< BFACB1DDB0A1C4A1C1F5B1C7C0FCC8AFC7FC20C0DA28C1D6BDC D E786C73>

Transcription

1 신영연금가치증권전환형자투자신탁 ( 주식 ) [ 주식형펀드 ] [ 자산운용보고서 ] ( 운용기간 : 2011 년 03 월 18 일 년 06 월 17 일 ) o 이상품은 [ 주식형펀드 ] 로서, [ 추가입금이가능한추가형펀드입니다.] o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 신영자산운용 서울시영등포구여의도동 신영증권빌딩 (6,7층) 신영자산탁운용 ( 주 ) ( 전화 : , )

2 목 차 1. 펀드의개요 2. 운용경과및수익률현황 3. 자산현황 4. 투자운용인력현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역 7. 공지사항 < 참고 - 펀드용어정리 >

3 1. 펀드의개요 기본정보적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률위험등급 1등급 ( 매우높은위험 ) 펀드명칭 금융투자협회펀드코드 신영퇴직연금가치주식증권모투자신탁 ( 주식 ) 연금가치증권전환형자신탁 ( 주식 ) 펀드의종류 [ 투자신탁 ],[ 증권펀드 ]( 주식형 ), 추가형, 개방형, 모자형 최초설정일 운용기간 자산운용회사 존속기간종료일이따로없습니다. 신영자산운용판매회사신영증권, 대우증권,IBK 투자증권 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 상품의특징 국민은행 일반사무관리회사 시중금리이상의투자수익을지속적으로얻기위하여기업가치대비저평가되어있는종목에중장기투자를하여안정적인수익의실현을목표로하는가치투자지향형펀드임. 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [ ], 운용사홈페이지 [ ] 에서확인하실수있습니다. 재산현황 펀드명칭 신영연금가치증권전환형자투자신탁 ( 주식 ) 항목 자산총액 부채총액 순자산총액 전기말 6,154,761,599 32,231,438 6,122,530,161 당기말 6,714,382,204 34,506,039 6,679,876,165 신한아이타스 ( 단위 : 원,%) 증감률 기준가격 % 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 9.09% 7.06% 9.10% 분배금내역 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 지난 3 개월동안주식시장은긍정적인요인과부정적인요인이교차하며변동성이큰장세였습니다. 3 월주식시장은월초반미국고용지표개선, 국내경기선행지수반등등에힘입어강세를이어갔으나월중반일본대지진발생으로원전폭발에따른방사능물질유출, 리비아정정불안및스페인신용등급하향으로투자심리가악화되며 KOSPI 지수는 1,920P 선까지하락하며조정을보였습니다. 그러나월후반들어일본대지진으로야기된불안심리가완화되고지수단기급락에따른반발매수세가유입되며 KOSPI 지수는다시반등하며 2,100P 선을회복하였습니다. 4 월에는전세계로확산된인플레이션우려에도불구하고풍부한유동성이지속적으로유입되고일본대지진이후한국기업들의반사이익에대한기대도높아지며 KOSPI 지수는역사적최고치인 2,200P 선에진입하는강세를보였습니다. 5 월주식시장은미국이양적완화정책이예정된스케줄에맞춰종료될것이라고발표하면서글로벌유동성효과가사라질것이라는우려감과그리스채무조정가능성부각, 그리고미국과중국등의경기지표가둔화된것으로발표되면서외국인매도세가이어지며전반적인약세를보였으며 6 월현재까지이러한장세가지속되고있습니다.

