨센서스를상회하는실적을달성했다. DRAM은비수기영향으로전분기대비

More information

표 1. 로엔실적추정 15 16F 17F 18F 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 영업수익 제 / 상품 (CD 외 ) 콘텐츠

표 1. 로엔실적추정 15 16F 17F 18F 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 영업수익 제 / 상품 (CD 외 ) 콘텐츠 217 년 1 월 2 일 I Equity Research 로엔 (1617) 217 년은실적, 밸류에이션, 모멘텀의 3 박자 실적은당연하고, 밸류에이션도싸지는구간실적측면에서는 15년부터 8개분기연속증익하고있고, 17년에는 P와 Q가동시에상승하면서 12개분기연속증익이예상된다. 카카오와의시너지를제외하더라도연간 4% 증익이가능할것인데, 시너지가본격화되면콘텐츠 / 매니지먼트매출의증가뿐만아니라비용절감을통해추가적인실적개선도가능해질것이다.

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 219 년 4 월 5 일 I Equity Research LG 디스플레이 (3422) 하방은 LCD 가확실히막고있다 1Q19 Preview : 예상보다좋은실적 LG디스플레이 1분기실적은매출 5.7조원 (YoY +1%, QoQ +14%), 영업적자 -347억원 (YoY 적자전환, QoQ 적자지속 ) 으로시장컨센서스대비적자폭이축소될전망이다. 이는 1) LCD TV

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 218 년 8 월 29 일 I Equity Research 동화기업 (259) 기다려온 M&A 성과와기대감 지난 1년간은 M&A가주요성장전략이었던동화기업 217년베트남제2공장준공후고무가격급등으로 VRG동화MDF 부문의수익성이낮아진가운데, 신성장동력으로동화기업이선택한해법은목재사업밸류체인내의기업들을작더라도 M&A하는것이고, 신규시장등에진출하여베트남뿐아니라, 태국,

More information

2017 년 3 월 16 일 I Equity Research 한신공영 (004960) 너무싼주가 2017년, 자체사업공급확대가만들어낼마법같은실적 2017년한신공영의주택자체사업공급호수가메이저건설사수준인 3,900호로급증할것으로예상된다. 세종시 2-4블록과 1-5블럭, 인

2017 년 3 월 16 일 I Equity Research 한신공영 (004960) 너무싼주가 2017년, 자체사업공급확대가만들어낼마법같은실적 2017년한신공영의주택자체사업공급호수가메이저건설사수준인 3,900호로급증할것으로예상된다. 세종시 2-4블록과 1-5블럭, 인 217 년 3 월 16 일 I Equity Research 너무싼주가 217년, 자체사업공급확대가만들어낼마법같은실적 217년한신공영의주택자체사업공급호수가메이저건설사수준인 3,9호로급증할것으로예상된다. 세종시 2-4블록과 1-5블럭, 인천청라, 부산일광도시개발지역등 4개사업지공급이 5월부터시작된다. 한신공영의 215년실적턴어라운드는 214년과 215년에총 4,116호공급한자체사업으로부터시작된것이었다.

More information

2017 년 6 월 19 일 I Equity Research AK 홀딩스 (006840) 핵심자회사 3 사모두사상최대실적전망 제주항공, 애경유화, 애경산업모두사상최대실적전망 AK홀딩스의실적개선세가단연두드러지는양상이다. 16년 101% 증가한 2,137억원영업익을기록한데

2017 년 6 월 19 일 I Equity Research AK 홀딩스 (006840) 핵심자회사 3 사모두사상최대실적전망 제주항공, 애경유화, 애경산업모두사상최대실적전망 AK홀딩스의실적개선세가단연두드러지는양상이다. 16년 101% 증가한 2,137억원영업익을기록한데 17 년 6 월 19 일 I Equity Research 핵심자회사 3 사모두사상최대실적전망 제주항공, 애경유화, 애경산업모두사상최대실적전망 AK홀딩스의실적개선세가단연두드러지는양상이다. 16년 1% 증가한 2,137억원영업익을기록한데이어 17년에도 36.8% 증가한 2,923억원영업익을예상한다. 이는 15년약 1천억원대영업익체력대비 3배수가까운증가이다. AK홀딩스내핵심자회사는제주항공

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 219 년 4 월 1 일 I Equity Research 와이지엔터테인먼트 (12287) 위기에도흔들림없는블랙핑크 Update BUY I TP(12M): 49, 원 I CP(4 월 9 일 ): 38, 원 Key Data Consensus Data KOSDAQ 지수 (pt) 756.81 219 22 52 주최고 / 최저 ( 원 ) 48,95/27,5 매출액 (

