금 동향분석홍콩주재원 제목최근중국의전자결제발전동향및전망 * * 동자료는 Guosen Securities( 國信證券 ) 의 China Payment(2016.5) 등을참고로작성 < 요약 > 중국은지급결제시현금이나온라인뱅킹보다는인터넷업체등을이용한제 3 자결제방식을더많이이용 ㅇ제 3 자지급결제에서도온라인및모바일기기를이용한전자결제가대부분을차지하는데, 이들부문은 2011 년이후매년 40 500% 내외의성장을보인것으로추정 제 3 자지급결제방식이급속히확산된이유는 1 낙후된금융인프라환경하에서현금과유사한지급기능제공 2 인터넷및모바일기기의급속한보급확대 3 결제서비스업체의수준높은부가서비스제공등에주로기인 향후중국의지급결제는모바일결제를중심으로전자결제가더욱확산될전망 ㅇ인터넷거대기업및이동통신사업자들이모바일결제를적극장려하고있는데다, 보안성편의성등이더욱강화되는데주로기인 ㅇ기술적으로는기존의 QR 코드방식의단점을보강한근거리무선통신 (NFC) 결제방식이더욱부각될전망 이에따라기존 QR 코드중심의 Alipay, Tenpay 대신 NFC 결제서비스를제공하는 Apple Pay, Samsung Pay 의시장점유율이점차확대될것으로예상 ㅇ지역별로는결제인프라및카드보급이진전된 1 2 급도시는 NFC 방식이, 3 급이하도시는기존의 QR 코드방식이더욱확대될전망 모바일결제를중심으로한중국의핀테크산업확산은중국내수시장확대, 금융산업경쟁력제고등에도움이될것으로기대되며, 금융및실물경제의글로벌화로우리나라에도많은영향을미칠가능성 ㅇ다만, 과도한경쟁에따른참가업체들의비용및손실확대, 새로운금융리스크발생등의부작용이우려되고있어유의할필요 배부처 총재 부총재 금통위원 감사 부총재보 외자운용원장 경제연구원장작성자 홍콩주재원차장임윤상 1/11
1. 최근중국의전자지급결제동향 ( 은행보다제 3 자지급결제방식을더많이이용 ) 중국은지급결제시현금 ( 중앙은행 ) 이나온라인뱅킹 ( 은행 ) 보다는인터넷업체등을이용하는제3자결제방식 (third-party payment) 을더많이이용ㅇ거래시현금및온라인뱅킹을사용하는비중은각각 13%, 9% 인반면, 제 3자지급결제수단 ( 카드, 인터넷, 스마트폰등 ) 을이용하는비중은 78% 가장빈번하게사용되는지급결제방법 제 3 자지급결제에서도온라인및모바일결제와같은전자결제가인터넷 및스마트폰보급확산에힘입어대부분을차지 ㅇ제 3 자결제방식중온라인결제는 2011 년이후매년 50 100% 씩, 모바일 결제는 2012 년이후매년 40 500% 에이를정도로비약적으로성장 ㅇ이에따라전체비현금결제중에서전자결제가차지하는비중은약 77% * 인민은행지급결제통계 (2014 년 ) 에따르면전체비현금결제 1,817 조위안중 1,405 조위안 (77%) 이전자결제에의해실행 ( 제 3 자지급결제의확산이유 ) 중국에서제3자지급결제방식이급속히확산된이유는 1 낙후된금융인프라환경하에서현금과유사한지급기능을제공한점 2 인터넷및모바일기기보급이급속히확대된점 3 Alipay 등결제서비스업체가높은수준의부가서비스를제공한점등에주로기인 2/11
