제 819 호 / 이슈브리프 주요은행의유동성커버리지비율현황 최근국내수출감소주요원인 북한포커스 북한의관광산업현황및전망 금융시장 금리환율주가

http://rd.kdb.co.kr 제 819 호 / 2019. 3. 11 주요은행의유동성커버리지비율현황 최근국내수출감소주요원인 북한포커스 북한의관광산업현황및전망 금융시장 금리환율주가

주요은행의유동성커버리지비율현황 1 최근국내수출감소주요원인 3 북한포커스 북한의관광산업현황및전망 5 금융시장 금리환율주가 7

주요은행의유동성커버리지비율현황 서대훈 ( 미래전략개발부, kdb14@kdb.co.kr) 18.1~9월국내 4대은행의유동성커버리지비율은규제비율 (95%) 을소폭상회하여안정적으로관리중임 19년에는은행들이규제비율 (100%) 준수를위해정기예금유치및특수채매입등으로대응할것으로예상되며, 수익성을감안하여규제비율대비근소한수준에서유지할전망 현재은행들은뱅크런과같은위기상황을대비하기위하여마련된유동성커버리지 비율 (LCR, Liquidity Coverage Ratio) 규제 * 를준수하고있음 * LCR = 고유동성자산 / 향후 30 일간의순현금유출, 규제비율 : 15 년 80% 19 년 100% ( 매년 5%p 씩증가 ) * 하나은행 103.6%, 우리은행 102.3%, 국민은행 101.3%, 신한은행 100.3% * 특정영업활동 ( 대금결제, 자금관리, 보호예수등 ) 을위한예금으로분류되기위해서는사전해지 통지기간 (30 일전 ) 이설정되어야하며, 미설정시가중치상향적용 국내 4대은행의 LCR 주요항목추이 ( 단위 : 조원, %) 구분 16 17 18 고유동성자산 (a) 37.4 40.7 46.5 총현금유출액 (b) 59.3 64.3 69.8 총현금유입액 (c) 23.9 25.8 24.8 유동성커버리지비율 (a/(b-c)) 104.5 103.9 101.9 주 : 경영공시자료상의분기금액연평균기준, 18년은 1~9월기준 자료 : 각은행경영공시자료 Weekly KDB Report 2019. 3. 11 1

* HSBC 158.4%, 미쓰비시 UFJ 141.2%, 중국건설은행 (CCB) 135.2%, Bank of America 122.2%, 중국공상은행 (ICBC) 119.8%, JP 모건체이스 115.0% 국내 4 대은행의 LCR 비율추이 자료 : 각은행경영공시자료 19 년에는은행들이규제비율 (100%) 준수를위해정기예금유치및특수채매입 등으로대응하여안정적으로관리할전망 * '18.12.20 자금융통화위원회 * 20 년부터가계대출가중치상향 (+15%) 및기업대출가중치하향 ( 15%) 조정 Weekly KDB Report 2019. 3. 11 2

최근국내수출감소주요원인 오세진 ( 미래전략개발부, ohsejin@kdb.co.kr) 최근국내수출은반도체, 석유제품등일부품목의공급과잉, 주요국경기둔화및신흥국의자국산업육성등의요인으로감소세를보임 수출의어려움에도불구하고전기차등신성장산업분야의수출은높은성장을보이고있어적극적인대응노력을통해새로운수출돌파구로활용할필요가있음 최근국내수출이빠르게감소한것은반도체및석유제품공급과잉, 중국과 유로존의경기둔화영향 * D 램가격 (DDR4 8Gb, $) : ('18.2) 9.3 ( 18.8) 8.0 ('19.2) 5.8 NAND 가격 (MLC 128Gb, $) : ('18.2) 6.7 ( 18.8) 6.3 ('19.2) 5.0 * 국별수출비중 ( 18 년 ) : 중국 (26.8%), 미국 (12.0%), EU(9.5%), 베트남 (8.0%), 일본 (5.0%) 수출증가율추이품목별수출증가율국별수출증가율 주 : 전년동기 ( 월 ) 대비증가율자료 : 산업통상자원부 주 : 전년동기 ( 월 ) 대비증가율자료 : 산업통상자원부 주 : 전년동기 ( 월 ) 대비증가율자료 : 산업통상자원부 Weekly KDB Report 2019. 3. 11 3

