삼성전자 (005930)
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- 호정 삼
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1 [ 이슈 12] 남북관계개선이한중관계개선 한중관계개선이코스닥지수상승을이끌듯 218/5/14 남북관계개선이한중관계개선으로이어지면서드라마, 음악, 게임, 영화, 예능, 화장품등관련주수혜받을듯 남북정상회담에서합의된판문전선언과더불어완전비핵화를위한북미정상회담개최예정으로그어느때보다도한반도에평화가찾아올가능성이높아지고있다. 이에따라남북관계개선기류가급물살을타면서한중관계개선역시가속도가붙을것으로예상된다. 북미회담, 종전선언, 북핵포기가진행되면서남북관계개선으로지정학적리스크가해소될것이며, 이는 곧중국의사드에대한민감도가덜해지고, 자연스레한국에대한사드보복조치도완화돼, 한한령및중국인단체관광객의금한령해제가이뤄질것이다. 즉남북관계개선이곧한중관계개선으로, 다시한한령해제와중국단체관광객의귀환으로연결될것이다. 결론적으로남북관계개선이한중관계개선으로이어지면서중국시장으로진출할수있는드라마, 음악, Analyst 이상헌 ( ) 게임, 예능, 영화, 화장품등의관련주들이수혜받을수있을것이다. 지정학적리스크해소로코스닥지수상승가능할듯 코스닥시장의경우성장에대한레버리지효과가큰중소형주종목이많기때문에지정학적리스크해소로할인율이축소되면서상승폭이크게나타날수있을것이다. 이러한환경하에서정부의혁신기업생태계조성을위한코스닥시장활성화방안등이제4차산업혁명관련주식들의본격적인상승에촉발역할을할것으로예상된다. 투자유망주 : 필링크, 엔지켐생명과학, 코나아이 - 필링크 (648): 골프웨어등스타일난다실적도날다골프웨어에밀레니얼세대스타일을입히다 실적성장세가속화 - 엔지켐생명과학 (18349): 글로벌임상순항중으로암치료성장성부각급성방사선증후군 (ARS) 미국 FDA 임상 2상가시화될듯 - 코나아이 (524): 중국인관광객도코나카드사용하게될듯위챗선불형카드등다양한기업과제휴통하여코나카드확대될듯 HI Research 1
2 남북관계개선이한중관계개선으로이어지면서드라 마, 음악, 게임, 영화, 예능, 화장품등관련주수혜받을 듯 남북정상회담에서합의된판문전선언과더불어완전비핵화를위한북미정상회담개최예정으로그어느때보다도한반도에평화가찾아올가능성이높아지고있다. 이에따라남북관계개선기류가급물살을타면서한중관계개선역시가속도가붙을것으로예상된다. 지난해한국정부가북핵에대해방어의목적으로경북성주에전략무기인사드를배치하며한중관계가급속도로냉각됐다. 중국은사드가북핵방어의목적이아닌중국을견제하기위한미국의전략이라는이유로강하게반대함에따라중국은한국에한한령과더불어한국기업들에대한경제적보복을시작하였다. 북미회담, 종전선언, 북핵포기가진행되면서남북관계개선으로지정학적리스크가해소될것이며, 이는곧중국의사드에대한민감도가덜해지고, 자연스레한국에대한사드보복조치도완화돼, 한한령및중국인단체관광객의금한령해제가이뤄질것이다. 즉남북관계개선이곧한중관계개선으로, 다시한한령해제와중국단체관광객의귀환으로연결될것이다. 사드사태의시발점이었던중국롯데마트의경우최근중국베이징내롯데마트 22곳 ( 슈퍼 11곳포함 ) 을운영하는화북법인을중국우메이그룹에매각하는안건을승인하였으며, 중국화둥법인점포 53개도중국유통기업인리췬그룹에매각할예정이다. 이는그동안사드사태로매각을불허했던중국정부가암묵적동의를했다는뜻으로향후전방위적으로사드사태완화가탄력받을것으로예상된다. 또한지난 3 월중국관광객은 4 만 3 여명으로지난해같은기간보다 11.8% 증가하였다. 이와더불어중국이최근우한지역에이어충징까지단체관광객 방한관광을추가로허용하는등금한령해제가가속화되고있다. 결론적으로남북관계개선이한중관계개선으로이어지면서중국시장으로진출 할수있는드라마, 음악, 게임, 예능, 영화, 화장품등의관련주들이수혜받 을수있을것이다. HI Research 2
3 < 그림 1> 중국인입국자수월별추이 ( 만명 ) 1 중국인입국자수 증가율 ( 우, Y oy) 3% 9 25% 8 7 2% 6 15% 5 1% 4 5% 3 2 % 1-5% '16.1 '16.7 '17.1 '17.7 '18.1-1% 자료 : 관광지식정보시스템, 하이투자증권 지정학적리스크해소로코스닥지수상승가능할듯 코스닥시장의경우성장에대한레버리지효과가큰중소형주종목이많기때 문에지정학적리스크해소로할인율이축소되면서상승폭이크게나타날수 있을것이다. 이러한환경하에서정부의혁신기업생태계조성을위한코스닥시장활성화 방안등이제 4 차산업혁명관련주식들의본격적인상승에촉발역할을할것 으로예상된다. 코스닥활성화방안의본질은시가총액이큰특정종목상승으로코스닥지수만상승하는것이아니라정부가중점적으로추진하고있는제4차산업혁명관련하여다수종목들의주가가상승하면서관련산업성장성부각으로투자가활발하게일어나는선순환효과가발휘되는것이다. 이렇게됨으로써일자리창출뿐만아니라관련산업이괄목상대하게성장할수있는계기를만들수있을것이다. 따라서향후코스닥벤처펀드및코스닥스케일 - 업 (Scale-up) 펀드등이시금 석역할및다수종목확산에긍정적인영향을미칠것이다. HI Research 3
4 < 그림 2> 코스닥시장중심의자본시장혁신방안 자료 : 금융위원회, 하이투자증권 < 그림 3> 코스닥지수추이 (pt) 1, 코스닥지수 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 자료 : Bloomberg, 하이투자증권 HI Research 4
5 < 그림 4> 각정권별주가지수추이 (pt) 2,5 2, 코스피 ( 좌 ) 코스닥 ( 우 ) IT 및벤처육성정책 1대신성장동력육성및 IT 839전략 녹색성장 3 대전략과 1 대정책방향 일자리중심의창조경제 ( 스마트컨버전스정책 ) 제 4 차산업혁명및코스닥활성화 (pt) 3, 2,5 2, 1,5 1,5 1, 1, 5 5 김대중정부노무현정부이명박정부박근혜정부 문재인정부 '97 '99 '1 '3 '5 '7 '1 '12 '14 '16 '18 '2 '23 자료 : Bloomberg, 하이투자증권 < 그림 5> 코스닥벤처펀드구조 기타 ( 구분없음 ), 5.% BW 와 CB 를포함한벤처기업신주, 15.% 벤처또는벤처에서해제된후 7 년이지나지않은코스닥상장중소 / 중견기업신주 / 구주, 35.% 자료 : 금융위원회, 하이투자증권 HI Research 5
6 < 표 1> 제 4 차산업혁명및코스닥벤처펀드관련투자유망주 종목 종목코드 시가총액 ( 억원 )(5/11기준) 신규상장일 벤처기업지정일 벤처기업해제 ( 예정 ) 일 펄어비스 , 컴투스 , 고영 , 카페 , 케어젠 , 에코프로 , 에스티팜 , 엔지켐생명과학 , 마크로젠 , 펩트론 871 4, 게임빌 638 3, RFHIC , 케어랩스 , 에스엠코어 782 2, 미투온 , 신흥에스이씨 , ISC , 삼지전자 , 덱스터 , 알에스오토메이션 , 루멘스 386 1, 다산네트웍스 , 유진로봇 568 1, 싸이맥스 , 뉴로스 , 쏠리드 589 1, 나노엔텍 , 오로라 , 팅크웨어 , 라온시큐어 , 피엔티 , AP위성 , 누리텔레콤 416 1, 지란지교시큐리티 이노와이어리스 , 엔텔스 유비벨록스 베셀 자료 : 한국증권거래소, 하이투자증권 HI Research 6
7 < 표 2> 제 4 차산업혁명관련투자유망주 자료 : 하이투자증권 HI Research 7
8 투자유망종목 필링크 (648) 엔지켐생명과학 (18349) 코나아이 (524) HI Research 8
9 218/5/14 필링크 (648) 골프웨어등스타일난다실적도날다 지주 /Mid-Small Cap 이상헌 ( ) NR 골프웨어에밀레니얼세대스타일을입히다 실적성장세가속화 동사가 57.9% 의지분을보유하고있는크리스에프앤씨는 1998 년에설립되었으며, 골프웨 액면가 종가 (218/5/11) 1 원 3,545 원 어핑 (PING) 을시작으로골프웨어팬텀 (FANTOM) 등을인수하여빠른속도로브랜드의안정화를꾀했다. 이를바탕으로일본영골프웨어파리게이츠 (PEARLY GATES) 를라이센스전개해국내골프웨어시장의리딩주자로올라섰으며이와더불어파리게이츠 (PEARLY GATES) 의기능성라인인마스터바니 (Master Bunny) 를독자브랜드로지난해 4월출시하였다. 경기불황과김영란법등으로인해중장년층의필드골프가줄어든반면, 스크린골프등을중심으로한젊은골퍼들이대폭늘고있을뿐만아니라여성골퍼들역시증가하고있는추세로점점더골프웨어시장이세분화되고있다. 무엇보다밀레니얼세대가주요소비층으로부상함에따라골프웨어시장에서도세대교체가이루어지고있으며, 특히여성소비자들의경우패션감각이뛰어나기때문에독자적이고감각적인디자인등을선호할뿐만아니라기능성등을중시하면서시장성장을이끌고있다. 이에따라고가브랜드인영골프웨어파리게이츠 (PEARLY GATES) 의성장이가속화되고있다. 즉, 매출이 214 년 511억원, 215 년 712억원, 216 년 878억원, 217 년 957억원으로증가하였으며, 올해에는 1, 억원이상의매출이예상된다. 이와같은파리게이츠브랜드성장하에서올해프레스티지브랜드마스터바니의매장수확대및초고가명품브랜드세인트앤드류의런칭등으로크리스에프앤씨의매출성장을이끌면서실적턴어라운드가가속화될것으로예상된다. 병행수입에명품스타일을입히다우리나라패션명품시장규모는 216 년기준약 14조원수준이다. 일본의성장사례등 Stock Indicator 자본금 5.7십억원 발행주식수 5,793만주 시가총액 25십억원 외국인지분율.3% 배당금 (217) - EPS(217) 55원 BPS(217) 1,862원 ROE(217) 4.2% 52주주가 3,22~4,925 원 6일평균거래량 1,11,94 주 6일평균거래대금 3.9십억원 Price Trend 'S 5.1 필링크 (217/5/11~218/5/11) May Jul Sep Nov Jan Mar May Price( 좌 ) Price Rel. To KOSDAQ 을고려할때국내패션명품병행수입시장은전체패션명품시장에서차지하는비중이 1% 이상으로커질것으로예상되면서성장이가속화될것이다. 이러한환경하에서동사는국내 1위명품병행수입업체라프리마인수를통한합병을지난 4월에완료하였다. 라프리마는 212 년설립첫해 116억원의매출을기록한이후빠르게성장하면서지난해매출은 413억원을기록하였다. 올해의경우라프리마가 TV홈쇼핑및브랜드쇼핑몰등을통해 B2B 매출비중이빠르게증가하면서동사개별기준실적턴어라운드에일조를할것으로예상된다. HI Research 9
