목 간 이 투 자 설 명 서...1 차
간 이 투 자 설 명 서 투자결정시 유의사항 ELSㆍDLSㆍELBㆍDLB에 대한 상품정보는 금융투자협회 전자공시서비스 (dis.kofia.or.kr)에서 비교검색하실 수 있습니다. 1. 투자판단시 일괄신고서, 일괄신고추가서류, 투자설명서 및 간이투자설명 서를 반드시 참고하시기 바랍니다. 2. 금융투자상품의 특성상 투자원금의 손실이 있을 수 있으며 예금자보호 대상 이 아닌 점을 숙지하고 투자하시기 바랍니다. 3. 미리 정한 기초자산의 가격 조건을 충족하지 못하는 경우 약정 수익을 받지 못 하거나 상품에 따라서는 원금손실이 발생될 수 있는 복잡한 구조이므로 관련 투자 위험요소를 충분히 이해하고 투자하시기 바랍니다. 4. 기초자산의 가격에 연계하여 증권의 수익률이 결정되므로 투자결정시 기초자산 의 성격 및 과거 가격 추이, 기초자산 관련 경영환경 변화 등에 따른 권리 변경 가능성 등을 충분히 감안하시기 바랍니다. 5. 발행인의 신용상태에 따라 투자원금이 보호되지 않을 수 있는 신용위험이 있으므 로 발행인의 재무현황 및 신용등급(KB투자증권, 발행사 신용등급 A+, 2014년 11월 13일, 한국신용평가) 등을 파악하고 투자결정을 하시기 바랍 니다. 6. 투자금은 법적으로 별도 예치의무가 없기 때문에 발행인의 고유재산과 분 리되어 보호되지 않는다는 점을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다. 7. 동 파생결합증권은 거래소에 상장되지 않아 만기 전 투자금 회수에 어려움이 있거나 투자금 회수를 위하여 발행인에게 중도상환 요청시 상환비용이 크게 발생하여 투자자에게 지급되는 금액은 원금에 미달할 수 있으므로, 중도상환절차 및 상환가격 결정방법 등을 반드시 확인하시기 바랍니다. KB투자증권 KB STAR ELS 파생결합증권(주가연계증권) 제1050호 고위험, 원금비보장형 정부가 본간이투자설명서의기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나그 증권의 가치를 보 증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이파생결합증권은 예금자보호법 에 의한 보호를 받지 않는 금융투자상품으로투자원금의 손실이 발생할 수 있으므로투자에 신 중을 기하여 주시기 바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1
1. 상품개요 항 목 종 목 명 기초자산 모 집 총 액 내 용 KB투자증권 KB STAR ELS 파생결합증권(주가연계증권) 제 1050호 (고위험, 원금비보장형) S&P500 지수, HSCEI 지수, EURO STOXX50 지수 4,000,000,000원 1증권당 액면금액 10,000원 1증권당 발행가액 10,000원 발행 수량 400,000 증권 청 약 기 간 청약시작일 청약종료일 2015년 08월 26일 2015년 08월 28일 (청약마감일은 오후2시까지, 청약기간이후 청약취소 불가) 청 약 단 위 납 입 일 배정 및 환불일 발 행 일 예 탁 기 관 증권의 상장여부 자동조기상환 자동조기상환일 [자동조기상환 지급일] 만 기 일 만기상환 자동조기상환/만기상환 결제방법 취 소 사 유 기 타 사 항 1,000,000원이상 1,000,000원 단위 2015년 08월 28일 2015년 08월 28일 2015년 08월 28일 한국예탁결제원 비상장 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다. 해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 2거래소영업일 2018년 08월 28일 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다. 현금결제 청약금액의 합계가 3억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행 을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다. 본 증권은 한국예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁 제도를 통하여 한국예탁결제원에 예탁됩니다. 따라서, 증권의 실 물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하며, 본 증권의 보유자 는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부 에의 기재를 통하여 간접적으로본 증권을 보유하게 됩니다. 총 청약금액이 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 금액만을 발행 하고, 모집총액의 100%를 초과하는 경우는 안분배정합니다. 단, 총 청약금액이 총 3억원에 미달되는 경우 본 증권이 취소될 수 있으며, 이 경우 환불일에 청약금액을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2
