목 사업보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요...3 1. 회사의개요...3 2. 회사의연혁...8 3. 자본금변동사항...10 4. 주식의총수등...10 5. 의결권현황...12 6. 배당에관한사항등...13 II. 사업의내용...15 III. 재무에관한사항...35 1. 요약재무정보...35 2. 연결재무제표...38 3. 연결재무제표주석...43 4. 재무제표...108 5. 재무제표주석...113 6. 기타재무에관한사항...174 IV. 감사인의감사의견등...185 V. 이사의경영진단및분석의견...187 VI. 이사회등회사의기관에관한사항...192 1. 이사회에관한사항...192 2. 감사제도에관한사항...197 3. 주주의의결권행사에관한사항...198 VII. 주주에관한사항...199 VIII. 임원및직원등에관한사항...203 1. 임원및직원의현황...203 2. 임원의보수등...205 IX. 계열회사등에관한사항...208 X. 이해관계자와의거래내용...232 XI. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항...234 전문가의확인...239 1. 전문가의확인...239 2. 전문가와의이해관계...239 차
사업보고서 ( 제 44 기 ) 사업연도 2017 년 01 월 01 일부터 2017 년 12 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2018 년 3 월 23 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : 삼성중공업주식회사 대표 이사 : 남준우 본점소재지 : 경기도성남시분당구판교로 227번길 23 ( 전화 ) 031-5171-6106 ( 홈페이지 ) http://www.samsungshi.com 작성책임자 : ( 직책 ) 경영지원실장 ( 성명 ) 정해규 ( 전화 ) 031-5171-6106 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1
대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2
1. 회사의개요 I. 회사의개요 가. 연결대상종속회사개황 ( 단위 : 백만원 ) 상호설립일주소주요사업 최근사업연도말 자산총액 지배관계근거 주요종속 회사여부 삼성중공업 ( 영파 ) 유한공사 1996.01.13 중국절강성영파시 선박부품가공 337,789 의결권과반수이상소유 ( 지분율 100%) O 삼성중공업 ( 영성 ) 유한공사 2006.02.28 중국산동성영성시 선박부품가공 338,363 의결권과반수이상소유 ( 지분율 100%) O 영성가야선업유한공사 2008.12.03 중국산동성영성시 선박부품가공 52,313 의결권과반수이상소유 ( 지분율 100%) X 해양설비 Samsung Heavy Industries India Pvt. Ltd 상세설계 2007.04.17 인도노이다 8,857 의결권과반수이상소유 ( 지분율 100%) X Camellia Consulting Corporation 2007.05.17 미국텍사스휴스턴 해양설계 엔지니어링 203 의결권과반수이상소유 ( 지분율 100%) X Samsung Heavy Industries (M) SDN.BHD 2008.07.04 말레이시아 쿠알라룸푸르 시장조사 191 의결권과반수이상소유 ( 지분율 100%) X Samsung Heavy Industries Brasil Assessoriaem 2009.12.04 브라질리우시장조사 285 의결권과반수이상소유 ( 지분율 100%) X Projetsempresariais Ltda SHI BRAZIL CONSTRUCTION 2010.06.01 브라질마나우스건설업 369 의결권과반수이상소유 ( 지분율 100%) X SVIC13호신기술투자조합 2009.01.15 서울시서초구투자활동 6 의결권과반수이상소유 ( 지분율 99%) X Samsung Heavy Industries Nigeria Ltd 2011.10.04 나이지리아라고스선박건조 489,627 의결권과반수이상소유 ( 지분율 100%) O SHI-MCI FZE 2014.07.15 나이지리아라고스선박건조 271,021 SHI Mozambique LDA 2017.12.27 모잠비크마푸토선박건조 55 의결권과반수이상소유 ( 지분율 70%) 의결권과반수이상소유 ( 지분율 100%) O X 나. 연결대상회사의변동내용 구분자회사사유 신규연결연결제외 SHI Mozambique LDA 당기중신설 ( 프로젝트현지수행 ) - - - - - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3
다. 회사의법적, 상업적명칭 국문 삼성중공업주식회사 영문 Samsung Heavy Industries Co.,Ltd. 라. 설립일자및존속기간회사는 1974 년 8 월 5 일설립되었으며, 1994 년 1 월 28 일자로한국증권거래소에주식을상장한공개법인입니다. 마. 본사의주소, 전화번호및홈페이지 (1) 주소 : 경기도성남시분당구판교로 227 번길 23 (2) 전화번호 : 031-5171-6106 (3) 홈페이지 : http://www.samsungshi.com 바. 중소기업해당여부회사는중소기업기본법제 2 조에의거중소기업에해당되지않습니다. 사. 주요사업의내용 구분조선해양부문 E&I 부문 내용당사는쇄빙유조선과 LNG-FPSO를세계최초로개발, 건조한바있으며, 극지형드릴십, LNG-FSRU, 쇄빙컨테이너선등신제품개발로신시장개척에앞장서고있습니다. 또한해양설비분야에서도탄탄한기술력과경험을바탕으로세계최대규모의반잠수식원유시추설비해양플랫폼을성공적으로인도하는등그명성을이어가고있습니다. 불투명한기존건설사업의비중을줄이고, 사업구조개편을추진하고있으며, 지금까지축적된건설경험과기술을통해기존수주공사를수행하고있습니다. 사업부문별자세한사항은동보고서의 'Ⅱ. 사업의내용 ' 을참조하시기바랍니다. 아. 계열회사에관한사항 (1) 기업집단의개요 - 기업집단의명칭 : 삼성 - 기업집단의지배자 : 이건희 (2) 기업집단에소속된회사 구분 회사수 회사명 법인등록번호 삼성물산 1101110015762 삼성전자 1301110006246 삼성에스디아이 1101110394174 상장사 16 삼성전기 1301110001626 삼성화재해상보험 1101110005078 삼성중공업 1101110168595 삼성생명보험 1101110005953 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4
비상장사 47 멀티캠퍼스 1101111960792 삼성증권 1101110335649 삼성에스디에스 1101110398556 삼성카드 1101110346901 삼성엔지니어링 1101110240509 에스원 1101110221939 제일기획 1101110139017 호텔신라 1101110145519 삼성바이오로직스 1201110566317 서울레이크사이드 1101110504070 삼우종합건축사사무소 1101115494151 씨브이네트 1101111931686 삼성바이오에피스 1201110601501 삼성디스플레이 1345110187812 삼성코닝어드밴스드글라스 ( 유 ) 1648140000991 에스유머티리얼스 1648110061337 스테코 1647110003490 세메스 1615110011795 삼성전자서비스 1301110049139 삼성전자판매 1801110210300 삼성전자로지텍 1301110046797 수원삼성축구단 1358110160126 삼성메디슨 1346110001036 삼성화재애니카손해사정 1101111595680 삼성화재서비스손해사정 1101111237703 삼성화재금융서비스보험대리점 1101116002424 대정해상풍력발전 ( 주 ) 2201110095315 삼성선물 1101110894520 삼성자산운용 1701110139833 생보부동산신탁 1101111617434 삼성생명서비스손해사정 1101111855414 삼성에스알에이자산운용 1101115004322 삼성생명금융서비스보험대리점 1101115714533 에스디플렉스 1760110039005 제일패션리테일 1101114736934 네추럴나인 ( 주 ) 1101114940171 삼성웰스토리 1101115282077 에스프린팅솔루션 1358110303346 시큐아이 1101111912503 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5
에스티엠 2301110176840 에스코어 1101113681031 오픈핸즈 1311110266146 미라콤아이앤씨 1101111617533 삼성카드고객서비스 1101115291656 휴먼티에스에스 1101114272706 에스원씨알엠 1358110190199 신라스테이 1101115433927 에이치디씨신라면세점 1101115722916 삼성경제연구소 1101110766670 삼성라이온즈 1701110015786 삼성벤처투자 1101111785538 삼성액티브자산운용 1101116277382 삼성헤지자산운용 1101116277390 하만인터내셔널코리아 1101113145673 레드벤드소프트웨어코리아 1101113613315 에스비티엠주식회사 1101116536556 계 63 에스프린팅솔루션 는 2018 년 2 월계열제외 (2017 년 11 월지분매각 ) 국내외계열회사관련자세한사항은동보고서 "IX. 계열회사등에관한사항 " 을참조하시기바랍니다. 자. 신용평가에관한사항 평가일 평가대상 유가증권등 유가증권의 신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 2013-06-26 제90-1회무보증사채 AA 한국기업평가 (AAA~D) 정기평정 2013-06-26 제90-2회무보증사채 AA 한국기업평가 (AAA~D) 정기평정 2013-11-29 CP A1 한국기업평가 (A1~D) 정기평정 2014-06-30 제89-1회무보증사채 AA 한국기업평가 (AAA~D) 정기평정 2014-06-30 제89-2회무보증사채 AA 한국기업평가 (AAA~D) 정기평정 2014-06-30 제90-1회무보증사채 AA 한국기업평가 (AAA~D) 정기평정 2014-06-30 제90-2회무보증사채 AA 한국기업평가 (AAA~D) 정기평정 2014-06-30 CP A1 한국기업평가 (A1~D) 본평정 2014-12-22 CP A1 한국기업평가 (A1~D) 정기평정 2015-01-30 제91회무보증사채 AA 한국기업평가 (AAA~D) 본평정 2015-05-21 제89-2회무보증사채 AA- 한국기업평가 (AAA~D) 정기평정 2015-05-21 제90-1회무보증사채 AA- 한국기업평가 (AAA~D) 정기평정 2015-05-21 제90-2회무보증사채 AA- 한국기업평가 (AAA~D) 정기평정 2015-05-21 제91회무보증사채 AA- 한국기업평가 (AAA~D) 정기평정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6
2015-05-27 CP A1 한국기업평가 (A1~D) 본평정 2015-08-25 제89-2회무보증사채 A+ 한국기업평가 (AAA~D) 수시평정 2015-08-25 제90-1회무보증사채 A+ 한국기업평가 (AAA~D) 수시평정 2015-08-25 제90-2회무보증사채 A+ 한국기업평가 (AAA~D) 수시평정 2015-08-25 제91회무보증사채 A+ 한국기업평가 (AAA~D) 수시평정 2015-08-25 CP A2+ 한국기업평가 (A1~D) 수시평정 2016-06-08 제89-2회무보증사채 A- 한국기업평가 (AAA~D) 정기평정 2016-06-08 제90-2회무보증사채 A- 한국기업평가 (AAA~D) 정기평정 2016-06-08 제91회무보증사채 A- 한국기업평가 (AAA~D) 정기평정 2016-06-08 CP A2- 한국기업평가 (A1~D) 수시평정 2017-03-30 제90-2회무보증사채 BBB+ 한국기업평가 (AAA~D) 정기평정 2017-03-30 제91회무보증사채 BBB+ 한국기업평가 (AAA~D) 정기평정 2017-07-13 CP A3+ 한국기업평가 (A1~D) 본평정 2017-07-13 전자단기사채 A3+ 한국기업평가 (A1~D) 본평정 2017-12-11 전자단기사채 A3+ 한국기업평가 (A1~D) 수시평정 2017-12-26 제91회무보증사채 BBB+ 한국기업평가 (AAA~D) 정기평정 2017-12-26 CP A3+ 한국기업평가 (A1~D) 정기평정 2017-12-26 전자단기사채 A3+ 한국기업평가 (A1~D) 정기평정 한국기업평가등급의정의 ㆍ채권신용등급의정의 등급기호 등급의정의 AAA AA A BBB BB B CCC CC C D 원리금지급확실성이최고수준임원리금지급확실성이매우높지만, AAA등급에비하여다소낮은요소가있음원리금지급확실성이높지만, 장래의환경변화에따라다소영향을받을가능성이있음원리금지급확실성이있지만, 장래의환경변화에따라저하될가능성이내포되어있음원리금지급능력에당면문제는없으나, 장래의안정성면에서는투기적인요소가내포되어있음원리금지급능력이부족하여투기적임원리금의채무불이행이발생할위험요소가내포되어있음원리금의채무불이행이발생할가능성이높음원리금의채무불이행이발생할가능성이극히높음현재채무불이행상태에있음 AA 부터 B 까지는당해등급내에서의상대적위치에따라 "+", "-" 의기호를부여할수있음. ㆍ기업어음신용등급의정의 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7