4 펀드는모펀드기준으로 97% 의주식편입비율을유지하면서그동안상승폭이컸던정유주와화학주의비중을일부줄이고목표가격에도달한 KT&G, 제일기획, 동성하이켐, 코스모화학등을전부이익실현하였고저평가되어있는금융주, 내수주의비중을늘렸습니다. 그리고동양 TCC, 삼익 THK, 포스코엠텍등중소형주중에서저평가되어있으면서향후실적개선이기대되는종목들을신규편입하였습니다. 이중에서포스코엠텍은올해실적으로보았을때는적정한주가라고판단되지만향후추진하고있는신규사업의성장성을고려하였을때장기적으로는충분한상승여력이있다고판단되어편입하였습니다. 수익률은비교지수대비소폭개선되었습니다. 투자환경및운용계획 하반기주식시장은미국등글로벌지표의일시적둔화등상승모멘텀부재에따른증시조정마무리이후하반기중국등이머징국가의경기회복및국내기업의실적모멘텀부각으로상승이예상됩니다. 그러나중국의추가긴축가능성과그리스부채문제의장기화가능성으로상승폭은제한적일것으로보입니다. 향후주식시장은금리인상가능성으로인하여금융주의강세가예상되며환율하락과원재료가격하락으로인하여내수주의강세가예상됩니다. 현재펀드에서는그동안소외되었던금융주와내수주의비중이시장대비높은편입니다. 적정한가격에도달하면일부이익실현하고기존주도주가조정을받아가격매력도가높아지면다시주도주의실적과내재가치를판단하여편입함으로써적정한균형점을찾아가면서안정적인수익률달성을위해노력하겠습니다. 기간수익률 펀드명칭 ~ 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 12 개월최근 2 년 ~ ~ ~ ~ 최근 3 년 ~ ( 단위 : %) 최근5년 신영연금가치증권전환형자투자신탁 ( 주식 ) ( 비교지수대비성과 ) 3.65% (0.19%) -0.46% (-0.93%) 11.75% (1.39%) 16.42% (-0.96%) 39.32% 29.67% (-2.45%) (13.02%) - - 비교지수 비교지수 : (0.9 * [KOSPI]) + (0.1 * [CD금리]) 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 추적오차 3.47% 0.47% 10.36% 17.38% 41.77% 16.65% - ( 단위 : %) 손익현황 구분 증권파생상품특별자산실물어음집합투자부동주식채권장내장외산기타증권자산 단기대출및예금 전기 -1, 당기 ( 단위 : 백만원 ) 기타손익합계 0-1,

5 펀드구성 명칭신영퇴직연금가치주식증권모투자신탁 ( 주식 ) 비중 ## 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 % 신영퇴직연금가치주식증권모투자신탁 ( 주식 ) 신영연금가치증권전환형자투자신탁 ( 주식 ) 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다.

6 3. 자산현황 자산구성현황 당기 전기 기타 구분주식채권어음집합파생부동특별단기기타구분주식채권어음집합파생부동특별단기기타 0.65 비율단기대출및예금 ## ## ## ## ## 단기대출및예금비율 ## ## - ## ## ## 특별자산 0.00 특별자산 0.00 부동산 ,812 - 파생상품 부동산 파생상품 , 집합투자증권 0.00 기타 집합투자증권 0.00 어음 0.00 어음 0.00 채권 0.00 채권 0.00 주식 주식 통화별구분 주식 증권 파생상품 특별자산 부동 채권 어음 집합투자증권 장내 장외 산 실물자산 기타 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, % ) 기타 자산총액 KRW 6, ,714 (95.46) (4.85) -(0.32) (100.00) 합계 6, ,714 (95.46) (4.85) -(0.32) (100.00) * ( ) : 구성비중 주 ) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의 자산구성내역과해당자집합투자기구가각모집합투자기구에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 환헤지에관한사항 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. [ 펀드수익률에미치는효과 ] 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10종목, 자산총액의 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다.

7 주식 삼성전자 % KT 3, % ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명보유수량평가액비중비고 현대차우 5, % 현대중공업 % LG화학우 1, % POSCO % 신한지주 3, % 기업은행 7, % 하나금융지주 3, % 채권 어음 집합투자증권 장내파생상품 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 - 자금대여 / 차입 특별자산 단기대출및예금 종류금융기관취득일자금액금리콜론한국증권금융 % ( 단위 : 백만원, %) 만기일비고 기타자산

8 업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 ( 단위 : 백만원,%) 업종명평가액보유비율기타 업종비율 27.92% 1 전기, 전자 기계, 장비 2.39% 전기 # 2 운수장비 건설업 2.91% 운수 # 3 금융업 금융 # 전기가스업 2.96% 4 서비스업 유통업서비 # 7.33% 5 화학 철강, 금속 7.35% 화학 # 6 철강, 금속 화학 7.48% 철강 # 서비스업 7.82% 7 유통업 유통 # 금융업 8.14% 8 전기가스업 전기 # 운수장비 12.63% 9 건설업 건설 # 전기, 전자 13.07% 10 기계, 장비 기계 # 기타 1, 기 # 합계 6, * 본전기그래프는, 전자운수장비기준일금융업현재펀드에서비스업편입되어화학철강있는, 금속주식의유통업업종별전기가스업비율을건설업나타냅니다기계, 장비. 기타 주 ) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 *100 주 ) 위업종구분은한국거래소의업종구분을따릅니다 업종별 ( 해외주식 ) 투자비중 국가별투자비중 발행 ( 상장 ) 국가별투자비중 * 일부해외종목의경우거래소상장국가와실제발행국가가상이할수있습니다.

