투자위험등급 3 등급 ( 다소높은위험 ) 슈로더투자신탁운용 ( 주 ) 는이투자신탁의실제수익률변동성을 1 2 3 4 5 6 매우다소매우높은보통낮은높은높은낮은위험위험위험위험위험위험 감안하여 3 등급으로분류하였습니다. 펀드의위험등급은운용실적, 시장상황등에따라변경될수있다는점을유의하여투자판단을하시기바랍니다. 투자설명서 이투자설명서는 에대한자세한내용을담고 있습니다. 의수익증권을매입하기전에 증권신고서, 투자설명서또는간이투자설명서를읽어보시기바랍니다. 1. 집합투자기구명칭 : 2. 집합투자업자명칭 : 슈로더투자신탁운용 3. 판매회사 : 각판매회사본 지점 4. 작성기준일 : 2019 년 8 월 18 일 ( 판매회사에대한자세한내용은한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 및집합투자업자 (www.schroders.co.kr) 의홈페이지를참조하시기바랍니다.) 5. 증권신고서효력발생일 : 2019 년 8 월 28 일 6. 모집 ( 매출 ) 증권의종류및수 : 투자신탁의수익증권, 2 조좌 7. 모집 ( 매출 ) 기간 ( 판매기간 ): 모집기간을정하지아니하고계속모집가능합니다. 8. 집합투자증권신고서, 투자설명서및간이투자설명서의열람장소 가. 집합투자증권신고서 전자문서 : 금융위원회 ( 금감원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr 나. 투자설명서및간이투자설명서 전자문서 : 금융위원회 ( 금감원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr 한국금융투자협회홈페이지 www.kofia.or.kr 서면문서 : 슈로더투자신탁운용 본점, 금융위원회, 판매회사 9. 안정조작또는시장조성관련 : 해당사항없습니다. 이투자신탁은개방형집합투자기구로서증권신고서효력발생일이후에도변경될수있음을유의하시기바랍니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한이집합투자증권은 예금자보호법 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다.
제 1 부. 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 2. 집합투자기구의종류및형태 3. 모집예정금액 4. 모집의내용및절차 5. 인수에관한사항 6. 상장및매매에관한사항제 2 부. 집합투자기구에관한사항 목차 1. 집합투자기구의명칭 2. 집합투자기구의연혁 3. 집합투자기구의신탁계약기간 4. 집합투자업자 5. 운용전문인력에관한사항 6. 집합투자기구의구조 7. 집합투자기구의투자목적 8. 집합투자기구의투자대상 9. 집합투자기구의투자전략, 위험관리및수익구조 10. 집합투자기구의투자위험 11. 매입, 환매, 전환기준 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가 13. 보수및수수료에관한사항 14. 이익배분및과세에관한사항제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보 2. 연도별설정및환매현황 3. 집합투자기구의운용실적 ( 세전기준 ) 제 4 부. 집합투자기구의관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항 2. 운용관련업무수탁회사등에관한사항 3. 기타집합투자기구관련회사에관한사항제 5 부. 기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항 2. 집합투자기구의해지에관한사항 3. 집합투자기구의공시에관한사항 4. 이해관계인등과의거래에관한사항 5. 외국집합투자기구에관한추가기재사항 [ 참고 ] 펀드용어정리 동투자설명서 ( 예비투자설명서 ) 는자본시장및금융산업에관한법률 ( 이하 법 이라한다 ) 에근거하여작성된것입니다. 2
투자결정시유의사항안내 1. 투자판단시증권신고서, 투자설명서또는간이투자설명서를반드시참고하시기바라며투자자는간이투자설명서대신투자설명서를요청할수있습니다. 2. 이집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참고하시고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중하게검토한뒤투자결정을하셔야합니다. 3. 증권신고서, 투자설명서및간이투자설명서상에기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표가실현된다는보장이없으며, 또한과거의투자실적이장래에도실현된다는보장이없습니다. 4. 원본손실위험, 투기등급자산에의투자등집합투자기구와관련된투자위험에대하여는증권신고서, 투자설명서또는간이투자설명서본문의투자위험부분을참고하시기바랍니다. 5. 파생상품에투자하는집합투자기구의경우파생상품의가치를결정하는기초변수등이예상과다른변화를보일때에는당초예상과달리큰손실을입거나원금전체의손실을입을수있습니다. 6. 판매회사는투자실적과무관하며, 특히은행, 증권회사, 보험회사등의판매회사는단순히집합투자증권의판매업무 ( 환매등판매행위와관련된부가적인업무포함 ) 만수행할뿐판매회사가동집합투자증권의가치결정에아무런영향을미치지아니합니다. 7. 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지아니하며, 특히예금자보호법의적용을받는은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 8. 이투자신탁은해외주식투자전용집합투자증권저축을통해가입할수있습니다. 이경우이투자신탁이투자하는해외상장주식의매매 평가손익 ( 환율변동에의한손익을포함한다 ) 은투자자의과세대상이익에서제외됩니다. 다만, 환헤지거래를수행하는이투자신탁의경우투자원금에손실이발생한경우에도환헤지거래에서발생하는손익은여전히과세대상이익이므로상황에따라서는세금측면에서중대하고불리하게영향을미칠수있음을유의하시기바랍니다. 9. 투자자가부담하는선취수수료등을감안하면투자자의입금금액중실제집합투자증권을매입하는금액은작아질수있습니다. 10. 후취판매수수료가부과되는경우환매금액에서후취판매수수료가차감되므로환매금액보다실수령금액이적을수있습니다. 11. 투자자의국적또는세법상거주지국이대한민국이외의국가인경우국제조세조정에관한법률및관련조세조약에따라투자자의금융정보가국세청및해당국가 ( 투자자의국적상국가또는세법상거주지국 ) 의권한있는당국에보고될수있으며, 판매회사는투자자의국적또는세법상거주지국확인을위하여계좌개설시수집된정보이외의추가자료를요구할수있습니다. 12. 집합투자기구가설정후 1 년이경과하였음에도설정액이 50 억원미만 ( 소규모펀드 ) 인경우분산투자가어려워효율적인자산운용이곤란하거나임의해지될수있으니, 투자시소규모펀드여부를확인해야하고소규모펀드해당여부는금융투자협회, 판매회사, 슈로더투자신탁운용 ( 주 ) 홈페이지 (www.schroders.co.kr) 에서확인할수있습니다. 3
요약정보 < 간이투자설명서 > 작성기준일 : 2019.8.18. 슈로더유로증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) [ 펀드코드 :65950] 투자위험등급 3 등급 [ 다소높은위험 ] 1 2 3 4 5 6 매우높은위험 높은위험 다소높은위험 보통위험 낮은위험 매우낮은위험 슈로더투자신탁운용 ( 주 ) 는이투자신탁의실제수익률변동성을 감안하여 3 등급으로분류하였습니다. 집합투자증권은 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지않는실적배당상품이며, 집합투자기구재산을유로국가들에소재한기업의주식및주식관련증권에주로투자하는집합투자기구의집합투자증권에주로투자하여주식의상대적으로높은변동성에따른주식가격하락위험, 유로국가들의시장, 정치및경제상황등에따른위험, 환율변동위험등이있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. 이요약정보는 의투자설명서의내용중중요사항을발췌 요약한핵심정보를담고있습니다. 따라서자세한정보가필요하신경우에는동집합투자증권을매입하기이전에투자설명서를반드시참고하시기바랍니다. [ 요약정보 ] 투자목적및투자전략 EMU( 유럽경제통화연맹 ) 에가입한유로국가들에소재한기업의주식및주식관련증권에주로투자하는집합투자기구의집합투자증권에주로투자하는모투자신탁을주된투자대상자산으로하여수익을추구합니다. 분류 투자신탁, 증권 ( 주식 - 재간접 ) 형, 개방형, 추가형, 종류형, 모자형 투자비용 클래스종류 수수료선취 - 오프라인 (A) 수수료미징구 - 오프라인 - 보수체감 (C1) 수수료선취 - 온라인 (A-e) 수수료미징구 - 온라인 (C-e) 투자자가부담하는수수료및총보수 판매수수료총보수판매보수 납입금액의 1.2% 이내 동종유형총보수 1,000 만원투자시투자자가부담하는투자기간별총비용예시 ( 단위 : 천원 ) 1 년 2 년 3 년 5 년 10 년 2.01% 1.10% 1.12% 330 544 763 1,222 2,489 없음 2.41% 1.50% 1.49% 254 514 780 1,332 2,837 납입금액의 0.5% 이내 1.26% 0.35% - 185 324 469 774 1,638 없음 1.41% 0.50% - 151 308 469 810 1,772 투자실적추이 ( 연평균 ( 주 1)'1,000 만원투자시투자자가부담하는투자기간별총비용예시 는투자자가 1,000 만원을투자했을경우향후투자기간별지불하게되는총비용 [ 판매수수료 + 총보수비용 ( 피투자집합투자기구보수등포함 )] 을의미합니다. 선취판매수수료및총보수비용은일정하고, 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5% 로가정하였습니다. 그러나실제투자자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있음에유의하시기바랍니다. 이투자신탁의모투자신탁이투자하는피투자집합투자기구의보수와기타비용을알수없을경우피투자집합투자기구에서발생되는보수와기타비용이포함되지않을수있습니다. 상기는이투자신탁의모투자신탁이투자하는피투자집합투자기구의최근총보수ㆍ비용비율인연 0.06% 를예상치로포함하여산출하였으며따라서실제비용은이와상이할수있습니다. ( 주 2) 종류 A 형과종류 C1 형에각각투자할경우총비용이일치하는시점은약 3 년이경과되는시점이며종류 A-e 형과종류 C-e 형에각각투자할경우총비용이일치하는시점은약 3 년이되는경과시점이나추가납입, 보수등의변경에따라달라질수있습니다. 이투자신탁의판매수수료미징구형 (C) 집합투자기구는이연판매보수 (CDSC) 프로그램에따라판매보수를적용하기때문에별도의전환청구없이집합투자증권의보유기간이경과함에따라판매보수가낮은종류의집합투자기구로자동전환되며, 상기는투자자가최초로매입하는종류 C1 수익증권을기준으로작성되었습니다. ( 주 3) 종류형집합투자기구의구체적인투자비용은투자설명서제 2 부 13. 보수및수수료에관한사항을참고바랍니다. ( 주 4)' 동종유형총보수 는한국금융투자협회에서공시하는동종유형집합투자기구전체의평균총보수비용을의미합니다. 종류 최초설정일 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 18.08.19 ~ 19.08.18 17.08.19 ~ 19.08.18 16.08.19 ~ 19.08.18 14.08.19 ~ 19.08.18 설정일이후 4
수익률 ) 수수료미징구 - 오프라인 - 보수체감 (C1)(%) 2007.3.5-8.33-3.73 3.06 4.65 1.24 참조지수 (%) 2007.3.5-3.60-0.73 5.67 5.40 1.92 수익률변동성 (%) 2007.3.5 16.66 13.23 12.19 15.54 15.54 ( 주 1) 참조지수 : MSCI EMU Index (EUR) ( 참조지수성과에는투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않음 ) ( 주 2) 연평균수익률은해당기간동안의누적수익률을기하평균방식으로계산한것으로집합투자기구총비용지급후해당기간동안의세전평균수익률을나타내는수치입니다. 참조지수의수익률에는운용보수등집합투자기구의보수및비용이반영되지않았습니다. 연평균수익률은투자설명서의작성기준일로산정한수익률로실제투자시점의수익률은크게다를수있습니다. ( 주 3) 수수료미징구 - 오프라인 - 보수체감 (C1) 의수익률만대표로기재하였고, 다른종류수익증권의수익률은투자설명서를참고하시기바랍니다 ( 주 4) 수익률변동성 ( 표준편차 ) 은해당기간펀드의연환산주간수익률이평균수익률에서통상적으로얼마만큼등락했는지를보여주는수치로서, 변동성이높을수록수익률등락이빈번해펀드의손실위험이높다는것을의미합니다. 운용전문인력 성명 생년 직위 장정주 1978 책임운용역 집합 투자기구수 운용현황 운용규모 동종집합투자기구 연평균수익률 ( 해외투자재간접형 ) 최근 1 년 운용역 최근 2 년 최근 1 년 24 개 7,748 억원 -0.12 장정주 1978 운용사 최근 2 년 책임운용역 운용 경력년수 24 개 투자자유의사항 주요투자위험 ( 주1) 책임운용전문인력 은이집합투자기구의운용의사결정및운용결과에대한책임을부담하는운용전문인력을말합니다. ( 주2) 운용전문인력의최근과거 3년이내에운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률등은금융투자협회홈페이지 (www.kofia.or.kr) 에서확인할수있습니다. ( 주 3) 동종집합투자기구연평균수익률은해당집합투자업자가분류한동일유형집합투자기구의평균운용성과이며, 해당운용전문인력의평균운용성과는해당회사근무기간중운용한성과를의미합니다. ( 주 4) 운용경력년수 는해당운용전문인력이과거집합투자기구를운용한기간을모두합산한기간입니다. ㆍ집합투자증권은 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. ㆍ금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. ㆍ간이투자설명서보다자세한내용이필요하시어투자설명서의교부를요청하시면귀하의집합투자증권매입이전까지교부하오니참고하시기바랍니다. ㆍ간이투자설명서는증권신고서효력발생일까지기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. ㆍ이집합투자증권의투자위험등급을확인하시고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중한투자결정을하시기바랍니다. ㆍ증권신고서, 투자설명서상기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표는반드시실현된다는보장은없습니다. 또한과거의투자실적이장래에도실현된다는보장은없습니다. ㆍ집합투자기구가설정후 1년이경과하였음에도설정액이 50억원미만 ( 소규모펀드 ) 인경우분산투자가어려워효율적인자산운용이곤란하거나임의해지될수있으니, 투자시소규모펀드여부를확인하시기바라며소규모펀드해당여부는금융투자협회, 판매회사, 자산운용사홈페이지에서확인할수있습니다. 구분 원본손실위험 투자위험의주요내용이집합투자기구는원본을보장하지않습니다. 투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로수익자가부담합니다. 따라서집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법의적용을받지아니하며또한 5
주식가격변동위험 환율변동위험 이집합투자기구는예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서판매하는경우에도예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 주식의가치는일반적으로발행회사고유의위험뿐만아니라여러가지거시경제지표의변화에따라서도급변할수있습니다. 특히주식은다른여타의자산보다그변동성이큰특징이있으며, 이로인해주식투자시에는투자원금의손실가능성이매우큰위험이있습니다. 이투자신탁이투자하는모투자신탁재산은외화표시증권또는하위집합투자증권등의표시통화의환율변동으로인하여당해신탁재산의가치가변동되는위험에노출되어있으므로집합투자업자는재량으로당해투자신탁이해당통화의환율변동으로인해가치가변동되는것을방지하기위한환위험헤지를수행할수있습니다. 다만환위험헤지를수행한다고하여이투자신탁의신탁재산이환율변동위험에서완전히자유로운것은아닙니다. 또한환위험헤지가이루어지지않는부분에대해서는집합투자재산이환율변동위험에노출될수있습니다. 환위험관리 : 이자투자신탁에서는기본적으로환헤지전략을실행하지않고이투자신탁이투자하는모투자신탁에서환헤지전략을실행할계획입니다. 이자투자신탁이주로투자하는모투자신탁내환헤지전략은다음과같습니다. 모투자신탁내외화자산의평가금액 ( 피투자집합투자기구의표시통화로나타낸자산가치 ) 에대하여 100% 수준으로원 / 유로선물환등을통해헤지하는것을원칙으로하되, 시장상황변동시등에는집합투자업자의재량에따라수시조정이가능합니다. 매입방법 환매수수료 기준가 국가위험 환헤지란선물환계약등을이용하여펀드의매수시점과매도시점의환율의변동으로인한위험을없애는것을뜻합니다. 즉, 해외펀드는대부분달러로주식을사들이기때문에도중에환율이떨어지면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있으며이러한추가적손실을방지하기위하여환헤지를실시하는것입니다. 그러나반대로투자대상국가의경제성장등으로인하여해당국통화의가치가올라가는경우에는투자자들이환차익을얻을수있으며, 이와같은경우환헤지를실시할경우오히려추가적이익기회가상실되기도합니다. 또한환헤지를실시할경우거래수수료등의추가적인비용이소요됩니다. 이투자신탁이투자하는모투자신탁은 EMU( 유럽경제통화연맹 ) 에가입된국가의주식등에주로투자하기때문에투자대상국가의시장, 정치및경제상황등에따른위험에더많이노출이되어있습니다, 또한정부정책및제도의변화로인해자산가치의손실이발생할수있으며, 외국인에대한투자제한, 조세제도변화등의정책적변화및사회전반적인투명성부족으로인한공시자료의신뢰성등의위험도있습니다. 오후 5 시이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용하여매입 오후 5 시경과후자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제 4 영업일 (D+3) 에공고되는기준가격을적용하여매입 없음 산정방법 공시장소 환매방법 오후 5시이전에환매를청구한경우 : 환매청구일로부터제4영업일 (D+3) 에공고되는기준가격을적용. 제9영업일 (D+8) 에관련세금등을공제한후환매대금을지급 오후 5 시경과후에환매를청구한경우 : 환매청구일로부터제 5 영업일 (D+4) 에공고되는기준가격을적용. 제 10 영업일 (D+9) 에관련세금등을공제한후환매대금을지급 ( 순자산총액 : 직전일의자산총액 - 부채총액 )/ 직전일의수익증권총좌수 1,000 좌단위로 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지계산 판매회사본 영업점, 집합투자업자 (http://www.schroders.co.kr) ㆍ판매회사ㆍ 한국금융투자협회 (http://www.kofia.or.kr) 의인터넷홈페이지에게시합니다. 6
