목 차 투자결정시유의사항안내 요약정보제1부모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 2. 집합투자기구의종류및형태가. 형태별종류나. 운용자산별종류다. 개방형 폐쇄형구분라. 추가형 단위형구분마. 특수형태 3. 모집예정금액 4. 모집의내용및절차 5. 인수에관한사항 6. 상

Transcription

1 투자위험등급 3 등급 ( 다소높은위험 ) 매우높은위험 높은위험 다소높은위험 보통위험 낮은위험 매우낮은위험 삼성자산운용주식회사는이투자신탁의실제수익률변동성을감안하여 3등급으로분류하였습니다. 펀드의위험등급은운용실적, 시장상황등에따라변경될수있다는점을유의하여투자판단을하시기바랍니다. 투자설명서 이투자설명서는삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ] 에대한자세한내용을담고있습니다. 따라서삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ] 를매입하기전에반드시이투자설명서를읽어보시기바랍니다. 1. 집합투자기구명칭 : 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ] 2. 집합투자업자명칭 : 삼성자산운용주식회사 3. 판매회사 : 집합투자업자 ( 및금융투자협회 ( 홈페이 지참조 4. 작성기준일 : 증권신고서효력발생일 : 모집 ( 매출 ) 증권의종류및수 : 투자신탁수익증권 [ 모집 ( 매출 ) 총액 : 50 조좌 ] 7. 모집 ( 매출 ) 기간 ( 판매기간 ) : 이집합투자기구는별도의모집 ( 매출 ) 기간이정해져있지않으며, 계속하여모집할수있습니다. 8. 집합투자증권신고서및투자설명서의열람장소 가. 집합투자증권신고서 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 서면문서 : 집합투자업자, 금융위원회, 각판매회사 9. 안정조작또는시장조성관련 이투자설명서는효력발생일까지증권신고서의기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한이집합투자증권은 " 예금자보호법 " 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다.

2 목 차 투자결정시유의사항안내 요약정보제1부모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 2. 집합투자기구의종류및형태가. 형태별종류나. 운용자산별종류다. 개방형 폐쇄형구분라. 추가형 단위형구분마. 특수형태 3. 모집예정금액 4. 모집의내용및절차 5. 인수에관한사항 6. 상장및매매에관한사항 제2부집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 2. 집합투자기구의연혁 3. 집합투자기구의신탁계약기간 4. 집합투자업자 5. 운용전문인력가. 운용전문인력현황나. 운용전문인력의최근변경내역 6. 집합투자기구의구조가. 집합투자기구의종류및형태나. 종류형구조다. 모자형구조라. 전환형구조 7. 집합투자기구의투자목적 8. 집합투자기구의투자대상가. 투자대상나. 투자제한

3 9. 집합투자기구의투자전략, 투자방침및수익구조가. 투자전략및위험관리나. 수익구조 10. 집합투자기구의투자위험 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준가. 매입나. 환매다. 전환 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가가. 기준가격의산정및공시나. 집합투자재산의평가방법 13. 보수및수수료에관한사항가. 투자자에게직접부과되는수수료나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 14. 이익배분및과세에관한사항가. 이익배분나. 과세 제 3 부집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보가. 요약재무정보나. 대차대조표다. 손익계산서 2. 연도별설정및환매현황 3. 집합투자기구의운용실적가. 연평균수익률나. 연도별수익률추이다. 집합투자기구의자산구성현황

4 제 4 부집합투자기구관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항가. 회사개요나. 주요업무다. 최근 2개사업연도요약재무내용라. 운용자산규모 2. 운용관련업무수탁회사등에관한사항가. 집합투자재산의운용 ( 지시 ) 업무수탁회사나. 기타업무의수탁회사 3. 집합투자재산관리회사에관한사항 ( 신탁업자 ) 가. 회사개요나. 주요업무 4. 일반사무관리회사에관한사항 5. 집합투자기구평가회사에관한사항 6. 채권평가회사에관한사항가. 회사개요나. 주요업무 제5부기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항가. 수익자총회나. 잔여재산분배다. 장부 서류의열람및등 초본교부청구권라. 손해배상책임마. 재판관할바. 기타투자자의권리보호에관한사항 2. 집합투자증권의해지에관한사항가. 의무해지나. 임의해지

5 3. 집합투자기구의공시에관한사항가. 정기보고서나. 수시공시 4. 이해관계인등과의거래에관한사항가. 이해관계인과의거래내역나. 집합투자기구간거래에관한사항다. 투자중개업자의선정기준 5. 집합투자업자의고유재산투자에관한사항 6. 외국집합투자기구에관한추가기재사항

6 투자결정시유의사항안내 1. 투자판단시증권신고서와투자설명서또는간이투자설명서를반드시참고하시기바라며, 투자자는간이투자설명서대신투자설명서를요청할수있습니다. 2. 이집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참고하시고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중하게검토한뒤투자결정을하셔야합니다. 3. 증권신고서, 투자설명서상에기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표가실현된다는보장이없으며, 과거의투자실적이장래에도실현된다는보장이없습니다. 4. 원본손실위험, 투기등급자산에의투자등집합투자기구와관련된투자위험에대하여는증권신고서와투자설명서또는간이투자설명서본문의투자위험부분을참고하시기바랍니다. 5. 파생상품에투자하는집합투자기구의경우파생상품의가치를결정하는기초변수등이예상과다른변화를보일때에는당초예상과달리큰손실을입거나원금전체의손실을입을수있습니다. 6. 판매회사는투자실적과무관하며, 특히은행, 증권회사, 보험회사등의판매회사는단순히집합투자증권의판매업무 ( 환매등판매행위와관련된부가적인업무포함 ) 만수행할뿐판매회사가동집합투자증권의가치결정에아무런영향을미치지아니합니다. 7. 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지아니하며, 특히예금자보호법의적용을받는은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 8. 투자자가부담하는선취수수료등을감안하면투자자의입금금액중실제집합투자증권을매입하는금액은작아질수있습니다. 9. 후취판매수수료가부과되는경우환매금액에서후취판매수수료가차감되므로환매금액보다실수령금액이적을수있습니다. 10. 집합투자기구가설정후 1 년이경과하였음에도설정액이 50 억원미만 ( 소규모펀드 ) 인경우분산투자가어려워효율적인자산운용이곤란하거나임의해지될수있으니, 투자시소규모펀드여부를확인하시기바라며소규모펀드해당여부는금융투자협회, 판매회사, 자산운용사홈페이지에서확인할수있습니다. 동증권 ( 일괄 ) 신고서또는투자설명서 ( 간이설명서포함 ) 는자본시장및금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 법 ' 이라한다.) 에근거하여작성된것입니다.

7 11. 이투자신탁은해외주식투자전용집합투자증권저축을통해가입할수있습니다. 이경우이투자신탁이투자하는해외상장주식의매매 평가손익 ( 환율변동에의한손익을포함한다 ) 은투자자의과세대상이익에서제외됩니다. 동증권 ( 일괄 ) 신고서또는투자설명서 ( 간이설명서포함 ) 는자본시장및금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 법 ' 이라한다.) 에근거하여작성된것입니다.

8 요약정보 < 간이투자설명서 > ( 작성기준일 : ) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]( 펀드코드 : 15916) 투자위험등급 3 등급 ( 다소높은위험 ) 매우높은위험 IỊ 높은위험 다소높은위험 보통위험 낮은위험 집합투자기구의개요 매우낮은위험 이간이투자설명서는 ' 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]' 의투자설명서의내용중중요사항을발췌요약한정보를담고있습니다. 따라서동집합투자증권을매입하기전투자설명서를읽어보시기바랍니다. 삼성자산운용주식회사는이투자신탁의실제수익률변동성을감안하여 3 등급으로분류하였습니다. 이투자위험등급은집합투자업자가분류한것으로판매회사의분류등급과는상이할수있습니다. 투자자유의사항 집합투자증권은 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 간이투자설명서는증권신고서효력발생일까지기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. 투자판단시증권신고서와투자설명서또는간이투자설명서를반드시참고하시기바라며, 투자자는간이투자설명서대신투자설명서를요청할수있습니다. 추가적인투자자유의사항은정식투자설명서의 ' 투자결정시유의사항안내 ' 를참조하시기바랍니다. 집합투자기구특징분류 집합투자업자 이투자신탁은아시아지역의신흥국주식 ( 이하 ' 이머징아시아주식 ') 에주로투자하는모투자신탁에신탁재산의대부분을투자하는증권자투자신탁 [ 주식 ], 환노출형 투자신탁, 증권 ( 주식형 ), 개방형, 추가형, 종류형, 모자형삼성자산운용주식회사 ( 대표전화 : , 콜센터 : ) [ 위탁운용사 : 삼성자산운용 ( 홍콩 ) 유한공사 ] [ 업무위탁범위 : 운용업무 / 운용지시업무 / 단순매매주문업무등 ] 모집 [ 판매 ] 기간 계속하여모집가능 모집 [ 매출 ] 총액 50조좌 효력발생일 존속기간 해당사항없음 판매회사 집합투자업자 ( 및금융투자협회 ( 홈페이지참조 종류 [Class] A C1 Ce C-P S 가입자격제한없음제한없음온라인용연금저축전용온라인판매시스템 판매수수료납입금액의 1% 이내 - 환매수수료 보수 [ 연, %] 없음 3 년미만환매시환매금액의 0.15% 이내 판매 0.89% 1.50% 0.99% 0.90% 0.35% 운용등 운용보수 : 0.85% 신탁보수 : 0.06% 기타 0.053% % % % % 총보수 비용 1.853% % % % % 합성총보수 비용 주석사항 매입방법 기준가 1.853% % % % % 보수지급시기 : 최초설정일로부터매 3 개월후급 이연판매보수 (CDSC) 적용기준은 Ⅲ. 집합투자기구의기타정보중 '2. 전환절차및방법등에관한사항 ' 을참조하시기바랍니다. Ag, Cg, Cf, Cw, C-Pe, Cp( 퇴직연금 ), Cpe( 퇴직연금 ), S-P, 적립식클래스에대한세부사항은정식투자설명서를참조하시기바랍니다. 총보수 비용비율은순자산총액을기준으로부과되며, 기타비용을합산하여산출한것입니다. 기타비용은경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 으로직전회계연도의기타비용을기준으로작성되었으며, 회계기간이경과하지않은경우작성일까지의기타비용을연환산하여작성하였습니다. 합성총보수 비용비율은이투자신탁에서지출되는기준으로이투자신탁이투자하는피투자신탁 ( 모투자신탁포함 ) 에투자한비율을안분하여산출한피투자신탁의보수와기타비용을합산한것입니다. 다만, 해당보수및기타비용을알수없는경우, 산출하지아니할수있습니다. 17시이전 : 3영업일기준가매입 17시이전 : 4영업일기준가 9영업일지급 17시경과후 : 4영업일기준가매입환매방법 17시경과후 : 5영업일기준가 10영업일지급당일에공고되는기준가격은그직전일의대차대조표상에계산된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하 " 순자산총액 " 이라한다 ) 을직전일의수익증권총좌수로나누어 1,000좌단위로 4사5입하여원미만둘째자리까지계산산정방법합니다. 이투자신탁을최초로설정하는날, 신규수익증권의종류를발행하는날또는특정종류의수익증권이전부환매된후다시발행하는날의기준가격은 1좌를 1원으로하여 1,000원으로공고합니다. 판매회사영업점, 집합투자업자 ( 판매회사 한국금융투자협회 ( 인터넷홈공시장소페이지 8

9 IIII 집합투자기구의투자정보 (1) 투자전략 1. 투자목적 이투자신탁은이머징아시아주식에주로투자하는모투자신탁에신탁재산의대부분을투자하는증권자투자신탁 [ 주식 ] 입니다. * 이머징아시아주식 : 아시아지역의신흥국 ( 중화권 ( 중국, 대만 ), 서남아시아 ( 인도, 파키스탄 ), 아세안지역 ( 말레이시아, 인도네시아, 필리핀, 태국등 ), 한국등이하 이머징아시아 라한다 ) 에설립되거나이머징아시아를주된사업대상으로하는기업이발행하여이머징아시아나제 3 의국가에상장되어거래되는주식및이를기초로한증권예탁증권등 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 2. 투자전략 이투자신탁은아시아지역의신흥국 ( 중화권 ( 중국, 대만 ), 서남아시아 ( 인도, 파키스탄 ), 아세안지역 ( 말레이시아, 인도네시아, 필리핀, 태국등 ), 한국등이하 이머징아시아 라한다 ) 에설립되거나이머징아시아를주된사업대상으로하는기업이발행하여이머징아시아나제 3 의국가에상장되어거래되는주식및이를기초로한증권예탁증권등에주로투자하는삼성이머징아시아증권모투자신탁 [ 주식 ] 에신탁재산의대부분을투자하여운용할계획입니다. 이투자신탁의투자전략이반드시달성된다는보장은없습니다. 이투자신탁의투자전략은작성시점현재의시장상황을감안하여작성된것으로시장상황의변동이나당사내부기준의변경또는기타사정에의하여변경될수있습니다. 이러한경우변경된투자전략내용은변경등록 ( 또는정정신고 ) 하여수시공시절차에따라공시될예정입니다. 이투자신탁의주요투자전략을명시한것으로투자전략에대한자세한내용은투자설명서 ( 제 2 부. 집합투자기구에관한사항의 9. 집합투자기구의투자전략, 투자방침및수익구조 ) 를참조하여주시기바랍니다. 3. 운용전문인력 성명출생년도직위 운용현황 운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 주요운용경력및이력 장현준 1981 VP 29 개 3,086 억 2016 년 03 월 ~ 現삼성자산운용글로벌주식운용팀 주 1) 상기인은이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정등에주도적 핵심적역할을수행하는운용전문인력입니다. 주 2) 운용중인다른집합투자기구중성과보수가약정된집합투자기구 : 해당사항없음 주 3) 위의집합투자기구수에는모자형투자신탁의모투자신탁은포함되어있지않습니다. 주 4) 운용전문인력의주요운용경력과최근과거 3 년이내에운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률등은금융투자협회홈페이지 ( 에서확인할수있습니다. [ 위탁운용사운용전문인력 ] 해외위탁운용역 9