10 FY 매출액영업이익세전이익순이익지배주주순이익 EPS PER ( 억원 ) ( 억원 ) ( 억원 ) ( 억원 ) ( 억원 ) ( 원 ) ( 배 ) , E 3, E 4, 자료 : 필링크, 하이투자증권 < 그림 6> 필링크실적추이 < 그림 7> 크리스에프앤씨실적추이 ( 억원 ) 4,5 매출액영업이익률 ( 우 ) 2% ( 억원 ) 4, 매출액 영업이익률 2% 4, 3,5 3, 2,5 15% 1% 5% 3,5 3, 2,5 2, 18% 16% 14% 12% 1% 2, 1,5 8% 1,5 1, 5 % -5% 1, 5 6% 4% 2% '14 '15 '16 '17 '18E '19E -1% '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18E '19E % 자료 : 필링크, 하이투자증권 자료 : 크리스에프앤씨, 하이투자증권 HI Research 1
11 < 그림 8> 매출구성 (217 년기준 ) < 그림 9> 주주분포 패션사업, 87.5% 기타, 75.6% 무선인터넷솔루션사업, 7.1% 교육서비스사업,.8% 에너지사업, 4.6% 자사주, 4.6% 에너전트, 18.7% 엄주호, 1.1% 자료 : 필링크, 하이투자증권 자료 : 필링크, 하이투자증권 < 그림 1> 필링크지배구조 필링크 ( 무선인터넷솔루션 ) 라프리마 ( 패션 - 명품병행수입 ) - 18 년 1 월인수, 4 월합병 - 패션명품병행수입 - 해외지사를통한명품직구매로유통비용절감및 Bargaioning Power 제고 - 17 년매출 413 억원 합병 - 17 년 3 월인수 57.9% 크리스에프앤씨 ( 패션 - 골프웨어 ) - 프리미엄골프웨어, 골프악세서리전 - 공격적인유통채널확대, 고품질프리미엄가격정책유지로매년두자릿수이상매출성장 - 17 년매출 2,811 억원 자료 : 필링크, 하이투자증권 HI Research 11
12 < 그림 11> 국내회원제및대중제골프장수추이 < 그림 12> 국내성별골프인구추이 ( 개 ) 6 회원제대중제전체 ( 만명 ) 45 남성 여성 '1 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 자료 : 한국레저산업연구소하이투자증권 '13 '14 '15 '16 자료 : 마크로밀엠브레인, 하이투자증권 < 그림 13> 골프웨어시장규모추이 ( 천억원 ) 35 시장규모성장률 ( 우 ) 2% % 1% % % 자료 : 패션채널, 하이투자증권 '5 '6 '7 '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17-5% HI Research 12
13 < 표 3> 크리스에프앤씨브랜드 - 세그먼트 : 프리미엄영골프웨어 - 런칭 : 1989 년일본출시, 211 년크리스에프앤씨한국출시 자료 : 크리스에프앤씨, 하이투자증권 - 타깃고객군 : 트랜드에민감해다른사람과구별되는톡톡튀는디자인을선호하는구매력을보유한 2 대 - 마케팅 : "Style Initiator, Lusury Young Golf Wear" KLPGA 스타일아이콘양수진, 스크린여제최예지등인기프로골프선수후원 - 매장수 : 149 개 (217 년말기준 ) - 세그먼트 : 프레스티지퍼포먼스골프웨어 - 런칭 : 216 년파리게이츠마스터바니에디션출시, 217 년마스터바니단독브랜드런칭 - 타깃고객군 : 모던하고세련된스타일링의포퍼먼스골프웨어를선호하는구매력을보유한 24 세대 - 마케팅 : "Professional, Neo Sports Colf Wear" 파리게이츠후원선수양수진, 오지현, 김형성, 이시우와마스터바니캠페인전개 - 매장수 : 39 개 (217 년말기준 ) - 세그먼트 : 럭셔리어덜트골프웨어 - 런칭 : 1999 년출시 - 타깃고객군 : 여가활동으로골프를즐기며사회적, 경제적으로안정된삶을누리고있는 3~4 대중반까지남녀중년층 - 마케팅 : "Dress Your Best, Play Your Best" 전인지, 김자영등스타급프로골프선수후원 - 매장수 : 154 개 (217 년말기준 ) - 세그먼트 : 매스티지어덜트골프웨어 - 런칭 : 1993 년출시, 28 년크리스에프앤씨인수 - 타깃고객군 : 트렌디한디자인에실용성, 기능성을추구하며합리적인구매를선호하는 24 세대 - 마케팅 : "Valuable Masstige Golf Wear" 허윤경, 윤채영 KLPGA 프로골프선수후원, KLPGA ' 팬텀클래식 with YTN' 대회개최 - 매장수 : 192 개 (217 년말기준 ) * 일본라이센싱브랜드, 211 년일본산에이인터네셔널그룹과수입라이센스계약체결 * 미국라이센싱브랜드 < 그림 15> 글로벌패션명품시장규모및온라인시장비중 < 그림 16> 글로벌패션명품카테고리별시장성장률 ( 억유로 ) 3, 전체시장규모온라인시장비중 ( 우 ) 8% 12% CAGR CAGR 2,5 7% 1% 6% 8% 2, 5% 6% 1,5 4% 4% 1, 3% 2% 2% % 5 1% -2% '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14 '15 '16 % -4% 잡화의류보석미용기타 자료 : Bain&Company, 하이투자증권 자료 : Bain&Company, 하이투자증권 HI Research 13
14 < 그림 17> 국내패션명품시장규모추이 < 그림 18> 주요유통채널별명품가격비교 ( 억유로 ) 12 시장규모 ( 국내직영점 =1) 1 가격수준 CAGR 11.5% '11 '13 '15 국내직영점면세점병행수입 자료 : Bain&Company, 하이투자증권 자료 : 필링크, 하이투자증권 < 그림 19> 라프리마패션명품유통구조 해외본사 국내직영업체 B2C 해외 Dis tributor 해외 Boutique 에이전트 병행수입업체 소비자 B2B 라프리마 자료 : 필링크, 하이투자증권 HI Research 14
15 최근 2 년간투자의견변동내역및목표주가추이 ( 필링크 ) 27,3 22,3 17,3 12,3 7,3 2,3 16/5 16/8 16/11 17/2 17/5 17/8 17/11 18/2 18/5 주가 ( 원 ) 목표주가 ( 원 ) 일자투자의견목표주가 ( 원 ) 목표주가 대상시점 평균주가대비 괴리율 최고 ( 최저 ) 주가대비 NR Compliance notice 당보고서공표일기준으로해당기업과관련하여, 회사는해당종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. 금융투자분석사와그배우자는해당기업의주식을보유하고있지않습니다. 당보고서는기관투자가및제 3자에게 등을통하여사전에배포된사실이없습니다. 회사는 6개월간해당기업의유가증권발행과관련주관사로참여하지않았습니다. 당보고서에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. ( 작성자 : 이상헌 ) 본분석자료는투자자의증권투자를돕기위한참고자료이며, 따라서, 본자료에의한투자자의투자결과에대해어떠한목적의증빙자료로도사용될수없으며, 어떠한경우에도작성자및당사의허가없이전재, 복사또는대여될수없습니다. 무단전재등으로인한분쟁발생시법적책임이있음을주지하시기바랍니다. 1. 종목추천투자등급 ( 추천일기준종가대비 3등급 ) 종목투자의견은향후 12개월간추천일종가대비해당종목의예상목표수익률을의미함.(217 년 7월 1일부터적용 ) - Buy( 매수 ): 추천일종가대비 +15% 이상 - Hold( 보유 ): 추천일종가대비 -15% ~ 15% 내외등락 - Sell( 매도 ): 추천일종가대비 -15% 이상 2. 산업추천투자등급 ( 시가총액기준산업별시장비중대비보유비중의변화를추천하는것임 ) - Overweight( 비중확대 ), - Neutral ( 중립 ), - Underweight ( 비중축소 ) 하이투자증권투자비율등급공시 기준구분매수중립 ( 보유 ) 매도투자의견비율 (%) 93.6% 6.4% - HI Research 15