구분 과세의주요내용 집합투자기구집합투자기구단계에서는별도의소득과세부담이없는것이원칙입니다. 과세 전환 수익자 해당사항없음 거주자와일반법인이받는집합투자기구로부터의과세이익에대해서는 15.4%( 지방소득세포함 ) 세율로원천징수됩니다. 단, 연간금융소득합계액이기준금액을초과하는경우에는기준금액을초과하는금액을다른종합소득과합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. 집합투자업자슈로더투자신탁운용 (02-3783-0500, www.schroders.co.kr) 모집기간효력발생이후계속모집가능모집 매출총액 2 조좌 효력발생일 2019 년 8 월 28 일 존속기간 정해진신탁계약기간은없음 판매회사금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 및집합투자업자 (www.schroders.co.kr) 홈페이지참조 참조 집합투자업자의사업목적, 요약재무정보에관한사항은투자설명서제 4 부 1. 집합투자업자에관한사항을참고하시기바랍니다. 이집합투자기구는종류형집합투자기구입니다. 집합투자기구의종류는판매수수료부과방식- 판매경로-기타펀드특성에따라 3단계로구분되며, 이집합투자기구종류의대표적인차이는다음과같습니다. 종류 (Class) 집합투자기구의특징 판매수수료 수수료선취 (A) 수수료미징구 (C) 집합투자증권매입시점에판매수수료가일시징구되는반면판매보수가판매수수료미징구형 (C) 보다상대적으로낮게책정되므로총비용이판매수수료미징구형 (C) 과일치하는시점은약 3 년이경과되는시점입니다. 따라서 3 년이전에환매할경우판매수수료미징구형 (C) 보다높은총비용을지불하게되는집합투자기구입니다. 집합투자증권매입또는환매시점에일시징구되는판매수수료는없는반면판매보수가판매수수료선취형 (A) 보다상대적으로높게책정되므로총비용이판매수수료선취형 (A) 과일치하는시점은약 3 년이경과되는시점입니다. 따라서 3 년이전에환매할경우판매수수료선취형 (A) 보다낮은총비용을지불할수있는집합투자기구입니다. 집합투자기구의종류 판매경로 온라인 (e) 오프라인 판매회사의온라인전용으로판매되는집합투자기구로오프라인으로판매되는집합투자기구보다판매수수료및판매보수가저렴한집합투자기구입니다. 다만, 판매회사로부터별도의투자권유및상담서비스는제공되지않습니다. 오프라인전용 ( 판매회사창구 ) 으로판매되는집합투자기구로온라인으로판매되는집합투자기구보다판매수수료및판매보수가높은집합투자기구입니다. 다만, 판매회사로부터별도의투자권유및상담서비스가제공됩니다. 온라인슈퍼 (S) 집합투자증권에한정하여투자중개업인가를받은회사가개설한온라인판매시스템을통하여판매되는집합투자증권으로오프라인으로판매되는집합투자기구보다판매수수료및판매보수가낮은집합투자기구입니다. 다만, 판매회사로부터별도의투자권유및상담서비스는제공되지않습니다. 보수체감 (CDSC) 판매수수료미징구형 (C) 집합투자기구이며이연판매보수 (CDSC) 프로그램에따라판매보수를적용하기때문에별도의전환청구없이집합투자증권의보유기간이경과함에따라판매보수가낮은종류의집합투자기구로자동전환됩니다. 기타 무권유저비용 (G) 별도의투자권유없이집합투자기구를매수하는경우일반적인창구판매수수료및판매보수보다낮은판매수수료및판매보수가적용되는집합투자기구입니다. 개인연금 (C-P) 소득세법제 20 조의 3 및소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통해매입이가능한집합투자기구입니다. 7
퇴직연금 (C-CP) 고액, 펀드 (I) 기관 (F) 랩 (W) 근로자퇴직급여보장법에의한퇴직연금제도가입자, 퇴직연금사업자및개인형퇴직연금계좌를개설한자가가입할수있는집합투자기구입니다. 50 억원이상의개인고객, 법에의한전문투자형사모집합투자기구, 외국법령에의한집합투자기구 ( 집합투자기구의성질을가진것을포함 ) 가가입할수있는집합투자기구입니다. 국가재정법에따른기금 ( 외국의법령상이에준하는자를포함 ), 법제 9 조제 5 항에따른전문투자자 ( 단, 법제 9 조제 5 항제 4 호, 법시행령제 10 조제 3 항제 9 호, 제 15 호내지제 17 호는제외 ), 50 억원이상의법인고객이가입할수있는집합투자기구입니다. 일임형종합자산관리계좌 (WRAP ACCOUNT), 특정금전신탁을통해가입할수있는집합투자기구입니다. [ 집합투자기구공시정보안내 ] 증권신고서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr) 투자설명서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr), 한국금융투자협회 (dis.kofia.or.kr), 집합투자업자 (www.schroders.co.kr) 및판매회사홈페이지 정기보고서 ( 영업보고서, 결산서류 ) : 금융감독원홈페이지 (www.fss.or.kr) 및한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 자산운용보고서 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 (www.schroders.co.kr) 수시공시 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 (www.schroders.co.kr) 8
제 1 부. 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 집합투자기구명칭 ( 종류형명칭 ) 금융투자협회펀드코드 슈로더유로증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 65950 수수료선취-오프라인 (A) 65945 수수료선취-오프라인-무권유저비용 (A-g) BQ198 수수료선취-온라인 (A-e) B7909 수수료미징구-오프라인-보수체감 (C1) 65946 수수료미징구-오프라인-보수체감 (C2) 28710 수수료미징구-오프라인-보수체감 (C3) 28711 수수료미징구-오프라인-보수체감 (C4) 28712 수수료미징구-오프라인-보수체감 (C5) 28713 수수료미징구-오프라인-무권유저비용 (C-g) BQ199 수수료미징구-온라인 (C-e) B7910 수수료미징구-오프라인-고액, 펀드 (I) 90961 수수료미징구-오프라인-기관 (F) AK721 수수료미징구-오프라인-랩 (W) B0714 수수료후취-온라인슈퍼 (S) AP366 수수료미징구-오프라인-퇴직연금 (C-CP) B0642 수수료미징구-온라인-퇴직연금 (C-CPe) BT802 2. 집합투자기구의종류및형태가. 형태별종류 : 투자신탁나. 운용자산별종류 : 증권 ( 주식-재간접형 ) 다. 개방형ㆍ폐쇄형구분 : 개방형 ( 환매가가능한투자신탁 ) 라. 추가형ㆍ단위형구분 : 추가형 ( 추가로자금납입이가능한투자신탁 ) 마. 특수형태 : 종류형 ( 판매보수등의차이로인하여기준가격이다른투자신탁 ), 모자형 ( 모투자신탁이발행하는집합투자증권을취득하는구조의투자신탁 ) * 집합투자기구의종류및형태에도불구하고투자대상은여러가지다양한자산에투자될수있으며, 자세한투자대상은제2부 투자대상 과 투자전략 부분을참고하시기바랍니다. 3. 모집예정금액 : 2조좌이투자신탁은추가모집이가능한개방형 ( 추가형 ) 투자신탁으로모집규모에제한을두지아니하고모집기간을따로정해두지않습니다. 주1) 모집 ( 판매 ) 기간동안판매된금액이일정규모이하인경우이집합투자증권의설정이취소되거나해지될수있습니다. 주2) 모집 ( 판매 ) 예정금액이줄거나모집 ( 판매 ) 예정기간이단축될수있으며, 이경우판매회사및집합투자업자의홈페이지를통해공시됩니다. 9
4. 모집의내용및절차 가. 모집기간 : 별도의모집기간이정해져있지않으며, 계속하여모집할수있습니다. 모집개시이후특별한사유가없는한영업일에한하여모집및판매됩니다. 나. 모집장소 : 판매회사본 지점 ( 모집장소에 관한 자세한 내용은 한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr), 집합투자업자 (www.schroders.co.kr) 및 판매회사의 인터넷홈페이지를 참고하여 주시기 바랍니다.) 다. 모집또는배정절차및방법 : 특이사항없음 * 그모집 ( 매입 ) 방법및내용에대한자세한내용은제2부의 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 을 참고하시기바랍니다. 5. 인수에관한사항해당사항없음 6. 상장및매매에관한사항해당사항없음 10
제 2 부. 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 : 슈로더유로증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) (65950) 2. 집합투자기구의연혁 : 변경시행일 2007. 3. 5 최초설정 변경사항 2007. 8. 20 투자신탁약관변경 ( 기관전용클래스추가및환매기준가적용일변경 ) 2009. 5. 2 집합투자기구의명칭변경 : 슈로더유로주식종류형투자신탁-자 (A) 슈로더유로증권자투자신탁A( 주식 ) 2010. 3. 16 신탁계약서및투자설명서변경 ( 매입기준가적용일변경등 ) 2010. 5. 3 신탁계약서및투자설명서변경 ( 판매보수인하 ) 2010. 12. 31 신탁계약서및투자설명서변경 (CDSC 전환 ) 2013. 6. 25 운용전문인력공시관련변경 ( 부책임운용인력병기 ) 2013. 10. 1 운용전문인력변경 2014. 3. 14 신탁계약서및투자설명서변경 ( 종류 S 추가 ) 2014. 6. 10 운용전문인력공시관련변경 ( 단독운용체제로의변경에따른해당운용인력기재 ) 2015. 3. 12 신탁계약서및투자설명서변경 ( 종류 W, C-CP( 퇴직연금 ) 추가 ) 2015. 6. 19 신탁계약서및투자설명서변경 ( 종류 V( 변액보험 ) 추가 ) 2015. 9. 24 신탁계약서및투자설명서변경 ( 종류 A-e, C-e 추가 ) 2015. 10. 2 신탁계약서및투자설명서변경 ( 종류 A-e, C-e 판매보수인하 ) 2016. 1. 25 신탁계약서및투자설명서변경 ( 환매수수료삭제등 ) 2016. 2. 25 조세특례제한법 / 소득세법시행령개정에따른관련조항변경등 2016. 7. 2. 펀드위험등급분류체계개편 ( 투자대상자산의종류및위험도기준 5등급체계 => 투자대상자산의종류및위험도기준, 변동성기준 6등급체계 ) 및펀드위험등급변경 (1등급 => 2등급 ) 2017. 5. 12 신탁계약서및투자설명서변경 ( 종류 A-g, C-g 추가 ) 2017. 6. 23 운용전문인력변경 ( 장정주 => 김영민 ) 및모펀드일부투자대상자산투자비율조정 2017. 7. 21 신탁계약서및투자설명서변경 ( 온라인클래스 C-CPe( 퇴직연금 ) 추가, 종류F&I 정의수정및종류I 판매보수인하 ) 2017. 9. 27 환헤지방법변경 [ 외화자산유로화평가액에대해 80+/-20% 수준에서원 / 유로환헤지 => 유로화표시자산에대하여 100% 수준으로원 / 유로환헤지 ] 2017.11.23 신탁계약서및투자설명서변경 [ 모펀드주요투자대상자산의변경에따른펀드유형변경 ( 주식형-> 재간접형 ), 모펀드투자대상비율, 투자제한및투자신탁명칭변경 [ 슈로더유로증권자투자신탁A( 주식 ) -> 슈로더유로증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 )], 신탁보수인하 ( 연 0.05% -> 연 0.04%), 환헤지방법변경, 펀드유형변경에따른 I 클래스정의변경, 운용업무위탁계약해지 ] 2018. 7. 5 운용전문인력변경 ( 김영민 => 장정주 ) 2019. 3. 20 펀드위험등급변경 (2 등급 => 3 등급 ) 2019. 5. 30 종류 I 정의수정, 종류 V 삭제등 11
2019. 8. 28 기업공시서식작성기준개정사항반영 3. 집합투자기구의신탁계약기간이투자신탁은별도의신탁계약기간을정하지않고있습니다. 투자신탁의신탁계약기간은일반적으로투자신탁의존속기간을의미하는것으로수익자의저축기간또는만기등의의미와다를수있습니다. * 법령또는집합투자규약상일정한경우에는강제로해산 ( 해지 ) 되거나, 사전에정한절차에따라임의로해산 ( 해지 ) 될수있습니다. 자세한사항은 제5부집합투자기구의해지 를참고하시기바랍니다. 4. 집합투자업자회사명슈로더투자신탁운용 ( 주 ) 주소및연락처서울시중구세종대로 136 서울파이낸스센터 26 층 ( 대표전화 : 02-3783-0500) * 집합투자업자에대한자세한사항은 제4부집합투자업자에관한사항 을참고하시기바랍니다. 5. 운용전문인력에관한사항 (2019.8.18. 기준 ) 가. 집합투자기구의운용전문인력 성명생년직위 장정주 1978 책임운용역 운용현황 집합투자기구수 24 개 운용규모 7,748 억원 동종집합투자기구연평균수익률 ( 해외투자재간접형 ) 최근 1년 운용역 최근 2년 최근 1년 운용사 최근 2년 -0.12-0.18-0.01 0.26 주요운용경력및이력 - 중소기업은행 ('02.01~'04.08) - 동양선물 ('04.10~'05.7) - 슈로더투신해외운용팀트레이더 ('05.7~ 07.6) 운용인력 ( 07.7~ 현재 ) - 전체운용경력 12 년 - 서강대경영학학사, CFA [ 운용중인다른집합투자기구수및규모를산정할때모자형구조의모집합투자기구는제외합니다. 단, 투자신탁최초설정시에는전체집합투자기구수치가기재됩니다.] ( 주 1) 책임운용전문인력 은이집합투자기구의운용의사결정및운용결과에대한책임을부담하는운용전문인력을말합니다. ( 주 2) 운용전문인력의최근과거 3 년이내에운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률등은금융투자협회홈페이지 (www.kofia.or.kr) 에서확인할수있습니다. ( 주 3) 동종집합투자기구연평균수익률은해당집합투자업자가분류한동일유형집합투자기구의평균운용성과이며, 해당운용전문인력의평균운용성과는해당회사근무기간중운용한성과를의미합니다. ( 주 4) 운용경력년수 는해당운용전문인력이과거집합투자기구를운용한기간을모두합산한기간입니다. ( 주 5) 운용전문인력이운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률은금융투자협회홈페이지 (www.kofia.or.kr) 를통하여확인하실수있습니다. ( 주 6) 운용전문인력이운용중인집합투자기구중성과보수가약정된집합투자기구의개수및규모 : 해당사항없습니다. 나. 운용전문인력최근변동내역 1) 책임운용전문인력 책임운용역 운용기간 김영민 2007.09.03 ~ 2013.09.30 장정주 2013.10.01 ~ 2017.06.23 12
김영민 2017.06.23 ~ 2018.07.05 장정주 2018.07.05 ~ 2) 부책임운용전문인력 부책임운용역장정주 운용기간주 1) 2012.8.1 ~ 2013.9.30 김영민 2013.10.01 ~ 주 2) 2014.6.10 주1) ( 팀 ) 공동운용되는투자신탁의운용전문인력공시기준변경 ( 기업공시서식개정 ) 일인 2012년8월1일자로부책임운용인력운용개시일을기재하였습니다. 주2) 이투자신탁은 2014년 6월 10일자로팀 ( 공동 ) 운용체제에서단독운용체제로변경되었으며, 상기일자로기존의부책임운용전문인력은이투자신탁의운용인력에서말소처리되었습니다. 다. 피투자집합투자기구 (Schroder ISF Euro Equity) 의운용전문인력 펀드매니저 운용자산규모 마틴스캔버그 (Martin Skanberg) USD 45.7 억 ( 한화약 5 조 4,457 억원 ), SISF Euro Equity 2019 년 4 월말기준 - Schroder ISF EURO Equity 과거운용경력 - Schroder Institutional European Equity Fund 주 ) 피투자집합투자기구의펀드매니저는예고없이교체될수있습니다. 6. 집합투자기구의구조가. 집합투자기구의종류및형태 : 증권 ( 주식-재간접형 ) 투자신탁, 개방형, 추가형, 종류형, 모자형 나. 종류형구조이집합투자기구는종류형집합투자기구입니다. 집합투자기구의종류는판매수수료부과방식-판매경로-기타펀드특성에따라 3단계로구분되며, 이집합투자기구종류의대표적인차이는다음과같습니다. 종류 (Class) 집합투자기구의특징 판매수수료판매경로 수수료선취 (A) 수수료미징구 (C) 온라인 (e) 오프라인 집합투자증권매입시점에판매수수료가일시징구되는반면판매보수가판매수수료미징구형 (C) 보다상대적으로낮게책정되므로총비용이판매수수료미징구형 (C) 과일치하는시점은약 3년이경과되는시점입니다. 따라서 3년이전에환매할경우판매수수료미징구형 (C) 보다높은총비용을지불하게되는집합투자기구입니다. 집합투자증권매입또는환매시점에일시징구되는판매수수료는없는반면판매보수가판매수수료선취형 (A) 보다상대적으로높게책정되므로총비용이판매수수료선취형 (A) 과일치하는시점은약 3년이경과되는시점입니다. 따라서 3년이전에환매할경우판매수수료선취형 (A) 보다낮은총비용을지불할수있는집합투자기구입니다. 판매회사의온라인전용으로판매되는집합투자기구로오프라인으로판매되는집합투자기구보다판매수수료및판매보수가저렴한집합투자기구입니다. 다만, 판매회사로부터별도의투자권유및상담서비스는제공되지않습니다. 오프라인전용 ( 판매회사창구 ) 으로판매되는집합투자기구로온라인으로판매되는집합투자기구보다판매수수료및판매보수가높은집합투자기구입니다. 다만, 판매회사로부터별도의투자권유및상담서비스가제공됩니다. 13
기타 온라인슈퍼 (S) 보수체감 (CDSC) 무권유저비용 (G) 퇴직연금 (C-CP) 고액, 펀드 (I) 기관 (F) 랩 (W) 집합투자증권에한정하여투자중개업인가를받은회사가개설한온라인판매시스템을통하여판매되는집합투자증권으로오프라인으로판매되는집합투자기구보다판매수수료및판매보수가낮은집합투자기구입니다. 다만, 판매회사로부터별도의투자권유및상담서비스는제공되지않습니다. 판매수수료미징구형 (C) 집합투자기구이며이연판매보수 (CDSC) 프로그램에따라판매보수를적용하기때문에별도의전환청구없이집합투자증권의보유기간이경과함에따라판매보수가낮은종류의집합투자기구로자동전환됩니다. 상세내용은투자설명서 11. 매입, 환매, 전환기준다. 전환내용을참조하여주시기바랍니다. 별도의투자권유없이집합투자기구를매수하는경우일반적인창구판매수수료및판매보수보다낮은판매수수료및판매보수가적용되는집합투자기구입니다. 근로자퇴직급여보장법에의한퇴직연금제도가입자, 퇴직연금사업자및개인형퇴직연금계좌를개설한자가가입할수있는집합투자기구입니다. 50억원이상의개인고객, 법에의한전문투자형사모집합투자기구, 외국법령에의한집합투자기구 ( 집합투자기구의성질을가진것을포함 ) 가가입할수있는집합투자기구입니다. 국가재정법에따른기금 ( 외국의법령상이에준하는자를포함 ), 법제9조제5항에따른전문투자자 ( 단, 법제9조제5항제4호, 법시행령제10조제3항제9호, 제15호내지제17호는제외 ), 50억원이상의법인고객이가입할수있는집합투자기구입니다. 일임형종합자산관리계좌 (WRAP ACCOUNT), 특정금전신탁을통해가입할수있는집합투자기구입니다. 주 1) 종류별수수료및보수는 13. 보수및수수료에관한사항을참조하시기바랍니다. 주 2) 집합투자신탁종류별설정여부는작성기준일시점기준으로작성되었습니다. 다. 모자형구조 (1) 모투자신탁에관한사항 - 슈로더유로증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 1 투자대상 모투자신탁의주식포트폴리오는 EMU( 유럽경제통화연맹 ) 에가입한유로국가들에소재한기업의주식및주식 14