등급기호 A1 등급의정의적기상환능력이최고수준이며, 그안정성은현단계에서합리적으로예측가능한장래의환경변화에영향을받지않을만큼높음. A2 적기상환능력이우수하지만, 그안정성은 A1 등급에비하여다소열등한요소가있음. A3 B 적기상환능력이양호하지만, 그안정성은급격한환경변화에따라다소의영향을받을가능성이있음. 최소한의적기상환능력은인정되나, 그안정성은환경변화로저하될가능성이있어투기적인요소를내포하고있음. C 적기상환능력및그안정성이매우가변적이어서투기적요소가강함. D 현재채무불이행상태에있음. A2 부터 B 까지는동일등급내에서세분하여구분할필요가있는경우 "+", "-" 의기호를부여할수있음. 2. 회사의연혁 가. 회사의본점소재지및그변경ㆍ 1999.02 ~ 2007.06 : 서울특별시강남구역삼동 647-9 ㆍ 2007.06 ~ 2016.03 : 서울특별시서초구서초대로 74 길 4 ㆍ 2016.03 ~ 현재 : 경기도성남시분당구판교로 227 번길 23 나. 경영진의중요한변동ㆍ 2017 년 3 월 24 일정기주주총회를통해전태흥사내이사, 신종계사외이사가재선임되었습니다. ㆍ보고서작성기준일 (2017 년 12 월 31 일 ) 현재, 회사의이사회는사내이사 3 인 ( 박대영, 전태흥, 김효섭 ), 사외이사 4 인 ( 송인만, 신종계, 유재한, 박봉흠 ) 으로구성되어있습니다. ㆍ보고서작성기준일이후 2018 년 1 월 26 일임시주주총회를통해사내이사 3 인 ( 박대영, 전태흥, 김효섭 ) 이퇴임하고, 신규사내이사 3 인 ( 남준우, 김준철, 정해규 ) 이선임되었습니다. ㆍ보고서작성기준일이후 2018 년 3 월 22 일정기주주총회를통해임기만료로송인만사외이사퇴임, 유재한사외이사재선임, 최강식사외이사가신규선임되었습니다. 다. 최대주주의변동ㆍ회사의최대주주는삼성전자 ( 주 ) 이며, 최근 5 년간변동사항이없습니다. 라. 회사가합병등을한경우그내용ㆍ최근 5 년간합병한사실이없습니다. 마. 그밖에경영활동과관련된중요한사항의발생내용 주요사업의회사명내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8
내용 선박및 해양플랫폼 삼성중공업 ( 주 ) 삼성중공업 ( 영파 ) 유한공사삼성중공업 ( 영성 ) 유한공사 Samsung Heavy Industries Nigeria Ltd SHI-MCI FZE ㆍ2013. 04 : 아시아최초 LNG 연료선박 ' 에코누리 ' 호인도ㆍ2013. 06 : 대형잭업리그시장진출ㆍ2013. 11 : 세계최대 FLNG 진수성공ㆍ2014. 05 : 조선업계최초 ISO 3834-2( 용접품질관리국제표준 ) 인증취득ㆍ2014. 09 : 국내기자재업체와 LNG-FSRU 핵심장비공동개발ㆍ2014. 10 : 수중선체청소로봇개발ㆍ2015. 03 : 21,100TEU급초대형컨테이너선수주ㆍ2015. 06 : 해양플랫폼 2기수주ㆍ2016. 01 : S-EVM 시스템오픈ㆍ2016. 11 : 유상증자실시 (1조1천억원) ㆍ2017. 01 : 해양플랫폼 1기수주ㆍ2017. 06 : FLNG 1척수주ㆍ2017. 08 : 안전실천마스터플랜발표ㆍ2017. 12 : 대덕선박해양센터슬로싱연구동오픈ㆍ2013. 06 : Capital MR P.C 8척계약ㆍ2015. 09 : Maersk MR P.C 9척계약ㆍ2016. 06 : KLC MR P.C 2척계약ㆍ2014. 10 : 해양블록 (EGINA FPSO) 생산개시ㆍ2014. 11 : 제1차거주구일체화블록납품ㆍ2016. 10 : 수출입안벽정식개방ㆍ2017. 12 : 일반블록납품 1439항차달성ㆍ2013. 06 : EGINA FPSO 수주ㆍ2014. 07 : SHI-MCI FZE 신규출자ㆍ2014. 07 : 법인신규설립 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9
3. 자본금변동사항 가. 증자 ( 감자 ) 현황 ( 기준일 : 2017년 12월 31일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 발행 ( 감소 ) 한주식의내용주식발행발행 ( 감소 ) 주당주당발행 ( 감소 ) 일자형태주식의종류수량비고액면가액 ( 감소 ) 가액 2016년 11월 16일유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 159,124,614 5,000 7,170 68.89% ( 증자비율 ) 4. 주식의총수등 가. 주식의총수회사는보고서작성기준일현재, 정관상발행할주식의총수는 500,000,000 주, 현재까지발행한주식의총수는 390,114,845 주, 유통주식수는 364,150,416 주입니다. ( 기준일 : 2017 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분 회사는보고서작성기준일이후 2018 년 1 월 26 일임시주주총회를통해, 재무구조개선을위한유상증자목적으로발행할주식의총수를기존 5 억주에서 8 억주로변경하였습니다. 나. 자기주식취득및처분현황 주식의종류 보통주우선주합계 Ⅰ. 발행할주식의총수 440,000,000 60,000,000 500,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 390,000,000 114,845 390,114,845 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 390,000,000 114,845 390,114,845 - Ⅴ. 자기주식수 25,964,429-25,964,429 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 364,035,571 114,845 364,150,416 - 비고 ( 기준일 : 2017 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 취득방법주식의종류기초수량 변동수량 취득 (+) 처분 (-) 소각 (-) 기말수량 비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10
배당가능이익범위이내취득 장내직접취득장외직접직접취득취득공개매수소계 (a) 수탁자보유물량신탁계약에의한현물보유물량취득소계 (b) 기타취득 (c) 총계 (a+b+c) 보통주 25,964,429 - - - 25,964,429 - 우선주 - - - - - - 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 보통주 25,964,429 - - - 25,964,429 - 우선주 - - - - - - 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 보통주 25,964,429 - - - 25,964,429 - 우선주 - - - - - - 다. 종류주식발행현황 우선주 발행일자 1994.10.28, 1994.11.29, 1994.12.23, 1995.04.21 1994.10.28 31,960 원 주식의 내용 주당발행가액 ( 액면가액 ) 1994.11.29 31,960원 1994.12.23 31,960원 5,000원 1995.04.21 29,116원 1994.10.28 238백만원 47,549주 발행총액 ( 발행주식수 ) 1994.11.29 333백만원 66,641주 1994.12.23 1백만원 312주 1995.04.21 2백만원 343주 현재잔액 ( 현재주식수 ) 574백만원 114,845주 비누적적 ( 최저배당률액면가액기준연1%) 이익배당에관한사항 보통주미배당시우선주미배당가능 잔여재산분배에관한사항 - 상환조건 - 상환방법 - 상환에관한사항 상환기간주당상환가액 - - 1년이내 - 상환예정인경우 전환조건 - 전환에 전환청구기간 - 관한사항 전환으로발행할 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11
주식의종류 전환으로 발행할주식수 의결권에관한사항 우선주외다른종류주식은없으며잔여재산분배, 상환, 전환등에대한권리는없습니다. - 의결권없음 ( 단, 우선주배당미실시결의가있는경우 다음총회에서우선적배당을한다는결의가있을때까지의결권있음 ) 기타투자판단에참고할사항 - 5. 의결권현황 ( 기준일 : 2017 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류주식수비고 발행주식총수 (A) 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (D) 의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 390,000,000 - 우선주 114,845 - 보통주 25,964,429 상법제 369조자기주식 우선주 114,845 - 보통주 - - 우선주 - - 삼성생명 ( 특별계정 109,165주포함 ) 보통주 12,752,153 독점규제및공정거래에관한법률제11조 우선주 - - 보통주 - - 우선주 114,845 정관제8조 8항 보통주 351,283,418 - 우선주 114,845 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12
6. 배당에관한사항등 회사는주주이익극대화를전제로하여회사이익의일정부분을주주에게환원하는주요수단으로배당을실시하고있습니다. 현금배당은회사재무정책의우선순위, 즉미래전략사업을위한투자와적정수준의현금확보원칙을우선적으로달성후실적과 Cashflow 상황등을감안하여전략적으로결정하고있습니다. 가. 배당에관한회사의중요한정책 (1) 이익의배당은금전과주식으로할수있다. (2) 본회사는사업연도중 1 회에한하여 6 월 30 일을기준일로하여이사회의결의로써금전으로이익을배당할수있다.( 이하 " 중간배당 " 이라한다 ) (3) 이익배당은, 결산배당시에는결산기말일현재, 중간배당시에는중간배당기준일현재주주명부에기재된주주또는등록된질권자에게지급한다. (4) 이익배당금은지급확정일로부터만 5 년이경과할때까지지급의청구가없는때에는회사에귀속한다. (5) 이익배당금에대하여는이자를지급하지아니한다. (6) 이익의배당을주식으로하는경우회사가수종의주식을발행한때에는주주총회결의로그와다른종류의주식으로할수있다. 위의정관에표시된배당에관한사항이외에회사의중요한정책, 배당의제한에관한사항은없습니다. 나. 최근 3 사업연도배당에관한사항 구분 주식의종류 당기전기전전기제44기제43기제42기 주당액면가액 ( 원 ) 5,000 5,000 5,000 ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) -338,779-121,231-1,205,414 ( 별도 ) 당기순이익 ( 백만원 ) -337,606-134,735-1,252,040 ( 연결 ) 주당순이익 ( 원 ) -930-485 -5,879 현금배당금총액 ( 백만원 ) - - - 주식배당금총액 ( 백만원 ) - - - ( 연결 ) 현금배당성향 (%) - - - 현금배당수익률 (%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주식배당수익률 (%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당현금배당금 ( 원 ) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당주식배당 ( 주 ) 보통주 - - - 우선주 - - - 보고서작성기준일현재이사회결의를통한중간배당은없음. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13
주당순이익계산근거ㆍ ( 연결 ) 당기순이익은지배기업소유주지분기준당기순이익이며, 주당순이익은가중평균유통보통주 1 주에대한순이익을계산하였음. ㆍ보통주순이익은손익계산서상 ( 연결 ) 당기순이익에서배당금지급의무가있는우선주의배당금을차감하여계산하였으며, 당기의가중평균유통보통주식수로나누어주당순이익을산정함. 배당성향및배당수익률ㆍ배당성향 = 배당금액 /( 연결 ) 당기순이익ㆍ배당수익률 = 주당배당금 / 과거 1 주일간종가평균 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14
II. 사업의내용 회사는수익을창출하는재화와용역의성격, 이익창출단위, 제품제조공정의특징, 시장및판매방법의특징, 사업부문구분의계속성등을고려하여회사의실태를적절히반영할수있도록조선해양부문, E&I 부문으로사업을구분하였습니다. 회사의주요종속회사는선박건조및해양플랫폼제작시필요한블럭을제작하는회사등입니다. 회사및주요종속회사의사업부문별현황은아래와같습니다. 구분주요재화주요고객사업내용주요종속회사 LNG 선, LNG-FSRU 선 삼성중공업 ( 영파 ) 유한공사, 삼성중공업 ( 영성 ) 유한공사 조선해양 쇄빙유조선, 초대형컨테이너선 로열더치쉘, OOCL 등 선박, 해양플랫폼등 판매 Samsung Heavy Industries FLNG, FPSO, Nigeria Ltd FPU 등 SHI-MCI FZE E & I 토목, 건축등일반건축및토목공사 1. 사업의개요 가. 사업부문별현황 (1) 조선해양부문 산업전망 2017 년 12 월까지세계조선업체는 46.9 백만톤을수주했으며, 발주물량은 2016 년동기 (19.3 백만톤 ) 대비 2.4 배가증가되었습니다. 올해 1~4 분기탱커, 컨테이너선, LNG 선, 벌커등전선종에걸쳐발주가 2016 년같은기간에비해크게증가하였습니다. 2017 년 12 월말수주잔량은 141.1 백만톤이며올해선박인도증가로인해전년 (158.6 백만톤 ) 대비 11% 감소했습니다. 2018 년발주시장은 LNG 선, 컨테이너선, 벌커가시장을주도할것으로예상되며, 해양설비의발주도늘어날전망입니다. 환경관련국제규정의시행이다가옴에따라선박해체가빠르게증가하고있고선박수급은 2018 년부터빠르게개선되어신조발주시장에긍정적인영향을줄전망입니다. 해양시장은 OPEC 감산등의영향으로유가가 55 불 ~60 불수준에서형성될것으로전망되며유가상승으로오일회사의수익성이개선되어적극적으로해상유전개발에나설것으로 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15
