투자신탁 제1호[WTI원유-파생형] (운용기간 : 21.2.2 ~ 21.5.19) *자산운용보고서는 자본시장법에 의거 집합투자업자가 작성하며, 투자자가 가입한 상품의 지난 3개월 동안의 자산운용에 대한 결과를 요약하여 제공하는 보고서 입니다.
목차 1. 집합투자기구의 개요 2. 운용경과 및 수익률 현황 3. 자산현황 4. 비용현황 5. 투자자산매매내역 [공지 사항]
1. 집합투자기구의 개요 기본정보 적용법률: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위험등급: 1급 집합투자기구명칭 투자신탁 제1호[WTI원유-파생형] 투자신탁 제1호[WTI원유-파생형](A) 투자신탁 제1호[WTI원유-파생형](C1) 투자신탁 제1호[WTI원유-파생형](Ce) 투자신탁 제1호[WTI원유-파생형](Cf) 투자신탁 제1호[WTI원유-파생형](Cw) 금융투자협회 펀드코드 9454 92429 9243 92431 92432 92433 집합투자기구의 종류 투자신탁.특별자산파생.개방형.추가형.종류형 최초설정일 29-2-2 운용기간 21-2-2 ~ 21-5-19 존속기간 추가형 집합투자업자 삼성자산운용 신탁업자 국민은행 일반사무관리회사 삼성자산운용 투자매매ㆍ중개업자 상품의 특징 E*TRADE 증권,HMC투자증권,IBK투자증권,KB투자증권,LIG증권,NH투자증권,SK증권,교보증 권,기업은행,대신증권,대우증권,동부증권,동양종합금융증권,리딩투자증권,메리츠증권,미 래에셋증권,부국증권,부산은행,삼성증권,신한금융투자,유진투자증권,키움닷컴증권,토러 스투자증권,하나대투증권,하나은행,하이투자증권,한국투자증권,한맥투자증권,한양증권, 한화증권,현대증권,홍콩상하이은행 이 투자신탁은 유가 및 유가관련 지수 등을 기초자산으로 하는 파생상품에 투자하는 특 별자산투자신탁입니다. 기본적으로 비교지수를 구성하는 선물을 활용하여 포트폴리오를 구성할 계획이나 시장 상황 및 운용환경 등에 따라 인덱스 포트폴리오 모델을 통한 투자 대상 상품 비중을 결정하는 최적화법을 함께 활용할 계획입니다. 이 투자신탁은 환율변 동 위험에 대해 환율변동위험 제거를 위한 환헷지전략은 전액 헷지하는 것을 목표로 하 고 있습니다. 이 투자신탁에 대한 자세한 내용은 투자설명서를 참조하여 주시기 바랍니 다. 재산현황 (단위 : 백만원, 백만좌, %) 집합투자기구명칭 항목 전기말 당기말 증감률 자산 총액 (A) 63,95 43,212-31.51 투자신탁 제1호[WTI원유-파생형] 부채 총액 (B) 17,427 48-1 순자산총액(C=A-B) 45,667 43,164-5.48 발행 수익증권 총 수(D) 45,667 48,116 5.36 기준가격주) (E=C/D*1) 1,. 897.7-1.29 종류(Class)별 기준가격 현황 제1호[WTI원유-파생형](A) 기준가격 1,. 894.94-1.51 제1호[WTI원유-파생형](C1) 기준가격 1,. 893.91-1.61 제1호[WTI원유-파생형](Ce) 기준가격 1,. 894.12-1.59 제1호[WTI원유-파생형](Cf) 기준가격... - 1 -
주) 기준가격이란 투자자가 집합투자증권을 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금(상환금포함) 수령 시에 적용되는 가격으로 집합투자기구의 순자산총액을 발행된 수익증권 총좌수로 나눈 가격을 말합니다. 분배금 내역 2. 운용경과 및 수익률 현황 운용경과 [시장동향] 지난 3개월간 국제 원유가격이 약 1달러 하락을 기록했습니다. 2월중순 이후 전세계 경기가 조금씩 정상을 되찾으며 경기 회복이 다시 이루어지는 모습을 보이는 가운데 국제 원유 가격도 상승세를 기록했습니다. 특히 멕시코만 시추시설 붕괴 뉴스에 따라 유가는 8달러 중반까지 치솟는 모습을 보이기도 했습니다. 그러나 5월 들어 그리스 재정적자 문제가 다시 불거지며, 이러한 유럽의 재정위기는 주변국들에까지 전염되는 모습을 보 이면서 국제 금융시장은 충격을 받는 모습을 보였습니다. 동시에 위기감에 따른 안전자산 선호 현상으로 달러 화가 강세를 나타낸 점도 유가에는 부정적으로 작용했습니다. 