10 4. 투자실적 펀드매니저 Alan Richardson ( 기준 ) 과거운용경력 Barings Asset Management(Asia) ASEAN 주식운용역 투자실적추이는투자자의투자판단에도움을드리고자작성된것으로연도별수익률은기간별수익률을나타낸것입니다. 따라서, 이수익률은투자신탁의기간에따른운용실적으로투자자의투자시기에따라수익률이달라질수있으며, 과거의투자실적이미래의투자실적을보장하지않습니다. 연도별수익률추이 기간 최근 1 년차 ( ~ ) 최근 2 년차 ( ~ ) 최근 3 년차 ( ~ ) 최근 4 년차 ( ~ ) 최근 5 년차 ( ~ ) 비교지수 % % 3.21 % 1.26 % % A % % 4.82 % 7.30 % % 주 1) 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*95%+ 콜금리 *5% ( 상기의비교지수는 2018 년 8 월 20 일자로변경되었으며, 2018 년 8 월 20 일이전의비교지수수익률은변경전비교지수를기준으로작성되었습니다. 변경전비교지수는 MSCI Asia Ex-Japan USD (KRW)*95%+ 콜금리 *5% 입니다.) 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 주 3) 종류 A( 선취판매수수료부과 ) 의수익률만대표로기재하였고, 다른종류수익증권의수익률은정식투자설명서를참고하시기바랍니다. (2) 주요투자위험및위험관리 1. 주요투자위험 이투자신탁은원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로수익자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자신탁은예금자보호법에따라예금보험공사가보호하는은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 구분 환율변동위험 국가위험 투자자금송환불능위험 투자위험의주요내용 이투자신탁은해외투자로인한환율변동위험제거를위한환헷지전략을기본적으로실시하지않을계획이고, 책임운용인력의전략적판단에따라부분적으로환헷지를실시하는경우에도일부통화 ( 홍콩달러, 싱가포르달러, US달러등 ) 로표시된자산에대해통화의펀더멘털, 시장상황, 거래비용등을고려하여환헷지를실시할계획이므로환율변동으로인한급격한신탁재산가치변동을초래할수있습니다. 이투자신탁은아시아시장의주식등에투자하기때문에투자대상국가의시장, 정치및경제상황등에따른위험에노출되어있고, 외국인의투자한도, 넓은매매호가차이, 증권시장의제한된개장시간과거래량부족등의이유로인하여유동성에제약이발생할수도있습니다. 또한일부국가의경우증권시장및증권거래시스템의상대적후진성으로인해투자대상자산의매매불능및지연등의가능성이있으며, 잦은제도변경으로인해투자대상자산의매매의적시성및효율성등이저해될수도있습니다. 아울러사회전반적인투명성부족등으로인한공시자료 ( 기업의회계정보등 ) 의신뢰성이선진국시장에비해상대적으로낮아예상치못한자산가치의손실이발생할수도있습니다. 일부나라는펀드의배당소득, 매매차익의본국송환또는증권의매매절차와관련하여그행위가제한될수있습니다. 또한펀드는이러한투자제한의적용또는자금의송환에대한정부의승인이지연되거나거절당함으로써불리한영향을받을수있습 10

11 II 투자자금송환불능위험 소수종목집중투자위험 주 ) 니다. 이투자신탁은일반적인다른투자신탁에비해상대적으로적은수의핵심종목위주로포트폴리오를구성하기때문에이투자신탁의성과가투자대상시장전체의성과와크게다를수있으며, 일반적으로많은종목위주로투자하는다른투자신탁에비해더높은위험을부담할가능성이큽니다. 이투자신탁의주요투자위험을명시한것으로투자위험에대한자세한내용은투자설명서 ( 제 2 부. 집합투자기구에관한사항의 10. 집합투자기구의투자위험 ) 를참조하여주시기바랍니다. 2. 투자위험등급분류 - 이투자신탁은아시아지역의신흥국 ( 중화권 ( 중국, 대만 ), 서남아시아 ( 인도, 파키스탄 ), 아세안지역 ( 말레이시아, 인도네시아, 필리핀, 태국등 ), 한국등이하 이머징아시아 라한다 ) 에설립되거나이머징아시아를주된사업대상으로하는기업이발행하여이머징아시아나제 3 의국가에상장되어거래되는주식및이를기초로한증권예탁증권등에주로투자하는삼성이머징아시아증권모투자신탁 [ 주식 ] 에신탁재산의대부분을투자하여운용할계획입니다. - 이투자신탁은설정후 3 년이경과하였으므로실제수익률변동성을감안하여투자위험등급을산정하였습니다. 추후매결산시마다수익률변동성을다시측정하게되며, 이경우투자위험등급이변동될수있습니다. - 이투자신탁은 6 등급중 3 등급에해당되는다소높은위험수준의투자위험을지니고있습니다. 따라서동투자위험을감수하더라도동투자전략에따른투자수익을기대하는투자자에게적합합니다. < 위험등급기준표 ( 연환산표준편차기준 )> 등급 1( 고위험 ) ( 저위험 ) 표준편차 25% 초과 25% 이하 15% 이하 10% 이하 5% 이하 0.5% 이하 주 1) 실제변동성은매년결산시점에측정하며, 해당결산일기준이전 3 년 (156 주 ) 간펀드의주간수익률의연환산표준편차와동급기준표상의표준편차상한치를비교합니다. ( 종류형집합투자기구인경우해당운용펀드의수익률을기준으로산정 ) 주 2) 이투자신탁의위험등급적용을위해산출한실제연환산표준편차는 12.00% 입니다. 주 3) 추후매결산시마다변동성을재측정하게되며이경우투자위험등급이변동될수있습니다. 주 4) 이투자위험등급은집합투자업자가분류한것으로판매회사의분류등급과는상이할수있습니다. 3. 위험관리 이투자신탁은외화표시자산에투자함에따라발생하는환율변동위험을회피하기위한환헤지전략을기본적으로실시하지않는것을목적으로하므로투자신탁재산의전부가환위험에노출됩니다. 다만, 해당통화의펀더멘탈, 시장상황, 헤지수단및헤지대금규모등을고려하여운용역의판단으로일부환헤지전략을실행할수있습니다. III 집합투자기구의기타정보 (1) 과세 - 다음의투자신탁또는수익자관련세무사항에대한안내는참고용으로제시된것이며, 향후세법의변경및정부정책변화등의사유로내용이변경될수있습니다. 따라서, 과세에대한자세한사항은세무전문가 ( 회계사, 세무사, 변호사등 ) 와상담을통하여확인하시기바랍니다. 11

12 수익자에대한과세율 - 개인, 일반법인 15.4%( 지방소득세포함 ) 가. 거주자개인이받는집합투자기구로부터의과세이익에대해서는 15.4% ( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이이자소득등의종합과세기준금액이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무가종결되나, 연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이이자소득등의종합과세기준금액을초과하는경우에는이자소득등의종합과세기준금액을초과하는금액을다른종합소득 ( 부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득 ) 과합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. 조세특례제한법제 91 조의 17 에따른해외주식투자전용집합투자증권저축을통해이투자신탁에가입한가입자의경우세제혜택을받으실수있습니다. 자세한내용은투자설명서 ( 제 2 부. 집합투자기구에관한사항의 14. 이익배분및과세에관한사항나. 과세 ) 를참조하여주시기바랍니다. 나. 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 15.4% ( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는소득과법인의다른소득전체를합산한소득에대하여법인세율을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. (2) 전환절차및방법 1. 이연판매보수 (CDSC) 적용기준및내용 - C1 클래스를가입한투자자는 1 년이상경과시 C2 클래스 C3 클래스 C4 클래스 C5 클래스로자동전환됩니다. 참고로 C2 클래스,C3 클래스,C4 클래스,C5 클래스의경우에는최초가입이불가능한전환형클래스로투자자는 C1 클래스로만최초가입이가능합니다. 기타세부사항은정식투자설명서를참조하시기바랍니다. 2. 전환형구조 - 해당사항없음 (3) 집합투자기구의요약재무정보 이투자신탁의재무제표는정식투자설명서를참조하시기바랍니다. [ 집합투자기구공시정보안내 ] 증권신고서 : 금융감독원전자공시스템 (dart.fss.or.kr) 투자설명서 : 금융감독원전자공시스템 (dart.fss.or.kr), 한국금융투자협회 (kofia.or.kr), 집합투자업자 ( 홈페이지주소 ) 및판매회사홈페이지 정기보고서 : 금융감독원전자공시스템 (dart.fss.or.kr) 및한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 자산운용보고서 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 ( 수시공시 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 ( 12

13 제 1 부. 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 명칭 ( 클래스 ) 펀드코드 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ] A Ag BP034 C C C C C Ce Cg BP035 Cf Cw C-P C-Pe BZ103 BZ104 Cp( 퇴직연금 ) Cpe( 퇴직연금 ) S S-P BZ102 AR529 BZ105 적립식 집합투자기구의종류및형태 가. 형태별종류 - 투자신탁 나. 운용자산별종류 - 증권 ( 주식형 ) 다. 개방형 폐쇄형구분 - 개방형 ( 환매가가능한투자신탁 ) 라. 추가형 단위형구분 - 추가형 ( 추가로자금납입이가능한투자신탁 ) 13

14 마. 특수형태 - 종류형 ( 판매보수및수수료의차이로인하여기준가격이다른투자신탁 ) - 모자형 ( 모투자신탁이판매하는집합투자증권을취득하는자투자신탁으로구성 ) 주 ) 집합투자기구의종류및형태에도불구하고투자대상은여러가지다양한자산에투자될수있으며, 자세한투자대상은제 2 부의 "8. 집합투자기구의투자대상 " 부분을참고하시기바랍니다. 3. 모집예정금액 50 조좌 주 1) 주 2) 모집 ( 판매 ) 기간동안판매된금액이일정규모이하인경우이집합투자증권의설정이취소되거나해지될수있습니다. 모집 ( 판매 ) 예정금액이줄거나모집 ( 판매 ) 예정기간이단축될수있으며, 이경우판매회사및집합투자업자의홈페이지를통해공시됩니다. 4. 모집의내용및절차모집기간모집장소모집또는배정절차및방법매출인에관한사항 별도의모집기간이정해져있지않으며, 계속하여모집할수있습니다. 모집개시이후특별한사유가없는한영업일에한하여모집및판매됩니다. 판매회사본 지점 판매회사에관한자세한내용은한국금융투자협회 ( 및집합투자업자 ( 의인터넷홈페이지를참고하여주시기바랍니다. 특이사항없음 해당사항없음 주 ) 그모집 ( 매입 ) 방법및내용에대한자세한내용은제 2 부의 "11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 " 을참고하여주시기바랍니다. 5. 인수에관한사항 해당사항없음 6. 상장및매매에관한사항 해당사항없음 14

15 제 2 부. 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 명칭 ( 클래스 ) 펀드코드 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ] A Ag BP034 C C C C C Ce Cg BP035 Cf Cw C-P C-Pe BZ103 BZ104 Cp( 퇴직연금 ) Cpe( 퇴직연금 ) S S-P BZ102 AR529 BZ105 적립식 집합투자기구의연혁 변경시행일 변경사항 최초설정 퇴직연금전용클래스및다른자투자신탁추가 판매회사보수등변경 운용역변경 ( 임창규운용역 홍의석운용역 ) 이투자신탁이투자하는모투자신탁의해외위탁집합투자업자 [ 삼성자산운용 ( 싱가포르 ) 유한공사, 삼성자산운용 ( 홍콩 ) 유한공사 -> 삼성자산운용 ( 홍콩 ) 유한공사 ] 변경 S 클래스신설 운용역변경 ( 홍의석운용역 전시내운용역 ) 위탁운용역변경 15

16 변경시행일 변경사항 위탁운용역변경 운용역변경 ( 전시내운용역 -> 장현준운용역 ) 클린클래스추가 (Ag, Cg) C-P, C-Pe, Cpe( 퇴직연금 ), S-P클래스신설및환매수수료삭제 투자신탁명, BM 및해외위탁운용역변경 3. 집합투자기구의신탁계약기간 이투자신탁은별도의신탁계약기간을정하지않고있습니다. 이신탁계약기간은투자신탁의최초설정일로부터투자신탁의종료일까지의기간을의미하며, 투자자의저축기간을의미하는것은아닙니다. 주 ) 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 법 ' 이라고함 ) 또는신탁계약상일정한경우에는강제로해산 ( 해지 ) 되거나, 사전에정한절차에따라임의로해지 ( 해산 ) 될수있습니다. 자세한사항은 " 제 5 부기타투자자보호를위해필요한사항의 2. 집합투자기구의해지에관한사항 " 을참고하시기바랍니다. 4. 집합투자업자 회사명삼성자산운용주식회사 주소및연락처 서울특별시서초구서초대로 74 길 11 삼성자산운용 (16~18 층 ) ( 대표전화 : , 콜센터 : ) 주 ) 집합투자업자에대한자세한사항은 " 제 4 부집합투자기구관련회사에관한사항의 1. 집합투자업자에관한사항 " 을참고하시기바랍니다. [ 운용업무의위탁 ] 집합투자업자는이투자신탁이투자하는모투자신탁의투자신탁재산중외국에서발행또는창설되거나유통되는외국통화표시자산의일부또는전부에대한업무를아래와같이위탁하고있으며, 업무위탁에따른책임은위탁한집합투자업자에게있습니다. (1) 업무위탁운용사및업무위탁범위 해당펀드위탁운용사업무위탁범위 삼성이머징아시아증권모투자신탁 [ 주식 ] 삼성자산운용 ( 홍콩 ) 유한공사 운용업무 단순매매주문업무등 운용지시업무 (2) 위탁집합투자업자개요 위탁운용사명 설립일 회사주소 삼성자산운용 ( 홍콩 ) 유한공사 2007 년 11 월 01 일 Suite , 45th Floor, Two International Finance Centre, No.8 Finance street, Central, Hong Kong 전화번호 : 팩스 :

17 5. 운용전문인력 가. 운용전문인력현황 성명출생년도직위 운용현황 운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 장현준 1981 VP 29 개 3,086 억 주요운용경력및이력 2007 년 02 월연세대컴퓨터과학 / 경영학복수전공 2007 년 01 월 ~ 2013 년 12 월 ING 자산운용인덱스 / 시스템운용팀 2013 년 12 월 ~ 2016 년 01 월맥쿼리투신운용 ( 구 ING 자산운용 ) 멀티에셋운용팀 2016 년 03 월 ~ 現삼성자산운용글로벌주식운용팀 주 1) 상기인은이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정등에주도적 핵심적역할을수행하는운용전문인력입니다. 주 2) 운용중인다른집합투자기구중성과보수가약정된집합투자기구 : 해당사항없음 주 3) 위의집합투자기구수에는모자형투자신탁의모투자신탁은포함되어있지않습니다. 주 4) 운용전문인력의최근과거 3 년이내에운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률등은금융투자협회홈페이지 ( 에서확인할수있습니다. 나. 운용전문인력최근변경내역 운용역 운용기간 전시내 ~ 장현준 ~ 현재 주 1) 기준최근 3 년간의운용전문인력내역입니다. [ 위탁운용사운용전문인력 ] 해외위탁운용역 펀드매니저 Alan Richardson ( 기준 ) Barings Asset Management(Asia) ASEAN 주식운용역 과거운용경력 RCM Allianz Global Investors ASEAN 주식운용역 Samsung Asset Management(Singapore) Pte. Ltd Samsung Asset Management(Hong Kong) Limited, ASEAN 지역운용역 다. 모투자신탁의운용전문인력 17