예상됩니다. 2018 년신조선시장을선종별로살펴보면, 탱커는원유수요의지속적인증가와아시아국가의석유정제설비확충, 서아프리카및카리브지역에서아시아로수출되는장거리수송수요가증가할것으로예상됩니다. 그러나선박인도에따른선대증가가수요증가를조금앞설것으로예상됨에따라신조발주는 2017 년에비해약간감소될것으로개선될예상됩니다. 컨테이너선은확대개편된얼라이언스가 2017 년 4 월공식출범하였으며선대운영효율화를위한발주가늘어날것으로예상됩니다. LNG 선은 2017 년말미용선이대부분해소되었고건설중인신규 LNG 플랜트물량이 2020 년까지 1 억톤이상으로신조발주시장의펀더멘탈은빠르게개선되고있습니다. 육상수입설비대비초기투자비용이적게들고설비가동이빠른 FSRU 수요가증가될것으로예상됩니다. 해양부문은유가상승이예상되고있어오일회사의투자가증가될것으로예상되고있습니다. 지연되었던안건중심으로신조발주가재개되고있으며신규안건역시증가될것으로기대됩니다. 원유생산설비외해양에서가스를 LNG 로생산하는신개념고부가가치선인 LNG FPSO 는유가상승으로시장확대가예상됩니다. 산업특성 조선해양산업은종합조립산업으로서해운, 수산, 군수, 레저등전방산업과기계, 금속철강, 전기, 전자등후방산업에대한파급효과가큰산업입니다. 기술, 자본, 노동집약산업으로높은기술수준과대규모자본, 우수한노동력이요구되는산업이며해안인접국인경우조선산업은시장경쟁력여부와상관없이자주국방을위해지속적인유지가요구되는방위산업의하나입니다. 해운경기변동에큰영향을받는산업으로원유가격, 곡물의작황, 세계경제성장율및교역량, 산유국의정치상황등세계정치경제상황변동에영향을받고있습니다. 시장점유율 ( 단위 : 천GT) 구분 2017년 2016년 2015년수주량점유율수주량점유율수주량점유율 삼성중공업 3,677 18.8% 561 13.4% 4,093 18.5% 현대중공업 6,364 32.5% 1,260 30.2% 5,705 25.8% 대우조선해양 3,953 20.2% 990 23.7% 4,677 21.2% 삼호중공업 4,179 21.4% 800 19.2% 3,937 17.8% 한진중공업 - 0.0% - 0.0% 101 0.5% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16
현대미포조선 1,027 5.2% 431 10.3% 1,770 8.0% 기타 374 1.9% 133 3.2% 1,819 8.2% 합계 19,574 100.0% 4,175 100.0% 22,102 100.0% 한국조선해양플랜트협회자료 (2017 년 12 월말기준 ) 위자료는선박부문에대한시장점유율로해양부문이제외된자료입니다. 시장특성 조선해양산업은전세계가단일시장을형성하고있으며, 선주로부터고가의선박을미리주문받아생산하는대표적인수주산업입니다. 단위생산제품이고가의선박이므로지속적인성장을위해서는끊임없는기술개발및고객만족을통한경쟁력확보, 신규시장개척등의노력이필요하며또한조선시장은세계경제및해운경기에직접적인영향을받아민감하게반응합니다. (2) E&I 부문 산업전망 2018 년건설시장규모는민간주택발주의감소등에따라전년대비 12.2% 감소한 138 조원으로전망됩니다. 부문별로는공공부문은정부 SOC 예산감소, 공공기관의발주가능성저하등에따라전년대비 10.8% 감소한 43 조원의발주가전망되며, 민간부분은주거용건축수주의감소세가지속되며전년대비 14.6% 감소한 95 조원으로전망됩니다. 산업특성 건설산업은완성된제품을소비자가선택하는일반제조업과는달리발주자로부터최하부생산조직까지도급이라는생산구조를갖추고있으며기계화, 자동화등공업화에의한생산보다는인력의존도가높은노동집약적산업이며일정한위치의공장에서생산체계를갖춘것이아니고발주자가원하는위치에서생산활동을해야하므로그지역적, 지형적특성에따라서생산방식이달라질수있습니다. 또한생산활동이옥외에서이루어지므로계절적영향 ( 우기, 동절기등 ) 을많이받는산업입니다. 시장특성 정부의경제정책, 특히건설, 부동산정책에민감한산업으로관련산업의경기동향및부동산시장의움직임에따라수요와공급이많은영향을받는특성을가지고있습니다. 최근건설업체급증에따라업체당평균수주액이격감하고있고, 공공부문의턴키시장에중견업체의참여가많아짐에따라업체간수주경쟁이더욱치열해지고있는상황입니다. 나. 사업부문별요약재무현황 ( 기준일 : 2017 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 억원 ) 1. 매출액 구분조선해양 E&I 계 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17
매출액 88,522 633 89,155 내부매출액및연결조정 (10,034) (109) (10,143) 순매출액 78,488 524 79,012 2. 영업이익 ( 손실 ) (4,764) (70) (4,834) 3. 자산 유형및무형자산 62,364 181 62,545 ( 감가상각비등 ) 3,143 1 3,144 회사의경영진은부문에배분될자원에대한의사결정을하고부문의성과를평가하기위하여부문의영업이익을기준으로검토하고있습니다. 또한부채의경우전체사업장에공통된부채가대부분을차지하고있으므로회사의경영진은부문별부채에대하여별도로보고받고있지않습니다.[() 는음 (-) 의수치임 ] (1) 영업손실의조정 ( 기준일 : 2017 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 억원 ) 상기미배부판매비와관리비는전체사업장공통으로발생된금액이므로배부를하지않았음.[() 는음 (-) 의수치임 ] 2. 주요제품, 서비스등 구분금액 부문별영업손실의합계액 (4,834) 부문별내부거래로인한내부이익 - 미배부판매비와관리비 (408) 손익계산서상영업손실 (5,242) 가. 주요제품등의현황 ( 기준일 : 2017 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 억원,%) 사업부문매출유형품목구체적용도주요상표등매출액 ( 비율 ) 조선해양 제품 LNG 선, LNG-FSRU 선, 초대형컨테이너선 FLNG, FPSO, FPU 등 해상화물 원유운반등 - 78,488 (99.3) E & I 제품토목, 건축등 토목 건축사업 쉐르빌 라폴리움 524 (0.7) 나. 주요제품등의가격변동추이 ( 단위 : 백만 U$) 품목제 44 기제 43 기제 42 기 VLCC 탱커 81.5 84.5 93.5 A-MAX 탱커 44.0 44.5 52.0 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18
컨테이너선 (13,000TEU) 107.0 109.0 116.0 LNG 선 (160K) 182.0 197.0 199.0 해양공사의경우제품특성상표준화된가격을산출할수없어기재를생략함 (1) 산출기준세계적인조선, 해운전문기관인 Clarksons 자료를인용, 당사주요품목에대한시장가격으로산출함. (2) 주요가격변동원인선박가격은시장특성상물류이동및원자재수급등의영향을많이받음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19
3. 주요원재료에관한사항 가. 주요원재료등의현황 ( 기준일 : 2017 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 억원,%) 사업 부문 매입 유형 품목 구체적용도 매입액 ( 비율 ) 비고 조선 강재, 파일, 메인엔진 해양원재료 형강, 프로펠러, 내외장등 선박건조, 해양플랫폼제작등 24,566 (99.5) POSCO, 두산엔진, 현대중공업등 E&I 원재료 철근, 강재, 시멘트등 작업용공구외토목, 건축 토목, 건축사업건설, 각하도급등 118 (0.5) 국내건설사기자재공급사 나. 주요원재료등의가격변동추이 ( 단위 : 천원 / 톤 ) 품목제 44 기제 43 기제 42 기 후판 687 595 514 형강 762 637 573 (1) 산출기준ㆍ후판 : 포스코유동價, SS400, Base 기준 ( 스틸데일리공시 ) ㆍ형강 : 한국특수형강 Angle 유통價, SS400 ( 스틸데일리공시 ) (2) 주요가격변동원인ㆍ후판 : 중국수요증가및 MILL 공급조절에따른강재가인상추세ㆍ형강 : 주원료인철광석과원료탄가격상승에따른인상 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20
4. 생산및설비에관한사항 가. 생산능력, 생산실적및가동률 (1) 생산능력 ( 단위 : 천CGRT( 조선 ), 천TON( 해양 )) 사업부문 품목 사업소 제44기 제43기 제42기 조선 선박등 거제 2,256 3,676 2,742 해양 플랫폼등 거제 79 155 198 생산능력의산출근거 1 산출기준ㆍ생산능력 = 총조업시간 / 생산단위당소요시간 생산직접률ㆍ총조업시간 = 종업원수 조업일수 조업시간ㆍ생산단위당소요시간 = 선박 CGRT 당 ( 해양 TON 당 ) 작업시간 2 산출내역 ( 조선부문 ) ㆍ생산관련근무인원 9,002 명, 조업일수 238 일, 조업시간 /1 일 6.75 시간ㆍ총조업시간 14,468,949 시간ㆍ생산단위당소요시간 (CGRT 당 ) 6.11MH ㆍ생산직접률 95.2% 3 산출내역 ( 해양부문 ) ㆍ생산관련근무인원 7,317 명, 조업일수 238 일, 조업시간 /1 일 6.58 시간ㆍ총조업시간 11,457,685 시간ㆍ생산단위당소요시간 (TON 당 ) 131.80MH ㆍ생산직접률 90.6% 해양부문은제품의성격, 기능, 옵션사양이각각달라제품별로생산능력을구분산출하는것이큰의미가없을뿐아니라수치화하기가어려움. 평균가동시간 1 산출기준ㆍ인당월평균가동시간 = 인당일평균가동시간 근무일수 / 근무개월ㆍ인당평균가동시간 = 인당월평균가동시간 근무개월 2 산출내역ㆍ인당 1 일평균가동시간 6.7 시간, 월평균가동시간 132.4 시간ㆍ인당평균가동시간 = 1,588.7 시간 ( 월평균가동시간 12 개월 ) (2) 생산실적 ( 단위 : 천CGRT( 조선 ), MH/TON( 해양 )) 사업부문 품목 사업소 제44기 제43기 제42기 조선 선박등 거제 2,228 3,360 2,216 해양 플랫폼등 거제 132 112 82 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21
(3) 가동률 ( 기준일 : 2017년 12월 31일 ) ( 단위 : 천M/H,%) 사업소 ( 사업부문 ) 연간가동가능시간 연간실제가동시간 평균가동률 조선 13,775 17,759 128.9 해양 10,380 15,645 150.7 합 계 24,155 33,404 138.2 가동률산출근거 1 산출기준ㆍ가동시간 = 총조업시간 생산직접률ㆍ가동률 = 실제가동시간 / 가동가능시간 ( 목표 ) 2 산출내역ㆍ가동가능시간 ( 목표 ) = 24,155,102 M/H ( 조선 13,774,439 M/H, 해양 10,380,662M/H) ㆍ실제가동시간 ( 실적 ) = 33,404,988 M/H ( 조선 17,759,611 M/H, 해양 15,645,337 M/H) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22
나. 설비에관한사항 (1) 생산설비의현황 [ 자산항목 : 토지 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지구분천 ( m2 ) 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기 상각 당기말 장부가액 비고 조선외 자가보유 외 ( 등기 ) 거제외 4,696 1,922,578 7,037 7,140-1,922,475 [ 자산항목 : 건물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지구분 기초 장부가액 당기증감 증가 감소 당기 상각 당기말 장부가액 비고 조선외 자가보유 외 ( 등기 ) 거제외 1,305,656 6,044 21,841 35,120 1,254,739 [ 자산항목 : 구축물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지구분 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기 상각 당기말 장부가액 비고 조선외 자가보유 외 ( 등기 ) 거제외 1,505,179 162,933 18,570 50,353 1,599,189 [ 자산항목 : 기계장치 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지구분 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기 상각 당기말 장부가액 비고 조선외 자가보유 외 ( 등기 ) 거제외 975,741 24,870 16,549 88,498 895,564 [ 자산항목 : 운반장비 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지구분 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기 상각 당기말 장부가액 비고 조선외 자가보유 외 ( 등기 ) 거제외 320,536 7,200 354 21,689 305,693 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23
[ 자산항목 : 공기구ㆍ비품 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지구분 기초 장부가액 당기증감 증가 감소 당기 상각 당기말 장부가액 비고 조선외 자가보유 외 ( 등기 ) 거제외 215,497 21,638 2,578 83,839 150,718 다. 중요한시설투자계획 (1) 진행중인투자 ( 기준일 : 2017 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 억원 ) 사업 부문 구분 투자 기간 투자대상자산투자효과총투자액기투자액향후투자액비고 조선 해양 보완 투자 2017 생산설비外 작업장 합리화 1,694 635 1,059 - (2) 향후투자계획 ( 기준일 : 2017 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 억원 ) 사업 부문 계획 명칭 예상투자총액 연도별예상투자액 자산형태금액제 45 기제 46 기이후 투자효과 비고 조선해양 조선해양 사업 유형자산등 1,059 700 359 생산능력증가 제 46 기이후투자액은향후기업여건에따라조정될수있음. 5. 매출에관한사항 가. 매출실적 ( 단위 : 억원 ) 사업부문매출유형품목제 44 기제 43 기제 42 기 조선해양 제품등 선박 / 플랫폼 수출 88,232 114,707 101,475 내수 290 255 1,394 합계 88,522 114,962 102,869 수출 - - - E & I 공사등토목 / 건축 내수 633 1,536 4,947 합계 633 1,536 4,947 내부매출액및연결조정 (10,143) (12,356) (10,672) 합계 79,012 104,142 97,144 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24
