< 간이투자설명서 > ( 작성기준일 : ) 삼성 KODEX WTI 원유선물특별자산상장지수투자신탁 [ 원유 - 파생형 ](H)( 펀드코드 : BJ856) 투자위험등급 2 등급 ( 높은위험 ) 매우높은위험 IỊ 높은위험 다소높은위험

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1 < 간이투자설명서 > ( 작성기준일 : ) 삼성 KODEX WTI 원유선물특별자산상장지수투자신탁 [ 원유 - 파생형 ](H)( 펀드코드 : BJ856) 투자위험등급 2 등급 ( 높은위험 ) 매우높은위험 IỊ 높은위험 다소높은위험 보통위험 낮은위험 집합투자기구의개요 매우낮은위험 이간이투자설명서는 ' 삼성 KODEX WTI 원유선물특별자산상장지수투자신탁 [ 원유 - 파생형 ](H)' 의투자설명서의내용중중요사항을발췌요약한정보를담고있습니다. 따라서동집합투자증권을매입하기전투자설명서를읽어보시기바랍니다. 삼성자산운용주식회사는이투자신탁의투자대상자산의종류및위험도를감안하여 2 등급으로분류하였습니다. 이투자위험등급은집합투자업자가분류한것으로판매회사의분류등급과는상이할수있습니다. 투자자유의사항 집합투자증권은 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 간이투자설명서는증권신고서효력발생일까지기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. 투자판단시증권신고서와투자설명서또는간이투자설명서를반드시참고하시기바라며, 투자자는간이투자설명서대신투자설명서를요청할수있습니다. 추가적인투자자유의사항은정식투자설명서의 ' 투자결정시유의사항안내 ' 를참조하시기바랍니다. 집합투자기구특징분류 S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return 를기초지수로하여 1 좌당순자산가치의변동률을기초지수의변동률과유사하도록투자신탁재산을운용하는특별자산상장지수투자신탁 [ 원유 - 파생형 ] 입니다. 투자신탁, 특별자산집합투자기구, 개방형, 추가형, 상장지수투자신탁집합투자업자삼성자산운용주식회사 ( 대표전화 : , 콜센터 : ) 모집 [ 판매 ] 기간 부터계속모집가능모집 [ 매출 ] 총액 10 조좌 투자신탁의최초설정일부터신탁계약의해지일까지로함집합투자업자 ( 및금융투자협회 ( 홈페이지참조 효력발생일 존속기간 판매회사 명칭 삼성 KODEX WTI 원유선물특별자산상장지수투자신탁 [ 원유 - 파생형 ](H) 판매수수료 - 환매수수료 보수 [ 연, %] 판매 0.02% 운용등 운용보수 : 0.29% 신탁보수 : 0.02% 일반사무수탁보수 : 0.02% 기타 % 없음 총보수 비용 % 합성총보수 비용 주석사항 매입방법 기준가 % 매 3 개월후급 ( 보수계산기간말일의익영업일로부터제 7 영업일이내지급 ). 단, 최초보수계산기간은최초설정일로부터 2017 년 3 월 31 일까지로하며신탁계약해지시에는직전보수계산기간종료일익일부터신탁계약해지일까지로함. 총보수 비용비율은순자산총액을기준으로부과되며, 기타비용을합산하여산출한것입니다. 기타비용은경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 으로직전회계연도의기타비용을기준으로작성되었으며, 회계기간이경과하지않은경우작성일까지의기타비용을연환산하여작성하였습니다. 합성총보수 비용비율은이투자신탁에서지출되는기준으로이투자신탁이투자하는피투자신탁 ( 모투자신탁포함 ) 에투자한비율을안분하여산출한피투자신탁의보수와기타비용을합산한것입니다. 다만, 해당보수및기타비용을알수없는경우, 산출하지아니할수있습니다. 개인투자자 : 장내매수 개인투자자 : 장내매도 법인투자자 : 장내매수, 설정청구환매방법 법인투자자 : 장내매도, 환매청구당일에공고되는기준가격은그직전일의대차대조표상에계산된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하산정방법 " 순자산총액 " 이라한다 ) 을직전일의수익증권총좌수로나누어 1좌단위로 4사5입하여원미만둘째자리까지계산합니다. 이투자신탁의최초설정시기준가격은 1좌를 10,000원으로하여 1좌당가격으로공고합니다. 판매회사또는지정참가회사영업점, 집합투자업자 ( 판매회사또는지정참가회사 한국금융공시장소투자협회 ( 증권시장인터넷홈페이지 1