18 삼성이머징아시아증권모투자신탁 [ 주식 ] 1) 운용전문인력현황 성명출생년도직위 운용현황 운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 장현준 1981 VP 30 개 3,492 억 주요운용경력및이력 2007 년 02 월연세대컴퓨터과학 / 경영학복수전공 2007 년 01 월 ~ 2013 년 12 월 ING 자산운용인덱스 / 시스템운용팀 2013 년 12 월 ~ 2016 년 01 월맥쿼리투신운용 ( 구 ING 자산운용 ) 멀티에셋운용팀 2016 년 03 월 ~ 現삼성자산운용글로벌주식운용팀 2) 운용전문인력최근변경내역 운용역 운용기간 전시내 ~ 장현준 ~ 현재 6. 집합투자기구의구조 가. 집합투자기구의종류및형태 - 투자신탁, 증권 ( 주식형 ), 개방형, 추가형, 종류형, 모자형 18

19 - 투자신탁의수익증권전환 1) C1 클래스를가입한투자자는 1 년이상경과시마다 C2 클래스 C3 클래스 C4 클래스 C5 클래스로자동전환됩니다.( 전환일당일의기준가격으로전환 ) 2) C2, C3, C4, C5 클래스의경우에는최초가입이불가능한클래스로투자자는 C1 클래스로만최초가입이가능합니다. 3) 아래의사유가발생하는경우수익증권환매에따른환매수수료를징구하지아니합니다. 1 2 수익증권종류의전환을위하여환매청구하는경우 수익증권을전환한후환매청구하는경우 ( 단, 전환한후추가납입분에대해서는그러하지아니합니다 ) 4) A 클래스, Cw 클래스, Ce 클래스, Cf 클래스, S 클래스, Cp( 퇴직연금 ) 클래스, 적립식클래스, Ag 클래스, Cg 클래스, Cpe( 퇴직연금 ) 클래스, C-P 클래스, C-Pe 클래스, S-P 클래스수익증권은전환되지않습니다. 나. 종류형구조 - 이투자신탁은판매보수의차이로인하여기준가격이다르거나판매수수료가다른여러종류의수익증권을발행하는종류형투자신탁으로서이투자신탁이보유한종류의수익증권은아래와같습니다. (1) 종류별가입자격에관한사항 종류별최초설정일가입자격 A 가입제한이없으며, 선취판매수수료가징구되는수익증권 Ag 미설정 법제8조제5항에따른투자자문업자로부터법제6조제6항에따른투자자문을받고그결과에따라집합투자증권의매수를요청하거나, 금융기관등으로부터법제9조제4항에따른투자권유없이본집합투자증권의매입하는투자자전용으로, 선취판매수수료가징구되는수익증권 C 가입제한이없으며, 판매수수료가징구되지않는수익증권 C C1 클래스를 1 년이상보유한투자자 C C2 클래스를 1 년이상보유한투자자 C C3 클래스를 1 년이상보유한투자자 C C4 클래스를 1 년이상보유한투자자 Ce 온라인 (On-line) 판매전용수익증권으로판매수수료가징구되지않는수익 증권 Cg 미설정 법제8조제5항에따른투자자문업자로부터법제6조제6항에따른투자자문을받고그결과에따라집합투자증권의매수를요청하거나, 금융기관등으로부터법제9조제4항에따른투자권유없이본집합투자증권의매입하는투자자전용으로, 판매수수료가징구되지않는수익증권 Cf 법에의한집합투자기구 ( 외국법령에의한것으로서집합투자기구의성질을가진것을포함한다 ), 법시행령제10조제2항및금융투자업규정제1-4조에서정하는기관투자자또는국가재정법에따른기금 ( 외국의법령상이에준하는자를포함한다 ), 100억원이상매입한법인전용수익증권 Cw 판매회사의일임형 Wrap 계좌전용수익증권 19

20 C-P 소득세법제20조의3 및소득세법시행령제40조의2에따른연금저축계좌를 통하여가입할수있으며, 판매수수료가징구되지않는수익증권 C-Pe 소득세법제20조의3 및소득세법시행령제40조의2에따른연금저축계좌를 통하여가입할수있으며, 판매수수료가징구되지않는온라인 (On-Line) 전 용수익증권 Cp( 퇴직연금 ) Cpe( 퇴직연금 ) 미설정 미설정 근로자퇴직급여보장법에따른퇴직연금전용수익증권 근로자퇴직급여보장법규정에따른퇴직연금적립금으로매수청약할수있는온라인 (On-Line) 전용수익증권 S 집합투자증권에한정하여투자중개업인가를받은회사 ( 겸영금융투자업자 는제외 ) 가개설한온라인판매시스템에회원으로가입한투자자전용으로 서후취판매수수료가징구되는수익증권 S-P 미설정 집합투자증권에한정하여투자중개업인가를받은회사 ( 겸영금융투자업자는제외 ) 가개설한온라인판매시스템에회원으로가입한투자자전용이며, 소득세법제20조의3 및소득세법시행령제40조의2에따른연금저축계좌를통하여가입할수있으며판매수수료가징구되지않는수익증권 적립식 정기또는수시적립식전용수익증권 (2) 종류별수수료및보수에관한사항 클래스 A Ag 납입금액의 1% 이내납입금액의 0.650% 이내 수수료보수 ( 연,%) 선취판매후취판매환매집합투자판매신탁일반사무 - 없음 없음 C1 - - 없음 C2 - - 없음 C3 - - 없음 C4 - - 없음 C5 - - 없음 Ce - - 없음 Cg - - 없음 Cf - - 없음 Cw - - 없음 C-P - - 없음 C-Pe - - 없음

21 Cp( 퇴직연금 ) Cpe( 퇴직연금 ) S 없음 없음 년미만환매시환매금액의 0.15% 이내 없음 S-P - - 없음 적립식 - - 없음 주 1) 선취판매수수료율은상기범위내에서판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 별로차등적용할수있습니다. 차등적용의내용은금융투자협회, 판매회사및집합투자업자의홈페이지를통해서확인할수있습니다. 자세한사항은 ' 제 2 부. 집합투자기구에관한사항 13. 보수및수수료에관한사항 ' 을참고하시기바랍니다. 주 2) 투자신탁보수에대한추가정보 ( 판매회사보수의기간별차등적용등 ) 은 " 제 2 부의 13. 보수및수수료에관한사항 " 에서확인하시기바랍니다. 다. 모자형구조 - 이투자신탁은법제 233 조에의거한모자형투자신탁의자투자신탁으로이투자신탁이투자하는모투자신탁은아래와같으며, 이투자신탁이투자하는모투자신탁에대한자세한내용은집합투자업자의인터넷홈페이지 ( 에게시되어있는모투자신탁등록신청서를참조하여주시기바랍니다. 21

22 (1) 이투자신탁이투자하는모투자신탁에관한사항 삼성이머징아시아증권모투자신탁 [ 주식 ] 모투자신탁명 주요투자대상 투자목적 주요투자전략및위험관리 주요투자대상및전략 해외주식 + 국내주식 60% 이상, 채권 40% 이하, 어음 40% 이하, 장내파생상품, 장외파생상품이투자신탁은신탁재산의대부분을아시아지역의신흥국 ( 중화권 ( 중국, 대만 ), 서남아시아 ( 인도, 파키스탄 ), 아세안지역 ( 말레이시아, 인도네시아, 필리핀, 태국등 ), 한국등이하 이머징아시아 라한다 ) 에설립되거나아시아를주된사업대상으로하는기업이발행하여아시아나제3의국가에상장되어거래되는주식및이를기초로한증권예탁증권등에주로투자하는증권투자신탁 [ 주식 ] 입니다. 아시아각국을대표하는우량종목과향후글로벌기업으로도약이예상되는유망기업등에투자하여투자대상자산의가격상승등에따른투자수익추구를목적으로합니다. 1) 기본운용전략 1 신탁재산의 60% 이상을아시아지역의신흥국주식에투자함으로써비교지수를초과하는성과를추구합니다. * 주요투자대상국가 : 중화권 ( 중국, 대만 ), 서남아시아 ( 인도, 파키스탄 ), 아세안지역 ( 말레이시아, 인도네시아, 필리핀, 태국등 ), 한국등 2 해외자산에대한투자는해외업무집합투자업자인삼성자산운용 ( 홍콩 ) 유한공사 [Samsung ASSET Management(Hong Kong)Limited] 에서수행합니다. 2) 포트폴리오구성 1 상향식접근방식 (Bottom-Up Approach) 를통하여적정가격수준에위치해있으며향후이익성장이기대되는주식을선별하는작업에초점을둡니다. 2 기업의내재가치를분석하여운용역의투자확신에따라내재가치가개선되는종목에대한비중을확대하며, 내재가치가훼손되었다고판단되는종목에대한비중을축소하는적극적인운용방식을채택합니다. 3 탑다운접근방식 (Top-down Approach) 을통한국가별자산배분전략을병행할계획입니다. 3) 운용초기또는펀드의규모가작은경우등의이유로직접주식에투자하기곤란한경우에는 ETF 또는 DR( 증권예탁증권 ) 등을활용하여투자할수있습니다. 4) 이투자신탁은해외투자로인한환율변동위험을회피하기위한환헷지전략은기본적으로실시하지않을계획이므로환율변동에따른위험에노출되어있습니다. 5) 이투자신탁의성과비교등을위해아래와같은비교지수를사용하고있으며, 집합투자업자는이비교지수가비교지수산출기관의상황, 지수에포함된종목의매매가능성및기타운용에영향을줄수있는운용환경등의변화, 투자전략의변경등으로인해비교지수로서적합하지않다고판단되거나비교지수로서적합하지않는상황이발생할것으로판단되는경우관련된다른지수로변경할수있습니다. 이경우변경등록후법령에서정한절차 ( 수시공시등 ) 에따라공시될예정입니다. - 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*100% 22

23 등록신청서제출일 라. 전환형구조 - 해당사항없음 7. 집합투자기구의투자목적 가. 이투자신탁은이머징아시아주식에주로투자하는모투자신탁에신탁재산의대부분을투자하는증권자투자신탁 [ 주식 ] 입니다. * 이머징아시아주식 : 아시아지역의신흥국 ( 중화권 ( 중국, 대만 ), 서남아시아 ( 인도, 파키스탄 ), 아세안지역 ( 말레이시아, 인도네시아, 필리핀, 태국등 ), 한국등이하 이머징아시아 라한다 ) 에설립되거나이머징아시아를주된사업대상으로하는기업이발행하여이머징아시아나제 3 의국가에상장되어거래되는주식및이를기초로한증권예탁증권등 나. 이투자신탁은외국통화로표시된자산에의투자로인해발생하는환율변동위험을회피하기위한환헷지전략을기본적으로실시하지않는것을목적으로합니다. 다만, 일부통화 ( 홍콩달러, 싱가포르달러, US 달러등 ) 로표시된자산에대해서는해당통화의펀더멘탈, 시장상황, 환헷지비용및해지대금의규모등을고려하여운용역의판단으로일부환헷지를실시할수있습니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 8. 집합투자기구의투자대상 가. 투자대상 (1) 이투자신탁의투자대상 1) 투자대상투자비율투자대상세부설명 삼성이머징아시아증권모투자신탁 [ 주식 ] 100% 이하 2) 장내파생상품 - 3) 장외파생상품 - 신탁재산의대부분을아시아지역의신흥국 ( 중화권 ( 중국, 대만 ), 서남아시아 ( 인도, 파키스탄 ), 아세안지역 ( 말레이시아, 인도네시아, 필리핀, 태국등 ), 한국등이하 이머징아시아 라한다 ) 에설립되거나아시아를주된사업대상으로하는기업이발행하여아시아나제 3의국가에상장되어거래되는주식및이를기초로한증권예탁증권등에주로투자하는증권투자신탁 [ 주식 ] 법제5조제2항에의한장내파생상품 ( 해외파생상품시장에서거래되는장내파생상품을포함하며, 환율변동으로인한투자신탁재산의위험방지를목적으로하는통화관련파생상품에한함 ) * 이투자신탁에서투자하는다른파생상품을포함하여파생상품매매에따른위험평가액이이투자신탁의자산총액의 100분의 10 이하가되도록함법제5조제3항에의한장외파생상품 ( 해외장외파생상품을포함하며, 환율변동으로인한투자신탁재산의위험방지를목적으로하는통화관련장외파생상품에한함 ) * 이투자신탁에서투자하는다른파생상품을포함하여 23

24 4) 5) 장외파생상품 단기대출, 금융기관예치 신탁업자고유재산과의거래 - - 파생상품매매에따른위험평가액이이투자신탁의자산총액의 100분의 10 이하가되도록함환매를원활하게하고투자대기자금을효율적으로운용하기위하여필요한경우다음각호의방법으로운용할수있음. 다만, 수익자의환매청구에대응하여집합투자업자가환매대금을마련하는과정에서모투자신탁의환매대금지급일정의차이및원활한환헤지를위한모투자신탁의처분등으로인하여단기대출및금융기관에의예치의비율이일시적으로투자신탁자산총액의 100분의 10을초과하는경우에는그러하지아니할수있음. 가. 단기대출 (30일이내의금융기관간단기자금거래에의한자금공여를말함 ) 나. 금융기관에의예치 ( 만기 1년이내인상품에한함 ) 다. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를말함 ) 법시행령제268조제4항의규정에의한신탁업자고유재산과의거래 다음의경우에는위의 1),4) 의투자비율을적용하지아니함. 다만, 아래의 4 및 5 의경우에는투자비율적용예외기간을 15 일이내로함. 1 투자신탁최초설정일부터 1 개월간 2 투자신탁회계기간종료일이전 1 개월간 3 투자신탁계약기간종료일이전 1 개월간 4 3 영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 5 투자신탁재산인투자증권등의가격변동으로 1),4) 의규정을위반하게되는경우 위의 1) 의합은투자신탁자산총액의 100 분의 50 을초과하여야함. 다만, 투자신탁의최초설정일로부터 1 개월간은투자비율을적용하지아니함. 아래의사유로인하여불가피하게위의 4) 의투자한도를초과하게된경우에는초과일로부터 3 개월이내에그투자한도에적합하도록하여야함. 다만, 부도등으로처분이불가능하거나투자신탁재산에현저한손실을초래하지아니하고는처분이불가능한투자대상자산은그처분이가능한시기까지이를그투자한도에적합한것으로봄. 1 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동 2 투자신탁의일부해지 3 담보권의실행등권리행사 4 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병 5 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우 주1) 상기투자비율은투자자산별투자금액 ( 파생상품의경우파생상품매매에따른위험평가액적용 ) 이투자신탁자산총액 ( 파생상품의경우상품별로달리적용 ) 에서차지하는비율로산출합니다. 주2) 투자대상에대한자세한내용은법령및신탁계약을참조하여주시기바랍니다. (2) 모투자신탁주요투자대상 아래의투자대상은모투자신탁의주된투자대상을기재한것으로투자대상에대한자세한내용은집합투자업자인터넷홈페이지 ( 에게시되어있는모투자신탁의신탁계약또는모투자신탁의등록신청서를참조하여주시기바랍니다. 24

