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알리안츠생명보험회사의현황 Allianz Life Korea

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1. 주요경영현황요약 Ⅰ. 영업규모 1. 일반계정 ( 단위 : 억원 ) 구 분 FY2012 FY2011 증 감 현금및예치금 4,873 1,994 2,879 대출채권 17,903 16,729 1,174 유가증권 103,308 98,429 4,880 부동산 3,282 3,376 (94) 비운용자산 8,395 8,198 197 책임준비금 120,945 114,576 6,369 자기자본 11,599 9,848 1,751 2. 특별계정 ( 단위 : 억원 ) 구 분 FY2012 FY2011 증 감 현금및예치금 868 786 82 대출채권 1,405 1,203 202 유가증권 11,420 10,324 1,097 기타자산 ( 주 ) 391 360 31 계약자적립금 13,340 11,958 1,382 ( 주 ) 일반계정미수금이포함된금액 1

3. 양계정합계 ( 일반계정 + 특별계정 ) ( 단위 : 억원 ) 구 분 FY2012 FY2011 증 감 현금및예치금 5,741 2,780 2,962 대출채권 19,308 17,932 1,376 유가증권 114,729 108,752 5,976 유형자산 ( 주1) 3,282 3,376 (94) 기타자산 ( 주2) 8,785 8,557 228 책임준비금 ( 주3) 134,285 126,534 7,751 자기자본 11,599 9,848 1,751 ( 주1) 일반계정부동산과특별계정유형자산을합한금액 ( 주2) 일반계정비운용자산과특별계정기타자산 ( 일반계정미수금포함 ) 을합한금액 ( 주3) 일반계정책임준비금과특별계정계약자적립금을합한금액 Ⅱ. 수익성 ( 단위 : 억원, %, %p) 구분 FY2012 FY2011 증감 당기순이익 ( 또는당기순손실 ) (321) 446 (767) 영업이익률 (1.28) 1.49 (2.77) 위험보험료對사망보험금비율 91.68 92.53 (0.85) 운용자산이익률 4.93 6.09 (1.16) 총자산수익률 (ROA) 자기자본수익률 (ROE) (0.22) 0.32 (0.54) (2.99) 4.59 (7.58) ( 주 ) FY2010 상반기부터영업이익률, 운용자산이익률이신설되고, ROA 및 ROE기준이변경됨에따라과거지표도변경기준에의거하여재작성되었음 2

영업이익률, 위험보험료對사망보험금비율, 운용자산이익률 : 작성지침에따라직전 1 년간금액을기준으로작성 ROA 와 ROE 는아래의기준에따라작성함. 단, ROA 계산시적용하는총자산은 B/S 상총자산을의미하며, 자기자본수익률 (ROE) 계산시적용하는자기자본은 B/S 상자본총계를말함 ROA=[ 당기당기순이익 ( 전기말총자산 + 당기말총자산 ) / 2 ] ROE=[ 당기당기순이익 ( 전기말자기자본 + 당기말자기자본 ) / 2 ] * ROA 및 ROE 의전회계년도말숫자는 KIFRS 를기준으로작성하였습니다. Ⅲ. 건전성 1. 가중부실자산 ( 단위 : 억원, %, %p) 구분 FY2012 FY2011 증감 가중부실자산 (A) 35 85 (50) 자산건전성분류대상자산 (B) 124,544 118,725 5,819 비율 (A/B) 0.03 0.07 (0.04) * 주요변동요인 고정이하대출채권및미수수익감소로부실자산비율소폭감소 2. 위험가중자산 ( 단위 : 억원, %, %p) 구분 FY2012 FY2011 증감 위험가중자산 (A) 31,853 25,733 6,120 총자산 ( 주 ) (B) 135,647 125,745 9,902 비율 (A/B) 23.48 20.46 3.02 ( 주 ) 총자산은미상각신계약비, 영업권및특별계정자산제외 * 주요변동요인 저금리환경하에서투자수익증대를위해주식및해외상장주식을확대하고, 듀레이션갭관리를위해파생상품투자를확대하여위험가중자산비율상승 3

3. 유가증권의공정가액및평가손익 (2013 년 3 월 31 일현재 ) ( 단위 : 억원, %, %p) 구분공정가액 ( 주 ) 평가손익 일반계정 당기손익인식금융자산 207 (3) 매도가능금융자산 56,701 5,612 만기보유금융자산 46,608 (268) 관계종속기업투자주식 일반계정소계 103,515 5,341 특별계정소계 11,420 296 합계 114,935 5,637 ( 주 ) 유가증권의공정가액은시가평가를기준으로하고있으며, 시장성이없는유가증권이나만기보유증권은원가법을기준으로산정함 * 주요변동요인 채권금리하락에의한매도가능금융자산평가이익증가와투자전략에의한주식투자확대및교체매매로인한평가이익증가 Ⅳ. 자본의적정성 1. B/S 상자기자본 ( 단위 : 억원, %) 구 분 FY2012 FY2011 증 감 자본총계 11,599 9,848 1,751 자본금 120 120 자본잉여금 6,464 6,464 이익잉여금 1,155 1,775 (620) 자본조정 기타포괄손익누계액 3,860 1,489 2,371 4

2. 지급여력비율내용및산출방법개요 ( 단위 : 억원, %) 구 분 FY2012 FY2011 증 감 지급여력비율 (A/B) 277.42 306.75 (29.3) 지급여력금액 (A) 12,617 10,672 1,945 지급여력기준금액 (B) 4,548 3,479 1,069 보험위험액 1,069 835 234 금리위험액 2,814 2,023 791 신용위험액 1,286 1,083 203 시장위험액 706 247 459 운영위험액 253 253 ( 주 ) 지급여력비율은 2009.4.1 일이후시행된 지급여력기준금액 ( 보험업감독규정제72 조 ) 을적용하여산출된수치임 3. 최근 3 개사업년도동안당해지표의주요변동요인 ( 단위 : 억원, %) 구분 FY2012 FY2011 FY2010 지급여력비율 (A/B) 277.42 306.75 611.96 지급여력금액 (A) 12,617 10,672 10,697 지급여력기준금액 (B) 4,548 3,479 1,748 * 주요변동요인 : 2011. 6월, 2012년 9월, 2013. 3월 RBC제도변경지급여력금액 : 금리하락에따른기타포괄손익누계액증가지급여력기준금액 1. 2011. 6월 : 최저금리위험액, 변액보험보증위험액도입 2. 2012. 9월 : 보험위험액신뢰수준상향 3. 2013. 3월 : 금리역마진위험액도입, 변액보험보증위험액산출방안개선 5

Ⅴ. 주요경영효율지표 ( 단위 : %, %p) 구분 FY2012 FY2011 증감 신계약률 20.24 17.67 2.57 효력상실해약률 12.67 13.07 (0.39) 보험금지급율 75.46 84.65 (9.19) 사업비율 10.94 9.47 1.46 자산운용율 93.91 93.63 0.27 자산수익률 ( 투자수익률 ) 4.78 5.62 (0.84) 13 회차 62.15 71.60 (9.45) 계약유지율 25 회차 54.78 56.20 (1.42) 민원발생평가결과 5 등급 5 등급 신용평가등급 해당사항없음 6

Ⅵ. 요약재무제표 1. 대차대조표 ( 단위 : 백만원 ) 구분 FY2012 FY2011 현금및예금 487,334 199,391 대출채권 1,790,333 1,672,921 유가증권 10,351,521 9,885,877 자산 투자자산 157,922 146,784 유형자산 174,885 191,929 무형자산 27,065 17,885 기타자산 787,146 757,774 특별계정자산 1,384,706 1,248,546 합계 15,160,912 14,121,107 책임준비금 12,094,451 11,457,609 부채및자본 기타부채 505,556 418,399 특별계정부채 1,401,024 1,260,307 자기자본 1,159,881 984,792 합계 15,160,912 14,121,107 7

2. 손익계산서 ( 단위 : 백만원 ) 구분 FY2012 FY2011 보험손익 (31,204) (164,908) 보험부문 보험영업수익 2,167,703 2,195,681 보험영업비용 2,198,907 2,360,589 투자손익 603,940 668,965 투자부문 투자영업수익 748,155 867,988 투자영업비용 144,215 199,023 책임준비금전입액 668,804 473,938 영업이익 ( 또는영업손실 ) (96,068) 30,119 영업외손익 54,745 32,655 영업외부문 영업외수익 59,981 45,332 영업외비용 5,236 12,677 법인세비용차감전순이익 ( 또는법인세비용차감전순손실 ) (41,323) 62,774 법인세비용 (9,230) 18,189 당기순이익 ( 또는당기순손실 ) (32,092) 44,585 8

2. 일반현황 21. 선언문 존경하는고객여러분께, 항상알리안츠생명을아끼고사랑해주시는고객여러분께감사의말씀드립니다. 알리안츠생명은 최고를지향하는든든하고수익성있는고객중심의생명보험사 라는비전아래차별화된선진보험상품과전문적인재무서비스를제공하며고객중심의다양한경영활동을펼쳐왔습니다. 이러한노력의결과알리안츠생명은 2012 회계연도에전년대비 7.4% 늘어난 15조 1,609억원의총자산을보유하고, 2조 5,264억원의수입보험료를달성함으로써글로벌경기침체와저금리기조에도불구하고더욱견실한성장기반을구축했습니다. 또한알리안츠생명은고객님들의보험금지급요구에언제든지부응할수있는 277.4% 의든든한지급여력비율을갖췄습니다. 알리안츠생명은 2012년에고객님들이재무목표를달성하고, 가족의건강과생활을보장받을수있도록모기업인알리안츠그룹이보유한선진금융기법을적극활용하여종신, 연금, 변액, 건강등다양하고도차별화된보험상품을개발했습니다. 보험업계최초로특허청으로부터변액연금보험의 금융자산운용방법 (Method for Financial Assets Management) 에대한특허를획득해고객에게선진금융상품을제공하고자하는노력을인정받기도했습니다. 알리안츠생명은고객들의재무설계니즈에부응하고인생의든든한파트너가되기위해품격높은서비스를제공하는데에도앞장서고있습니다. 특히고객님들께사고보험금을더욱빠르게지급해드리기위해 2006년업계최초로 사고보험금집중화시스템 을구축했습니다. 그결과 3일이내사고보험금지급률은 2012년현재 93.8% 로업계에서가장높은수준을기록하고있습니다. 알리안츠생명의콜센터는한국능률협회컨설팅이선정하는 한국의우수콜센터 에 2년연속이름을올렸습니다. 또한세계최대해외긴급지원서비스회사인 알리안츠글로벌어시스턴스 와제휴를맺고우수고객대상으로해외긴급지원서비스를제공하고있으며이동이어려운고객을위해직원들이직접찾아가서업무를처리해주는 고객방문서비스 도운영하고있습니다. 투명성측면에서도알리안츠생명은우수한성과를인정받았습니다. 금융위원회금융정보분석원 (FIU) 주최 자금세탁방지제도우수사례발표대회 에서보험권에서유일하게자금세탁방지우수기관으로선정되었습니다. 9

이외에도사단법인한국블로그산업협회에서주관한 2012 대한민국 SNS 대상 에서금융부문대상을수상했으며디지틀조선일보가주관하는 소비자가뽑은가장신뢰하는브랜드대상 에서 외국계생명보험부문대상 을 2년연속수상했습니다. 아울러 2012 F1 코리아그랑프리 대회의성공적개최를위해지방자치단체와제휴해협력하고, 소년소녀가장돕기에도적극나서는등지역사회와의동반성장을위해서도적극나서고있습니다. 알리안츠생명은 2013년에도고객중심경영을통해더높은영업성과를추구하고지속적으로수익을창출하는것은물론, 고객여러분이가장선호하는든든하고전문적인생명보험사가되기위해계속노력할것을약속드립니다. 이자료는관련법규에따라작성되었으며, 우리회사의경영전반에대한진실한내용을담고있습니다. 이자료가우리알리안츠생명을이해하시는데도움이되시기를바라며, 고객여러분의가정에건강과행복이늘함께하기를기원합니다. 감사합니다. 2013. 06 알리안츠생명대표이사사장 10

22. 경영방침 Vision 최고를지향하는든든하고수익성있는고객중심의생명보험사 Leadership Values 전략과전달의일치 우리는지속적으로사업전략을달성하기위해함께일한다. 따라서모든이해관계자들에게이 러한전략을전달할중요한책임이있다. 고 ( 高 ) 성과문화촉진 전략과연계된명확한목표를세운다. 피드백과코칭을통해탁월한업무성과를내고이를격 려보상하는문화를장려한다. 고객중심한치오차없는고객중심임을확인하자. 고객과의관계를개발하고성장시켜수익성있는발전을이루면주주의가치가높아진다. 이를위해상품, 운용, 비즈니스프로세스, 행동에있어최고가되어야한다. 직원개발우리는직원들에게투자한다. 높은선발기준으로잠재력있는인재를찾아내고개발시켜간다. 서로다른배경이나관점을존중하고가치있게여기며다양성에서오는혜택을누릴수있는문화를만든다. 개인의성과결과와능력이결합된개방된경력개발기회를만들어간다. 모든사람이가장근무하기원하는회사를만든다. 상호신뢰와피드백구축상호신뢰, 공정성, 성실그리고명확하고개방된커뮤니케이션을통해성공을이루어낸다. 직원들이혁신적인사업의기회를파악하며, 지식과아이디어를공유하고, 건설적인피드백을주고받기를장려한다. 11

