목 차 1. 펀드의개요 2. 운용경과및수익률현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역 7. 공지사항 < 참고 펀드용어정리 >

Transcription

1 KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 )( 운용 ) [ 주식형펀드 ] [ 자산운용보고서 ] ( 운용기간 : 2015 년 02 월 09 일 2015 년 05 월 08 일 ) o 이상품은 [ 주식형펀드 ] 로서, [ 추가입금이가능한추가형이고, 다양한판매보수의종류를선택할수있는종류형펀드입니다.] o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. KB 자산운용 ( 주 ) 서울시영등포구여의도동 232 신한금융투자빌딩 ( 전화 : , )

2 목 차 1. 펀드의개요 2. 운용경과및수익률현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역 7. 공지사항 < 참고 펀드용어정리 >

3 1. 펀드의개요 기본정보적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률위험등급 1등급 ( 매우높은위험 ) KB 밸류포커스증권모투자신탁 [ 주식 ] KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 )( 운용 ) KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 A KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 CE KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 CF KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 AE KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 S KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 CW 펀드의종류 펀드명칭 [ 투자신탁 ],[ 증권펀드 ]( 주식형 ), 추가형, 개방형, 종류형, 모자형 최초설정일 금융투자협회펀드코드 AB094 AP545 A 운용기간 존속기간종료일이따로없습니다. 자산운용회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 상품의특징 KB 자산운용 판매회사 이펀드는저평가요인뿐만아니라성장요인을고려한종목선정방식을활용하여가치주에주로 투자하는 KB 밸류포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 의집합투자증권을법시행령제 94 조제 2 항제 4 호에서 정하는주된투자대상으로하는펀드로, 국내주식시장상승에따른수익을추구합니다. 클래스로자동전환됩니다. 하나은행 일반사무관리회사 국민은행, 우리은행, 스탠다드차타드은행, 삼성증권, 미래에셋증권, 한국씨티은행, 한화투자증권,KB 투자증권, 외환은행, 부산은행,NH 투자증권 ( 우리 ), 하나대투증권, 하이투자증권, 하나은행,IBK 투자증권, 한국투자증권, 동부증권, 현대증권, 경남은행, 수협중앙회, 삼성생명, 유안타증권, 광주은행, 농협은행,LIG 투자증권, 대신증권,HMC 투자증권, 대구은행, 대우증권, 키움증권, 신한금융투자,SK 증권, 펀드온라인코리아, 아이엠투자증권, 유진투자증권, 신영증권, 메리츠증권, 전북은행, 미래에셋생명, 교보증권, 제주은행, 부국증권, 흥국증권, 이베스트투자증권,KTB 투자증권,BNK 투자증권, 리딩투자증권,NH 투자증권 ( 농협 ) KB 펀드서비스부 이펀드의 C 클래스에가입하신고객은가입후매 1 년이상보유시마다판매보수가인하되는 C2, C3, C4 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [ ], 운용사홈페이지 [ ] 에서확인하실수있습니다.

4 재산현황 펀드명칭 KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 )( 운용 ) KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 A KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C2 KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C3 KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C4 KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 CE KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 CF KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 AE KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 S 항목 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 전기말 1,790,224,686,104 14,219,218,547 1,776,005,467,557 종류 (Class) 별기준가격현황 1, 당기말 1,464,483,634,208 12,379,245,238 1,452,104,388,970 1, KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주기준가격 1, , 식 ) 클래스 CW 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. ( 단위 : 원, %) 증감률 기준가격 1, , 기준가격 1, , 기준가격 1, , 기준가격 1, , 기준가격 1, , 기준가격 1, , 기준가격 1, , 기준가격 1, , 기준가격 1, , 분배금내역 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 2. 운용경과및수익률현황 운용경과와투자환경및운용계획 < 시장현황및운용경과 > 2014 년말유가하락, 신흥국경제불안, 유로존디플레이션우려등으로하락세를보이던국내증시는 1 분기로접어들면서매크로환경이안정되며수출주중심의완만한회복세를보였습니다. 유가바닥접근으로화학, 정유섹터가반등했으며, 조선, 건설등주요 Cyclical 업종들이반등하여지수의상승세를연출하였습니다. 또한, 한국화장품에대한중국수요증대로화장품섹터가리레이팅되었으며, 셀트리온의램시마에대한유통망확보기대감과한미약품의성공적인기술수출은제약, 바이오섹터의밸류에이션이상승하는계기가되었습니다. 기준금리가 1% 대로하락한상황에서업계구조조정을거친증권업또한투자심리및실적개선과함께반등하는모습을보였습니다. 글로벌측면에서는그동안지속되던선진국과이머징국가간의디커플링이완화되는모습을보였습니다. 연준의급격한금리인상에대한우려가감소한상황에서유로존과중국의추가적인양적완화로글로벌유동성이풍부하였기때문으로판단되며, 특히지속적인자본시장개방을추진하고있는중국증시가급격한상승을보였습니다.