16 218/5/14 엔지켐생명과학 (18349) 글로벌임상순항중으로암치료성장성부각 지주 /Mid-Small Cap 이상헌 ( ) NR 급성방사선증후군 (ARS) 미국 FDA 임상 2 상가시화될듯 급성방사선증후군 (ARS) 은원전사고또는핵피폭및암환자들이지속적인방사선치료를 액면가 종가 (218/5/11) 5 원 86,5 원 받는과정에서생기는후유증으로방사선피폭으로면역세포교란, 불임, 구토, 탈모, 백혈구감소, 감염, 출혈등부작용이생기고심할경우사망하기도한다. 이런급성방사선증후군 (ARS) 에대하여동사는지난해 12월미국 FDA 로부터희귀의약품으로지정받았다. 이에대한연장선상에서 EC-18의추가적응증연구인급성폐손상치료의동물실험연구결과를미국면역학회에서발표하였는데, 효능과급성폐손상의유발요인인지질다당류 (lipopolysaccharide) 를신속하게제거해과도한염증반응을해결하는작용기전에관한내용이다. 근본적인치료제가없어 4~6% 치사율을나타내는급성폐손상치료제개발은의학적미충족수요가높은분야로서이번연구결과로급성폐손상외에도폐렴및공기중오염물질에의한급 / 만성폐질환을예방하거나치료하는신약으로서의개발가능성을확인하였다. 급성방사선증후군 (ARS) 임상 2상개시를위해미국 FDA 와의일정을조율하고있어서여름에는가능할것으로예상된다. 이번임상 2상의경우영장류를대상으로한동물임상이기때문에임상 3상을거칠필요가없어임상 2상시험의결과를토대로하여판매허가신청이가능하다. 글로벌임상순항중으로암치료관련성장성부각될듯호중구감소증은항암치료중면역세포인호중구가줄어드는증상으로여러합병증을불러일으킨다. 동사는면역력을조절하는 EC-18을활용하여세계최초로경구용호중구감소증치료제를개발하고있다. 현재한국과미국에서임상 2상진행중으로내년 1분기까지종료하고혁신신약지정등을통해조건부판매허가를목표로하고있다. Stock Indicator 자본금 3.8십억원 발행주식수 762만주 시가총액 659십억원 외국인지분율 2.9% 배당금 (217) - EPS(217) -원 BPS(217) 3,593원 ROE(217) -% 52주주가 24,~113,6 원 6일평균거래량 185,73 주 6일평균거래대금 17.3십억원 Price Trend 'S 엔지켐생명과학 3.34 (217/5/11~218/5/11) May Jul Sep Nov Jan Mar May Price( 좌 ) Price Rel. To KOSDAQ 또한입안에염증이생기는구강점막염은두경부암환자 8% 이상에서동반되는증세로현재치료제가없는상황이다. 동사는현재구강점막염치료제에대하여미국에서임상 2상진행중인데지난 3월신속심사 (Fast Track) 지정을받은바있다. 호중구감소증등과관련된임상 2상의중간결과는올해 3분기에나올것으로예상되며, 이후에는공동연구를전제로글로벌기업에 EC-18을기술수출할계획으로다국적기업과병용요법을연구하면서성장성등이부각될수있을것이다. HI Research 16
17 FY 매출액영업이익세전이익순이익지배주주순이익 EPS PER ( 억원 ) ( 억원 ) ( 억원 ) ( 억원 ) ( 억원 ) ( 원 ) ( 배 ) E E 자료 : 엔지켐생명과학, 하이투자증권 < 표 4> 임상개발로드맵 자료 : 엔지켐생명과학, 하이투자증권 HI Research 17
18 < 그림 2> 급성방사선증후군 (ARS) 개요및 EC-18 작용기전 자료 : 엔지켐생명과학, 하이투자증권 < 그림 21> 호중구감소증개요및 EC-18 작용기전 자료 : 엔지켐생명과학, 하이투자증권 HI Research 18
19 < 그림 22> 구강점막염개요및 EC-18 작용기전 자료 : 엔지켐생명과학, 하이투자증권 < 표 5> 미국 FDA 인허가전략 구분 혁신신약 (Breakthrough Therapy) 신속심사 (Fast track) 희귀질환치료제 (Orphan drug) 관련법령 Section 56(a) of the FD&C act Section 56(a) of the FD&C act Orphan drug act 지정조건 - 예비임상증거필요 - 기존치료제대비임상적유의한효과 - 심각한이상반응과연관된중요한안정성장점 - 치료제없는중증질환에대한효능입증 - 기존치료제대비우월한효능및획기적인부작용경감 - 질환치료중단을야기하는주요독성경감 - 이슈화된공중보건문제해결능력 - 미국내환자 2 만명이하의치료제부재질환 - 기존치료제대비우월한효능및획기적인부작용경감 - 백신, 진단시약, 예방약물인경우연간 2 만명이하사용 대상질환 지정근거 기대효과 호중구감소증 - 차별화된작용기전으로 G-CSF 사용제한환자대상투여가능 - 화학 / 방사선항암치료 - 급성골수성백혈병, 골수형성이상증후군 - FDA 의호중구감소증에대한 G-CSF 대안치료제로인정 임상 2 상후조건부판매허가및시판가능 구강점막염, 급성방사선증후군 - 미국내궤양성구강점막염및급성방사선증후군환자수 2 만명이하 - 두경부암환자의구강점막염치료제부재 - 원전안전성등의이슈로바이오테러분야대상질환추가 - 치료제없는구강점막염, 급성방사선증후군시장선점 - 7 년간독점판매기간부여 - 신속심사바우처 (PRV) 획득및매각가능 ( 급성방사선증후군치료제 ) 자료 : 엔지켐생명과학, 하이투자증권 HI Research 19
20 최근 2 년간투자의견변동내역및목표주가추이 ( 엔지켐생명과학 ) 137, 117, 97, 77, 57, 37, 17, 16/5 16/8 16/11 17/2 17/5 17/8 17/11 18/2 18/5 주가 ( 원 ) 목표주가 ( 원 ) 일자투자의견목표주가 ( 원 ) 목표주가 대상시점 평균주가대비 괴리율 최고 ( 최저 ) 주가대비 NR Compliance notice 당보고서공표일기준으로해당기업과관련하여, 회사는해당종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. 금융투자분석사와그배우자는해당기업의주식을보유하고있지않습니다. 당보고서는기관투자가및제 3자에게 등을통하여사전에배포된사실이없습니다. 회사는 6개월간해당기업의유가증권발행과관련주관사로참여하지않았습니다. 당보고서에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. ( 작성자 : 이상헌 ) 본분석자료는투자자의증권투자를돕기위한참고자료이며, 따라서, 본자료에의한투자자의투자결과에대해어떠한목적의증빙자료로도사용될수없으며, 어떠한경우에도작성자및당사의허가없이전재, 복사또는대여될수없습니다. 무단전재등으로인한분쟁발생시법적책임이있음을주지하시기바랍니다. 1. 종목추천투자등급 ( 추천일기준종가대비 3등급 ) 종목투자의견은향후 12개월간추천일종가대비해당종목의예상목표수익률을의미함.(217 년 7월 1일부터적용 ) - Buy( 매수 ): 추천일종가대비 +15% 이상 - Hold( 보유 ): 추천일종가대비 -15% ~ 15% 내외등락 - Sell( 매도 ): 추천일종가대비 -15% 이상 2. 산업추천투자등급 ( 시가총액기준산업별시장비중대비보유비중의변화를추천하는것임 ) - Overweight( 비중확대 ), - Neutral ( 중립 ), - Underweight ( 비중축소 ) 하이투자증권투자비율등급공시 기준구분매수중립 ( 보유 ) 매도투자의견비율 (%) 93.6% 6.4% - HI Research 2
21 218/5/14 코나아이 (524) 중국인관광객도코나카드사용하게될듯 지주 /Mid-Small Cap 이상헌 ( ) NR 위챗선불형카드등다양한기업과제휴통하여코나카드확대될듯 코나카드를통하여선불형카드발행 (B2C) 및가맹점플랫폼제공 (B2B) 등의사업을본격 액면가 종가 (218/5/11) 5 원 1,85 원 적으로전개할것이다. 우선선불형카드발행사업 (B2C) 의경우 IC카드단말기가설치된전국가맹점에서사용할수있는선불형카드인코나카드를개인고객대상으로발행하는것이다. 스타벅스 3%, 커피빈 2%, H&M 1% 등프리미엄가맹점할인및그외모든가맹점에서.2% 즉시할인등사용자혜택제공뿐만아니라현대자동차, 에큐온캐피탈등여러기업과의제휴를통해코나카드사용을확대해나갈것이다. 무엇보다중국인관광객한국방문이 13개월만인지난 3월처음반등한이후향후증가추세는지속적으로이어질것으로예상된다. 이러한환경하에서올해 2분기내로중국의간편결제서비스와제휴한위챗선불형카드를출시할예정이다. 중국관광객이한국입국시편의점에서교통카드기능이탑재된카드를구입한후앱과연동시킴으로써오프라인으로사용이가능하게되는데, 편리성측면에서사용확대가예상되면서동사수혜가가능할것이다. 한편, 가맹점플랫폼제공사업 (B2B) 의경우대형유통가맹점등에선불형카드결제플랫폼 ( 카드발급, 충전, 결제승인, 정산등모든프로세싱대행 ) 을제공하고가맹점으로부터수수료를수취하는것이다. 기존의 3자, 4자결제구조를가맹점 ( 카드발행사 ) 과동사 2자결제구조로전환함으로써절감되는가맹점결제수수료를마케팅툴과프로모션에활용하여고객유인효과를통한신규고객창출및결제금액확대로가맹점매출이증가할수있는잇점을가지고있다. 이러한장점으로현재두개의대형유통가맹점과제휴계약을체결하였으며, 향후에도다른대형유통가맹점으로확대가예상되면서성장이기대된다. 지문인식카드등성장성부각될듯 Stock Indicator 자본금 7.7십억원 발행주식수 1,556만주 시가총액 169십억원 외국인지분율 4.8% 배당금 (217) - EPS(217) -원 BPS(217) 1,322 원 ROE(217) -% 52주주가 9,2~14,9 원 6일평균거래량 112,891 주 6일평균거래대금 1.3십억원 Price Trend 'S 16.2 코나아이 1.42 (217/5/11~218/5/11) May Jul Sep Nov Jan Mar May Price( 좌 ) Price Rel. To KOSDAQ 카드범용성확장를비롯하여, 보안강화및기업의활용성등을높이기위하여카드회사들은지문카드사용을검토중에있다. 표준화된지문카드규격을개발하게되면지문카드에대한글로벌수요가폭발적으로증가할것이므로향후상용화시동사는비자지문카드시범서비스참여등선점효과로인하여성장성등이부각될수있을것이다. 한편, 한국조폐공사가발주한 315억원규모의제7차전자여권이커버조달사업의선정결과가이르면오는 6월중에발표되는데, 동사와 LG CNS가경합중으로만약동사가선정된다면성장성측면에서긍정적인영향을미칠것이다.