이에 따라 국제 원유가격은 5월 중순 연중 최저 치를 기록하는 모습이었습니다. [운용성과] 지난 3개월간 삼성WTI원유 특별자산 펀드는 -1.29%의 수익률을 기록했습니다. 벤치마크 대비로는 +.55%포인 트의 초과수익률을 기록했습니다. 환 헤지를 통해 환율 변동에 따른 수익률 변화는 최소화하는 운용을 했습니 다. 원유 선물 시장은 원월물 선물이 높은 가격을 유지하는 콘탱고 상태가 지속되어 원유현물가 대비해서 펀 드 수익률이 낮은 상황은 지속되고 있습니다. 투자환경 및 운용계획 [시장전망] 유로존의 재정 위기 소식에 따라 금융시장의 변동성이 확대될 것으로 예상되고 있으며, 유가도 이러한 전세계 경제의 향후 방향성에 영향을 받게 될 것으로 보입니다. 여름 휴가철 드라이빙 시즌이 다가옴과 동시에 5월말 재고 감소로 과잉재고에 대한 우려는 어느 정도 진정될 것으로 보입니다. 또한 허리케인 시즌이 시작되는 시 점이라는 점도 유가의 변동성을 키울 가능성이 높은 요인 중의 하나입니다. 2개월 원월물 원유 선물의 가격이 최근월물 선물가격보다 높은 상황인 콘탱고 상태가 이어지고 있습니다. 선물에 투자하는 펀드의 특성상, 원월 물이 더 비싼 상황에서는 교체할 때 Roll yield 손해가 발생할 수 있습니다. [운용계획] 기본적으로 벤치마크 지수의 움직임을 충실히 따라가기 위해 노력을 하는 한편, 시장의 움직임에 유연하게 대 처하면서 펀드에 이익이 생길 기회가 발생할 경우에는 통제가능한 리스크 하에서 초과수익을 추구할 예정입니 다. 원유 가격의 방향성에 대한 판단은 항상 어렵습니다. 단기적인 방향성에 대한 예측과 투자보다는 상대적 으로 긴 안목에서 장기투자를 하시는 것이 투자의 성공 확률을 높이는데 도움을 줄 것으로 생각합니다. 투자 자분들께 좋은 투자 성과를 돌려드리기 위해 최선의 노력을 다하겠습니다. 기간 수익률 제1호[WTI원유-파생형] 제1호[WTI원유-파생형](A) 종류(Class)별 현황 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 12개월 -1.29 (.55) -1.51 (.34) -14.93 (1.26) -15.32 (.88) -7.8 (.62) -8.41 (.2) 2.78 (-.8) 1.89 (-1.7) - 2 -
제1호[WTI원유-파생형](C1) 제1호[WTI원유-파생형](Ce) 제1호[WTI원유-파생형](Cf) 종류(Class)별 현황 -1.61 (.24) -1.59 (.26). (1.84) -15.5 (.69) -15.46 (.73) -3.72 (1.26) -8.69 (-.27) -8.64 (-.21) 1.47 (-2.12) 1.55 (-2.4) 4.23 (1.24) () 비교지수(벤치마크) 주) -1.84-16.2-8.43 3.59 주) 비교지수(벤치마크) :DJUBS Crude Oil*1% 연평균 수익률 (단위 : %) 투자신탁 제1호[WTI원유-파생형] 투자신탁 제1호[WTI원유-파생형](A) 투자신탁 제1호[WTI원유-파생형](C1) 투자신탁 제1호[WTI원유-파생형](Ce) 비교지수(벤치마크) 주) 3.59 주) 비교지수(벤치마크) :DJUBS Crude Oil*1% 종류(Class)별 현황 위 투자 실적은 과거 성과를 나타낼뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 2.78 (-.8) () () () 1.89 (-1.7) () () () 1.47 (-2.12) () () () 1.55 (-2.4) () () () 손익 현황 (단위 : 백만원) 구분 증권 파생상품 부동산 주식 채권 어음 집합투 자증권 장내 장외 실물 자산 특별자산 기타 단기대출 및 예금 기타 손익 합계 투자신탁 제1호[WTI원유-파생형] 전기손익 218-3,7 127 8-3,347 당기손익 176-4,56 47 4-4,279-3 -