5 위와같은상황에서 KB 밸류포커스펀드는지난 3 개월간 8.59% 상승한반면, 벤치마크인코스피가 6.64% 상승하며상대적으로 1.95% 초과수익률을기록하였습니다. 산업의구조적변화및개별이슈로안정적인이익성장이예상되는골프존, 한솔케미칼, 금강공업등일부종목이꾸준히상승하여수익률에기여하는모습을보였습니다. 반면, IT, 화장품및생활용품, 증권, 제약섹터에대한언더웨잇은성과에부정적인영향을미쳤습니다. < 향후운용계획 > 미국의급격한금리인상우려가진정되고글로벌각국의양적완화가진행되면서글로벌유동성은지속적으로풍부한상황입니다. 이와같은매크로환경하에서국내경제는 1 분기금리인하로인하여 1% 기준금리시대를개막한데이어추가적인금리인하에대한기대감이진행되고있으며, 투자, 배당및임금상승에대한정책적압력등제도적뒷받침에따라국내유동성또한긍정적일것으로예상됩니다. 그럼에도불구하고미국의기준금리인상에대한우려는증시에급격한변동을줄수있으며, 국내수출의큰부분을차지하는중국과유로존의더딘회복은주의해야할변수임을유의해야할것으로보입니다. 또한글로벌경쟁심화와더딘내수경기회복으로인해국내기업의실적은지속적으로미흡할것으로판단되어, 실적개선세가뚜렷한기업과그렇지않은기업과의수익률차별화는지속될것으로예상됩니다. 동펀드는일시적인이유나단기적인수급상황에의해변동되는주가에흔들리지않고기업의펀더멘털대비시장가치의저평가여부에따라포트폴리오를구성, 운용하기위한노력을지속적으로다할계획입니다. 특히불확실성이커지고과거에미치지못하는경제성장률이예상되는시점에서그럼에도불구하고기업및산업의구조적변화를통해이익및현금흐름이큰폭으로성장할수있는주식이나뛰어난비즈니스모델을기반으로꾸준한현금흐름을발생시켜배당가능이익이지속적으로성장할수있는기업에대한편입비중을지속적으로확대시킬예정입니다. 또한수급상황에의해주가가큰폭의변동을나타내는경우, 기업가치와비교하여오버슈팅된기업의차익실현및낙폭과대기업의적극적인편입등적극적인트레이딩을병행을통해보다높은절대수익을기록하기위한노력하겠습니다. 안정적이지만지속적으로높은수익률을기록하며, 이를기반으로장기복리수익률의극대화를추구하기위해최선의노력을다하겠습니다. 기간수익률 ( 단위 : %) 최근5년 펀드명칭 ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 )( 운용 ) 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 최근 12 개월 최근 2 년 최근 3 년 ( 비교지수대비성과 ) (1.95) (6.59) (7.94) (8.24) (10.29) (36.50) (88.30) 비교지수 KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 A 종류 (Class) 별현황 ( 비교지수대비성과 ) (1.59) (5.82) (6.80) (6.65) (7.06) (30.67) (74.19) 비교지수 KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C ( 비교지수대비성과 ) (1.37) (5.36) (6.11) (5.70) (5.15) (27.26) (66.31) 비교지수 KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C ( 비교지수대비성과 ) (1.42) (5.45) (6.24) (5.89) (5.53) (27.95) 비교지수 KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C3 ( 비교지수대비성과 ) (1.46) (5.55) (6.38) (6.08) (5.91) (28.63) 비교지수