23. 연혁. 추이 1) 회사주요연혁 1954. 12 창립 1999. 07 독일알리안츠그룹의일원으로새출범 2000. 01 알리안츠제일생명으로사명변경 2001. 09 PA(Professional Advisor) 채널론칭 2001. 11 콜센터오픈 2002. 01 여의도 알리안츠타워 로본사이전 2002. 04 알리안츠제일생명 에서 알리안츠생명 으로사명변경 2002. 09 한국표준협회, 한국서비스품질지수 1위기업선정 2002. 12 외국인투자유치유공자정부훈장 ( 동탑산업훈장 ) 수상 2003. 04 프랑스생명보유계약일부인수 2003. 05 한국표준협회한국서비스품질생명보험최우수상수상 2004. 10 방카슈랑스영업시작 2006. 04 독일월드컵과연계한 알리안츠아레나캠페인 전개 2007. 11 총자산 10조원달성 2008. 12 한경비즈니스선정 2008 외국계 100대기업 외국계보험사 1위 2009. 07 불만관리시스템도입 2009. 10 고객중심적변화프로그램, 금융감독원금융소비자보호모범사례로선정 2009. 12 CRM 시스템오픈 2010. 04 행복자산캠페인시작 2010. 06 제10회대한민국 디지털경영혁신대상 수상 2010. 12 ( 무 ) 알리안츠파워밸런스변액연금보험 금융감독원선정 올해의우수금융신상품 최우수상수상 2011. 01 금융, 부동산, 세무등종합재무설계제공하는 WM(Wealth Management) 서비스 시작 2011. 06 CRM 시스템, 한국정보산업연합회 2011 고객중심경영대상 수상 2011. 11 우수고객재무상담센터인 ' 위커뮤니티 (Wealth Expert Community)' 오픈 2012. 06 콜센터, 한국능률협회주관 한국의우수콜센터 2년연속인증 2012. 08 고객중심적변화위한 고객비전선포식 개최 2012. 08 한국블로그산업협회주관 대한민국 SNS 대상 금융부문대상수상 2012. 09 차세대영업지원시스템 SFA(Solutions for All) 오픈 2012. 10 우수고객에게다양한혜택제공하는 ' 클럽알리안츠 ' 서비스시행 2012. 10 금융정보분석원주최 자금세탁방지제도우수사례발표대회 에서업계유일 우수금융기관으로선정 2012. 12 파워밸런스변액연금보험 금융자산운용방법 에대한특허획득 2013. 01 디지털조선일보주최 소비자가뽑은가장신뢰하는브랜드대상 외국계생명보험부문 2012, 2013 2년연속수상 2013. 02 신임이명재사장취임 12

2) 상호의변경 해당사항없음 3) 합병. 영업양수도 해당사항없음 4) 경영활동과관련된중요한사실의발생 2013년 2월 1일이명재대표이사사장부임 13

24. 조직 1) 조직도 (2013 년 3 월 31 일현재 ) 14

2) 영업조직 (2013년 3월 31일현재 ) ( 단위 : 개 ) 구 분 지 점 영업소 기타사무소 계 국 내 33 316 349 국 외 계 33 316 349 ( 주 ) 국내의지점에는본점이 1개점포로포함되어있음 25. 임직원현황 (2013년 3월 31일현재 ) ( 단위 : 명 ) 구분 FY2012 FY2011 상임 22 27 임 원 사외이사 4 4 이사대우 일반직원 책임자 331 376 사원 1,294 1,260 기타직원 ( 주 ) 5 5 소계 1,656 1,672 해외근무직원 국내파견직원 1 2 국외현지채용직원 합계 1,657 1,674 ( 주 ) 기타직원은별정직원을말함 26. 모집조직현황 (2013년 3월 31일현재 ) ( 단위 : 명, 개 ) 구 분 FY2012 FY2011 보험설계사 5,482 6,726 개 인 대리점 법인 84 79 계 84 79 15

27. 자회사 1) 연결대상자회사해당사항없음 2) 비연결자회사해당사항없음 28. 자본금 ( 단위 : 억원 ) 연월일주식의종류자본금비고 2013.3.31 보통주 119.5 ( 주 ) 최근 3 개년도증자가없어당해년도자본금잔액을기재함 29. 대주주 (2013 년 3 월 31 일현재 ) ( 단위 : 주, %) 주주명소유주식수소유비율 Allianz Societas Europaea 2,390,300 100.00 210. 주식소유현황 (2013년 3월 31일현재 ) ( 단위 : 개 ( 명 ), 주, %) 구 분 주주수소유주식수비율비율 정부및정부관리기업체 은 행 보험회사 증권회사 투자신탁회사 기타법인 개 인 외국 인 1 100.00 2,390,300 100.00 계 1 100.00 2,390,300 100.00 16

211. 계약자배당 ( 단위 : 원, %) FY2012 FY2011 구 분 배당액 배당기준율 배당액 배당기준율 이차배당 사업비차배당 일반계정 장기유지특별배당 위험율차배당 기타 합계 이차배당 퇴직보험 금리확정형 금리연동형 72,892 5.50 1,211,536 6.00 78,459,713 3.40 57,832,398 3.30 퇴직보험외 601,795,207 5.00 683,031,044 5.00 소계 680,327,812 742,074,978 특별계정 사업비차배당 장기유지특별배당 위험율차배당 기타 합계 680,327,812 742,074,978 17

212. 주주배당 ( 단위 : 원, %) 구 분 FY2012 FY2011 배 당 율 251.01 주 당 배 당 액 12,551 주 당 순 이 익 (13,426) 18,653 배 당 성 향 67.29 213. 주식매수선택권부여내용 1. 주식매수선택권현황 회사의최상위지배회사인 Allianz SE는회사의임직원에게 Allianz SE주식을바탕으로한주식매수선택권을부여하였으며, 회사는발생하는모든비용을보전하기로되어있습니다. 회사의주식기준보상제도는주식평가차액교부권및양도제한조건부주식단위로구성되어있습니다. 주식평가차액교부권 (Stock Appreciation Rights) 은가득조건이완료된후행사시점에행사가격이시장가격을상회할경우그차액에대하여회사가현금으로지급하는형태의스톡옵션이고양도제한조건부주식단위 (Restricted Stock Units) 는가득조건이완료된후행사시점에주식또는현금을부여받을수있는권리입니다. 2. 약정보유현황 회사는 2013년 3월 31일현재상기주식기준보상제도와관련하여다음의약정을보유하고있습니다. 구분권리부여일부여단위 ( 주식수 ) 가중평균행사가격가득조건 주식평가차액교부권 (SAR) 양도제한조건부주식단위 (RSU) 2007~2010 10,615 98.47 2009~2013 15,393 용역제공조건 (2년 ~5년 ) 용역제공조건 (5년 ~6년 ) 18

3. 경영실적 31. 개요 ( 단위 : 억원 ) 구 분 FY2012 FY2011 계약자배당전잉여금 (A) (402) 643 계약자지분관련책임준비금전입액 (B) 배당손실보전준비금전입액 계약자배당준비금전입액 6 7 계약자이익배당준비금전입액 5 8 소 계 (B) 11 15 법인세비용 (C) (92) 182 당기순손익 (A B C) (321) 446 32. 손익발생원천별실적 ( 단위 : 억원 ) 구 분 FY2012 FY2011 증 감 보험손익 (312) (1,649) 1,337 보험보험영업수익 21,677 21,957 (280) 부문보험영업비용 21,989 23,606 (1,617) 투자손익 6,039 6,690 (651) 투자투자영업수익 7,482 8,680 (1,198) 부문투자영업비용 1,442 1,990 (548) 책임준비금전입액 ( 또는책임준비금환입액 ) (6,688) (4,739) (1,949) 영업이익 ( 또는영업손실 ) (961) 302 (1,263) 영업외손익 547 326 221 영업외영업외수익 600 453 147 부문영업외비용 52 127 (75) 특별 특별계정손익 계정부문 특별계정수익특별계정비용 7 7 11 11 (4) (4) 법인세비용차감전순이익 ( 또는법인세비용차감전순손실 ) (413) 628 (1,041) 법인세비용 (92) 182 (274) 당기순이익 ( 또는당기순손실 ) (321) 446 (767) 19

4. 재무상황 41. 개요 1) 총괄 ( 단위 : 억원, %) 구 분 FY2012 FY2011 금액구성비금액구성비 현금및예치금 4,873 3.21 1,994 1.41 당기손익인식증권 자 매도가능증권 ( 매도가능금융자산 ) 만기보유증권 ( 만기보유금융자산 ) 56,701 37.40 51,606 36.55 46,608 30.74 46,823 33.16 대출채권 17,903 11.81 16,729 11.85 산 부동산 3,282 2.16 3,376 2.39 비운용자산 8,395 5.54 8,198 5.81 특별계정자산 13,847 9.13 12,485 8.84 자산총계 151,609 100.00 141,211 100.00 책임준비금 120,945 79.77 114,576 81.14 부채및자본 계약자지분조정 1,022 0.67 439 0.31 기타부채 4,034 2.66 3,745 2.65 특별계정부채 14,010 9.24 12,603 8.92 부채총계 140,010 92.35 131,363 93.03 자본총계 11,599 7.65 9,848 6.97 부채및자본총계 151,609 100.00 141,211 100.00 20

2) 특별계정 구 분 ( 단위 : 억원, %) FY2012 FY2011 금액 구성비 금액 구성비 현금및예치금 868 6.16 786 6.20 유가증권 11,420 81.09 10,324 81.47 자 대출채권 1,405 9.98 1,202 9.49 산 기타자산 154 1.09 173 1.37 일반계정미수금 236 1.68 187 1.48 자산총계 14,083 100.00 12,672 100.00 기타부채 670 4.76 645 5.09 부채 및 적립금 일반계정미지급금 73 0.52 69 0.54 계약자적립금 13,340 94.72 11,958 94.37 부채, 적립금및기타포괄손익누계액 14,083 100.00 12,672 100.00 21

42. 대출금운용 1) 대출금운용방침 개인대출담보대출을중심으로채무자의상환능력을감안한대출을통해안정성강화 기업대출다양한경로를통한정보수집강화로안정적이고수익성있는 SOC투자참여 2) 담보별대출금 구 분 ( 단위 : 억원, %) FY2012 FY2011 금액 구성비 금액 구성비 일반계정 콜 론 보험약관 11,773 65.70 12,033 71.60 부 동산 1,042 5.82 779 4.63 유가증권 담보계 12,815 71.51 12,812 76.23 지급보증 71 0.40 52 0.31 신용 148 0.82 121 0.72 기타 4,886 27.26 3,822 22.74 소계 17,920 100.00 16,807 100.00 특별계정 콜 론 940 66.87 839 69.64 보험약관 466 33.13 366 30.36 부 동산 유가증권 담보계 466 33.13 366 30.36 지급보증 신 용 기 타 소 계 1,406 100.00 1,205 100.00 합 계 19,326 18,012 ( 주 ) 대손충당금및현재가치할인차금차감전금액기준임 * 주요변동요인 : SOC 대출 1,064억증가 22

3) 업종별대출금 ( 단위 : 억원, %) 업종별 FY2012 FY2011 금액구성비금액구성비 농업 수렵업 임업 어업 광업 제조업 29 0.15 29 0.16 전기 가스 수도업 하수폐기물 원료재생 환경복원 642 3.32 159 0.88 건설업 252 1.30 203 1.13 도 소매및소비자용품, 수리 숙박및음식점업 656 3.39 787 4.37 운수 창고및통신업 금융및보험업 2,040 10.56 1,939 10.76 부동산 임대및사업서비스업 2,236 11.57 1,574 8.74 기 타 13,471 69.70 13,321 73.96 합계 19,326 100.00 18,012 100.00 ( 주 ) 일반계정및특별계정대출금잔액합계이며, 대손충당금및현재가치할인차금차감전금액기준임 * 주요변동요인 : SOC 대출증가 4) 용도별대출금 ( 단위 : 억원, %) 구 분 FY2012 FY2011 금액구성비금액구성비 개인대출 13,471 69.70 13,321 73.96 기업대출 5,855 30.30 4,691 26.04 중소기업 3,286 17.00 2,212 12.28 대기업 2,569 13.29 2,479 13.76 합계 19,326 18,012 ( 주 ) 일반계정및특별계정대출금잔액합계이며, 대손충당금및현재가치할인차금차감전금액기준임 23

43. 유가증권투자및평가손익 ( 단위 : 억원 ) 구분공정가액평가손익 주식 당기손익인식금융자산 (A) 채권 수익증권 외화유가증권 기타유가증권 207 (3) 주식 3,766 193 일반계정 매도가능금융자산 (B) 출자금 채권 47,838 4,892 수익증권 1,873 171 외화유가증권 2,636 324 기타유가증권 587 32 채 권 46,608 (268) 만기보유수익증권 금융자산 (C) 외화유가증권 기타유가증권 관계종속기업 주 식 투자주식 (D) 출 자 금 소 계 (A+B+C+D) 103,515 5,341 당기손익계상항목자본조정및계약자지분조정계상항목이익잉여금계상항목 주식 7,186 217 채권 3,544 46 특별계정 수익증권 384 15 외화유가증권 305 18 기타유가증권 소계 11,420 296 합계 114,935 5,637 24

44. 부동산보유현황 ( 단위 : 억원, %) 구 분 FY2012 FY2011 업무용구성비비업무용구성비계업무용구성비비업무용구성비계 일반계정 토지건물구축물건설중인자산해외부동산 637 1,066 54.48 50.45 532 1,047 45.52 49.55 1,168 2,114 715 1,154 59.24 53.20 492 1,015 40.76 46.80 1,207 2,169 소계 1,703 1,579 3,282 1,869 1,507 3,376 특별계정 토지건물구축물건설중인자산해외부동산 소계 합계 1,703 1,579 3,282 1,869 1,507 3,376 ( 주 ) 업무용과비업무용은기업회계기준의유형자산 / 투자자산의분류기준에따라작성함 45. 책임준비금 ( 단위 : 억원 ) 구 분 FY2012 FY2011 보험료적립금 116,588 110,735 지급준비금 3,658 3,211 미경과보험료적립금 23 21 일반계정 보증준비금 198 111 계약자배당준비금 447 473 계약자이익배당준비금 30 25 배당보험손실보전준비금 재보험료적립금 출재보험준비금 ( ) 소계 120,945 114,576 특별계정 보험료적립금 13,338 11,956 계약자배당준비금 1 1 계약자이익배당준비금 1 1 소계 13,340 11,958 합계 134,285 126,534 * 보증준비금은보험업감독규정 611 조에의거하여작성함 ( 과거자료도소급적용 ) 25