1 낙후된금융인프라하에서현금유사기능제공 중국은금융 결제인프라가미흡하여현금을선호하는경향이매우 강하였는데, 제 3 자지급결제업체들이선불카드와비슷한형태로지 급결제가이루어지도록함으로써구매자의신뢰를획득 특히 AliPay 는구매자가자사계좌에선예치한자금을판매자에게지급할때물건을구입한시점이아니라수령후확인하는시점에이루어지도록하는방식 (Escrow 방식 ) 을채택함으로써급속히성장 중국알리페이 (AliPay) 와미국페이팔 (PayPal) 과의 제 3 자온라인결제 비교 2 대금송금 4 상품수령후구매확정 구매자 알리페이 1 구매신청 3 상품배송 5 대금지급 판매자 자료 : 조사국, 국제경제리뷰 (2016.3) 2 인터넷및모바일보급확산 페이팔 2 대금송금 1 구매신청구매자 4 상품배송 3 대금지급 판매자 중국의통신망이앞서간여타국가들과는달리무선망을중심으로발달하면서인터넷및모바일기기사용자가크게증가 최근의대표적인고속이동통신망인 3G/4G 네트워크가입자는 2015 년말현재 7.6 억명에달하는것으로추정 2015 년중 4.3 억개의스마트폰이신규공급되어총인구의 62% 가적어도하나의스마트폰을보유하고있으며, 1 급도시의경우에는 94% 가스마트폰을보유하고있는것으로추정 (Nielson) 3G/4G 통신망가입자수 모바일인터넷사용자수 주 : 노란선은연간증가율 (%, 우축 ) 주 : 노란선은연간증가율 (%, 우축 ) 3/11
통신망및모바일기기의확대와더불어중국소비자들의빠른신기 술채택경향도전자결제확산을앞당기는요인으로작용 중국전체소비자의약 77% 가모바일결제경험이있는것으로조사되어세계평균 43% 를크게상회하는것으로분석 (PwC) 물건구매시모바일결제경험유무비교 주 : 예, 아니오 3 제 3 자지급결제업체들의수준높은부가서비스제공 대표적인제 3 자지급결제업체인 Alipay, Tenpay 등이핀테크기술을 바탕으로소비자및소매가맹점들에게저렴한비용으로수준높은부 가서비스를제공 Alipay, Tenpay 는 POS 단말기설치비용, 거래당수수료등을카드사보다저렴하게책정함으로써소규모가맹점들이빠르게동업체들의결제서비스를채택 또한, 가맹점들에게 Alipay 와 Tenpay 가보유하고있는고객관련정보및분석자료 * 를제공함으로써가맹점들은추가적인마케팅투자없이도고객들에게맞춤형판촉및광고를제공하는것이가능 * 고객의지불습관, 선호, 지리적위치등 구매자들에게도다양한자산관리상품 (wealth management products)* 을제공함으로써은행을이용하는것과큰차이가나지않도록한것도발전요인중하나 * 예금유사상품 (Yu-e Bao), 대출유사상품 (Ant Micro Loan), 인터넷뱅킹 (My Bank) 등 4/11
< 참고 1 > Alipay 와 Tenpay 가제 3 자온라인및모바일결제에서차지하는비중 중국의제 3 자온라인및모바일결제시장에서 Alipay 및 Tenpay 양업체가차지 하는비중은각각 63%, 88% 수준 ㅇ제 3 자온라인결제시장에서의점유율을보면 Alipay 45%, Tenpay 18%, China UMS* 14% 로이들 3 개업체가시장을지배 (2015.4 분기현재 ) * 우리나라의은행연합회및 BC 카드사에해당하는 UnionPay 사의자회사 ㅇ제 3 자모바일결제시장에서는 Alipay 의시장점유율이 72% 로지배적인가운데 Tenpay 가 16% 를차지 제 3 자온라인결제시장점유율 (2015.4 분기 ) 제 3 자모바일결제시장점유율 (2015.3 분기 ) 이처럼인터넷거대기업인 Alibaba, Tencent 가제 3 자온라인결제시장에서상당한 점유율을차지할수있었던것은전자상거래 (e-commerce) 채널및소셜네트워킹 플랫폼 (social networking platforms) 이라는별도의기반이있었던것도큰도움 ㅇ Alipay 는 Alibaba 라는자체인터넷전자거래 (e-commerce) 시스템 (2004 년개발 도 입 ) 을기반으로하고있는바, 동시스템은 2015 년중국전체전자상거래 ( 약 6,700 억미달러규모 ) 의 75%(5,000 억미달러 ) 를차지할정도로급성장 ㅇ Tenpay 는 Tencent 사의대규모소셜네트워킹플랫폼 (social networking platform) 인 Wechat 과 Weixin 사용자 (2015.4/4 분기현재월간사용자수약 7 억명 ) 를기반 으로하여그규모가크게확대 5/11