2 IIII 집합투자기구의투자정보 (1) 투자전략 1. 투자목적 이투자신탁은 NYMEX(New York Mercantile Exchange, 뉴욕상업거래소 ) 에서거래되는원자재선물중에서 WTI 원유선물 (NYMEX Light Crude Sweet Oil Futures, 이하 WTI 원유선물 ') 가격을기초로하는 S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return( 이하 기초지수 라한다 ) 를기초지수로하여 1 좌당순자산가치의변동률을기초지수의변동률과유사하도록투자신탁재산을운용함을그운용목적으로합니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 2. 투자전략 WTI 원유선물의가격을기초로하는기초지수의성과를추적하기위하여 WTI 원유선물등 WTI 원유현물관련장내파생상품에주로투자하며여유자금은국내채권등에투자합니다. S&P Dow Jones Indices( 가발표하는 S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return 를기초지수로하기때문에이투자신탁은아래에서정하고있는비교지수를사용하고있습니다. 비교지수 : [S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return(USD)]ⅹ100% 이투자신탁의투자전략이반드시달성된다는보장은없습니다. 이투자신탁의투자전략은작성시점현재의시장상황을감안하여작성된것으로시장상황의변동이나당사내부기준의변경또는기타사정에의하여변경될수있습니다. 이러한경우변경된투자전략내용은변경등록 ( 또는정정신고 ) 하여수시공시절차에따라공시될예정입니다. 이투자신탁의주요투자전략을명시한것으로투자전략에대한자세한내용은투자설명서 ( 제 2 부. 집합투자기구에관한사항의 9. 집합투자기구의투자전략, 투자방침및수익구조 ) 를참조하여주시기바랍니다. 3. 운용전문인력 성명출생년도직위 운용현황 운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 주요운용경력및이력 노아름 1982 VP 9 개 3,378 억 2015 년 12 월 ~ 現삼성자산운용 Systematic Strategy 팀 주 1) 상기인은이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정등에주도적 핵심적역할을수행하는운용전문인력입니다. 주 2) 운용중인다른집합투자기구중성과보수가약정된집합투자기구 : 해당사항없음 주 3) 위의집합투자기구수에는모자형투자신탁의모투자신탁은포함되어있지않습니다. 주 4) 운용전문인력의주요운용경력과최근과거 3 년이내에운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률등은금융투자협회홈페이지 ( 에서확인할수있습니다. 4. 투자실적 투자실적추이는투자자의투자판단에도움을드리고자작성된것으로연도별수익률은기간별수익률을나타낸것입니다. 따라서, 이수익률은투자신탁의기간에따른운용실적으로투자자의투자시기에따라수익률이달라질수있으며, 과거의투자실적이미래의투자실적을보장하지않습니다. 연도별수익률추이 2

3 기간 최근 1년차 ( ~ ) 최근 2년차 ( ~ ) 집합투자기구 % 3.98 % 비교지수 % 4.45 % 최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 주 1) 비교지수 : S&P GSCI Crude Oil Excess Return Index*100% 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. (2) 주요투자위험및위험관리 1. 주요투자위험 이투자신탁은원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 집합투자업자나지정참가회사및판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자신탁은예금자보호법에따라예금보험공사가보호하는은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 구분 시장위험및개별위험 거래상대방및신용위험 이자율변동에따른위험 환율변동위험 파생상품투자위험 상장폐지위험 개인수익자의투자자금회수곤란 투자위험의주요내용 투자신탁재산을채권, 집합투자증권및파생상품등에투자함으로써증권또는원자재의가격변동, 이자율등기타거시경제지표의변화등에따른위험에노출됩니다. 또한, 투자신탁재산의가치는투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 보유하고있는증권및단기금융상품등을발행한회사가신용등급의하락또는부도등과같은신용사건에노출되는경우그증권및단기금융상품등의가치가하락할수있습니다. 채권의가격은이자율에의해결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격의상승에의한자본이득이발생하고이자율이상승하면자본손실이발생합니다. 따라서채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실또는이득이발생할수있습니다. 