CONTENTS 본 자료에 수록된 내용은 서브원의 Resource 및 기타 신뢰할 수 있는 출처로부터 작성되었으나, 당사는 그 정확성 및 완전성에 대하여 보증하지 않습니다. 3 서브원 현황 4 경제 동향 5 SUMMARY 7 권역별 분석 1. 도심 권역(CBD) 2.

Transcription

1 Office Market Report rd Quarter (217 년 11 월발간 )

2 CONTENTS 본 자료에 수록된 내용은 서브원의 Resource 및 기타 신뢰할 수 있는 출처로부터 작성되었으나, 당사는 그 정확성 및 완전성에 대하여 보증하지 않습니다. 3 서브원 현황 4 경제 동향 5 SUMMARY 7 권역별 분석 1. 도심 권역(CBD) 2. 강남 권역(GBD) 3. 여의도 권역(YBD) 4. 서울기타 권역 5. 분당 권역 6. 종합 시장 분석 7. 신규 공급 동향

3 서브원은 고객가치를 창출하는 글로벌 종합 서비스 기업으로 성장하고 있습니다. Company Overview 회사명 주식회사 서브원 대표이사 이규홍 종업원 수 2,488명(217년 9월 기준) 자본금 258억원 매출액 5조 6,616억원 (216년 기준) 부동산 관리규모 : 179개 사업장(약 2백만 ) 사업분야 자산관리 서비스 MRO구매 아웃소싱 서비스 리서치 서비스 부동산 컨설팅 서비스 투자자문 서비스 빌딩 안전진단 빌딩 경영관리 서비스 BTL/BTO 운영 관리 사업 에너지 사업 리모델링 서비스 오피스, 공장, 연구시설 건설 및 CM 리조트 소유 및 운영 (골프장, 스키장, 콘도) Contact Point 주소 : 서울특별시 종로구 새문안로 58 LG광화문빌딩 Market Report 관련 문의전화 : 2) spacelim@ serveone.co.kr Website : fm.serveone.co.kr 14 조사 개요 22 LG경제연구원 16 지방 오피스 시장 36 서브원 뉴스 17 매입매각 동향 37 주요 관리 대상 19 부동산 간접투자시장

4 Economic Trends 경 / 제 / 동 / 향 경제성장률 경제성장률추이 217 년 3 분기실질국내총생산 (GDP) 는전기대비 1.4% 성장함 ( 전년동기대비 3.6% 성장 ). 이는 217 년 2 분기.6% 보다.8%p 상승한수치임. 한국은행이발표한자료에따르면, 당분기경제성장률은민간소비 (.7%), 건설투자 ( 1.5%), 정부소비 ( 2.3%) 가증가한영향임 Q 12.3Q 13.1Q 13.3Q 14.1Q 14.3Q 15.1Q 15.3Q 16.1Q 16.3Q 17.1Q 17.3Q -2. 주요금리및소비자물가지수 (CPI) 추이 217 년 9 월국고채금리는 1.8% 로 217 년 6 월대비.1%p 상승. 217 년 9 월회사채금리는 2.3% 로 217 년 6 월대비.1%p 상승. 217 년 9 월소비자물가지수는 13.6(215= 1) 으로, 전년동월비 2.1% 상승. 금리 & 소비자물가상승률추이 5% 4% 3% 2% % % 경기동행및선행지수 현재의경기상황을나타내는경기동행지수 ( 동행지수순환변동치 ) 는 217 년 8 월기준 1.8 를기록하며, 217 년 5 월대비보합세를보임. 경기동행및선행지수추이 향후경기국면을예고해주는경기선행지수 ( 선행지수순환변동치 ) 는 217 년 8 월기준 11.8 를기록하며, 217 년 5 월대비.6p 상승함 < 자료출처 : 한국은행 > rd QUARTER 4

