트러스톤다이나믹코리아 3 증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] 펀드운용경과및운용계획 고객여러분안녕하십니까? 트러스톤자산운용의트러스톤다이나믹코리아3 증권펀드의분기성과보고서를올려드립니다. 저희트러스톤자산운용을믿고소중한자산을맡겨주신고객님께다시한번진심으로감사의말씀을올립니다. 롱숏전략

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1 트러스톤다이나믹코리아 3 증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] [ 채권혼합형펀드 ] 주 ) 운용기간 : 216 년 12 월 27 일 ~ 217 년 3 월 26 일 ( 트러스톤자산운용 서울시영등포구여의대로 66,1 층 ) 전화 ,

2 트러스톤다이나믹코리아 3 증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] 펀드운용경과및운용계획 고객여러분안녕하십니까? 트러스톤자산운용의트러스톤다이나믹코리아3 증권펀드의분기성과보고서를올려드립니다. 저희트러스톤자산운용을믿고소중한자산을맡겨주신고객님께다시한번진심으로감사의말씀을올립니다. 롱숏전략은매수와매도포트폴리오를동시에구축하여변동성이큰시장에서도시장의하락위험을방어할수있는전략으로안정적인성과를추구할수있습니다. 트러스톤다이나믹코리아3 증권펀드를한국을대표하는롱숏펀드로키워내겠다는초심을다시떠올리며혼신의노력을다할것을모든고객님들께다시한번약속드립니다. 지난 3개월간의운용성과와향후운용계획에대해간략히설명드리겠습니다. 1. 운용개요 지난 3 개월 ( ~ ) 동안트러스톤다이나믹코리아 3 증권펀드는 1.61% 의수익률을보였습니다. 비교지수 (KIS 국고채 1-2Y) 수익률.54% 대비 +1.7%pt 상대수익률을기록하였습니다. ( 운용펀드기준 ) 2. 운용경과 [ 주식 ] KOSPI 지수견조한상승세지속 KOSPI는 3월 26일기준 2,169pt로지난 3개월동안 +6.48% 상승하는강세장이나타났습니다. 견조한상승세를이어가던시장은 3월들어그폭이커지면서분기단위로는매우높은지수상승률을기록하였습니다. 견조한기업실적과더불어불확실하던국내외변수들이해소되면서상승폭을키워가는양상이나타났습니다. 글로벌경기지표지역별로고른개선세 글로별경기지표가지속적으로개선되고있으며기업실적이양호한상태가이어지고있습니다. Global composite PMI가최근 2년래최고수준까지올라오고선진국의 16년 4분기실적이지역별로모두양호하게나타나고있습니다. 특정지역에국한되지않고전반적으로개선되는모습이긍적적으로해석되는양상입니다. 우려했던유럽도수출, 고용모두상승추세를보인반면물가수준은낮게유지되면서테이퍼링 ( 양적완화수준을점진적으로축소 ) 이급하지않은환경인것으로보여집니다. 한국기업순익 1 조시대개막낮아진밸류에이션부담 한국의기업실적은습관적인 4분기실적쇼크를 5년만에탈피하면서순이익 1조시대에진입한것이큰의미가있었다고평가할수있습니다. 4분기영업이익증가율 22.2%, 순이익증가율 33.5% 를나타냈으며정유, 화학, 기계, 반도체, 디스플레이업종의이익기여도가높게나타났습니다. 기대에부합하는 4분기실적을거두면서지난 5년간 8조원대의실적에서처음으로 1조원대로업그레이드를실현하였습니다. 따라서올해에는실적개선폭과상관없이 1조원대가유지되기만해도주가업그레이드가가능한상황으로판단하고있습니다. 또한올해순이익증가율도 26% 대가예상되며전망치상향이지속되고있습니다. 1