이투자신탁은통화관련파생상품거래 ( 이종통화간교차헷지, 기타상관관계가높은통화를활용한헷지를포함 ) 를통해환위험을회피하는것을목표로하고, 미실현손익에대해서는주기적으로환헷지비율을조정하여최대한환위험을회피하고자합니다. 그러나관련시장규모, 거래비용, 투자수단의유용성, 시장간의시차, 관련시장의교란및전세계거시경제적인기타변수등에따라환위험을회피하기곤란한경우에는일부또는전체에대하여환위험에노출될수있습니다. 또한환헷지를하는경우에도투자신탁설정? 해지의반복, 가격변동, 최소환헷지거래규모등으로인하여, 이투자신탁에서투자하는외화자산의환위험에대하여 100% 헷지를하는것은불가능하기때문에투자신탁순자산액 ± 일정범위에서환헷지가이루어집니다. 이에따라환헷지를하는경우에도투자신탁순자산액에미달되거나초과되는부분은환율변동위험에노출됩니다. 파생상품은작은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여훨씬높은위험에노출될수있습니다. 유가증권시장상장규정제116조의상장폐지기준에해당되거나공익과투자자보호를위하여증권시장이이투자신탁의수익증권상장폐지가필요하다고인정하는경우이투자신탁은상장폐지하여야합니다. 개인수익자는보유수익증권을증권시장에서매도하는방법으로만현금화가가능합니다. 즉, 개인투자자는보유수익증권을판매회사또는지정참가회사에환매신청할수없습니다. 이는개인투자자가부담하여야할과세표준을확인할수없는한계에서기 3

4 위험 추적오차발생위험 실물관련자산고유의위험 가격산출중단위험 ETF 거래가격과순자산가치 (NAV) 와의괴리위험 원유현물가격과의괴리위험 롤오버 (Roll-Over) 위험 인한것입니다. 따라서, 증권시장에서이투자신탁수익증권의거래가부족하여개인수익자가원하는가격에원하는수량을매도하지못할경우에는그개인수익자가보유한이투자신탁수익증권의현금화가어려워질수도있으며, 이로인하여기대하지아니한손실이발생할수도있습니다. 법인수익자의경우보유수익증권을증권시장에서매도하거나이투자신탁수익증권을설정단위또는그정배수로판매회사또는지정참가회사에환매신청할경우에는판매회사또는지정참가회사에서환매가가능합니다. 이투자신탁은기초지수와동일한수익률을실현함을그투자목적으로하고있으나, 투자신탁보수, 위탁매매수수료등관련비용의지출, 지수구성종목변경에따른매매시시장충격, 상 / 하한가, 거래정지등으로인한미체결, 환율변동등현실적제한, 이투자신탁의기초지수와다른자산또는다른기초지수를사용하는집합투자증권등에일정비율투자등으로인하여기초지수와동일한수익률이실현되지아니할가능성이있습니다. 또한, WTI원유선물의최소거래규모이하로투자신탁이설정된경우관련 WTI원유선물투자를이용하지못하고관련기타유가증권을통해서투자할수있습니다. 이경우송금및거래비용이누적되어지수추적오차가더많이발생할수있으며해당거래규모이상인경우에도그배수에해당하지않을경우부분적으로 Rolling Effect를회피하기위한거래를참여할수없어서추가적인지수추적오차가발생할수있습니다. 따라서이투자신탁의수익률과기초지수의수익률이동일할것을전제로하는투자는, 당해추적오차로인하여예상하지못한손실을실현할수도있습니다. 이투자신탁이주로투자하는실물자산의경우주식이나채권과는달리실물자산고유의경제환경에영향을받습니다. 예를들어금속및귀금속의경우에는실물자산의환경과경제환경, 단기적인소비량및생산량의변동에따라영향을받을수있습니다. 실물자산의경우금융자산과달리더많은경제환경, 정치적인상황, 기후등의영향을받으므로일반적으로금융자산보다더높은수준의위험을부담할수있습니다. 이투자신탁이추적하는기초가격의산출이중단되어집합투자업자의최선의노력에도불구하고기존의투자전략으로더이상그기초가격을추적할수없는상황이발생하거나, 기초가격발표기관의사정또는기타피치못할사정으로인하여가격의발표가중단되는경우에는그로인하여이투자신탁의운용이중단되고, 상장폐지및이투자신탁의전부해지가발생할수도있습니다. 이러한경우가발생할때에는이로인하여수익자는기대하지아니한손실이발생할수도있습니다. 한국거래소에상장되어있는 ETF의경우경쟁매매를통해 ETF의거래가격이결정되기때문에 1좌당거래가격이 1좌당 NAV에비해높거나낮은수준에서거래될수있습니다. 이로인해투자자는 1좌당 NAV와일치하지않는 ETF를매수또는매도할수있으며이러한거래로인해손실이발생할수있습니다. 이투자신탁은원유선물가격을기초로하는 S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return를기초지수로하여 1좌당순자산가치의변동률을기초지수의변동률과유사하도록투자신탁재산을운용함을그운용목적으로함으로원유현물가격과원유선물가격과의괴리및롤링효과 (Rolling Effect) 등투자신탁운용의다양한요인으로인해원유현물가격과괴리가발생할수있습니다. 이투자신탁의기초지수는원유선물의롤링효과 (Rolling Effect) 가감안되는 Excess Return 지수이며 Excess Return 은투자신탁성과에영향을주게됩니다. 따라서, 실제운용환경및각시장환경에따라초과적인비용 (Rolling Cost) 이발생할수있으며단기적으로급격한신탁재산가치변동을초래할수있습니다. 그리고, 선물시장에서원월물의가격이최근월물보다가격이높은 Contango상황이지속될경우 Rolling Effect는지속적으로 (-) 의손실을발생시킬수있고시장국면이지속적으로변경되는국면에서는손실폭이커질수도있습니다. 극단적으로는현물가격은상승하였으나, 파생상품의성과는손실이발생할수도있고, 반대로현물가격은하락하였으나파생상 4