나. 판매경로, 방법및전략 (1) 판매경로 조선해양 - 선주및발주처와의직접판매 E & I - 발주자또는발주기관을통한수주판매 (2) 판매방법및조건 조선해양 - 조선 : 선주와의직접매매계약형태, MILESTONE( 이벤트별 ) 수령방식 - 해양 : 오일메이저와직접매매계약형태, 기성금수령방식 E & I - 기성금수령방식 (3) 판매전략 조선해양 - LNG 선, LNG-FSRU 선, 쇄빙유조선, 초대형컨테이너선, FLNG, 해양플랫폼, 드릴십등과같은고부가가치선시장에집중적으로판매자원투입. E & I - 지금까지축적된건설경험과기술을통해기존수주공사를수행하고있음. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25
6. 수주상황 품목수주일자납기 ㆍ기납품액 : 진행중인공사의당기완료분과기성진행분의합 7. 시장위험과위험관리 회사는여러활동으로인하여시장위험 ( 환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험및가격위험 ), 신용위험및유동성위험과같은다양한재무위험에노출되어있습니다. 회사의전반적인위험관리정책은금융시장의예측불가능성에초점을맞추고있으며재무성과에잠재적으로불리할수있는효과를최소화하는데중점을두고있습니다. 회사는특정위험을회피하기위해파생상품을이용하고있습니다. 위험관리는이사회에서승인한정책에따라본사의재무팀에의해이루어지고있습니다. 재무팀은회사의현업부서들과긴밀히협력하여재무위험을식별, 평가및회피하고있습니다. 이사회는외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과비파생금융상품의이용및유동성을초과하는투자와같은특정분야에관한문서화된정책뿐아니라, 전반적인위험관리에대한문서화된정책을검토, 승인합니다. 가. 시장위험 (1) 외환위험 회사는국제적으로영업활동을영위하고있어외환위험, 특히주로미국달러화및유로화와관련된환율변동위험에노출되어있습니다. 외환위험은확정계약, 미래여신거래, 인식된자산과부채와관련하여발생하고있습니다. 회사의경영진은회사가각각의기능통화에대한외환위험을관리하도록하는정책을수립하고있습니다. 회사의위험관리정책은확정계약과관련된미래외화입금및지출액에서발생하는환율변동위험을회피하는것이며, 확정계약의요건을충족하고있습니다. 회사는계약과관련된미래예상되는모든외화입금및지급액에대하여파생금융상품을이용하여외환위험을회피하고있습니다. 이에따라달러화, 유로화등주요외환의가치변동이회사의당기순손익에영향을미칠위험은대부분회피되고있습니다. (2) 가격위험 ( 단위 : 억원 ) 수주총액기납품액수주잔고 금액금액금액 조선해양 ~ 2017.12.31-404,581 296,748 107,833 E & I ~ 2017.12.31-4,997 4,406 591 합계 409,578 301,154 108,424 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26
회사는재무상태표상매도가능금융자산으로분류되는회사보유지분증권의가격위험에노출되어있습니다. 당기말및전기말현재상장주식의시장가치는각각 3,991 백만원및 4,606 백만원입니다. 보고기간말현재지분증권의주가가약 30% 증가및감소할경우당기와전기기타포괄손익의변동금액은각각 907 백만원및 1,047 백만원입니다. (3) 현금흐름및공정가치이자율위험 회사의현금흐름이자율위험은변동이자율로발행된차입금으로인하여회사는현금흐름이자율위험에노출되어있으며동이자율위험의일부는변동이자부현금성자산으로부터의이자율위험과상쇄됩니다. 또한고정이자율로발행된사채및차입금으로인하여회사는공정가액이자율위험에노출되어있습니다. 회사는이자율위험에대한노출에대해다각적인분석을실시하고있습니다. 차환발행, 기존차입금의기간연장, 대체적인융자및위험회피등을고려한다양한시나리오를시뮬레이션하고있습니다. 이러한시나리오를바탕으로회사는정의된이자율변동에따른손익효과를계산하고있습니다. 각각의시뮬레이션에있어동일한이자율변동이모든통화의경우에대하여적용됩니다. 이러한시나리오들은주요이자부포지션을나타내는부채에대해서만적용됩니다. 실행된시뮬레이션에근거할때, 0.1% 이자율변동이금융손익에미치는영향은각각최대 4,246 백만원 ( 전기 : 5,327 백만원 ) 증가및감소입니다. 나. 신용위험 신용위험은회사차원에서관리되고있습니다. 신용위험은보유하고있는수취채권및확정계약을포함한거래처에대한신용위험뿐아니라현금및현금성자산, 파생금융상품및은행등의금융기관예치금으로부터발생하고있습니다. 은행및금융기관의경우, 독립적인신용평가기관으로부터의신용등급이최소 A 이상인경우에한하여거래를하고있습니다. 발주처의경우독립적으로신용평가를받는다면평가된신용등급이사용되며, 독립적인신용등급이없는경우에는고객의재무상태, 과거경험등기타요소들을고려하여신용을평가하게됩니다. 따라서, 회사에노출된신용위험은제한적일것으로판단하고있습니다. 보고기간말현재회사의금융자산장부금액은신용위험최대노출액이며, 금융보증계약등에따른신용위험의최대노출정도는 61,657 백만원입니다. 다. 유동성위험 회사는미사용차입금한도를적정수준으로유지하고영업자금수요를충족시킬수있도록유동성에대한예측을항시모니터링하여차입금한도나약정을위반하는일이없도록하고있습니다. 유동성에대한예측시에는회사의자금조달계획, 약정준수, 회사내부의목표재무비율및통화에대한제한과같은외부법규나법률요구사항이있는경우그러한요구사항을고려하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27
회사의유동성위험분석내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). (1) 당기말 구분 1년이내 1년에서 2년이하 2년초과 파생금융자산 329,288,021 73,569,001 22,433,440 장단기차입금 2,027,188,516 450,937,054 87,631,041 유동성장기부채 1,500,480,812 - - 사채 171,277,007 83,416,651 10,052,509 매입채무및기타금융부채 1,251,867,332 19,598,643 - 파생금융부채 149,504,657 52,829,747 13,430,158 지급보증계약등 (*) 9,531,983 30,346,277 21,778,511 (*) 지급보증계약은피보증인의청구에의해지급하여야할최대금액으로표시하였습니다. (2) 전기말 구분 1 년이내 1 년에서 2 년이하 2 년초과 파생금융자산 210,751,182 78,958,621 3,078,095 장단기차입금 2,748,851,640 920,174,062 62,849,617 유동성장기부채 1,175,841,535 - - 사채 12,565,000 501,480,260 - 매입채무및기타금융부채 1,981,417,532 18,199,268 - 파생금융부채 782,199,307 100,535,236 17,298,438 지급보증계약등 (*) 20,573,105 21,826,007 47,720,574 (*) 지급보증계약은피보증인의청구에의해지급하여야할최대금액으로표시하였습니다. 회사의실행가능한일괄상계약정의적용가능성이있는인식된금융자산및금융부채의종류별내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분재무상태표금액상계되지않은금액순액 파생금융자산 346,400,940-346,400,940 파생금융부채 199,885,895-199,885,895 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28
라. 자본위험관리 회사의자본관리목적은계속기업으로서주주및이해당사자들에게이익을지속적으로제공할수있는능력을보호하고자본비용을절감하기위해최적자본구조를유지하는것입니다. 자본구조를유지또는조정하기위하여회사는주주에게지급되는배당을조정하고, 주주들에게자본을반환하며, 부채감소를위한신주발행및자산매각등을실시하고있습니다. 회사는자본조달비율에기초하여자본을관리하고있습니다. 자본조달비율은순부채를총자본으로나누어산출하고있습니다. 순부채는총차입금 ( 재무상태표의장단기차입금포함 ) 에서현금및현금성자산을차감한금액이며총자본은재무상태표의 " 자본 " 에순부채를가산한금액입니다. 보고기간말현재회사의자본조달비율은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기말 전기말 총차입금 4,246,071,009 5,327,295,220 차감 : 현금및현금성자산 353,530,365 984,075,446 순부채 3,892,540,644 4,343,219,774 자본총계 5,797,452,669 6,275,310,772 총자본 9,689,993,313 10,618,530,546 자본조달비율 40.2% 40.9% 8. 파생상품거래현황 보고기간말현재회사는외화선수금입금, 외화매입대금지급과관련된환율변동위험을회피할목적으로 KEB 하나은행외 14 개의금융기관과파생상품계약을체결하고있으며평가내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원, 외화 : 천 ). 매도금액 매입금액 매매목적위험회피목적파생상품자산 ( 부채 파생상품평가손익파생상품평가손익확정계약평가손익확정계약자산 ( 부채 ) ) USD 38,928 KRW 41,574,935 24,322,872 (24,405,396) 24,723,013 (2,639,723) (82,524) USD 9,739,316 KRW 10,813,192,820 16,281,114 503,716,147 (291,807,212) (194,131,774) 418,805,555 NOK 114,274 USD 13,837 - (19,033) (647,071) - (19,033) NOK 124,447 USD 15,607-442,703 (451,388) - 442,703 NOK 430,308 KRW 55,643,127 - (236,971) 236,971 - (236,971) NOK 208,937 KRW 28,017,707-865,904 (613,587) - 865,904 KRW 4,279,829,184 USD 3,823,634 (43,138,420) (189,931,786) 189,931,786 115,338,150 (198,775,150) KRW 14,392,162 USD 13,490-31,660 (31,660) 1,518,847 31,660 USD - SGD - - 1 (1) 22 1 KRW 137,339 SEK 999 - (7,536) 7,536 9,135 (7,536) USD 5,007 NOK 39,968 - (152,436) 152,436 1,653,291 (152,436) USD 444 NOK 3,668-3,646 (3,646) 1,963 3,646 KRW 25,441,646 NOK 184,499 - (1,281,413) 1,281,413 1,277,338 (1,281,413) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29
USD 83 JPY 9,207 - (1,573) 1,573 389 (1,573) USD 1 JPY 142-10 (10) 28 10 KRW 14,188,825 JPY 1,365,570 (107,179) (824,927) 824,927 959,400 (1,087,638) KRW 85,076 GBP 58 - (1,259) 1,259 714 (1,259) USD 14,907 EUR 12,437 (1,250) (24,592) 24,592 2,541,497 (25,841) USD 137,044 EUR 115,652 1,031,146 905,979 (905,979) 3,955,050 1,937,125 KRW 358,248,850 EUR 266,171 (1,404,752) (8,259,245) 8,259,245 8,615,201 (10,399,768) KRW 112,393,566 EUR 88,394 760,628 1,010,499 (1,010,499) (1,218,223) 1,982,705 USD 6 DKK 39-89 (89) (390) 89 USD 89,911 CNY 593,209-3,678,752 (3,678,752) (121,958) 1,218,800 USD 154,560 CNY 1,011,074-11,467,190 (11,467,190) 662,275 (686,601) CNY 425,407 USD 62,971 (1,937,181) (2,151,136) 2,151,136 658,073 (2,318,667) KRW 23,294,646 CNY 139,208 - (688,151) 688,151 691,110 (688,151) KRW 503,132 CNY 3,094-2,264 (2,264) 31,769 2,264 합계 (4,193,022) 294,139,390 (82,335,310) (60,197,816) 209,525,901 공정가액위험회피회계를적용함에따라공정가액변동위험에노출되는예상최장기간은 2022 년 05 월 27 일까지이며, 당기중거래가완료되어실현된파생상품거래이익과파생상품거래손실은각각 828,391 백만원과 268,913 백만원 ( 전기 : 432,947 백만원과 291,843 백만원 ) 이며, 확정계약거래이익및확정계약거래손실은각각 267,812 백만원및 630,561 백만원 ( 전기 : 273,964 백만원과 385,064 백만원 ) 입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30