25 삼성이머징아시아증권모투자신탁 [ 주식 ] 투자대상투자비율투자대상조건 해외주식 + 국내주식 채권 어음 60% 이상 40% 이하 40% 이하 장내파생상품 - 장외파생상품 - 해외주식 : 법제4조제4항에서정하는지분증권으로서외국법인등이발행한주권, 신주인수권을표시하는증서또는법제 4조제8항에서정하는증권예탁증권으로서외국법인등이발행한주권을기초로발행한것, 국내주식 : 법제4조제4항에서정하는지분증권인주권, 신주인수권이표시된것, 법률에의하여직접설립된법인이발행한출자증권 ( 주권상장법인또는코스닥상장법인이발행한것및유가증권시장또는코스닥시장에기업공개를위하여발행한공모주에한함 ) 법제4조제3항의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특수채증권, 사채권 ( 취득시신용평가등급이 A- 이상이어야하며사모사채권, 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행하는사채권및한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권은제외 ) 법시행령제79조제2항제5호에서정하는금융기관이발행ㆍ할인ㆍ매매ㆍ중개ㆍ인수또는보증하는어음ㆍ채무증서또는법제4조제3항의규정에의한기업어음증권으로서신용등급이 A2- 이상인것법제5조제2항에의한장내파생상품 ( 해외파생상품시장에서거래되는장내파생상품을포함 ) * 이투자신탁에서투자하는다른파생상품을포함하여파생상품매매에따른위험평가액이이투자신탁의자산총액에서부채총액을뺀가액의 100분의 10 이하가되도록함법제5조제3항에의한장외파생상품 ( 해외장외파생상품을포함 ) * 이투자신탁에서투자하는다른파생상품을포함하여파생상품매매에따른위험평가액이이투자신탁의자산총액에서부채총액을뺀가액의 100분의 10 이하가되도록함 주 1) 상기투자비율은투자자산별투자금액 ( 파생상품의경우파생상품매매에따른위험평가액적용 ) 이투자신탁자산총액 ( 파생상품의경우상품별로달리적용 ) 에서차지하는비율로산출합니다. 주 2) 모투자신탁의투자대상에대한자세한내용은집합투자업자인터넷홈페이지에게시되어있는모투자신탁의신탁계약을참조하여주시기바랍니다. 나. 투자제한 - 집합투자업자는투자신탁재산을운용함에있어다음에해당하는행위를신탁업자에게지시할수없습니다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. (1) 이투자신탁의투자제한 구분투자제한의내용예외 이해관계인과의거래제한 이투자신탁자산총액의 100 분의 10 을초과하여법시행령제 84 조에서정하는집합투자업자의이해관계인과집합투자재산을다음의어느하나에해당하는방법으로운용하는거래. 단, 집합투자업자의대주주나계열회사와는아래의어느하나 25

26 동일회사기초파생상품투자 파생상품매매 동일거래상대방 투자한도초과 장외파생상품매매 에해당하는방법으로운용할수없음가. 법제83조제4항에따른단기대출나. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를말함 ) 파생상품의매매와관련하여기초자산중동일법인등이발행한증권 ( 그법인등이발행한증권과관련된증권예탁증권을포함 ) 의가격변동으로인한위험평가액이이투자신탁자산총액의 100분의 10을초과하여투자하는행위파생상품매매에따른위험평가액이이투자신탁의자산총액의 100분의 10을초과하여투자하는행위같은거래상대방과의장외파생상품매매에따른거래상대방위험평가액이이투자신탁자산총액의 100분의 10을초과하여투자하는행위아래의사유로인하여불가피하게위의투자한도 ( 이해관계인과의거래제한제외 ) 를초과하게된경우에는초과일부터 3 월이내에그투자한도에적합하도록하여야한다. 다만, 부도등으로매각이불가능한증권은매각이가능한시기까지이를그투자한도에적합한것으로본다. 가. 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동나. 투자신탁의일부해지다. 담보권의실행등권리행사라. 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병마. 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우법시행령제80조제5항에서정하는적격요건을갖추지못한자와장외파생상품을매매하는행위 주 ) 투자제한에대한자세한내용은법령및신탁계약을참조하여주시기바랍니다. 최초설정일로부터 1 개월간 최초설정일로부터 1개월간 최초설정일로부터 1 개월간 (2) 모투자신탁의주요투자제한 아래의투자제한은모투자신탁의투자제한중일부만기재한것으로모투자신탁의투자제한에대한내용은법령및집합투자업자인터넷홈페이지 ( 에게시되어있는모투자신탁의신탁계약또는모투자신탁의등록신청서를참조하여주시기바랍니다. 삼성이머징아시아증권모투자신탁 [ 주식 ] 구분투자제한의내용예외 이해관계인과의거래제한 동일종목투자 이투자신탁자산총액의 100분의 10 을초과하여법시행령제84조에서정하는집합투자업자의이해관계인과집합투자재산을다음의어느하나에해당하는방법으로운용하는거래. 단, 집합투자업자의대주주나계열회사와는아래의어느하나에해당하는방법으로운용할수없음가. 법제83조제4항에따른단기대출나. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를말함 ) 이투자신탁자산총액의 100분의 10을초과하여동일종목의증권 ( 집합투자증권및외국집합투자증권을제외하되, 법시행령제80조제3항에서규정하는원화로표시된양도성예금증 최초설정일로부터 1 개월간 26

27 서, 기업어음증권외의어음, 대출채권ㆍ예금ㆍ금융위원회가정하여고시하는채권 ( 債權 ) 을포함 ) 에투자하는행위. 이경우동일법인등이발행한증권중지분증권 ( 그법인등이발행한지분증권과관련된증권예탁증권을포함. 이하같다 ) 과지분증권을제외한증권은각각동일종목으로봄. 다만, 다음의경우에는각각정하는바에따라 100 분의 10 을초과하여동일종목증권에투자할수있음. 가. 국채증권, 한국은행통화안정증권, 정부나지방자치단체가원리금의지급을보증한채권, 법시행령제 80 조제 1 항제 6 호나목에의한금융위원회가정하여고시하는상장지수집합투자기구의집합투자증권에투자신탁자산총액의 100 분의 100 까지투자하는경우 나. 지방채증권, 특수채증권 ( 한국은행통화안정증권및정부나지방자치단체가원리금의지급을보증한채권제외 ) 및직접법률에따라설립된법인이발행한어음 ( 기업어음증권및금융기관이할인ㆍ매매ㆍ중개또는인수한어음만해당 ), 파생결합증권, 법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의금융기관 ( 이하이목에서 금융기관 이라한다 ) 이발행한어음또는양도성예금증서또는은행ㆍ투자매매업자또는투자중개업자ㆍ증권금융회사ㆍ종합금융회사가발행한채권, 금융기관이지급을보증한채권 ( 모집의방법으로발행한채권만해당 ) 또는어음, 경제협력개발기구에가입되어있는국가및중화인민공화국이발행한채권, 한국주택금융공사법에따른주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 ( 한국주택금융공사법에의한한국주택금융공사또는법시행령에서정한금융기관이지급보증한주택저당증권 ), 상장지수집합투자기구의집합투자증권에투자신탁자산총액의 100 분의 30 까지투자하는경우 동일법인등이발행한지분증권 파생상품매매 집합투자증권에의투자 다. 동일법인등이발행한지분증권의시가총액비중이 100분의 10을초과하는경우에그시가총액비중까지투자하는경우. 이경우시가총액비중은거래소가개설하는증권시장또는해외증권시장별로매일의그지분증권의최종시가의총액을그시장에서거래되는모든종목의최종시가의총액을합한금액으로나눈비율을 1개월간평균한비율을말하며, 매월말일을기준으로산정하여그다음 1월간적용이투자신탁자산총액으로동일법인등이발행한지분증권총수의 100분의 10을초과하여투자하는행위파생상품매매에따른위험평가액이이투자신탁의자산총액의 100분의 10을초과하여투자하는행위이투자신탁자산총액의 100분의 20을초과하여같은집합투자기구의집합투자증권에투자하는행위. 다만, 상장지수집합투자기구의집합투자증권 ( 투자자보호등을고려하여금융투자업규정제4-52조제2항에서정하는상장지수집합투자기구에한정한다 ) 에는이투자신탁자산총액의 100분의 30까지투자할수있음 최초설정일로부터 1 개월간 최초설정일로부터 1 개월간 27

28 같은집합투자증권에투자 계열회사가발행한주식의투자 다른집합투자증권에투자 투자신탁재산으로같은집합투자기구의집합투자증권총수의 100분의 20을초과하여투자하는행위 ( 이경우그비율의계산은투자하는날을기준으로한다.) 단, 법제234조에따른상장지수집합투자기구의집합투자증권에는같은집합투자기구의집합투자증권총수의 100분의 50까지투자할수있으며그비율의계산은투자하는날을기준으로한다계열회사가발행한전체지분증권에대한취득금액이이투자신탁자산총액의 100분의 25를초과하는행위. 다만, 계열회사가발행한전체지분증권의시가총액비중의합이 100분의 25를초과하는경우에는시가총액까지취득할수있다. 투자신탁재산으로자산총액의 100분의 40을초과하여다른집합투자증권에투자할수있는집합투자기구의집합투자증권에투자하는행위 9. 집합투자기구의투자전략, 투자방침및수익구조 가. 투자전략및위험관리 (1) 이투자신탁은아시아지역의신흥국 ( 중화권 ( 중국, 대만 ), 서남아시아 ( 인도, 파키스탄 ), 아세안지역 ( 말레이시아, 인도네시아, 필리핀, 태국등 ), 한국등이하 이머징아시아 라한다 ) 에설립되거나이머징아시아를주된사업대상으로하는기업이발행하여이머징아시아나제 3 의국가에상장되어거래되는주식및이를기초로한증권예탁증권등에주로투자하는삼성이머징아시아증권모투자신탁 [ 주식 ] 에신탁재산의대부분을투자하여운용할계획입니다. (2) 이투자신탁은외국통화로표시된자산에의투자로인해발생하는환율변동위험을회피하기위한환헷지전략을기본적으로실시하지않는것을목적으로합니다. 다만, 일부통화 ( 홍콩달러, 싱가포르달러, US 달러등 ) 로표시된자산에대해서는해당통화의펀더멘탈, 시장상황, 환헷지비용및해지대금의규모등을고려하여책임운용인력의전략적판단으로일부환헷지전략을실행할수있습니다. 따라서이투자신탁은환율변동으로인한급격한신탁재산의가치변동을초래할수있습니다. (3) 이투자신탁의성과비교등을위해아래와같은비교지수를사용하고있으며, 집합투자업자는이비교지수가비교지수산출기관의상황, 지수에포함된종목의매매가능성및기타운용에영향을줄수있는운용환경등의변화, 투자전략의변경등으로인해비교지수로서적합하지않다고판단되거나비교지수로서적합하지않는상황이발생할것으로판단되는경우관련된다른지수로변경할수있습니다. 이경우변경등록후법령에서정한절차 ( 수시공시등 ) 에따라공시될예정입니다. 1) 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*95%+ 콜금리 *5% 2) 선정사유 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW) 지수는모건스탠리에서발표하는이머징아시아지역의지수로신흥국, 서남아시아, 아세안지역에주로투자하는이투자신탁의특성을고려하여상기의지수를비교지수로선정하였습니다. (4) 이투자신탁이투자하는모투자신탁의주요투자전략및위험관리는아래와같으며, 자세한모투자신탁의투자전략및위험관리등에대한내용은집합투자업자인터넷홈페이지 ( 에게시되어있는모투자신탁의등록신청서를참조하여주시기바랍니다. 28

29 투자신탁명 삼성이머징아시아증권모투자신탁 [ 주식 ] 1) 기본운용전략 주요투자전략 1 신탁재산의 60% 이상을아시아지역의신흥국주식에투자함으로써비교지수를초과하는성과를추구합니다. * 주요투자대상국가 : 중화권 ( 중국, 대만 ), 서남아시아 ( 인도, 파키스탄 ), 아세안지역 ( 말레이시아, 인도네시아, 필리핀, 태국등 ), 한국등 2 해외자산에대한투자는해외업무집합투자업자인삼성자산운용 ( 홍콩 ) 유한공사 [Samsung ASSET Management(Hong Kong)Limited] 에서수행합니다. 2) 포트폴리오구성 1 상향식접근방식 (Bottom-Up Approach) 를통하여적정가격수준에위치해있으며향후이익성장이기대되는주식을선별하는작업에초점을둡니다. 2 기업의내재가치를분석하여운용역의투자확신에따라내재가치가개선되는종목에대한비중을확대하며, 내재가치가훼손되었다고판단되는종목에대한비중을축소하는적극적인운용방식을채택합니다. 3 탑다운접근방식 (Top-down Approach) 을통한국가별자산배분전략을병행할계획입니다. 3) 운용초기또는펀드의규모가작은경우등의이유로직접주식에투자하기곤란한경우에는 ETF 또는 DR( 증권예탁증권 ) 등을활용하여투자할수있습니다. 4) 이투자신탁은해외투자로인한환율변동위험을회피하기위한환헷지전략은기본적으로실시하지않을계획이므로환율변동에따른위험에노출되어있습니다. 5) 이투자신탁의성과비교등을위해아래와같은비교지수를사용하고있으며, 집합투자업자는이비교지수가비교지수산출기관의상황, 지수에포함된종목의매매가능성및기타운용에영향을줄수있는운용환경등의변화, 투자전략의변경등으로인해비교지수로서적합하지않다고판단되거나비교지수로서적합하지않는상황이발생할것으로판단되는경우관련된다른지수로변경할수있습니다. 이경우변경등록후법령에서정한절차 ( 수시공시등 ) 에따라공시될예정입니다. - 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*100% 이투자신탁의투자전략및위험관리가반드시달성된다는보장은없습니다. 이투자신탁의투자전략및위험관리는작성시점현재의시장상황을감안하여작성된것으로시장상황의변동이나당사내부기준의변경또는기타사정에의하여변경될수있습니다. 이러한경우변경된투자전략및위험관리내용은변경등록 ( 또는정정신고 ) 하여수시공시절차에따라공시될예정입니다. 주요투자대상국가의현황 구분대상국가내용설명 이머징아시아 CHINA 개요 17 년 CIA WORLD FACTBOOK 기준 - 과거 30 년간자본주의와유사한형태의계획경제체계로변모. 16 년기준세계 1 위의경제대국및 13 년기준세계 1 위의수출국 - 인구 : 13.7 억명 ( 인구증가율 : 0.41%, 평균기대수명 : 75.7 년 ) 29