22 FY 매출액영업이익세전이익순이익지배주주순이익 EPS PER ( 억원 ) ( 억원 ) ( 억원 ) ( 억원 ) ( 억원 ) ( 원 ) ( 배 ) 214 2, , , , , , E 1, E 1, 자료 : 코나아이, 하이투자증권 < 그림 23> 실적추이 ( 억원 ) 2,5 매출액영업이익률 ( 우 ) 2% 2, 1% 1,5 1, % 5-1% 자료 : 코나아이, 하이투자증권 '14 '15 '16 '17 '18E '19E -2% HI Research 22
23 < 그림 24> 코나카드사업모델 자료 : 코나아이, 하이투자증권 < 그림 25> 선불형카드발행사업수익모델 자료 : 코나아이, 하이투자증권 < 그림 26> 국내카드결제금액규모추이 ( 조원 ) 9 8 신용카드 체크카드 '14 '15 '16 '17 자료 : 금융감독원, 하이투자증권 HI Research 23
24 < 그림 27> 기존간편결제및코나카드플랫폼차별점 자료 : 코나아이, 하이투자증권 < 그림 28> 가맹점플랫폼제공사업수익모델 자료 : 코나아이, 하이투자증권 < 그림 29> Visa 지문카드파일럿 자료 : 코나아이, 하이투자증권 HI Research 24
25 < 그림 3> SE 기반 IoT 플랫폼개요 자료 : 코나아이, 하이투자증권 < 그림 31> IoT 관련사업확대 자료 : 코나아이, 하이투자증권 < 그림 32> 동영상기반지식공유플랫폼 Veaver 자료 : 코나아이, 하이투자증권 HI Research 25
26 최근 2 년간투자의견변동내역및목표주가추이 ( 코나아이 ) 22,2 17,2 12,2 7,2 16/5 16/8 16/11 17/2 17/5 17/8 17/11 18/2 18/5 주가 ( 원 ) 목표주가 ( 원 ) 일자투자의견목표주가 ( 원 ) 목표주가 대상시점 평균주가대비 괴리율 최고 ( 최저 ) 주가대비 NR Compliance notice 당보고서공표일기준으로해당기업과관련하여, 회사는해당종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. 금융투자분석사와그배우자는해당기업의주식을보유하고있지않습니다. 당보고서는기관투자가및제 3자에게 등을통하여사전에배포된사실이없습니다. 회사는 6개월간해당기업의유가증권발행과관련주관사로참여하지않았습니다. 당보고서에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. ( 작성자 : 이상헌 ) 본분석자료는투자자의증권투자를돕기위한참고자료이며, 따라서, 본자료에의한투자자의투자결과에대해어떠한목적의증빙자료로도사용될수없으며, 어떠한경우에도작성자및당사의허가없이전재, 복사또는대여될수없습니다. 무단전재등으로인한분쟁발생시법적책임이있음을주지하시기바랍니다. 1. 종목추천투자등급 ( 추천일기준종가대비 3등급 ) 종목투자의견은향후 12개월간추천일종가대비해당종목의예상목표수익률을의미함.(217 년 7월 1일부터적용 ) - Buy( 매수 ): 추천일종가대비 +15% 이상 - Hold( 보유 ): 추천일종가대비 -15% ~ 15% 내외등락 - Sell( 매도 ): 추천일종가대비 -15% 이상 2. 산업추천투자등급 ( 시가총액기준산업별시장비중대비보유비중의변화를추천하는것임 ) - Overweight( 비중확대 ), - Neutral ( 중립 ), - Underweight ( 비중축소 ) 하이투자증권투자비율등급공시 기준구분매수중립 ( 보유 ) 매도투자의견비율 (%) 93.6% 6.4% - HI Research 26
슬기로운주식생활 11 월 가시성보다는체감성으로 아이디스 (143160) 무인점포등에필수인영상 AI 성장성부각될듯 NR 액면가 종가 (2018/11/02) 500 원 21,250 원 제 4 차산업혁명시대, 동사영상인공지능 (AI) 관련성장성부각될듯제 4 차산업혁명시대를맞
아이디스 (143160) 무인점포등에필수인영상 AI 성장성부각될듯 NR 액면가 종가 (2018/11/02) 500 원 21,250 원 제 4 차산업혁명시대, 동사영상인공지능 (AI) 관련성장성부각될듯제 4 차산업혁명시대를맞이하여동사의딥러닝애널리틱스 (Deep Learning Analytics) 플랫폼으로 AMD(Advanced Motion Detection),
Company Brief NR 싸이맥스 (160980) 로봇싸이의맥스스타일 액면가 500 원반도체웨이퍼이송장비전문업체 종가 (2019/03/29) Stock Indicator 자본금 발행주식수 시가총액 10,500 원 5.3 십억원 1,058 만주
Company Brief 2019-04-01 NR 싸이맥스 (160980) 로봇싸이의맥스스타일 액면가 500 원반도체웨이퍼이송장비전문업체 종가 (2019/03/29) Stock Indicator 자본금 발행주식수 시가총액 10,500 원 5.3 십억원 1,058 만주 111 십억원 외국인지분율 3.8% 52 주주가 7,090~15,000 원 60 일평균거래량
삼성전자 (005930)
217/3/21 오이솔루션 (1388) 광 ( 光 ) 통신망확대의동반자 지주 / Mid-Small Cap 이상헌 (2122-9198) value3@hi-ib.com 조경진 (2122-929) kjcho@hi-ib.com NR 광트랜시버전문제조업체 동사는지난 3 년에설립된광트랜시버전문제조업체이다. 광트랜시버 (Transceiver) 액면가 종가 (217/3/2)
삼성전자 (005930)
218/5/16 한컴 MDS(8696) 제 4 차산업혁명관련성장가시화 지주 /Mid-Small Cap 이상헌 (2122-9198) value3@hi-ib.com Buy(Maintain) 올해실적양호할듯 올해 1 분기는 IFRS 연결기준매출액 39 억원 (YoY+28.%), 영업이익 3 억원 (YoY+25.%) 목표주가 (12M) 종가 (218/5/15) 28,
Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx
Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32
삼성전자 (005930)
218/8/6 쿠쿠홀딩스 (1924) 프리미엄으로실적개선가속화 지주 /Mid-Small Cap 이상헌 (2122-9198) value3@hi-ib.com NR 쿠쿠전자프리미엄밥솥, 전기레인지, 중국등에서의매출증가 로인한제품믹스개선으로실적턴어라운드가속화 액면가 종가 (218/8/2) 5 원 156, 원 동사가 1% 지분을보유하고있는자회사쿠쿠전자는현재밥솥시장점유율약
따라서체성분분석기의활용도에있어서는치료및운동효과확인과더불어예방의학측면에서비만관련시장의성장으로인하여비만클리닉과피부미용센터등에서의수요가증가하고있다. 올해의경우도체성분분석기인지도상승환경하에서중국, 미국, 일본등에서의병원, 피트니스센터, 건강보조식품판매처등 B2B 비즈니스확대로
HI Research Center Data, Model & Insight 2016/01/25 [ 기업브리프 ] HI 362th Mid-Small Cap Brief & Note 이상헌지주 / Mid-Small Cap (2122-9198) value3@hi-ib.com 김종관지주 / Mid-Small Cap (2122-9195) ziter@hi-ib.com Buy(Maintain)
삼성전자 (005930)
삼성 SDI(64) 중대형전지에서의의미있는변화가필요하다 Note 7 사태로인한소형 2차전지출하량감소로 4Q16 부진동사 4Q16 실적은매출액 1.3조원 (YoY: -3, QoQ: +1%), 영업이익 -58억원 (YoY/QoQ: 적자지속 ) 을기록하며당사추정치에부합하였다. 4분기실적부진의주요요인은 1 Galaxy Note 7 발화사태와전방업체들의재고조정, 전동공구비수기진입등으로인해소형
삼성전자 (005930)
LG 전자 (6657) 인내의시간 매크로환경도비우호적연결기준 3Q18 실적은매출액 16. 조원 (+5.2%YoY), 영업이익 7,61 억원 ( 영업이익률 4.8%) 으로시장기대치를하회할것으로추정된다. 기존당사추정치인 8,59 억원대비 12.8% 하향조정한수치다. 늦더위에따라기대했던에어컨효과가전년높은기저로미미한가운데, 8월초이후두드러진브라질등신흥국환율약세가부담으로작용하고있다.
더블유게임즈 (192080) Take DDI (Double Down Interactive) 인터넷 / 미디어 / 엔터김민정 ( ) 오대식 ( ) NR(Initiate) 2017/04/1
(1928) Take DDI (Double Down Interactive) 인터넷 / 미디어 / 엔터김민정 (2122-918) mjkim@hi-ib.com 오대식 (2122-9212) dsoh@hi-ib.com NR(Initiate) 217/4/19 n 미국소셜카지노개발사 DDI 인수는미국오프라인슬롯개발사인 IGT(International Game Technology)
슬기로운주식생활 2 월 지하에서 10 층으로가는엘리베이터올라타기 에이디테크놀로지 (200710) 매출도성장, 주가도상승 NR 액면가 종가 (2019/01/31) 500 원 13,300 원 시스템반도체설계전문칩리스 (Chipless) 업체동사는 2002 년에설립된시스템반
에이디테크놀로지 (200710) 매출도성장, 주가도상승 NR 액면가 종가 (2019/01/31) 500 원 13,300 원 시스템반도체설계전문칩리스 (Chipless) 업체동사는 2002 년에설립된시스템반도체설계전문칩리스 (Chipless) 업체로서, Frontend 설계 ( 고객의요구사양에따른회로설계 ) 부터 Back-end 설계 ( 실제반도체회로의구현 )
2. 인터넷업종컨센서스 매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA NAVER 216 4, ,2.4 11, , ,649.9 연결 217E 46, , , , , E 52,671.
Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [217.5.2] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 2)3779-887 3. 인터넷업종주가차트 6. 모바일게임순위자료출처 : Bloomberg 217.5.1 기준 1. 인터넷업종지표 1) 밸류지표
삼성전자 (005930)
삼성 SDI(64) 연간영업이익추정치 19% 추가상향조정 전사업부문의고른성장으로 2Q18 호실적기록동사 2Q18 실적은전사업부문의고른성장세로매출액 2.2조원 (YoY: +55%, QoQ: +18%), 영업이익 1,53 억원 (YoY: +2697, QoQ: +112%) 을기록하며시장기대치 ( 매출액 2.2조원, 영업이익 1,294 억원 ) 를크게상회하였다. 사업부문별로살펴보면국내상업용,
Industry_mm_2010
CAPE Research Division Company Analysis _ 2018/02/20 Analyst 김형수ㆍ 02)6923-7342 ㆍ knkhs@capefn.com 엔지켐생명과학 (183490 코넥스 NR) 자본시장 ( 코스닥시장 ) 본격데뷔 코넥스에서주목받던엔지켐생명과학이 21 일상장을앞두고있습니다. 화학합성신약 ( 녹용유래신약물질 EC-18 을활용
하이투자증권 f
Company Brief 219-6-1 한진 (232) Buy (Maintain) 택배가이끌고지배구조가민다 목표주가 (12M) 6, 원 ( 유지 ) 택배부문 P 와 Q 모두증가하면서실적턴어라운드가속화될듯 종가 (219/6/7) 46,95 원 동사는올해 K-IFRS 연결기준매출액 2,46 억원 (YoY+4.9%), 영업이익 Stock Indicator 자본금
삼성전자 (005930)
AP 시스템 (26552) 중국은좋다. 삼성은글쎄 하반기중국향설비공급집중되며실적개선세전망동사 3Q18 실적은매출액 2,74 억원 (YoY: +1%, QoQ: +46%), 영업이익 232억원 (YoY: +19%, QoQ: +151%) 을기록하며전분기대비가파른개선세를나타낼것으로추정된다. 주력고객사인삼성디스플레이향유지보수관련매출이꾸준한가운데상반기대비하반기에중화향
삼성전자 (005930)
솔브레인 (3683) 실적전망치및적정주가상향 매수투자의견유지. 적정주가상향솔브레인의 1Q18 실적은매출과이익률모두에서당사전망치를크게상회했다. 2Q18 실적역시 2,24 억원의매출과 385억원의영업이익을기록하여전분기에이어개선세를이어나갈것으로전망된다. 올해에는디스플레이재료부문의실적이우려보다는양호하고, 고객사 Capa 확대에따른반도체재료부문의실적증가가예상보다클것으로판단된다.