9. 경영상의주요계약 일자 주 요 계 약 2013.06.13 나이지리아 EGINA FPSO 수주 2013.07.12 Sea Drill 社드릴쉽 2척수주 2013.08.30 그리스 Oceanrig 社드릴쉽 1척수주 2013.11.25 CMA-CGM 社컨테이너 5척수주 2014.01.08 Costamare 社컨테이너 5척수주 2014.02.14 Petronas 社 LNG FPSO 1척수주 2014.04.08 그리스 Oceanrig 社드릴쉽 2척수주 2014.07.16 인도 Reliance 社 VLEC 가스운반선 6척수주 2014.10.07 러시아 Gazprom 社탱커 3척수주 2014.10.10 일본 Mitsui Bussan 社가스운반선 3척수주 2015.01.22 한국 SK해운社가스운반선 2척수주 2015.02.27 일본 MOL 社컨테이너 4척수주 2015.03.31 홍콩 OOCL 社컨테이너 6척수주 2015.06.03 캐나다 TEEKAY 社셔틀탱커 3척수주 2015.06.29 노르웨이 STATOIL 社플랫폼 2기수주 2015.07.06 미국 SHELL 社 Semi FPS 1기수주 2015.08.31 성동조선과경영협력협약체결 2017.01.04 미국 BP 社 Semi FPU 1기수주 2017.01.17 노르웨이 HOEGH 社 LNG-FSRU 1척수주 2017.04.28 싱가폴 BW 社원유운반선 4척수주 2017.05.12 그리스 Capital 社초대형원유운반선 4척수주 2017.06.01 모잠비크 Coral FLNG S.A. FLNG 1척수주 2017.06.30 말레이시아 AET 社셔틀탱커 2척수주 2017.08.25 TEEKAY 社셔틀탱커 2척수주 2017.09.25 MSC 社컨테이너선 6척수주 2017.11.28 TEEKAY 社셔틀탱커 2척수주 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의개요회사는고부가가치선박및해양설비에특화된디지털기술을접목하여고품질의제품, 최상의서비스를제공하는고수익형사업중심으로연구개발을추진하고있습니다. 특히차세대제품의선행적개발및핵심요소기술확보로업계를선도하기위한신제품개발과기존제품의세계최고경쟁력확보를위한성능, 품질차별화에연구개발역량을집중하고있습니다. 나. 연구개발담당조직 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31
부문 장소 명칭 역할및방향 비고 조선해양연구소 - 선박해양연구센터ㆍ선박성능연구ㆍ유체시험연구ㆍ선박해양ICT연구ㆍ해양부유체연구ㆍ시추시스템연구 - 에너지플랜트연구센터ㆍ차세대제품의선행개발및ㆍ신제품개발ㆍ의장시스템연구핵심요소기술확보ㆍ기존제품경쟁력강화거제ㆍ공정기술연구ㆍ성능, 품질차별화및원가절감조선 ( 성능개선및차별화 ) 대덕ㆍHSE연구향상으로세계최고경쟁력확보해양ㆍ핵심요소기술고도화판교ㆍ기계시스템연구ㆍ설계 / 해석 CAE 시스템개발ㆍ설계 / 생산효율제고ㆍ해양엔지니어링기술연구ㆍ생산자동화시스템및공법개발ㆍ핵심기자재국산화 - ICT융합기술센터ㆍ해양 Floater 기본설계력강화 ㆍCAD개발 ㆍ융합기술연구 ㆍ생산ICT연구 ㆍ구조연구 ㆍ진동소음연구 ㆍ용접연구 ㆍ변형정도연구 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32
다. 연구개발비용 ( 단위 : 백만원,%) 과목제 44 기제 43 기제 42 기비고 연구개발비용 69,230 92,387 113,027 - 연구개발비 / 매출액비율 [ 연구개발비용계 당기매출액 100] 0.9 0.9 1.2 - 라. 연구개발실적 연도주요연구과제명기대효과 2017 년도 2016 년도 2015 년도 다상유동기반해저해상배관시스템엔지니어링고도화해양공사의장정도관리시스템개발판계용접용고효율 SAW 공법개발트랙기반해저중작업용로봇기술개발초음파를이용한방오시스템개발삼성독자모델 Semi-Rig 개발간접식재기화시스템독자공정개발배관인소스 RT장비개발배관공정제조정보화시스템구축선박엔진오염배출물동시저감장치개발폐열기반선박적용열전발전시스템개발해상크레인연동제어시스템개발고가반하중모듈형로봇개발 KC-1 멤브레인용접장비개발 기술개발기술개발기술개발기술개발기술개발기술개발기술개발기술개발기술개발기술개발성능향상성능향상기술개발수주기회선점 11. 그밖에투자의사결정에필요한사항 가. 지적재산권보유현황 종류 등록일 명칭 비고 특허권 '17.01~'17.12 액체화물펌핑장치외 816건 - 실용신안권 '17.01~'17.12 하중테스트장치외 30건 - 디자인등 '17.01~'17.12 선박용체인고리외 38건 - 나. 환경관련규제사항회사는지난 96 년녹색경영선포이후, 자연과조화된깨끗한지구환경보존과무공해사업장을위한국제표준의일관된관리시스템을구축, 실천하고있습니다. 특히세계조선업계최초로획득한 ISO14001 인증규격의지속적인유지발전을통해사업장의환경관리는물론인근지역의환경정화활동, 환경오염을줄일수있는신기술개발등에역점을두고있습니다. 또 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33
한오폐수, 먼지, 대기오염등모든환경분야에서 ISO14001 환경경영시스템인증에설정된법적기준치보다더욱엄격한자체기준을적용하여 ' 세계에서가장깨끗한조선소 ' 로자리매김하고있습니다. (1) 수질관리생태계에해가없는오폐수방류를목표로 1 회 / 일정기적인수질분석과오폐수발생량의저감및재활용을극대화하고있으며, 지역사회에책임을다하기위하여전담인력이주야교대근무로오폐수에대한상시관리를하고있고또한처리된방류수를이용하여물고기키우기로처리수질의투명성을보증하고있습니다. 구분처리시설용도 폐수처리폐수처리장세탁폐수, 소각폐수등처리 오수처리오수처리장식당, 사무실등발생오수처리 (2) 대기관리 1 회 / 일이상시설의정상작동여부점검, Filter/ 활성탄등여재의적기교체로방지시설효율제고, 자동측정장치를통한오염물질을실시간으로측정, 오염물질예방관리를철저히하고있습니다. 구분 처리시설 용도 축열식폐가스소각설비 도장시설발생 VOC 제거 먼지, *VOC, HCI, SOX 여과집진기탈청시설발생먼지제거활성탄흡착탑도장시설발생먼지, VOC 제거 세정집진기 SOX, HCI, 먼지제거 *VOC(Volatile Organic Compounds ) : 휘발성유기화합물 (3) 폐기물관리발생되는일반지정폐기물의적정한처리는물론사업장발생폐기물의자체처리율증대, 재활용율 90% 이상유지, 폐기물발생감량등을지속적으로추진하여국가환경정책에적극부응하며, 폐기물자체처리율증대를위해 220 억원을투자하여소각설비를 2007 년에완공, 하루 72 톤의폐기물을자체처리하고, 폐열을재이용함으로써국가폐기물정책에부응하고있습니다. 다. 녹색경영회사는대표이사를중심으로녹색경영을실현함으로써미래를위한저탄소녹색성장을실현하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34
III. 재무에관한사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제44기 제43기 제42기 [ 유동자산 ] 6,779,933 9,950,790 10,110,481 ㆍ현금및현금성자산 353,530 984,075 983,478 ㆍ단기금융상품 769,650 786,472 1,153,965 ㆍ매출채권 344,453 389,247 350,650 ㆍ미청구공사 3,094,497 5,054,636 4,291,515 ㆍ재고자산 1,216,760 1,226,086 1,449,045 ㆍ기타유동자산 1,001,043 1,510,274 1,881,828 [ 비유동자산 ] 7,038,180 7,266,673 7,191,111 ㆍ매도가능금융자산 26,805 26,289 61,143 ㆍ관계기업및공동기업투자 2,981 3,468 5,705 ㆍ유형자산 6,162,905 6,442,425 5,582,822 ㆍ무형자산 91,580 96,141 101,741 ㆍ기타비유동자산 753,909 698,350 1,439,700 자산총계 13,818,113 17,217,463 17,301,592 [ 유동부채 ] 7,145,283 9,045,743 9,570,119 [ 비유동부채 ] 875,377 1,896,409 3,465,727 부채총계 8,020,660 10,942,152 13,035,846 [ 자본금 ] 1,950,574 1,950,574 1,154,951 [ 주식발행초과금 ] 752,018 752,018 417,172 [ 기타포괄손익누계액 ] 852,435 1,006,042 35,617 [ 기타자본항목 ] 963,896 963,896 963,896 [ 이익잉여금 ] 3,198,434 3,519,572 3,593,525 [ 비지배지분 ] 7,888 11,001 28,377 자본총계 5,797,453 6,275,311 4,265,746 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제44기 제43기 제42기 매출액 7,901,235 10,414,189 9,714,442 영업이익 ( 손실 ) 524,164 147,200 1,501,905 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35
당기순이익 ( 손실 ) 340,748 138,777 1,212,110 ㆍ지배기업소유주지분 338,779 121,231 1,205,414 ㆍ비지배지분 1,969 17,546 6,696 기본주당기순손익 ( 단위 : 원 ) 보통주기본주당순이익 ( 손실 ) 930 485 5,879 우선주기본주당순이익 ( 손실 ) 930 333 5,879 희석주당기순손익 ( 단위 : 원 ) 보통주희석주당순이익 ( 손실 ) 930 485 5,879 우선주희석주당순이익 ( 손실 ) 930 333 5,879 연결에포함된자회사수 12 11 13 [ 는음 (-) 의수치임 ] 나. 요약별도재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제44기 제43기 제42기 [ 유동자산 ] 6,423,393 9,487,858 9,466,228 ㆍ현금및현금성자산 315,009 929,562 929,537 ㆍ단기금융상품 633,516 648,598 906,270 ㆍ매출채권 249,093 297,669 146,770 ㆍ미청구공사 3,155,095 5,054,636 4,291,515 ㆍ재고자산 1,172,721 1,192,483 1,421,117 ㆍ기타유동자산 897,959 1,364,910 1,771,019 [ 비유동자산 ] 6,826,048 6,974,674 6,826,082 ㆍ매도가능금융자산 26,805 26,289 61,143 ㆍ종속기업및관계기업및공동기업투자 486,766 487,341 498,010 ㆍ유형자산 5,514,590 5,739,413 4,807,200 ㆍ무형자산 89,193 93,594 94,779 ㆍ기타비유동자산 708,694 628,037 1,364,950 자산총계 13,249,441 16,462,532 16,292,310 [ 유동부채 ] 6,826,559 8,853,296 9,018,106 [ 비유동부채 ] 755,027 1,619,567 3,177,381 부채총계 7,581,586 10,472,863 12,195,487 [ 자본금 ] 1,950,574 1,950,574 1,154,951 [ 주식발행초과금 ] 752,018 752,018 417,172 [ 기타포괄손익누계액 ] 871,586 873,434 23,602 [ 기타자본항목 ] 963,896 963,896 963,896 [ 이익잉여금 ] 3,057,573 3,377,539 3,464,994 자본총계 5,667,855 5,989,669 4,096,823 종속, 관계, 공동기업투자주식의평가방법 원가법 원가법 원가법 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36
( 단위 : 백만원 ) 구분 제44기 제43기 제42기 매출액 7,396,889 9,883,582 9,332,927 영업이익 ( 손실 ) 492,370 181,721 1,664,576 당기순이익 ( 손실 ) 337,606 134,735 1,252,040 기본주당기순손익 ( 단위 : 원 ) 보통주기본주당순이익 ( 손실 ) 927 539 6,107 우선주기본주당순이익 ( 손실 ) 927 370 6,107 희석주당기순손익 ( 단위 : 원 ) 보통주희석주당순이익 ( 손실 ) 927 539 6,107 우선주희석주당순이익 ( 손실 ) 927 370 6,107 [ 는음 (-) 의수치임 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37