5 Summary 오 / 피 / 스 / 시 / 장 권역별종합정보 217 년 3 분기서울전체공실률은전분기대비.1%p 상승한 8.9% 를기록함 ( 전년동기대비.4%p 상승 ). - CBD 는대형임차인의자가수요전환에도불구하고, 타권역대형임차수요의유입영향으로공실률이.3%p 하락함. - GBD 는전분기공급된 A 등급과테헤란로소재 B 등급오피스의임차수요가증가하면서공실률이.5%p 하락함. - YBD 는모든등급에서임차수요가감소하면서공실률이 4 개분기연속상승함. - 서울기타권역은주요세부권역 ( 용산, 구로ㆍ영등포, 상암ㆍ합정 ) 의임차수요가증가했음에도불구하고, 강동역소재대형오피스의신규공급영향으로공실률이 2.%p 상승함. 217년 3분기환산임대가는전분기대비.1% 상승한 92.9천원을기록함 ( 전년동기대비 1.4% 상승 ). - YBD는.4% 하락한반면, CBD, GBD, 서울기타는각각.2%,.3%,.4% 상승함. 서울시환산임대가와공실률추이 ( 단위 : 천원 /3.3 m2 ) % 9.4% 9.% 9.1% % 8.9% 9.% 9.3% 8.9% 8.9% 8.4% 8.9% 8.8% 8.9% 8.3% % 7.5% 8.5% 8.2% % 서울평균환산임대가 서울평균공실률 12.% 1.% 8.% 6.% 2.%.% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 서울시권역별종합정보 ( 단위 : 천원 /3.3m2, : 전분기대비상승, : 전분기대비하락, - : 변동없음 ) 구분 공실률 환산임대가 서울평균 8.9%(.1%p ) 92.9(.1% ) CBD 9.3%(.3%p ) 19.9(.2% ) GBD 7.7%(.5%p ) 95.2(.3% ) YBD 8.8%(.5%p ) 79.4(.4% ) 서울기타 1.9%(2.%p ) 71.6(.4% ) Leasing Issue Key Leasing 권역빌딩명임차인면적 (m²) 서울스퀘어 SK 플래닛, MDS, 페르노리카 36,495 권역빌딩명임차인면적 (m²) 아셈타워구찌코리아 3,322 부영태평빌딩신한은행, 롯데카드 11,146 GBD M 타워스파크플러스 3,267 더케이트윈타워 Wework, 주한영국상공회의소등 1,345 캠코양재타워한국전력, ULVAC, 교보생명 2,181 T 타워 SK 커뮤니케이션즈 8,127 SK 증권빌딩 HP 7,212 CBD 서울시티타워 SK플래닛, 에이필드, 신한생명등 6,568 남산센트럴타워 서울애니메이션센터 3,56 태평로빌딩 JT캐피탈, 삼성전자 2,245 YBD 알리안츠타워 알리안츠생명 3,539 KTB빌딩 일루미나코리아, 우체국 2,372 LG마포빌딩 MTAC 2,91 종로플레이스 SRS 코리아, 현대경제연구원 2,213 별정우체국연금관리단빌딩텔레인사이트, 동부생명 1,654 D 타워메트라이프 2,199 THREE IFC 에스원 1,194 삼성생명에이스타워삼성생명콜센터 2,16 트윈시티남산 CJ 올리브네트웍스 7,537 파르나스타워율촌 3,67 KDB 생명타워부킹닷컴, 삼효전기코리아 7,225 마제스타시티 (Tower One) 녹십자아이메드, 올림푸스, 현대카드외 24,273 서울기타 코레일유통사옥카카오뱅크 6,516 마제스타시티 (Tower Two) 스마트스터디, 블루홀외 12,295 에스플렉스센터디에스멘토링, 에스엠씨, 덱스터스튜디오 3,38 Wework 빌딩 ( 구일송빌딩 ) Wework 8,736 새싹타워국민연금공단 3,197 GBD Arc Place( 구캐피탈타워 ) Wework, VIVA REPUBLICA 8,622 분당 M 타워네이버랩스 9,829 메리츠타워 에릭슨엘지, 패스트파이브, 메리츠화재 ( 증평 ) 8,481 엔씨타워2 패스트파이브 7,115 분당 서영빌딩 교보생명 5,624 미래에셋플레이스 네어버계열사 4,623 삼성제일빌딩농협생명 4,61 탑빌딩삼성화재, 에버영코리아외 3,167 포스코센터포스코 ICT 3,866 5 OFFICE MARKET REPORT