2. 향후중국의전자결제발전전망 향후중국의전자결제는모바일결제를중심으로더욱발전할전망ㅇ인터넷거대기업및이동통신망사업자들이모바일결제를적극장려ㅇ기술적으로는기존의 QR코드방식대신보안성, 편의성이보다강화된근거리무선통신 (NFC) 결제방식을중심으로발전할전망ㅇ이에따라기존 QR코드중심의 Alipay, Tenpay 대신 NFC 결제서비스를제공하는 Apple Pay, Samsung Pay의시장점유율이점차확대될것으로예상ㅇ지역별로는 1 2급도시는 NFC방식, 3급이하도시는 QR코드방식을중심으로발전할전망 향후중국의전자결제는모바일결제시장을중심으로더욱그규모가확대 될것으로예상 ㅇ인터넷거대기업및이동통신망사업자들 (China Mobile, China Unicom, China Telecom) 이적극적으로 3G/4G 가입을권장하고, 모바일결제를장려하고있 어모바일결제를이용한상거래가지속적으로늘어날것으로예상 * 2015 년이후에도매년약 20 40% 의성장세를지속할것으로예상 (Guosen 증권 ) 제 3 자온라인결제거래규모 제 3 자모바일결제거래규모 주 : 노란선은연간증가율 (%, 우축 ) 주 : 노란선은연간증가율 (%, 우축 ) 6/11
( QR 코드를대체하는 NFC 방식이두각을나타낼전망 ) 현재중국의모바일결제 * 시장은 Alipay, Tenpay 사가주로이용하는 QR 코드결제방식이主를이루고있으나보안성이다소떨어진다는문제점을내포 * 모바일결제관련주요용어는 < 참고 2> 중국모바일결제관련주요용어 참고 ㅇ QR 코드는사각형내의가로세로격자무늬에다양한정보를입력한 2 차원 ( 매트릭스 ) 형식의코드로서거래시소비자의휴대폰에내장되어있는 QR 코드를가맹점의 QR 리더기가읽어들임으로써거래가성립 QR 코드의 5 가지형태 통상적 QR 최초의 QR코드로서 1,167개의숫자코딩가능 마이크로 QR 35개까지의숫자코딩가능하여위치탐지기능만보유 iqr 4 만개까지의숫자코딩가능하여매우넓은범위의다양한정보를코딩가능 SQRC 읽기제한기능이있어개인정보, 회사내부정보등을주로저장 프레임 QR 필요정보외에특정모양도선택 지정하여위치, 크기, 각도등을조정 ㅇ그러나코드자체를복사 도용하는것이크게어렵지않아보안성에문제가있어부가적인보안수단이필요하다는문제점을내포 * 실제로 QR 코드를주로이용하는 Alipay 시스템에서도용으로인한부정거래사례가크게급증함에따라중국당국은한때 (2014.3 월 ) 오프라인에서의사용을금지하기도하였으며, 이후비밀번호입력등추가적인보안강화방안이도입되면서사용이재개 향후모바일결제에있어서는 QR 코드보다보안성, 편의성등이강화된 NFC 방식이크게증가할것으로예상 ㅇ NFC(Near Field Communication) 방식은무선주파수를이용하여근거리 (10cm) 에서데이터를주고받는통신방법으로보안성및편의성이우수하고, 관련장비및이용료등이저렴하다는장점을보유 ( 보안성 ) NFC 방식을도입한 Apple Pay, Samsung Pay 등은별도의칩에 암호화된사용자정보를등록 보관하고, 결제시스템도독자적으로구축 하는등보안성을강화 7/11