30 INDIA INDONESIA 시장현황 - 미국을능가하는경제대국으로 ''13~17 년연평균약 7% 대의성장을이룸. 국내저축률, 내수소비부진, 고임금일자리부족등은중국의경제성장률을위협하는요인 - ''16 년정부투자, 수출, 중공업에대한경제의존도를줄이고혁신, 내수를향상시킬 5 개년계획추진 - 1 인당 GDP(PPP): USD 17,000(''17 년 ) 거래제도 - 사용통화 : Chinese renminbi(cny) - 거래소 : Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange - 예탁기관 : China Securities Depository & Clearing Corporation Limited(CSDCC) ( 상해와심천으로분리되어있음 ) - 결제제도 : A-SHARE( 당일결제 ), B-SHARE(T+3 일 ) - 입금및송금제한 : 월 1 회 - 외국인투자제한 : A-SHARE 의경우개별주식의 10% 이상보유제한 개요 17 년 CIA WORLD FACTBOOK 기준 - 산업이다양하게발전중이나인구의절반이상이농업에종사하고있고, 총생산의 50% 이상을차지하는기타산업및서비스분야에는인구의 1/3 만이종사하고있음. 아웃소싱, 소프트웨어주요수출국이되기위해영어권인구를활용해옴, 정치적으로파키스탄과분쟁중 - 인구 : 12.8 억명 ( 인구증가율 : 1.17%, 평균기대수명 : 68.8 년 ) 시장현황 - 글로벌금융위기이후강력한내수를기반으로 ''10 년 8% 대성장후, 인플레이션압력과지지부진한경제개혁으로 ''11 년 6% 대로둔화, 경상수지적자감소와경제개혁에대한기대로 ''14~16 년사이 7% 대성장 - 17 년 GST 도입충격으로인해경제성장둔화, 높은성장률에도불구하고 ''15~16 정부소유은행들의부채율상승 - 1 인당 GDP(PPP): USD 7,200(''17 년 ) 거래제도 - 사용통화 : Indian rupee (INR) - 거래소 : Bombay Stock Exchange, Ltd.(BSE), National Stock Exchange(NSE) 와기타 22 개의공식거래소가존재하나외국인은 BSE, NSE 만투자가능 - 예탁기관 : Central Depository Services(India) Limited(CDSL), National Securities Depository Limited(NSDL), Reserve Bank of India - 결제제도 : T+2( 주식등 ), T+1( 국채 ) - 외국인투자제한 : 일반적으로 10% 투자제한을적용받으나부분적으로완화함. 공공부문중은행의경우에는 20% 이상의외국인지분은인정하지않음 개요 17 년 CIA WORLD FACTBOOK 기준 - ''05 년 Aceh 지구분리주의자와의평화협정체결등으로내전의위험이많이감소하여정치적안정을확보중 - ''09 년금융위기이후에도 6% 대의높은경제성장률을기록하며동남아시아의중심국가로자리매김 - 인구 : 2.60 억명 ( 인구증가율 : 0.86%, 평균기대수명 : 73 년 ) 30

31 PHILIPPINE S TAIWAN 시장현황 - 정부의보수적인재정정책으로낮은수준의 GDP 대비부채비율 (25% 미만 ) 및재정적자 (2% 미만 ), 역사적으로낮은물가상승률유지. 1 인당 GDP(PPP): USD 12,400(''17 년 ) - ''12 년부터소비재수출호황이끝남에따라경제성장둔화 - ''17 년 S&P 가마지막으로신용등급으로투자등급으로상향조정 - 1 인당 GDP(PPP): USD 12,400(''17 년 ) 거래제도 - 대표거래소 : Indonesia Stock Exchange(ISX) - 예탁기관 : PT Kustodian Sentral Efek Indonesia(KSEI: 주요예탁기관 ), Bank Indonesia( 국채및은행채 ) - 결제제도 : 거래소는 T+3/ 채권은 T+2/ 장외거래는협의에따름 - 특이사항 : 이슬람신자가전국민의 86% 로금요일정오예배를볼수있도록증권거래시간을조정하여운영중 개요 17 년 CIA WORLD FACTBOOK 기준 - 16 세기스폐인식민지였던필리핀은 1898 년미국에양도된후 1935 년자치정부가됨, 이후일본에점령된후 46 년에독립을달성, 남중국해영토및해상분쟁으로중국과긴장상태에있음 - 인구 : 1.04 억명 ( 인구증가율 : 1.57%, 평균기대수명 : 69.4 년 ) 시장현황 - ''10 년내수및수출증가로 7.6% 성장, 인프라투자등정부지출감소등으로 ''11 년 3.7% 로둔화되었으나금융위기의여파를잘견딤. - ''11~''17 년 6~7% 대성장세기록 - Aqunio 정부는 ''11 년 GDP 대비부채비율을 50% 이하로축소하는한편투자증대와세수확대를위한조세개혁을강조 - 1 인당 GDP(PPP): USD 8,200(''17 년 ) 거래제도 - 대표거래소 : Philippine Stock Exchange(PSE), Philippine Dealing & Exchange Corporation(PDEX) - 예탁기관 : Philippine Depository & Trust Corporation(PDTC: 주식 ), Registry of Scripless Securities(ROSS) - 결제제도 : 거래소는 T+3/ 채권은 T+1 및당일결제 - 외국인투자제한 : 40% 소유제한 개요 17 년 CIA WORLD FACTBOOK 기준 - 전기, 기계제품등수출을통해세계 IT 분야에서높은시장점유율을유지하고있으나 ''05 년부터중국이미국을제치고일본에이어제 2 의수출대상국으로부상하며대중국경제의존도가높은국가. 외환보유고세계 4 위 - 인구 : 2,350 만명 ( 인구증가율 : 0.17%, 평균기대수명 : 80.2 년 ) 31

32 THAILAND 시장현황 - ''10 년수출회복으로 10.9%, ''11 년 5.2% 의 GDP 성장률을기록한후글로벌수요부진으로향후성장둔화, ''15 년 0.7% 로급감하였다가 ''16 년 1.5%, ''17 년 2.0% 로회복을보임 - 대만의총출산율은세계에서가장낮아미래의노동력부족, 내수침체및세수감소로인한경제성장률둔화가우려됨 - 1 인당 GDP(PPP): USD 49,800(''17 년 ) 거래제도 - 사용통화 : New Taiwan dollar(twd) - 거래소 : Taiwan Stock Exchange(TSE), GreTai Securities Market(GTSM), OTC Exchange, Taiwan Futures Exchange(TAIFEX) - 예탁기관 : Taiwan Depository and Clearing Corporation(TDCC), Central Bank of China(CBC) - 결제제도 : T+2( 채권등 ), T+1( 주식 ), 당일결제 ( 단기물 ) - 외국인투자제한 : 일반적으로 49.99%, 항공사는 33.33%, 은행 25% 등 개요 17 년 CIA WORLD FACTBOOK 기준 - 입헌군주국 (1238 년건국 ), 태국은유럽의식민지화가된적이없는유일한동남아국가 - 인구 : 6,841 만명 ( 인구증가율 : 0.3%, 평균기대수명 : 74.9 년 ) 시장현황 - 금융위기로타격을입었던수출이강세로돌아서며 ''10 년 7.8% GDP 성장률기록. ''11 년대규모대홍수피해로 0.1% 성장에그침 - 14 년 5 월쿠데타이후로관광이 6~7% 감소했지만경제는저성장에서회복세, ''16 년 3.2%, ''17 년 3.7% 대의성장률을기록 - 1 인당 GDP(PPP): USD 17,800(''17 년 ) 거래제도 - 사용통화 : Thai baht (THB) - 거래소 : Stock Exchange of Thailand(SET), Market for Alternative Investments(MAI), Bond Electronic Exchange(BEX), Thailand Futures Exchange(TFEX) - 예탁기관 : Thailand Securities Depository Co. Ltd.(TSD) - 결제제도 : T+3(SET 및 MAI 상장주식등 ), T+2( 국채 ) - 외국인투자제한 : 49% 보유제한, 상업은행및일부금융기관은 25% 주 ) 상기의국가개요는이투자신탁재산 ( 모투자신탁포함 ) 으로투자가능한주요국가에대한개략적인설명으로참고용으로제시된것입니다. 따라서이투자신탁이상기에열거한국가에만투자한다는것을의미하는것이아니며, 이투자신탁의투자목적및투자전략에따라상기에열거된국가라도투자하지않을수있으며, 상기에열거되지않은국가에도투자할수있음에유의하시기바랍니다. 또한상기의국가개요는참고용으로작성된것으로작성일현재입수가능한자료를기초로하여작성되었습니다. 따라서상기의국가개요의내용이실제정보와차이가날수있으며, 작성시점이후변경될수있습니다. 나. 수익구조 - 해당사항없음 32

33 10. 집합투자기구의투자위험 이투자신탁은원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로수익자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자신탁은예금자보호법에따라예금보험공사가보호하는은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 아래의투자위험은이투자신탁이투자하는모투자신탁의투자위험을포함하여작성되었습니다. 다음의투자위험은본자료작성시점현재중요하다고판단되는위험을기재한것이며, 발생가능한모든위험을기재한것이아님을유의하셔야합니다. 또한, 향후운용과정등에서현재로는예상하기어려운위험이발생하거나현재시점에서는중요하지않다고판단되어기재에누락되어있는위험의정도가커져그위험으로부터심각한손실이발생할수도있음에유의하셔야합니다. 가. 일반위험 구분 환율변동위험 시장위험및개별위험 이자율변동에따른위험 거래상대방및신용위험 파생상품투자위험 신용등급하락에따른위험 투자위험의주요내용 이투자신탁은해외투자로인한환율변동위험제거를위한환헷지전략을기본적으로실시하지않을계획이고, 책임운용인력의전략적판단에따라부분적으로환헷지를실시하는경우에도일부통화 ( 홍콩달러, 싱가포르달러, US달러등 ) 로표시된자산에대해통화의펀더멘털, 시장상황, 거래비용등을고려하여환헷지를실시할계획이므로환율변동으로인한급격한신탁재산가치변동을초래할수있습니다. 투자신탁재산을국내외주식및관련파생상품등에투자함으로써국내외유가증권의가격변동, 이자율등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 특히, 해당시장 ( 선진국시장, 특정국가, 이머징마켓등 ) 의경제전망, 환율변동등해외경제지표의변화등에따른위험에노출되어있습니다. 또한, 투자신탁재산의가치는투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 채권의가격은이자율에의해결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격의상승에의한자본이득이발생하고이자율이상승하면자본손실이발생합니다. 따라서채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실또는이득이발생할수있습니다. 보유하고있는증권및단기금융상품등을발행한회사가신용등급의하락또는부도등과같은신용사건에노출되는경우그증권및단기금융상품등의가치가하락할수있습니다. 파생상품은작은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여훨씬높은위험에노출될수있습니다. 투자신탁재산으로보유하고있는채권및어음등의신용평가등급이하락한경우, 신탁계약및신고서에서정한신용평가등급에미달하는경우또는신용사건이발생한경우에는당해채권및어음등을지체없이처분하는등이에따라신탁재산의가치가급격하게변동될수있습니다. 나. 특수위험 구분 국가위험 투자위험의주요내용 이투자신탁은아시아시장의주식등에투자하기때문에투자대상국가의시장, 정치및경제상황등에따른위험에노출되어있고, 외국인의투자한도, 넓은매매호가차이, 증권시장의제한된개장시간과거래량부족등의이유로인하여유동성에제약이발생할수도있습니다. 또한일부국가의경우증권시장및증권거래시스템의상 33

34 국가위험 외국세법에의한과세에따른위험 투자자금송환불능위험 소수종목집중투자위험 대적후진성으로인해투자대상자산의매매불능및지연등의가능성이있으며, 잦은제도변경으로인해투자대상자산의매매의적시성및효율성등이저해될수도있습니다. 아울러사회전반적인투명성부족등으로인한공시자료 ( 기업의회계정보등 ) 의신뢰성이선진국시장에비해상대적으로낮아예상치못한자산가치의손실이발생할수도있습니다. 투자대상아시아각국가의세법에의한배당소득세, 양도소득세등이부과될수있으며, 향후특정외국의세법변경으로높은세율이적용될경우세후배당소득, 세후양도소득등이예상보다감소할수있습니다. 일부나라는펀드의배당소득, 매매차익의본국송환또는증권의매매절차와관련하여그행위가제한될수있습니다. 또한펀드는이러한투자제한의적용또는자금의송환에대한정부의승인이지연되거나거절당함으로써불리한영향을받을수있습니다. 이투자신탁은일반적인다른투자신탁에비해상대적으로적은수의핵심종목위주로포트폴리오를구성하기때문에이투자신탁의성과가투자대상시장전체의성과와크게다를수있으며, 일반적으로많은종목위주로투자하는다른투자신탁에비해더높은위험을부담할가능성이큽니다. 다. 기타투자위험 구분 환매연기위험 유동성위험 순자산가치변동위험 오퍼레이션위험 투자신탁해지위험 투자신탁소규모의위험 투자위험의주요내용 투자신탁재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없거나환매에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우또는이에준하는경우로서금융위가인정하는경우에는수익증권의환매가연기될수있습니다. 환매가연기되는사유에대해서는투자설명서 제2부의 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 을참고하여주시기바랍니다. 투자신탁재산에서거래량이풍부하지못한종목에투자하는경우투자대상종목의유동성부족에따라환금성에제약이발생할수있으며, 이는투자신탁재산의가치하락을초래할수있습니다. 환매청구일과환매일이다르기때문에환매청구일로부터환매일까지의투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 해외투자의경우국내투자와달리시차에의한시장폐장및개장시간의차이로인해신탁재산의평가에있어시차가발생할수도있습니다. 또한복잡한결제과정및현금운용과정에서발생하는오퍼레이션위험이국내투자보다더높습니다. 투자신탁이최초로설정한후 1년이되는날에원본액이 50억원미만인경우, 최초로설정하고 1년이지난후 1개월간계속하여투자신탁의원본액이 50억원미만인경우및수익증권전부의환매청구가있는경우집합투자업자는투자자의사전동의없이투자신탁을해지또는해산할수있습니다. 투자신탁의설정금액이소액이거나, 환매등에의해투자신탁의규모가일정규모이하로작아지는경우, 분산투자등원활한펀드운용에장애가발생할수있습니다. 라. 이집합투자기구에적합한투자자유형 - 이투자신탁은아시아지역의신흥국 ( 중화권 ( 중국, 대만 ), 서남아시아 ( 인도, 파키스탄 ), 아세안지역 ( 말레이시아, 인도네시아, 필리핀, 태국등 ), 한국등이하 이머징아시아 라한다 ) 에설립되거나이머징아시아를주된사업대상으로하는기업이발행하여이머징아시아나제 3 의국가에상장되어거래되는주식및이를기초로한증권예탁증권등에주로투자하는삼성이머징아시아증권모투자신탁 [ 주식 ] 에신탁재산의대부분을투자하여운용할계획입니다. 34