2. 연결재무제표 연결재무상태표 제 44 기 제 43 기 제 42 기 2017.12.31 현재 2016.12.31 현재 2015.12.31 현재 제 44 기제 43 기제 42 기 ( 단위 : 원 ) 자산유동자산 6,779,932,597,869 9,950,789,795,899 10,110,480,734,368 현금및현금성자산 353,530,365,169 984,075,446,227 983,478,373,773 단기금융상품 769,649,609,817 786,472,432,910 1,153,964,617,515 매출채권 344,452,533,846 389,247,494,187 350,650,287,238 미청구공사 3,094,496,613,542 5,054,636,276,591 4,291,514,814,100 미수금 123,271,126,620 127,079,891,765 30,172,001,317 선급금 192,902,915,335 360,295,600,190 894,966,319,466 선급비용 51,585,435,641 70,920,559,668 94,671,566,597 유동성파생금융상품 329,288,021,311 210,751,182,260 245,272,669,603 유동성확정계약자산 89,001,810,805 479,975,331,410 451,717,714,505 재고자산 1,216,760,484,649 1,226,085,739,772 1,449,045,285,162 기타유동금융자산 75,126,219,728 90,498,037,968 52,748,575,663 기타유동자산 139,867,461,406 170,751,802,951 112,278,509,429 비유동자산 7,038,180,514,266 7,266,672,882,754 7,191,111,253,098 매도가능금융자산 26,805,059,644 26,288,657,767 61,143,039,512 종속기업, 조인트벤처와관계기업에대한투자자산 2,980,801,945 3,467,930,910 5,705,345,274 유형자산 6,162,904,763,415 6,442,424,538,523 5,582,821,926,551 투자부동산 16,713,214,325 16,839,560,548 6,981,786,474 무형자산 91,579,914,089 96,140,776,471 101,741,434,244 장기선급비용 75,830,061,744 67,969,654,036 75,663,980,553 비유동파생금융상품 96,002,440,905 82,036,715,609 143,056,516,969 비유동확정계약자산 54,784,997,751 106,939,864,653 385,128,453,648 비유동매출채권 43,527,216,438 24,500,208,329 67,955,945,129 이연법인세자산 455,617,553,457 378,626,371,165 730,006,107,462 기타비유동금융자산 11,434,490,553 21,438,604,743 30,906,717,282 자산총계 13,818,113,112,135 17,217,462,678,653 17,301,591,987,466 부채유동부채 7,145,282,550,781 9,045,743,305,814 9,570,119,230,078 매입채무 642,646,767,319 1,320,711,146,304 1,413,719,841,358 단기차입금 1,979,009,098,139 2,693,765,875,576 1,908,413,150,868 사채 162,705,310,784 미지급금 110,861,390,971 137,670,063,887 106,499,048,081 선수금 73,353,150,997 311,598,353,495 1,114,953,967,408 초과청구공사 1,440,181,081,633 1,543,796,723,983 2,813,297,640,828 미지급비용 498,359,174,105 523,036,322,263 502,396,264,847 당기법인세부채 3,269,361,029 4,937,885,534 유동성파생금융상품 149,504,656,670 782,199,306,518 521,701,075,486 유동성확정계약부채 141,873,587,708 209,642,478,076 246,360,587,891 유동성장기부채 1,488,090,375,487 1,158,721,568,655 513,569,600,000 충당부채 419,064,224,802 325,215,360,649 375,693,088,290 기타유동부채 36,364,371,137 39,386,106,408 48,577,079,487 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38
비유동부채 875,377,892,598 1,896,408,600,575 3,465,726,998,103 사채 91,812,457,754 499,347,207,263 1,098,155,375,018 장기차입금 524,453,765,874 975,460,567,761 1,513,180,196,172 순확정급여부채 40,511,052,994 101,304,890,943 175,924,376,932 기타충당부채 24,072,508,000 24,072,508,000 24,072,508,000 비유동파생상품부채 66,259,904,877 117,833,674,399 405,879,686,509 비유동확정계약부채 62,111,037,397 34,123,353,398 139,239,613,570 기타비유동금융부채 19,598,643,398 18,199,268,257 21,811,891,578 기타비유동부채 78,094,236 이연법인세부채 46,558,522,304 126,067,130,554 87,385,256,088 부채총계 8,020,660,443,379 10,942,151,906,389 13,035,846,228,181 자본지배기업의소유주에게귀속되는자본 5,789,564,569,756 6,264,309,339,227 4,237,368,406,426 자본금 1,950,574,225,000 1,950,574,225,000 1,154,951,155,000 보통주자본금 1,950,000,000,000 1,950,000,000,000 1,154,376,930,000 우선주자본금 574,225,000 574,225,000 574,225,000 주식발행초과금 752,018,095,705 752,018,095,705 417,172,244,393 기타포괄손익누계액 852,435,266,937 1,006,041,933,242 35,616,695,703 기타자본항목 (963,896,146,243) (963,896,146,243) (963,896,146,243) 이익잉여금 ( 결손금 ) 3,198,433,128,357 3,519,571,231,523 3,593,524,457,573 비지배지분 7,888,099,000 11,001,433,037 28,377,352,859 자본총계 5,797,452,668,756 6,275,310,772,264 4,265,745,759,285 자본과부채총계 13,818,113,112,135 17,217,462,678,653 17,301,591,987,466 연결손익계산서 제 44 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 43 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 42 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 ( 단위 : 원 ) 제 44 기 제 43 기 제 42 기 매출액 7,901,235,154,581 10,414,188,640,168 9,714,441,843,944 매출원가 8,051,664,380,501 9,939,108,513,682 10,676,057,968,401 매출총이익 (150,429,225,920) 475,080,126,486 (961,616,124,457) 판매비와관리비 373,734,567,689 622,279,642,054 540,289,374,247 영업이익 ( 손실 ) (524,163,793,609) (147,199,515,568) (1,501,905,498,704) 기타수익 2,024,546,275,726 1,690,319,949,169 2,677,989,720,350 기타비용 2,007,012,873,290 1,514,442,302,612 2,627,069,553,392 금융수익 251,515,105,940 227,123,455,160 267,148,607,842 금융원가 208,536,281,221 324,347,280,634 277,323,179,890 지분법손실 247,683,140 395,296,070 650,814,305 법인세비용차감전순이익 ( 손실 ) (463,899,249,594) (68,940,990,555) (1,461,810,718,099) 법인세비용 ( 수익 ) (123,150,952,327) 69,835,915,882 (249,700,704,752) 당기순이익 ( 손실 ) (340,748,297,267) (138,776,906,437) (1,212,110,013,347) 당기순이익 ( 손실 ) 의귀속지배기업의소유주에게귀속되는당기순이익 ( 손실 ) (338,779,135,373) (121,231,328,119) (1,205,414,369,599) 비지배지분에귀속되는당기순이익 ( 손실 ) (1,969,161,894) (17,545,578,318) (6,695,643,748) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39
주당이익기본주당이익 ( 손실 ) ( 단위 : 원 ) 계속영업기본주당이익 ( 손실 ) ( 단위 : 원 ) (930) (485) (5,879) 중단영업기본주당이익 ( 손실 ) ( 단위 : 원 ) (930) (333) (5,879) 희석주당이익 ( 손실 ) ( 단위 : 원 ) 계속영업희석주당이익 ( 손실 ) ( 단위 : 원 ) (930) (485) (5,879) 중단영업희석주당이익 ( 손실 ) ( 단위 : 원 ) (930) (333) (5,879) 연결포괄손익계산서 제 44 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 43 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 42 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 ( 단위 : 원 ) 제 44 기 제 43 기 제 42 기 당기순이익 ( 손실 ) (340,748,297,267) (138,776,906,437) (1,212,110,013,347) 기타포괄손익 (137,109,806,241) 1,004,748,749,354 (44,052,040,385) 당기손익으로재분류되지않는항목확정급여제도의재측정손익 ( 세전기타포괄손익 ) 20,626,628,125 45,057,853,983 (29,369,229,625) 유형자산재평가이익 1,145,802,515,179 법인세효과 (4,991,644,006) (288,188,209,337) 7,107,353,569 후속적으로당기손익으로재분류될수있는항목매도가능금융자산평가손익 208,243,067 (24,651,247,227) (31,388,755,785) 해외사업장환산손익 (152,824,814,776) 120,533,356,801 2,274,518,457 지분법자본변동 (77,823,829) 228,878,126 (102,197,535) 법인세효과 (50,394,822) 5,965,601,829 7,426,270,534 총포괄손익 (477,858,103,508) 865,971,842,917 (1,256,162,053,732) 총포괄손익의귀속총포괄손익, 지배기업의소유주에게귀속되는지분 (474,744,769,471) 883,347,762,739 (1,248,848,625,986) 총포괄손익, 비지배지분 (3,113,334,037) (17,375,919,822) (7,313,427,746) 연결자본변동표제 44 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지제 43 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지제 42 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 ( 단위 : 원 ) 지배기업의소유주에게귀속되는자본 자본 자본금 주식발행초과금 기타포괄손익누계 액 기타자본항목 이익잉여금 지배기업의소유주 에게귀속되는자본 합계 비지배지분 자본합계 2015.01.01 ( 기초자본 ) 1,154,951,155,000 417,172,244,393 56,789,076,034 (963,896,146,243) 4,872,462,895,977 5,537,479,225,161 35,682,070,606 5,573,161,295,767 당기순이익 ( 손실 ) (1,205,414,369,59 8) (1,205,414,369,598 ) (6,695,643,749) (1,212,110,013,347 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40