( 편의성 ) 최근나오는스마트폰은 NFC 기능을기본탑재하고있는데다본인인증방법도지문등으로간단히할수있어기존의암호입력방식보다편리 ( 저비용 ) 중국최대카드사및카드결제망인 UnionPay 는 Apple Pay* 및 Samsung Pay 등과제휴관계를맺고 NFC 결제가가능한결제단말기를저가로가맹점에보급 * Apple Pay 의경우가맹점들에게수수료를부과하지않고은행들에게만낮은수수료를부과하는등비용부담을크게완화하는정책을추가시행 ( 후발결제대행사인 Apple Pay, Samsung pay 등의부각 ) NFC 결제방식의확산에힘입어후발결제대행사인 Apple Pay, Samsung Pay 및이와제휴한 UnionPay 사등의시장점유율이확대될전망 ㅇ Apple 사는 2016.2.18. 일중국에서의영업을시작할때 19 개대형중국은행들이참여하고, UnionPay 사의결제서비스가제공될경우중국신용카드및직불카드의 80% 가 Apple Pay 결제에이용될수있다고발표 ㅇ Apple 사에이어 Samsung, Huawei, Xiaomi 등여타스마트폰제조사들도 UniopPay 사와 NFC 결제제휴관계를맺음으로인해모든스마트폰에서 NFC 결제가가능해졌으며, 이로인해이들업체들의영역도확대될전망 * * Samung Pay 는 2016.3.16. 일 9 개은행이참여한상태에서중국에서영업을시작하였으며, Huawei 는 2016.3 월, Xiaomi 는 4 월에각각 UnionPay 와제휴 ( 도시별전망 ) QR 코드및 NFC 방식이향후모바일결제를주도할것으로예상되나도시별로는그여건에따라도입방식에큰차이를보일것으로예상 ㅇ 1 2 급도시는은행인프라가잘갖추어져있고카드보급률이높은가운데보안에대한인식도높아보안성과편의성이강화된 NFC 방식위주의결제가주로이용될것으로예상 ㅇ 3 급이하도시는스마트폰보급률은높은반면카드보급률은매우낮아보안성이다소낮지만카드사용자가아니더라도이용할수있는 QR 코드방식이주로이용될것으로전망 QR 코드단말기가격이 NFC 단말기가격보다상대적으로저렴한것도 3 급이하도시에서의동방식확산에일부기여 8/11
3. 시사점 모바일결제를중심으로한중국의핀테크산업확산은중국내수시장확 대, 금융산업경쟁력제고등에도움이될것으로기대 ㅇ최근중국의서비스산업육성정책과맞물려전체소비에서온라인소매 판매의비중이커지고있는점 * 을고려할때모바일결제등의성장은 소비접근성을높여내수확대에기여할가능성 * 중국의온라인소매판매비중은 2015 년 12% 에서 2018 년에는 16.6% 로크게높아질것으로전망 (emarketer) ㅇ또한, 모바일결제업체의새로운금융상품 ( 예 : 자산관리 ) 개발에대한투자확대 등을통해핀테크를중심으로한금융산업경쟁력도제고될것으로기대 금융및실물경제의글로벌화로중국의지급결제수단발달은한국의지급결제에도큰영향을미칠가능성ㅇ Alipay, Apple Pay 등이중국의내수시장을기반으로경쟁력을갖춘후한국지급결제시장에적극적으로진입할경우국내은행및제3자결제기관경쟁력에도영향을미칠것으로예상ㅇ중국의모바일중심제3자결제시스템에한국기업들이참여하지못할경우대중국상품수출이위축될가능성 다만, 과도한경쟁으로인한자원낭비, 통제불능등의리스크요인에도유의할필요ㅇ전자결제시장에다수의업체가신규진입하여경쟁이격화될것으로예상되며, 이로인해참가업체들의비용및손실이커질가능성 ㅇ또한다양하고새로운금융서비스가제공됨에따라기존의리스크관리 시스템으로는통제하기어려운새로운리스크가발생할우려 ==> 중국의핀테크발달에뒤지지않도록국내금융도적극적으로신기술 을도입하는등금융혁신에주력하는한편새로운리스크요인들도면 밀히살펴볼필요 9/11