3 트러스톤다이나믹코리아 3 증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] 이익가시성높은대형우량주중심의포트폴리오유지 동펀드는대체로이익가시성이높은대형우량주중심의포트폴리오를여전히유지하고있으며, 최근변동성이높아진종목과주가상승이높았던종목이나섹터는차익실현을하여섹터의쏠림과변동성을낮추는매매를지속하고있습니다. 특히 KOSPI가상승하면서섹터간순환매가빨라지고지수변동성도비례적으로높아지고있는점을감안하여섹터간비중조절과편입비조절을통한변동성축소에노력하고있습니다. 포트폴리오구성의기본원칙인롱 ( 매수 ) 포트폴리오는철저하게 1. 기업고유의성장성과 2. 현금흐름의지속성에주목하여관리하고있습니다. 시간흐름에따라기업가치가상승하기위해서는최소한위두가지조건중하나이상을만족해야한다고판단하고, 당사리서치역량을바탕으로포트폴리오를구성하고있습니다. 반면숏 ( 매도 ) 포트폴리오는영업환경전망이불확실하여장기적으로현금흐름이악화될여지가높은기업에주목하고있습니다. 펀더멘탈분석을통한선별적종목접근방법을지속적으로유지하면서안정적수익률향상을위해꾸준히노력하고있습니다. [ 채권 ] 트럼프당선영향으로상승한금리레벨수준에서등락 지난분기는트럼프당선으로인프라투자, 감세정책등재정지출확대우려감에금리가큰 폭으로상승한이후등락을거듭하는모습을보였습니다. 연초우호적수급에도단기구간만강세장단기금리차확대 보통해가바뀌면주요채권투자주체들이매수에나서면서수급적인면에서우호적인여건이형성되곤합니다. 다만, 올해는트럼프정책영향및미국기준금리인상에대한우려감등으로장기채권의금리상승세가부담으로작용하면서 2년이하단기구간에매수가집중되었습니다. 결과적으로단기금리는하락, 장기금리는상승하면서연초에도장단기스프레드는확대되는모습을지속하였습니다. 3 월금리인상지지발언과 2 월개선된수출지표로금리상승 2월들어서미국고용지표의부진으로금리하락을시도했던채권시장은옐런의장의매파적발언및기재부의 5년만기국고채권발행계획발표, 기재부차관의수익률곡선정상화발언등에영향을받아장기물위주의약세를이어갔습니다. FOMC 의사록및 2월국내금통위결과가다소비둘기파적으로해석되면서금리는다시반락을하기도하였으나 3월초연준위원들의 3월금리인상을지지하는발언이이어지고, 국내 2월수출지표가크게개선되면서다시상승하였습니다. 국고채유찰로인한금리의재상승우호적수급영향으로전분기대비크레딧스프레드축소 3월 FOMC에서실제로기준금리가인상되었으나선반영되었다는인식하에국내채권시장은오히려반락하며별다른영향을받지않았습니다. 이후국고채 5년물입찰에서일부유찰이발생하면서금리가재차상승하며마감하였습니다. 결국국내채권금리는 217년 3월 26일현재국고 3년물기준 216년 12월 26일대비 1.5bp 상승한 1.68% 로마감하였습니다. 분기중장기채권의상대적약세로국고채 3년과 1년의금리차이는확대되었습니다. 크레딧스프레드는연초이후우호적인수급영향으로매수세가나타나면서전분기대비축소되었습니다. 크레딧채권강세 트럼프당선이후금리변동성이높아진상황이지속되고있으나안정성을고려한채권투자를 유지하고있습니다. 국고채위주로포트폴리오를구성하면서은행채, 공사채등우량신용채권의 편입을통해이자수익제고노력을지속하였습니다. 2