6 Summary 오 / 피 / 스 / 시 / 장 권역별 Leasing Issue 권역 Leasing Issue 비고 CBD GBD KEB하나은행자가수요전환완료 ( 그랑서울 KEB하나은행을지로신사옥 ) 타권역소재대형임차인의유입활발 4Q, 아모레퍼시픽자가수요전환예정 ( 시그니쳐타워 아모레퍼시픽용산신사옥 ) 율촌, 권역내확장이전완료 ( 섬유센터 파르나스타워 ) A 등급인마제스타시티의임차수요증가및서비스드오피스업체의신규출점활발 타권역소재대형임차인의이전현황 - SK 플래닛 : 서울기타권농심성무관빌딩 서울스퀘어 - MSD : YBD 신용보증재단 서울스퀘어 - 페르노리카코리아 : GBD 나라빌딩 서울스퀘어 - 신한은행 : 일산전산센터 부영태평빌딩 마제스타시티공실률변동현황 (QoQ) - Tower One : 89% 59% - Tower Two : 67% 42% 주요서비스드오피스업체출점현황 - Wework : Wework빌딩, Arc Place - 패스트파이브 : 엔씨타워2 - M타워 : 스파크플러스 YBD HP, 권역내축소이전완료 (HP 빌딩 SK 증권빌딩 ) 18.1Q, 교직원공제회관 (83,381 m2 ) 공급및 FKI 타워대형공실발생예정 FKI 타워의 LG 계열사타권역이전예정현황 ( 18.1Q) - LG CNS : LG 사이언스파크 ( 서울기타권 ) 로본사이전 - 판토스 : LG 광화문빌딩 (CBD) 으로본사이전 서울기타 대형오피스 ( 이스트센트럴타워 ) 의공급영향이공실률상승주도 4Q, 대형오피스공급지속예정 4Q 공급예정대형오피스현황 - 아모레퍼시픽용산신사옥 (189,95 m2 ) - 영시티 (99,141 m2 ) Transaction Issue 217 년 3 분기서울의오피스빌딩거래는 13 건, 거래면적 199,535 m2, 거래금액 1 조 395 억원임. 권역별거래면적의비중은 GBD(8.6%, 8 건 ), 서울기타 (19.4%, 5 건 ) 순으로, GBD 에거래가집중되었음. 매수자유형별로는투자 62.5%, 기업 ( 법인 ) 34.2%, 개인 3.3% 순으로, 투자목적의거래가가장높은비중을차지함. 3.3 m2당거래가격은 16,253 천원으로, 전분기대비 2.5% 하락, 전년동기대비 12.% 하락함. 주요매입매각사례 권역 빌딩명 매수자 거래면적 (m²) 거래금액 ( 억원 ) 마제스타시티 (Tower One) 이지스자산운용 ( 선매입 ) 46,581 2,536 마제스타시티 (Tower Two) 코크랩제41호위탁관리부동산투자회사 36,189 2,55 엔씨타워2 이지스자산운용 26,839 1,77 GBD EBS 도곡사옥한웰 18, 미타타워동양자산운용 15,77 74 올림푸스타워 슈피겐코리아 6, HM타워 개인 6, 한국승강기안전관리원빌딩 한국지방세연구원 4, 신한빌딩 앤디포스 1, 삼성생명사당빌딩 문배철강 9, 서울기타 한미빌딩 JYP 엔터테인먼트 7,15 22 KT고덕지사 피앤캐이 6, 삼성생명장안동사옥 대신성에너지 4, 합계 ( 총 13건 ) 199,535 1,395 부동산간접투자시장 217년 3분기신규설정부동산펀드현황은설정건수 15건, 설정금액 2조 8,642억원으로설정금액이전분기대비 19.1% 감소함 ( 전년동기대비 1.2% 감소 ). 