주요수출지역인중국, 베트남등의자국산업육성등구조적요인도국내수출 둔화의기저요인으로작용 * 중국의대외수출에서일반무역대비가공무역의비중은 14 년 73% 에서 18 년 56% 까지감소 * 베트남의경기는상승중이나한국기계를찾는고객의대다수가베트남에진출한한국기업 이며, 베트남기업은한국산보다중국, 대만제품을일반적으로사용 (KOTRA, 19.1 월 ) 대중중간재수출비중및증가율 주요품목의수출증가율추이 주 : 전년동기대비증감률자료 : 무역협회 주 : 전년동기대비증감률자료 : 산업통상자원부 전반적인수출의어려움에도불구하고신성장산업부분의수출은빠르게증가하 고있어새로운수출돌파구로활용할필요 Weekly KDB Report 2019. 3. 11 4

북한포커스 북한의관광산업현황및전망 박은진 ( 한반도신경제센터, jeshigh@kdb.co.kr) 북한은최근관광을산업화하여대내외관광을허용하고, 관광개발구지정, 관광전문인력양성, 관광산업의상업적발전연구등을통해관광산업활성화정책을추진 향후북한의관광산업에대한투자가이어질것으로보이며, 특히원산-금강산관광개발구는김정은위원장의관심으로관광개발구중우선하여개발이진행될것으로전망 최근북한은관광을산업화하고대내외북한관광을허용하는등관광분야발전추진 관광개발구지정, 관광전문인력양성, 관광산업의상업적발전연구등관광 산업의활성화및지속적발전을위한노력확대 11 개의관광산업관련개발구중 원산 - 금강산관광개발구 에우선집중투자 Weekly KDB Report 2019. 3. 11. 5

북한포커스 원산-금강산관광개발구개발계획 지구 내용 원 산 지 구 면적약 7,400ha, 도시중심축건설, 살림집 ( 주택 ) 지구건설등 마식령스키장지구 면적약 2,200ha, 10여개스키주로와야외스케이트장 울림폭포지구 면적약 1,000ha, 높이 75m의울림폭포등기건설된시설활용 석 왕 사 지 구 면적약 1,500ha, 고려말기 ~ 조선시대역사유적활용 통 천 지 구 면적약 9,000ha, 자연환경활용한건강시설, 운동시설건설 금 강 산 지 구 면적 225km2, 70개업체대상투자안내서제안, 10여개우선사업진행 (1단계) 온정리 고성향지역 : 골프장, 물놀이장, 호텔등건설 (2단계) 삼일포-해금강지역 : 호텔, 호화별장촌등건설, 내금강지역 : 현재숙박시설개건, 문화유적보수등 자료 : 조선민주주의인민공화국외국문출판사 (2018), 조선민주주의인민공화국주요경제지대들 원산 - 금강산관광개발구 해외투자설명회개최 자료 : NEWSIS(2018.5.26) 자료 : 연합뉴스 (2014.9.21) 향후북한은경제적이익을위하여관광산업투자를지속할전망 Weekly KDB Report 2019. 3. 11. 6

금융시장 금리환율주가 금리국고채 3 년 1.802% (1.1bp ), 신용스프레드 36.0bp (0.4bp ) 환율원 / 달러 1,136.2 원 (11.5 원 ), 엔 / 달러 111.63 엔 (0.35 엔 ) 주가코스피 2,137.44pt (2.64% ), 코스닥지수 735.97pt (0.65% ) * ( ) 는전주대비상승, 하락, 신용스프레드와엔 / 달러는목요일종가기준 Weekly KDB Report 2019. 3. 11. 7