매도가능금 융자산평가 (23,962,485,251) (23,962,485,251) (23,962,485,251) 손익 해외사업환 산손익 2,892,302,455 2,892,302,455 (617,783,998) 2,274,518,457 순확정급여 부채의재측 (22,261,876,056) (22,261,876,056) (22,261,876,056) 정요소 지분법자본 변동 (102,197,535) (102,197,535) (102,197,535) 유형자산재 평가이익 유상증자 비지배지분 의취득 8,710,000 8,710,000 배당금지급 (51,262,192,750) (51,262,192,750) (51,262,192,750) 2015.12.31 ( 기말자본 ) 2016.01.01 ( 기초자본 ) 1,154,951,155,000 417,172,244,393 35,616,695,703 (963,896,146,243) 3,593,524,457,573 4,237,368,406,426 28,377,352,859 4,265,745,759,285 1,154,951,155,000 417,172,244,393 35,616,695,703 (963,896,146,243) 3,593,524,457,573 4,237,368,406,426 28,377,352,859 4,265,745,759,285 당기순이익 ( 손실 ) (121,231,328,119) (121,231,328,119) (17,545,578,318 ) (138,776,906,437) 매도가능금 융자산평가 (18,685,645,398) (18,685,645,398) (18,685,645,398) 손익 해외사업환 산손익 120,363,698,305 120,363,698,305 169,658,496 120,533,356,801 순확정급여 부채의재측 34,153,853,319 34,153,853,319 34,153,853,319 정요소 지분법자본변동유형자산재평가이익 228,878,126 228,878,126 228,878,126 868,518,306,506 13,124,248,750 881,642,555,256 881,642,555,256 유상증자 795,623,070,000 334,845,851,312 1,130,468,921,312 1,130,468,921,312 비지배지분의취득배당금지급 2016.12.31 ( 기말자본 ) 1,950,574,225,000 752,018,095,705 1,006,041,933,24 2 (963,896,146,243) 3,519,571,231,523 6,264,309,339,227 11,001,433,037 6,275,310,772,264 2017.01.01 ( 기초자본 ) 1,950,574,225,000 752,018,095,705 1,006,041,933,24 2 (963,896,146,243) 3,519,571,231,523 6,264,309,339,227 11,001,433,037 6,275,310,772,264 당기순이익 ( 손실 ) (338,779,135,373) (338,779,135,373) (1,969,161,894) (340,748,297,267) 매도가능금 융자산평가 157,848,245 157,848,245 157,848,245 손익 해외사업환 산손익 (151,680,642,63 3) (151,680,642,633) 1,144,172,143 (152,824,814,776) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41
순확정급여 부채의재측 15,634,984,119 15,634,984,119 15,634,984,119 정요소 지분법자본변동유형자산재평가이익 (77,823,829) (77,823,829) (77,823,829) (2,006,048,088) 2,006,048,088 유상증자비지배지분의취득배당금지급 2017.12.31 ( 기말자본 ) 1,950,574,225,000 752,018,095,705 852,435,266,937 (963,896,146,243) 3,198,433,128,357 5,789,564,569,756 7,888,099,000 5,797,452,668,756 연결현금흐름표제 44 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지제 43 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지제 42 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 ( 단위 : 원 ) 제 44 기 제 43 기 제 42 기 영업활동현금흐름 540,067,546,739 (1,554,754,530,504) 620,279,375,943 영업에서창출된현금흐름 696,682,936,651 (1,476,379,297,886) 860,570,548,010 이자의수취 33,352,129,398 56,226,461,656 37,822,169,789 이자의지급 (155,400,752,310) (168,208,135,775) (110,743,840,345) 배당금수입 392,955,350 307,026,500 472,988,998 법인세부담액 (34,959,722,350) 33,299,415,001 (167,842,490,509) 투자활동현금흐름 (74,448,308,937) 129,534,007,631 (1,080,653,868,348) 단기금융상품의취득 (829,518,624,326) (2,074,388,364,155) (599,615,029,981) 단기금융상품의감소 827,957,208,821 2,298,647,210,817 매도가능금융자산의취득 (766,222,000) (803,657,100) 매도가능금융자산의처분 203,656,223 38,040,036,077 1,709,566,280 만기보유금융자산의취득 (59,000,000,000) 종속기업, 조인트벤처와관계기업에대한투자자산의취득종속기업, 조인트벤처와관계기업에대한투자자산의처분 (200,400,000) (250,000,000) (1,100,000,000) 393,913,127 1,107,125,782 유형자산의취득 (107,919,196,591) (207,047,445,330) (608,155,589,087) 유형자산의처분 15,989,961,215 97,131,162,528 37,749,954,240 투자부동산의취득 (737,023,444) 투자부동산의처분 17,305,634,230 25,122,387,500 무형자산의취득 (342,131,028) (535,661,467) (45,614,273) 무형자산의처분 3,060,582,941 3,065,755,943 기타유동금융자산의취득기타유동금융자산의감소 9,650,000,000 11,131,135,366 38,800,088,029 기타비유동금융자산의감소 13,241,170,590 8,394,960,235 26,631,308,912 기타비유동금융자산의증가 (3,137,644,968) (2,521,688,849) (4,816,695,911) 재무활동현금흐름 (956,733,475,045) 1,391,691,302,583 1,103,694,356,196 비지배지분의취득 8,710,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42
단기차입금의증가 2,595,268,654,574 1,372,596,138,235 단기차입금의상환 (3,263,194,679,619) (598,573,505,128) (324,573,102,897) 단기사채의발행 162,590,930,000 유동성장기부채의상환 (1,218,813,000,000) (513,487,915,400) (651,148,177,650) 장기차입금의차입 759,668,000,000 687,663,564 1,634,255,790,583 장기차입금의상환 (84,022,500,000) (1,871,171,090) 배당금지급 (51,262,192,750) 사채의발행 91,769,120,000 498,284,500,000 유상증자 1,130,468,921,312 환율변동효과반영전현금및현금성자산의순증가 ( 감소 ) (491,114,237,243) (33,529,220,290) 643,319,863,791 기초현금및현금성자산 984,075,446,227 983,478,373,773 340,828,995,204 현금및현금성자산에대한환율변동효과 (139,430,843,815) 34,126,292,744 (670,485,222) 기말현금및현금성자산 353,530,365,169 984,075,446,227 983,478,373,773 3. 연결재무제표주석 삼성중공업주식회사와그종속기업 제 44( 당 ) 기 : 2017 년 12 월 31 일현재 제 43( 전 ) 기 : 2016 년 12 월 31 일현재 1. 일반적사항 1.1 연결회사의개요 삼성중공업주식회사 ( 이하 " 회사 ") 는 1974 년 8 월 5 일설립되어선박건조, 해양플랜트등의제조ㆍ판매업과종합건설업을영위하고있으며, 1994 년 1 월 28 일자로한국거래소에주식을상장한공개법인입니다. 기업회계기준서제 1110 호 ' 연결재무제표 ' 에의한지배회사인회사는삼성중공업 ( 영파 ) 유한공사등 12 개의종속기업들 ( 주석 1.2 참조 )( 이하회사와그종속기업들을 ' 연결회사 ') 을연결대상으로하여연결재무제표를작성하였습니다. 1.2 종속기업들현황 보고기간말현재회사의종속기업들현황은다음과같습니다. 기업명 소유지분율 소재지 결산월 업종 삼성중공업 ( 영파 ) 유한공사 100% 중국 12월 선박부품가공, 선박건조 삼성중공업 ( 영성 ) 유한공사 100% 중국 12월 선박부품가공 영성가야선업유한공사 100% 중국 12월 선박부품가공 Samsung Heavy Industries India Pvt. Ltd. 100% 인도 12월 설계엔지니어링 Camellia Consulting Corporation 100% 미국 12월 설계엔지니어링 Samsung Heavy Industries (M) SDN.BHD 100% 말레이시아 12월 시장조사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43
SVIC13호신기술투자조합 99% 한국 12월 투자활동 Samsung Heavy Industries Brazil 100% 브라질 12월 시장조사 SHI Brazil Construction 100% 브라질 12월 건설업 Samsung Heavy Industries Nigeria Co. Ltd 100% 나이지리아 12월 선박건조 SHI-MCI FZE 70% 나이지리아 12월 선박건조 SHI Mozambique LDA 100% 모잠비크 12월 선박건조 연결대상종속기업에포함되지않은대정해상풍력발전 에대해서는소유지분율이각각 50.1% 로지분율과반수보유회사이나, 다른주주와공동으로지배력을행사하고있어공동기업투자로분류하였습니다. 1.3 종속기업들요약재무정보 연결대상종속기업들의보고기간말현재요약재무상태표와동일로종료되는회계연도의요약포괄손익계산서는다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 기업명 당기 자산부채자본매출당기순손익총포괄손익 삼성중공업 ( 영파 ) 유한공사 337,789,477 159,146,072 178,643,404 212,412,004 (21,724,704) (32,959,456) 삼성중공업 ( 영성 ) 유한공사 338,363,408 167,208,340 171,155,068 118,310,708 4,168,714 (5,739,184) 영성가야선업유한공사 52,312,975 26,659,683 25,653,292 12,795,142 (943,920) (2,482,695) Samsung Heavy Industries India Pvt. Ltd. 8,856,599 695,399 8,161,200 3,636,494 (1,582,463) (2,143,028) Camellia Consulting Corporation 202,969-202,969 2,359,616 (23,761) (51,360) Samsung Heavy Industries (M) SDN.BHD 190,782 99,165 91,617 - (28,631) (31,422) SVIC13호신기술투자조합 6,134 1,320 4,814 - (2,644) (2,644) Samsung Heavy Industries Brazil 285,031 2 285,029-73,160 34,505 SHI Brazil Construction 368,995 782 368,213 - (295) (54,793) Samsung Heavy Industries Nigeria Co. Ltd 489,626,688 294,500,534 195,126,154 1,038,009,537 181,704,663 181,068,614 SHI-MCI FZE 271,020,897 244,727,394 26,293,503 120,248,462 (6,563,785) (10,377,692) SHI Mozambique LDA 55,177-55,177 - - (706) 합계 1,499,079,132 893,038,691 606,040,440 1,507,771,963 155,076,334 127,260,139 기업명 전기 자산부채자본매출당기순손익총포괄손익 삼성중공업 ( 영파 ) 유한공사 360,583,226 148,980,365 211,602,861 272,888,996 (480,043) (6,866,484) 삼성중공업 ( 영성 ) 유한공사 376,906,707 200,012,454 176,894,253 160,530,060 (4,793,857) (10,235,619) 영성가야선업유한공사 60,791,478 32,655,491 28,135,987 13,486,183 (4,264,583) (5,212,141) Samsung Heavy Industries India Pvt. Ltd. 11,500,345 1,196,117 10,304,228 5,346,746 (2,665,758) (2,904,440) Camellia Consulting Corporation 254,329-254,329-33,749 41,784 Samsung Heavy Industries (M) SDN.BHD 226,249 103,211 123,038 28,037 181,175 174,819 SVIC13호신기술투자조합 10,208 2,750 7,458 - (6,223) (6,223) Samsung Heavy Industries Brazil 250,527 2 250,525 - (1,592) 49,469 SHI Brazil Construction 423,904 898 423,006 - (1,446) 84,628 Samsung Heavy Industries Nigeria Co. Ltd 510,856,341 496,798,803 14,057,538 1,133,314,823 (105,623,852) (7,823,341) SHI-MCI FZE 273,154,996 236,483,801 36,671,195 142,546,669 (58,485,054) (57,919,525) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44
합계 1,594,958,310 1,116,233,892 478,724,418 1,728,141,514 (176,107,484) (90,617,073) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45