< 책임준비금적정성평가주요현황 > 구 분 평가후책임준비금 평가전책임준비금 변동금액 보험료적립금 113,078 113,078 미경과보험료적립금 23 23 보증준비금 36 36 합계 113,137 113,137 * 보험업감독업무시행세칙별표26에따른책임준비금적정성평가기준대상 ** Max( 평가전책임준비금, 책임준비금적정성평가금액 ) *** 평가후책임준비금 평가전책임준비금 46. 외화자산 부채 1) 형태별현황 ( 단위 : 억원 ) 구분 FY2012 FY2011 증감 자산부채 예 치 금 47 46 1 유가증권 2,636 1,720 916 기타자산 27 27 1 자산총계 2,711 1,793 918 차 입 금 기타부채 1,288 1,257 31 부채총계 1,288 1,257 31 2) 국가별주요자산운용현황 ( 단위 : 억원 ) 구분현금및 예치금대출유가증권채권주식기타 외국환 부동산 기타자산 합계 케이만 297 297 호주 11 45 236 292 일본 284 284 싱가폴 163 163 홍콩 2 93 95 총계 2 11 45 776 297 1,131 ( 주 ) 국내운용분 ( 한국물 ) 제외, 투자금액이큰상위 5개국가순으로기재 26

47. 대손상각및대손충당금 1) 대손충당금및대손준비금 ( 단위 : 억원 ) 구 분 FY2012 FY2011 대 손 충 당 금 28 86 일 반 계 정 27 84 국내분 27 84 국외분 특 별 계 정 1 2 대 손 준 비 금 176 138 일 반 계 정 171 135 국내분 171 135 국외분 특 별 계 정 5 3 합계 203 224 일 반 계 정 198 219 국내분 198 219 국외분 특 별 계 정 6 5 대 손 상 각 액 일 반 계 정 국내분 국외분 특 별 계 정 2) 대손준비금등의적립 ( 단위 : 억원 ) 구분 FY2012 3 분기전입환입 FY2012 4 분기 이익잉여금 1,275 1,155 대손준비금 166 10 176 27

48. 부실대출현황 1) 부실대출현황 ( 단위 : 억원 ) 구 분 FY2012 FY2011 총대출 19,318 18,003 일반계정 17,912 16,798 특별계정 1,406 1,205 부실대출 56 73 일반계정 55 71 특별계정 1 2 ( 주 ) 부실대출은고정, 회수의문및추정손실분류대출의합계임 2) 신규발생법정관리업체등의현황해당사항없음 49. 계약현황 1) 보험계약과투자계약의구분 ( 단위 : 억원 ) 계정구분 FY2012 4 분기 FY2012 3 분기 보험계약부채 120,945 114,576 일반 투자계약부채 소계 120,945 114,576 보험계약부채 13,340 11,958 특별 투자계약부채 소계 13,340 11,958 보험계약부채 134,285 126,534 합계 투자계약부채 합계 134,285 126,534 28

2) 보험계약의현황 ( 단위 : 건, 억원, %) FY2012 FY2011 구 분 건수금액건수금액 구성비구성비구성비구성비 개인보험 1,964,703 90.7 519,271 97.1 2,005,517 94.0 513,646 97.8 생존보험 296,208 13.7 100,634 18.8 304,024 14.2 101,107 19.2 사망보험 1,485,547 68.6 379,459 71.0 1,492,595 70.0 366,407 69.8 일반계정 생사혼합 182,948 8.4 39,178 7.3 208,898 9.8 46,131 8.8 단체보험 186,010 8.6 15,282 2.9 108,813 5.1 11,394 2.2 단체보장 185,477 8.6 15,275 2.9 108,271 5.1 11,388 2.2 단체저축 533 0.0 7 0.0 542 0.0 6 0.0 소계 2,150,713 99.3 534,553 100.0 2,114,330 99.1 525,040 100.0 퇴직보험 14,994 0.7 190 0.0 18,567 0.9 229 0.0 특별계정 퇴직연금 소계 14,994 0.7 190 0.0 18,567 0.9 229 0.0 합계 2,165,707 100.0 534,743 100.0 2,132,897 100.0 525,269 100.0 ( 주1) 건수는보유계약의건수임 ( 주2) 금액은주계약보험가입금액임 ( 주3) 변액보험의경우, 자금의운용은특별계정으로이루어지나, 계약자체는일반계정에서관리되므로보험계약현황에서는일반계정에포함함 29

410. 재보험현황 1) 국내재보험거래현황 ( 단위 : 억원 ) 구분 FY2012 하반기 FY2012 상반기반기대비증감액 국 내 출재 지급보험료 125 90 35 수입수수료 25 16 9 수입보험금 73 67 6 수지차액 (B) (27) (7) (20) 순수지차액 (A+B) (27) (7) (20) 2) 국외재보험거래현황 ( 단위 : 억원 ) 구분 FY2012 하반기 FY2012 상반기반기대비증감액 지급보험료 62 48 14 국 외 출재 수입수수료 14 11 3 수입보험금 35 31 4 수지차액 (B) (13) (6) (7) 순수지차액 (A+B) (13) (6) (7) 3) 재보험자산의손상 ( 단위 : 억원 ) 구분 FY2012 4/4 분기 FY2012 3/4 분기증감손상사유 재보험자산 55 48 7 손상차손 장부가액 * 55 48 7 * 장부가액 = 재보험자산 손상차손 30

5. 경영지표 51. 자본의적정성 1) B/S 상자기자본 ( 단위 : 억원 ) 구 분 FY2012 (2013 년 3 월 ) FY2012 3/4 분기 (2012 년 12 월 ) FY2012 상반기 (2012 년 9 월 ) 자본총계 11,599 11,024 11,605 자본금 120 120 120 자본잉여금 6,464 6,464 6,464 이익잉여금 1,155 1,275 1,256 기타포괄손익누계액 3,860 3,165 3,765 2) 지급여력비율내용및산출방법개요 ( 단위 : 억원, %) 구 분 FY2012 (2013 년 3 월 ) FY2012 3/4 분기 (2012 년 12 월 ) FY2012 상반기 (2012 년 9 월 ) 지급여력비율 (A/B) 277.42 315.34 345.65 지급여력금액 (A) 12,617 12,078 13,047 지급여력기준금액 (B) 4,548 3,830 3,775 보험위험액 1,069 1,081 1,081 금리위험액 2,814 2,101 2,097 신용위험액 1,286 1,276 1,215 시장위험액 706 305 240 운영위험액 253 271 283 31

52. 자산건전성 구분 FY2012 FY2011 부실자산비율 0.03 0.07 위험가중자산비율 23.48 20.46 53. 수익성 구분 FY2012 FY2011 운용자산이익률 4.93 6.09 위험보험료대사망보험금비율 91.68 92.53 영업이익률 (1.28) 1.49 총자산수익율 (ROA) (0.22) 0.32 자기자본수익율 (ROE) (2.99) 4.59 54. 유동성 구분 FY2012 FY2011 유동성비율 227.50 99.97 수지차비율 40.74 28.86 55. 신용평가등급 해당사항없음 32

6. 위험관리현황 61. 위험관리개요 1) 위험관리정책, 전략및절차등체제전반에관한사항 1 위험관리정책 최근보험산업을둘러싼경영환경은저금리상황지속과외부요소의변동성확대로인하여위험이증가하고있는실정입니다. 이런가운데생명보험사의보험및연금상품은은행, 증권및손해보험사의금융상품과달리장기계약의속성을갖고있어, 상품개발시점에책정한위험률보다실제보험금지급이증가할수있는보험위험, 보험부채와자산운용간금리및만기차이에따라발생할수있는금리위험, 자산운용과정에서거래상대방이채무를이행하지못할신용위험등을효과적으로관리할필요가있습니다. 회사가위험을관리하는목적은불확실한금융환경과장기적속성을갖고있는생명보험상품의특성을고려하여경영활동과정에서발생할수있는주요위험을선제적으로인식하고체계적으로관리하여지속적으로성장하고안정적인이익을확보함으로써재무건전성을제고하여계약자, 주주및사회에기여하는데있습니다. 회사는 2002년부터알리안츠그룹의체계적인위험관리체계를도입하여경영의사결정에활용하였고, 위험유형별로관리원칙을수립하여보수적이면서엄격하게위험요소를안정적인수준에서유지하고있습니다. 또한, 장기적인자산운용전략을수립하여운용하고, 주식, 회사채등의위험자산대신국공채등의안전자산에투자해왔습니다. 이러한노력의결과로금융감독원의위험기준자기자본제도하에서양호한재무건전성수치를보여주고있습니다. 2 위험관리전략 회사의위험수준이가용자본대비적정수준을유지하도록위험한도를설정하고, 위험대비수익성을제고하기위해운용자산과상품포트폴리오를종합적으로관리하고있습니다. 이를위하여회사는위험유형별로위험대상투자자산과보험계약부채에대한위험을합리적으로측정하고, 모니터링을통해적정수준내에서관리하고있습니다. 또한, 보험상품에대해출시전예상손익분석과출시후정기적인손익모니터링을수행하며, 신규자산에대한투자시사전위험검토및분석을통해위험을체계적으로관리하고 33

있습니다. 그리고, ALM( 자산부채관리 ) 투자전략을기반으로회사가치를극대화하면서안정적수익구조를확보하기위해위험평가에기반한경영의사결정을하고있습니다. 3 위험관리절차 일반적으로위험관리절차는사전에적정수준의위험한도를설정한후노출된위험규모를측정하고, 이를정기적으로모니터링하여경영진에게보고하고있습니다. 위험규모가한도를초과한경우에대비하여사전에단계별대응조치를마련하고효과적으로위험을통제하고있습니다. 위험의인식 경영활동에서발생할수있는보험, 금리, 시장, 신용, 유동성, 운영위험을중요한위험으로인식하고있습니다. 위험의측정및평가 위험을측정하고평가하기위해회사는경영통계를이용하거나금감원의위험기준자기자본제도에따라위험규모를측정하고있습니다. 일반적으로위험규모는위험에노출된자산규모에위험계수를적용하는방법으로산정하고있습니다. 위험의통제 회사는위험을회피, 수용, 전가, 경감하기위하여적정수준의위험한도를설정하고초과여부를지속적으로관찰하고있으며, 필요한경우한도를조정하거나비상계획 (contingency plan) 을수립하여대응하고있습니다. 회사의중요한의사결정사항에대해서는위험관리부서가사전에위험요소를검토하여적절하고빠른의사결정을지원하고있습니다. 위험의모니터링및보고 회사의위험을적정수준이내로유지하고회사경영에부정적영향을미칠수있는각종위험요인을일별, 월별, 분기별로모니터링하고있으며, 이상징후발견시경영진에보고하여적절한조치를취하고있습니다. 34

2) 내부자본적정성평가및관리절차에관한사항 회사는 2009년 4월부터감독기관에서규정하고있는위험기준자기자본 ( 이하 RBC) 비율을산출하고있습니다. RBC 비율은보험회사위험기준자기자본의적정성을나타내는지표로서생명보험사의재무건전성이나보험금지급능력에대한척도입니다. 감독기관에서는 RBC 비율을 100% 이상유지할것을의무화하고있으며, 미달하는경우에적기시정조치를통해재무건전성을제고하도록지도하고있습니다. 회사의 2013년 3월말위험기준지급여력기준금액은 4,548억원으로 RBC 비율은 277.4% 입니다. 3) 이사회 ( 위험관리위원회 ) 및위험관리조직의구조와기능 1 위험관리위원회 위험관리위원회는이사회의위임을받아사내이사 2명, 사외이사 1명으로구성하고있으며, 경영전략과부합하는위험관리방침, 위험에기초한주요경영전략, 위험한도등회사의위험관리에관한중요한의사결정사항을의결하고있습니다. 2 위험관리운영위원회 위험관리운영위원회는위험관리위원회의결사항과위험관리사항을사전에협의하는기구로서위험관리에대한주요사안및경영진의대응책을논의하고, 해당위험에대한지속적관찰및개선방안등을수립하여관리하고있습니다. 3 전사위험관리자 전사위험관리자는운용부서와독립되어있으며, 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성, 운영등제반위험관리를총괄하고있습니다. 4 부문별위험관리자 부문별위험관리자는위험유형별로나누어져있습니다. 자산위험관리자는금리, 주가, 환율등시장가격의변동으로인한위험을지속적으로모니터링하면서통제하고있으며, 거래상대방의채무 ( 계약 ) 불이행으로인한위험을부담가능한범위이내로관리하고있습니다. 상품위험관리자는보험금지급의변동으로인한위험을일정한범위내로유지하고, 보험계약의가입한도, 언더라이팅, 지급심사, 상품포트폴리오등상품과관련요인을 35

충분히인식하고위험을최소화하고있습니다. ALM(Asset Liability Management) 위험관리자는금리변동으로인한회사가치의변동성을일정범위이내로유지하면서위험을최소화하고있습니다. 운영위험관리자는업무처리의오류, 소송, 불완전판매, 시스템장애, 대규모재해등으로인한손실을최소화하기위해주기적으로해당위험을평가하고통제수준을점검하여, 회사이미지가하락하지않도록노력하고있습니다. 4) 위험관리체계구축을위한활동 회사는위험유형별로위험관리절차를명확하게설정하기위해위험관리지침을수립하여규정화하고있습니다. 또한이러한규정을바탕으로표준화된위험관리절차를운영하고있습니다. 주요위험을체계적으로측정하여관리할수있는위험관리시스템을구축하고, 지속적인수정과보완을통하여시스템의유효성을제고하고있습니다. 특히, 보험, 금리, 신용, 시장위험을측정하여관리하고있으며, 이를통해일상적인금융환경의변화에따른위험을측정하여관리함은물론비정상적인환경으로부터발생하는급격한변화에대한여러가지스트레스시나리오분석을통해잠재위험에대비하고있습니다. 62. 보험위험관리 1) 개념및위험액 1 개념보험위험은보험회사의고유업무인보험계약의인수및보험금지급과관련하여발생하는위험으로보험계약시예상했던위험과실제지급시위험의차이로인해발생할수있는손실가능성등을말합니다. 2 보험위험액현황보험가격위험의익스포져는 2013년 3월말현재 2,405억원입니다. 이는직전 1년간위험보험료로회사의모든계약을대상으로합니다. 보험가격위험액은 2013년 3월말현재 1,069억원입니다. 이는보험계약자에게받은보험료와실제지급된보험금간의차이등으로인한손실발생가능성을대비하여측정하고관리하는금액입니다. 36