4 트러스톤다이나믹코리아 3 증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] 3. 운용계획 [ 주식 ] 글로벌변수주목대응계획수립 트럼프의보호무역주의와중국의정책변화그리고유럽의선거리스크등몇가지글로벌변수들이시장에다소영향을줄수있으나견조한실적은 17년 1분기에도이어질것으로판단되고있습니다. 미국의금리인상역시그동안수차례예고되어있던바그영향은제한적이라는판단입니다. 따라서국내주요기업들의실적이건강하게유지되는한지수의상승추세는이어질것이라는판단이며이에근거한포트폴리오를구축하고유지해나갈생각입니다. 섹터별균형있는롱포트폴리오구성 포트폴리오는기존과마찬가지로경기민감대형주중에서이익개선이보다뚜렷한종목위주로선택하고, 성장주종목군에서는실제적인성장성이안정적으로뒷받침되는종목들을선별하여매수할생각입니다. 다만섹터를보다균형있게유지하려고노력하고있으며, 이를위해시장의단기색깔변화에민첩하게대응할계획입니다. 숏포지션적극적리스크관리 숏포지션의경우섹터별전략보다는개별기업으로접근하여과도한벨류에이션을받고있는 종목위주로포트폴리오를유지관리할생각입니다. 또한선물매도포지션은기존과마찬가지로 적극적인트레이딩을통하여위험관리에최선을다할계획입니다. [ 채권 ] 경기개선과미국금리인상은국내금리상승요인 펀더멘털측면에서전반적인글로벌경기지표가개선세를보이고있고, 최근국내산업생산이나수출등의경제지표를보면국내경제도완만한개선흐름을나타내고있는것으로보입니다. 정책측면에서는실제로 3월 FOMC에서기준금리인상이이루어졌고, 향후 2차례정도추가인상의가능성이있어, 이는경기개선흐름과함께금리상승요인으로작용할가능성이있다고판단합니다. 한차례인상은선반영대내외이슈에영향 다만, 최근상승한금리수준은어느정도 3월미국기준금리인상효과를반영한것으로판단하며 3월미국기준금리인상이국내채권금리상승에미치는영향은제한적일것으로예상합니다. 다음금리인상시점에대한컨센서스가 6월혹은 9월 FOMC로점쳐지고있으나, 당분간통화정책적이슈보다는대내외수출, 물가, 유가등과같은경제지표, 트럼프정책추진상황및유로존주요국선거등정치적이슈등에영향을받을것으로전망합니다. 우량크레딧채권에대한수요는여전히견조향후가격매력도가높아질경우크레딧채권매수계획 우량크레딧채권에대한수요는여전히견조한상황으로판단합니다. 다만, 2월까지강세를보인크레딧채권이 3월에는이익실현등으로기술적인되돌림을보이고있는것으로판단하며, 향후가격매력도가높아질경우보유이원을높이기위한크레딧채권매수에나설생각입니다. 대우조선해양과관련된이슈는예전부터계속나오던뉴스여서실질적으로크레딧채권시장에미치는영향은크지않을것으로예상합니다만, 금융당국의조치가구체화되는과정에서는투자심리가주춤할가능성도있다고보여집니다. 채권운용은탄력적인듀레이션및만기전략을통해대응할계획입니다. 그리고우량크레딧 채권의비중을확대하는전략을수행하여초과수익을올릴수있도록노력하겠습니다. 3

5 트러스톤다이나믹코리아 3 증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] 당사는 장기적으로기업가치가향상될수있는기업을선별해내재가치이하에서투자 한다는운용철학을견지합니다. 이러한운용철학하에좋은기업과나쁜기업을선별하여롱 / 숏포트폴리오를유지관리하여수익률창출에최선을다하겠습니다. 또한펀드의특성인저위험안정적인수익창출을위하여변동성과리스크관리에만전을기하겠습니다. 펀드의기본성격과투자하신고객님의성향을다시한번확인하면서저금리기조속에서안정적인수익률달성을위한투자처로서의소임을성실히이행하겠습니다. 언제나변함없는믿음과성원을보내주신고객님들을생각하면서저희도언제나초심을잃지않고정진할것을약속드립니다. 트러스톤자산운용 CIO 황성택멀티에셋운용부문 CIO 이윤표주식운용AR본부장최영철주식운용AR본부 AR팀차장이무광채권운용본부 2팀장문성호拜上 4

6 목차 1. 펀드의개요 2. 수익률현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역 7. 자산운용사의고유재산투자에관한사항 8. 공지사항 < 참고 - 펀드용어정리 > 5

7 1. 펀드의개요 기본정보 적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률 펀드명칭트러스톤다이나믹코리아3증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] A C S W I Ae 펀드의종류채권혼합형, 추가형, 종류형, 모자형 투자위험등급 5 등급 최초설정일 금융투자협회펀드코드 A4394 AK186 A7399 AO78 A74 AA82 BG 운용기간 존속기간 별도로정해진신탁계약기간없음 자산운용회사 트러스톤자산운용 ) 주 ( 펀드재산보관회사 기업은행 판매회사주 ) 일반사무관리회사 하나펀드서비스 상품의특징 투자신탁재산의 95% 이하를채권에투자하고투자신탁재산의 3% 이하를국내주식에투자하여비교지수대비초과수익달성을추구하는투자신탁입니다. 저평가된채권을발굴하여상대가치투자를하고금리전망에근거한듀레이션조정을통해자본이익달성을추구합니다. 주식순편입비 )Net Exposure( 1% 수준 ) 롱 3%, 숏 2%( 으로시장상황에따라적극적으로대응합니다. Enhanced전략, Long-Short 전략, Pair Trading 전략등을통해균형된롱숏포트폴리오를구성합니다. 주 ( 판매회사 : 자세한사항은홈페이지를참고하시기바랍니다. 펀드구성 6