관련증권에주로투자하는집합투자기구의집합투자증권에투자하여장기적인자본이득을추구합니다. 2 투자전략모투자신탁이투자하는외국집합투자기구 ( 피투자집합투자기구 ) 인 Schroder ISF Euro Equity(Class I Accumulation EUR) 는 EMU( 유럽경제통화연맹 ) 에가입한유로국가들에소재한기업의주식및주식관련증권에주로투자함으로써자본증식을달성하는것을목적으로합니다. 자산의최소 75% 이상을유럽경제지역 (European Economic Area) 에설립된회사주식에투자하며, 또한유로화를사용하는국가에소재한회사의주식에자산의최소 2/3 이상을투자합니다. 3 투자위험주로해외주식에투자함으로써투자증권의가격변동및기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한, 투자신탁재산의가치는투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 또한, 이투자신탁에서투자하는하위집합투자증권또는외화표시증권중에는해당통화의환율변동으로당해신탁재산의가치변동에영향을줄수있으므로집합투자업자는재량으로당해투자신탁이해당통화의환율변동으로인해가치가변동되는것을방지하기위한환위험헤지를수행할수있습니다. 다만, 이러한환율변동으로인해가치가변동되는것을방지하기위해환위험헤지를수행한다고하여이투자신탁의신탁재산이환율변동위험에서완전히자유로운것은아닙니다. 또한환위험헤지가이루어지지않는부분에대해서는집합투자재산이환율변동위험에노출될수있습니다. * 환위험에대한자세한사항은 제2부집합투자기구에관한사항 9. 가. (3) 2 환헤지방법 을참고하시기바랍니다. 4 기타유의사항모투자신탁이투자하는외국집합투자기구는유로국가의주식등에주로투자합니다. 일반적으로주식은채권대비더큰변동성을보입니다. 따라서, 채권시장에투자하는투자신탁과비교하여상대적으로가격변동의위험이더클수있고상황에따라서는환매가정지될수있는위험도존재한다는사실을인지하여야합니다. 이러한변동성은정치적 경제적요인으로부터발생할수있으며법률, 거래유동성, 결제, 증권의양도및통화등의요소들에의해서더커질수있습니다. 따라서, 비록이러한위험을이해하고관리한다하더라도각투자신탁및투자신탁의수익자들은이러한시장에투자하는것과관련한위험을감수하여야할것입니다. 라. 재간접형구조 : 이투자신탁은룩셈부르크에서설정된슈로더인터내셔널셀렉션펀드 (Schroder International Selection Fund) 의하위집합투자기구인 Schroder ISF Euro Equity 의집합투자증권에주로 투자하는재간접형구조의집합투자기구입니다. 이투자신탁의집합투자업자인터넷홈페이지 (http://www.schroders.com/ko/kr/asset-management/) 에게시된이투자 신탁의모투자신탁신탁계약서및등록신청서를반드시참조하신후투자여부에관한결정을내리시기바랍니다. 7. 집합투자기구의투자목적이투자신탁은 EMU( 유럽경제통화연맹 ) 에가입한유로국가들에소재한기업의주식및주식관련증권에주로투자하는집합투자기구 ( 이하 피투자집합투자기구 라한다 ) 의집합투자증권에주로투자하는모투자신탁을법시행령제94조제2항제4호에서규정하는주된투자대상자산으로하여수익을추구하는것을목적으로합니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이 15
투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 8. 집합투자기구의투자대상가. 투자대상 (1) 당해투자신탁의투자대상및투자한도 투자대상투자비율투자대상세부내역 1) 모투자신탁 100% 이하슈로더유로증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 2) 단기대출및금융기관예치 3) 신탁업자의고유재산과의거래 집합투자업자는환매를원활하게하고투자대기자금을효율적으로운용하기위하여필요한경우다음각호의방법으로운용할수있다. 1. 단기대출 (30일이내의금융기관간단기자금거래에의한 40% 이하자금공여를말한다 ) 2. 금융기관에의예치 ( 만기 1년이내인상품에한한다 ) 3. 제1호및제2호에준하는외화표시자산법시행령제 268 조제 4 항의규정에의한신탁업자고유재산과의거래 다음각호의어느하나에해당하는경우에는위 1) 내지 2) 의투자한도를적용하지아니한다. 다만, 다음제 4 호및제 5 호의사유에해당하는경우에는투자비율을위반한날부터 1 개월이내에그투자한도에적합하도록하여야한다. 1. 투자신탁최초설정일부터 1 월간 2. 투자신탁회계기간종료일이전 1 월간 ( 회계기간이 3 월이상인경우에한한다 ) 3. 투자신탁계약기간종료일이전 1 월간 ( 계약기간이 3 월이상인경우에한한다 ) 4. 3 영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 5. 투자신탁재산인증권등자산의가격변동으로 1) 내지 2) 의규정을위반하게되는경우 * 투자대상별투자비율은신탁재산총액을기준으로산출 (2) 모투자신탁의투자대상및투자한도 < 슈로더유로증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) > 투자대상 투자비율 투자대상세부내역 법제 110 조규정에의하여신탁업자가발행한수익증권, 법 제 9 조제 21 항의규정에의한집합투자증권 ( 이와유사한것으로서 외국 법령에 따라 발행된 것을 포함한다. 이하 1) 집합투자증권 60% 이상 집합투자증권 이라한다 ) 가. EMU( 유럽경제통화연맹 ) 에가입한유로국가들에소재한기업의 주식 및주식관련증권에 주로투자하는집합투자기구 ( 이하 피투자집합투자기구 라한다 ) 의집합투자증권에의투자는투자신탁자산총액의 60% 이상으로한다. 2) 외국주식 40% 이하 법제 4 조제 4 항의규정에의한지분증권및법제 4 조제 8 항의규정에의한증권예탁증권중지분증권과관련된증권예탁증권 ( 법제 9 조제 15 항제 3 호의주권상장법인이발행한것및증권시장에기업공개를위하여발행한공모주등에한한다 ) 과동일하거나유사한것으로서외국통화로표시되어외국에서발행또는창설되거나유통되는것가. EMU( 유럽경제통화연맹 ) 에가입한유로국가들에소재한기업의주식등에대한투자는투자신탁자산총액의 40% 이하로한다. 법제 4 조제 3 항의규정에의한국채증권, 지방채증권, 3) 채권 40% 이하 특수채증권 ( 법률에의하여직접설립된법인이발행한채권을말한다 ), 사채권 ( 신용평가등급이 BBB- 이상이어야하며, 사모사채 및 주식관련사채권, 자산유동화에 관한 법률에 의한 자산유동화계획에따라발행하는사채및주택저당채권유동화회사법 16
투자대상 투자비율 투자대상세부내역또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권은제외한다 ) 4) 금리스왑거래 거래시점에서교환하는약정이자의산출근거가되는채권또는채무증서의총액이투자신탁이보유하는채권또는채무증서총액의 100% 이하 5) 상장지수자산총액의법제 234 조규정에의한상장지수집합투자기구집합투자증권 ( 이와집합투자기구 30% 까지투자가능유사한것으로서외국상장지수집합투자증권을포함한다.) 집합투자증권 6) 증권대여 투자신탁재산으로보유하는투자증권총액의 50% 이하 7) 파생상품 8) 파생결합증권 위험평가액기준순자산총액의 10% 이하 투자신탁자산총액의 10% 이하 - 법제 5 조제 1 항및제 2 항의규정에의한장내파생상품으로서주식 채권 통화나주식 채권 통화의가격, 이자율, 지표, 단위또는이를기초로하는지수등에연계된것으로서외국통화로표시된것을포함 - 법제 5 조제 1 항및제 3 항의규정에의한장외파생상품으로서채권및통화또는외국주식및외국통화에연계된것으로서외국통화로표시된것을포함 법제 4 조제 7 항의규정에의한파생결합증권 ( 이하유사한것으로서외국법령에따라발행된것을포함한다 ) 집합투자업자는환매를원활하게하고투자대기자금을효율적으로운용하기위하여필요한경우다음각호의방법으로운용할수있다. 9) 단기대출및 40% 이하 4. 단기대출 (30일이내의금융기관간단기자금거래에의한금융기관예치자금공여를말한다 ) 5. 금융기관에의예치 ( 만기 1년이내인상품에한한다 ) 6. 제1호및제2호에준하는외화표시자산 10) 고유재산과의법시행령제 268 조제 4 항의규정에의한신탁업자고유재산과의거래거래다음각호의어느하나에해당하는경우에는 1) 내지 5) 및 8) 내지 9) 은그투자한도를적용하지아니한다. 다만, 다음제4호및제5호의사유에해당하는경우에는투자비율을위반한날부터 1개월이내에그투자한도에적합하도록하여야한다. 1. 투자신탁최초설정일또는이투자신탁이주식형에서주식-재간접형으로변경효력발생한날부터 1월간 2. 투자신탁회계기간종료일이전 1월간 ( 회계기간이 3월이상인경우에한한다 ) 3. 투자신탁계약기간종료일이전 1월간 ( 계약기간이 3월이상인경우에한한다 ) 4. 3영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 5. 투자신탁재산인증권등자산의가격변동으로 1) 내지 5) 및 8) 내지 9) 의규정을위반하게되는경우 * 투자대상별투자비율은신탁재산총액을기준으로산출 나. 투자제한 (1) 당해투자신탁의투자제한구분투자제한의내용 - 이투자신탁자산총액의 100분의 10 이내에서법시행령제84조에서정하는집합투자업자의이해관계인 ( 집합투자업자의대주주나계열회사제외 ) 과투자신탁재산을다음의어느이해관계인과의하나에해당하는방법으로운용하는거래거래가. 법제83조제4항에따른단기대출나. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를말한다 ) 주 ) 투자제한에대한자세한내용은법령및신탁계약을참조하여주시기바랍니다. 17
(2) 모투자신탁의주요투자제한ㅍ < 슈로더유로증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) > 구분투자제한의내용예외 이해관계인과의거래 동일종목투자 자산총액의 100 분의 10 이내에서법시행령제 84 조에서정하는집합투자업자의이해관계인 ( 집합투자업자의대주주나계열회사제외 ) 과투자신탁재산을다음각목의어느하나에해당하는방법으로운용하는거래가. 법제 83 조제 4 항에따른단기대출나. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를말한다 ) 투자신탁자산총액의 10% 를초과하여동일종목의증권 ( 집합투자증권을제외하되, 법시행령제80조제3항에서규정하는원화로표시된양도성예금증서, 기업어음증권외의어음, 대출채권ㆍ예금ㆍ금융위원회가정하여최초설정일로부터고시하는채권 ( 債權 ) 을포함한다. 이하이조에서같다 ) 에투자하는행위. 1 개월간이경우동일법인등이발행한증권중지분증권 ( 그법인등이발행한지분증권과관련된증권예탁증권포함. 이하이조에서같다 ) 과지분증권을제외한증권은각각동일종목으로본다. 다만, 다음각목의경우에는각목에서정하는바에따라 10% 를초과하여동 일종목증권에투자할수있다. 가. 국채증권, 한국은행법제 69 조에따른한국은행통화안정증권, 국가나 지방자치단체가원리금의지급을보증한채권 나. 지방채증권, 특수채증권 ( 한국은행통화안정증권및정부나지방자치단 체가원리금의지급을보증한채권제외 ), 직접법률에따라설립된법인 이발행한어음 [ 기업어음증권및법시행령제 79 조제 2 항제 5 호각목의금 융기관이할인 매매 중개또는인수한어음만해당한다 ], 법제 4 조제 2 항의 규정에의한파생결합증권 ( 법시행령부칙제 13 조에의하여 2011 년 2 월 3 일 까지는투자신탁자산총액의 100 분의 100 까지투자가능 ), 법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의금융기관이발행한어음또는양도성 예금증서와, 같은호가목 마목부터사목까지의금융기관이발행한채권, 법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의금융기관이지급을보 증한채권 ( 모집의방법으로발행한채권만해당한다.) 또는어음, 경제협 력개발기구에가입되어있는국가나투자자보호등을고려하여총리령으 로정하는국가가발행한채권, 자산유동화에관한법률제 31 조에따른사 채중후순위사채권, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법 에따른주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 ( 주택저당채권유동화회 사법에따른주택저당채권유동화회사, 한국주택금융공사법에따른한국주 택금융공사또는법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의금융기관 이지급보증한주택저당증권을말한다 ), 법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목 부터사목까지의규정에따른금융기관에금전을대여하거나예치 예탁하 여취득한채권, 법 234 조규정에의한상장지수집합투자기구의집합투자 증권 ( 금융투자업규정제 4-52 조의규정에의한상장지수집합투자기구의집 합투자증권은제외 ) 에투자신탁자산총액의 30% 까지투자하는경우 18
다. 동일법인등이발행한지분증권의시가총액이 100 분의 10 을초과하는경우에그시가총액비중까지투자하는경우. 이경우시가총액비중은거래소가개설하는증권시장별로또는해외증권시장별로매일의그지분증권의최종시가의총액을그시장에서거래되는모든종목의최종시가의총액을합한금액으로나눈비율을 1 개월간평균한비율로계산하며, 매월말일을기준으로산정하여그다음 1 개월간적용한다. 이투자신탁자산총액으로동일법인등이발행한지분증권총수의 10% 를초과하여투자하는행위동일법인등이발행한증권파생상품의매매와관련하여기초자산중동일법인등이발행한증권 ( 그법최초설정일로부터인등이발행한증권과관련된증권예탁증권을포함 ) 의가격변동으로인한 1개월간위험평가액이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여투자하는행위파생상품매매에따른위험평가액이투자신탁의자산총액에서부채총액을뺀최초설정일로부터가액의 100% 를초과하여투자하는행위 1 개월간파생상품매매법시행령제80조제5항에서정하는적격요건을갖추지못한자와장외파생상품을매매하는행위 동일거래상대방 이해관계인과의거래 후순위채권투자 집합투자증권등 (1) 같은거래상대방의장외파생상품매매에따른거래상대방위험평가액이자산최초설정일로부터총액의 10% 를초과하는행위 1 개월간 법시행령제 86 조에서정하는한도를초과하여집합투자업자의계열회사가발행한증권을취득하는행위 투자신탁재산을그발행인이파산하는때에다른채무를우선변제하고잔여재산이있는경우에한하여그채무를상환한다는조건이있는후순위채권에투자하는행위 - 자산총액의 100 분의 50 을초과하여같은집합투자업자 ( 법제 279 조제 1 항의외국집합투자업자를포함한다. 이하같다 ) 가운용하는집합투자기구 ( 법제 279 조제 1 항의외국집합투자기구를포함한다. 이하같다 ) 의집합투자증권에투자하는행위와이투자신탁자산총액의 100 분의 20 을초과하여같은집합투자기구의집합투자증권에투자하는행위. 다만, 다음각목의경우에는각목에서정하는바에따라이호본문에서정한한도를초과하여투자할수있다. 가. 집합투자업자가운용하는집합투자기구의집합투자재산을외화자산으로 100 분의 70 이상운용하는경우에그집합투자기구의집합투자증권에투자신탁자산총액의 100 분의 100 까지투자하는경우나. 금융투자업규정제 4-52 조에의한상장지수집합투자기구 ( 상장지수집합투자기구와비슷한것으로서외국상장지수집합투자기구를포함한다. 이하같다 ) 의집합투자증권 ( 외국집합투자증권의경우에는법제 279 조제 1 항에따라등록한집합투자기구의집합투자증권만해당한다 ) 에투자신탁자산총액의 100 분의 100 까지투자하는경우다. 같은집합투자업자가운용하는집합투자기구 ( 외국집합투자기구의경우에는법제 279 조제 1 항에따라등록한것만해당한다 ) 의집합투자재산을둘이상의다른집합투자업자 ( 법제 279 조제 1 항의외국집합투자업자를포함한다 ) 에게위탁하여운용하는경우에그집합투자기구의집합투자증권 ( 같은집합투자업자가운용하는집합투자기구의자산총액의 100 분의 90 이상을외화자산에운용하는경우에한한다 ) 에자산총액의 100 분의 100 까지투자하는경우 19
집합투자증권등 (2) 라. 상장지수집합투자기구 ( 투자자보호등을고려하여금융위원회가정하여고시하는상장지수집합투자기구에한정한다 ) 의집합투자증권에각집합투자기구자산총액의 100 분의 30 까지투자하는경우마. 투자자의보호및투자신탁재산의안정적운용을해칠염려가없는행위로서금융위원회가정하여고시한경우 - 집합투자증권에자산총액의 100 분의 40 을초과하여투자할수있는집합투자기구 ( 법제 279 조제 1 항의외국집합투자업자를포함한다 ) 의집합투자증권에투자하는행위 - 각집합투자기구자산총액의 100 분의 5 를초과하여사모집합투자기구 ( 사모집합투자기구에상당하는외국사모집합투자기구를포함한다 ) 의집합투자증권에투자하는행위 - 각집합투자기구의집합투자재산으로같은집합투자기구 ( 법제 279 조제 1 항의외국집합투자업자를포함한다 ) 의집합투자증권총수의 100 분의 20 을초과하여투자하는행위. 이경우그비율의계산은투자하는날을기준으로한다. - 집합투자기구의집합투자증권을판매하는투자매매업자또는투자중개업자가받는판매수수료및판매보수와그집합투자기구가투자하는다른집합투자기구 ( 법제 279 조제 1 항의외국집합투자업자를포함한다 ) 의집합투자증권을판매하는투자매매업자 ( 외국투자매매업자를포함한다 ) 또는투자중개업자 ( 외국투자중개업자를포함한다 ) 가받는판매수수료및판매보수의합계가법시행령제 77 조제 4 항의한도를초과하여집합투자증권에투자하는행위 - 다음각호의어느하나에해당하는사유로불가피하게신탁계약제 18 조제 6 호내지제 7 호, 제 19 조제 2 호 내지제 7 호및제 19 조제 9 호내지 13 호에따른투자한도를초과하게되는경우에는초과일부터 3 개월까지 ( 부 도등으로처분이불가능하거나집합투자재산에현저한손실을초래하지아니하고는처분이불가능한투자 대상자산은그처분이가능한시기까지 ) 는그투자한도에적합한것으로봅니다. 1. 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동 2. 투자신탁의일부해지또는투자회사ㆍ투자유한회사ㆍ투자합자회사ㆍ투자유한책임회사ㆍ투자합자조합및투자익명조합의집합투자증권의일부소각 3. 담보권의실행등권리행사 4. 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병 5. 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우 - 신탁계약제 19 조제 2 호본문, 제 19 조제 4 호내지제 6 호및제 19 조제 9 호의규정은투자신탁의최초설정일로부터 1 개월또는이투자신탁이주식형에서주식-재간접형으로변경효력발생한날부터 1 개월까지 는적용하지아니합니다. 주 ) 투자제한에대한자세한내용은법령및신탁계약을참조하여주시기바랍니다. 9. 집합투자기구의투자전략, 위험관리및수익구조가. 투자전략및위험관리 (1) 운용전략이투자신탁은외국집합투자증권에주로투자하는 슈로더유로증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 에집합투자재산의 100% 까지투자합니다. 모투자신탁의전략은아래와같습니다. (2) 모투자신탁의운용전략이투자신탁은 EMU( 유럽경제통화연맹 ) 에가입한유로국가들에소재한기업의주식및주식관련증권에주로투자하는외국집합투자기구 ( 이하 피투자집합투자기구 라합니다 ) 의집합투자증권을법시행령 20