( 단위 : 백만원, %) 구구양식 (~2012 1/4분기 ) 분 익스포져 FY2012 FY2012 상반기 FY2011 보험가격위험액 익스포져 보험가격위험액 익스포져 보험가격위험액 보장성보험 131,256 24,675 질병보험 77,373 46,664 기타생명보험 26,269 12,117 사망 75,503 12,839 71,702 12,192 신양식 (2012 2/4 분기 ~) 장해 6,112 4,238 6,712 4,800 입원 51,443 8,168 50,496 8,112 수술 진단 99,379 80,271 101,400 81,310 실손의료비 4,980 463 4,686 433 기타 3,093 947 3,998 1,225 총계 240,510 106,927 238,994 108,072 234,898 83,456 재보험인정비율적용전 106,927 108,072 83,456 보유율 (%) 88% 89% 88% ( 주1) 보장성보험은보장성사망보험과보장성상해보험임 ( 주2) 보험업감독규정시행세칙개정에따라업무보고서중해당자료구분의항목이 보장성보험, 질병보험, 기타생명보험 에서 사망, 장해, 입원, 수술 진단, 실손의료비, 기타 로수정되어일시적으로두항목을함께기재함 2) 측정 ( 인식 ) 및관리방법 1 측정방법 회사는위험기준자기자본제도 (RBC) 에따라회사의모든보험계약에대해보험가격위험익스포져를산출하고보험가격위험계수를적용하여측정하고있습니다. 2 관리방법 상품개발부서는신상품개발시향후위험률, 예정이율, 해약률등을감안하여상품수익성을분석하고, 위험을감안한손익을고려한후, 적정보험료를책정하여상품을출시합니다. 보험위험최소화를위해정기적으로판매상품에대한수익성분석과위험률차손익모니터링을통하여상품포트폴리오및보험위험을효과적으로관리하고있습니다. 37

3) 재보험정책 1 개요 보험계약의인수로인해발생할수있는위험의전가혹은분산을필요로하는계약을출재대상으로하여, 보험계약자에대한보험금지급능력을확고히하고회사재무구조의안정성을확보하기위해재보험을활용하고있습니다. 효율적인재보험운영을위해재보험거래에대한손익을분석하고, 양질의재보험자를선정하며, 내부통제시스템을확립하여관련법규를준수하도록운영하고있습니다. 2 상위 5 대재보험자편중도현황 2013년 3월말현재회사는국내적격신용평가기관의신용등급을기준으로모두 AA등급이상인우수한재무건전성을가진재보험사와대부분거래하고있습니다. ( 단위 : 백만원 ) 구 분 상위 5 대재보험자 AA 이상 A+ ~ A BBB+ 이하기타 출재보험료 32,159 비중 100% 3 재보험사郡별출재보험료 현재재보험사출재보험료는 2013년 3월말기준으로 324억원이며모두신용등급이 우수한 6개사와거래하고있습니다. ( 단위 : 백만원 ) 구 분 AA 이상 A+ ~ A BBB+ 이하 기타 합계 출재보험료 32,444 32,444 비중 100% 100% 38

63. 금리위험관리 1) 개념및위험액 1 개념 미래의시장금리변동에따라회사의순자산가치 ( 회계상가치와경제적가치를포괄함 ) 가감소할위험을말하며, 이는자산과부채의만기구조, 금리조건의불일치에의해발 생합니다. 2 금리위험액현황 금리위험에대한익스포져는금리변동에따라가치가변하는자산과부채의규모입니다. 2013년 3월말금리위험관리대상자산, 부채현황은아래와같습니다. 금리부자산은 11조 9,440억원으로 FY2012 2분기대비 880억원감소하였습니다. 이는시장금리변동에의한가치변동분을포함하고있습니다. 금리부부채는 11조 4,036억원으로 FY2012 2분기대비 739억원증가하였습니다. 이는상반기결산대비신규계약증가및기간경과에따른계속보험료유입에따라보험부채에대한적립금규모가증가하였기때문입니다. 2013년 3월말현재금리위험액은 2,814억원입니다. 회사는미래시장금리변동및자산과부채의만기구조차이로인해발생하는경제적손실가능성을측정하여관리하는금액과보험부채로산출되는최저금리위험액중큰금액인최저금리위험액을금리위험액으로관리하고있습니다. 최근보험회사의재무건전성감독강화를위해신설된금리역마진위험액이 2013년 3월 27일부터시행됨에따라금리역마진위험액 704억원이금리위험액에추가되어관리되고있습니다. 39

구 분 ( 단위 : 백만원, %) FY2012 FY2012 상반기 FY2011 익스포져금리민감액익스포져금리민감액익스포져금리민감액 가. 금리부자산 11,943,964 72,110,106 12,031,924 72,168,899 11,236,185 67,994,239 Ⅰ. 예치금 487,339 426,024 199,394 2,400 Ⅱ. 당기손익인식금융자산 Ⅲ. 매도가능금융자산 5,011,590 31,680,093 5,111,715 33,112,824 4,683,087 29,832,115 Ⅳ. 만기보유금융자산 4,660,777 31,245,982 4,784,648 30,114,351 4,682,286 29,364,021 Ⅴ. 대출채권 1,784,258 9,184,031 1,709,537 8,941,724 1,671,418 8,795,703 나. 금리부부채 11,403,628 64,597,892 11,329,741 64,432,131 10,759,708 63,608,518 Ⅰ. 금리확정형 6,024,880 54,826,667 5,999,858 54,773,270 5,954,206 54,513,824 Ⅱ. 금리연동형 5,378,747 9,771,225 5,329,883 9,658,861 4,805,502 9,094,694 금리위험액 281,375 209,692 202,277 금리변동계수 (%) 2.00% 2.00% 2.00% 금리연동형상품의보험료적립금은해당상품의공시이율로부리되며, 이공시이율은그종류와개정주기 ( 월, 분기, 반기 ) 별로회사의자산운용이익률과시중금리를반영하여결정됩니다. 최저보증이율은상품별로약관에서정하고있으며, 공시이율이해당상품의최저보증이율이하로하락시에회사는최저보증이율로보험료적립금을부리하여, 보험료적립금부리이율의최저한도를보증하고있습니다. 2013년 3월말현재기준으로최저보증이율 2% 초과 ~ 3% 이하구간은금리연동형적립금의 51% 를차지하고있습니다. 구분 금리연동형부채 0% 이하 [ 최저보증이율별금리연동형부채현황 ] 0% 초과 2% 이하 2% 초과 3% 이하 3% 초과 4% 이하 ( 단위 : 백만원 ) 4% 초과합계 33,948 1,577,393 2,731,247 822,477 213,682 5,378,747 40

2) 측정 ( 인식 ) 및관리방법 1 측정방법 회사는금리변동에따른자산과부채의가치변동분의차이에대한위험량을분기별로측정및관리하고있습니다. 자산금리민감액, 부채금리민감액은각대상익스포져에해당위험률계수 ( 금리민감도 ) 를곱한금액입니다. 금리부부채의금리민감도는금융감독원의위험기준자기자본제도 (RBC) 에따라보험상품종류 ( 저축성, 보장성, 연금 ) 및금리부리방식 ( 금리확정형, 금리연동형 ) 에따라상이한계수를설정하여산출하고있으며, 금리부자산의금리민감도에는채권평가기관, 자산운용회사, 또는수탁회사로부터제공받은듀레이션이사용됩니다. 2 관리방법 회사는보험부채의금리, 만기구조를감안하여자산운용전략을수립하고이에따른자산을운용하고있습니다. 회사의자기자본, 지급여력, 위험정책등을감안하여금리위험목표 ( 한도 ) 를설정하여관리하고있으며, 또한비정상적인경제상황을감안한위기상황시나리오테스트를정기적으로실시하여관리하고있습니다. 64. 신용위험관리 1) 개념및위험액 1 개념 신용위험은채무자의부도, 거래상대방의계약불이행등채무불이행으로인해발생할수있는예상손실과예상손실을초과하는위험액 ( 미예상손실 ) 을의미합니다. 2 신용위험액현황 신용위험대상자산은예금, 매도가능증권, 만기보유증권, 대출채권, 부동산및기타자산등을포함하며, 2013년 3월말현재 13조 4,295억원입니다. 신용위험노출자산중에는유가증권이 10조 3,308억원으로 77% 를차지하고있으며, 대출채권이 1조 7,918억원으로 13% 를차지하고있습니다. 유가증권과대출채권을합한금액은 12조 1,227억원으로전체의 90% 를차지하고있습니다. 41

이러한신용위험노출자산에대해차주의신용위험중예상손실에대비하여대손충당금을적립함으로써회사는채무불이행에따른손실에대비하고있습니다. 또한, 거래상대방의채무불이행위험을경감시키기위해담보, 보증과같은신용보강수단을통해대상자산을관리하고있습니다. 신용위험액은 2013년 3월말현재 1,286억원입니다. 이는채무자의부도, 거래상대방의계약불이행등으로발생할수있는손실중예상손실을초과하는부분을측정하여관리하는금액입니다. ( 단위 : 백만원 ) 구 분 FY2012 FY2012 상반기 FY2011 익스포져신용위험액익스포져신용위험액익스포져신용위험액 현금과예치금 487,339 3,918 426,027 3,430 199,395 1,674 대출채권 1,791,841 6,799 1,719,713 5,104 1,675,964 3,668 Ⅰ. 운용자산 유가증권 10,330,839 92,519 10,417,466 85,899 9,842,886 74,182 부동산 328,223 19,693 331,452 19,887 337,606 20,256 소계 12,938,242 122,930 12,894,658 114,320 12,055,851 99,780 재보험자산 5,484 70 4,836 61 5,074 63 Ⅱ. 비운용자산 기타 335,501 2,184 286,091 2,121 334,513 3,594 소계 340,985 2,254 290,927 2,182 339,586 3,657 Ⅲ. 장외파생금융거래 150,320 3,449 196,671 5,062 181,402 4,891 합계 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) 13,429,547 128,633 13,382,256 121,564 12,576,839 108,328 2) 측정 ( 인식 ) 및관리방법 1 측정방법 회사는대출, 채권, 장외파생상품등신용위험대상자산에대해위험기준자기자본제도 (RBC) 에따라신용위험을측정하고있습니다. RBC 제도에따른신용위험은자산의종류, 담보, 보증유무및차주의신용등급등신용상태에따라신용위험익스포져및위험계수를적용함으로써자산의총신용위험액을측정합니다. 42

2 관리방법 회사는신용위험의측정치를이용하여투자자산의적격신용등급제한, 차주별익스포져한도설정및예상, 미예상손실을추정하여관리하고있습니다. 또한, 적격차주라하더라도특정차주의집중을방지하기위해차주별집중익스포져한도를설정하고있습니다. 예상손실의관리를위해회사는차주의신용도에따라자산건전성분류기준을정의하고, 이에따라보유자산의건전성을지속적으로점검, 관리하고있습니다. 이과정에서자산의손실발생위험에대비하여건전성단계에따른대손충당금을설정하고, 손실이확실시되거나회수가불가능할것으로추정되는자산은조기에대손상각처리를함으로써차주의부도로일시에큰손실을입을수있는신용위험에대비하고있습니다. 건전성분류기준은차주의신용등급, 연체여부등신용위험의정도에따라정상, 요주의, 고정, 회수의문, 추정손실의다섯단계로분류하고있습니다. 미예상손실의관리를위해회사는매년신용위험한도를설정함으로써, 보유자산의미예상손실규모가정해진한도이내로유지되도록관리하고있습니다. 3) 신용등급별익스포져현황 1 채권 2013년 3월말신용등급별채권보유현황은아래와같으며, 대부분무위험또는신용등급 AA 이상의우량자산으로구성되어있습니다. 무위험채권은 5조 2,348억원으로채권전체익스포져 9조 5,983억원중 55% 를차지하고있으며, AA등급이상인채권은 9조 5,643억원으로 99% 입니다. ( 단위 : 백만원 ) 구 분 신용등급별익스포져 무위험 AAA AA+ ~ AA A+ ~ BBB BBB 미만무등급합계 국공채 3,709,366 3,709,366 특수채 1,474,463 3,011,187 4,485,649 금융채 392,122 115,142 507,265 회사채 380,569 361,729 742,298 외화유가증권 ( 채권 ) 50,964 5,692 63,022 34,043 153,721 합계 5,234,792 3,789,569 539,894 34,043 9,598,298 43

2 대출채권 2013년 3월말신용등급별대출채권보유현황은아래와같으며, 등급을부여한대상자산중대부분이무위험또는 AA등급이상의우량자산으로구성되어있습니다. 기타등급에는개인대출및보험계약대출이해당되며보험계약대출은해지환급금범위내에서대출이이루어지기때문에신용위험에노출되는정도는매우낮습니다. ( 단위 : 백만원 ) 구 분 신용등급별익스포져 무위험 AAA AA+ ~ AA A+ ~ BBB BBB 미만무등급기타합계 콜론, 신용대출, 어음할인대출, 지급보증대출 7,118 2,935 11,831 21,884 유가증권담보대출 부동산담보대출 6,237 97,870 104,108 보험계약대출 1,177,269 1,177,269 기타대출 373,346 110,000 5,234 488,580 합계 373,346 13,355 110,000 2,935 1,292,204 1,791,841 3 재보험자산 회사는재보험거래시국내적격신용평가기관의신용등급을기준으로모두 AA등급이상을갖고있는재보험사와거래하고있습니다. ( 단위 : 백만원, %) 구 분 신용등급별익스포져 AA 이상 A+ ~ A BBB 미만합계 재보험미수금 ( 주 ) 국내 출재미경과보험료적립금 690 (100%) 690 출재지급준비금 2,878 (100%) 2,878 재보험미수금 해외 출재미경과보험료적립금 457 (100%) 457 출재지급준비금 1,459 (100%) 1,459 ( 주 ) 국내라하면국내에서허가받은재보험사및국내지점을의미함 44