8 재산현황 ) 단위 : 백만원, 백만좌, %( 펀드명칭 항목자산총액 )A( 전기말 55,591 당기말 77,444 증감률 부채총액 )B( 트러스톤다이나믹코리아3 순자산총액 )C=A-B( 55,536 76, 증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] 발행수익증권총수 )D( 54,422 74, 기준가격주 ( )E=C/D 1( 1,2.48 1, 종류 )Class( 별기준가격현황 C 기준가격 1, , W 기준가격 1,16.31 I A 기준가격 1,16.8 1, , 기준가격 1, , S 기준가격 1,17.7 1, Ae 기준가격 1,6.92 1, 주 ( 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ) 매입 (, 출금 ) 환매 ( 하는경우또는분배금 ) 상환금포함 ( 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산 총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 2. 수익률현황 기간수익률 ) 단위 : %( 구분 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 12개월 트러스톤다이나믹코리아3 증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] 비교지수 ) 벤치마크 ( ) 비교지수대비성과 ( (1.7) (2.26) (2.96) (2.39) 종류 )Class( 별현황 C ) 비교지수대비성과 ( (.82) (1.75) (2.19) (1.36) W ) 비교지수대비성과 ( (.94) (2.1) (2.57) (1.74) I ) 비교지수대비성과 ( (.94) (1.99) (2.55) (1.71) A ) 비교지수대비성과 ( (.87) (1.85) (2.34) (1.57) S ) 비교지수대비성과 ( (.91) (1.94) (2.45) (1.69) Ae ) 비교지수대비성과 ( (.91) (1.98) - - 비교지수 ) 벤치마크 ( 주 ( 비교지수 ) 벤치마크 ( : KIS국고채1~2년 1% 상기의수익률은과거의운용실적으로미래의성과를보장하는것은아니며당펀드는종류형집합투자증권으로종류별보수ㆍ수수료의차이로 운용실적이달라질수있습니다. 7

9 구분 트러스톤다이나믹코리아 3 증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] 비교지수 ) 벤치마크 ( ) 비교지수대비성과 ( C ) 비교지수대비성과 ( 비교지수 ) 벤치마크 ( 주 ( 비교지수 ) 벤치마크 ( : KIS 국고채 1~2 년 1% 상기의수익률은과거의운용실적으로미래의성과를보장하는것은아니며당펀드는종류형집합투자증권으로종류별보수ㆍ수수료의차이로 운용실적이달라질수있습니다. (1.36) W 3.14 ) 비교지수대비성과 ( 최근 1년최근 2년최근 3년최근 5년 3.8 (2.39) (4.39) 종류 )Class( 별현황 (2.26) (1.74) (1.55) (3.33) (.5) 7.52 ) 단위 : %( I ) 비교지수대비성과 ( (1.71) (-.41) (-2.62) - A ) 비교지수대비성과 ( (1.57) (2.68) (.7) - S ) 비교지수대비성과 ( (1.69) (2.87) - - Ae ) 비교지수대비성과 ( (-.13) (9.47) (3.4) 손익현황 ) 단위 : 백만원 ( 구분 증권파생상품특별자산단기대출부동산주식채권어음집합투자장내장외실물자산기타및예금 기타 손익합계 전기 당기 1, ,67 3. 자산현황 자산구성현황 ) 단위 : 백만원,%( 통화별구분주식 KRW 14,737 (19.3) 증권 파생상품 채권 어음 집합투자 장내 장외 49, (64.2) (.) (.) (.66) (.) 특별자산부동산실물자산기타 (.) (.) (.) 단기대출및예금 16,48 (21.28) 기타 -3,997 -(5.16) 자산총액 77,444 (1.) * ) ( : 구성비중 전기 당기 기타 기타 단기대출및예금단기대출및예금 파생상품파생상품 #.61 # 주식.66 # # 채권채권채권 생상품주식주식 # # 대출및예금 -4 # 기타 주 ( 위의결과는해당자펀드의실제자산보유내역을투자자에게보여주기위해, 모펀드의자산구성내역을해당자펀드가각모펀드에서차지하 고있는비율을가중치로적용하여안분한결과입니다. 실제수익증권기준으로작성한결과와비교하여상이한결과가발생할수있습니다. 8