More information

untitled

untitled Page 1. Summary Chemical / Energy Weekly 3, / /!!! 26 3 2 Analyst 377-3564 1kyuwon1@naver.com Chemical / Energy Weekly 26 3 2 [1] 1 : 2 : (WTI) 2.% 1.%.% -1.% -2.% -3.% -4.% -3.9% Source : Bloomberg '632

More information

Microsoft Word - 140528 나이스정보통신.docx

Microsoft Word - 140528 나이스정보통신.docx 나이스정보통신 (368) 214. 5. 28 Mid Small-cap Analyst 서용희 yhseo@hanwha.com Not Rated 주가(5/27): 16,2원 Stock Data KOSDAQ(5/27) 547.97pt 시가총액 1,62억원 발행주식수 1,천주 52주 최고가 / 최저가 17,45 / 5,91원 9일 일평균거래대금 13.25억원 외국인

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 218 년 4 월 24 일 I Equity Research SKC 코오롱 PI (17892) 놓치지마세요 1Q18 Review : 영업이익전년동기대비 33% 증가 SKC코오롱 PI의 18년 1분기실적은매출액 675억원 (YoY +41%, QoQ +19%), 영업이익 168억원 (YoY +33%, QoQ +61%) 로컨센서스및당사추정치에부합했다. 부문별로살펴보면,

More information

Microsoft Word - 140619_SKT

Microsoft Word - 140619_SKT Issue & News SK텔레콤 (1767) 5로 LTE 무제한 가속화 김회재 769.35 khjaeje@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 3, 상향 현재주가 3,5 (1.6.19) 통신서비스업종 KOSPI 199.3 시가총액 19,66십억원 시가총액비중 1.65% 자본금(보통주) 5십억원 5주 최고/최저 3,5원 / 196,5원

More information

Microsoft Word docx

Microsoft Word docx 216.2.1 Monthly InsighT 업황도, 심리도, 주가도바닥 [IT] 박원재 2-768-3372 william.park@dwsec.com 황준호 2-768-414 j.hwang@dwsec.com 류영호 2-768-4138 young.ryu@dwsec.com 장준호 2-768-3241 joonho.jang@dwsec.com IT 산업현황반도체는수요부진으로

More information

한화 (88) Analyst 오진원 그림 1. 컨센서스를대폭상회한한화그룹상장계열사 1분기실적 컨센서스 1Q16 영업익 % % % 한화 한화케미칼

한화 (88) Analyst 오진원 그림 1. 컨센서스를대폭상회한한화그룹상장계열사 1분기실적 컨센서스 1Q16 영업익 % % % 한화 한화케미칼 216 년 5 월 13 일 I Equity Research 한화 (88) 1Q Review: 테크윈, 케미칼, 자체사업모두좋았다 1분기지배순익 1,639억원 (YoY +562.2%, QoQ 흑전 ) 1분기매출 12조 386억원 (YoY +3.8%), 영업익 4,18억원 (YoY +54.8%), 지배순익 1,639억원 (YoY +562.2%) 로컨센서스영업익

More information

미국넷플릭스와의사업제휴유력, 인공지능로봇인 JIBO를 2016년초출시예정, 신사업성장기대감고조예상 세계최대유료동영상스트리밍서비스업체인넷플릭스와의사업협력이유력해지고있고인공지능로봇인 JIBO( 미국 IT벤처기업, LGU+ 가 200만달러를출자, 향후가정용로봇공급예정 ) 를

미국넷플릭스와의사업제휴유력, 인공지능로봇인 JIBO를 2016년초출시예정, 신사업성장기대감고조예상 세계최대유료동영상스트리밍서비스업체인넷플릭스와의사업협력이유력해지고있고인공지능로봇인 JIBO( 미국 IT벤처기업, LGU+ 가 200만달러를출자, 향후가정용로봇공급예정 ) 를 2015 년 11 월 27 일 I Equity Research LG 유플러스 (03260) CEO 교체는주주에겐기회요인 매수의견및 TP 1,000원유지, CEO 교체는사실상호재 LGU+ 에대한투자의견을매수로유지한다. 추천사유는 1. CEO 교체로높은 M/S 성장보다는수익성관리에좀더치중할것으로보여 2016년이익전망이더긍정적으로변화하는양상이고, 2. 투자가들의우려와는달리