점 유의하시기 바랍니다. 본 증권의 순수이론가격은 본 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준 [9,162.86]원 으로 추산됩니 다.(액면금액 10,000원 기준) * 이는 본 일괄신고추가서류 제출일 전일기준으로 제3자인 독립된 평가기관으로부터 제시받은 이론 상의 평가가격이며, 본 거래에 따른 위험회피거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 포함하지 않은 가격을 의미합니다. * 발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산한 헤지비용 등이 반영되므로 본 일괄신고 추가서류 제출일 전일 기준으로 제시한 순수이론가격과 달라질 수 있습니다 2. 권리의 내용 (1) 평가일, 관찰일 및 평가방법 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가 최초기준가격평가일 : 2015년 08월 28일 자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가 자동조기상환평가일 차수 1차 2차 3차 4차 5차 자동조기상환평가일 2016년 02월 24일 2016년 08월 24일 2017년 02월 24일 2017년 08월 24일 2018년 02월 26일 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 2거래소영업일 만기평가가격 : 만기평가일 각 기초자산 종가 만기평가일 : 2018년 08월 24일 (2) 손익구조 구 분 내 용 투자수익률 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3
1 1차 자동조기상환평가일에 세 기초자산의 자동조기상환평가가격 이 모두 각각의 최초기준가격의 85%이상인 경우 -> 원금 * 103.50% 지급 2 2차 자동조기상환평가일에 세 기초자산의 자동조기상환평가가격 이 모두 각각의 최초기준가격의 85%이상인 경우 -> 원금 * 107.00% 지급 자동 조기상환 3 3차 자동조기상환평가일에 세 기초자산의 자동조기상환평가가격 이 모두 각각의 최초기준가격의 85%이상인 경우 -> 원금 * 110.50% 지급 연 7.00% 4 4차 자동조기상환평가일에 세 기초자산의 자동조기상환평가가격 이 모두 각각의 최초기준가격의 85%이상인 경우 -> 원금 * 114.00% 지급 만기상환 5 5차 자동조기상환평가일에 세 기초자산의 자동조기상환평가가격 이 모두 각각의 최초기준가격의 80%이상인 경우 -> 원금 * 117.50% 지급 6 만기평가일에 세 기초자산의 만기평가가격이 모두 최초기준가격 의 75% 이상인 경우 7 위 6에 해당하지 않고, 최초기준가격 평가일 익일부터 만기평가 일(포함)까지 종가에 세 기초자산 중 어느 하나라도 단 1회라도 각각 의 최초기준가격의 55% 보다 작은 적이 없었던 경우 8 위 6에 해당하지 않고, 최초기준가격 평가일 익일부터 만기평가 일(포함)까지 종가에 세 기초자산 중 어느 하나라도 단 1회라도 각각 의 최초기준가격의 55% 보다 작은 적이 있었던 경우 21.00% (연 7.00%) 기준종목의 {(만기평가가격 / 최초 기준가격)-1}x100% 기준종목: 세 기초자산 중 [만기평가가격/최초기준가격]의 비율이 낮은 기초자산 상기 수익률은 세전수익률이므로 고객이 수령하는 금액과 차이가 있을 수 있습니다. 3. 손익구조 그래프 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4
가. (가정) 1억원 투자 기초자산 [S&P500 지수], [HSCEI 지수], [EUROSTOXX50 지수]의 최초기준가 격이 각 각 2,000pt, 20,000pt, 4,000pt인 경우 나. 손실사례 만기평가일까지 [S&P500 지수], [HSCEI 지수], [EUROSTOXX50 지수]의 가격이 어느 하나라도 낙인구간(KI 55%) 이하로 하락한 적이 있었던 경우, 기초자산 중 어느 하나라도 만 기평가가격(종가기준)이 최초기준가격의 75% 미만인 경우 아래와 같이 손실 실현 구 분 내 용 손실률 사례1 만기평가일에 [S&P500 지수], [HSCEI 지수], [EUROSTOXX50 지수 ]의 최종기준가격이 각각 1,800pt, 14,000pt, 3,200pt 일 때 (더 많이 하락한 [HSCEI]가격 기준) -30.0% -> 1억 + [1억 X (-30%)] = 7,000만원 상환 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5
사례2 만기평가일에 [S&P500 지수], [HSCEI 지수], [EUROSTOXX50 지수 ]의 최종기준가격이 각각 1,800pt, 10,000pt, 3,200pt 일 때 (더 많이 하락한 [HSCEI]가격 기준) -50.0% 사례3 -> 1억 + [1억 X (-50%)] = 5,000만원 상환 만기평가일에 [S&P500 지수], [HSCEI 지수], [EUROSTOXX50 지수 ]의 최종기준가격이 각각 1,800pt, 6,000pt, 3,200pt 일 때 (더 많이 하 락한 [HSCEI]가격 기준) -70.0% 사례4 -> 1억 + [1억 X (-70%)] = 3,000만원 상환 만기평가일에 [S&P500 지수], [HSCEI 지수], [EUROSTOXX50 지수 ]의 최종기준가격이 각각 1,800pt, 0pt, 3,200pt 일 때 (더 많이 하락한 [HSCEI]가격 기준) -100.0% -> 1억 + [1억 X (-100%)] = 0원 상환 (전액 손실) 4. 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험 본 증권의 기초자산 과거 가격변동치를 이용한 수익률 분포는 아래와 같습니다. 단, 아래의 자료는 과거의 정보를 이용하여 작성한 단순한 참고자료일 뿐이며, 아래의 자료가 본 증권 투자의 수익성을 보장하는 것은 아닙니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6