217년 3분기신규영업인가리츠는총 9건임 ( 기업구조조정 2건, 위탁관리 7건 ). 주요영업인가리츠및신규설정부동산펀드현황 구분 명칭 투자자산 위치 자산운용회사 / 자산관리회사 설정일 / 영업인가일 이지스전문사모부동산모투자신탁125호 엔씨타워2 서울시강남구삼성동 이지스자산운용 펀드 코람코전문투자형사모부동산투자신탁제59호 분당스퀘어 성남시분당구서현동 코람코자산운용 케이클라비스전문투자형사모부동산투자신탁제3호 분당M타워 성남시분당구운중동 케이클라비스자산운용 리츠 코크렙제41호위탁관리부동산투자회사마제스타시티 (Tower Two) 서울시서초구서초동코람코신탁 마스턴제25호위탁관리부동산투자회사센터포인트웨스트서울시구로구구로동마스턴투자운용 rd QUARTER 6

7 권역별분석 도심권역 (CBD) 공실률타권역대형임차수요의유입으로.3%p 하락 217 년 3 분기 CBD 공실률은전분기대비.3%p 하락한 9.3% 를기록함 ( 전년동기대비.2%p 하락 ). Prime, A등급을중심으로한임차수요의증가영향이 CBD의공실률하락을견인함. - Prime등급은대형임차인인 KEB하나은행이자가수요 ( 그랑서울 을지로신사옥이전 ) 로전환하여공실이증가했으나, 부영태평빌딩 ( 신한은행전산센터-일산에서이전 ) 과서울스퀘어 (SK플래닛-서울기타권농심성무관에서이전, MDS-YBD 신용보증재단빌딩에서이전, 페르노리카 -GBD 나라빌딩에서이전 ) 에타권역의임차수요가유입되면서공실률이.8%p 하락함. - A등급은더케이트윈타워 (Wework, 주한영국상공회의소등입주계약 ) 와 T타워 (SK커뮤니케이션즈입주 ) 의공실이감소한영향을공실률이.2%p 하락함. 세부권역별로는종로의공실률이상승한반면, 나머지모든세부권역에서공실률이하락함. - 종로는그랑서울에대형공실이발생한영향으로공실률이 2.3%p 상승했으며, 도심기타는서울스퀘어, T타워등에서공실이감소한영향으로공실률이.9%p 하락함. 환산임대가및공실률추이 세부권역별환산임대가와공실률 % 6.7% 6.8% % 7.5% 7.5% 6.9% 12.% 1.% 1.3% 1.4% 9.7% 9.9% 9.1% 9.2% 9.5% 9.6% 9.6% 9.1% 9.3% 1.% % 6.% 4.% % 15.5% % % 2.% 15.% 1.% 5.% 9 2.% 8.% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q % 임대기준환산임대가.2% 상승 217 년 3 분기 CBD 환산임대가는전분기대비.2% 상승한 19.9 천원을기록함 ( 전년동기대비 1.% 상승 ). - 부영태평빌딩의기준임대료가 216 년 3 분기매매되기이전수준으로대폭인상된가운데내외빌딩, 트윈트리등에서기준임대료를인상하면서당분기환산임대가상승에영향을미침. - 주요임대료변동사례 : 부영태평빌딩 (34.5% ), 내외빌딩 (6.1% ), 트윈트리 (3.1% ) Key Leasing 빌딩명 임차인 면적 (m²) 서울스퀘어 SK플래닛, MDS, 페르노리카 36,495 부영태평빌딩 신한은행, 롯데카드 11,146 더케이트윈타워 Wework, 주한영국상공회의소등 1,345 T타워 SK커뮤니케이션즈 8,127 서울시티타워 SK플래닛, 에이필드, 신한생명등 6,568 