삼성전자 (005930)
[ 이슈 9] 코스닥및중국관련봄커밍 제 4 차산업혁명관련주상승할듯 2018/04/16 코스닥벤처펀드및코스닥스케일-업 (Scale-up) 펀드가수급측면에서코스닥지수상승에첨병역할을할듯 바이코리아 (Buy Korea) 펀드, 적립식펀드, 자문형랩등역대정권별로수급측면에서정책의지가반영된부분이있었다. 문재인정부의경우코스닥시장활성화정책의일환으로코스닥벤처펀드를출시하였기때문에향후국민펀드로발돋움할수있는환경을조성하면서수급측면에서코스닥지수상승에첨병
HI Research Center Data, Model & Insight [ 기업브리프 ] 디스플레이정원석 ( ) 티엘아이 (062860) UHD TV 의수혜와자회사윈팩흑자전환으로실적개선전망 NR 목표가
HI Research Center Data, Model & Insight 2014-09-28 [ 기업브리프 ] 디스플레이정원석 (2122-9203) wschung@hi-ib.com 티엘아이 (062860) UHD TV 의수혜와자회사윈팩흑자전환으로실적개선전망 NR 목표가 (6M) 종가 (2014/09/22) 0원 8,030원 UHD TV용 T-Con의 Peoduct
2007
Eugene Research 산업분석 219. 1. 7 자동차 / 부품 / 타이어 11 월타이어지표 : 수요약세지속, 가격조건은소폭개선 자동차 / 부품 / 타이어담당이재일 CFA Tel. 2)368-6183 / lee.jae-il@eugenefn.com Overweight( 유지 ) Recommendations 한국타이어 (16139.KS) 투자의견 : HOLD(
삼성전자 (005930)
LG 이노텍 (117) iphone X 모멘텀소진당시 Valuation 수준 광학솔루션호조와기판의부진연결기준 3Q18 실적은매출액 2.31 조원 (+29.4%YoY), 영업이익 1,297억원 (+131.9%YoY, 영업이익률 5.6%) 로당사추정치및시장기대치를충족했다. 특히광학솔루션사업부의영업이익률이 7% 이상으로, 전년동기대비 4%p 이상개선된것으로추정된다.
Company Brief Buy (Maintain) 실리콘웍스 (108320) 잠시숨고르는시기 목표주가 (12M) 52,000 원 ( 하향 ) 하반기실적개선은언제나명확하다 종가 (2018/11/13) 37,950 원 지난 3Q18 실적은매출액 2,1
Company Brief 218-11-14 Buy (Maintain) 실리콘웍스 (1832) 잠시숨고르는시기 목표주가 (12M) 52, 원 ( 하향 ) 하반기실적개선은언제나명확하다 종가 (218/11/13) 37,95 원 지난 3Q18 실적은매출액 2,139 억원 (YoY: +18%, QoQ: +19%), 영업이익 213 억원 Stock Indicator 자본금
Microsoft Word - 20160525172217103.doc
216년 5월 26일 산업분석 디스플레이 Overweight (유지) 실적 턴어라운드 기대 LCD 구조조정, 하반기 수급 및 가격에 긍정적 디스플레이,가전,휴대폰 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 김범수 2-6114-2932 bk.kim@hdsrc.com 하반기 글로벌 디스플레이 산업은 한국 패널업체의 LCD
삼성전자 (005930)
제일기획 (030000) 해외사업과신사업확대에따른밸류에이션회복기대 1Q18 Preview: GP +10.4% YoY, OP +15.1% YoY 예상제일기획 1분기매출총이익은 2,356 억원 (+10.4% YoY), 영업이익은 268억원 (+15.1% YoY) 을기록할것으로예상한다. 평창동계올림픽이벤트에도불구하고동계올림픽비관련광고주의광고물량회복세가더뎌국내매출총이익성장은다소더딜것으로예상된다.
삼성전자 (005930)
이오테크닉스 (039030) 적정주가하향하나매수의견은유지 적정주가하향하나매수의견은유지이오테크닉스의 4Q17 매출과영업이익이 886억원과 107억원을기록하여당사기존전망치를크게하회했다. 아이폰판매약세와부품부족에따라디스플레이및 PCB 장비부문의매출이부진했던것이원인인것으로보인다. 아이폰출하부진의영향을반영함과함께보다보수적인실적추정을위해동사올해매출과영업이익을당초예상보다
삼성전자 (005930)
[ 이슈 17] 제 4 차산업혁명유망주 13 선 머니볼이될수있는제 4 차산업혁명유망주에투자하자 2018/06/11 제 4 차산업혁명은머니볼이다 제4차산업혁명의본질은모든사물에센서, 통신칩을집어넣어서정보를받아들이고내보내는역할을할수있게하는모든사물의지능화로, 현재보다는정보를더많이얻을수있을뿐만아니라인공지능으로인하여단지정보만쌓이는쓰레기같은정보가아닌내게딱들어맞는맞춤형정보획득을가능케하여사전적이든사후적이든인류삶의질을향상시키는데있다.
PowerPoint 프레젠테이션
Moving forward to Life Style Company FeelingK for Public Notification Table of Contents I. FeelingK II. CreaS F&C III. UMEC FLK COPYRIGHT 2017. @FLK. ALL RIGHTS RESERVED. Table of Contents I. FeelingK
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 제약 / 바이오 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 제약 / 바이오 Analyst 이태영 년 12 월 19 일 Remicade ( 오리지널 ) J&J WAC 기
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 Analyst 이태영 2-6114-2931 ty.lee@kbfg.com ( 오리지널 ) J&J WAC 기준처방금액 : 678.8백만달러 (+3.1% YoY, -4.2% MoM) 판매 Unit: 58.1만 Unit (+3.1% YoY, -4.2% MoM) - Bloomberg에서발표한
삼성전자 (005930)
전세계 OLED 투자현황 예상보다더강한중국업체들의투자가시작된다 217/1/19 17 년중국업체들의중소형 OLED 투자가본격화되고있다 17년전세계디스플레이업체들의중소형 OLED 신규투자확대가지속될전망이다. 지난해 Apple이 Flexible OLED 패널을차세대 iphone에채택하기로결정하면서삼성디스플레이를중심으로 Flexible OLED 패널신규투자가큰폭으로증가하였다.
올해부터실적턴어라운드가속화될듯지난해동사는 PCB용일렉포일의경쟁심화로인한단가하락및일진LED 의실적부진으로영업적자를기록하였으며, 공장화재로인한설비재고손실발생으로대규모당기순손실을기록하였다. 올해의경우 PCB용일렉포일은공장이전에따라매출감소가불가피하지만오히려제품믹스개선을통해단가
HI Research Center Data, Model & Insight 213/6/1 [ 기업브리프 ] HI 232th Mid-Small Cap Brief & Note 지주회사 / Mid-Small Cap 이상헌 (2122-9198) value3@hi-ib.com 하준영 (2122-9213) jyha@hi-ib.com NR 액면가종가 (213/6/7) Stock
삼성전자 (005930)
216/8/16 삼성물산 (2826) 바이오성장성및지배구조변환모멘텀가시화될듯 건설부문실적정상화되면서향후실적불확실성해소될듯동사는지난해 9월합병이후건설부문에서대규모손실반영등으로인하여 2분기연속으로적자를기록함에따라실적에대한신뢰성을저하시키는요인이었다. 그러나올해 2분기 K-IFRS 연결기준으로매출액 7,57 억원, 영업이익 1,768 억원, 지배주주순이익 1,55
삼성전자 (005930)
218/4/26 NAVER(3542) LINE: 투자확대로수익성하락은불가피 인터넷 / 게임 / 미디어김민정 (2122-918) mjkim@hi-ib.com Buy(Maintain) 1Q18 Review: 영업수익 +22% YoY, 영업이익 -69% YoY 라인의 1 분기영업수익과영업이익은각각 52 억엔 (+22.5% YoY, +3.8% QoQ), 12 목표주가
2007
Eugene Research 산업분석 217.. 3 노경탁 Analyst 의 짜릿한전기전자 9 월 TV 판매동향 : OLED TV 판매량급증 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 2)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com Overweight( 유지 ) Recommendations LG 전자 (6657) 투자의견 : BUY( 유지 ) 목표주가
삼성전자 (005930)
삼성 SDI(64) 삼성디스플레이실적하향조정시주가조정예상 2Q17 7분기만의영업이익흑자기록동사 2Q17 실적은매출액 1.5조원 (YoY: +1%, QoQ: +11%), 영업이익 55억원 (YoY/QoQ: 흑자전환 ) 으로 7분기만에흑자를기록하였다. 사업부별로살펴보면 Galaxy S8 출시효과에힘입어소형2 차전지부문이흑자전환하였고, 전자재료부문은삼성전자반도체평택공장신규가동에따른수요증가로전분기대비이익이개선되었다.