상환시기 빈도 빈도(%) 수익률 기대수익률 1 1144 78.30% 3.500% 2.74% 2 73 5.00% 7.000% 0.35% 조기상환 3 42 2.87% 10.500% 0.30% 4 34 2.33% 14.000% 0.33% 주1) 위 표와 그래프는 투자시점이 2010.01.04 ~ 2015.08.19 까지의 경우로 가정하여 분석한 결과 입니다. 주2) 분석시작일(2010년 01월 04일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발 행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 1,461회) 5 17 1.16% 17.500% 0.20% 6 8 0.55% 21.000% 0.11% 만기 손실 0 0.00% -49.894% 0.00% 원금,더미 15 1.03% 21.000% 0.22% 진행중 128 8.76% 합계 1461 100.00% 4.25% 주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상 환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다. 주4) 위표는 과거 기초자산을 이용한 손익구조 예시에 불과하며 본 증권의 투자에 따른 미래 의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다. 5. 중도상환에 대한 사항 o 만기 또는 자동조기상환이 원칙이나 투자자가 원할 경우 중도상환을 신청하실 수 있습니다. 단, 케 이비투자증권은 중도상환금액 결정일에 시장이 열리지 않거나 시장교란사유 발생 등으로 기초자산의 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7
가격 평가가 곤란한 경우 중도상환에 응하지 않을 수 있으며, 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에 게 귀속됩니다. 중도상환 신청방법 중도상환 신청일 중도상환요청의 철회 중도상환금액 결정일 중도상환금액 지급일 중도상환 신청 단위 발행인 지점에서 오후 4시 이전에 서면 또는 유선으로 요청 발행일(불포함) 익거래소영업일부터 만기평가일(불포함) 이전 5영업일 전일까지 매 거래소영업일 중도상환신청일 당일 오후 4시까지만 가능 중도상환신청일(T,불포함)후 2 거래소 영업일 기준가 (T+1의 종가반영) 중도상환금액 결정일(T+2)로부터 익 영업일 100만원을 최소금액으로 하며 100만원 단위로 신청 가능합니다. 중도상환금액 결정일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의 성실의 원칙에 따라 [제3의 독립된 평가기관]이 산출한 금액입니다. - 중도상환 가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '케이 비투자증권 홈페이지(www.kbsec.co.kr)>금융상품>파생결합증권 ELS/DLS>기준가 조회' 검색가능하며, 추후 시스템변경에 따라 검색화 면은 변경될 수 있습니다. 중도상환가격 - 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용 등이 포함되므로 발행인은 공정가액(기준가)의 95% 이상의 가격(단 발 행 후 6개월까지는 90%이상)으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다. - 투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정 가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상 환가격의 비율)을 교부해 드립니다. 투자자 유의사항 - 중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래 의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인 하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등 에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며, 이 경우 원금보장형이 라 하더라도 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도 상환 신청 시 유의 하시기 바랍니다. - 투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그효 력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적 인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피 한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다. 기타 6. 투자자 유의사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8