남산센트럴타워 서울애니메이션센터 3,56 공실률, 임대료현황 ( 단위 : 천원 /3.3m2, : 전분기대비상승, : 전분기대비하락, - : 변동없음 ) 보증부월세 CBD 공실률 환산임대가 관리비 전환률 보증금 임대료 평균 9.3%(.3%p ) 19.9(.2% ) 76.5(.4% ) 77.7(.4% ) 33.7(.3% ) 12.3%( - ) PRIME 12.5% % A 8.5% % 태평로빌딩 JT캐피탈, 삼성전자 2,245 종로플레이스 SRS코리아, 현대경제연구원 2,213 D타워 메트라이프 2,199 B 7.7% % C 6.4% % 삼성생명에이스타워삼성생명콜센터 2,16 * 환산임대가 : ( 연보증금 X 회사채금리 (AA-,3 년 )) / 12 개월 + 월임대료 + 관리비, 자세한사항은 15p 참조 7 OFFICE MARKET REPORT

8 권역별분석 강남권역 (GBD) 공실률 A, B 등급의임차수요증가영향으로.5%p 하락 217년 3분기 GBD 공실률은전분기대비.5%p 하락한 7.7% 를기록함 ( 전년동기대비.4%p 상승 ). Prime등급을제외한모든등급에서공실률이하락함. - Prime등급은대형임차인인율촌의권역내확장이전 ( 섬유센터 파르나스타워 ) 에도불구하고, 삼성생명서초타워 (PJT 조직해체 ), Arc Place( 데상트코리아퇴거 ), 포스코P&S타워 ( 포스코P&S 송도이전 ) 등의공실이증가하면서공실률이.3%p 상승함. - A등급은전분기에신규공급된마제스타시티 Tower One( 올림푸스, 녹십자아이메드등입주 ) 과 Tower Two( 스마트스터디, 블루홀등입주 ) 의공실이감소한영향으로공실률이 1.3%p 하락함. - B등급은신규공급 ( 한성청담빌딩, 미왕빌딩 ) 의영향에도불구하고, 엔씨타워2( 패스트파이브입주 ) 와 Wework빌딩 ( 구일송빌딩, Wework 입주 ) 에서비스드오피스업체의임차수요가증가하면서공실률이.9%p 하락함. 세부권역별로는테헤란로와강남기타를중심으로모든세부권역에서공실률이하락함. - 테헤란로는 Prime등급의공실증가에도불구하고, B등급임차수요가증가하면서공실률이.5%p 하락함. - 강남기타는 A등급인마제스타시티의공실이감소하면서공실률이.5%p 하락함. 환산임대가및공실률추이 % 8.7% 9.2% 9.% 1.% 14 8.% 8.% 9.% 7.6% 7.9% 7.7% 7.2% 7.2% 7.1% 7.1% 7.3% 7.8% 8.2% 7.7% 8.% % 5.8% 7.% 12 6.% 5.% 11 4.% % 2.% 9 1.% 8.% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 세부권역별환산임대가와공실률 % 5.5% % 13.5% 14.% 12.% 1.% 8.2% % % 4.% 2.%.% 임대기준환산임대가.3% 상승 217년 3분기 GBD 환산임대가는전분기대비.3% 상승한 95.2천원을기록함 ( 전년동기대비 1.6% 상승 ). - Arc Place( 구캐피탈타워 ), Wework빌딩 ( 구일송빌딩 ) 등에서기준임대료를인상한가운데, 한성청담빌딩, 미왕빌딩등신축오피스빌딩들이 GBD 평균대비높은임대가로공급되면서당분기환산임대가상승에영향을미침. - 주요임대료변동사례 : Wework빌딩 (11.1% ), Arc Place(6.1% ), 상록회관 (3.9% ) Key Leasing 빌딩명임차인면적 (m²) 파르나스타워율촌 3,67 마제스타시티 (Tower One) 녹십자아이메드, 