디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비
디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 -0.3% 로하락세를이어갔지만, 하락의폭은감소했다. TV패널중에서중국내수요비중이높은 32인치의가격은춘절이후의재고조정영향으로지속적으로하락하고있고,
삼성전자 (005930)
17//11/9 CJ E&M(19) 인터넷 / 미디어 / 엔터 김민정 (2122-918) mjkim@hi-ib.com 오대식 (2122-9212) dsoh@hi-ib.com 콘텐츠강화와제작비부담의힘겨루기 Buy(Maintain) 3Q17 Review: 매출액 +16.2% YoY, 영업이익 +318.3% YoY CJ E&M 의 3 분기매출액과영업이익은각각 4,1
Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx
Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 HMR 4 대주력카테고리 밥 Rice 기반 One Meal 형주식 :1) 햇반컵반, 2) 냉동밥 면 Noodle 기반 One Meal 형주식 : 냉장편의컵면 (CVS 중심확대 ) Side Dish 식사시주식을도와주는부식 : 1) 탕 찌개류
도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L
Sector update Korea / Semiconductors 25 February 2016 NEUTRAL Stocks under coverage Company Rating Price Target price 삼성전자 (005930 KS) BUY 1,172,000 1,550,000 SK 하이닉스 (000660 KS) BUY 30,900 37,000 이오테크닉스
삼성전자 (005930)
2017/01/09 코오롱 (002020) 저평가된성장주 지주 / Mid-Small Cap 이상헌 (2122-9198) value3@hi-ib.com 조경진 (2122-9209) kjcho@hi-ib.com Buy(Maintain) 미국티슈진사상장계획등은동사기업가치를상승시키는요인 이될듯 목표주가 (6M) 종가 (2017/01/05) 110,000 원 60,400
Microsoft Word - 20141214174232730.doc
214년 12월 15일 산업분석 디스플레이 Overweight (유지) 모바일 스펙 경쟁 지속 전망 전략 스마트 폰 조기출시 예상 디스플레이 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 임민규 2-6114-2953 minkyu.lim@hdsrc.com 리서치센터 트위터 @QnA_Research 주요 부품업체에 따르면 내년
하이투자증권 f
Company Brief 19-7-8 LG 전자 (6657) 긴호흡필요 Buy (Maintain) 목표주가 (12M) 88, 원 ( 유지 ) 예상보다부진했던 TV 와 MC 종가 (19/7/5) 72,6 원 LG 전자의연결기준 2 분기실적은매출액 15.6 조원 (+4.1%YoY), 영업이익 6,522 억원 (- Stock Indicator 자본금 94 십억원
삼성전자 (005930)
실리콘웍스 (1832) 218/4/16 디스플레이정원석 (2122-923) wschung@hi-ib.com 1 분기실적우려가반영된지금이매수적기 Buy(Maintain) 1Q18 실적부진예상동사 1Q18 실적은매출액 1,689 억원 (YoY: +7%, QoQ: -15%), 영업이익 5억원 (YoY: -8%, QoQ: -73%) 을기록하며시장기대치 ( 매출액 1,725
삼성전자 (005930)
비아트론 (141) 과도한저평가 넉넉한수주잔고 하반기실적개선전망동사 3Q18 실적은매출액 34억원 (YoY: -18%, QoQ: +78%), 영업이익 79억원 (YoY: -2%, QoQ: +113%) 을기록하며전분기대비이익개선세가전망된다. 주력고객사인 BOE, CSOT 등중국향 OLED 설비공급이집중되어있어점진적인매출증가가예상되기때문이다. 상반기말수주잔고가
2007
Eugene Research 산업분석 218. 1. 31 부동산 217 년 12 월주택인허가 / 분양 / 착공 / 준공 / 미분양 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 2)368-6874 / tinycare@eugenefn.com Overweight( 유지 ) Recommendations GS 건설 (636) 투자의견 : BUY( 유지 ) 목표주가
Microsoft Word - 181710_131108.doc
Company Brief 213. 11. 8 Buy NHN엔터테인먼트(18171) 3Q Review : 규제리스크 vs. 모바일 성장 Analyst 김동희(639-4591) 목표주가(6개월) 16,원 현재주가(11.7) : 13,원 소속업종 서비스업 시가총액(11.7) : 15,62억원 평균거래대금(6일) 61.4억원 외국인지분율 25.46% 예상EPS(전년비)
삼성SDI (006400)
삼성 SDI(64) 하반기, 예상보다더좋다 CATL 상장후가파른주가상승시동사가치재평가에긍정적현지언론에따르면중국 1위전기차배터리업체인 CATL 상장일이오는 6 월 11일예정인것으로보도되었다. CATL 의상장시예상시가총액은약 9.2 조원규모이며 17년지배주주지분순이익기준 P/E 13.8 배수준에불과하다. 당초 CATL 은 IPO를통해약 13억위안 (21.8 조원
Microsoft Word - 140528 나이스정보통신.docx
나이스정보통신 (368) 214. 5. 28 Mid Small-cap Analyst 서용희 yhseo@hanwha.com Not Rated 주가(5/27): 16,2원 Stock Data KOSDAQ(5/27) 547.97pt 시가총액 1,62억원 발행주식수 1,천주 52주 최고가 / 최저가 17,45 / 5,91원 9일 일평균거래대금 13.25억원 외국인
삼성전자 (005930)
[ 이슈 6] 벌써 1 년 堅氷消融春暖花開 ( 콘텐츠, LNG, 바이오 ) 2018/03/19 한반도정세변화와맞물려사드사태완화될듯 본필자의 1년전리포트 ( 롯데그룹과사드사태 ) 에서사드 (THAAD, 고고도미사일방어체계 ) 사태를중국선동, 미국방관, 한국정치무기력이이뤄낸합작품이라고간주하였다. 이러한중국의사드보복으로인하여그동안관련기업들의실적및주가에부정적인영향을주었다.
정유 / 화학 [1Q19 Preview] 봄철보릿고개를넘어가는중 한화케미칼 (009830) 주요제품업황회복과 합병효과로펀더멘탈개선 Buy (Maintain) 목표주가 (12M) 28,000 원 ( 유지 ) 종가 (2019/04/11) Stock Indicator 자본금
한화케미칼 (983) 주요제품업황회복과 합병효과로펀더멘탈개선 Buy (Maintain) 목표주가 (12M) 28, 원 ( 유지 ) 종가 (219/4/11) Stock Indicator 자본금 발행주식수 시가총액 22,95 원 821 십억원 16,423 만주 3,765 십억원 외국인지분율 24.8% 52 주주가 15,~29, 원 6 일평균거래량 775,229
HI Research Center Data, Model & Insight 2013/02/20 [ 기업브리프 ] HI 205th Mid-Small Cap Brief & Note 지주회사 / 스몰캡이상헌 ( ) 하준영 (2122
HI Research Center Data, Model & Insight 213/2/2 [ 기업브리프 ] HI 25th Mid-Small Cap Brief & Note 지주회사 / 스몰캡이상헌 (2122-9198) value3@hi-ib.com 하준영 (2122-9213) jyha@hi-ib.com NR 액면가종가 (213/2/18) Stock Indicator.25USD
삼성전자 (005930)
[ 이슈 16] 오필승코스닥유망종목플러스 2 선 외국인과함께 Z 세대, 중국관광객을잡아라 218/6/4 코스닥성장하는기업에투자하자대표적인투자스타일 6개에대한코스닥지수의민감도 (Beta) 를분석해보면가치 (Value) 와시가총액 (Large-size) 스타일이반비례관계인데반하여주도주 (Momentum) 와성장 (Growth) 스타일에대해서는비례관계에있다. 특히성장성을기준으로한투자의성과는중장기적으로매우훌륭함을알수있었다.
삼성전자 (005930)
실리콘웍스 (1832) OLED 구동 Chip 이원화가능성에대한반론 LGD의 iphone 향 OLED 패널구동 Chip 이원화가능성없다최근일부시장에동사주력고객사인 LG디스플레이가향후 iphone 에 Flexible OLED 패널을공급할경우구동 Chip 을동사가아닌매그나칩이나 NOVATEK ( 대만 ) 이공급하거나이원화가될가능성이있다는이야기가나오면서동사주가가조정세를보였다.
< 표 1> LG 디스플레이분기별실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14F 1Q15F 2Q15F 3Q15F 4Q15F F 215F 원 / 달러평균환율 1,69 1,3 1,26 1,35 1,35 1,4 1,4 1,35 1,95
HI Research Center Data, Model & Insight 214-1-22 [ 기업분석 ] 디스플레이정원석 (2122-923) wschung@hi-ib.com LG 디스플레이 (3422) 4 분기는더좋다 Noise 를잠재울견조한 3 분기실적기록 Buy(Maintain) 목표가 (6M) 종가 (214/1/22) Stock Indicator 4,원
삼성전자 (005930)
삼성 SDI(64) 가파른중대형전지매출성장이주가이끌것 1Q18 일회성비용반영에도불구하고실적기대치부합동사 1Q18 실적은매출액 1.9조원 (YoY: +46%, QoQ: +3%), 영업이익 72억원 (YoY: 흑전, QoQ: -39%) 을기록하며시장기대치에부합하였다. 최근전반적인원재료가격이가파른수요증가로과거대비크게상승하면서 215년이전초기에수주받았던자동차전지관련일회성비용
Microsoft Word - 와이솔_ KQ__ _코멘트_완성_.doc
Small-Cap 박종선 Tel. 368-676 jongsun.park@eugenefn.com 유진 Small-Cap 와이솔 (12299.KQ) Small-Cap 변준호 Tel. 368-6141 juno.byun@eugenefn.com 19 September12 제품도늘고, 고객도늘고 턴어라운드 3분기예상실적은매출액 355 억원, 영업이익 52억원으로전분기대비각각
< 표 1 > LG 전자 1Q16 수정후실적전망 ( 단위 : 십억원, %) ( 단위 : 십억원,%) 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16E 2Q16E 3Q16E 4Q16E 215E 216E 연결매출액 13,995 13,925 14,29 14,56 14,7 15,
HI Research Center Data, Model & Insight 216/3/14 [ 기업브리프 ] LG 전자 (6657) 송은정휴대폰 / 가전 (2122-9179) ejsong@hi-ib.com 실적의열매가드디어열린다 Buy(Maintain) 목표가 (6M) 75, 원 종가 (216/3/11) 62,7 원 Stock Indicator 자본금 94십억원
<4D F736F F D20B9DAC0AFBEC75FB9DDB5B5C3BCBCF6B1DE5F E646F63>
Analyst 박유악 (6309-4523) Yuak.Pak@meritz.co.kr 2014. 3. 28 반도체산업 Overweight 삼성전자, Mobile DRAM 점유율확대전망 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,700,000 원 DRAM Supply/Demand - 2014년공급과잉률 +3.2% 전망 - 2H14 삼성전자의 Mobile DRAM
인터넷 / 게임 / 미디어 1Q19 Preview: 춘래불사춘 CJ ENM (035760) 안정적성장세부각 Buy (Maintain) 목표주가 (12M) 335,000 원 ( 유지 ) 종가 (2019/04/12) 224,100 원 Stock Indicator 자본금 1
CJ ENM (035760) 안정적성장세부각 Buy (Maintain) 목표주가 (12M) 335,000 원 ( 유지 ) 종가 (2019/04/12) 224,100 원 Stock Indicator 자본금 111 십억원 발행주식수 2,193 만주 시가총액 4,914 십억원 외국인지분율 18.9% 52 주주가 191,200~286,400 원 60 일평균거래량 70,362
< 표 1> 대한항공 4Q16 Review ( 단위 : 억원 ) 4Q15 3Q16 4Q16 증감률컨센서스 YoY QoQ 4Q16 대비 매출액 29,150 31,179 29, % -6.1% 29, % 영업이익 1,474 4,600 1,
대한항공 (003490) 4Q16 Review: 항공화물이좋았다 n 4Q16 Review: 항공화물이좋았다대한항공의 4Q16 실적은매출액 29,292 억원 (YoY +0.5%), 영업이익 1,783 억원 (YoY +21.0%) 을기록하며시장기대치에부합했다. 경기회복에따른항공화물수요증가로항공화물사업부문이호실적을기록하면서컨센서스에부합하는양호한영업이익을시현했다.
삼성전자 (005930)
삼성 SDI(64) 전기차배터리중국진입장벽완화가능성기대 중국전기차배터리모범기업목록포함될듯현지언론에따르면지난 23일에중국자동차공업협회가발표한제1차차량동력축전지 수소연료전지산업 White List ( 모범기업 ) 에동사를포함한국내 3사 ( 삼성SDI, LG화학, SK이노베이션 ) 가선정된것으로알려졌다. 중국정부가발표한 White List 는전기차배터리와수소연료전지업계에서기술력을갖춘업체를선정하여추천하는목록이다.