제 94 조제 2 항제 4 호에서규정하는주된투자대상자산으로하여수익을추구하는것을목적으로합니다. 상기의투자전략이반드시달성된다는보장은없습니다. 투자자들은투자에는위험이수반되며, 과거의운용실적이미래의운용성과를보장하지않는다는점을유의하여야합니다. 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이집합투자기구와관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 이집합투자기구및피투자집합투자기구관련상세내용과관련하여금융감독원펀드공시사이트 (http://dart.fss.or.kr/dsab005/main.do#fundcik) 에게시된관련문건을반드시참조하신후투자여부에관한결정을내리시기바랍니다. (3) 피투자집합투자기구의개요및투자전략 본항목에기재된집합투자업자등은피투자집합투자기구의집합투자업자등을지칭합니다. 1 피투자집합투자기구개요 명칭투자목적설정일규모운용역운용회사 Schroder ISF Euro Equity(Class I Accumulation EUR) - 룩셈부르크에서설정된슈로더인터내셔널셀렉션펀드 (Schroder International Selection Fund) 의하위펀드 EMU( 유럽경제통화연맹 ) 에가입한유로국가들에소재한기업의주식및주식관련증권에주로투자. 1998 년 9 월 21 일 USD 45.7 억 ( 한화약 5 조 4,457 억원 ), 2019 년 4 월말기준 Martin Skanberg Schroder Investment Management Limited 룩셈부르크에 SICAV( 변동자본투자회사 ) 형태로설정되어 Schroder Investment Management Limited 가운용하고있는상기외국집합투자기구는자본시장과금융투자업에관한법률제 279 조제 1 항의규정에의거금융위원회에등록되었습니다. 상기피투자집합투자기구는이집합투자기구의투자전략과목적에부합하는다른집합투자기구로변경될수있으며, 이경우이집합투자기구의집합투자업자는결정된변경사항을관련법령과이집합투자기구의신탁계약서에명시된수시공시절차에따라지체없이투자자에게공지할예정입니다. 2 피투자집합투자기구주요투자전략피투자집합투자기구는 EMU( 유럽경제통화연맹 ) 에가입한유로국가들에소재한기업의주식및주식관련증권에주로투자함으로써자본증식을달성하는것을목적으로합니다. 자산의최소 75% 이상을유럽경제지역 (European Economic Area) 에설립된회사주식에투자하며, 또한유로화를사용하는국가에소재한회사의주식에자산의최소 2/3 이상을투자합니다. 피투자집합투자기구는시장에서저평가되었다고판단되는사업에투자하며, 투자결정은발행인의재무건전성과사업역량에대한심층적인리서치와경영진과의회의에기초하여이루어집니다. 적은범위내에서거시경제적인관점이나테마가편입자산구성에영향을미칠수있습니다. EMU( 유럽경제통화연맹 ) 은흔히유로존 (Eurozone) 으로불리는지역의선진유럽국가들이포함된단체를의미하며, 전세계경제의약 26% 비중을차지하는미국이외최대규모의다국적경제공동체로서지역내단일통화로유로 (EURO) 를사용 상기의유럽경제통화연맹에속하는국가의개별기업에대해서주로상향식 (Bottom-up) 기업분석방식에의한투자대상종목을선정 다양한스타일과섹터에의투자를통해시장상황변화에유연하게대응하며특정국가, 섹터및스타일에치우치지않는운용방식을추구 독자적인리서치와지속적인사후밸류에이션모니터링을위해포트폴리오관리및재구성 3 주요투자대상국가의현황 21
독일프랑스핀란드이탈리아스웨덴 GDP ( 명목, 십억달러 ) 3,677 2,583 252 1,935 538 GDP 성장률 (YoY, %) 2.2 1.8 2.6 1.5 2.3 민간소비 1.8 1.1 1.6 1.4 2.2 고정자산투자 3.3 3.5 6.3 3.8 5.9 정부지출 1.5 1.5 1.3 0.1 0.4 순수출성장기여도 (%p) 0.1 (0.4) 1.6 0.1 (0.4) 물가상승 (CPI, YoY) 1.7 1.2 0.8 1.3 1.9 기준금리 (%) 0 0 0 0 (0.50) 국가신용등급 (S&P) AAA AA AA+ BBB AAA GDP 대비공공부채 63.9 96.8 61.3 131.8 40.8 경상수지 (bn USD) 291.0 (14.8) 1.8 53.4 17.8 경상수지 (GDP 대비 ) 7.9 (0.6) 0.7 2.8 3.3 외환보유고 (bn USD) 200.2 176.2 10.5 151.3 61.9 대미환율 1.20 1.20 1.20 1.20 8.2 주 1) 출처 : World Bank (GDP, GDP Growth), IMF ( 물가상승률, 경상수지, Public Debt), Bloomberg ( 기준금리 ), Bloomberg, S&P ( 국가신용등급 ), Thomson reuters ( 외환보유고, 대미환율 ), Thomson reuters, MSCI market statistics ( 주식시장시가총액, PER 및 EPS 성장율 ) 주 2) 기준일 : 2017 년 12 월말 4 참조지수 ( 모투자신탁기준 ) 집합투자업자는이투자신탁의성과비교등을위해서아래와같은참조지수를사용하고있으며참조지수산출기관의상황, 시장상황, 투자전략의변경, 새로운참조지수의등장및지수에포함된종목의매매가능성및기타운용에영향을줄수있는운용환경등의변화로인해참조지수로서적합하지않다고판단되는경우다른참조지수로변경될수있습니다. 참조지수의변경시에는해당내역을한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr), 판매회사및집합투자업자 (www.schroders.co.kr) 의홈페이지에서변경내역을확인하실수있습니다. * 참조지수 : MSCI EMU Index (EUR) ( 독일, 프랑스, 이탈리아등 EMU( 유럽경제통화연맹 ) 에가입한국가의주식시장을대상으로모건스탠리캐피털인터내셔널 (MSCI) 이유로화표시로산출하여발표하는지수입니다.) 다만, 위참조지수는투자자가이투자신탁의성과비교를위한단순참조지수로서투자신탁재산내유동성및환헤지에의한성과등의요소는참조지수내에는반영되지않습니다. 또한참조지수산출시종가, 환율등의적용시점차이에따라투자신탁성과와괴리를보일수있습니다. (4) 위험관리 1위험관리방법및체계이집합투자기구는운용위험관리를위하여관련시스템 (Best Investment Global System "BIGS") 을활용하고있으며, 피투자집합투자기구는상품과포트폴리오가성과목표와이에상응하는리스크프로파일이서로부합하도록관리하는 Schroders Investment Risk Management Framework (SIRF) 를활용하여 Risk profiling, Portfolio Management, Independent oversight의세가지단계를거쳐다각적인위험평가와관리를수행하고있습니다. 22
2환헤지방법이자투자신탁에서는기본적으로환헤지전략을실행하지않고이투자신탁이투자하는모투자신탁에서환헤지전략을실행할계획입니다. 이자투자신탁이주로투자하는모투자신탁내환헤지전략은다음과같습니다. 이투자신탁내외화자산의평가금액 ( 피투자집합투자기구의표시통화로나타낸자산가치 ) 에대하여 100% 수준으로원 / 유로선물환등을통해헤지하는것을원칙으로하되, 시장상황변동시등에는집합투자업자의재량에따라수시조정이가능합니다. 이경우집합투자업자는필요한경우에통화관련장내및장외파생상품 ( 선물, 선물환, 옵션, 스왑등 ) 을매매할수있습니다. 그러나투자신탁의설정 / 해지, 주가변동, 환율변동및외환시장등의상황에따라실제헤지비율은목표헤지비율과상이할수있으며, 외환시장의혼란발생시대상파생상품의급격한가격변동으로인해헤지거래가일시적으로전액또는일부실행되지못할수있습니다. 또한, 헤지대상금액과헤지수단의거래단위의차이로인해일부투자금액은환위험에노출될수있으며, 유로화표시자산이외의기타다른통화자산에대하여는헤지거래를수행하지않음에따라환율변동위험에노출될수있습니다. 또한, 피투자집합투자기구가투자하는투자대상자산의통화와헤지통화간의상이로인해투자대상국환율변동위험에노출될수있으며, 헤지가되지않는통화자산의경우환율변동에따라손실을볼수있습니다. 3환헤지의장단점환헤지는외화자산투자시환율변동에따른자산가치변동위험을회피하기위한수단이며, 일반적으로통화선물매매및선물환계약등을이용하여위험회피를추구합니다. 즉해외펀드의대부분은해외통화로투자자산을사들이기때문에도중에환율이떨어지면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있으며이러한추가적인손실을방지하기위하여환헤지를실시하는것입니다. 그러나반대로투자대상국가의경제성장등으로인하여해당국가통화의가치가올라가는경우에는투자신탁은환차익을얻을수있으며, 이와같은경우에는환헤지로인하여오히려추가적이익기회가상실되기도합니다. 다만, 집합투자업자가환헤지를수행한다고하여이투자신탁의집합투자재산이환율변동위험에서완전히자유로운것은아니며, 환헤지가이루어지지않는부분에대해서는환율변동위험에노출될수있습니다. 또한환헤지를실시할경우거래수수료등의추가적인비용이소요됩니다. 4펀드수익률에미치는효과환헤지는일반적으로투자대상국가의통화가치하락에따른자산가치변동을방어하기위해이용되고있습니다. 이론적으로는환율이하락할경우환헤지에서는환차익이발생하여외화자산의하락을상쇄할수있으며, 환율이상승하는경우환헤지에서환손실이발생하나외화자산의상승으로상쇄될수있어펀드수익률을환율변동으로부타보호할수있습니다. 하지만, 자산가치의변동, 환헤지시행시기의시차, 헤지비용등의이유로환율변동으로인한각각의환차손과환차익이완벽하게상쇄되기는불가능합니다. 따라서집합투자업자가환헤지를수행한다고하여이펀드수익률이환율변동에서완전히자유로운것은아니며, 자산가치변동과환율변동으로인해펀드수익률에반드시긍정적인효과를나타내는것은아닙니다. 또한환헤지를실시할경우거래수수료등의추가적인비용이소요되어펀드수익률에부정적인영향을줄수도있습니다. 5 환헤지비용 목표헤지비율기준일 (2019.03.04) 현재환헤지비율 (2018.03.05~2019.03.04) 환헤지비용 100% 94.30 43,777,478 나. 수익구조이투자신탁이투자하는모투자신탁은 Schroder ISF Euro Equity 에대부분의자산을투자하므로 피투자집합투자기구의가격변동에따라주된이익또는손실이결정됩니다. 23
이투자신탁의투자전략및위험관리가반드시달성된다는보장은없습니다. 이투자신탁의투자전략및위험관리는시장상황의변동또는기타사정에의하여사전통지없이변경될수있습니다. 이러한경우변경된투자전략및위험관리내용은변경등록 ( 또는정정신고 ) 후수시공시절차에따라공시될예정입니다. 상기피투자집합투자기구는이집합투자기구의투자전략과목적에부합하는다른집합투자기구로변경될수있으며, 이경우이집합투자기구의집합투자업자는결정된변경사항을관련법령과이집합투자기구의신탁계약서에명시된수시공시절차에따라지체없이투자자에게공지할예정입니다. 10. 집합투자기구의투자위험이투자신탁은원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자신탁은예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서판매하는경우에도은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지아니합니다. 아래의내용은이집합투자기구투자시인지해야할이집합투자기구및피투자집합투자기구의투자위험을상세히기재하고있으나, 향후운용과정등에서발생가능한모든위험을포함한것이아님을유의하여주시기바랍니다. 또한향후, 운용과정등에서현재로는예상하기어려운위험이발생하거나현재시점에서는중요하지않다고판단되어기재에누락되어있는위험의정도가커져그위험으로부터심각한손실이발생할수도있음에유의하셔야합니다. 장래투자자들은반드시이집합투자기구투자를결정하기에앞서본인의자문인과상의하시기바랍니다. 가. 일반위험구분투자위험의주요내용 투자원본에대한손실위험시장위험및개별증권위험환율변동에따른위험 이투자신탁은실적배당상품으로예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않으며, 투자원본전액이보장또는보호되지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하게되고, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 이투자신탁이투자하는모투자신탁재산은주로해외주식에투자함으로써증권의가격변동및기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한, 투자신탁재산의가치는투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 채권에투자하는투자신탁의경우, 그러한기초투자자산의가치는금리와발행자의신용도에따라변동되게됩니다. 채권등고정된금액을지급하는증권에투자하는투자신탁의순자산가치는금리및환율의변동에따라변합니다. 몇몇투자신탁은가격하락및자본손실의위험을피할수없는고수익증권에투자할수있습니다. 또한중간등급증권, 등급이낮은증권및이에상당하는등급이없는증권은등급이높은증권보다수익및가격의변동폭이더넓을수있습니다. 이투자신탁이투자하는모투자신탁재산은외화표시증권또는하위집합투자증권등의표시통화의환율변동으로인하여당해신탁재산의가치가변동되는위험에노출되어있으므로집합투자업자는재량으로당해투자신탁이해당통화의환율변동으로인해가치가변동되는것을방지하기위한환위험헤지를수행할수있습니다. 다만환위험헤지를수행한다고하여이투자신탁의신탁재산이환율변동위험에서완전히자유로운것은아닙니다. 또한환위험헤지가이루어지지않는부분에대해서는집합투자재산이환율변동위험에노출될수있습니다. 24
이자율변동에따른위험파생상품투자위험거래상대방위험파생결합증권투자위험재간접투자위험 채권의가격은이자율에의해결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격상승에의한자본이득이발생하고이자율이상승하면자본손실이발생합니다. 따라서채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실또는이득이발생할수있습니다. 또한중도에환매하지않더라도채권투자의경우발행자신용상태의변화및채무불이행등에따라채권가격이변화하여손실또는이득이발생할수있습니다. 파생상품 ( 선물, 옵션에의투자 ) 은작은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여높은위험에노출되어있습니다. 또한옵션매도에따른이론적인손실범위는무한대이므로기초자산에대한투자나옵션매수의경우에비하여높은위험에노출될수있습니다. 일반적으로장외파생상품은장외파생상품을발행한회사와의직접적인거래이므로그회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라장외파생상품의원리금을제때에받지못할수도있습니다. 또한, 거래상대방의거래불이행발생시, 투자신탁은예상된자산을수령할수없게될수있으며, 이에따라수익을상실하게될수있습니다. 이투자신탁의경우, 환헤지를목적으로파생상품을사용할수있으며, 이경우, 장외파생상품의거래불이행위험등에노출되어있습니다. 파생결합증권이란기초자산의가격의변동과연계하여미리정하여진방법에따라회수금액이결정되는권리가표시된것입니다. 만약, 기초자산의가격이하락하는경우파생결합증권의투자원금의손실을입을수있어직접주식에투자하는것과동일한위험이수반됩니다. 투자수익은보장되지않으며, 발행인이채무를불이행할수있습니다. 이투자신탁은외국집합투자증권등에주로투자하기때문에피투자집합투자기구집합투자증권의투자자산가격하락등에따라투자원금액의손실이발생할수있으며, 신탁계약서에서정한기간내에불가피하게중도환매를하는경우환매수수료부담이발생하여당해투자신탁재산의가치를하락시킬수있으며, 다른투자신탁보다일반적으로환매기간이더소요될수있습니다. 또한피투자집합투자기구의환매가연기되거나중단되는경우이투자신탁의환매도연기되거나중단될수있습니다. 집합투자증권은평가기준일에공고된가격을기준으로평가가이루어지기때문에일정기간의시차를두고평가에반영됩니다. 그결과당해투자신탁에대하여매입청구시적용되는기준가격은일정기간이전가격으로평가된가격입니다. 환매청구일과환매일이다르기때문에환매청구일로부터환매일까지의투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 외국집합투자증권의투자자산인외국증권의가격하락등에따라투자원금액손실이발생할수있으며, 주요투자대상인외국집합투자기구의운영전략의상세한내역전부또는일부가공개되지않을수있으므로투자하는집합투자증권에대한정보를충분히얻지못할수있습니다. 결과적으로타집합투자증권에주로투자하는투자신탁의투자자는직접자산을투자하는투자신탁의투자자에비해상대적으로높은기회비용과손실을부담할위험이있습니다. 나. 특수위험구분투자위험의주요내용 국가위험 이투자신탁이투자하는모투자신탁은 EMU( 유럽경제통화연맹 ) 에가입된국가의주식등에주로투자하기때문에투자대상국가의시장, 정치및경제상황등에따른위험에더많이노출이되어있습니다, 또한정부정책및제도의변화로인해자산가치의손실이발생할수있으며, 외국인에대한투자제한, 조세제도변화등의정책적변화및사회전반적인투명성부족으로인한공시자료의신뢰성등의위험도있습니다. 25