6 KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C4 비교지수 비교지수 : KOSPI 지수 100% ( 비교지수대비성과 ) (1.50) (5.63) (6.51) (6.26) (6.27) KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 CE ( 비교지수대비성과 ) (1.50) (5.64) (6.52) (6.27) (6.27) (29.17) (70.16) 비교지수 KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 CF 비교지수 ( 비교지수대비성과 ) (1.73) (6.12) (7.24) (7.27) (8.31) (32.91) KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 AE 8.32 ( 비교지수대비성과 ) (1.67) (6.00) (7.06) (7.02) (7.80) 비교지수 KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 S ( 비교지수대비성과 ) (1.66) (5.98) (7.04) (6.98) 비교지수 KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 CW ( 비교지수대비성과 ) 비교지수 8.40 (1.75) (6.17) (7.32) (7.38) (8.53) (33.32) ㆍ KOSPI 지수 : 1980 년 1 월 4 일을기준시점으로하여증권시장에상장된전종목을대상으로산출되는한국의대표적인지수 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 추적오차 ( 단위 : %) 손익현황 구분 주식 채권 증권 어음 집합투자증권 파생상품 장내 장외 전기 87, 당기 130, 부동산 실물자산 특별자산 기타 단기대출및예금 229 기타 ( 단위 : 백만원 ) 4 손익합계 87, ,405

7 펀드구성 명칭 KB 밸류포커스증권모투자신탁 [ 주식 ] 비중 ## 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 % KB 밸류포커스증권모투자신탁 [ 주식 ] KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 )( 운용 ) 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다.

8 3. 자산현황 자산구성현황 당기 전기 ( 단위 : %) 구분주식채권어음집합파생부동특별단기기타기타 0.43 구분주식채권어음집합파생부동특별단 0.37 기타기타비율 ## 5.19 ## ## ## ## 비율 ## ## ## ## ## ## 단기대출및예금 특별자산 0.00 특별자산 0.00 부동산 ,689,666 27,508 파생상품 0.00 집합투자증권 단기대출및예금 부동산 0.00 파생상품 79, ,694 1,790,225 집합투자증권 어음 0.00 어음 0.00 채권 0.00 채권 0.00 주식 주식 [ 자산구성현황 ] ( 단위 : 백만원, %) 통화별구분 KRW 합계 주식 채권 증권 어음 (94.39) (94.39) 집합투자증권 1,382,322 파생상품 장내 장외 특별자산 75,935 6,226 1,464,484 (5.19) (0.43) (100.00) * ( ) : 구성비중주 ) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의 부동산 1,382,322 실물자산 자산구성내역과해당자집합투자기구가각모집합투자기구에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 기타 단기대출및예금 75,935 (5.19) 기타 6,226 (0.43) 자산총액 1,464,484 (100.00) 환헤지에관한사항 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. [ 펀드수익률에미치는효과 ] 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10 종목, 자산총액의 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실 수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준 일이상이할수있습니다.

9 주식 Long( 매수 ) ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가액 비중 비고 골프존 ( 신설 ) 526,476 67, % 동원산업 186,456 57, % 무학 1,419,196 57, % 한솔케미칼 735,437 53, % 휠라코리아 505,099 52, % 컴투스 293,408 51, % 현대리바트 1,131,424 46, % 코리안리 3,904,164 45, % 케이비캐피탈 1,818,563 41, % 동양생명보험 2,637,863 37, % 영풍 25,299 34, % 금강공업 343,171 29, % 리드코프 1,955,648 29, % 한국단자 365,185 24, % 코나아이 704,215 23, % 피에스케이 1,691,792 22, % 일신방직 118,699 21, % 코오롱인더스트리 274,989 20, % 메리츠화재 1,388,336 19, % 신라교역 926,264 19, % LIG손해보험 761,783 19, % 디엔에프 899,071 18, % 광주신세계 57,573 18, % 쌍용차 1,846,967 18, % 케이씨텍 1,783,296 16, % 현대그린푸드 897,110 16, % S&T모티브 246,324 15, % 아트라스BX 359,267 14, % 유진테크 702,700 11, % 웅진씽크빅 975,000 10, % 포스코켐텍 769,418 9, % 동아타이어 432,707 9, % 신세계 I&C 81,391 8, % 삼영무역 371,740 8, % 무림피앤피 1,636,236 7, % 유니드 123,702 7, % 케이지이티에스 1,242,482 7, % 선진 259,169 7, % S&T중공업 549,072 7, % 금호산업 384,708 6, % 우주일렉트로 415,273 6, % 성광벤드 411,179 6, % 원익머트리얼즈 132,060 6, % 신대양제지 138,571 5, % 이노와이어 437,835 5, % 엑세스바이오 KDR 535,341 5, % KPX케미칼 90,965 5, %

10 남양유업 6,748 5, % 미창석유 64,755 5, % 나이스평가정보 745,898 5, % 골프존유원홀딩스 389,861 4, % 케이엠에이치 395,919 4, % 정상제이엘에스 653,716 4, % 인터플렉스 283,951 4, % 대원산업 406,206 3, % 에스텍 299,198 3, % 드래곤플라이 248,222 2, % 팅크웨어 275,059 2, % 한라 461,354 2, % 한진중공업홀딩스 287,517 2, % 진도 98, % 주식 Short( 매도 ) 채권 어음 집합투자증권 장내파생상품 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 자금대여 / 차입