4 파생상품 파생상품은거래상대방과 1:1로이루어지는장외파생상품계약과거래소에서거래되고정산되는장내파생상품으로나눠지는데회사는장외파생상품계약을보유하고있기때문에계약기간동안파생상품의거래상대방신용위험에노출됩니다. 파생상품의거래상대방신용위험이란회사와계약을맺은거래상대방의부도시파생상품에대한의무를이행할수없어손실이발생할위험입니다. 2013 년 3 월말현재전체파생상품익스포져는 1,503 억원입니다. ( 단위 : 백만원 ) 구 분 신용등급별익스포져 무위험 AAA AA+ ~ AA A+ ~ BBB BBB 미만무등급합계 금리관련 6,963 59,156 66,120 주식관련 1,995 54,714 27,491 84,201 외환관련 신용관련 기타 합계 8,959 113,870 27,491 150,320 4) 산업별편중도 1 채권 2013년 3월말산업별국내채권의보유현황은아래와같으며, 국가및공공기관, 금융및보험업그리고, 전기, 가스증기및수도업등부도가능성이낮은산업의우량자산으로포트폴리오를구성하고있습니다. ( 단위 : 백만원 ) 산업별편중도 구 분 국가및공공기관 ( 국공채, 지방채 ) 금융및보험업 전기, 증기, 가스및수도업 부동산업및임대업 건설업기타합계 국내채권 3,659,226 1,521,054 1,229,045 1,189,137 1,048,982 797,133 9,444,577 45

2 대출채권 2013년 3월말산업별대출채권의보유현황은아래와같으며, 보험계약대출은개인고객이대부분이기에기타로분류하였습니다. 대부분부도가능성이낮은산업의우량자산으로포트폴리오를구성하고있습니다. 산업별편중도 ( 단위 : 백만원 ) 구 분 전기, 가스, 부동산업및임대업금융업운수업증기및수도업 건설업기타합계 보험계약대출 1,177,269 1,177,269 기타 223,616 110,000 65,612 64,196 25,156 125,991 614,571 합계 223,616 110,000 65,612 64,196 25,156 1,303,260 1,791,840 65. 시장위험관리 1) 개념및익스포져 1 개념 시장위험이란자산운용에있어주가, 금리등시장지표변동에의한자산의시가하락으로인해보험회사에손실이발생할위험을의미합니다. 변액연금보험보증위험이란회사가판매하고있는변액연금보험에있어최저보증준비금이하로운용자산의가격이하락하는경우발생하는위험을의미합니다. 2 시장위험액현황 2013년 3월말현재시장위험익스포져는 1조 4,545억원으로이는일반시장위험대상익스포져 1,397억원과변액보험보증위험대상익스포져 1조 3,148억원으로구성됩니다. 46

시장위험액은 2013년 3월말현재 706억원으로이는일반시장위험액과변액보험보증위험액의합계입니다. 일반시장위험액은주가, 금리, 환율등시장가격의변동으로자산의가치가하락함으로써보험회사의손실발생가능성을측정하여관리하는금액입니다. 반면에변액보험보증위험액은기초자산의가격이하락하여최저보증금액에미달하는경우해당기초자산가격과보증금액과의차액에따른손실발생가능성을측정하여관리하는금액입니다. ( 단위 : 백만원 ) 구 분 FY2012 FY2012 상반기 FY2011 익스포져시장위험액익스포져시장위험액익스포져시장위험액 단기매매증권 Ⅰ. 일반시장위험 외화표시자산부채 139,564 11,165 95,727 7,658 50,945 4,076 파생금융거래 113 18 147 24 소계 139,677 11,183 95,727 7,658 51,092 4,099 변액종신보험 152,383 21,174 146,620 254 138,345 257 변액연금보험 265,651 5,946 225,170 15,184 191,517 19,645 Ⅱ. 변액보험보증위험 변액니버셜보장성보험 145,813 31,193 130,026 645 121,433 578 변액유니버셜저축성보험 750,987 1,105 729,722 214 721,464 129 기타 소계 1,314,834 59,419 1,231,538 16,298 1,172,759 20,609 합계 (Ⅰ+Ⅱ) 1,454,511 70,602 1,327,265 23,956 1,223,851 24,709 3 변액보험보증위험액현황 2013년 3월말기준변액보험보증위험액의계약자적립금은 1조 3,148억원이며최저보증위험액은 594억원입니다. ( 단위 : 백만원 ) 구분보험료수익계약자적립금보증준비금최저보증위험액 변액종신보험 19,816 152,383 8,428 21,174 변액연금보험 115,814 265,651 1,992 5,946 변액유니버셜보장성보험변액유니버셜저축성보험 48,098 145,813 5,790 31,193 202,086 750,987 22 1,105 기타 소계 385,814 1,314,834 16,232 59,419 47

2) 측정 ( 인식 ) 및관리방법 1 측정방법 회사는자산의시가하락으로인한손실규모를관리하기위해위험기준자기자본제도 (RBC) 에따라시장위험대상자산의익스포져및위험을측정하고있습니다. RBC 기준에따라주가, 금리변동위험에대해각각의시장위험계수를곱하는방식으로일반시장위험액을산정하고, 변액보험계약중최저사망보험금보증, 최저연금적립금보증, 최저중도인출금보증, 최저종신중도인출금보증등의옵션이있는변액보험상품에대해서도위험계수를이용하여변액보험보증위험액을측정하고있습니다. 2 관리방법 회사는시장위험관리를위해손실한도, 운용한도등각종한도를규정하고있습니다. 위험관리부서에서는운용부서에서설정한한도를준수하고있는지정기적으로모니터링하여경영진및위험관리위원회에보고하고있습니다. 3) 민감도분석결과 회사는보유자산의가치가환율, 금리, 주가등의시장변수변화에의해손익및자본이어느정도영향을받는지민감도분석을수행하고있습니다. 손익영향에는당기손익인식증권, 외화유가증권, 위험회피목적파생상품그리고매매목적파생상품을대상으로분석하였고, 자본영향에는매도가능증권을대상으로환율, 금리, 주가의일정변동에따라손익과자본에미치는영향을분석했습니다. 민감도분석시환율은 2013년 3월말기준원 / 달러환율대비 100원의증가와감소에 해당하는비율인 8.99% 를반영하였으며, 금리는수정듀레이션에 100bp의증가와감소 를반영하였고, 주가지수는주식과수익증권가격에 10% 의증가와감소를반영하여산 출하였습니다. ( 단위 : 백만원 ) 구 분 손익영향 자본영향 ( 환율 ) 원 / 달러환율 100원증가 13,823 9,651 ( 환율 ) 원 / 달러환율 100원감소 (13,823) (9,651) ( 이자율 ) 금리 100bp의증가 (397,338) ( 이자율 ) 금리 100bp의감소 397,338 ( 주가 ) 주가지수10% 의증가 6,362 76,773 ( 주가 ) 주가지수10% 의감소 (6,362) (76,773) 48

66. 유동성위험관리 1) 개념및유동성갭현황 1 개념유동성위험이란자산, 부채의만기불일치또는예상치못한급격한현금흐름변동으로인한일시적자금의과부족으로인해손실이발생할위험입니다. 유동성갭은일정기간별유동성자산이유동성부채보다규모가클수록유동성위험에노출될가능성이낮다는것을의미합니다. 2 유동성갭현황 2013년 3월말기준 3개월이하유동성갭은자산이부채보다많은 9,223억원입니다. ( 단위 : 백만원 ) 자산 (A) 부채 (B) 구분 3 개월미만 3 개월이상 ~ 6 개월미만 6 개월이상 ~ 1 년미만 현금과예치금 487,339 487,339 유가증권 365,391 244,330 249,125 858,846 대출채권 667 1,638 2,758 5,064 기타 114,018 16,603 29,813 160,434 자산계 967,415 262,571 281,696 1,511,683 책임준비금 45,109 37,057 61,806 143,972 차입부채 부채계 45,109 37,057 61,806 143,972 유동성갭 (AB) 922,307 225,514 219,891 1,367,711 합 계 2) 측정 ( 인식 ) 및관리방법 1 측정방법 회사는유동성갭과유동성비율을통해유동성현황을관리하고있습니다. 유동성비율은만기 3개월이내유동성자산대비평균 3개월지급보험금으로유동성자산보유규모의적정성을판단할수있는지표입니다. 유동성갭은 3, 6, 12개월기간이내에유동성자산과유동성부채의차이를측정하는지표입니다. 2 관리방법 회사는정기적으로자금흐름계획을수립하고계획대비실적을점검하는등자금흐름정보를수집하고사전에대비하고있습니다. 또한, 갑작스런유동성자금수요에대비하여당좌차월약정을설정하여일시적이고급격한유동성부족에대비하고있습니다. 49

67. 운영위험관리 1) 개념운영위험은부적절하거나잘못된내부의절차, 인력, 시스템또는외부사건으로부터초래될수있는손실이발생할위험을말합니다. 2) 인식및관리방법 운영위험은일반경영활동에서발생하는포괄적인손실발생가능성으로정의되며, 회사에서는정교한위험규모측정보다는발생가능한운영위험에대한교육및통제를통하여손실발생예방에중점을두고있습니다. 회사에서관리하는운영위험에는불완전판매, 보험사기, 프로세스오류, 정보보안, 사업연속성중단위험등이있습니다. 변액보험에대한적합성원칙운영, 전교육과정에완전판매교육실시, 전지점대상 Coaching & Monitoring 실시등을통하여완전판매를지향하고있으며, 판매후에는콜센터를통한품질보증캠페인과고객불만관리시스템을통한민원정보분석, 불완전판매보험설계사에대한제재조치강화등을통하여완전판매문화가정착되도록최선을다하고있습니다. 내부통제와위험관리를위해신상품이나새로운업무추진시내부통제부서에서상품의위험을사전에검토하고, 프로세스상의적절한통제활동설계및운영의효과성등을점검하여업무완전성을제고하고있습니다. 또한, 부적절한승인및관리, 사업정책이나가이드라인의미준수로인해발생할수있는위험에대해수시로점검하고있으며, 내부회계관리제도를운영하여부적절한회계처리를방지하고있습니다. 사기및부패위험을방지하고효과적으로관리하기위해사기및부패방지프로그램을도입하여모든사기적인요인에대해철저히교육하여예방하고있습니다. 또한, 체계적인사기위험평가를실시함으로써위험수준을파악하고내부사기조사와과학적인자료분석을통해유형별기획조사강화등사기관련위험을효과적으로통제하고있습니다. 프로세스위험관리를위해계약체결시내부통제부서의합의를받는프로세스를마련하여시행하고있습니다. 최근사이버해킹위험이증가함에따라개인정보보호및전자금융거래에대한규제가강화되고있어정보보안및개인정보유출위험을체계적으로관리하기위해정보보안강화프로젝트를추진하고있으며, 고객정보및사내정보는암호화되어회사내에서만사용이가능하도록하고있습니다. 또한, 각부서별로보안담당자를지정하여수시로보안위험을효과적으로통제하고있으며, 시스템해킹위험을막기위해이중방화벽을설치하여운영하고있습니다. 50

회사는대규모재난등비상상황에대비한사업연속성계획 (BCP: Business Continuity Planning) 을수립하여관리하고있으며, 정전대비훈련등정기적인모의훈련을실시하고전시상황별대응방안을마련하여사업연속성능력을제고하고있습니다. 51

7. 기타경영현황 71. 자회사경영실적 1) 자회사재무및손익현황 해당사항없음 2) 자회사관련대출채권등현황 해당사항없음 72. 타금융기관과의거래내역 ( 단위 : 억원 ) 구 분 예입운용 과목금액과목금액 비 고 타보험사 국내 소계 은행 수입보험료 예금 4 채권해외유가증권 4,835 10,299 267 소계 15,401 기타금융기관 주식채권수익증권기타유가증권 3,766 204 1,873 587 소계 6,430 해외금융기관소계 1,099 합 계 22,930 ( 주 1) 기타금융기관은타보험사및은행을제외한제 2 금융권및외국금융기관 ( 외국에본점을둔국내지점포함 ) 을말함 ( 주 2) 타금융기관과특별한거래약정이있는경우기재함 ( 주 3) 대출채권의경우대손충당금차감전금액임 ( 주 4) 예입은타금융기관의자금을거래약정에의해예입하는경우임 ( 주 5) 운용은보험사의자금을거래약정에의해타금융기관으로유출하는경우임 52

73. 내부통제 준법감시인 1) 내부통제기구의현황보험업법에의거회사의내부통제를위하여준법감시인을선임하고내부통제기준을제정하여운영하고있으며, 준법감시인의직무수행을위해준법감시전담조직인준법경영부와각부서및영업단별로준법감시담당자를지정하여운영하고있음 2) 준법감시인의기능및역할 고객재산의선량한관리자로서회사임직원이제반법규를준수하도록사전적또는상시적인통제및감독하고있음 임직원이직무를수행함에있어법규를준수할수있도록준법감시체계를마련하고이를상시적으로운영ㆍ점검하고있음 3) 준법경영부의내부통제운영현황 내부통제관리 ( 내부통제기준, 윤리규범, 신고제도, 일상감시등 ) 및내부통제평가실시 윤리준법모니터링및윤리준법교육실시 금융사고예방업무 법규준수모니터링실시 개인정보보호지침운영관리및모니터링 자금세탁방지업무및조기경보시스템유지관리 전산원장통제업무 FATCA 대응방안수립및이행 Sales compliance 모니터링 회사의규정 (RGP) 및 Handbook 관리 회사의공시업무관리 74. 기관경고및임원문책사항 해당사항없음 75. 임직원대출잔액 ( 단위 : 억원 ) 구 분 FY2012 FY2011 임직원대출잔액 197 206 53