미국해외금융기관계좌신고제도 (FATCA) 하의세금신고의무외국세법에의한과세에따른위험 해외금융기관계좌신고제도 (Foreign Account Tax Compliance Act, 이하 FATCA ) 는 2010년 3월미국고용회복촉진을위한법률 (Hiring Incentives to Restore Employment Act) 의일부로서제정되었습니다. 이규정은미국이외지역에소재한금융기관 ( 해외금융기관 ) 에해당하는회사로하여금해외금융기관계좌신고제도 (FATCA) 목적상미국인또는해외금융기관계좌신고제도 (FATCA) 의적용을받는기타외국기관이보유한주식에대한특정정보를미국국세청 ( 미국세청 ) 에직접보고하고이를위하여신원정보를추가로수집하도록요구하고있습니다. 미국세청과협약을체결하지아니한곳으로서해외금융기관계좌신고제도 (FATCA) 를준수하여야하는금융기관은회사에미국원천소득및미국소득을창출하는증권의총매각대금에대하여 30% 의원천징수세를부담하게될수있습니다. 펀드는해외금융기관계좌신고제도 (FATCA) 의시행을위한상위규정인미재무부규정 (US Treasury Regulations) 에의거해서가아니라정부간협약 (the inter-governmental agreement, IGA ) Model I을체결한한국의당해 IGA의효력을인정하는입법조항에의거하여해외금융기관계좌신고제도 (FATCA) 규정을준수하여야합니다. 해외금융기관계좌신고제도 (FATCA) 에따른의무를준수하기위하여 2014년 7월 1일부터회사는투자자의미국조세지위를확인할목적으로투자자로부터특정정보를취득할수있습니다. 투자자가미국소유의非미국법인 (US owned non-us entity), 비참가해외금융기관과같은특정인에해당하거나혹은필요한자료를제공하지아니할경우, 회사는관계법령에따라이러한투자자에관한정보를한국조세당국에보고하며, 한국조세당국은이를다시미국세청에보고합니다. 회사가이러한규정에따라행위할경우회사는해외금융기관계좌신고제도 (FATCA) 에따른원천징수세의적용을받지아니합니다. 펀드의수익자들과이들을대리하는판매중개회사들은회사의기존방침상해외금융기관계좌신고제도 (FATCA) 목적상미국인의계산으로펀드의수익증권을모집하거나판매할수없으며그러한미국인을대상으로한수익증권의양도가금지된다는사실을유념하여야합니다. 그러한미국인이수익증권의실질적인소유자일경우, 회사는그재량으로해당수익증권을강제환매할수있습니다. 나아가수익자들은해외금융기관계좌신고제도 (FATCA) 에의거 특정미국인 의정의가다른법령에비해더확대된범위의투자자를포함하게된다는점을유념하여야합니다. 해외증권에투자할경우해당증권이특정국가에상장되어거래됨에따라특정외국의세법에의한배당소득세, 양도소득세등이부과될수있으며, 향후특정외국의세법변경으로높은세율이적용될경우세후배당소득, 세후양도소득등이예상보다감소할수있습니다. 다. 기타투자위험구분투자위험의주요내용 환매연기위험해지위험오퍼레이션위험 특별한사유로인해환매가연기될수있습니다. 환매가연기되는사유에대해서는증권신고서 ( 투자설명서 ) 제2부. 집합투자기구에관한사항의 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 에서상세하게설명되어있습니다. 투자신탁을설정한후 1년이되는날에원본액이 50억미만인경우또는투자신탁을설정하고 1년이지난후 1개월간계속하여투자신탁의원본액이 50억원미만인경우집합투자업자가투자신탁을해지하는등의사유로투자자의동의없이투자신탁이해지될수있습니다. 해외투자의경우국내투자와달리시차에의한시장폐장및개장시가의차이로인해신탁재산의평가에있어시차가발생할수도있습니다. 또한복잡한결제과정및현금운용과정에서오퍼레이션위험이국내투자보다더높습니다. 26
증권시장규모등을감안할때거래량이풍부하지못한종목에투자할경우투자대상종목의 유동성위험 유동성부족에따른환금성의결여가투자신탁재산가치의하락을초래할위험이발생할 수있습니다. 순자산가치변동위험 환매청구일과환매기준가격적용일이다르기때문에환매청구일로부터환매기준가격적용일까지의투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 투자신탁설정초기또는환매등의사유로투자신탁규모가일정규모이하로작아지는경 펀드규모위험 우에는투자대상자산의편입및원활한분산투자가불가능하여이투자신탁의성과및위 험에영향을미칠수있습니다. 라. 이집합투자기구에적합한투자자유형실제수익률변동성 ( 최직근결산일기준과거 3년간수익률변동성 ) 측정을통한이투자신탁의투자위험등급은전체 6등급중 3등급 ( 다소높은위험 ) 에해당되는수준의투자위험을지니고있습니다. 이투자신탁은여유자금으로투자하여해당투자신탁투자대상국가의경제여건의변화와주식의가치변동이상관관계가있음을이해하며외국통화로표시된투자대상국가의주식과관련된투자위험을감내할수있고투자원본손실이발생할수있다는위험을잘아는장기투자자에게적합합니다. 펀드명칭 위험등급산정기준 회계종료일기준최근 3 년간연환산표준편차 투자위험등급 변동성 13.78% 3 주1) 이집합투자기구에적합한투자자유형과위험등급은오로지참고목적으로기재된것으로서추후변경될수있으며, 투자자께서는해당집합투자기구가투자자의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중한투자결정을하여야합니다. 또한해외증권에투자하는해외투자펀드에수반될수있는환율변동위험은위험등급산정시고려되지아니하였으므로투자판단시유의하여야합니다. 집합투자업자가분류하는투자설명서상의투자위험등급분류는판매회사의금융투자상품위험도분류와상이할수있으니, 상품가입시판매회사와확인하시기바랍니다. 이투자신탁이채택한위험등급분류기준은다음과같습니다. 변동성기준위험등급분류 ( 설정후 3년경과펀드 ) 등급 1 2 3 4 5 6 ( 저위험 ) 표준편차 25% 초과 25% 이하 15% 이하 10% 이하 5% 이하 0.5% 이하 주 1) 실제변동성은매년결산시점에측정하며, 해당결산일기준이전 3 년 (156 주 ) 간펀드 ( 종류형집합투자기구인경우해당운용펀드의수익률을기준으로산정 ) 의주간수익률 * 의연환산표준편차와등급기준표상의표준편차상한치를비교합니다. 주 2) 추후매결산시마다변동성을재측정하게되며이경우투자위험등급이변동될수있습니다. 투자대상자산기준위험등급분류 ( 설정후 3 년미경과펀드 ) 등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 2 등급 ( 높은위험 ) 신규펀드등급분류기준 1 레버리지등수익구조가특수하여투자시주의가필요한집합투자기구 2 최대손실률이 20% 를초과하는파생결합증권에주로투자하는집합투자기구 3 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 1 고위험자산에 80% 이상투자하는집합투자기구 2 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 27
3 등급 ( 다소높은위험 ) 4 등급 ( 보통위험 ) 5 등급 ( 낮은위험 ) 6 등급 ( 매우낮은위험 ) 1 고위험자산에 80% 미만으로투자하는집합투자기구 2 최대손실률이 20% 이하인파생결합증권에주로투자하는집합투자기구 3 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 1 고위험자산에 50% 미만으로투자하는집합투자기구 2 중위험자산에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 3 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 1 저위험자산에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 2 수익구조상원금보존추구형파생결합증권에주로투자하는집합투자기구 3 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 1 단기금융집합투자기구 (MMF) 2 단기국공채등에주로투자하는집합투자기구 3 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 주1) 고위험자산 은주식, 상품, REITs, 투기등급채권 (BB+ 등급이하 ), 파생상품및이와유사한수준의위험을갖는자산주2) 중위험자산 은채권 (BBB-등급이상 ), CP(A3등급이상 ), 담보부대출및대출채권및이와유사한수준의위험을갖는자산주3) 저위험자산 은국공채, 지방채, 회사채 (A-등급이상 ), CP(A2-등급이상 ), 현금성자산및이와유사한수준의위험을갖는자산주4) 해외투자펀드는국내펀드분류기준을준용하되환헤지여부 투자국가등을고려하여필요시위험등급을조정함주5) 위에명시되지않은펀드의위험등급은투자대상 손실가능성등을고려하여내부심의위원회에서정함주6) 설정후 3년이경과시실제수익률변동성으로등급분류기준이변경되면서위험등급이변경될수있음 11. 매입, 환매, 전환기준 가. 매입 (1) 매입방법이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접매입신청하실수있습니다. 다만, 판매사에서온라인판매를개시하는경우, 온라인을통한매입도가능합니다. 또한이투자신탁의수익증권매입시자동이체를통한자금납입이가능함을알려드립니다 ( 단, 판매사별로가능하지않은경우도있음 ). (2) 가입자격 : 제한없음 (3) 매입청구시적용되는기준가격 1 17시 ( 오후 5시 ) 이전자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일 (D) 로부터제3영업일 (D+2) 에공고되는수익증권의기준가격적용 2 17시 ( 오후 5시 ) 경과후자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일 (D) 로부터제4영업일 (D+3) 에공고되는수익증권의기준가격적용구분제 1 영업일 (D) 제 3 영업일 (D+2) 제 4 영업일 (D+3) 17 시 ( 오후 5 시 ) 자금납입일기준가격적용일 이전매입시 집합투자증권교부일 17 시 ( 오후 5 시 ) 자금납입일기준가격적용일 이후매입시 집합투자증권교부일 (4) 매입청구의취소 ( 정정 ) 이투자신탁수익증권의매입청구의취소또는정정은매입청구일 17시 [ 오후 5시 ] 이전까지만가능합니다. 다만, 17시 [ 오후 5시 ] 경과후매입청구를한경우에는당일중판매회사의영업가능시간까지만매입의취소또는정정이가능합니다. ( 주1) 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. 28
다만, 이투자신탁을최초로설정하는때에는투자신탁최초설정일의기준가격은 1,000 원으로합니다. (5) 미국투자자들에게적용되는투자제한이투자신탁의수익증권은 1940년미국투자회사법 ( 이후개정본포함 )( 미투자회사법 ) 에의해등록되지않았고, 등록되지않을예정입니다. 이투자신탁의수익증권은 1933년미국증권법 ( 이후개정본포함 )( 미증권법 ) 또는미국의주법에의한증권관련법률에의해등록되지않았고, 등록되지않을예정입니다. 그러한증권은미증권법, 해당주의주법및기타증권법률에의해서만모집되거나매각되거나달리이전될수있습니다. 이투자신탁의수익증권은미국인의계정으로또는미국인을대상으로모집되거나매각될수없습니다. 본조항의목적상미국인은미증권법에의한 Regulation S에서정의된자를의미합니다. (6) 미국해외금융기관계좌신고제도 (FATCA) 하의세금신고의무해외금융기관계좌신고제도 (Foreign Account Tax Compliance Act, 이하 FATCA ) 는 2010년 3월미국고용회복촉진을위한법률 (Hiring Incentives to Restore Employment Act) 의일부로서제정되었습니다. 이규정은미국이외지역에소재한금융기관 ( 해외금융기관 ) 에해당하는회사로하여금해외금융기관계좌신고제도 (FATCA) 목적상미국인또는해외금융기관계좌신고제도 (FATCA) 의적용을받는기타외국기관이보유한주식에대한특정정보를미국국세청 ( 미국세청 ) 에직접보고하고이를위하여신원정보를추가로수집하도록요구하고있습니다. 미국세청과협약을체결하지아니한곳으로서해외금융기관계좌신고제도 (FATCA) 를준수하여야하는금융기관은회사에미국원천소득및미국소득을창출하는증권의총매각대금에대하여 30% 의원천징수세를부담하게될수있습니다. 펀드는해외금융기관계좌신고제도 (FATCA) 의시행을위한상위규정인미재무부규정 (US Treasury Regulations) 에의거해서가아니라정부간협약 (the inter-governmental agreement, IGA ) Model I을체결한한국의당해 IGA의효력을인정하는입법조항에의거하여해외금융기관계좌신고제도 (FATCA) 규정을준수하여야합니다. 해외금융기관계좌신고제도 (FATCA) 에따른의무를준수하기위하여 2014년 7월 1일부터회사는투자자의미국조세지위를확인할목적으로투자자로부터특정정보를취득할수있습니다. 투자자가미국소유의非미국법인 (US owned non-us entity), 비참가해외금융기관과같은특정인에해당하거나혹은필요한자료를제공하지아니할경우, 회사는관계법령에따라이러한투자자에관한정보를한국조세당국에보고하며, 한국조세당국은이를다시미국세청에보고합니다. 회사가이러한규정에따라행위할경우회사는해외금융기관계좌신고제도 (FATCA) 에따른원천징수세의적용을받지아니합니다. 펀드의수익자들과이들을대리하는판매중개회사들은회사의기존방침상해외금융기관계좌신고제도 (FATCA) 목적상미국인의계산으로펀드의수익증권을모집하거나판매할수없으며그러한미국인을대상으로한수익증권의양도가금지된다는사실을유념하여야합니다. 그러한미국인이수익증권의실질적인소유자일경우, 회사는그재량으로해당수익증권을강제환매할수있습니다. 나아가수익자들은해외금융기관계좌신고제도 (FATCA) 에의거 특정미국인 의정의가다른법령에비해더확대된범위의투자자를포함하게된다는점을유념하여야합니다. 나. 환매 (1) 수익증권의환매이투자신탁의수익증권을환매하시려면판매회사의영업점에서환매청구를하실수있습니다. 다만, 판매사별로온라인판매를개시하는경우온라인을통한환매도가능합니다. ( 단, 판매사별로가능하지않은경우도있음 ). (2) 환매청구시적용되는기준가격 1 17시 ( 오후 5시 ) 이전환매를신청한경우 : 판매회사에환매를청구한날 (D) 로부터제4영업일 (D+3) 에공고되는기준가격을적용하여제9영업일 (D+8) 에지급 2 17시 ( 오후 5시 ) 경과후환매를신청한경우 : 판매회사에환매를청구한날 (D) 로부터 5영업일 (D+4) 에공고되는기준가격을적용하여제10영업일 (D+9) 에지급 29
구분 제 1 영업일 제 4 영업일 (D+3) 제 5 영업일 (D+4) 제 9 영업일 (D+8) 제 10 영업일 (D+9) 17 시 ( 오후 5 시 ) 환매청구일 기준가격 환매대금 이전환매시 적용일 지급일 17 시 ( 오후 5 시 ) 환매청구일 기준가격 환매대금 이후환매시 적용일 지급일 다만, 판매회사가해산ㆍ허가취소, 업무정지등의사유 ( 이하 해산등 ) 로인하여환매청구에응할수없는경우에는집합투자업자에직접청구할수있으며, 집합투자업자가해산등으로인하여환매에응할수없는경우에는신탁업자에직접청구할수있습니다. (3) 환매수수료 : 없음 (4) 환매청구의취소 ( 정정 ) 이투자신탁수익증권의환매청구의취소또는정정은환매청구일 17시 [ 오후 5시 ] 이전까지만가능합니다. 다만, 17시 [ 오후 5시 ] 경과후환매청구를한경우에는당일중판매회사의영업가능시간까지만환매의취소또는정정이가능합니다. 주1) 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. (5) 수익증권의일부환매수익자는보유한수익권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 수익자가수익증권의일부에대한환매를청구한경우판매회사는그수익증권을환매하고, 잔여좌수에대하여는새로운수익증권을교부합니다. (6) 수익증권의환매제한집합투자업자는다음과같은경우에는환매청구에응하지아니할수있습니다. 1 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의 7 영업일전일 (17 시경과후에환매청구시 8 영업일전일 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우 2 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 (7) 수익증권의환매연기법령과신탁계약서에서정한사유로인하여환매대금지급일에환매금액을지급할수없게된경우집합투자업자는수익증권의환매를연기할수있습니다. 환매가연기된경우집합투자업자는지체없이환매연기사유및수익자총회개최등향후처리계획을수익자및판매회사에게통지하여야합니다. 환매연기사유 1 투자신탁재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없는경우 2 수익자의이익또는수익자간의형평성을해할우려가있는경우 3 1또는2에준하는사유로서금융위원회가환매연기가필요하다고인정하는사유 환매연기기간중에는이투자신탁수익증권의발행및판매를할수없습니다. (8) 수익증권의부분환매집합투자업자는집합투자재산의일부가환매연기사유에해당하는경우그일부에대하여는환매를연기하고나머지에대하여는수익자가보유하고있는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 환매연기사유에해당하거나수익자총회 ( 환매연기총회 ) 에서부분환매를결의하는경우환매연기자산에해당하지아니하는자산에대하여는수익자가보유하는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 30
다. 전환 1 집합투자업자는수익자의전환청구와관계없이수익증권의보유기간 ( 당해수익증권의매수일또는최초취득일을기산일로하여다른종류수익증권으로전환하기위해전환시적용되는당해수익증권의기준가격적용일까지를뜻합니다.) 에따라다음각호에서정하는종류의수익증권으로자동으로전환합니다. 단, 수익자가최초로매입하는수익증권은종류 C1 수익증권에한합니다. ( 가 ) 종류 C1 수익증권의보유기간이 1 년이상인경우종류 C2 수익증권으로전환 ( 나 ) 종류 C2 수익증권의보유기간이 1 년이상인경우종류 C3 수익증권으로전환 ( 다 ) 종류 C3 수익증권의보유기간이 1 년이상인경우종류 C4 수익증권으로전환 ( 라 ) 종류 C4 수익증권의보유기간이 1 년이상인경우종류 C5 수익증권으로전환 ( 마 ) 보유기간에따른종류별수익증권간전환은판매수수료체계가동일한종류의수익증권간으로한한다. 2 제 1 항의규정에따라전환하는경우에는위의각해당전환일에전환처리합니다. 다만, 전환일이영업일이아닌경우에는익영업일에전환처리합니다. 3 제 1 항의규정에따라전환하는경우에적용되는기준가격은해당전환일의종류수익증권의기준가격으로합니다. 4 제 1 항에도불구하고환매청구를진행중인경우에는수익증권을전환하지아니합니다. 5 기존수익자에대한경과조치 ( 가 ) 상기 1 조항에도불구하고 2011 년 1 월 10 일에일괄전환처리되는종류 C1 수익증권은당해수익증권의최초매수일을기산일로하여당해수익증권의총보유기간에따라종류 C2 수익증권부터종류 C5 수익증권까지자동으로전환합니다. ( 나 ) ( 가 ) 에따른자동전환을위하여신규수익증권의종류를발행하는경우에는신탁계약제 25 조의 3 조 2 항을적용하지아니합니다. ( 다 ) ( 가 ) 에따라전환한수익증권을다른종류의수익증권으로자동으로전환하는경우에는당해수익증권의전환일에관계없이당초종류 C1 수익증권의최초매수일을기산일로하여보유기간을산정합니다. 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가가. 기준가격의산정및공시 구분내용 산정방법 종류간기준가격이상이한이유 당일에공고되는기준가격은공고 게시일전날의대차대조표상에계상된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하 " 순자산총액 " 이라한다 ) 을직전일의수익증권총좌수로나누어 1,000 좌단위로 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지계산합니다 펀드간판매보수및수수료ㆍ비용의차이로인하여펀드종류간기준가격이상이할수있습니다. 산정주기기준가격은매일산정합니다. 공시시기산정된기준가격을매일공고ㆍ게시합니다. 공시방법및공시장소 판매회사영업점, 집합투자업자 (www.schroders.co.kr) ㆍ판매회사ㆍ한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 의인터넷홈페이지 * 공휴일, 국경일등은기준가격이공시되지않으며, 해외의자산에투자하는펀드의경우기준가격이산정ㆍ공시되지않 는날에도해외시장의거래로인한자산의가격변동으로인하여펀드재산가치가변동될수있습니다. 31