1.4 연결대상범위의변동 당기에 SHI Mozambique LDA 는신규출자되어, 연결재무제표의작성대상에포함되었습니다. 2. 중요한회계정책 다음은재무제표작성에적용된중요한회계정책입니다. 이러한정책은별도의언급이없다면, 표시된회계기간에계속적으로적용됩니다. 2.1 재무제표작성기준 연결회사의연결재무제표는한국채택국제회계기준 ( 이하기업회계기준 ) 에따라작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은국제회계기준위원회 ("IASB") 가발표한기준서와해석서중대한민국이채택한내용을의미합니다. 한국채택국제회계기준은재무제표작성시중요한회계추정의사용을허용하고있으며, 회계정책을적용함에있어경영진의판단을요구하고있습니다. 보다복잡하고높은수준의판단이필요한부분이나중요한가정및추정이필요한부분은주석 3 에서설명하고있습니다. 2.2 회계정책과공시의변경 (1) 연결회사가채택한제ㆍ개정기준서및해석서 연결회사는 2017 년 1 월 1 일로개시하는회계기간부터다음의제ㆍ개정기준서를신규로적용하였으며, 이로인하여재무제표에미치는유의적영향은없습니다. - 기준서제 1007 호 ' 현금흐름표 ' 개정재무활동에서생기는부채변동을현금흐름에서생기는변동과비현금거래로인한변동등으로구분하여공시하도록하였습니다 ( 주석 31 참조 ). - 기준서제 1012 호 ' 법인세 ' 개정공정가치로측정하는채무상품의공정가치가세무기준액에미달하는경우미실현손실에대해서일시적차이가존재한다는점을명확히하였습니다. - 기준서제 1112 호 ' 투자기업에대한지분의공시 ' 개정타기업에대한지분이기준서제 1105 호에따라매각예정이나중단영업으로분류되더라도, 기준서제 1112 호에서규정하고있는요약재무정보를제외한다른항목의공시는요구됨을명확히하였습니다. (2) 연결회사가적용하지않은제ㆍ개정기준서 제정또는공표됐으나 2017 년 1 월 1 일이후시작하는회계연도에시행일이도래하지않았고, 연결회사가조기적용하지않은제ㆍ개정기준서및해석서는다음과같습니다. - 기준서제 1028 호 ' 관계기업과공동기업에대한투자 ' 개정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46
벤처캐피탈투자기구, 뮤추얼펀드등이보유하는관계기업이나공동기업에대한투자지분을지분법이아닌공정가치로평가할경우, 각각의지분별로선택적용할수있음을명확히하였습니다. 동개정은 2018 년 1 월 1 일이후최초로시작되는회계연도부터소급하여적용하며, 조기적용이허용됩니다. 연결회사는벤처캐피탈투자기구등에해당하지않아상기면제규정을적용하지않으므로, 동개정으로인해재무제표에중요한영향은없습니다. - 기준서제 1040 호 ' 투자부동산 ' 개정부동산의투자부동산으로또는투자부동산에서의대체는용도변경의증거가존재하는경우에만가능하며, 동기준서문단 57 은이러한상황의예시임을명확히하였습니다. 또한, 건설중인부동산도계정대체규정적용대상에포함됨을명확히하였습니다. 동개정은 2018 년 1 월 1 일이후최초로시작되는회계연도부터적용하며, 조기적용이허용됩니다. 연결회사는동개정으로인해재무제표중요한영향은없을것으로예상하고있습니다. - 기준서제 1102 호 ' 주식기준보상 ' 개정현금결제형에서주식결제형으로분류변경시조건변경회계처리와현금결제형주식기준보상거래의공정가치측정방법이주식결제형주식기준보상거래와동일함을명확히하였습니다. 동개정은 2018 년 1 월 1 일이후최초로시작되는회계연도부터적용하되조기적용할수있습니다. 연결회사는동개정으로인해재무제표에중요한영향은없을것으로예상하고있습니다. - 해석서제 2122 호 ' 외화거래와선지급ㆍ선수취대가 ' 제정제정된해석서에따르면, 관련자산, 비용, 수익 ( 또는그일부 ) 의최초인식에적용할환율을결정하기위한거래일은대가를선지급하거나선수취하여비화폐성자산이나비화폐성부채를최초로인식하는날입니다. 또한, 선지급이나선수취가여러차례에걸쳐이루어지는경우대가의선지급이나선수취로인한거래일을각각결정합니다. 동해석서는 2018 년 1 월 1 일이후최초로시작되는회계연도부터적용하되조기적용이허용됩니다. 연결회사는동해석서의제정으로인해재무제표에중요한영향은없을것으로예상하고있습니다. - 기준서제 1116 호 ' 리스 ' 제정 2017 년 5 월 22 일제정된기업회계기준서제 1116 호 ' 리스 ' 는 2019 년 1 월 1 일이후최초로시작되는회계연도부터적용하되조기적용할수도있습니다. 이기준서는현행기업회계기준서제 1017 호 ' 리스 ', 기업회계기준해석서제 2104 호 ' 약정에리스가포함되어있는지의결정 ', 기업회계기준해석서제 2015 호 ' 운용리스 : 인센티브 ', 기업회계기준해석서제 2027 호 ' 법적형식상의리스를포함하는거래의실질에대한평가 ' 를대체할예정입니다. 연결회사는계약의약정시점에, 계약자체가리스인지, 계약이리스를포함하는지를판단하며, 최초적용일에도이기준서에따라계약이리스인지, 리스를포함하고있는지를식별합니다. 다만, 연결회사는최초적용일이전계약에대해서는실무적간편법을적용하여모든계약에대해다시판단하지않을수있습니다. 리스이용자및리스제공자는리스계약이나리스를포함하는계약에서계약의각리스요소를리스가아닌요소 ( 이하 ' 비리스요소 ' 라고함 ) 와분리하여리스로회계처리해야합니다. 리스이용자는기초자산을사용할권리를나타내는사용권자산 ( 리스자산 ) 과리스료를지급할의무를나타내는리스부채를인식해야합니다. 다만, 단기리스 ( 리스개시일에, 리스기간이 12 개월이하인리스 ) 와소액자산 ( 예, 기초자산 $5,000 이하 ) 리스의경우동기준서의예외규정을선택할수있습니다. 또한, 리스이용자는실무적간편법으로비리스요소를리스요소와분리하 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47
지않고, 각리스요소와관련비리스요소를하나의리스요소로회계처리하는방법을기초자산의유형별로선택하여적용할수있습니다. 1 리스이용자로서의회계처리 기준서제 1116 호 ' 리스 ' 의적용방법리스이용자는기업회계기준서제 1008 호 ' 회계정책, 회계추정의변경및오류 ' 에따라표시되는각과거보고기간에소급적용하는방법 ( 완전소급법 ) 과, 최초적용일에최초적용누적효과를인식하도록소급적용하는방법 ( 누적효과일괄조정경과조치 ) 중하나의방법으로적용할수있습니다. 연결회사는아직그적용방법을선택하지않았습니다. 기준서제 1116 호 ' 리스 ' 의재무적영향연결회사는기업회계기준서제 1116 호의최초적용에따른재무적영향을평가하기위하여분석중에있으나, 연결회사가이러한분석을완료하기전까지는재무적영향에대한합리적추정치를제공하는것이실무상어렵습니다. 2 리스제공자로서의회계처리 기준서제 1116 호 ' 리스 ' 의적용방법및재무적영향연결회사는리스제공자로서현재의리스회계처리가기업회계기준서제 1116 호를적용하더라도유의적으로달라지지않아재무제표에미치는영향도유의적이지않을것으로예상합니다. - 기준서제 1109 호 ' 금융상품 ' 2015 년 9 월 25 일제정된기업회계기준서제 1109 호 ' 금융상품 ' 은 2018 년 1 월 1 일이후최초로시작되는회계연도부터적용하되조기적용할수도있습니다. 동기준서는현행기업회계기준서제 1039 호 ' 금융상품 : 인식과측정 ' 을대체할예정입니다. 연결회사는기업회계기준서제 1109 호를 2018 년 1 월 1 일이후시작되는회계연도부터적용할예정입니다. 새로운기업회계기준서제 1109 호는소급적용함이원칙이나, 금융상품의분류, 측정, 손상의경우비교정보재작성을면제하는등일부예외조항을두고있고, 위험회피회계의경우옵션의시간가치회계처리등일부예외조항을제외하고는전진적으로적용합니다. 기업회계기준서제 1109 호의주요특징으로금융자산의관리를위한사업모형과금융자산의계약상현금흐름특성에근거한금융자산의분류와측정, 기대신용손실에기초한금융상품의손상모형, 위험회피회계적용조건을충족하는위험회피대상항목과위험회피수단의확대또는위험회피효과평가방법의변경등을들수있습니다. 기업회계기준서제 1109 호의원활한도입을위해서는일반적으로재무영향분석및회계정책수립, 회계시스템구축, 시스템안정화등의준비작업이필요합니다. 동기준서를최초로적용하는회계기간의재무제표에미치는영향은동기준서에따른회계정책의선택과판단뿐아니라해당기간에연결회사가보유하는금융상품과경제상황등에따라다를수있습니다. 연결회사는기업회계기준서제 1109 호의도입과관련하여금융상품보고와관련한내부관리프로세스및회계처리시스템변경을검토중에있으며, 기준서를적용할경우재무제표에미 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 48
칠수있는재무적영향을분석하고있습니다. 다만, 동기준서의주요사항별로재무제표에미칠수있는일반적인영향은다음과같습니다. 가. 금융자산의분류및측정 새로운기업회계기준서제 1109 호를적용할경우연결회사는금융자산의관리를위한사업모형과금융자산의계약상현금흐름특성에근거하여다음표와같이금융자산을후속적으로상각후원가, 기타포괄손익 - 공정가치, 당기손익 - 공정가치로측정되도록분류하고, 복합계약이금융자산을주계약으로포함하는경우에는내재파생상품을분리하지않고해당복합계약전체를기준으로금융자산을분류합니다. 계약상현금흐름특성 사업모형 원금과이자만으로구성 그외의경우 계약상현금흐름수취목적상각후원가측정 (*1) 당기손익 - 계약상현금흐름수취및매도목적기타포괄손익 - 공정가치측정 (*1) 매도목적, 기타 당기손익 - 공정가치측정 공정가치측정 (*2) (*1) 회계불일치를제거하거나감소시키기위하여당기손익 - 공정가치측정항목으로지정할수있음 ( 취소불가 ) (*2) 단기매매목적이아닌지분증권의경우기타포괄손익 - 공정가치측정항목으로지정할수있음 ( 취소불가 ) 기업회계기준서제 1109 호에서금융자산을상각후원가또는기타포괄손익 - 공정가치측정대상으로분류하기위한요건이현행기업회계기준서제 1039 호의요건보다엄격하므로, 기업회계기준서제 1109 호도입시당기손익 - 공정가치측정대상금융자산의비중이증가하여당기손익의변동성이확대될수있습니다. 연결회사는 2017 년 12 월 31 일현재대여금및수취채권 4,756,488 백만원, 만기보유금융자산 59,000 백만원, 매도가능금융자산 26,805 백만원, 당기손익인식금융자산 18,009 백만원을보유하고있습니다. 기업회계기준서제 1109 호에따르면계약조건에따라특정일에원금과원금잔액에대한이자만으로구성된현금흐름이발생하고계약상현금흐름수취를목적으로하는채무상품만상각후원가로측정할수있습니다. 연결회사는 2017 년 12 월 31 일현재대여금및수취채권 4,756,488 백만원, 만기보유금융자산 59,000 백만원을상각후원가로측정하고있습니다. 기업회계기준서제 1109 호에따르면단기매매목적으로보유하지않는지분상품은최초인식시점에기타포괄손익 - 공정가치측정항목으로지정하는취소불가능한선택을할수있고, 동포괄손익은후속적으로당기손익으로재순환 (recycling) 되지않습니다. 연결회사의 2017 년 12 월 31 일현재매도가능금융자산으로분류된지분상품은 26,805 백만원입니다. 기업회계기준서제 1109 호에따르면위험회피회계의적용요건을충족하지않는파생상품은당기손익 - 공정가치로측정합니다. 연결회사는 2017 년 12 월 31 일현재당기손익인식금융자산으로분류된파생상품을 18,009 백만원을보유하고있습니다. 나. 손상 : 금융자산과계약자산 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 49
현행기업회계기준서제 1039 호에서는발생손실모형 (incurred loss model) 에따라손상발생의객관적증거가있는경우에만손상을인식하지만, 새로운기업회계기준서제 1109 호에서는상각후원가또는기타포괄손익 - 공정가치로측정하는채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에대하여기대신용손실모형 (expected credit loss impairment model) 에따라손상을인식합니다. 기업회계기준서제 1109 호에서는금융자산최초인식후신용위험의증가정도에따라아래표와같이 3 단계로구분하여 12 개월기대신용손실이나전체기간기대신용손실에해당하는금액으로손실충당금을측정하도록하고있어현행기업회계기준서제 1039 호의발생손실모형에비하여신용손실을조기에인식할수있습니다. Stage 1 Stage 2 Stage 3 구분 (*1) 최초인식후신용위험이유의적으로증가하지않은경우 (*2) 최초인식후신용위험이유의적으로증가한경우신용이손상된경우 손실충당금 12개월기대신용손실 : 보고기간말이후 12개월내에발생가능한금융상품의채무불이행사건으로인한기대신용손실전체기간기대신용손실 : 기대존속기간에발생할수있는모든채무불이행사건으로인한기대신용손실 (*1) 기업회계기준서제 1115 호 ' 고객과의계약에서생기는수익 ' 의적용범위에포함되는거래에서생기는매출채권이나계약자산의경우유의적인금융요소가없다면전체기간기대신용손실에해당하는금액으로손실충당금을측정해야하고, 유의적인금융요소가있다면전체기간기대신용손실에해당하는금액으로손실충당금을측정하는것을회계정책으로선택할수있음. 리스채권도전체기간기대신용손실에해당하는금액으로손실충당금을측정하는것을회계정책으로선택할수있음 (*2) 보고기간말신용위험이낮은경우에는신용위험이유의적으로증가하지않은것으로간주할수있음 기업회계기준서제 1109 호에서는최초인식시점에신용이손상된금융자산은최초인식후전체기간기대신용손실의누적변동분만을손실충당금으로계상합니다. 연결회사는 2017 년 12 월 31 일현재상각후원가로측정하는채무상품 4,901,147 백만원 ( 대여금및수취채권 4,842,147 백만원, 만기보유금융자산 59,000 백만원 ) 을보유하고있고, 이들자산에대하여손실충당금 85,659 백만원을설정하고있습니다. 다. 위험회피회계 새로운기업회계기준서제 1109 호에서는현행기업회계기준서제 1039 호에서정한위험회피회계의체계 (mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피 ) 를유지하지만, 복잡하고규정중심적인기업회계기준서제 1039 호의위험회피회계요구사항을기업의위험관리활동에중점을둔원칙중심적인방식으로변경했습니다. 위험회피대상항목과위험회피수단을확대하였고, 높은위험회피효과가있는지에대한평가및계량적인판단기준 (80~125%) 을없애는등위험회피회계적용요건을완화하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 50