11 특별자산 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류금융기관취득일자금액금리만기일비고콜론농협은행 , 기타자산

12 업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 Long( 매수 ) ( 단위 : 백만원, %) 업종명평가액보유비율업종비율업종비율 1 화학 150, 화학기타 # 화학 # 기타 ( 비분 2 기타 ( 비분류 ) 122, % 디지 # 기타 # 류 ) 3 보험 122, 보험 8.84% 전기 # 보험 # 유통업 4 유통업 107, 음식 # 유통 # 소프트웨 5 소프트웨어 96, 어서비 # 소프 # 철강, 금속 6 철강, 금속 93, 철강 # 철강 # 서비스업 7 서비스업 89, 소프 # 서비 # 음식료품 8 음식료품 69, 유통 # 음식 # 전기, 전자 5.03% 4.23% 9 전기, 전자 58, 디지털컨보험 # 전기 # 텐츠 3.95% 7.80% 6.97% 6.77% 6.45% 10.85% 10 디지털컨텐츠 54, 기타기타 # 디지 # 30.25% 11 기타 418, 화학 # 기타 # 합계 1,382, 주 ) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 *100 주 ) 업종기준은코스콤기준 * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. 업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 Short( 매도 ) 업종별 ( 해외주식 ) 투자비중 국가별투자비중 발행 ( 상장 ) 국가별투자비중 주 ) 모펀드총자산기준. 자펀드가모펀드에서차지하고있는비율을가중치로적용하여총평가액을안분한결과입니다.

13 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 운용중인다른펀드현황 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 성명 직위 펀드 ( 개 ) 운용규모 ( 백만원 ) 펀드 ( 개 ) 운용규모 ( 백만원 ) 협회등록번호 최웅필 책임운용전문인력 33 4,677, 정용현부책임운용전문인력 24 4,395, 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는 정보의작성기준일이상이할수있습니다. 책임운용전문인력변경내역 기간 현재 ( 주 1) 월기준최근 3년간의운용전문인력변경내역입니다. 책임운용전문인력 송성엽 최웅필 5. 비용현황 보수및비용지급현황 펀드명칭구분 KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 )( 운용 ) ( 단위 : 백만원, %) 당기 KB 밸류포커스증권자클래스 A KB 밸류포커스증권자클래스 C KB 밸류포커스증권자클래스 C KB 밸류포커스증권자클래스 C KB밸류포커스증권자클래스C 판매회사 KB밸류포커스증권자클래스CE 매매 중개수수료 KB 밸류포커스증권자클래스 CF KB 밸류포커스증권자클래스 AE KB 밸류포커스증권자클래스 S 조사분석업무등서비스수수료 전기 금액비율 (%)* 자산운용회사 KB 밸류포커스증권자클래스 CW 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 단순매매 중개수수료 금액비율 (%)* 일반사무관리회사 기타비용 ** 보수합계 합계

14 증권거래세 * 펀드의순자산총액 ( 평잔 ) 대비비율. 단, 4대보수 ( 자산운용회사, 판매회사, 신탁업자, 일반사무관리회사 ) 는약관상연보수율. ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 성과보수내역 : 해당사항없음 총보수비용비율 펀드명칭 KB 밸류포커스증권모투자신탁 [ 주식 ] KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 )( 운용 ) KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 A KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C2 KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C3 KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C4 KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 CE KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 CF KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 AE KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 S KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 CW 구분 총보수 비용비율 (A) 해당펀드 매매 중개수수료비율 (B) 전기 당기 전기 당기 종류 (class) 별현황 합계 (A+B) 총보수 비용비율 (A) 전기 ( 단위 : 연환산, %) 상위펀드비용합산 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 당기 전기 당기 주1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타납니다. 주3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다.