5 II 롤오버 (Roll-Over) 위험 주 ) 품의성과는이익이발생하는상반된손익을실현할수도있습니다. 그러나, 이러한 Rolling Effect 는사전적으로결정되지않으며선물시장월물별가격곡선 (Curve) 가높은변동성을보임에따라사후적으로결정되는경향이높습니다. 이투자신탁의주요투자위험을명시한것으로투자위험에대한자세한내용은투자설명서 ( 제 2 부. 집합투자기구에관한사항의 10. 집합투자기구의투자위험 ) 를참조하여주시기바랍니다. 2. 투자위험등급분류 - 이투자신탁은 S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return 를기초지수로하여 1 좌당순자산가치의변동률을기초지수의변동률과유사하도록투자신탁재산을운용함에있어 WTI 원유선물등 WTI 원유현물관련장내파생상품에주로투자하며여유자금은국내채권등에투자합니다. - 이투자신탁은설정후 3 년이경과되지않아투자대상자산의종류및위험도등을감안하여투자위험등급을산정하였습니다. 설정후 3 년이경과시실제수익률변동성으로등급분류기준이변경되면서위험등급이변동될수있습니다. - 이투자신탁은 6 등급중 2 등급에해당되는높은위험수준의투자위험을지니고있습니다. 따라서동투자위험을감수하더라도동투자전략에따른투자수익을기대하는투자자에게적합합니다. 이위험등급은삼성자산운용의내부기준에따른위험등급입니다. 판매회사는판매회사별특성을반영하여위험등급을재분류할수있습니다. * 설정후 3 년이경과시실제수익률변동성으로등급분류기준이변경되면서위험등급이변동될수있습니다. 3. 위험관리 이투자신탁은외국통화표시자산에대하여환율변동위험회피를위한환헷지전략을기본적으로실시하는것을목적으로하고있습니다. III 집합투자기구의기타정보 (1) 과세 - 다음의투자신탁또는수익자관련세무사항에대한안내는참고용으로제시된것이며, 향후세법의변경및정부정책변화등의사유로내용이변경될수있습니다. 따라서, 과세에대한자세한사항은세무전문가 ( 회계사, 세무사, 변호사등 ) 와상담을통하여확인하시기바랍니다. 수익자에대한과세율 - 개인, 일반법인 15.4%( 지방소득세포함 ) 가. 거주자개인이받는집합투자기구로부터의과세이익에대해서는 15.4% ( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이이자소득등의종합과세기준금액이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무가종결되나, 연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이이자소득등의종합과세기준금액을초과하는경우에는이자소득등의종합과세기준금액을초과하는금액을다른종합소득 ( 부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득 ) 과합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. 나. 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 15.4% ( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는소득과법인의다른소득전체를합산한소득에대하여법인세율을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. (2) 전환절차및방법 1. 이연판매보수 (CDSC) 적용기준및내용 5

6 - 해당사항없음 2. 전환형구조 - 해당사항없음 (3) 집합투자기구의요약재무정보이투자신탁의재무제표는정식투자설명서를참조하시기바랍니다. [ 집합투자기구공시정보안내 ] 증권신고서 : 금융감독원전자공시스템 (dart.fss.or.kr) 투자설명서 : 금융감독원전자공시스템 (dart.fss.or.kr), 한국금융투자협회 (kofia.or.kr), 집합투자업자 ( 홈페이지주소 ) 및판매회사홈페이지 정기보고서 : 금융감독원전자공시스템 (dart.fss.or.kr) 및한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 자산운용보고서 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 ( 수시공시 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 ( 6