76. 민원발생평가현황 1) 민원발생건수 1. 민원건수 ( 작성대상기간 : 2012. 10. 1. ~ 2013. 3. 31.) 구분 민원건수환산건수 ( 보유계약십만건대비 ) 전반기금반기전반기금반기증감률 (%) 증감률 (%) 자체민원 1,064 1,236 16.17 49.0 57.5 17.35 경유민원 * 173 163 (5.78) 6.4 7.6 18.75 합계 1,237 1,399 13.10 58.6 65.0 10.92 비고 * 금융감독원등타기관을통해접수된민원 2. 유형별민원건수 ( 작성대상기간 : 2012. 10. 1. ~ 2013. 3. 31.) 유 형 민원건수 환산건수 ( 보유계약십만건대비 ) 구분전반기금반기전반기금반기증감률 (%) 증감률 (%) 판매 1,099 1,076 (2.09) 52.0 50.0 (3.85) 유지 48 274 470.83 2.3 12.7 452.17 지급 65 27 (58.46) 3.1 1.3 (58.06) 기타 25 22 (12.00) 1.2 1.0 (16.67) 합계 1,237 1,399 13.10 58.6 65.0 10.92 비고 2) 최근 3 년간민원발생평가등급 구분 2012 년 2011 년 2010 년 민원발생평가등급 5 등급 5 등급 5 등급 * 민원발생현황은 CY(1월 ~12월 ) 기준임 ** 민원발생평가등급 매년금융감독원에서금융회사별의민원발생건수, 처리결과및회사규모를종합적으로고려하여평가한결과임 54

77. 불완전판매비율및계약해지율현황 구분설계사개인대리점 법인대리점 직영 방카 TM 홈쇼핑기타복합다이렉트 < 불완전판매비율 ( 주1) > FY2012 1.08% 1.49% 1.12% 1.96% 2.37% 6.11% 0.34% 불완전판매건수 1,587 52 27 360 250 105 19 신계약건수 146,275 3,498 2,421 18,322 10,553 1,718 5,508 업계평균 0.53% 0.79% 0.35% 1.19% 1.36% 1.68% 2.40% 1.42% < 불완전판매계약해지율 ( 주2) > FY2012 1.05% 1.46% 1.12% 1.96% 2.34% 6.11% 0.34% 계약해지건수 1,541 51 27 360 247 105 19 신계약건수 146,275 3,498 2,421 18,322 10,553 1,718 5,508 업계평균 0.50% 0.78% 0.35% 1.16% 1.33% 1.67% 2.38% 1.39% ( 주1) 불완전판매비율 = ( 품질보증해지 + 민원해지 + 무효 ) 건수 / 신계약건수 X 100 ( 주2) 불완전판매계약해지율 = ( 품질보증해지 + 민원해지 ) 건수 / 신계약건수 X 100 * 업계평균은농협생명보험을제외한 23개생명보험사의 FY2011 기준임 78. 보험금부지급률및보험금불만족도 보험금부지급률 1) 보험금불만족도 2) FY2012 1.81% FY2012 2.60% 보험금부지급건수 503 보험금청구후해지건 493 보험금청구건수 27,841 보험금청구된계약건 18,967 업계평균 0.96% 업계평균 0.96% 1) 보험금부지급률 = 보험금부지급건수 / 보험금청구건수 X 100 2) 보험금불만족도 = 보험금청구후해지건수 / 보험금청구된계약건수 X 100 55

79. 사회공헌활동 1. 사회공헌활동비전 알리안츠생명은 ' 보험은사랑 ' 이라는신념을가지고우리사회의소외된이웃, 그중에서도미래의주역인어린이들을위한사회공헌활동에역점을두고있습니다. 임직원들의기부프로그램인 'Make a Donation', 빈곤아동치료기금전달, 차상위계층어린이들을위한 ' 아름다운리더십캠프 ', 전국에서펼쳐지는임직원과설계사들의봉사활동이대표적입니다. 알리안츠생명의임직원과설계사모두는소외된이웃에게보다가까이다가가상부상조와나눔의정신을실천함으로써우리사회의온기를높이는데앞장설것입니다. 2. 사회공헌활동주요현황 ( 단위 : 백만원, 명 ) 구분 사회공헌기부금액 전담직원수 내규화여부 봉사인원봉사시간인원수당기임직원설계사임직원설계사임직원설계사순이익 FY2012 396 1 644 4,148 1,657 (32,092) ( 주 ) 자사설계사의봉사활동은있으나, 관리체계보완등으로이번공시분에는포함되지않았습니다. 56

3. 분야별사회공헌활동세부내용 ( 단위 : 백만원, 명 ) 분야 지역사회 공익 주요사회공헌활동 ' 알리안츠의아름다운약속 ' 전개 ( 차상위계층어린이결연후원프로그램 ) 심장병어린이수술기금전달 아름다운리더십캠프개최 ( 차상위계층어린이대상 ) 임직원및설계사봉사활동 알리안츠러브펀드 ( 임직원모금봉사활동기금 ) 기부 ( 집행 ) 금액 230 문화 예술 스포츠자폐어린이사생대회후원 8 학술 교육 서울시초등학교어린이회장단수련회개최 환경보호 글로벌사회공헌 공동사회공헌 페이스북활용한기부이벤트진행 ( 아프리카에염소보내기캠페인 ) 생명보험사회공헌위원회출연 서민금융 69 4 85 자원봉사활동 임직원 설계사 인원 시간 인원 시간 644 4,148 기타 총계 396 644 4,148 ( 주 ) 자사설계사의봉사활동은있으나, 관리체계보완등으로이번공시분에는포함되지않았습니다. 57

8. 신탁부문 해당사항없음 9. 재무제표 91. 감사보고서 : 별첨 1 참조 92. 재무상태표 : 별첨 21, 22 참조 93. 손익계산서 : 별첨 31, 32 참조 94. 자본변동표 : 별첨 4 참조 95. 현금흐름표 : 별첨 5 참조 96. 주석사항 : 별첨 6 참조 58

10. 보험회사성과보상체계연차보고서 101. 보상체계의사결정절차 (1) 보상위원회의구성 성명 직명 사외이사여부 이명재대표이사 x 한민사외이사 김재현사외이사 주요경력 알리안츠그룹아시아태평양지역 Market Mgmt/Legal/Compliance 총괄임원 알리안츠생명보험 ( 주 ) 부사장 알리안츠생명보험 ( 주 ) 경영지원실장 알리안츠생명보험 ( 주 ) 법률고문 한국휴렛팩커드고문변호사 이화여자대학교로스쿨교수 ( 현직 ) 김앤장 Partner 상명대학교교수 ( 현직 ) 서원대학교조교수 (2013 년 3 월말기준 ) 비고 보수위원회위원장리스크관리위원회위원장 리스크관리위원 (2) 보수위원회의보상체계의사결정절차 위원장이위원회를소집 ( 회의 2일전에각위원에게통지, 위원전원동의시소집절차생략가능 ) 위원회의결의는재정위원과반수의출석과출석위원과반수찬성으로결의 (3) 보수위원회의권한과책임다음각호의사항을심의또는결의 보수위원회운영관련사항의제정및개정 임원보수규정의제정및개정 집행임원의보수총액 임원의특별보수, 특별한지원에관한검토및승인 AEI( 그룹주식보상 ) 적용에관한사항 경영진의성과평가기준심의및의결 경영진의성과평가결과에따른보상의결 59

(4) 보상위원회의성과보상체계모범규준점검대상자범위 분류 인원수 경영진 3 명사장 1 명, 부사장 2 명 (2013 년 3 월말기준 ) 비고 ( 직급 직무별로구분하여해당인원을기재 ) 특정직원 (5) 보상위원회의개최횟수등 개최횟수 개최일 2 회 2012.4.20, 2012.6.29 (6) 보상체계상주요변경사항 특이사항없음 (7) 리스크관리 준법감시부서성과보상체계의독립성 직원들의업무성과목표설정시회사의계량적인성과와연동되지않도록설정하여일반직원과독립적으로보상 102. 보상체계주요특성 (1) 성과측정및리스크조정기준 당사변동보상은리스크지표를포함한회사의성과에연동하여지급하게되어있고 특히장기보상은당해연도성과에따라그룹주식부여후 4년보유후행사가능토록하여단기업적위주의리스크를보완토록구성하였으며 또한 1년단위평가가아닌 3년단위의중장기평가결과에따른변동보상제도운영 보수위원회에서성과평가결과에따른변동보상의결시보상금액의지급에따른재무건전성저해여부 (RBC비율변동등 ) 를검토하여최종승인 (2) 성과와보상의연계성변동보상의주요평가지표로장기성과, 수익성, 건전성, 고객만족도등을반영하여구성하며, 성과평가달성수준에따라보상액이최저 0% 에서최대 165% 까지차등 정량적목표 전략적방향성을감안한개인의정성적목표 영업이익, 생산성목표, 현금흐름목표장기성과급은 3년간의회사성장률, 영업이익, 영속성지표등을종합고려함 60

(3) 이연및지급확정기준단기성과를지향하고장기성과를반영하기위하여아래와같이이연지급 변동급여중최대 50% 를그룹주식으로부여하되 4년보유후행사함에따라 4년후주가에따라실제보상액이달라짐 변동급여중최대 33% 는 3년단위로평가하여 4년차에보상하여 1년단위의단기적인성과보다는장기성과를반영하고있음 (4) 현금과주식등기타보상간의배분기준등 기본급여는 임원보수규정 에서정의한범위내에서운용, 지급 변동보상은아래와같이구성됨 * 연간성과보너스 (1년평가즉시현금지급 ) : 33%~50% * Midterm Bonus(3 년평가후 4년차현금지급 ) : 0%~33% * 그룹주식보상 (1년평가후주식부여후 4년보유후행사 ) : 33%~50% 103. 보상에관한총계정보 ( 경영진및특정직원보상에관한세부화된정보 ) (1) 회계연도중보상액 ( 당해회계연도중발생액기준 ) ( 단위 : 명, 억원 ) 구분 수급자수 고정보상액 변동보상액이연지급금액 2012년도 경영진 5 11 15 9 ( 당해회계연도 ) 특정직원 2011 년도 ( 전년회계연도 ) 경영진 4 9 10 6 특정직원 * 해당년도중 6 개월이상경영진 특정직원으로근무한직원을기준으로기재 ( 단위 : 명, 억원 ) 구분 금액구분 ( 개인별당해연도총보상액 ) 수급자수 고정보상액 변동보상액 ~ 3억원미만 3 억원이상 ~ 5 억원미만 4 8 9 2012 년도 ( 당해회계연도 ) 5 억원이상 ~ 7 억원미만 7 억원이상 ~10 억원미만 1 3 6 10 억원이상 ~15 억원미만 15 억원이상 ~20 억원미만 20 억원이상 ~ 61

(2) 변동보상금액및형태 ( 당해회계연도중발생액기준 ) 2012년도 ( 당해회계연도 ) 2011년도 ( 전년회계연도 ) 구분 ( 단위 : 억원 ) 변동보상액 장기성과연동상품계주식주식연계상품등 현금 기타 경영진 15 9 0 9 6 0 특정직원 경영진 10 6 0 6 4 0 특정직원 (3) 이연된보상액 ( 당해회계연도말누적액기준 ) 구분 이연보상액 지급확정 ( 단위 : 억원 ) 지급미확정 2012 년도 ( 당해회계연도 ) 2011 년도 ( 전년회계연도 ) 경영진 23 14 9 특정직원 경영진 14 0 14 특정직원 (4) 이연된보상액중당해연도지급액 ( 성과조정등에따른증감액포함 ) ( 단위 : 억원 ) 구분 2012 년도 ( 당해회계연도 ) 직전회계연도말이연보상액 직전회계연도말당해회계연도지급예정액 (A) 당해회계연도지급액 (B) 증감액 (AB) 경영진 14 4 14 (11) 증감사유 퇴직일시정산 특정직원 2011 년도 ( 전년회계연도 ) 경영진 8 0 0 0 특정직원 (5) 기존고용자에대한보장성상여금 ( 단위 : 명, 억원 ) 구분 수급자수 보장성상여금 1인기준최고지급액 2012년도 경영진 0 0 0 ( 당해회계연도 ) 특정직원 2011 년도 ( 전년회계연도 경영진 0 0 0 특정직원 62

(6) 신규고용자에대한보장성상여금 ( 단위 : 명, 억원 ) 구분 수급자수 보장성상여금 1인기준최고지급액 2012년도 경영진 0 0 0 ( 당해회계연도 ) 특정직원 2011 년도 ( 전년회계연도 ) 경영진 0 0 0 특정직원 (7) 퇴직자에대한퇴직보상 2012 년도 ( 당해회계연도 ) 2011 년도 ( 전년회계연도 ) 구분수급자수퇴직보상금액 ( 단위 : 명, 억원 ) 1 인기준최고지급액 경영진 0 0 0 특정직원 경영진 0 0 0 특정직원 63