나. 집합투자재산의평가방법 (1) 집합투자재산에속하는자산은집합투자재산평가위원회에서그종류별로다음과같이평가합니다. 대상자산평가방법평가기준일이속하는달의직전 3월간계속매월 10일이상증권시장에서시세가형성된상장채권채권은평가기준일에증권시장에서거래된최종시가를기준으로 2이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격비상장채권 2이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 외화표시채무증권기업어음또는금융기관이발행한채무증서상장주식비상장주식외화표시상장주식외화표시비상장주식상장수익증권비상장수익증권외화표시수익증권장내파생상품장외파생상품외화표시자산의환율평가기준 2이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 2이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격평가기준일에증권시장에서거래된최종시가취득원가또는채권평가회사ㆍ공인회계사법에의한회계법인이제공하는가격정보를기초로한가격외화표시상장주식계산시에알수있는해외증권시장의최근일최종시가외화표시비상장주식계산시에알수있는해외장외시장의최근일최종거래시가로평가, 다만, 최근일최종거래시가가형성되지않거나최종거래시가가적정하지아니하다고판단하는경우평가위원회가정하는가격평가기준일에증권시장에서거래된최종시가평가기준일에공고된기준가격에의하여평가, 다만, 모자형집합투자기구의모집합투자증권인경우에는평가기준일에산출된기준가격평가기준일의최근일에공고된기준가격에의하여평가한다. 다만, 외국증권시장에서상장되어신뢰할만한시가가있는외화표시수익증권은그외화표시수익증권이거래되는시장의최근일최종시가평가기준일에당해장내파생상품이거래되는파생상품시장에서공표하는가격 ( 외국의장내파생상품의경우평가기준일에알수있는최근일의최종시가 ) 채권평가회사가제공하는가격또는당해장외파생상품발행또는계산회사가제시하는가격에기초하여집합투자재산평가위원회에서결정한가격평가일의외국환거래법에의한외국환중개회사에서고시하는최근거래일의매매기준율또는최종시가 32
(2) 집합투자재산평가위원회구성및업무 ( 모투자신탁과자투자신탁공통적용 ) 집합투자재산평가위원회는집합투자업자가위탁받아운용하는집합투자재산의가치를공정하고정확하게평가함으로써투자자의이익을보호하기위하여구성됩니다. 동평가위원회는집합투자재산의평가업무담당임원, 집합투자재산의운용업무담당임원, 준법감시인등으로구성되며, 필요시수시로개최되어집합투자재산평가에대한필요사항을의결합니다. 13. 보수및수수료에관한사항이투자신탁은운용및판매등의대가로수수료및보수를지급하게되며, 가입자격에따라아래와같이보수및수수료등의차이가있습니다. 가. 투자자에게직접부과되는수수료 집합투자기구종류 수수료선취 - 오프라인 (A) 수수료선취 - 오프라인 - 무권유저비용 (A-g) 수수료선취-온라인 (A-e) 수수료미징구-오프라인 -보수체감(C1) 수수료미징구-오프라인 -보수체감(C2) 수수료미징구-오프라인 -보수체감(C3) 수수료미징구-오프라인 -보수체감(C4) 수수료미징구-오프라인 -보수체감(C5) 수수료미징구-온라인 (C-e) 수수료미징구 - 오프라인 - 고액, 펀드 (I) 수수료미징구 - 오프라인 - 기관 (F) 수수료미징구 - 오프라인 - 랩 (W) 수수료후취 - 온라인슈퍼 (S) 수수료미징구 - 오프라인 - 퇴직연금 (C-CP) 최초설정일 가입자격 2007.3.5 제한없음 ( 선취판매수수료부과 ) 미설정 2015.10.28 2007.3.5 투자자문업자로부터투자자문을받고그결과에따라펀드매수를요청하는등금융기관등으로부터별도의투자권유없이펀드를가입하고자하는투자자 ( 선취판매수수료부과 ) 판매회사온라인을통해가입한고객에한함 ( 선취판매수수료부과 ) 가입제한없음 ( 선취판매수수료를부과하지않음 ) 2011.1.10 종류 C1 가입고객으로 1 년이상경과한자 2011.1.10 종류 C2 가입고객으로 1 년이상경과한자 2011.1.10 종류 C3 가입고객으로 1 년이상경과한자 2011.3.7 종류 C4 가입고객으로 1 년이상경과한자 2015.10.26 2017.7.27 2013.8.7 2015.3.16 2014.4.24 2015.5.11 판매회사온라인을통해가입한고객에한함 ( 선취판매수수료를부과하지않음 ) 50억원이상의개인고객, 법에의한전문투자형사모집합투자기구, 외국법령에의한집합투자기구 ( 집합투자기구의성질을가진것을포함 ) 국가재정법에따른기금 ( 외국의법령상이에준하는자를포함 ), 법제9조제5항에따른전문투자자 ( 단, 법제9조제5항제4호, 법시행령제10조제3항제9호, 제15호내지제17호는제외 ), 50억원이상의법인고객일임형종합자산관리계좌 (WRAP ACCOUNT), 특정금전신탁집합투자증권에한정하여투자중개업인가를받은회사 ( 겸영금융투자업자는제외 ) 가개설한온라인판매시스템에회원으로가입한투자자에한함근로자퇴직급여보장법에의한퇴직연금제도가입자, 퇴직연금사업자및개인형퇴직연금계좌를개설한자 수수료율 판매수수료 주 1) 납입금액의 1.20% 이내 ( 선취 ) 주 1) 납입금액의 0.60% 이내 ( 선취 ) 주 1) 납입금액의 0.50% 이내 ( 선취 ) 없음 주1) 3년미만환매시환매금액의 0.15% 이내 ( 후취 ) 환매수수료 없음 33
수수료미징구 - 온라인 - 퇴직연금 (C-CPe) 2017.8.9 근로자퇴직급여보장법에의한퇴직연금제도가입자, 퇴직연금사업자및개인형퇴직연금계좌를개설한자로판매회사온라인을통해가입한고객에한함 부과기준 A, A-g, A-e: 매입시 S: 3년미만환매시 환매시 주 1) 종류 A, A-e 및 A-G 의선취판매수수료율, 종류 S 의후취판매수수료율은상기명시된수수료율이내에서판매회사별로차등적용할수있으며, 판매회사별선취 / 후취판매수수료율은금융투자협회, 판매회사및집합투자업자의홈페이지를통해서확인할수있습니다. 나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 ( 연간, %) 구분 수수료선취- 오프라인 (A) 수수료선취- 오프라인- 무권유저비용 (A-g) 수수료선취- 온라인 (A-e) 수수료미징구 -오프라인- 보수체감 (C1) 수수료미징구 -오프라인- 보수체감 (C2) 수수료미징구 -오프라인- 보수체감 (C3) 수수료미징구 -오프라인- 보수체감 (C4) 수수료미징구 -오프라인- 보수체감 (C5) 수수료미징구 -오프라인- 무권유저비용 (C-g) 수수료미징구 -온라인 (C-e) 수수료미징구 -오프라인- 고액, 펀드 (I) 수수료미징구 -오프라인- 기관 (F) 집합 투자 업자 보수 판매 회사 보수 신탁 업자 보수 일반 사무 관리 보수 총보수 기타 비용 총보수ㆍ 비용 합성 총보수ㆍ비용 ( 모투자신탁 총보수ㆍ비용 포함 ) 증권 거래 비용 동종유형 총보수 0.8500 1.1000 0.0400 0.0200 2.010 0.0024 2.0124 2.0745 0.0159 1.12 0.8500 0.5500 0.0400 0.0200 1.460 0.0000 1.4600 1.5200 0.0000-0.8500 0.3500 0.0400 0.0200 1.260 0.0023 1.2623 1.3243 0.0158-0.8500 1.5000 0.0400 0.0200 2.410 0.0023 2.4123 2.4746 0.0165 1.49 0.8500 1.4000 0.0400 0.0200 2.310 0.0025 2.3125 2.3743 0.0150 1.49 0.8500 1.3000 0.0400 0.0200 2.210 0.0023 2.2123 2.2744 0.0171 1.49 0.8500 1.2000 0.0400 0.0200 2.110 0.0025 2.1125 2.1745 0.0155 1.49 0.8500 1.1000 0.0400 0.0200 2.010 0.0023 2.0123 2.0744 0.0157 1.49 0.8500 0.7500 0.0400 0.0200 1.660 0.0001 1.6601 1.7222 0.0155-0.8500 0.5000 0.0400 0.0200 1.410 0.0023 1.4123 1.4743 0.0158-0.8500 0.0450 0.0400 0.0200 0.9550 0.0000 0.9550 1.0150 0.0000-0.8500 0.0500 0.0400 0.0200 0.960 0.0023 0.9623 1.0244 0.0161 - 수수료미징구 0.8500 0.0000 0.0400 0.0200 0.910 0.0023 0.9123 0.9745 0.0160-34
-오프라인-랩 (W) 수수료후취- 온라인슈퍼 (S) 수수료미징구 -오프라인-퇴직연금 (C-CP) 수수료미징구 -온라인- 퇴직연금 (C- CPe) 부과시기 0.8500 0.3200 0.0400 0.0200 1.230 0.0022 1.2322 1.2943 0.0160-0.8500 0.8000 0.0400 0.0200 1.710 0.0023 1.7123 1.7745 0.0156-0.8500 0.4000 0.0400 0.0200 1.310 0.0025 1.3125 1.3746 0.0158 - 최초설정일로부터매 3 개월후급 사유 발생시 - - 사유 발생시 주 1) 기타비용은증권의예탁및결제비용등이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 등에해당하는것으로회계기간이경과한경우에는직전회계연도의기타비용비율을추정치로사용하며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의기타비용비율을연환산하여추정치로사용하므로실제비용은이와상이할수있습니다. [ 직전회계연도 : 2018.03.05 ~ 2019.03.04] 주 2) 증권거래비용은회계기간이경과한경우에는직전회계연도의증권거래비용비율을추정치로사용하며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의증권거래비용비율을연환산하여추정치로사용하므로실제비용은이와상이할수있습니다. [ 직전회계연도 : 2018.03.05 ~ 2019.03.04] 모자형투자신탁의경우증권거래비용은이투자신탁 ( 자투자신탁 ) 에서지출되는증권거래비용에이투자신탁 ( 자투자신탁 ) 이모투자신탁에투자한비율을안분한모투자순자산연평잔액 ( 보수. 비용차감후기준 ) 으로나누어산출합니다. 주 3) 기타비용및증권거래비용외에금융비용및증권신고서제출에따른발행분담금 ( 발행분담금총액중회계기간초일부터 2013.8.28. 까지의부분은이투자신탁에서부담하고, 2013.8.29. 이후부분은이투자신탁의집합투자업자가부담 ) 등의비용이추가로발생할수있습니다. 주 4) 총보수ㆍ비용비율은이투자신탁에서지출되는보수와기타비용총액을순자산연평잔액으로나누어산출합니다. 주 5) 합성총보수ㆍ비용비율은이투자신탁에서지출되는보수와기타비용에이투자신탁이피투자집합투자기구에투자한비율을안분한피투자집합투자기구의보수와기타비용을합한총액을순자산연평잔액 ( 보수. 비용차감후기준 ) 으로나누어산출하되, 피투자집합투자기구의보수와기타비용을알수없을경우피투자집합투자기구에서발생되는보수와기타비용이포함되지않을수있습니다. 상기는이투자신탁이투자하는피투자집합투자기구의총보수ㆍ비용비율인연 0.06% 를예상치로포함하여산출하였으며따라서실제비용은이와상이할수있습니다. 주 6) 작성기준일현재미설정되었거나설정잔액이없는종류형집합투자기구의합성총보수ㆍ비용비율은이투자신탁의모투자신탁이투자하는피투자집합투자기구의최근총보수ㆍ비용비율이단순합산되어산출되므로, 실제비용은이와상이할수있습니다. 주 7)' 동종유형총보수 는한국금융투자협회에서공시하는동종유형집합투자기구전체의평균총보수비용을의미합니다. - 1,000 만원 ( 표시통화가외화인경우 1,000 만원수준의해당통화금액 ) 을투자할경우투자자가부담하게되는수수료및보수ㆍ비용의투자기간별예시 ( 누적 ) ( 단위 : 천원 ) 구분종류 1 년후 2 년후 3 년후 5 년후 10 년후 수수료선취 - 오프라인 (A) 330 544 763 1,222 2,489 수수료선취 - 오프라인 - 무권유저비용 (A-g) 215 374 539 886 1,862 수수료선취 - 온라인 (A-e) 185 324 469 774 1,638 판매수수료및보수 비용 수수료미징구-오프라인-보수체감 (C1) 254 514 780 1,332 2,837 수수료미징구-오프라인-보수체감 (C2) 243 493 749 1,281 2,735 수수료미징구-오프라인-보수체감 (C3) 233 473 718 1,230 2,632 수수료미징구-오프라인-보수체감 (C4) 223 452 687 1,178 2,528 수수료미징구-오프라인-보수체감 (C5) 213 431 656 1,126 2,423 35
수수료미징구 - 오프라인 - 무권유저비용 (C-g) 177 359 547 942 2,046 수수료미징구 - 온라인 (C-e) 151 308 469 810 1,772 수수료미징구 - 오프라인 - 고액, 펀드 (I) 104 212 325 563 1,247 수수료미징구 - 오프라인 - 기관 (F) 105 214 328 568 1,258 수수료미징구 - 오프라인 - 랩 (W) 100 204 312 541 1,199 수수료후취 - 온라인슈퍼 (S) 133 270 413 714 1,569 수수료미징구 - 오프라인 - 퇴직연금 (C-CP) 182 370 563 969 2,103 수수료미징구 - 온라인 - 퇴직연금 (C-CPe) 141 287 438 757 1,660 주 1) '1,000 만원투자시투자자가부담하는투자기간별총비용예시 는투자자가 1,000 만원을투자했을경우향후투자기간별지불하게되는총비용 [ 판매수수료 + 총보수비용 ( 피투자집합투자기구보수등포함 )] 을의미합니다. 선취판매수수료및총보수비용은일정하고, 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5% 로가정하였습니다. 그러나실제투자자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있음에유의하시기바랍니다. 주 2) 종류 A 형과종류 C1 형에각각투자할경우총비용이일치하는시점은약 3 년이경과되는시점이며종류 A-e 형과종류 C-e 형에각각투자할경우총비용이일치하는시점은약 3 년이되는경과시점이나추가납입, 보수등의변경에따라달라질수있습니다. 이투자신탁의판매수수료미징구형 (C) 집합투자기구는이연판매보수 (CDSC) 프로그램에따라판매보수를적용하기때문에별도의전환청구없이집합투자증권의보유기간이경과함에따라판매보수가낮은종류의집합투자기구로자동전환되며, 상기는투자자가최초로매입하는종류 C1 수익증권을기준으로작성되었습니다. 주 3) 종류 S 의경우총보수를기준으로산정하였으며, 후취판매수수료는포함하여산정하지않았습니다. 주 4) 이투자신탁이투자하는피투자집합투자기구의보수와기타비용을알수없을경우피투자집합투자기구에서발생되는보수와기타비용이포함되지않을수있습니다. 상기는이투자신탁의모투자신탁이투자하는피투자집합투자기구의최근총보수ㆍ비용비율인연 0.06% 를예상치로포함하여산출하였으며따라서실제비용은이와상이할수있습니다. 주 5) 작성기준일현재미설정되었거나설정잔액이없는종류형집합투자기구의경우과거추정치를사용하여산정였습니다. 14. 이익배분및과세에관한사항 가. 이익배분 (1) 수익자는투자신탁회계기간의종료에따라발생하는수익증권별이익금 ( 종류형투자신탁의경우는해당종류수익증권별이익금 ) 을현금으로돌려받을수있습니다. 이경우수익자는수익자와판매회사간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의기준가격으로수익증권을매수합니다. (2) 투자신탁계약기간의종료또는투자신탁의해지에따라발생하는투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 ) 을받으실수있습니다. 다만, 투자신탁계약종료일현재투자신탁재산인증권의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는그사유가해소된이후에지급할수있습니다. (3) 수익자가이익분배금또는상환금등의지급개시일이후 5년간지급을청구하지아니한때에는그권리를상실하고판매회사에귀속됩니다. (4) 집합투자업자는이투자신탁재산의운용에따라발생한이익금 ( 종류형투자신탁의경우는해당종류수익증권별이익금 ) 을투자신탁회계기간종료일익영업일에분배합니다. 이경우집합투자업자는그이익금을수익자에게금전또는새로이발행되는수익증권으로분배합니다. 다만, 집합투자업자는법제238 조에따라평가한집합투자재산의평가이익및 ( 또는 ) 법제240조제1항의회계처리기준에따른매매이익에해당하는이익금은분배를유보하며, 이익금이 0보다적은경우에도분배를유보합니다. 2016년 4월 1일이후매년결산 분배할때집합투자기구의회계기간동안집합투자재산의운용에따라발생한이익금중집합투자재산의매매및평가이익은분배되지않고보유기간동안의손익을합산하여환매할때해당환매분에대하여과세됩니다 ( 다만, 분배를유보할수없는이자 배당소득등은매년결산 분배되어 36