삼성전자 (005930)
LG 전자 (6657) 잘하는것은더잘하고부진한것은선방하고 1Q18 Review: 잘하는것은더잘하고부진한것은선방하고 LG전자의 1분기실적은매출액 15.1 조원 (+3.2%YoY), 영업이익 1.11 조원 (+2.2%YoY, 영업이익률 7.3%) 으로당사추정치및컨센서스를상회했다. 잘하는사업부는더잘했고, 부진한사업부는선방한것으로보인다. HE 사업부는패널가격하락에따른원가절감이이어지는가운데,
삼성전자 (005930)
LG 디스플레이 (3422) 미래를위한혼돈의시기 2Q18 영업이익 -2,281 억원기록하며부진동사 2Q18 실적은매출액 5.6조원 (YoY: -, QoQ: -1%), 영업이익 -2,281 억원 (YoY: 적자전환 QoQ: 적자지속 ) 을기록하며부진하였다. 최근 LCD TV 수요가가파른회복세를보였음에도불구하고중국업체들의신규 Capa. 가동과과잉재고소진영향으로
삼성전자 (005930)
파트론 (917) 개선될 19 년환경 3Q18 Review: 수율개선과제품믹스개선연결기준 3Q18 실적은매출액 1,851 억원 (-12.7%YoY), 영업이익 96.1 억원 (+72.2YoY, 영업이익률 5.2%) 으로시장기대치를상회했다. 주요고객사의스마트폰수요부진으로외형은전년동기대비역성장했지만, 카메라모듈수율개선과수익성높은지문인식센서매출비중확대로예상을뛰어넘는영업이익률을시현했다.
삼성전자 (005930)
LG 디스플레이 (3422) 아직은살얼음판 일시적인 LCD TV 패널가격반등으로양호한 3Q18 실적기록동사 3Q18 실적은매출액 6.1조원 (YoY: -12%, QoQ: +9%), 영업이익 1,4 억원 (YoY: -76%, QoQ: 흑전 ) 을기록하며시장 Consensus ( 매출액 6.3조원, 영업이익 61억원 ) 대비매출액은하회한반면영업이익은크게상회하였다.
Microsoft Word - 인터파크INT_140116_editing.doc
Company Brief 214. 1. 16 인터파크INT(1879) 상장예정 번아웃 시대의 최적의 투자안 Analyst 김동희(639-4591) 공모희망가 5,7~6,7원 시가총액 1,84~2,17억원 액면가 5원 자본금 135억원 공모후 주식수 32,43천주 유통가능주식 비중 24.2% 보호예수기간 최대주주 1년 공모후 주요주주(%) 인터파크 7.7% 주요
삼성전자 (005930)
[ 이슈 20] Not 무역전쟁 But 미래성장성 제 4 차산업혁명유망주 21 선 2018/07/16 커뮤니케이션섹터신설등전세계가제 4 차산업혁명관련주에주목 커뮤니케이션섹터신설등으로인하여제 4 차산업혁명관련주들인콘텐츠 ( 엔터, 게임등 ), 플랫폼 ( 인터넷 등 ) 등소프트웨어종목들이향후미래시장을주도하는대표업종으로자리매김할것으로예상된다. 제 4 차산업혁명은머니볼이다
삼성전자 (005930)
실리콘웍스 (1832) 확실한하반기이익개선모멘텀 하반기영업이익증가폭 +24% 예상동사하반기실적개선세가더욱가팔라질것으로전망된다. 1 계절적성수기에진입하면서 LG디스플레이의 LCD TV 패널과 OLED TV 패널출하량이전분기대비각각 2%, 12% 가량증가할것으로예상되고, 2 통상적으로단가인하우려가높은상반기를지나면서제품가격도전반적인안정세를보일것으로판단되기때문이다.
Microsoft Word - 140429 POSCO.doc
POSCO (005490) 2014. 04. 29 기업분석 Analyst 박혜민 hmpark@hanwha.com Buy(maintain) 목 표 주 가: 360,000원 (유지) 주가(4/28): 292,500원 Stock Data KOSPI(4/28) 1,969.26pt 시가총액 255,021억원 발행주식수 87,187천주 52주 최고가 / 최저가 340,000
삼성전자 (005930)
217/8/14 갤럭시아컴즈 (9448) 머니트리는쑥쑥자라고, 실적성장도본격화 지주 / Mid-Small Cap 이상헌 (2122-9198) value3@hi-ib.com 조경진 (2122-929) kjcho@hi-ib.com NR 효성그룹계열사인전자결제및모바일금융플랫폼전문기업 제 4 차산업혁명핀테크시대머니트리가쑥쑥자란다 액면가 종가 (217/8/11) 5
하이투자증권 f
Company Brief 219-5-13 Buy (Maintain) 한솔케미칼 (1468) 1Q19 실적저점확인 목표주가 (12M) 11, 원 ( 유지 ) 1Q19 계절적비수기이나전년동기대비성장세지속될전망 종가 (219/5/1) 82,5 원 동사 1Q19 실적은매출액 1,464 억원 (YoY: +1%, QoQ: -2%), 영업이익 276 억원 (YoY: Stock
, Fixed Income Analyst, , (pt, 212 초 =1) 17 US HY BofA merrill lynch bond index Europe HY Asian dollar HY Asia
Comment Fixed Income Strategy 2 January 216 1 1 () (1) (1) (2) ROE: US HY Non-Energy Energy 2 26 27 28 29 21 211 212 214 21 안정성수익성현금흐름 US HY Sector Net Interest ROE FCF debt/ebitda coverage ratio Energy
Microsoft Word - Handset industry K C 160526 f ed_1
산업 Note 216..26 휴대폰 비중확대 종목 투자의견 목표주가 LG전자 매수 74,원 삼성전자 매수 1,43,원 삼성전기 매수 6,원 파트론 매수 13,원 아모텍 매수 29,원 LG이노텍 중립 - KH바텍 중립 - 인터플렉스 중립 - 아이폰 판매, 양보다 질이 더 문제 1Q16 아이폰 판대대수 중 구형모델 비중이 대폭 상승 1Q16 아이폰 판매대수는 처음으로
슬기로운주식생활 2 월 지하에서 10 층으로가는엘리베이터올라타기 덱스터스튜디오 (206560) 올해제작투자, 시너지효과, VR 등성장성가시화될듯 NR 액면가 종가 (2019/01/31) 500 원 6,170 원 백두산등영화제작, 투자, 배급본격화로성장성가시화될듯올해부터
덱스터스튜디오 (206560) 올해제작투자, 시너지효과, VR 등성장성가시화될듯 NR 액면가 종가 (2019/01/31) 500 원 6,170 원 백두산등영화제작, 투자, 배급본격화로성장성가시화될듯올해부터동사는자회사를통하여영화제작뿐만투자및배급등을본격화할것으로예상된다. 우선 200 억원가량이투입되는블록버스터영화백두산을제작할예정으로올해겨울개봉을목표로하고있다. 이에대하여동사는영화백두산제작투자를통한
표16. 렌터카 3 사주요지표 SK 렌터카 (Car-Life) AJ 렌터카 롯데렌탈 운영대수 ( 대 ) 11,27 82, ,456 시장점유율 12.2% 9.5% 24.% 매출액 8,849 억원 5,915 억원 1 조 6,598 억원 영업이익 389 억원 41
SK 네트웍스 (174) 스마트모빌리티날개를달다 Buy (Maintain) 목표주가 (12M) 6,3 원 ( 유지 ) 종가 (218/12/7) 4,96 원 Stock Indicator 자본금 649 십억원 발행주식수 24,83 만주 시가총액 1,237 십억원 외국인지분율 11.9% 52 주주가 4,255~6,77 원 6 일평균거래량 1,325,237 주 6
Industry Brief 반도체산업 3D NAND 투자가앞당겨진다 Analyst 박유악 ( ) Overweight Meritz s Top Picks 삼성전자 BUY TP 1,500,000 원 SK 하이닉스 BUY TP 42,000 원
반도체산업 3D NAND 투자가앞당겨진다 216. 4. 1 Analyst 박유악 (698-6688) Overweight Meritz s Top Picks 삼성전자 BUY TP 1,5, 원 SK 하이닉스 BUY TP 42, 원 실리콘웍스 STRONG BUY TP 5, 원 SK 머티리얼즈 BUY TP 16, 원 원익머트리얼즈 BUY TP 9, 원 디엔에프 BUY
전기전자 아이폰신모델공개 : 고가격전략을유지 2018/09/13 n iphone X 를계승한 3 가지의신모델 n n 이번신규제품은 6.5 OLED 의 iphone XS Max / 5.8 OLED 의 iphone XS / 6.1 LCD 의 iphone XR 등총 3개모델
전기전자 아이폰신모델공개 : 고가격전략을유지 18/9/13 iphoe X 를계승한 3 가지의신모델 이번신규제품은 6. OLED 의 iphoe XS Max /.8 OLED 의 iphoe XS / 6.1 LCD 의 iphoe XR 등총 3개모델로출시됐다. 폼팩터는 19.:9 화면비의노치형 Full Scree 으로전작인 iphoe X를계승했다. 예상대로전모델에 가탑재됐으며
삼성전자 (005930)
2017/04/28 KT&G(033780) 신규경쟁자진입에대한불확실성해소가필요 음식료이경신 (2122-9211) ks.lee@hi-ib.com Buy(Maintain) 시장기대치에부합하는영업실적시현 1Q17 KT&G 연결기준매출액은 1 조 1,787 억원 (+8.0% YoY), 영업이익 3,955 억원 (+0.6% YoY) 으로, 시장기대치수준의영업실적을기록했다.