9 4. 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 성명 직위 운용중인다른펀드현황 펀드 ( 개 ) 운용규모 ( 백만원 ) 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드 ( 개 ) 운용규모 ( 백만원 ) 협회등록번호 허남권본부장 1 361, 원주영팀장 10 73, , 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임투자운용인력이며, 책임투자운용인력이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의투자운용인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 투자운용인력변경내역 기간투자운용인력 ~ 현재원주영 ( 주 1) 월기준최근 3년간의투자운용인력변경내역입니다. 해외투자운용인력 해외위탁운용

10 5. 비용현황 보수및비용지급현황 펀드명칭 연금가치증권전환형자투자신탁 ( 주식 ) 구 자산운용회사 판매회사 분 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사보수합계 기타비용 ** 매매 중개수수료 ( 단위 : 백만원, % ) 전기 당기 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* % % % % % % % % % % % % % % * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 성과보수내역 : 해당사항없음. 총보수비용비율 펀드명칭 신영퇴직연금가치주식증권모투자신탁 ( 주식 ) 연금가치증권전환형자투자신탁 ( 주식 ) 구분 총보수 비용비율 (A) 해당펀드 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 총보수 비용비율 (A) ( 단위 : 연환산, % ) 상위펀드비용합산 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 전기 % 0.076% % 0.076% 당기 % 0.166% % 0.166% 전기 2.208% 0.001% 2.208% 2.208% 0.075% 2.283% 당기 2.047% 0.001% 2.048% 2.047% 0.163% 2.210% 주1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타납니다. 주3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다.

11 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율신영퇴직연금가치주식증권모투자신탁 ( 주식 ) 수량 주 1) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 ( 단위 : 주, 백만원, % ) 매수매도매매회전율 ( 주 1) 금액 수량 412,313 8, ,401 금액 7,889 해당기간 연환산 20.40% 80.93% 최근 3 분기매매회전율추이 ~ ~ ( 단위 : % ) ~ % 8.27% 6.40% 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 7. 공지사항 * 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한 [ 신영연금가치증권전환형자투자신탁 ( 주식 ) ] 가투자하고있는 비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. * 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. * 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 신영연금가치증권전환형자투자신탁 ( 주식 )] 의자산운용회사인 [ 신영자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 국민은행 ] 의확인을받아판매회사인 [ 신영증권, 대우증권,IBK투자증권] 을 ( 를 ) 통해투자자에게제공됩니다. 각종보고서확인 : 신영자산운용 금융투자협회

12 참 고 : 펀드용어정리 용 어 내 용 자산운용협회에서펀드에부여하는고유의코드이며, 이를이용하여펀드의각종정보에대한 금융투자협회펀드코드 조회가가능합니다. 주식형 약관 ( 정관 ) 상주식에집합투자재산의 60% 이상을투자하는펀드입니다. 추가형 기존에설정된펀드에추가로설정이가능한펀드입니다. 통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자그룹 (Class) 별로 서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로 Class별 종류형 기준가격은다르게산출되지만, 각 Class는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및 평가방법은동일합니다. 증권거래법상유가증권의일종으로자산운용회사가일반대중으로부터자금을모아펀드를만들 수익증권 때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 투자신탁에 가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다. 투자신탁의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준댓가로 보수 고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는운용, 판매, 수탁보수 등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 투자자는은행, 증권사, 보험사등의판매회사에서펀드에가입하지만이렇게투자자로부터모집한 자금으로실제주식등의유가증권에투자, 운용하는회사는자산운용회사입니다. 자산운용회사는 집합투자업자 투자자로부터자금을모은위탁자가되어펀드의운용을업으로하는자로서금감위의허가를 받은회사를말합니다. 수탁회사란펀드의수탁자로서펀드재산의보관및관리를영업으로하는회사를말합니다. 현행 수탁회사 법은투자자로부터위탁받은재산을고유재산과분리하여관리하도록규정하고있으며, 이에따라투자자의투자자금은수탁회사에안전하게보관, 관리되고있습니다. 일반사무관리회사 펀드일반사무관리업무의위탁을받아펀드기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 판매회사란펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매하는 판매회사 은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 판매회사는투자자보호를위하여판매와관련된주요 법령및판매행위준칙을준수할의무가있습니다. 해당운용기간중펀드에서지출되는유가증권및파생상품등의매매수수료총액을펀드의순자산 매매수수료비율 총액으로나눈비율입니다.