올림푸스, 현대카드외 24,273 마제스타시티 (Tower Two) 스마트스터디, 블루홀외 12,295 Wework 빌딩 ( 구일송빌딩 ) Wework 8,736 Arc Place( 구캐피탈타워 ) Wework, VIVA REPUBLICA 8,622 메리츠타워 에릭슨엘지, 패스트파이브, 메리츠화재 ( 증평 ) 8,481 엔씨타워2 패스트파이브 7,115 삼성제일빌딩 농협생명 4,61 포스코센터 포스코 ICT 3,866 아셈타워 구찌코리아 3,322 M타워 스파크플러스 3,267 캠코양재타워 한국전력, ULVAC, 교보생명 2,181 공실률, 임대료현황 ( 단위 : 천원 /3.3m2, : 전분기대비상승, : 전분기대비하락, - : 변동없음 ) 보증부월세 GBD 공실률 환산임대가 관리비 전환률 보증금 임대료 평균 7.7%(.5%p ) 95.2(.3% ) 79.8(.3% ) 72.(.6% ) 28.5(.3% ) 15.2%( - ) PRIME 9.7% % A 6.6% % B 7.3% % C 6.1% % * 환산임대가 : ( 연보증금 X 회사채금리 (AA-,3년)) / 12개월 + 월임대료 + 관리비, 자세한사항은 15p참조 rd QUARTER 8

9 여의도권역 (YBD) 공실률모든등급의임차수요가감소하며 4 개분기연속상승 217 년 3 분기 YBD 공실률은전분기대비.5%p 상승한 8.8% 를기록함 ( 전년동기대비 1.%p 상승 ). 모든등급에서임차수요가감소하면서 YBD 공실률이 4개분기연속상승함. - 대형임차인인 HP가임차면적을축소하여권역내이전 (HP빌딩 SK증권빌딩 ) 한영향으로 Prime등급의공실률이.4%p 상승함. 그외대형임차인의이전이부진한가운데 A, B, C등급의공실이모두증가하면서공실률이각각.7%p,.3%p,.5%p 상승함. - 향후한국교직원공제회관 (83천m2, 18.1Q), 파크원 (39천m2, 2.1Q), 여의도우체국재건축 (68천m2, 2) 등 22년까지대규모공급이예정된가운데, 218년 1분기부터 FKI타워에입주해있는 LG계열사들이타권역으로이전할계획임에따라 YBD 공실률은상승세를이어갈전망임. 모든세부권역에서공실률이상승함. - 동여의도권은 HP의권역내축소이전영향으로임차수요가감소하면서공실률이.2%p 상승함. - 서여의도권 ( 태흥빌딩공실증가 ) 과마포권 ( 태영빌딩공실증가-국립공원관리공단퇴거, 상장회사회관신규공급 ) 은각각 2.%p,.5%p 상승함. 환산임대가및공실률추이 % 14.% % 11.7% 11.8% 12.% 1.4% % 12.% 1.% % 8.6% 9.2% 9.2% 8.% 8.8% 8.2% 7.8% 8.1% 8.3% 7.6% 11 8.% 1 6.% 9 4.% % 6 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q.% 세부권역별환산임대가와공실률 % % % 12.% 1.% 8.% 6.% 4.% 2.%.% 임대기준 C 등급일부빌딩의호가임대료인하영향으로.4% 하락 217년 3분기 YBD 환산임대가는전분기대비.4% 하락한 79.4천원을기록함 ( 전년동기대비 1.5% 상승 ). - HP빌딩, LG마포빌딩등에서기준임대료를인상한반면, C등급일부빌딩에서호가임대료를인하하면서당분기환산임대가하락에영향을미침. - 주요임대료변동사례 : LG마포빌딩 (2.2% ), HP빌딩 (1.6% ) Key Leasing 빌딩명 임차인 면적 (m²) SK증권빌딩 HP 7,212 알리안츠타워 알리안츠생명보험 