11. 기타 111. 임원 (2013년 3월 31일현재 ) 상근임원 사외이사 성명 직명 담당업무또는주된직업 주요경력 Allianz AZAP ('10.07~'13.01) 상근임원 이명재 대표이사사장대표이사, 사장 알리안츠생명 ( 03.10~ 10.06) 한국휴렛팩커드 ( 99.08~ 03.09) ING그룹 ( 99.10~ 12.06) 상근임원 Allstate Life 윌리엄부사장재무부문총괄, CRO Insurance 코킨스 ('98.01~'99.01) Deloitte&Touche ( 89.01~ 97.01) Mckinsey&Company(' 상근임원 올리버 97~01),Allianz AG 부사장운용부문총괄리비히 ('01~04),Allianz SE ('07~) 사외이사 한민 사외이사 사외이사 ( 이사회추천 ) 이화여대법대교수, 김앤장 Partner 사외이사 김범 사외이사 사외이사 ( 이사회추천 ) 숭실대학교금융학부조교수 사외이사 김재현 사외이사 사외이사 ( 이사회추천 ) 상명대금융보험교수 ( 07.09~) 서원대금융보험교수 ( 04.09~ 07.08) 삼성화재 ( 02.04~ 04.08) 보험개발원 ( 00.07~ 02.04) 사외이사 조강필 사외이사 사외이사 ( 이사회추천 ) 충북대국제경영학교수 ( 99.10~) 보험개발원 ( 95.09~ 97.08) 생보협회보험연구소 ( 94.01~ 95.08) 상근임원 마명옥 전무 AA실담당 알리안츠생명 ('90.03~) 상근임원 박윤현 상무 상품실, 신채널실담당 교보생명 '88~'90), 메트라이프생명 ('90~03) 상근임원 이성태 상무 소비자보호 & 커뮤니케이한국경제신문션실담당 ('94~'06) 64

상근임원 사외이사 성명 직명 담당업무또는주된직업 주요경력 상근임원 박대양 상무 자산운용실담당 새마을금고연합회 ('03~'06), 삼성생명 ('87~'98) 상근임원 황용 상무 방카슈랑스실담당 대한생명 ('88~'03), AIG생명 ('03~'04) 상근임원 최환승 상무 PA실담당 AXA('94.07~ 04.06), 삼성생명 ('07~ 09.03) 마이크로소프트 상근임원 고은정 상무 법무실담당, 준법감시 ( 06.12~ 09.09) 인법무법인율촌 ( 01.01~ 06.11) 상근임원 박용욱 상무 감사실담당 알리안츠생명 ('81.11~) 상근임원 원장오 상무보 IT실담당 알리안츠생명 ('86.11~) 상근임원 임태진 상무보 인적자원실, 노사협력실알리안츠생명담당 ('89.01~) 상근임원 윤중호 상무보 재무지원실담당 알리안츠생명 ('92.01~) 상근임원 박창완 상무보 대구지역단장 알리안츠생명 ('86.01~) 상근임원 조성국 상무보 강남지역단장 알리안츠생명 ('87.01~) 상근임원 김현웅 상무보 고객서비스실담당 알리안츠생명 ('89.01~) 상근임원 이영운 상무보 NG&S팀담당 알리안츠생명 ('90.01~) 상근임원 은재경 상무보 계리실담당 알리안츠생명 ('97.01~) 상근임원 김영필 상무보 고객지원실담당 알리안츠생명 ('89.01~) 상근임원 변성현 상무보 마켓매니지먼트실담당 LG전자 ( 10.05~ 11.08) Bain&Company ('00.01~'10.05) 상근임원 윤상휴 상무보 DM업무담당 라이나생명 ( 00.05~ 11.08) 두산Corp. ('98.08~'00.04) ( 주 ) 사외이사로피선된자격을 ( ) 내에기재할것. ( 사외이사로피선된자격 : 대주주추천, 소액주주추천및이사회추천으로기재 ) 65

112. 이용자편람 ( 주요용어해설 ) 연결대상자회사해당회계연도말현재다른회사의발행주식에대하여아래와같이소유하고있는경우그다른회사를연결대상자회사라고합니다. (1) 다른회사에대한지분율이 50% 를초과하는경우 (2) 다른회사에대한지분율이 30% 를초과하면서최대주주인경우 (3) 종속회사 ( 종속회사의종속회사포함 ) 가합하여위의 (1),(2) 에규정된방법으로주식을소유하거나실질지배력을보유함으로써다른회사를지배하는경우 * 종속회사 : 위의 (1),(2) 에서말하는 다른회사 를 종속회사 라합니다. 비연결자회사지분율이 15% 를초과하면서연결대상이아닌다른회사를비연결자회사라고합니다. 주주배당률주주배당률은납입자본금에대한배당금액의비율을나타내는것으로아래의산식으로산출합니다. ㅇ주주배당률 = 배당금액 / 납입자본금 100 주당배당액주당배당액은 1주당배당금액을나타내는것으로아래의산식으로산출합니다. ㅇ주당배당액 : 배당금액 / 발행주식수 배당성향배당성향은세후당기순이익에대한배당금액의비율로아래의산식을적용하여산출합니다. ㅇ배당성향 = 배당금액 / 세후당기순이익 100 ( 세후당기순이익은연결전일반계정의세후당기순이익을말함 ) 계약자배당전잉여금계약자배당전잉여금이란생명보험사의회계연도중에신규발생한계약자배당금을제외한책임준비금 ( 금리차보장배당등의소요액과계약자배당금의부리이자를포함한금액 ) 을우선적립한후의잔여액을말하며계약자배당은이금액을기준으로이루어집니다. 당기손익인식금융자산당기손익인식금융자산은공정가치로측정하고공정가치변동분을당기손익으로인식하는금융자산을말합니다. 66

매도가능금융자산매도가능금융자산은매도가능항목으로지정한금융자산과당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권으로분류되지않는금융자산을말합니다. 만기보유금융자산만기보유금융자산은만기가고정되었고지급금액이확정되었거나결정가능하고만기까기보유할적극적인의도와능력이있는금융자산을말합니다. 관계기업투자주식관계기업투자주식은유의적인영향력을행사하는회사에대한주식또는출자금을말합니다. 종속기업투자주식종속기업투자주식은지배력을행사하는회사에대한주식또는출자금을말합니다. 부실대출부실대출은총대출중고정, 회수의문및추정손실로분류된대출채권을합한것으로회사의자산건전성을측정할수있는지표입니다. 1) 고정은다음의 1에해당하는자산을말합니다. 경영내용, 재무상태및미래현금흐름등을감안할때채무상환능력의저하를초래할수있는요인이현재화되어채권회수에상당한위험이발생한것으로판단되는거래처 ( 고정거래처 ) 에대한자산 3월이상연체대금을보유하고있는거래처에대한자산중회수예상가액해당부분 최종부도발생, 청산 파산절차진행또는폐업등의사유로채권회수에심각한위험이존재하는것으로판단되는거래처에대한자산중회수예상가액해당부분 회수의문거래처 및 추정손실거래처 에대한자산중회수예상가액해당부분 2) 회수의문은다음의 1에해당하는자산을말합니다. 경영내용, 재무상태및미래현금흐름등을감안할때채무상환능력이현저히악화되어채권회수에심각한위험이발생한것으로판단되는거래처에대한자산중회수예상가액초과부분 3월이상 12월미만연체대출금을보유하고있는거래처에대한자산중회수예상가액초과부분 3) 추정손실은다음의 1에해당하는자산을말합니다. 경영내용, 재무상태및미래현금흐름등을감안할때채무상환능력의심각한악화로회수불능이확실하여손실처리가불가피한것으로판단되는거래처에대한자산중회수예상가액초과부분 12월이상연체대금을보유하고있는거래처에대한자산중회수예상가액초과부분 67

최종부도발생, 청산 파산절차진행또는폐업등의사유로채권회수에심각한위험이존재하는것으로판단되는거래처에대한자산중회수예상가액초과부분 파생금융상품거래통화, 채권, 주식등기초자산의가격에근거하여그가치가결정되는금융상품을매매하거나이로부터발생하는장래의현금흐름을교환하기로하는거래및기타이를이용하는거래입니다. 1) 장내거래는거래소가정하는방법및기준에따라행하여지는파생금융상품거래입니다. 2) 장외거래는장내거래가아닌당사자간의계약에의한파생금융상품거래입니다. 3) 헷지거래는기초자산의손실을감소혹은제거하기위한파생금융상품거래입니다. 4) 트레이딩거래는거래목적이헷지거래에해당되지않는모든파생금융상품거래입니다. 지급여력비율지급여력비율은해약환급금식책임준비금에대한보험사의순재산의비율을말하며, 이는보험회사재무구조의건전성을나타내는지표로서보험업감독규정제71조및제72조에서정하는바에따라다음과같이산출합니다. ㅇ지급여력비율 = ( 지급여력 / 지급여력기준 ) 100 ㅇ지급여력 : 아래의 (1) 과 (2) 를합산하고 (3) 과 (4) 를차감한금액 (1) 기본자본가. 자본금 ( 누적적우선주및신종자본증권발행금액은제외한다 ) 나. 자본잉여금 ( 누적적우선주및신종자본증권발행금액은제외한다 ) 다. 이익잉여금 ( 대손준비금과한국채택국제회계기준전환일에이익잉여금으로계상한유형자산및투자부동산의재평가차익중임의적립금으로적립되지않은금액, 그밖에감독원장이정하는금액은제외한다 ) 라. 기타포괄손익누계액마. 자본금에준하는경제적기능 ( 후순위성, 영구성등 ) 을가진것으로서별표 22에서정하는신종자본증권발행금액중자기자본의 100분의 15 이내에해당하는금액바. 순보험료식보험료적립금에서해약공제액 ( 제766조의규정에의하여해약환급금계산시공제하는금액을말한다. 이하같다 ) 과제611조의2에의해추가로적립된금액을차감한금액을초과하여적립한금액사. 저축성보험료중해지시환급될금액을초과하여적립된금액 ( 제618조의3에의해추가로적립된금액은제외한다 ) 아. 연결재무제표를작성하는보험회사의경우, 관계기업또는종속기업 ( 집합투자기구는제외한다 ) 투자주식에지분법을적용한평가금액에서장부가액을차감한금액 (2) 보완자본가. 대손충당금및대손준비금 ( 제73조의규정에의한자산건전성분류결과 " 정상 " 및 " 요주의 " 로분류된자산에대하여제74조의규정에의하여적립된금액에한하여산입한다 ) 68

나. 제79조제1항제5호의규정에의한후순위채무액, 신종자본증권발행금액중자기자본의 100분의 15를초과하는금액, 상환우선주및신종자본증권에포함되지않는누적적우선주발행금액의합산액 ( 제1호 마 목의금액을포함한자기자본의 100 분의 50범위내금액에한하여산입할수있고, 후순위채무액및상환우선주의잔존만기가 5년이내인경우에는매년 100분의 20을차감하여야하며만기는 상환일, 주주및채권자가보유한상환요구권의최초행사가능일, 보험회사가일정기일에상환하지않을경우배당률의상향조정등상환을강제하는부담이발생하는기일 중빠른날로본다 ) 다. 계약자이익배당준비금라. 계약자배당안정화준비금마. 배당보험손실보전준비금바. 비상위험준비금관련이연법인세부채 ( 보험회사가계상한장부상이연법인세부채금액에한하여산입한다 ) 사. 계약자지분조정의매도가능금융자산평가손익, 관계 종속기업투자주식평가손익및재평가잉여금 (3) 차감항목가. 미상각신계약나. 영업권, 소프트웨어, 개발비, 상표권등시장성을측정하기곤란한무형자산다. 선급비용라. 이연법인세자산 ( 다만, 법제108조제1항제3호에의한변액보험특별계정의세무조정으로인한이연법인세자산을제외한다 ) 마. 지급이예정된현금배당액바. 지분법적용관계 종속기업투자주식 ( 집합투자기구와보험업법제2조제18호의규정에의한자회사발행주식및출자지분은제외한다 ) 의장부가액 ( 연결재무제표를작성하는보험회사의경우제1호아목의지분법을적용한평가금액을말한다 ) 이공정가액을초과하는금액사. 신용위험변동으로인한금융부채의누적미실현평가손익아. 미처리결손금등으로자본내적립하지못한고정이하 ( 고정, 추정손실, 회수의문 ) 보유자산에대한대손준비금상당액자. 주식할인발행차금, 자기주식 ( 종속기업인사모집합투자기구에서투자한자기주식포함 ), 부의지분법자본변동 (4) 자회사자본부족가. 금융위가정한자본적정성기준이적용되는자회사의경우해당자본적정성기준에따라산출한최근분기말자본부족금액 ( 보험업영위해외현지법인등의경우제 71조및제72조규정에따라산출하며, 지분법평가대상자회사의경우당기순손익은제외하여산출한금액을말한다 ) 중보험회사의지분율상당금액나. 금융위가정한자본적정성기준이적용되지않는자회사의경우순자산 ( 자산에서부채를차감한금액을말한다 ) 부족금액중보험회사의지분율상당금액 [ 전문개정 2011. 1. 24, 2012.9.28] 69

ㅇ지급여력기준 : 전체적인리스크를합리적으로반영할수있도록개별리스크를통합하여요구자본산출 ( 분산효과반영 ) 총요구자본 = 보험 금리 신용 시장 + 운영위험액. 금리위험액과신용위험액 : 완전상관 ( 상관계수 1). 보험위험액, 금리 / 신용위험액, 시장위험액 : 무상관 ( 상관계수 0) 유동성비율유동성비율은생보사의지급능력을표시하는지표로그비율이높을수록고객의인출요구에대한지급능력이높다는것을의미합니다. 70

위험가중자산위험가중자산이란보유자산의신용도 ( 예시 : 채권발행기관의신용도, 차주의신용도등 ) 및자산의성격별로예상손실액을추정한것을말하며, 총자산중이연자산 ( 신계약비이연액포함 ) 을제외한자산에대하여감독원장이별도로정하는기준에따라자산별위험가중치를부과하여산출합니다. 통상적으로위험가중치는과거경험율을기초로결정됩니다. < 참고 > 위험가중자산산정기준 ( 예시 ) 자산의분류 위험가중치기준 Ⅰ. 운용자산 1. 현 예금 가. 현금 0% 나. 당좌예금 10% 다. 보통예금 제1금융권 : 10%, 제2금융권 : 50% 라. 정기예금 제1금융권 : 10%, 제2금융권 : 50% 마. 정기적금 제1금융권 : 10%, 제2금융권 : 50% 바. 기타예금 상호부금 제1금융권 : 10%, 제2금융권 : 50% 표지어음 제1금융권 : 10%, 제2금융권 : 100% 발행어음 50% 보증어음 제1금융권 : 20%, 제2금융권 : 50%, 기타100% CD 10% CMA 50% MMDA 20% 외화예금 10% 기타 10% 사. 금전신탁 50% 아. 선물거래예치금 20% 차. 기타예치금 50% 2. 유가증권 단기매매증권, 매도가능증권, 만기보유증권, 지분법적용투자주식에서각해당항목별로적용 가. 주식 100% 나. 출자금 100% 다. 국공채 국채 : 0%, 공채 : 10% 라. 특수채 한국은행 : 0%, 정부출자기관, 공공기관 : 10% 마. 회사채 공공기관 : 10%, 제1금융권 : 20%, 제2금융권 : 50%, 보증회사채기타 : 100% 무보증회사채 신용평가등급 A등급이상 : 50%, 기타 : 100% 개발신탁 : 20%, 공사채형 : 50%, 주식형 : 50%, 바. 수익증권 MMF : 50%, 기타 : 100% 사. 해외유가증권 (1) 해외주식 100% 71