15 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, %) KB 밸류포커스증권모투자신탁 [ 주식 ] 매 수 매 도 매매회전율 ( 주1) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 4,017, ,433 17,064, , 주1) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 ~ ~ ( 단위 : %) ~ 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 7. 공지사항 * 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용 등의정보는고객님이가입한 [KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 )( 운용 )] 가투자하고있는 비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. * 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. * 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 )( 운용 )] 의 자산운용회사인 [KB 자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 하나은행 ] 의 확인을받아판매회사인 [ 국민은행, 우리은행, 스탠다드차타드은행, 삼성증권, 미래에셋증권, 한국씨티은행, 한화투자증권,KB 투자증권, 외환은행, 부산은행,NH 투자증권 ( 우리 ), 하나대투증권, 하이투자증권, 하나은행,IBK 투자증권, 한국투자증권, 동부증권, 현대증권, 경남은행, 수협중앙회, 삼성생명, 유안타증권, 광주은행, 농협은행,LIG 투자증권, 대신증권,HMC 투자증권, 대구은행, 대우증권, 키움증권, 신한금융투자,SK 증권, 펀드온라인코리아, 아이엠투자증권, 유진투자증권, 신영증권, 메리츠증권, 전북은행, 미래에셋생명, 교보증권, 제주은행, 부국증권, 흥국증권, 이베스트투자증권,KTB 투자증권,BNK 투자증권, 리딩투자증권,NH 투자증권 ( 농협 )] 을 ( 를 ) 통해투자자에게제공됩니다. 각종보고서확인 : KB 자산운용 금융투자협회

16 참 고 : 펀드용어정리 용어내용 채권형 ( 증권집합투자기구 ) 혼합채권형 ( 증권집합투자기구 ) 혼합주식형 ( 증권집합투자기구 ) 주식형 ( 증권집합투자기구 ) 증권집합투자기구로서집합투자규약상운용대상에주식이편입되지아니하고자산총액의 100 분의 60 이상 ( 또는연평균 60% 이상 ) 을채권 (EB, BW, CB 제외 ) 으로운용하는상품 ( 증권을기초자산으로한파생상품제외 ) 입니다. 증권집합투자기구로서집합투자규약상채권형과주식형에해당하지아니하고자산총액중주식에투자할수있는최고편입한도가 50% 이하인상품 ( 증권을기초자산으로한파생상품제외 ) 입니다. 증권집합투자기구로서집합투자규약상채권형과주식형에해당되지아니하고, 자산총액중주식 ( 주식관련사채 (EB, BW, CB) 포함 ) 에투자할수있는최고편입한도가 50% 이상인 ( 증권을기초자산으로한파생상품제외 ) 입니다. 증권집합투자기구로서집합투자규약상자산총액의 100 분의 60 이상 ( 또는연평균 60% 이상 ) 을주식으로 ( 주식관련사채 (EB, BW, CB) 포함 ) 으로운용하는상품 ( 증권을기초자산으로한파생상품제외 ) 입니다. 증권파생형증권을기초자산으로한파생상품에투자하는상품입니다. 추가형 ( 집합투자기구 ) 기존에설정된펀드에추가로설정이가능한펀드입니다. 투자신탁종류형 ( 집합투자기구 ) 모자형집합투자기구보수집합투자업자신탁회사일반사무관리회사투자중개업자중개수수료비율 MMF 집합투자업자인위탁자가신탁업자에게신탁한재산을신탁업자로하여금그집합투자업자의지시에따라투자, 운용하게하는신탁형태의집합투자기구를말합니다. 통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자그룹 (Class) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로 Class 별기준가격은다르게산출되지만, 각 Class 는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 다른집합투자기구 ( 모집합투자기구 ) 가발행하는집합투자증권을취득하는구조의집합투자기구 ( 자집합투자기구 ) 를말합니다. 투자신탁의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 보수에는운용, 판매, 신탁보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 집합투자업자는투자자로부터자금을모은위탁자가되어펀드의운용을업으로하는자로서금감위의허가를받은회사를말합니다. 투자자는은행, 증권사, 보험사등의투자중개회사에서펀드에가입하지만이렇게투자자로부터모집한자금으로실제주식등의증권에투자, 운용하는회사는집합투자업자입니다. 신탁회사란펀드의신탁자로서펀드재산의보관및관리를영업으로하는회사를말합니다. 현행법은집합투자업자가투자자로부터위탁받은재산을집합투자회사의고유재산과분리하여관리하도록규정하고있으며, 이에따라투자자의투자자금은신탁회사에안전하게보관, 관리되고있습니다. 일반사무관리업무의위탁을받아펀드기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 투자중개업자란펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매하는은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 투자중개업자는투자자보호를위하여판매와관련된주요법령및표준투자권유준칙을준수할의무가있습니다. 해당운용기간중펀드에서지출되는증권및파생상품등의중개수수료총액을펀드의순자산총액으로나눈비율입니다. Money Market Fund 시장금리연동형펀드로단기금융상품에집중투자해여기서얻은수익을되돌려주는실적배당형상품입니다