파생상품적 성격에 따른 위험 발행사의 신용과 관련한 위험 환금성 제약의 위험 과세 관련 위험 권리내용의 변경 및 조기종결 위험 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상 품적 성격을 지니고 있으므로기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향 으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있 으며,대상이 되는 기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 본 증권은발행인의 신용으로 발행되는 무보증 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 본 증권 과 관련하여케이비투자증권 주식회사가 부담하게 되는 채무는 다른 무담 보, 무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다. 본 증권은 상장하지 않을 예정이므로 증권 보유자는 장외매매를 통하여 본 증권을 양도하거나, 투자자의 요청에 의한 중도상환 등 본 증권의 조 건에 따라 본 증권보유자에게 부여된 발행회사의 권리행사 가능 사유를 제외하고는유동성 확보에 지장이 있을 수 있다는 점을 고려하여야 할 것 입니다. 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는액면금액 대비 초과소득은 관련 세법에 따라 배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩 니다. 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권 의 존속기간 동안 기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나, 기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는발행인은 상환 금액 산정방식 및 평가일을 포함한 본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합 리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고본 증권을 유지하 는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합 리적인 방법으로조기종결을 할 수 있습니다. 7. 인수에 관한 사항 해당사항 없음 8. 자금의 사용목적 케이비투자증권 주식회사는 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발 행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지 거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다. 9. 발행인이 영위하는 사업목적 케이비투자증권 주식회사는 금융투자상품 관련 투자매매업, 투자중개업, 투자자문업 및 투자일임업 을 금융위원회로부터 인가받아 영위하고 있습니다. 10. 발행인의 요약 재무정보 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9
발행인의 요약 재무정보에 관한 사항은 2015년 08월 13일자로 금융위원회에 제출한 케이비 투자증권 제21기 반기보고서 를 참조하시기 바랍니다 11. 기타 사항 케이비투자증권은 관련 상품특성과 위험요소에 대해 설명 의무가 있습니다. 그러나 충분히 설명을 듣고 고객의 판단으로 투자한 상품의 손실에 대한 모든 책임은 고객에게 있습니다. 상품가입 후 의문사항 또는 불만(민원)이 있을 경우 케이비투자증권 고객만족센터 (1599-7000) 또는 인터넷 홈페이지(http://www.kbsec.co.kr)에 문의할 수 있고, 분쟁이 발생한 경우에는 금융감 독원(국번없이 1332) 등의 도움을 요청할 수 있습니다. 본 설명서는 이 상품의 중요내용만을 선별하여 요약한 것이므로 이 설명서에만 의존하지 마시고 투자설명서 등 세부 설명자료를 반드시 확인하신 후 청약하시기 바랍니다. [ 설명직원 확인 ] : 케이비투자증권 ( )지점 ( ) (은)는 위 내용에 대하여 고객 에게 설명하고, 이 설명 서를 교부하였습니다.(, 홈페이지 www.kbsec.co.kr). 년 월 일 설명직원성명 : (서명 또는 인) 이 간이투자설명서는 투자설명서(예비투자설명서)의 기재사항 중 중요한 사항만을 요약한 것입니다. 증권의 모집(매출) 또는 발행인의 재무상황 등에 대하여 보다 자세하고 구체적인 정보를 얻기 원하 는 투자자들께서는 증권신고서 또는 투자설명서(예비투자설명서)를 참조하시기 바랍니다. 증권신고서 사본 등 열람장소:금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 이 간이투자설명서의 일괄신고추가서류는 2015년 08월 24일자로 효력이 발생하였으나, 일괄신고추 가서류의 효력발생은 정부가 일괄신고추가서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거 나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한 이 간이투자설명서의 기재사항은 청약 일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10