3. 자산현황 자산구성현황 (단위 : 백만원, %) 통화별구분 (기준환율) KRW USD (1,165.1) 합계 증권 주식 채권 어음 집합투 자증권 27,738 (64.19) 27,738 (64.19) 파생상품 특별자산 부동산 장내 장외 실물자산 기타 단기대출 및 예금 1,111 (23.4) 583 (1.35) 1,694 (24.75) 기타 2,39 (5.34) 2,472 (5.72) 4,781 (11.6) 자산총액 4,157 (92.93) 3,55 (7.7) 43,212 (1.) * () : 구성비중 전기 당기 업종별 국가별 투자비중 국가별 투자비중 - 4 -
환헷지에 관한 사항 투자설명서상의 목표 환헤지비율 기준일(1년5월19일) 현재 환헤지 비율 선물 증거금만 헤지 9.39 주1) 환헷지란 환율 변동으로 인한 외화표시자산의 가치변동을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며, 환헷지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비, 환헷지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다. 주2) 증거금 부분에 대해서만 환헤지를 하는 것으로 환율변동위험헤지효과가 발생합니다. 투자대상 상위 1종목 구분 종목명 비중 1 채권 통안44-735-2-29 35. 2 단기대출및예금 콜론 21.8 3 채권 통안DC1-525-91 2.8 4 채권 통안44-739-2-26 7.11 5 기타 NYMEX 증거금 5.72 (단위 : %) 구분 종목명 비중 6 기타 한국증권선물거래소증거금 5.34 7 단기대출및예금 예금 1.59 8 단기대출및예금 외화예금(달러) 1.35 9 채권 통안35-16-1 1.16 1 장내 Crude Oil JUL1. 보다 상세한 투자대상 자산 내역은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서에서 참고하실 수 있습니다. (인터넷 주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회 전자공시사이트에서 조회한 분기 영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준일이 상이할 수 있습니다. 각 자산별 보유종목 내역 주식 총 발행수량의 1% 초과 종목 채권 상위 5개 종목 (단위 : 백만원,%) 종목명 액면가액 평가금액 발행일 상환일 보증기관 신용등급 비중 통안44-735-2-29 15, 15,163 28-7-29 21-7-29 54.67 통안DC1-525-91 9, 8,997 21-2-23 21-5-25 32.44 통안44-739-2-26 3, 3,74 28-8-26 21-8-26 11.8 통안35-16-1 5 53 29-6-23 21-6-23 1.81 어음 - 5 -
집합투자증권 장내파생상품 (단위 : 주, 백만원, %) 종목명 매수/매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금 Crude Oil JUL1(미국(USD)) 매수 498 4,434 2,39 21 달러선물 6월 매도 237 2,765 158 주) 개별계약 등의 위험평가액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재 장외파생상품 주) 개별계약 등의 위험평가액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재 부동산(임대) 주) 평가금액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재 부동산(자금 대여 및 차입) 주) 평가금액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재 특별자산 주) 평가금액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재 단기대출 및 예금 (단위 : 주, 백만원, % ) 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 콜론 우리은행 2,536 1.94 21-5-2 콜론 한국증권금융 5,72 1.95 21-5-2 주) 평가금액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재 기타 (단위 : 백만원 ) 종류 평가금액 비고 선물증거금 2,39-6 -