35 - 이투자신탁은설정후 3 년이경과하였으므로실제수익률변동성을감안하여투자위험등급을산정하였습니다. 추후매결산시마다수익률변동성을다시측정하게되며, 이경우투자위험등급이변동될수있습니다. - 이투자신탁은 6 등급중 3 등급에해당되는다소높은위험수준의투자위험을지니고있습니다. 따라서동투자위험을감수하더라도동투자전략에따른투자수익을기대하는투자자에게적합합니다. [ 투자위험등급구분 ] 1등급 : 매우높은위험 2등급 : 높은위험 3등급 : 다소높은위험 4등급 : 보통위험 5등급 : 낮은위험 6등급 : 매우낮은위험 < 위험등급기준표 ( 연환산표준편차기준 )> 등급 1( 고위험 ) ( 저위험 ) 표준편차 25% 초과 25% 이하 15% 이하 10% 이하 5% 이하 0.5% 이하 주 1) 실제변동성은매년결산시점에측정하며, 해당결산일기준이전 3 년 (156 주 ) 간펀드의주간수익률의연환산표준편차와동급기준표상의표준편차상한치를비교합니다. ( 종류형집합투자기구인경우해당운용펀드의수익률을기준으로산정 ) 주 2) 이투자신탁의위험등급적용을위해산출한실제연환산표준편차는 12.00% 입니다. 주 3) 추후매결산시마다변동성을재측정하게되며이경우투자위험등급이변동될수있습니다. 주 4) 이투자위험등급은집합투자업자가분류한것으로판매회사의분류등급과는상이할수있습니다. 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 가. 매입 (1) 매입방법 이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접매입신청하실수있습니다. 다만, 판매사에서온라인판매를하는경우, 온라인을통한매입도가능합니다. 또한이투자신탁의매입시자동이체를통한자금납입도가능합니다. (2) 종류별가입자격 이투자신탁의가입가능한수익증권의종류및가입자격은아래와같습니다. - A 클래스 : 가입제한이없으며, 선취판매수수료가징구되는수익증권 - Ag 클래스 : 법제 8 조제 5 항에따른투자자문업자로부터법제 6 조제 6 항에따른투자자문을받고그결과에따라집합투자증권의매수를요청하거나, 금융기관등으로부터법제 9 조제 4 항에따른투자권유없이본집합투자증권의매입하는투자자전용으로, 선취판매수수료가징구되는수익증권 35

36 - C1 클래스 : 가입제한이없으며, 판매수수료가징구되지않는수익증권 - C2 클래스 : C1 클래스를 1 년이상보유한투자자 - C3 클래스 : C2 클래스를 1 년이상보유한투자자 - C4 클래스 : C3 클래스를 1 년이상보유한투자자 - C5 클래스 : C4 클래스를 1 년이상보유한투자자 - Ce 클래스 : 온라인 (On-line) 판매전용수익증권으로판매수수료가징구되지않는수익증권 - Cg 클래스 : 법제 8 조제 5 항에따른투자자문업자로부터법제 6 조제 6 항에따른투자자문을받고그결과에따라집합투자증권의매수를요청하거나, 금융기관등으로부터법제 9 조제 4 항에따른투자권유없이본집합투자증권의매입하는투자자전용으로, 판매수수료가징구되지않는수익증권 - Cf 클래스 : 법에의한집합투자기구 ( 외국법령에의한것으로서집합투자기구의성질을가진것을포함한다 ), 법시행령제 10 조제 2 항및금융투자업규정제 1-4 조에서정하는기관투자자또는국가재정법에따른기금 ( 외국의법령상이에준하는자를포함한다 ), 100 억원이상매입한법인전용수익증권 - Cw 클래스 : 판매회사의일임형 Wrap 계좌전용수익증권 - C-P 클래스 : 소득세법제 20 조의 3 및소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통하여가입할수있으며, 판매수수료가징구되지않는수익증권 - C-Pe 클래스 : 소득세법제 20 조의 3 및소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통하여가입할수있으며, 판매수수료가징구되지않는온라인 (On-Line) 전용수익증권 - Cp( 퇴직연금 ) 클래스 - Cpe( 퇴직연금 ) 클래스 : 근로자퇴직급여보장법에따른퇴직연금전용수익증권 : 근로자퇴직급여보장법규정에따른퇴직연금적립금으로매수청약할수있는온라인 (On-Line) 전용수익증권 - S 클래스 : 집합투자증권에한정하여투자중개업인가를받은회사 ( 겸영금융투자업자는제외 ) 가개설한온라인판매시스템에회원으로가입한투자자전용으로서후취판매수수료가징구되는수익증권 - S-P 클래스 : 집합투자증권에한정하여투자중개업인가를받은회사 ( 겸영금융투자업자는제외 ) 가개설한온라인판매시스템에회원으로가입한투자자전용이며, 소득세법제 20 조의 3 및소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통하여가입할수있으며판매수수료가징구되지않는수익증권 - 적립식클래스 : 정기또는수시적립식전용수익증권 (3) 매입청구시적용되는기준가격 1) 오후 5 시이전에자금을납입한경우 : 납입일로부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용. 2) 오후 5 시경과후에자금을납입한경우 : 납입일로부터제 4 영업일 (D+3) 에공고되는기준가격을적용. 36

37 D D+1 D+2 D+3 자금납입일 ( 오후 5 시이전 ) 자금납입일 ( 오후 5 시경과후 ) 기준가적용일 기준가적용일 3) 이투자신탁을최초로설정하는때에는투자신탁최초설정일의기준가격은 1,000 원으로합니다. 4) 기준가적용일에집합투자증권을교부합니다. 나. 환매 (1) 수익증권의환매 이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접환매청구하실수있습니다. 또한판매회사에서이투자신탁을온라인으로판매하는경우온라인을통해서도환매가가능합니다. (2) 환매청구시적용되는기준가격 1) 오후 5 시이전에환매를청구한경우 : 환매청구일로부터제 4 영업일 (D+3) 에공고되는기준가격을적용하여제 9 영업일 (D+8) 에관련세금등을공제한후환매대금을지급합니다. 2) 오후 5 시경과후에환매를청구한경우 : 환매청구일로부터제 5 영업일 (D+4) 에공고되는기준가격을적용하여제 10 영업일 (D+9) 에환매대금이지급됩니다. D D+1 D+2 D+3 D+4 D+5 D+6 D+7 D+8 D+9 환매청구일 ( 오후 5 시이전 ) 환매청구일 ( 오후 5 시경과후 ) 기준가적용일 기준가적용일 환매대금지급일 환매대금지급일 3) 판매회사가해산 허가취소, 업무정지등의사유 ( 이하 ' 해산등 ') 로인하여환매청구에응할수없는경우에는집합투자업자에직접청구할수있으며, 집합투자업자가해산등으로인하여환매에응할수없는경우에는신탁업자에직접청구할수있습니다. (3) 환매수수료 이투자신탁의수익자가수익증권을환매하는경우환매수수료를징구하지아니합니다. 37

38 (4) 매입청구및환매청구의취소 ( 정정 ) 등 이투자신탁수익증권의매입청구및환매청구의취소또는정정은매입청구일및환매청구일오후 5 시이전까지만가능합니다. 다만, 오후 5 시경과후매입청구및환매청구를한경우에는당일중판매회사의영업가능시간까지만매입또는환매의취소또는정정이가능합니다. 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. (5) 수익증권의일부환매 수익자는보유한수익권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 다만, 현물보유수익자가수익증권의일부에대한환매를청구한경우판매회사는그수익증권을환매하고, 잔여좌수에대하여는새로운수익증권을교부합니다. (6) 수익증권의환매제한 집합투자업자는다음과같은경우에는환매청구에응하지아니할수있습니다. 1) 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의제 7 영업일전일 ( 오후 5 시경과후에환매청구를한경우에는제 8 영업일전일 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우. 2) 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 (7) 수익증권의환매연기 법령과신탁계약에서정한사유로인하여환매일에환매금액을지급할수없게된경우집합투자업자는수익증권의환매를연기할수있습니다. 이경우집합투자업자는환매를연기한날로부터 6 주이내에수익자총회를개최하여법시행령제 257 조의사항을결의하여야합니다. - 환매연기사유 1) 투자신탁재산의처분이불가능하여사실상환매에응할수없는경우 2) 수익자간의형평성을해할우려가있는경우 3) 환매를청구받거나요청받은판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 집합투자업자 신탁업자등이해산등으로인하여투자신탁을환매할수없는경우 4) 1) 내지 3) 에준하는사유로서금융위원회가환매연기가필요하다고인정하는경우 환매연기기간중에는이투자신탁수익증권의발행및판매를할수없습니다. (8) 환매연기에따른수익증권의일부환매 집합투자업자는투자신탁재산의일부가환매연기사유에해당하는경우그일부에대하여는환매를연기하고나머지에대하여는수익자가보유하고있는집합투자증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 환매연기사유에해당하거나수익자총회 ( 환매연기총회 ) 에서부분환매를결의하는경우환매연기자산에해당하지아니하는자산에대하여는수익자가보유하는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 다. 전환 - 해당사항없음 38

39 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가 가. 기준가격의산정및공시 구분 산정방법 종류간기준이상이한이유 내용 당일에공고되는기준가격은그직전일의대차대조표상에계산된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하 " 순자산총액 " 이라한다 ) 을직전일의수익증권총좌수로나누어 1,000 좌단위로 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지계산합니다. 이투자신탁을최초로설정하는날, 신규수익증권의종류를발행하는날또는특정종류의수익증권이전부환매된후다시발행하는날의기준가격은 1 좌를 1 원으로하여 1,000 원으로공고합니다. 판매보수의차이로인하여종류 (Class) 간기준가격이상이할수있습니다. 산정주기기준가격은매일산정합니다. 공시시기산정된기준가격을매일공고 게시합니다. 주 ) 공시방법 1,000 좌단위로원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리로계산하여공시 판매회사영업점, 집합투자업자 ( 판매회사 한국금융투자공시장소협회 ( 인터넷홈페이지공휴일, 국경일등은기준가격이공시되지않으며, 해외의자산에투자하는투자신탁의경우기준가격이산정 공시되지않는날에도해외시장의거래로인한자산의가격변동으로인하여투자신탁재산가치가변동될수있습니다. 나. 집합투자재산의평가방법 (1) 집합투자재산에속하는자산은그종류별로다음과같이평가합니다. 1 대상자산 비상장수익증권 장내파생상품 장외파생상품 평가방법 평가기준일에공고된기준가격에의하여평가, 다만, 모자형집합투자기구의모집합투자증권인경우에는평가기준일에산출된기준가격에의하여평가평가기준일에당해장내파생상품이거래되는파생상품시장에서공표하는가격 ( 외국의장내파생상품의경우평가기준일에알수있는최근일의최종시가 ) 으로평가채권평가회사가제공하는가격또는당해장외파생상품발행또는계산회사가제시하는가격에기초하여집합투자재산평가위원회에서결정한가격 39

40 (2) 집합투자재산평가위원회구성및업무 1) 구성 : 집합투자재산의평가업무담당임원, 집합투자재산의운용업무담당임원, 준법감시인등 2) 업무 : 집합투자재산에대한평가를공정하고정확하게하기위하여집합투자재산평가에대한필요사항을의결함 13. 보수및수수료에관한사항 이투자신탁은운용및판매등의대가로보수및수수료를지급하게되며, 가입자격에따라아래와같이보수및수수료등의차이가있습니다. 이투자신탁의수익자는판매보수와관련하여수익증권의판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 로부터이투자신탁의수익자에게지속적으로제공하는용역의대가에관한내용이기재된자료를교부받고설명받으셔야합니다. 가. 투자자에게직접부과되는수수료 명칭 A Ag 가입자격 제한없음 투자자문을받거나투자권유없이수익증권을매수하는고객전용으로선취판매수수료가징구되는수익증권 선취판매수수료납입금액의 1% 이내 납입금액의 0.650% 이내 후취판매수수료 수수료율 환매수수료 전환수수료 - 없음 - - 없음 - C1 제한없음 - - 없음 - C2 C3 C4 C5 C1클래스가입자 C2클래스가입자 C3클래스가입자 C4클래스가입자 - - 없음 없음 없음 없음 - Ce 온라인용 - - 없음 - Cg Cf 투자자문을받거나투자권유없이수익증권을매수하는고객전용수익증권집합투자기구등 - - 없음 없음 - Cw Wrap 계좌전용 - - 없음 - 40

41 명칭 가입자격 선취판매수수료 후취판매수수료 수수료율 환매수수료 전환수수료 C-P 연금저축전용 - - 없음 - C-Pe Cp( 퇴직연금 ) Cpe( 퇴직연금 ) S S-P 연금저축온라인용 - - 없음 - 퇴직연금전용 - - 없음 - 퇴직연금온라인용 온라인판매시스템에회원으로가입한투자자전용온라인판매시스템에회원으로가입한투자자전용 ( 연금전용 ) - - 없음 년미만환매시환매금액의 0.15% 이내 없음 없음 - 적립식적립식전용 - - 없음 - 부과기준매입시환매시환매시 주 1) 선취판매수수료율은상기범위내에서판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 별로차등적용할수있습니다. 차등적용의내용은금융투자협회, 판매회사및집합투자업자의홈페이지를통해서확인할수있습니다. 나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 (1) 이투자신탁의관련보수등 지급비율 ( 연간,%) 명칭 ( 클래스 ) 집합투자업자보수 판매회사보수 신탁업자보수 일반사무관리회사보수 기타비용 총보수 비용 합성총보수 비용 ( 피투자집합투자기구보수포함 ) 증권거래비용 A Ag 실비 실비 C C C 실비 실비 C 실비 실비 C