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산업분석 두산 대표기업들의 스토리는 올라오는데 214. 1. 22 Analyst 김홍균 2 369 312 usckim1@dongbuhappy.com Investment Points 두산인프라코어 밥캣이 있어 든든하다: 두산인프라코어의 3Q14실적은 전반적으로 컨센서 스와 유사하나 영업이익률은 컨센서스대비.2%pt 하회한 것으로 추정된다. 건설부문 과 관련된
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216 년 1 월 25 일산업분석 디스플레이 Overweight ( 유지 ) 디스플레이, 가전, 휴대폰 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com / RA 김범수 2-6114-2932 bk.kim@hdsrc.com 애플, OLED 전환가속화전망 향후 3 년간 OLED 시장은한국이독과점적공급구조형성예상 - 외신보도에따르면일본
큐브엔터 2분기부터 실적 턴 어라운드 기대 215년에는 큐브엔터가 높은 실적성장을 달성할 수 있을 것으로 전망된다. 큐브엔터는 스펙을 통한 상장 증권보고서에서 215년 매출 262억원, 영업이익 5억원으로 제시하 고 있다. 그러나 본 애널리스트는 회사 측이 제시한 실적
Company Flash 큐브엔터(18236) Analyst 김태현 2) 79-266 thkim@taurus.co.kr 큐브엔터! 엔터테인먼트 업종에서 가장 저평가된 기업 215년 5월 28일 투자의견 목표주가 Not Rated N/A 현재주가 (5월15일) 3,2원 Upside KOSDAQ 시가총액(보통주) 발행주식수 액면가 자본금 6일 평균거래량 6일 평균거래대금
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HI Research Center Data, Model & Insight 2009/12/22[이슈분석] HI 스물일곱번째 Mid-Small Cap Brief & Note 디오텍(108860) : 스마트폰과 앱스토어 시장 확대의 동반자 지주회사/Mid-Small Cap 이상헌 (2122-9198) Value3@hi-ib.com 탐방Note:디오텍(108860)
기업분석(Update)
1.. Quantitative Analyst 이창환 91-73 ch.lee@ibks.com Sector Monitor: 업종별수익률 : Cyclical 업종이 Defensive 업종대비아웃퍼폼 이익모멘텀 : 1개월전대비 EPS 전망치변화율은업종전반적으로 (+) 를기록. ERR 역시전반적으로 (+) 를기록한가운데 와, 업종이두드러짐. 개월선행 EPS 전망치는,,
< 그림 1> 화학업종기관및외국인순매수추이 < 그림 2> 정유업종기관및외국인순매수추이 화학업종기관순매수 ( 십억원 ) 화학업종외국인순매수 ( 십억원 ) 정유기관순매수 ( 십억원 ) 정유외국인순매수 ( 십억원 )
HI Research Center Data, Model & Insight 213/9/17 [ 산업브리프 ] Chemical Industry 화학업종투자판단 : 업황 Rebound 진행중 석유화학 / 정유이희철 (2122-9199) chemlee@hi-ib.com 상사 / 화학스몰캡이명현 (2122-926) Mr.lee@hi-ib.com
반도체산업 1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼
1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 2016. 8. 1 7 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 13.25 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼성전자, SK 하이닉스긍정적 7 월 PC DRAM 고정가는현물가상승영향으로전월대비상승 7 월 PC DRAM
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Analyst 유주연 (639-4584) juyeon.yu@meritz.co.kr RA 박지은 (639-451) jeeeun.park@meritz.co.kr 213.11.22 유통업 Overweight 1월 매출동향: 대형마트 -6.4%, 백화점 -2.2% Top Pick 하이마트 (7184) Buy, TP 15,원 현대홈쇼핑 (575) Buy, TP 21,원
삼성전자 (005930)
삼성 SDI(64) 218/1/29 디스플레이정원석 (2122-923) wschung@hi-ib.com 19 년영업이익 1.1 조원전망 Buy(Maintain) 3Q18 실적우려는기우였다동사 3Q18 실적은매출액 2.5조원 (YoY: +48%, QoQ: +12%), 영업이익 2,42 억원 (YoY: +32%, QoQ: +58%) 을기록하며시장 Consensus
삼성전자 (005930)
[ 이슈 5] 제 4 차산업혁명스마트헬스케어시대도래 유전자, 헬스케어 O2O, 클라우드서비스활성화될듯 2018/03/12 빅데이터로인하여스마트헬스케어시대가속화 스마트헬스케어데이터는개인건강정보 (PHR, Personal Health Record), 유전체정보, 전자의무기록 (EMR, Electronic Medical Record) 으로구분할수있는데, ICT와헬스케어기술의혁신으로데이터의종류,
하이투자증권 f
Company Brief 219-4-25 Hold (Maintain) LG 디스플레이 (3422) 발목잡는 p-oled 목표주가 (12M) 23, 원 ( 유지 ) 1Q19 실적시장기대치하회 : IT 출하감소와 p-oled 적자폭확대영향 종가 (219/4/24) 19,9 원 동사 1Q19 실적은매출액 5.9 조원 (YoY: +4%, QoQ: -15%), 영업이익
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Industry Note 2013.07.11 디스플레이산업 OVERWEIGHT 북미 TV판매 동향 (2013년 7월 둘째 주) Analyst 김영우 02) 3787-2031 ywkim@hmcib.com Jr. Analyst 김윤규 02) 3787-2302 leokim@hmcib.com - 숨돌릴 틈을 주지 않는 의 압박, 주요 TV Set업체들 재고 축소 불가피
실리콘웍스 (108320)
실리콘웍스 (1832) 하반기 iphone 용 OLED Mobile DDI 공급가시화 4Q18 LG디스플레이 iphone 향 Flexible OLED 공급가능성확대동사의주력고객사인 LG디스플레이의 iphone 신제품향 6.5 Flexible OLED 패널공급이연내시작될것으로예상된다. 다만공급시기는경쟁사인삼성디스플레이가 iphone 신제품출시시기에맞춰 7월부터시작될예정인반면
삼성전자 (005930)
삼성전자 (005930) 2Q18 실적은전분기수준예상 매수투자의견과 300만원의적정주가유지 1Q18 동사실적에서는비용감소에따른이익률의개선이두드러졌다. 매출감소에도불구하고매출원가율과판관비율이전분기대비각각 1.5%P, 1.4%P 하락하며영업이익률이전분기대비 2.9%P 나상승하였다. 이는전분기에있었던일회성상여금지급효과가사라졌고 IM 부문에서마케팅비용을축소했기때문인것으로판단된다.
<4D6963726F736F667420576F7264202D203134303631365FC0CCBAB4B0C75FBBEFBCBAB1DDC0B6B0E8BFADBBE7C1F6BAD0B0C5B7A1B4C2B0EDBCF6C0C7C7E0B8B62E646F635F737A50734D653649654245315570795852705972>
산업분석 삼성생명과 화재의 지분거래, 고수의 행마 Analyst 이병건 Investment Points Point 1. 지분구조 단순화 + 삼성생명의 주주지분 증가: 금번 삼성생명의 삼성물산 지분 처분은 1) 삼성그룹 금융계열사와 비금융계열사간 지분구조를 단순화하는 움직임의 일환이 며, 2) 이를 통해 삼성생명의 계약자지분조정이 주주지분으로 바뀌어 순자산가치가
2007
Eugene Research 산업분석 218. 4. 27 부동산 218 년 3 월주택인허가 / 분양 / 착공 / 준공 / 미분양 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 2)368-6874 / tinycare@eugenefn.com Overweight( 유지 ) Recommendations GS 건설 (636) 투자의견 : BUY( 유지 ) 목표주가
Microsoft Word - 2014Outlook_증권업_editing_final_f.docx
1 Outlook 1 증권 산업전망 Overweight 증권/은행/지주 1. 11. 7 Analyst 박선호 -9-7 Sunho.park@meritz.co.kr RA 은경완 -9-97 Kyungwan.eun@meritz.co.kr Top Pick 대우증권() Buy, TP 1,원 투자포인트 I. 수익구조 개선 당위성 증대: 이제는 생존의 문제이다 1. 문제의
IT 부품업종 2016 년시작부터예상치하회 1Q16 IT 부품, 판가하락으로전년동기대비수익성저하 당사커버리지 5 개사평균 1Q16 매출액은전년동기대비 7.5% 감소한반면전분기대비 6.5% 증가함. 한편영업이익률은전분기대비 0.3%pt 개선되었으나전년동기대비 1.6%pt
[ 전기전자 ] 중소형부품 1Q16 업체별실적 Review 1 송은정 (2122-9179) ejsong@hi-ib.com IT 부품업종 2016 년시작부터예상치하회 1Q16 IT 부품, 판가하락으로전년동기대비수익성저하 당사커버리지 5 개사평균 1Q16 매출액은전년동기대비 7.5% 감소한반면전분기대비 6.5% 증가함. 한편영업이익률은전분기대비 0.3%pt 개선되었으나전년동기대비
기업분석│현대자동차
투자전략ㅣ Commodity 투자전략팀 2.3779.194 상품투자동향 [ 212/7/3 기준 ] 7/3 가격주간등락률 (%) 7/3 투기적포지션 전주대비 ( 계약 ) 연초대비 ( 계약 ) NYMEX 원유 ($/bbl.) 7.66 1.46 131,53 1,75-13,5 COMEX 전기동 ($/lb.) 3.53 6.69-13,21 3,626-9,626 COMEX
삼성전자 (005930)
LG 디스플레이 (3422) Flexible OLED 투자방향성에큰변함없다 19년부터 OLED 패널공급이원화에대한긍정적인시각유지최근일부시장에동사가 APPLE 신규 iphone 향 OLED 패널품질인증에실패했으며지난 2분기실적 Conference에서발표되었던 3K/ 월규모의 Flexible OLED 신규설비 (E6 Line) 투자계획에차질이발생할수있다는우려가부각되면서주가가하락세를보였다.
Microsoft Word - 2248_Daoudata_20080320.doc
Small Cap Report 투자전략 2008. 3. 20 Buy(매수) Analyst / 손세훈 (769-2076) wang2ma@daishin.com 자회사와 부동산 가치만으로도 싸다. 현재가(08/03/19) 3,505원 목표주가(6개월) 5,850원 액면가 500원 KOSDAQ 612.13 52주 최고/최저 6,860원/ 2,655원 자본금(보통주)
Company Brief Hold (Maintain) LG 디스플레이 (034220) LCD TV 패널가격하락세본격화 목표주가 (12M) 19,500 원 ( 유지 ) 4Q18 매출액 7.4 조원, 영업이익 566 억원기록할것으로전망 종가 (2018/
Company Brief 218-12-12 Hold (Maintain) LG 디스플레이 (3422) LCD TV 패널가격하락세본격화 목표주가 (12M) 19,5 원 ( 유지 ) 4Q18 매출액 7.4 조원, 영업이익 566 억원기록할것으로전망 종가 (218/12/1) 17, 원 Stock Indicator 자본금 1,789 십억원 발행주식수 35,782 만주
아이원스 ( KQ) REBOUND Company Comment 무역분쟁으로인해 8 월부터 A 사향물량감소. 그러나 10 월부터는점진 적으로물량이증가하는모습을보임. 12 월에생산부품이추가되어 19 년 1 분기에는 18 년 2 분기수준만큼의
(11481.KQ) REBOUND Company Comment 218. 12. 6 무역분쟁으로인해 8 월부터 A 사향물량감소. 그러나 1 월부터는점진 적으로물량이증가하는모습을보임. 12 월에생산부품이추가되어 19 년 1 분기에는 18 년 2 분기수준만큼의실적회복이가능할것으로판단 미 중무역분쟁으로인해반도체정밀부품물량감소 는 216 년부터미국의반도체장비기업인 A