과세됩니다 ). 이경우환매연도에과세된보유기간동안의매매및평가이익을포함한연간금융소득이금융소득종합과세기준금액을초과할경우과세부담이증가하여불리하게작용하는경우가발생할수있으니주의하시기바랍니다. 나. 과세 다음의투자신탁또는수익자관련세무사항에대한안내는참고용으로제시된것이며, 향후세법의변경및정부정책변화등의사유로내용이변경될수있습니다. 따라서, 과세에대한자세한사항은세무전문가 ( 회계사, 세무사, 변호사등 ) 와상담을통하여확인하시기바랍니다. 집합투자업자는투자자의과세문제와관련된의사결정및과세결과에대한일체의책임을부담하지않습니다. 투자소득에대한과세는소득이발생하는투자신탁단계에서의과세와수익자에게이익을분배하는단계에서의과세로나누어집니다. (1) 투자신탁에대한과세 별도의소득과세부담이없는것이원칙투자신탁단계에서는소득에대해서별도의세금부담을하지않는것을원칙으로하고있습니다. 투자신탁재산에귀속되는이자 배당소득은귀속되는시점에는원천징수하지아니하고집합투자기구로부터의이익이투자자에게지급하는날 ( 특약에따라원본에전입되는날및신탁계약기간연장하는날포함 ) 에집합투자기구로부터의이익으로원천징수하고있습니다. 다만, 외국원천징수세액은다음과같은범위를한도로환급을받고있습니다. 환급세액 = 외국납부세액 X * 환급비율 * 환급비율 : ( 과세대상소득금액 / 국외원천과세대상소득금액 ) 단, 환급비율 > 1 이면 1, 환급비율 < 0 이면 0 으로함. 발생소득에대한세금외에투자신탁재산의매입, 보유, 처분등에서발생하는취득세, 등록세, 증권거래세및기타세금에대해서는투자신탁의비용으로처리하고있습니다. 다만, 외국원천징수세액환급은이투자신탁단계에한정되며, 투자신탁이자산으로편입하는외국집합투자기구 ( 피투자집합투자기구 ) 에서발생한소득에대해외국에서원천징수된세액은환급이적용되지아니합니다. (2) 수익자에대한과세 - 원천징수원칙수익자는집합투자기구로부터의이익을지급받는날 ( 특약에따라원본에전입되는날및신탁계약기간연장되는날포함 ) 에과세이익에대한세금을원천징수당하게되며, 투자신탁의수익증권을계좌간이체, 계좌의명의변경, 실물양도의방법으로거래하는경우에도보유기간동안발생한과세이익에대한세금을원천징수하고있습니다. 다만, 해당집합투자기구로부터의과세이익을계산함에있어서집합투자기구가투자하는증권시장에상장된증권 ( 채권및외국집합투자증권등제외 ) 및이를대상으로하는선물, 벤처기업의주식등에서발생하는매매 평가손익을분배하는경우당해매매 평가손익은과세대상인배당소득금액에서제외하고있습니다. 해외주식투자전용집합투자증권저축을통한가입자에대한특례조세특례제한법제 91 조의 17 에따른해외주식투자전용집합투자증권저축을통해이투자신탁에가입한국내거주자인가입자의경우이투자신탁으로부터의과세이익을계산함에있어모투자신탁이투자하는해외상장주식의매매 평가손익 ( 환율변동에의한손익을포함한다 ) 은투자자의과세대상이익에서제외하고있습니다. 국내외상장주식등에대한손익을과세대상에서제외하고채권이자, 주식배당, 환헤지거래에서발생한이익등은과세대상이익이므로, 투자자입장에서는투자손실이났음에도불구하고다음과같은이유로과세될수있음을유의하시기바랍니다. 37
- 비과세대상인국내외상장주식등의매매 평가손실및해외상장주식매매 평가시환차손이과세대상이익인채권이자, 주식배당, 환헤지거래등에서발생하는이익보다큰경우투자손실이났음에도불구하고과세대상이익에대해과세함 [ 환헤지거래를수행하는집합투자기구의경우유의사항 ] 환헤지거래를수행하는집합투자기구에투자하는경우투자원금에손실이발생한경우에도환헤지거래에서발생하는손익은여전히과세대상이익이므로상황에따라서는세금측면에서중대하고불리하게영향을미칠수있음을유의하시기바랍니다. (3) 수익자에대한과세율 개인, 일반법인 15.4%( 지방소득세포함 ) 거주자개인이받는집합투자기구로부터의과세이익에대해서는 15.4% ( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이이자소득등의종합과세기준금액이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무종결되나, 연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이이자소득등의종합과세기준금액을초과하는경우에는이자소득등의종합과세기준금액을초과하는금액을다른종합소득 ( 부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득 ) 과합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 15.4%( 법인세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는소득과법인의다른소득전체를합산한소득에대하여법인세율을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. (4) 해외주식투자전용집합투자증권저축가입자에대한과세 조세특례제한법 제91조의17에 따른 해외주식투자전용집합투자증권저축을 통해 이 투자신탁에 가입한 국내거주자인가입자의경우이투자신탁으로부터의과세이익을계산함에있어모투자신탁이투자하는 해외상장주식의매매 평가손익 ( 환율변동에의한손익을포함한다 ) 은투자자의과세대상이익에서제외됨. 자세한관련사항은 해외주식투자전용집합투자증권저축약관 을참고하시기바랍니다. [ 해외주식투자전용집합투자증권저축가입자에대한과세주요사항 ] 구분 주요내용 가입기한 2017년 12월 31일까지 가입한도 1인당 3천만원 ( 모든금융회사등에가입한해외주식투자전용집합투자증권저축에납입한금액의합계액을말한다 ) 대상펀드 조세특례제한법에따른해외상장주식에 60% 이상투자하는펀드 ( 해외주식투자전용펀드 ) 세제혜택 해외상장주식의매매 평가손익 ( 환율변동에의한손익포함 ) 은과세대상이익에서제외 세제혜택적용기간 가입일부터 10년까지 (5) 퇴직연금제도의세제 : 종류 C-CP( 퇴직연금 ), C-CPe( 퇴직연금 ) 가입자투자신탁에서발생한이익에대하여원천징수하지않으며투자자는퇴직연금수령시관련세법에따라세금을부담하여일반투자신탁투자시와는상이한세율이적용됩니다. - 세액공제 (2015.1.1 부터 ): 종합소득이있는거주자가해당연도의연금계좌에납입한금액 ( 퇴직연금계좌에납입한금액 + 연금저축계좌에납입한금액중 400 만원이내의금액 ) 과연 700 만원중적은금액의 12% 에해당하는금액을해당과세기간의종합소득산출세액에서공제합니다. - 과세이연 : 투자신탁의결산으로인한재투자시재투자수익에대하여원천징수하지아니하고, 퇴직연금수령시연금수령방법에따라과세됩니다. 38
- 퇴직연금수령방법에따른과세체계의다양성 : 퇴직연금은퇴직연금수령시일시금또는연금형태로수령할수있으며, 퇴직급여수령방식에따라과세체계가다양하게결정될수있습니다. 다만, 연금수령시사적연금액 ( 퇴직연금, 연금저축등 ) 이연간 1,200 만원이하인경우분리과세로선택가능합니다. 자세한내용은퇴직연금종합안내 (http://pension.fss.or.kr) 의 과세제도안내 를참조하여주시기바랍니다. 외국상장주식의매매및평가손실에대한과세이익상계방안시행 종전의조세특례제한법제 91 조의 2 제 2 항에의하여집합투자기구등으로부터의배당소득금액에포함되지않는외국상장주식의매매또는평가손실은현행조세특례제한법부칙제 74 조제 3 항에따라 2010 년 1 월 1 일부터 2014 년 12 월 31 일까지발생한과세이익을한도로집합투자기구등으로부터의배당소득금액에서차감하여과세이익을계산하고있습니다. 이규정은 2010 년 1 월 1 일이후에신규로가입하거나신규로매수하는집합투자증권에대해서는적용되지않습니다. 상기투자소득에대한과세내용및각수익자에대한과세는정부정책, 수익자의세무상의지위등에따라달라질수있습니다. 그러므로, 수익자는투자신탁에대한투자로인한세금영향에대하여조세전문가와협의하는것이좋습니다. 39
제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보 이투자신탁의재무제표는외부감사에관한법률에의한기업회계기준중집합투자기구에관한회계기준에 따라작성되었으며, 동재무제표에대한외부감사결과는다음과같습니다. 기간 회계감사법인 감사의견 제 12기 ( 2018.03.05-2019.03.04 ) 삼일회계법인 적정 제 11기 ( 2017.03.05-2018.03.04 ) 삼일회계법인 적정 제 10기 ( 2016.03.05-2017.03.04 ) 삼일회계법인 적정 가. 요약재무정보 ( 단위 : 원, %) 대차대조표 항 목 제 12 기제 11 기제 10 기 ( 2019.03.04 ) ( 2018.03.04 ) ( 2017.03.04 ) 운용자산 196,080,099,385 409,924,503,148 547,721,759,246 증권 195,006,366,602 408,403,385,883 546,652,562,953 파생상품 0 0 0 부동산 / 실물자산 0 0 0 현금및예치금 1,073,732,783 1,521,117,265 1,069,196,293 기타운용자산 0 0 0 기타자산 2,459,790,390 3,741,868,144 14,973,094,411 자산총계 198,539,889,775 413,666,371,292 562,694,853,657 운용부채 0 0 0 기타부채 1,661,717,719 2,213,125,012 12,662,870,723 부채총계 1,661,717,719 2,213,125,012 12,662,870,723 원본 168,961,582,725 332,082,223,700 502,434,256,885 수익조정금 -17,668,340,708-34,115,276,860-28,980,306,783 이익잉여금 45,584,930,039 113,486,299,440 76,578,032,832 자본총계 196,878,172,056 411,453,246,280 550,031,982,934 손익계산서 제 12기 제 11기 제 10기 항 목 ( 2018.03.05 - ( 2017.03.05 - ( 2016.03.05-2019.03.04 ) 2018.03.04 ) 2017.03.04 ) 운용수익 -17,822,480,301 59,014,604,678 99,856,912,465 이자수익 42,049,358 48,195,481 78,600,192 40
배당수익 0 0 0 매매 / 평가차익 ( 손 ) -17,864,529,659 58,966,409,197 99,778,312,273 기타수익 0 0 0 운용비용 0 0 0 관련회사보수 0 0 0 매매수수료 0 0 0 기타비용 408,000 778,000 1,115,000 당기순이익 -17,822,888,301 59,013,826,678 99,855,797,465 매매회전율 0.00 0.00 0.00 주 1) 요약재무정보사항중매매회전율이란주식매매의빈번한정도를나타내는지표로서해당운용기간동안매도한주식가액을같은기간동안평균적으로보유한주식가액으로나누어산출합니다. 1 회계년도동안의평균적인주식투자규모가 100 억원이고, 주식매도금액또한 100 억원인경우매매회전율은 100%( 연기준 ) 로합니다. 주 2) 결산분배금이있는경우계정분류의차이로인하여요약재무정보의부채및자본항목과나. 대차대조표의금액이상이합니다. 나. 대차대조표 ( 단위 : 원 ) 대차대조표 투자신탁명 : 유로증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) [ 단위 : 원 ] 과 목 제12기 ( 2019.03.04 ) 제11기 ( 2018.03.04 ) 제10기 ( 2017.03.04 ) 금 액 금 액 금 액 자 산 운용자산현금및예치금 1,073,732,783 1,521,117,265 1,069,196,293 1. 현금및현금성자산 1,073,732,783 1,521,117,265 1,069,196,293 2. 예치금 3. 증거금 대출채권 1,698,210,000 2,392,180,000 4,419,693,535 1. 콜론 1,698,210,000 2,392,180,000 4,419,693,535 2. 환매조건부채권매수 3. 매입어음 4. 대출금 유가증권 193,308,156,602 406,011,205,883 542,232,869,418 1. 지분증권 2. 채무증권 3. 수익증권 193,308,156,602 406,011,205,883 542,232,869,418 4. 기타유가증권파생상품 1. 파생상품부동산과실물자산 1. 건물 2. 토지 3. 농산물 4. 축산물기타운용자산 1. 임차권 2. 전세권 기타자산 2,459,790,390 3,741,868,144 14,973,094,411 1. 매도유가증권미수금 2. 정산미수금 3. 미수이자 265,163 479,438 390,429 4. 미수배당금 5. 기타미수입금 2,459,525,227 3,741,388,706 14,972,703,982 6. 기타자산 7. 수익증권청약금 자산총계 198,539,889,775 413,666,371,292 562,694,853,657 부 채 운용부채 1. 옵션매도 2. 환매조건부채권매도 기타부채 1,661,717,719 2,213,125,012 12,662,870,723 1. 매수유가증권미지급금 2. 정산미지급금 3. 해지미지급금 1,661,280,508 2,212,280,690 12,661,639,048 4. 수수료미지급금 437,211 844,322 1,231,675 5. 기타미지급금 6. 기타부채 부 채 총 계 1,661,717,719 2,213,125,012 12,662,870,723 자 본 1. 원본 168,961,582,725 332,082,223,700 502,434,256,885 2. 집합투자기구안정조정금 3. 이월잉여금 27,916,589,331 79,371,022,580 47,597,726,049 ( 발행좌수당기 : 168,961,582,725 좌 이익잉여금 45,584,930,039 113,486,299,440 76,578,032,832 전기 : 332,082,223,700 좌 수익조정금 -17,668,340,708-34,115,276,860-28,980,306,783 전전기 : 502,434,256,885 좌 ) ( 기준가격당기 : 1,165.22 원 전기 : 1,239.01 원 전전기 : 1,094.73 원 ) 자 본 총 계 196,878,172,056 411,453,246,280 550,031,982,934 부채와 자본총계 198,539,889,775 413,666,371,292 562,694,853,657 41
다. 손익계산서 ( 단위 : 원 ) 손익계산서 투자신탁명 : 유로증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) [ 단위 : 원 ] 과목 제12기 ( 2018.03.05-2019.03.04 ) 제11기 ( 2017.03.05-2018.03.04 ) 제10기 ( 2016.03.05-2017.03.04 ) 금액금액금액 운 용 수 익 1. 투자수익 42,049,358 48,195,481 78,600,192 1. 이자수익 42,049,358 48,195,481 78,600,192 2. 배당금수익 3. 수수료수익 4. 임대료수익 2. 매매차익과평가차익 21,267,181,216 79,968,210,891 101,493,165,119 1. 지분증권매매차익 2. 채무증권매매 / 평가차익 3. 파생상품매매 / 평가차익 4. 지분증권평가차익 67,874,022,152 5. 외환거래 / 평가차익 6. 현금및대출채권매매 / 평가차익 7. 기타거래차익 21,267,181,216 79,968,210,891 33,619,142,967 3. 매매차손과평가차손 39,131,710,875 21,001,801,694 1,714,852,846 1. 지분증권매매차손 2. 채무증권매매 / 평가차손 3. 파생상품매매 / 평가차손 4. 지분증권평가차손 38,413,921,375 21,001,010,443 5. 외환거래 / 평가차손 6. 대손상각비 7. 현금및대출채권매매차손 514,502 791,251 1,539,394 8. 기타거래손실 717,274,998 1,713,313,452 운 용 비 용 408,000 778,000 1,115,000 1. 운용수수료 2. 판매수수료 3. 수탁수수료 4. 투자자문수수료 5. 임대자산관련비용 6. 기타비용 408,000 778,000 1,115,000 당기순이익 ( 또는당기순손실 ) -17,822,888,301 59,013,826,678 99,855,797,465 좌당순이익 ( 또는좌당순손실 ) -0.105484856 0.177708478 0.198744007 2. 연도별설정및환매현황 유로증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) [ 단위 : 억좌, 억원 ] 기간 회계기간중기간초잔고기간말잔고설정 ( 발행 ) 환매좌수좌수좌수좌수금액금액금액금액 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 2018.03.05-2019.03.04 3,321 4,115 726 891 2,358 2,858 1,690 1,969 2017.03.05-2018.03.04 5,024 5,500 3,283 3,925 4,987 5,901 3,321 4,115 2016.03.05-2017.03.04 10,371 9,890 2,189 2,136 7,535 7,524 5,024 5,500 유로증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 종류 A [ 단위 : 억좌, 억원 ] 기간 회계기간중기간초잔고기간말잔고설정 ( 발행 ) 환매좌수좌수좌수좌수금액금액금액금액 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 2018.03.05-2019.03.04 1,234 1,439 99 113 561 650 771 830 2017.03.05-2018.03.04 2,783 2,926 1,063 1,224 2,612 2,944 1,234 1,439 2016.03.05-2017.03.04 5,634 5,264 666 630 3,517 3,429 2,783 2,926 42