42 Ce Cg 실비 실비 Cf Cw C-P C-Pe 실비 실비 Cp( 퇴직연금 ) Cpe( 퇴직연금 ) 실비 실비 실비 실비 S S-P 실비 실비 적립식 지급시기 최초설정일로부터매 3 개월후급 사유발생시 주 1) 상기의판매회사보수는다음과같이기간에따라달리적용됩니다. - - 사유발생시 Ce 클래스판매회사보수적용기간판매회사보수율 ( 연간,%) ~ ~ ~ ~ 신탁해지일까지 0.99 적립식클래스판매회사보수적용기간판매회사보수율 ( 연간,%) ~ ~ ~ ~ 신탁해지일까지 1.10 주 2) 총보수 비용비율은순자산총액을기준으로부과되며, 기타비용을합산하여산출한것입니다. 주 3) 기타비용은이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 으로서회계기간이경과한경우에는직전회계연도의기타비용을기준으로작성되었으며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의기타비용을연환산하여추정치로작성하였으므로실제비용과상이할수있습니다. 다만, 설정일로부터 1 년이경과하지않은투자신탁 ( 클래스포함 ) 인경우수치화된추정치비율산출이불가능할수있습니다. 주 4) 증권거래비용은회계기간이경과한경우에는직전회계연도의증권거래비용을기준으로작성되었으며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의증권거래비용을연환산하여추정치로작성되었으므로실제비용과상이할수있습니다. 다만, 설정일로부터 1 년이경과하지않은투자신탁인경우수치화된비율산출이불가능할수있습니다. 42

43 주 5) 기타비용및증권거래비용에는이투자신탁이해당모투자신탁에투자한비율을안분한모투자신탁의비용이포함되어있습니다. <1,000 만원투자시투자자가부담하게되는수수료및보수 비용의투자기간별예시 >( 단위 : 원 ) 구분 1 년후 3 년후 5 년후 10 년후 A 클래스 183, ,317 1,013,660 2,307,377 선취판매수수료 : 1,000 만원 X 1% = 100,000 원 Ag 클래스 C1 클래스가입자로자동전환시 149, , ,457 1,874,420 선취판매수수료 : 1,000 만원 X 0.650% = 65,000 원 246, ,276 1,231,318 2,686,341 Ce 클래스 195, ,809 1,079,377 2,456,966 Cg 클래스 191, ,128 1,055,396 2,402,377 판매수수료및보수 비용 Cf 클래스 102, , ,488 1,289,486 Cw 클래스 93, , ,431 1,173,266 C-P 클래스 184, ,353 1,018,982 2,319,489 C-Pe 클래스 136, , ,486 1,710,593 Cp( 퇴직연금 ) 클래스 Cpe( 퇴직연금 ) 클래스 164, , ,204 2,062, , , ,281 1,609,970 S 클래스 146, , ,399 1,653,490 S-P 클래스 118, , ,024 1,484,191 적립식클래스 205, ,068 1,137,672 2,589,662 43

44 주 1) 수익자가 1,000 만원을투자했을경우직 간접적으로부담할것으로예상되는수수료또는총보수 비용 ( 증권거래비용제외 ) 을누계액으로산출한것 ( 정율식으로인하되는판매회사보수분은미반영 ) 입니다. 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 수수료율및총보수 비용비율은일정하다고가정하였습니다. 그러나실제수익자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있음에유의하시기바랍니다. 주 2) 종류별로총보수 비용이일치하는시점은대략 1 년 1 개월이되는시점이나추가납입, 보수등의변경등에따라달라질수있습니다. 주 3) C1 클래스를가입한투자자는 1 년이상경과시 C2 클래스 C3 클래스 C4 클래스 C5 클래스로자동전환되므로이상의예시에서는전환을가정하여적용한것입니다. 참고로 C2 클래스,C3 클래스,C4 클래스,C5 클래스의경우에는최초가입이불가능한전환형클래스로투자자는 C1 클래스로만최초가입이가능합니다. 주 4) S 클래스는후취판매수수료를반영하여작성되었습니다. (2) 투자신탁관련비용 1) 증권및파생상품등의매매수수료 2) 증권및파생상품등의예탁및결제비용 3) 투자신탁재산의회계감사비용 4) 수익자명부관리비용 5) 전체수익자로구성되는수익자총회관련비용 6) 투자신탁재산에관한소송비용 7) 증권및파생상품등자산의가격정보비용 8) 투자신탁재산의운용에필요한지적재산권비용 9) 기타이에준하는비용으로투자신탁재산의운용등에소요되는비용 14. 이익배분및과세에관한사항 가. 이익배분 (1) 집합투자업자는이투자신탁재산의운용에따라발생한이익금 ( 종류형투자신탁의경우는해당종류수익증권별이익금 ) 을투자신탁회계기간종료일익영업일에분배합니다. 이경우집합투자업자는그이익금을수익자에게금전또는새로이발행되는수익증권으로분배합니다. 다만, 집합투자업자는다음각호의어느하나에해당하는이익금은분배를유보하며, 이익금이 " 零 " 보다적은경우에도분배를유보합니다. 1) 법제 238 조에따라평가한집합투자재산의평가이익 2) 법제 240 조제 1 항의회계처리기준에따른집합투자재산의매매이익 펀드내자산의평가 매매차익의결산ㆍ분배금유보로인해과세가자동이월되면서, 환매시연간금융소득합계액이기준금액 (2,000 만원 ) 을초과하는경우금융소득종합과세대상이될수있으니이점유의하시기바랍니다. (2) 수익자는 (1) 에의하여분배되는이익금을금전등으로돌려받을수있습니다. 이경우수익자는수익자와판매회사간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의기준가격으로수익증권을매수하여야합니다. 44

45 (3) 또한투자신탁계약기간의종료또는투자신탁의해지에따라발생하는투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 " 상환금등 ") 을받으실수있습니다. 다만, 투자신탁계약종료일현재투자신탁재산인증권의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는그사유가해소된이후에지급할수있습니다. (4) 수익자가상환금등의지급개시일이후 5 년간이익분배금또는상환금등의지급을청구하지아니한때에는그권리를상실하고판매회사에귀속됩니다. 나. 과세 - 다음의투자신탁또는수익자관련세무사항에대한안내는참고용으로제시된것이며, 향후세법의변경및정부정책변화등의사유로내용이변경될수있습니다. 따라서, 과세에대한자세한사항은세무전문가 ( 회계사, 세무사, 변호사등 ) 와상담을통하여확인하시기바랍니다. (1) 투자신탁에대한과세 - 별도의소득과세부담이없는것이원칙 1) 투자소득에대한과세는소득이발생하는투자신탁단계에서의과세와수익자에게이익을분배하는단계에서의과세로나누어집니다. 2) 투자신탁단계에서는소득에대해서별도의세금부담을하지않는것을원칙으로하고있으며외국원천징수세액은다음과같은범위를한도로환급을받고있습니다 3) 발생소득에대한세금외에투자재산의매입, 보유, 처분등에서발생하는취득세, 등록세, 증권거래세및기타세금에대해서는투자신탁의비용으로처리하고있습니다. (2) 수익자에대한과세 - 원천징수원칙 1) 수익자는집합투자기구로부터의이익을지급받는날 ( 특약에따라원본에전입하는날및신탁계약기간이연장되는날포함 ) 에과세이익에대한세금을원천징수당하게되며, 투자신탁의수익증권을계좌간이체, 계좌의명의변경, 실물양도의방법으로거래하는경우에도보유기간동안발생한과세이익에대한세금을원천징수하고있습니다. 다만, 해당집합투자기구로부터의과세이익을계산함에있어서집합투자기구가투자하는한국증권시장에상장된증권 ( 채권및외국집합투자증권등제외 ) 및이를대상으로하는선물, 벤처기업의주식등에서발생하는매매 평가손익을분배하는경우당해매매 평가손익은과세대상인배당소득금액에서제외하고있습니다. 해외주식투자전용집합투자증권저축을통한가입자에대한특례 조세특례제한법제 91 조의 17 에따른해외주식투자전용집합투자증권저축을통해이투자신탁에가입한가입자의경우이투자신탁으로부터의과세이익을계산함에있어투자신탁이투자하는해외상장주식의매매 평가손익 ( 환율변동에의한손익을포함한다 ) 은투자자의과세대상이익에서제외하고있습니다. 국내외상장주식등에대한손익을과세대상에서제외하고채권이자, 주식배당, 환헤지거래에서발생한이익등은과세대상이익이므로, 투자자입장에서는투자손실이났음에도불구하고다음과같은이유로과세될수있음을유의하시기바랍니다. 45

46 - 비과세대상인국내외상장주식등의매매 평가손실및해외상장주식매매 평가시환차손이과세대상이익인채권이자, 주식배당, 환헤지거래등에서발생하는이익보다큰경우, 투자손실이났음에도불구하고과세대상이익에대해과세합니다. - 환헤지거래를수행하는집합투자기구에투자하는경우투자원금에손실이발생한경우에도환헤지거래에서발생하는손익은여전히과세대상이익이므로상황에따라서는세금측면에서중대하고불리하게영향을미칠수있음을유의하시기바랍니다. 2) 수익자에대한과세율 - 개인, 일반법인 15.4%( 지방소득세포함 ) 거주자개인이받는집합투자기구로부터의과세이익에대해서는 15.4% ( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이이자소득등의종합과세기준금액이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무종결되나, 연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이이자소득등의종합과세기준금액을초과하는경우에는이자소득등의종합과세기준금액을초과하는금액을다른종합소득 ( 부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득 ) 과합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 15.4% ( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는소득과법인의다른소득전체를합산한소득에대하여법인세율을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. 3) C-P, C-Pe, S-P 수익증권가입자 : 연금저축계좌가입자에대한과세 소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통해동투자신탁에가입한가입자의경우동투자신탁의수익증권을환매하는시점에별도의과세를하지않으며, 연금저축계좌에서자금인출시연금소득 ( 연금수령시 ), 기타소득또는퇴직소득 ( 연금외수령시 ) 에대해다음과같이과세하며, 관련사항은 " 연금저축계좌설정약관 " 을참고하시기바랍니다. [ 연금저축계좌과세주요사항 ] 구분 납입요건 주요내용 가입기간 5 년이상, 연 1,800 만원한도 ( 퇴직연금, 타연금저축납입액포함 ) 수령요건 55 세이후 10 년간연간연금수령한도내에서연금수령 ( 가입자의수령개시신청후인출 ) 세액공제 연간연금저축계좌납입액 400 만원이내세액공제 12% 종합소득 4 천만원이하 ( 근로소득만있는경우 5,500 만원이하 ) 는납입액 400 만원이내세액공제 15% 종합소득 1 억원이상 ( 근로소득만있는경우 1 억 2,000 만원이상 ) 은납입액 300 만원이내세액공제 12% 단, 연금저축계좌세액공제는 2014 년 1 월 1 일이후납입액부터적용 연금수령시과세 연금소득세 5.5~3.3%( 나이에따라변경, 종합과세가능 ) 단, 이연퇴직소득은 ' 이연퇴직소득세액 X 70%' 적용 분리과세한도 연간 1,200 만원 ( 공적연금소득제외, 퇴직소득제외 ) 46

47 연금외수령시과세 기타소득세 16.5% ( 지방소득세포함, 종합과세가능 ) 단, 이연퇴직소득은퇴직소득과세기준적용 해지가산세 없음 부득이한연금외수령사유 - 천재지변 - 가입자의사망, 해외이주, 파산또는개인회생절차개시 - 가입자또는그부양가족의 3 개월이상요양 - 금융기관의영업정지, 인 허가취소, 해산결의, 파산선고 부득이한연금외수령시과세 연금소득세 5.5~3.3%( 나이에따라변경, 지방소득세포함 ) 연금계좌승계 상속인 ( 배우자 ) 가승계가능 연금저축계좌관련세제는소득세법등관련법령의개정등에따라변경될수있으니 유의하여주시기바랍니다. 3) 퇴직연금제도의세제 투자신탁에서발생한이익에대하여원천징수하지않으며투자자는퇴직연금수령시관련세법에따라세금을부담하여일반투자신탁투자시와는상이한세율이적용됩니다. 1 세액공제 : 근로자의추가부담금은연금저축과합산 ( 퇴직연금계좌에납입한금액 + 연금저축계좌에납입한금액중최대 400 만원이내의금액 ) 하여연간 700 만원한도까지 12%( 또는 15%) 세액공제 2 과세이연 : 투자신탁의결산으로인한재투자시재투자수익에대하여원천징수하지아니하고, 연금수령시연금수령방법에따라과세 3 퇴직연금수령방법에따른과세체계 : 연금인출, 연금외인출등연금의인출방식에따라과세체계가다르게결정 상기기재된세율및과세관련사항등은조세특례제한법및소득세법등에근거하며, 해당법과동법시행령및시행규칙의개정내용에따라변경될수있습니다. 또한상기기재되어있는세금관련내용은수익자의일부환매또는중도해지시적용기준및내용등이달라질수있으므로자세한내용은판매회사와사전에협의하시기바랍니다. 상기투자소득에대한과세내용및각수익자에대한과세는정부정책, 수익자의세무상의지위등에따라달라질수있습니다. 그러므로, 수익자는투자신탁에대한투자로인한세금영향에대하여조세전문가와협의하는것이좋습니다. (3) 해외주식투자전용집합투자증권저축가입자에대한과세 조세특례제한법제 91 조의 17 에따른해외주식투자전용집합투자증권저축을통해이투자신탁에가입한가입자의경우이투자신탁으로부터의과세이익을계산함에있어투자신탁이투자하는해외상장주식의매매 평가손익 ( 환율변동에의한손익을포함한다 ) 은투자자의과세대상이익에서제외됨. 자세한관련사항은 " 해외주식투자전용집합투자증권저축약관 " 을참고하시기바랍니다. 47

48 [ 해외주식투자전용집합투자증권저축가입자에대한과세주요사항 ] 구분 주요내용 가입기한가입한도대상펀드세제혜택 2017 년 12 월 31 일까지 1 인당 3 천만원 ( 모든금융회사등에가입한해외주식투자전용집합투자증권저축에납입한금액의합계액을말한다 ) 조세특례제한법에따른해외상장주식에 60% 이상투자하는펀드 ( 해외주식투자전용펀드 ) 해외상장주식의매매 평가손익 ( 환율변동에의한손익포함 ) 은과세대상이익에서제외 세재혜택적용기간가입일부터 10 년까지 48