10 순포지션비율 ) 단위 : 백만원, %( 주식및주식관련장내파생상품 Long 주식 주식 Short 선물 순포지션 채권 단기상품 금액 15, ,173 3,659 52,12 16,779 비중 주 ( 트러스톤다이나믹코리아 3 증권모투자신탁 [ 채권혼합 ] 기준 국내주식업종별투자비중 : 매수 (Long) 포지션 ) 단위 : %( 순위 업종명 비중 순위 업종명 비중 1 IT 필수소비재 경기소비재 에너지 금융 통신서비스 산업재 의료 소재 기타 1.93 IT 경기소비재금융산업재소재필수소비재에너지통신서비스의료기타 국내주식업종별투자비중 : 매도 (Short) 포지션 ) 단위 : %( 순위 업종명 비중 1 경기소비재 IT 의료 경기소비재 IT 의료

11 투자대상상위 1 종목 구분 종목명 비중 구분 종목명 1 채권 통안 채권 국고 )15-7( 2 파생상품 코스피2 F 채권 통안 채권 통안 채권 하나은행4-1이2갑-18 4 단기상품 REPO매수 )217324( 채권 우리은행19-1이2갑-6 5 단기상품 REPO매수 )217324( 채권 통안증권 ) 단위 : %( 비중 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.) 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니 다. 각자산별보유종목내역 채권 ) 단위 : 백만원, %( 종목명 액면가액 평가액 발행국가 통화 발행일 상환일 보증기관 신용등급 비중 통안 ,928 11,959 대한민국 KRW RF 통안 ,828 9,86 대한민국 KRW RF 국고 )15-7( 6,679 6,731 대한민국 KRW RF 8.69 통안 ,679 6,676 대한민국 KRW RF 8.62 하나은행4-1이2갑-18 5,725 5,739 대한민국 KRW AAA 7.41 우리은행19-1이2갑-6 2,386 2,396 대한민국 KRW AAA 3.9 통안 ,98 1,914 대한민국 KRW RF 2.47 주 ( 투자대상상위 1종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 장내파생상품 ) 단위 : 계약, 백만원 ( 종목매수 / 매도계약수코스피2 F 2176 매도 75 주 ( 투자대상상위 1종목및개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 미결제약정금액 5,33 비고 단기대출및예금 ) 단위 : 주, 백만원, %( 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 발행국가 REPO매수 서울외국환중개 ,694.1 대한민국 REPO매수 한국자금중개 ,78.1 대한민국 주 ( 투자대상상위 1종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 통화 KRW KRW 1

12 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 출생운용중인펀드현황성과보수가있는펀드및일임계약운용규모성명직위년도펀드개수운용규모펀드개수운용규모 최영철 상무 1973년 이무광 차장 198년 9 1, ,291 ) 단위 : 개, 억원 ( 협회등록번호 , 문성호부장 1977년 23 7, 주 ( 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ) 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기간 운용전문인력 전효준 김진성 현재 최영철 현재 이무광 여종훈 현재 문성호 주 ( 월기준일현재기준 3년간운용전문인력변경내역임 비고 주식 채권 5. 비용현황 업자별보수지급현황 트러스톤다이나믹코리아 3 증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] C ) 단위 : 백만원, %( 구분 전기당기금액비율금액비율 자산운용사.. 판매회사.. 펀드재산보관회사 ) 신탁업자 (.. 일반사무관리회사.. 보수합계.. 기타비용 ** 매매. 중개수수료 단순매매. 중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 합계 증권거래세 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ) 신탁업자 ( 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ** 단순매매. 중개수수료 매매. 조사분석업무등중개서비스수수료수수료 합계 증권거래세