자산의분류 (2) 해외채권 위험가중치기준 우리나라정부및한국은행이발행또는보증, OECD 국 ( 이하한국제외 ) 정부및중앙은행이발행또는보증 : 0% 국내공공기관이발행또는보증, OECD 국의공공부문이발행또는보증, OECD 국을제외한정부및중앙은행이발행또는보증 : 10% 국내제 1 금융권이보증, OECD 국의은행이발행또는보증, OECD 국을제외한국가의공공부문이발행또는보증 : 20% 국내제 2 금융권이보증 : 50% 국제신용평가기관 ( 이하 Standard & Poors 社와 Moody's 社를말함 ) 으로부터 A 등급상당이상을받은채권 : 50% 상기이외의해외채권및위분류대상중국제신용평가기관으로부터투자부적격판정을받은채권 ( 우리나라정부와한국은행및국내공공기관이발행또는보증하거나국내금융기관이보증한채권은제외 ) : 100% (3) 기타해외유가증권 100% 아. 신종유가증권 100% 자. 기타유가증권 투자일임유가증권 : 100%, 기타 : 100% 3. 대출채권 대손충당금차감전기준으로산출 가. 콜론 제1금융권 : 20%, 제2금융권 : 50% 나. 보험약관대출금 0% 다. 유가증권담보대출금 50% 라. 부동산담보대출금 주택 : 50%, 기타 : 100% 마. 신용대출금 신용평가등급 A등급이상 : 50%, 기타 : 100% 바. 어음할인대출금 100% 사. 지급보증대출금 정부또는한국은행이보증 : 0% 공공기관보증 : 10% ㅇ공공기관이라함은지방자치단체, 정부투자기관, 특수공공법인, 지방공기업법에의한공사를말함ㅇ한국산업은행, 한국수출입은행, 중소기업은행, 신용보증기금은공공기관으로분류 제 1 금융권보증 : 20% 제 2 금융권보증 : 50% 기타보증 : 100% 아. 기타대출금 CP 100% 주택보험대출금 50% 사모사채 신용평가등급 A등급이상 : 50%, 기타 : 100% RP 제1금융권 : 20%, 제2금융권 : 50% 기타 100% 4. 부동산 100%( 감가상각누계액및손상차손누계액차감전기준 ) Ⅱ. 비운용자산 100%( 감가상각누계액차감전기준, 미상각신계약비 영업권제외 ) 가. 재보험자산 신용평가등급 A등급이상 : 50%, 기타 : 75% 나. 보험미수금 100%( 거래처별보험미지급금차감후기준 ) 다. 기타비운용자산 100% Ⅲ. 총자산 ( 미상각신계약비 영업권및특별계정자산제외 ) 72

유가증권평가손익유가증권평가손익은회계결산일현재보유하고있는유가증권의취득원가와당해회계연도 말의시가또는순자산가액과의차이를의미합니다. 특별계정특별계정은보험업법제108조에서정하고있는특별계정과동일한개념으로, 일반계정과구분운용및회계처리하기위하여설정하는계정을말합니다. 생명보험회사는현재퇴직보험및변액보험등에대하여특별계정을설정하고있습니다. 특수관계인특수관계인은자본시장과금융투자업에관한법률시행령제8조제2항에해당하는자로서, 최대주주또는주요주주의직계존비속등친족및그들과합산하여 30% 이상을출자또는사실상영향력을행사하고있는경우당해법인 기타단체와그임원등을말합니다. 신용평가등급신용평가전문기관에서정한등급을의미하며, 평가등급으로는채무의상환능력을평가한장 단기신용등급등이있습니다. 장기신용등급은장기채무상환능력및상환불능위험, 투자자에법적인보호정도등을나타내는것이며, 단기신용등급은 1년미만단기채무상환능력및상환불능위험등을나타냅니다. 각신용평가기관별로신용등급체계는다르게표현될수있습니다. 예시 ) 외국의주요신용평가전문기관등급표 구분 Moody's S & P Fitch 장기 투자적격등급 Aaa~Baa3(10 등급 ) AAA~BBB(10 등급 ) AAA~BBB(10 등급 ) 투자부적격등급 Ba1~C(11 등급 ) BB+~NR(13 등급 ) BB+~NR(14 등급 ) 단기 투자적격등급 P1~P3(3 등급 ) A1+~A3(4 등급 ) F1+~F3(4 등급 ) 투자부적격등급 NP B~NR (7 등급 ) B~NR (4 등급 ) 73

< 참고 > 평가기관별장 단기신용평가등급체계 1) Moody's 장기신용등급단기신용등급신용등급내용순위순위 신용등급내용 Aaa 1 최상의신용상태 (Exceptional Financial Security) P1 (Prime1) 1 최상의신용등급 (Superior Ability for Repayment) 전반적으로신용상태가 투자 적격 등급 Aa1 Aa2 Aa3 A1 A2 A3 Baa1 Baa2 Baa3 2 3 4 5 6 7 8 9 10 우수하나 Aaa에비해서는약간의투자위험존재 (Excellent Financial Security) 신용상태양호 (Good Financial Security) 신용상태적절 ( 현재문제는없으나미래에는신용위험존재 ) (Adequate Financial Security) P2 (Prime2) P3 (Prime3) 2 3 신용등급양호 (Strong Ability for Repayment) 신용등급적절 (Acceptable Ability for Repayment) Ba1 Ba2 Ba3 11 12 13 투자시요주의대상 (Questionable Financial Security) 투자요주의및부적격등급 B1 B2 B3 14 15 16 Caa1 17 Caa2 18 Caa3 19 Ca 20 바람직한투자대상이아님 (Poor Financial Security) 신용상태나쁨 (Very Poor Financial Security) 신용상태매우나쁨 (extremely poor financial security) Not Prime 4 C 21 최악의신용상태 (The Lowest Rated Class) 74

2) S & P 장기신용등급단기신용등급신용등급내용순위순위 신용등급내용 AAA 1 최상의신용상태 (Extremely Strong) A1+ A1 1 2 최상의신용등급 (Strong) 투자 AA+ AA AA 2 3 4 신용상태우수 (Very Strong) A2 3 신용등급양호 (Good) 적격 등급 A+ A A BBB+ BBB BBB 5 6 7 8 9 10 신용상태양호 (Strong) 신용상태적절 (Adequate) A3 4 신용등급적절 (Adequate) BB+ BB BB 11 12 13 투자시요주의대상 (Less Vulnerable) B B1 B2 B3 5 6 7 8 투자시요주의대상 (Vulnerable) 투자요주의및부적격등급 B+ B B CCC+ CCC CCC CC C D NR 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 투자시요주의대상 (More Vulnerable) 투자시요주의대상 (currently Vulnerable) 최악의신용상태 (Currently HighlyVulnerable) C 9 D 10 NR 11 상환불능위험상존 (Currently Vulnerable) 상환불능상태 (Default, Not Rated) 75

3) Fitch 장기신용등급단기신용등급신용등급내용순위순위 신용등급내용 AAA 1 투자위험발생가능성이거의없음 (the lowest expectation of investment risk) F1+ F1 1 2 최상의신용등급 투자적격 AA+ AA AA 2 3 4 아주약간의투자위험발생가능성있음 (very low expectation of investment risk) F2 3 (Highest Credit Quality) 등급 A+ 5 약간의투자위험발생가능성 A 6 있음 (Currently low expectation A 7 of investment risk) 신용등급양호 F3 4 (Good Credit BBB+ 8 약간의투자위험발생가능성 Quality) BBB 9 있음 (Currently low expectation BBB 10 of investment risk) BB+ 11 투자위험발생가능성있음 BB 12 (possibility of investment risk BB 13 developing) B+ B B 14 15 16 투자위험상존 (investment risk exist) B 5 투자시요주의대상 (Speculative) 투자요주의및부적격등급 CCC 17 CC 18 상환불능가능성이있음 (currently perceived possibility of default) 상환불능가능성이높음 (high risk default) C RD D 19 20 21 상환불능상태 C D NR 6 7 8 상환불능상태 (High Default Risk) WD 22 (currently default) PIF 23 NR 24 76

[ 별첨 1] 감사보고서 외부감사인의감사보고서 알리안츠생명보험주식회사주주및이사회귀중 2013 년 6 월 14 일 본감사인은첨부된알리안츠생명보험주식회사의 2013년 3월 31일과 2012년 3월 31일현재의재무상태표와동일로종료되는양회계연도의포괄손익계산서, 자본변동표및현금흐름표를감사하였습니다. 이재무제표를작성할책임은회사경영자에게있으며본감사인의책임은동재무제표에대하여감사를실시하고이를근거로이재무제표에대하여의견을표명하는데있습니다. 본감사인은한국의회계감사기준에따라감사를실시하였습니다. 이기준은본감사인이재무제표가중요하게왜곡표시되지아니하였다는것을합리적으로확신하도록감사를계획하고실시할것을요구하고있습니다. 감사는재무제표상의금액과공시내용을뒷받침하는감사증거에대하여시사의방법을적용하여검증하는것을포함하고있습니다. 또한감사는재무제표의전반적인표시내용에대한평가뿐만아니라재무제표작성을위해경영자가적용한회계원칙과유의적회계추정에대한평가를포함하고있습니다. 본감사인이실시한감사가감사의견표명을위한합리적인근거를제공하고있다고본감사인은믿습니다. 본감사인의의견으로는상기재무제표는알리안츠생명보험주식회사의 2013 년과 2012 년 3 월 31 일현재의재무상태와동일로종료되는양회계연도의재무성과및현금흐름의내용을한국 채택국제회계기준에따라중요성의관점에서적정하게표시하고있습니다.

[ 별첨 21] 재무상태표 Statement of Financial Position 제60 기 2013년 3월 31일현재 Current Period: March 31, 2013 제59 기 2012년 3월 31일현재 Prior Period: March 31, 2012 알리안츠생명보험주식회사 Allianz Life Insurance Co.,Ltd. ( 단위 : 원 ) (Unit: Korean Won) 과목 Description 제 60( 당 ) 기 Current Period 제 59( 전 ) 기 Prior Period Ⅰ. 자산총계 15,160,912,168,093 14,121,106,757,137 Total Assets 1. 현금및현금성자산 487,334,371,553 199,389,946,717 Cash and Cash Equivalents 가. 현금 333,210 502,690 Cash 나. 당좌예금 528,859,688 535,718,971 Current Deposits 다. 보통예금 3,317,279,635 5,306,437,964 Ordinary Deposits 라. 정기예금 20,000,000,000 20,000,000,000 Time Deposits 마. 해외제예금 204,134,465 Foreign Deposits 바. 기타예금 463,283,764,555 173,547,287,092 Other Bank Deposits 재무상태표 2. 금융자산 12,425,547,526,311 11,854,143,284,118 Financial Assets 21. 유가증권 10,351,520,928,616 9,885,877,388,791 Securities 가. 당기손익인식금융자산 20,681,711,428 42,991,507,044 Financial Assets at FVTPL (1). 파생상품 20,681,711,428 42,991,507,044 Derivatives Instruments 나. 매도가능금융자산 5,670,061,820,495 5,160,600,362,548 Available for Sale Financial Assets (1). 주식 376,550,051,053 304,339,400,392 Stocks (2). 국공채 1,498,753,483,000 1,391,002,409,845 Government and Public Bonds 91

과목 Description 제 60( 당 ) 기 Current Period 제 59( 전 ) 기 Prior Period (3). 특수채 2,288,323,837,500 2,245,636,055,450 Special Bonds (4). 금융채 314,354,050,000 291,702,145,000 Financial Debenture (5). 회사채 682,368,255,000 539,469,195,000 Corporate Bonds (6). 수익증권 187,330,093,334 166,078,353,465 Investment Funds (7). 외화유가증권 263,633,428,458 172,003,397,326 Overseas Securities (8). 기타유가증권 58,748,622,150 50,369,406,070 Other Securities 다. 만기보유금융자산 4,660,777,396,693 4,682,285,519,199 Held to Maturity Financial Assets (1). 국공채 2,210,612,133,592 2,542,264,955,678 Government and Public Bonds (2). 특수채 2,197,325,357,433 1,909,281,113,107 Special Bonds (3). 금융채 192,910,493,868 190,782,541,186 Financial Debenture (4). 회사채 59,929,411,800 39,956,909,228 Corporate Bonds 22. 대출채권 1,792,005,682,277 1,790,333,010,635 1,680,725,926,247 1,672,921,252,061 Loans ( 현재가치할인차금 ) (796,268,641) (888,990,848) Discounted Present Value ( 대손충당금 ) (165,113,982) (6,186,736,078) Reserve for Doubtful Accounts ( 이연대출부대손익 ) (711,289,019) (728,947,260) Loan Origination Fees 가. 보험약관대출금 1,177,301,874,838 1,203,332,770,154 Policy Loans 나. 부동산담보대출금 104,239,637,306 77,889,305,234 Loan Secured by Real Estate 다. 신용대출금 14,766,054,967 12,120,650,000 Unsecured Loans 라. 지급보증대출금 7,117,713,765 5,162,104,320 Loan Secured by Third Party Guarantees 92