49 제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보 이투자신탁의재무제표는외부감사에관한법률에의한기업회계기준중집합투자기구에관한회계기준에따라작성되었으며, 동재무제표에대하여아래회계법인으로부터외부감사를받은결과감사의견은적정입니다. 다만, 회계감사를받은대차대조표및손익계산서는협회홈페이지 ( 에공시된감사보고서를통하여확인하실수있습니다. - 회계법인 : 대주회계법인 가. 요약재무정보 항목 9 기 ( ) 대차대조표 8 기 ( ) ( 단위 : 백만원 ) 7 기 ( ) 자산총계 46,444 53,072 42,140 운용자산 45,429 52,194 41,328 증권 44,198 50,727 40,242 파생상품 부동산 / 실물자산 현금및예치금 1,231 1,467 1,086 기타운용자산 기타자산 1, 부채총계 운용부채 기타부채 자본총계 34,135 51,131 42,139 원본 40,021 39,783 39,309 수익조정금 이익잉여금 -6,051 11,256 2,755 항목 9 기 ( ~ ) 손익계산서 8 기 ( ~ ) ( 단위 : 백만원 ) 7 기 ( ~ ) 운용수익 -6,050 11,257 2,756 이자수익 배당수익 1, 매매 / 평가차익 ( 손 ) -7,073 10,363 1,938 49

50 항목 9 기 ( ~ ) 8 기 ( ~ ) 7 기 ( ~ ) 기타수익 운용비용 관련회사보수 매매수수료 기타비용 당기순이익 -6,051 11,255 2,755 매매회전율 _ 2. 연도별설정및환매현황 구분 기간 ~ ~ A클래스 ~ ~ ~ Ag클래스 ~ ~ ~ C1클래스 ~ ~ ~ ~ ~ C2클래스 ~ ~ 기간초잔고 좌수 금액 설정 ( 발행 ) 좌수 회계기간중 금액 좌수 환매 금액 ( 단위 : 억좌, 억원 ) 기간말잔고 좌수 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 금액

51 ~ ~ ~ C3클래스 ~ ~ ~ ~ ~ C4클래스 ~ ~ ~ ~ ~ C5클래스 ~ ~ ~ ~ ~ Ce클래스 ~ ~ ~ Cg클래스 ~ ~ ~ Cf클래스 ~ ~

52 ~ ~ Cw클래스 ~ ~ C-P클래스 ~ ~ C-Pe클래스 ~ Cp( 퇴직연금 ) 클래스 ~ Cpe( 퇴직연금 ) ~ 클래스 ~ ~ ~ S클래스 ~ ~ ~ ~ S-P클래스 ~ ~ ~ 적립식클래스 ~ ~ ~ 집합투자기구의운용실적 투자실적추이는투자자의투자판단에도움을드리고자작성된것으로연평균수익률은해당기간동안의평균수익률을, 연도별수익률은기간별수익률을나타낸것입니다. 따라서, 이수익률은투자신탁의기간에따른운용실적으로투자자의투자시기에따라수익률이달라질수있으며, 과거의투자실적이미래의투자실적을보장하지않습니다. 가. 연평균수익률 52

53 (1) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ] 연도 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 투자신탁 % 6.43 % 6.52 % 5.08 % 7.01 % 비교지수 % 4.42 % 4.01 % 2.60 % 2.49 % 주 1) 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*95%+ 콜금리 *5% ( 상기의비교지수는 2018 년 8 월 20 일자로변경되었으며, 2018 년 8 월 20 일이전의비교지수수익률은변경전비교지수를기준으로작성되었습니다. 변경전비교지수는 MSCI Asia Ex-Japan USD (KRW)*95%+ 콜금리 *5% 입니다.) 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. (2) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_A 연도 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 투자신탁 % 4.55 % 4.63 % 3.22 % 5.12 % 비교지수 % 4.42 % 4.01 % 2.60 % 2.49 % 주 1) 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*95%+ 콜금리 *5% ( 상기의비교지수는 2018 년 8 월 20 일자로변경되었으며, 2018 년 8 월 20 일이전의비교지수수익률은변경전비교지수를기준으로작성되었습니다. 변경전비교지수는 MSCI Asia Ex-Japan USD (KRW)*95%+ 콜금리 *5% 입니다.) 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 53

54 (3) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_Ag - 해당사항없음 (4) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_C1 연도 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 ( ~ ) ( ~ ) 투자신탁 % 4.64 % 비교지수 % 5.05 % 주 1) 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*95%+ 콜금리 *5% ( 상기의비교지수는 2018 년 8 월 20 일자로변경되었으며, 2018 년 8 월 20 일이전의비교지수수익률은변경전비교지수를기준으로작성되었습니다. 변경전비교지수는 MSCI Asia Ex-Japan USD (KRW)*95%+ 콜금리 *5% 입니다.) 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 54

55 (5) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_C2 연도 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 ( ~ ) 투자신탁 % 비교지수 % 주 1) 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*95%+ 콜금리 *5% ( 상기의비교지수는 2018 년 8 월 20 일자로변경되었으며, 2018 년 8 월 20 일이전의비교지수수익률은변경전비교지수를기준으로작성되었습니다. 변경전비교지수는 MSCI Asia Ex-Japan USD (KRW)*95%+ 콜금리 *5% 입니다.) 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 55

56 (6) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_C3 - 해당사항없음 (7) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_C4 - 해당사항없음 (8) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_C5 연도 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 투자신탁 % 4.35 % 4.43 % 3.21 % 비교지수 % 4.42 % 4.01 % 1.84 % 주 1) 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*95%+ 콜금리 *5% ( 상기의비교지수는 2018 년 8 월 20 일자로변경되었으며, 2018 년 8 월 20 일이전의비교지수수익률은변경전비교지수를기준으로작성되었습니다. 변경전비교지수는 MSCI Asia Ex-Japan USD (KRW)*95%+ 콜금리 *5% 입니다.) 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 56

57 (9) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_Ce 연도 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 투자신탁 % 4.44 % 4.53 % 3.12 % 4.91 % 비교지수 % 4.42 % 4.01 % 2.60 % 2.49 % 주 1) 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*95%+ 콜금리 *5% ( 상기의비교지수는 2018 년 8 월 20 일자로변경되었으며, 2018 년 8 월 20 일이전의비교지수수익률은변경전비교지수를기준으로작성되었습니다. 변경전비교지수는 MSCI Asia Ex-Japan USD (KRW)*95%+ 콜금리 *5% 입니다.) 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 57

58 (10) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_Cg - 해당사항없음 (11) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_Cf 연도 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 투자신탁 % 5.41 % 5.50 % 4.07 % 3.63 % 비교지수 % 4.42 % 4.01 % 2.60 % 2.05 % 주 1) 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*95%+ 콜금리 *5% ( 상기의비교지수는 2018 년 8 월 20 일자로변경되었으며, 2018 년 8 월 20 일이전의비교지수수익률은변경전비교지수를기준으로작성되었습니다. 변경전비교지수는 MSCI Asia Ex-Japan USD (KRW)*95%+ 콜금리 *5% 입니다.) 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 58

59 (12) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_Cw - 해당사항없음 (13) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_C-P 연도 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 ( ~ ) 투자신탁 % 비교지수 % 주 1) 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*95%+ 콜금리 *5% ( 상기의비교지수는 2018 년 8 월 20 일자로변경되었으며, 2018 년 8 월 20 일이전의비교지수수익률은변경전비교지수를기준으로작성되었습니다. 변경전비교지수는 MSCI Asia Ex-Japan USD (KRW)*95%+ 콜금리 *5% 입니다.) 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 59

60 (14) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_C-Pe - 해당사항없음 (15) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_Cp( 퇴직연금 ) - 해당사항없음 (16) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_Cpe( 퇴직연금 ) - 해당사항없음 (17) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_S 연도 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 투자신탁 % 5.11 % 5.27 % 5.77 % 비교지수 % 4.42 % 4.01 % 3.54 % 주 1) 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*95%+ 콜금리 *5% ( 상기의비교지수는 2018 년 8 월 20 일자로변경되었으며, 2018 년 8 월 20 일이전의비교지수수익률은변경전비교지수를기준으로작성되었습니다. 변경전비교지수는 MSCI Asia Ex-Japan USD (KRW)*95%+ 콜금리 *5% 입니다.) 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 60

61 (18) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_S-P - 해당사항없음 (19) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_ 적립식 연도 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 ( ~ ) 투자신탁 % 비교지수 % 주 1) 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*95%+ 콜금리 *5% ( 상기의비교지수는 2018 년 8 월 20 일자로변경되었으며, 2018 년 8 월 20 일이전의비교지수수익률은변경전비교지수를기준으로작성되었습니다. 변경전비교지수는 MSCI Asia Ex-Japan USD (KRW)*95%+ 콜금리 *5% 입니다.) 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 61

62 나. 연도별수익률 (1) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ] 연도 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 투자신탁 % % 6.72 % 9.23 % % 비교지수 % % 3.21 % 1.26 % % 주 1) 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*95%+ 콜금리 *5% ( 상기의비교지수는 2018 년 8 월 20 일자로변경되었으며, 2018 년 8 월 20 일이전의비교지수수익률은변경전비교지수를기준으로작성되었습니다. 변경전비교지수는 MSCI Asia Ex-Japan USD (KRW)*95%+ 콜금리 *5% 입니다.) 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 62

63 (2) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_A 연도 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 투자신탁 % % 4.82 % 7.30 % % 비교지수 % % 3.21 % 1.26 % % 주 1) 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*95%+ 콜금리 *5% ( 상기의비교지수는 2018 년 8 월 20 일자로변경되었으며, 2018 년 8 월 20 일이전의비교지수수익률은변경전비교지수를기준으로작성되었습니다. 변경전비교지수는 MSCI Asia Ex-Japan USD (KRW)*95%+ 콜금리 *5% 입니다.) 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 63

64 (3) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_Ag - 해당사항없음 (4) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_C1 연도 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 ( ~ ) 투자신탁 % 비교지수 % 주 1) 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*95%+ 콜금리 *5% ( 상기의비교지수는 2018 년 8 월 20 일자로변경되었으며, 2018 년 8 월 20 일이전의비교지수수익률은변경전비교지수를기준으로작성되었습니다. 변경전비교지수는 MSCI Asia Ex-Japan USD (KRW)*95%+ 콜금리 *5% 입니다.) 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. (5) 삼성이머징아시아증권자투자신탁UH[ 주식 ]_C2 - 해당사항없음 (6) 삼성이머징아시아증권자투자신탁UH[ 주식 ]_C3 - 해당사항없음 (7) 삼성이머징아시아증권자투자신탁UH[ 주식 ]_C4 - 해당사항없음 (8) 삼성이머징아시아증권자투자신탁UH[ 주식 ]_C5 64

65 연도 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 투자신탁 % % 4.61 % 0.21 % 비교지수 % % 3.21 % 1.07 % 주 1) 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*95%+ 콜금리 *5% ( 상기의비교지수는 2018 년 8 월 20 일자로변경되었으며, 2018 년 8 월 20 일이전의비교지수수익률은변경전비교지수를기준으로작성되었습니다. 변경전비교지수는 MSCI Asia Ex-Japan USD (KRW)*95%+ 콜금리 *5% 입니다.) 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. (9) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_Ce 연도 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 투자신탁 % % 4.71 % 7.20 % % 비교지수 % % 3.21 % 1.26 % % 주 1) 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*95%+ 콜금리 *5% ( 상기의비교지수는 2018 년 8 월 20 일자로변경되었으며, 2018 년 8 월 20 일이전의비교지수수익률은변경전비교지수를기준으로작성되었습니다. 변경전비교지수는 MSCI Asia Ex-Japan USD (KRW)*95%+ 콜금리 *5% 입니다.) 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 65

66 (10) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_Cg - 해당사항없음 (11) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_Cf 연도 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 투자신탁 % % 5.69 % 8.19 % % 비교지수 % % 3.21 % 1.26 % % 주 1) 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*95%+ 콜금리 *5% ( 상기의비교지수는 2018 년 8 월 20 일자로변경되었으며, 2018 년 8 월 20 일이전의비교지수수익률은변경전비교지수를기준으로작성되었습니다. 변경전비교지수는 MSCI Asia Ex-Japan USD (KRW)*95%+ 콜금리 *5% 입니다.) 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 66

67 (12) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_Cw - 해당사항없음 (13) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_C-P - 해당사항없음 (14) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_C-Pe - 해당사항없음 (15) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_Cp( 퇴직연금 ) - 해당사항없음 (16) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_Cpe( 퇴직연금 ) - 해당사항없음 (17) 삼성이머징아시아증권자투자신탁 UH[ 주식 ]_S 연도 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 투자신탁 % % 5.61 % 8.64 % 비교지수 % % 3.21 % 1.99 % 주 1) 비교지수 : MSCI Emerging Market (EM) Asia (KRW)*95%+ 콜금리 *5% ( 상기의비교지수는 2018 년 8 월 20 일자로변경되었으며, 2018 년 8 월 20 일이전의비교지수수익률은변경전비교지수를기준으로작성되었습니다. 변경전비교지수는 MSCI Asia Ex-Japan USD (KRW)*95%+ 콜금리 *5% 입니다.) 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 67

68 (18) 삼성이머징아시아증권자투자신탁UH[ 주식 ]_S-P - 해당사항없음 (19) 삼성이머징아시아증권자투자신탁UH[ 주식 ]_ 적립식 - 해당사항없음다. 집합투자기구의자산구성현황 통화 증권 주식채권어음 집합투자증권 파생결합증권 파생상품 장내 부동산 특별자산 ( 기준, 억원 ) 단기대출및예금 KRW 합계 장외 실물자산 기타 기타 자산총액 68

69 69

70 제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항 가. 회사개요 회사명 주소및연락처 삼성자산운용주식회사 서울특별시서초구서초대로 74 길 11 삼성자산운용 (16~18 층 ) ( 연락처 : , 삼성생명투신운용설립 ( 납입자본금 300억원 ) 舊삼성투신운용흡수합병 ( 납입자본금 632억 ) 자본금 300억유상증자 ( 납입자본금 932억 ) 삼성생명투자신탁운용에서삼성투자신탁운용으로상호변경 업계수탁고 1위달성 수탁고 20조달성 연기금투자풀주간운용사선정 회사연혁 국내최초상장지수투자신탁 KODEX200 증권거래소상장 관리자산 50 조원 관리자산 60조원 ABF 펀드설정 ( 아시아채권펀드의한국내운용사로선정 ) 연기금투자풀주간운용사재선정 관리자산 74조원 홍콩현지법인영업인가 대한민국증권대상수상 ( 서울경제신문주최 ) 삼성투자신탁운용에서삼성자산운용으로상호변경 70