4. 비용현황 보수 및 비용 지급현황 (단위 : 백만원, %) 구분 전기 당기 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 집합투자업자 4.26.15 29.98.12 투자매매,중개업자 41.24.16 3.71.12 투자신탁 제1호[WTI원유-파생형](A) 신탁업자 2.95.1 2.19.1 일반사무관리회사.... 보수 합계 84.45.32 62.89.25 기타비용**.18..18. 증권거래비용.49..33. 집합투자업자 18.91.15 13.17.13 투자매매,중개업자 38.27.31 26.66.26 투자신탁 제1호[WTI원유-파생형](C1) 신탁업자 1.38.1.96.1 일반사무관리회사.... 보수 합계 58.56.48 4.79.4 기타비용**.9..8. 증권거래비용.23..14. 집합투자업자 11.23.15 8.86.12 투자매매,중개업자 2.55.27 16.2.22 투자신탁 제1호[WTI원유-파생형](Ce) 신탁업자.82.1.65.1 일반사무관리회사.... 보수 합계 32.6.44 25.71.34 기타비용**.5..5. 증권거래비용.14..1. * 집합투자기구의 순자산총액 대비 비율 ** 기타비용이란 회계감사비용, 유가증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적 반복적으로 지출된 비용 으로서 보수 및 증권거래비용은 제외한 것입니다. 성과보수내역 : 없음 총보수비용 비율 (단위 : 연환산, %) 구분 총보수,비용비율 해당 집합투자기구 중개수수료 비율 투자신탁 제1호[WTI원유-파생형] 전기.25.1 당기.9. - 7 -
구분 총보수,비용비율 해당 집합투자기구 중개수수료 비율 투자신탁 제1호[WTI원유-파생형](A) 투자신탁 제1호[WTI원유-파생형](C1) 투자신탁 제1호[WTI원유-파생형](Ce) 전기.91. 당기.62. 전기 1.25. 당기.83. 전기 1.25. 당기.9. 주1) 총보수 비용비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 집합투자기구에서 부담하는 '보수'와 '기타비 용' 총액을 순자산 연평잔액(보수 비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부 담한 총 보수 비용수준을 나타냅니다. 주2) 매매 중계수수료 비율이란 매매 중계수수료를 순자산 연평잔액(보수 비용 차감전 기준)으로 나눈 비율 로 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매 중계수수료의 수준을 나타냅니다. 5. 투자자산매매내역 매매주식규모 및 회전율 : 해당사항없음 공지 사항 이 보고서는 자본시장법에 의해 투자신탁 제1호[WTI원유-파생형]의 집합투자업자인 삼 성자산운용이 작성하여 신탁업자인 국민은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 E*TRADE 증권,HMC투자증 권,IBK투자증권,KB투자증권,LIG증권,NH투자증권,SK증권,교보증권,기업은행,대신증권,대우증권,동부증권,동양 종합금융증권,리딩투자증권,메리츠증권,미래에셋증권,부국증권,부산은행,삼성증권,신한금융투자,유진투자증 권,키움닷컴증권,토러스투자증권,하나대투증권,하나은행,하이투자증권,한국투자증권,한맥투자증권,한양증권, 한화증권,현대증권,홍콩상하이은행을 통해 투자자에게 제공됩니다. 다만. 일괄 예탁된 집합투자기구의 신탁 업자 확인기간은 일괄 예탁된 날 이후 기간에 한합니다. 이 보고서에 명시된 과거의 수익률이 미래의 수익률을 보장하지는 않습니다. 각종 보고서 확인 : 삼성자산운용주식회사 http://www.samsungfund.com / 8-377-4777 금융투자협회 http://dis.fundservice.net - 8 -