More information

2017 년 10 월 12 일 I Equity Research 하나투어 (039130) 가장고민되는구간이저가매수의기회 우려와기대가교차되는구간이저가매수의기회우려와기대가교차되는구간이다. 2번의황금연휴에따른 18년출국자수둔화우려는모두투어와달리 ASP 하락률이높은하나투어에게는

2017 년 10 월 12 일 I Equity Research 하나투어 (039130) 가장고민되는구간이저가매수의기회 우려와기대가교차되는구간이저가매수의기회우려와기대가교차되는구간이다. 2번의황금연휴에따른 18년출국자수둔화우려는모두투어와달리 ASP 하락률이높은하나투어에게는 217 년 1 월 12 일 I Equity Research 가장고민되는구간이저가매수의기회 우려와기대가교차되는구간이저가매수의기회우려와기대가교차되는구간이다. 2번의황금연휴에따른 18년출국자수둔화우려는모두투어와달리 ASP 하락률이높은하나투어에게는본업의성장성훼손에따른밸류에이션 ( 18년목표 P/E 3배 ) 하향요소로작용할위험이있다. 또한, 사드규제완화기대감이점증하고있지만하나투어는외인카지노

More information

KCC (238) Analyst 채상욱 Q16 Preview 1. 건자재영업이익전년비 24.5% 증가하나, 도료부문전년비 13.2% 감소 매출액 9,29 억원으로전년비 5.2% 증가, 영업이익은 942 억원으로전년 비 14.1% 증가할전망 KCC

KCC (238) Analyst 채상욱 Q16 Preview 1. 건자재영업이익전년비 24.5% 증가하나, 도료부문전년비 13.2% 감소 매출액 9,29 억원으로전년비 5.2% 증가, 영업이익은 942 억원으로전년 비 14.1% 증가할전망 KCC 216 년 7 월 6 일 I Equity Research KCC (238) 이제다시살때도됐다고봅니다. 2Q16 영업이익 942억원으로전년비 14% 상승전망 KCC의 2분기실적을매출액 9,29억원으로전년비 5.2% 증가, 영업이익은 942억원으로전년비 14.1% 증가할전망이다. 건자재부문영업이익 594억원으로전년비 24.5% 증가하고, 영업이익률은 16.% 예상하고,

More information

기업분석(Update)

기업분석(Update) 1.. Quantitative Analyst 이창환 91-73 ch.lee@ibks.com Sector Monitor: 업종별수익률 : Cyclical 업종이 Defensive 업종대비아웃퍼폼 이익모멘텀 : 1개월전대비 EPS 전망치변화율은업종전반적으로 (+) 를기록. ERR 역시전반적으로 (+) 를기록한가운데 와, 업종이두드러짐. 개월선행 EPS 전망치는,,

More information

Microsoft Word - 20160525172217103.doc

Microsoft Word - 20160525172217103.doc 216년 5월 26일 산업분석 디스플레이 Overweight (유지) 실적 턴어라운드 기대 LCD 구조조정, 하반기 수급 및 가격에 긍정적 디스플레이,가전,휴대폰 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 김범수 2-6114-2932 bk.kim@hdsrc.com 하반기 글로벌 디스플레이 산업은 한국 패널업체의 LCD

More information

Issue & News 항공운송업 11 月인천공항데이터분석 이지윤 투자의견 Neutral 시장수익률, 유지 11 월인천공항데이터총평 - 11 월인천공항국제선총수송여객은 YoY +12.6% 증가 / 전체공항국제

Issue & News 항공운송업 11 月인천공항데이터분석 이지윤 투자의견 Neutral 시장수익률, 유지 11 월인천공항데이터총평 - 11 월인천공항국제선총수송여객은 YoY +12.6% 증가 / 전체공항국제 Issue & News 항공운송업 11 月인천공항데이터분석 이지윤 769.3429 leejiyun829@daishin.com 투자의견 Neutral 시장수익률, 유지 11 월인천공항데이터총평 - 11 월인천공항국제선총수송여객은 YoY +12.6% 증가 / 전체공항국제선총수송여객은 YoY +14.4% 증가 - 11 월항공화물처리량 YoY -2.1% 감소 - 11

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Bluecom_Final

Microsoft Word - HMC_Company_Bluecom_Final 215. 6. 12 블루콤(3356) Not Rated Analyst 이존아단 2) 3787-2186 jon@hmcib.com 틈새시장의 저평가된 강자 현재주가 (6/11) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금/액면가 52주 최고가/최저가 일평균 거래대금 (6일) 외국인지분율 주요주주 주가상승률 1M 절대주가(%) 6. 상대주가(%p) 2.3 K-IFRS 연결

More information