13 ) 단위 : 백만원, %( 구분 전기당기금액비율금액비율 자산운용사 판매회사.. 펀드재산보관회사 ) 신탁업자 (.. 일반사무관리회사.. 보수합계 W 기타비용 **..1 단순매매. 중개수수료.3.2 매매. 조사분석업무등중개서비스수수료수수료.1.1 합계.4.2 증권거래세.1.2 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ) 신탁업자 (.. 일반사무관리회사.. 보수합계 I 기타비용 **. 1.1 단순매매. 중개수수료 매매. 조사분석업무등중개서비스수수료수수료 합계 증권거래세 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ) 신탁업자 ( 일반사무관리회사 보수합계 A 기타비용 ** 단순매매. 중개수수료 매매. 조사분석업무등중개서비스수수료수수료 합계 증권거래세 자산운용사 판매회사.3.3 펀드재산보관회사 ) 신탁업자 (.. 일반사무관리회사.. 보수합계 S 기타비용 **..1 단순매매. 중개수수료.3.2 매매. 조사분석업무등중개서비스수수료수수료.1.1 합계.4.2 증권거래세.2.2 자산운용사 판매회사.3.4 펀드재산보관회사 ) 신탁업자 (.. 일반사무관리회사.. 보수합계 Ae 기타비용 **.. 단순매매. 중개수수료.3.2 매매. 조사분석업무등중개서비스수수료수수료.1.1 합계.4.2 증권거래세.1.2 * 펀드의순자산총액 ) 기간평잔 ( 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 12

14 총보수, 비용비율 ) 단위 : 연환산, %( 구분 해당펀드상위펀드비용합산총보수 비용비율중개수수료비율합성총보수 비용비율매매ㆍ중개수수료비율 트러스톤다이나믹코리아3 전기 증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] 당기 종류 )Class( 별현황 C 전기 당기 W 전기 당기 I 전기 당기 A 전기 당기 S 전기 당기 Ae 전기 당기 주1( 총보수 비용비율 )Total Expense Ratio( 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 기타비용 총액을순자산연평잔액 ) 보수 비용차감전기 준 ( 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주2( 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ) 보수 비용차감전기준 ( 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담 한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 주3( 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 트러스톤다이나믹코리아3증권모투자신탁 [ 채권혼합 ] ) 단위 : 백만원, %( 매수 매도 매매회전율주 ) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 5,823 3,811 94,868 5, 주 ( 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 트러스톤다이나믹코리아 3 증권모투자신탁 [ 채권혼합 ] 16 년 6 월 27 일 ~16 년 9 월 26 일 3.12 ) 단위 : %( 16년9월27일 ~16년12월26일 16년12월27일 ~17년3월26일 자산운용사의고유재산투자에관한사항 : 해당사항없음 13

15 8. 공지사항 * 고객님이가입하신펀드는자본시장과금융투자업에관한법률의적용을받습니다. * 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해트러스톤다이나믹코리아 3 증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] 의 자산운용회사인트러스톤자산운용이작성하여펀드재산보관회사 ) 신탁업자 ( 인기업은행의확인을받아 판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 각종보고서확인 : 트러스톤자산운용 ) 주 ( 금융투자협회 참 고 : 펀드용어정리 용어 금융투자협회펀드코드추가형수익증권보수집합투자업자신탁업자일반사무관리회사판매회사매매수수료비율 내용 금융투자협회에서펀드에부여하는고유의코드이며, 이를이용하여집합투자기구의각종정보에대한조회가가능합니다. 추가로설정이가능한집합투자기구입니다. 자본시장법상유가증권의일종으로자산운용회사가일반대중으로부터자금을모아펀드를만들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 투자신탁에가입 ) 매입 ( 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다. 투자신탁의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준댓가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는운용, 판매, 수탁보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 투자자는은행, 증권사, 보험사등의판매회사에서펀드에가입하지만이렇게투자자로부터모집한자금으로실제주식등의유가증권에투자, 운용하는회사는집합투자업자입니다. 집합투자업자는투자자로부터자금을모은위탁자가되어펀드의운용을업으로하는자로서금융감독위워회의인가를받은회사를말합니다. 신탁업자란펀드재산의보관및관리를영업으로하는회사를말합니다. 현행법은집합투자업자가투자자로부터위탁받은재산을운용회사의고유재산과분리하여관리하도록규정하고있으며, 이에따라투자자의투자자금은신탁업자에안전하게보관, 관리되고있습니다. 집합투자업자의위탁을받아펀드기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 판매회사란펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매하는은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 판매회사는투자자보호를위하여판매와관련된주요법령및판매행위준칙을준수할의무가있습니다. 해당운용기간중펀드에서지출되는유가증권및파생상품등의매매수수료총액을펀드의순자산총액으로나눈비율입니다. 14