< 참고 2 > 중국모바일결제관련주요용어 ㅇ제3자결제 (third-party payment): 거래당사자가현금 ( 양자결제 ) 이나은행을통해결제하는것이아닌제3자 ( 카드사, 결제대행업자 (Alipay, Tenpay 등 )) 를통해결제하는방식. 모바일결제에서는주로 Alipay, Tenpay, Apple Pay, Samsung Pay 등의결제대행업체가제3자로서의역할을담당 ㅇ이동통신망사업자 (MNO, Mobile Network Operators) : 이동통신망을운영하는통신사 업자로 China Mobile, China Unicom, China Telecom 을말함 ㅇ QR코드 (Quick Response Code): 사각형의가로세로격자무늬에다양한정보를담고있는 2차원 ( 매트릭스 ) 형식의코드로서바코드보다훨씬많은정보를담을수있음. 스마트폰등으로 QR코드를스캔함으로써격자무늬에새겨진각종정보를읽어들일수있음 ㅇ무선주파수인식 (RFID, Radio Frequency Identification) : 무선주파수를이용하여반 도체칩이내장된태그 (Tag), 라벨 (Label), 카드 (Card) 등에저장된데이터를읽어내 는인식시스템 ㅇ근거리무선통신 (NFC, Near Field Communications): 무선주파수인식 (RFID) 방법중하나로근거리 (10cm 이내 ) 에서다양한무선데이터를주고받는통신기술. 13.56MHz 의주파수대역을사용하는비접촉식통신기술로통신거리가짧기때문에상대적으로보안이우수하고관련장비의가격이저렴 ㅇ토큰화 (Tokenisation): 모바일, 온라인상거래에서기존의신용카드정보를디지털토 큰으로전환 ( 암호화 ) 하는것 ㅇ HCE(Host Card Emulation): 스마트폰과같은모바일기기에서물리적보안요소 (secure element) 를이용하지않고순수소프트웨어방식으로모바일결제서비스 를제공하는근거리무선통신 (NFC) 기술 ( 안드로이드 4.4 버전부터지원 ) ㅇ SE(Secure Element): 휴대폰의물리적칩요소로서 SIM 이나 SD 카드에내장되어세 부결제정보를암호화및인증하는보안요소 ㅇ O2O(Online-to-Offline commerce): 온라인과오프라인을연결한마케팅으로온라 인으로상품이나서비스를주문하면오프라인으로제공되는서비스 ㅇ POS 단말기 (Point-of-Sales terminal): 시스템용단말기또는매장전용단말기로, 소매점이나슈퍼마켓등에서판매시점의상품명이나가격등에관한데이터또 는고객에관한정보를수집, 기억, 전송하는장치 10/11
< 참고 3 > 모바일결제환경및참여자 < 참고문헌 > 1. Guosen Securities (HK), China Payment: The Risse of NFC Payment, May 2016 2. Kapronasia, China s Mobile Payments Industray What s next, March 2012 3. Miao Miao and Krishna Jayakar, Mobile payments in Japan, South Korea and China: Cross-border convergence or divergence of business models?, Telecommunications Policy, 2016 4. Maverick China Research, China 20/20: The Future of Mobile Payment in China, December 2012. 5. 조사국 (2016.3), 중국핀테크산업의특징과시사점, 국제경제리뷰 ( 제 2016-5 호 ) 11/11