유로증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 종류 C1 [ 단위 : 억좌, 억원 ] 기간 회계기간중기간초잔고기간말잔고설정 ( 발행 ) 환매좌수좌수좌수좌수금액금액금액금액 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 2018.03.05-2019.03.04 207 239 33 37 231 259 9 9 2017.03.05-2018.03.04 56 59 311 355 160 182 207 239 2016.03.05-2017.03.04 947 881 114 107 1,004 943 56 59 유로증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 종류 C2 [ 단위 : 억좌, 억원 ] 기간 회계기간중기간초잔고기간말잔고설정 ( 발행 ) 환매좌수좌수좌수좌수금액금액금액금액 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 2018.03.05-2019.03.04 17 20 196 218 51 58 162 172 2017.03.05-2018.03.04 478 499 53 59 514 557 17 20 2016.03.05-2017.03.04 145 135 888 833 556 539 478 499 유로증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 종류 C3 [ 단위 : 억좌, 억원 ] 기간 회계기간중기간초잔고기간말잔고설정 ( 발행 ) 환매좌수좌수좌수좌수금액금액금액금액 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 2018.03.05-2019.03.04 196 228 21 24 203 234 14 14 2017.03.05-2018.03.04 61 64 420 457 285 324 196 228 2016.03.05-2017.03.04 105 97 104 100 147 142 61 64 유로증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 종류 C4 [ 단위 : 억좌, 억원 ] 기간 회계기간중기간초잔고기간말잔고설정 ( 발행 ) 환매좌수좌수좌수좌수금액금액금액금액 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 2018.03.05-2019.03.04 29 32 187 206 93 102 123 126 2017.03.05-2018.03.04 32 32 45 48 48 52 29 32 2016.03.05-2017.03.04 1 1 59 56 29 27 32 32 유로증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 종류 C5 [ 단위 : 억좌, 억원 ] 기간 회계기간중기간초잔고기간말잔고설정 ( 발행 ) 환매좌수좌수좌수좌수금액금액금액금액 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 2018.03.05-2019.03.04 44 51 25 28 21 24 47 51 2017.03.05-2018.03.04 34 36 21 24 12 13 44 51 2016.03.05-2017.03.04 45 42 1 1 12 11 34 36 43
유로증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 종류 F [ 단위 : 억좌, 억원 ] 기간 회계기간중기간초잔고기간말잔고설정 ( 발행 ) 환매좌수좌수좌수좌수금액금액금액금액 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 2018.03.05-2019.03.04 1,002 1,206 0 0 612 709 390 438 2017.03.05-2018.03.04 1,499 1,609 464 541 961 1,115 1,002 1,206 2016.03.05-2017.03.04 2,807 2,651 22 23 1,330 1,326 1,499 1,609 유로증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 종류 S [ 단위 : 억좌, 억원 ] 기간 회계기간중기간초잔고기간말잔고설정 ( 발행 ) 환매좌수좌수좌수좌수금액금액금액금액 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 2018.03.05-2019.03.04 26 30 4 4 12 14 17 19 2017.03.05-2018.03.04 33 36 17 20 25 29 26 30 2016.03.05-2017.03.04 67 63 7 7 41 40 33 36 유로증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 종류 I [ 단위 : 억좌, 억원 ] 기간 회계기간중기간초잔고기간말잔고설정 ( 발행 ) 환매좌수좌수좌수좌수금액금액금액금액 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 2017.03.05-2018.03.04 0 0 68 71 68 71 0 0 유로증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 종류 W [ 단위 : 억좌, 억원 ] 기간 회계기간중기간초잔고기간말잔고설정 ( 발행 ) 환매좌수좌수좌수좌수금액금액금액금액 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 2018.03.05-2019.03.04 194 228 25 29 137 155 82 90 2017.03.05-2018.03.04 184 192 198 222 187 213 194 228 2016.03.05-2017.03.04 500 458 344 326 660 620 184 192 유로증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 종류 C-CP( 퇴직연금 ) [ 단위 : 억좌, 억원 ] 기간 회계기간중기간초잔고기간말잔고설정 ( 발행 ) 환매좌수좌수좌수좌수금액금액금액금액 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 2018.03.05-2019.03.04 436 507 156 182 490 541 102 109 2017.03.05-2018.03.04 17 18 629 711 210 242 436 507 2016.03.05-2017.03.04 271 251 43 40 297 277 17 18 44
유로증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 종류 A-e [ 단위 : 억좌, 억원 ] 기간 회계기간중기간초잔고기간말잔고설정 ( 발행 ) 환매좌수좌수좌수좌수금액금액금액금액 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 2018.03.05-2019.03.04 40 48 16 19 18 21 38 42 2017.03.05-2018.03.04 3 3 58 69 21 25 40 48 2016.03.05-2017.03.04 2 2 6 5 4 4 3 3 유로증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 종류 C-e [ 단위 : 억좌, 억원 ] 기간 회계기간중기간초잔고기간말잔고설정 ( 발행 ) 환매좌수좌수좌수좌수금액금액금액금액 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 2018.03.05-2019.03.04 45 55 17 20 22 26 40 45 2017.03.05-2018.03.04 3 3 69 83 27 32 45 55 2016.03.05-2017.03.04 3 2 5 4 4 4 3 3 유로증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 종류 C-CPe( 퇴직연금 ) [ 단위 : 억좌, 억원 ] 기간 회계기간중기간초잔고기간말잔고설정 ( 발행 ) 환매좌수좌수좌수좌수금액금액금액금액 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 2018.03.05-2019.03.04 16 17 9 9 11 11 15 14 2017.03.05-2018.03.04 0 0 27 28 11 11 16 17 유로증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 종류 C-g [ 단위 : 억좌, 억원 ] 기간 회계기간중기간초잔고기간말잔고설정 ( 발행 ) 환매좌수좌수좌수좌수금액금액금액금액 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 2018.03.05-2019.03.04 0 0 0 0 0 0 0 0 2017.03.05-2018.03.04 0 0 0 0 0 0 0 0 주 ) 이익분배에의한재투자분을포함하였습니다. 3. 집합투자기구의운용실적 ( 세전기준 ) 투자실적추이는투자자의투자판단에도움을드리고자작성된것으로연평균수익률은해당기간동안의평균수익률을, 연도별수익률은기간별수익률변동성을나타낸것입니다. 따라서, 이수익률은투자신탁의기간에따른운용실적으로투자자의투자시기에따라수익률이달라질수있으며, 과거의투자실적이미래의투자실적을보장하지않습니다. 가. 연평균수익률 ( 세전기준 ) ( 단위 : %) 최근 1년최근 2년최근 3년최근 5년설정일이후 18.08.19 17.08.19 16.08.19 구분 14.08.19 07.03.05 ~ ~ ~ ~ 19.08.18 ~ 19.08.18 19.08.18 19.08.18 19.08.18 45
펀드 -6.07-1.37 5.58 7.18 3.96 참조지수 -3.60-0.73 5.67 5.40 1.92 수익률변동성 16.66 13.23 12.19 15.54 15.54 수수료선취 - 오프라인 (A) -7.96-3.35 3.48 5.06 1.88 수수료선취 - 온라인 (A-e) -7.26-2.62 4.25-2.35 수수료미징구 - 오프라인 - 보수체감 (C1) -8.33-3.73 3.06 4.65 1.24 수수료미징구 - 오프라인 - 보수체감 (C2) -8.24-3.64 3.17 4.75 9.03 수수료미징구 - 오프라인 - 보수체감 (C3) -8.15-3.55 3.27 4.86 6.65 수수료미징구 - 오프라인 - 보수체감 (C4) -8.06-3.45 3.37 0.66 4.23 수수료미징구-오프라인-보수체감 (C5) -7.96-3.35 3.48 5.06 10.75 수수료미징구-오프라인-무권유저비용 (C-g) -7.63 - - - -6.24 수수료미징구-온라인 (C-e) -7.40-2.76 4.10-2.73 수수료미징구 - 오프라인 - 기관 (F) -6.98-2.32 4.57 6.16 6.68 수수료미징구 - 오프라인 - 랩 (W) -6.93-2.27 4.62-1.76 수수료후취-온라인슈퍼 (S) -7.23-2.59 4.29 5.88 5.00 수수료미징구-오프라인-퇴직연금 (C-CP) -7.68-3.06 3.78-1.42 수수료미징구-온라인-퇴직연금 (C-CPe) -7.31-2.66 - - -2.84 주1) 참조지수 : MSCI EMU Index (EUR) 주 2) 참조지수의수익률에는집합투자업자보수등집합투자기구에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 주 3) 연평균수익률은해당기간동안의누적수익률을기하평균방식으로계산한것으로집합투자기구총비용지급후 해당기간동안의세전평균수익률을나타내는수치입니다. 주 4) 수익률변동성 ( 표준편차 ) 은해당기간펀드의연환산주간수익률이평균수익률에서통상적으로얼마만큼 등락했는지를보여주는수치로서, 변동성이높을수록수익률등락이빈번해펀드의손실위험이높다는것을의미합니다. 주 5) 종류형투자신탁의경우연평균수익률그래프는모든종류수익증권을통합하여운용하는투자신탁 ( 전체 ) 를 기준으로작성하였습니다. 이투자신탁 ( 전체 ) 의수익률에는집합투자업자보수등투자신탁에부과되는보수등이 반영되지않았습니다. 4. 투자실적추이 ( 연도별수익률 ) ( 단위 : %) 구분 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 18.08.19 ~ 19.08.18 17.08.19 ~ 18.08.18 16.08.19 ~ 17.08.18 15.08.19 ~ 16.08.18 14.08.19 ~ 15.08.18 펀드 -6.07 3.56 20.99-5.54 27.26 참조지수 -3.60 2.21 19.74-8.95 21.13 수익률변동성 16.66 8.37 9.71 22.60 18.02 수수료선취 - 오프라인 (A) -7.96 1.49 18.61-7.42 24.82 수수료선취 - 온라인 (A-e) -7.26 2.26 19.48-4.43-46
수수료미징구-오프라인-보수체감 (C1) 수수료미징구-오프라인-보수체감 (C2) 수수료미징구-오프라인-보수체감 (C3) 수수료미징구-오프라인-보수체감 (C4) 수수료미징구-오프라인-보수체감 (C5) 수수료미징구-오프라인-무권유저비용 (C-g) -8.33 1.09 18.14-7.79 24.34-8.24 1.19 18.26-7.70 24.47-8.15 1.29 18.38-7.61 24.60-8.06 1.39 18.50-7.51 1.18-7.96 1.49 18.61-7.42 24.83-7.63-4.45 - - - 수수료미징구 - 온라인 (C-e) -7.40 2.11 19.30-2.16 - 수수료미징구 - 오프라인 - 기관 (F) -6.98 2.57 19.84-6.45 26.08 수수료미징구 - 오프라인 - 랩 (W) -6.93 2.62 19.90-6.40 - 수수료후취 - 온라인슈퍼 (S) -7.23 2.29 19.52-6.70 25.75 수수료미징구-오프라인- -7.68 1.80 18.95-7.14 - 퇴직연금 (C-CP) 수수료미징구-온라인- -7.31 2.21 - - - 퇴직연금 (C-CPe) 주1) 참조지수 : MSCI EMU Index (EUR) 주2) 참조지수의수익률에는집합투자업자보수등집합투자기구에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 주3) 연도별수익률은해당되는각1년간의단순누적수익률로투자기간동안이투자신탁수익률의변동성을나타내는수치입니다. 주4) 종류형투자신탁의경우연도별수익률그래프는모든종류수익증권을통합하여운용하는투자신탁 ( 전체 ) 를기준으로작성하였습니다. 이경우투자신탁 ( 전체 ) 의수익률에는집합투자업자보수등투자신탁에부과되는보수등이반영되지않았습니다. 주5) 수익률변동성 ( 표준편차 ) 은해당기간펀드의연환산주간수익률이평균수익률에서통상적으로얼마만큼등락했는지를보여주는수치로서, 변동성이높을수록수익률등락이빈번해펀드의손실위험이높다는것을의미합니다. 주6) 종류형투자신탁의경우연평균수익률그래프는모든종류수익증권을통합하여운용하는투자신탁 ( 전체 ) 를기준으로작성하였습니다. 이우투자신탁 ( 전체 ) 의수익률에는집합투자업자보수등투자신탁에부과되는보수등이반영되지않았습니다. 다. 집합투자기구의자산구성현황 (1) 당해투자신탁 (2019.03.04 현재 / 단위 : 억원, %) 통화별 구분 증권파생상품특별자산부동산주식채권어음집합투자증권장내장외실물자산기타 단기대출 및예금 기타 자산총액 KRW 0 0 0 1,933 0 0 0 0 0 28 25 1,985 (0.00) (0.00) (0.00) (97.36) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (1.40) (1.24) (100.00) 47
합계 0 0 0 1,933 0 0 0 0 0 28 25 1,985 (0.00) (0.00) (0.00) (97.36) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (1.40) (1.24) (100.00) 주 1) ( ) 내는집합투자기구자산총액대비비중주 2) 어음등 : CD 및어음을나타냄주 3) 장내파생상품은파생상품의거래에따른위탁증거금의합계액을말하며, 장내파생상품평가액은국내 / 외파생상품별구성현황에기재합니다. 주 4) 장외파생상품은파생상품의거래에따른손익을말하며, 장외파생상품평가액 ( 명목계약금액이있는경우명목계약금액을포함함 ) 은국내 / 외파생상품별구성현황에기재합니다. (2) 슈로더유로증권모투자신탁 ( 주식 ) (2019.03.04 현재 / 단위 : 억원, %) 통화별구분 증권 주식채권어음집합투자증권 파생상품 장내 장외 부동산 특별자산 실물자산 기타 단기대출및예금 기타 자산총액 0 0 0 0 27 0 0 0 0 35 0 62 KRW (0.00 ) (0.00) (0.00) (0.00) (43.12) (0.00) (0) (0.00) (0.00) (56.22 ) (0.66) (2.00) 0 0 0 2,410 0 3 0 0 0 59 0 2,473 EUR (0.00 ) (0.00) (0.00) (97.47) (0.00) (0.14) (0) (0.00) (0.00) (2.39) (0.00) (98.00) 합계 (0.00 0 0 0 2,410 27 3 0 0 0 94 0 2,534 ) (0.00) (0.00) (95.10) (1.05) (0.14) (0) (0.00) (0.00) (3.70) (0.02) (100.00) 주 1) ( ) 내는집합투자기구자산총액대비비중주 2) 어음등 : CD 및어음을나타냄주 3) 장내파생상품은파생상품의거래에따른위탁증거금의합계액을말하며, 장내파생상품평가액은국내 / 외파생상품별구성현황에기재합니다. 주 4) 장외파생상품은파생상품의거래에따른손익을말하며, 장외파생상품평가액 ( 명목계약금액이있는경우명목계약금액을포함함 ) 은국내 / 외파생상품별구성현황에기재합니다. 48
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제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항 가. 회사개요 회사명주소및연락처회사연혁자본금 슈로더투자신탁운용 서울시중구세종대로 136 서울파이낸스센터 26층 (02-3783-0500, www.schroders.co.kr) 1994.05 슈로더투자신탁서울사무소개설 2001.05 슈로더투자신탁운용 설립등기 ( 납입자본금 100 억원 ) 2001.07 슈로더투자신탁운용 증권투자신탁운용업허가취득 2001.09 슈로더투자신탁운용 증권투자신탁운용업개시 100 억원 주요주주현황 Schroder Investment Management Limited (100%) 나. 주요업무 (1) 주요업무투자신탁의설정, 해지 / 투자신탁의운용, 운용지시 / 투자회사재산의운용 (2) 선관의무투자신탁의집합투자업자는선량한관리자의주의로써집합투자재산을관리하여야하며, 투자자의이익을보호하여야합니다. (3) 책임집합투자업자가법령, 집합투자규약또는투자설명서등에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 집합투자업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. (4) 연대책임집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는법에의하여투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 50