3,539 KTB빌딩 일루미나코리아, 우체국 2,372 LG마포빌딩 MTAC 2,91 별정우체국연금관리단빌딩 텔레인싸이트, 동부생명 1,654 THREE IFC 에스원 1,194 공실률, 임대료현황 ( 단위 : 천원 /3.3m2, : 전분기대비상승, : 전분기대비하락, - : 변동없음 ) 보증부월세 YBD 공실률 환산임대가 관리비 전환률 보증금 임대료 평균 8.8%(.5%p ) 79.4(.4% ) 527.5(.3% ) 53.2(.4% ) 26.7(.4% ) 12.4%( - ) PRIME 12.6% % A 9.8% % B 3.5% % C 3.5% % * 환산임대가 : ( 연보증금 X 회사채금리 (AA-,3 년 )) / 12 개월 + 월임대료 + 관리비, 자세한사항은 15p 참조 9 OFFICE MARKET REPORT

10 권역별분석 서울기타권역 공실률대형신축오피스의공급영향으로 2.%p 상승 217 년 3 분기서울기타권역공실률은전분기대비 2.%p 상승한 1.9% 를기록함 ( 전년동기대비 1.3%p 상승 ). 용산권, 구로ㆍ영등포권, 상암ㆍ합정권등주요세부권역의공실률이모두하락했음에도불구하고, 그외권역에서대형신규공급이이루어지면서서울기타권역의공실률상승에영향을미침. - 용산권 ( 트윈시티남산 -CJ올리브네트웍스입주, KDB생명타워- 부킹닷컴, 삼효전기코리아입주 ), 구로ㆍ영등포권 ( 코레일유통사옥- 카카오뱅크입주 ), 상암ㆍ합정권 ( 디지털큐브, 누리꿈스퀘어공실감소 ) 은임차수요가증가하며공실률이각각 3.4%p,.9%p, 1.8%p 하락함. - 반면, 강동역소재대형신축오피스인이스트센트럴타워가높은공실률 (94.5%) 로공급되면서서울기타권역의공실률상승을주도함. 환산임대가및공실률추이 세부권역별환산임대가와공실률 % 9.1% 8.9% 8.5% % 1.7% 9.9% 8.9% 14.% 1.9% 12.% 9.5% 9.6% 9.4% 9.% 9.% 8.9% 8.9% 1.% 8.6% 8.5% 7.2% 8.% % 4.% 2.% % % % 14.% 12.% 1.% 8.% 6.% 4.% 2.% 5 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q % 4.% 임대기준대형신축오피스의공급영향으로.4% 상승 217년 3분기서울기타권역환산임대가는전분기대비.4% 상승한 71.6천원을기록함 ( 전년동기대비.8% 상승 ). - 일부중소형빌딩에서호가임대료를인상했으며, 당분기신규공급된이스트센트럴타워가서울기타권의평균임대료대비높은수준으로공급되면서당분기환산임대가상승에영향을미침. - 주요임대료변동사례 : 개풍빌딩 (5.3% ), 양지빌딩 (4.8% ) Key Leasing 빌딩명 임차인 면적 (m²) 트윈시티남산 CJ올리브네트웍스 7,537 KDB생명타워 부킹닷컴, 삼효전기코리아 7,225 코레일유통사옥 카카오뱅크 6,516 에스플렉스센터 디에스멘토링, 에스엠씨, 덱스터스튜디오 3,38 새싹타워 국민연금공단 3,197 공실률, 임대료현황 ( 단위 : 천원 /3.3 m2, : 전분기대비상승, : 전분기대비하락, - : 변동없음 ) 서울기타공실률환산임대가 평균 1.9% (2.%p ) 71.6 (.4% ) 보증금 481. (.1% ) 보증부월세 임대료 48.6 ( - ) 관리비 25. (.4% ) 전환률 12.5% ( - ) * 환산임대가 : ( 연보증금 X 회사채금리 (AA-,3 년 )) / 12 개월 + 월임대료 + 관리비, 자세한사항은 15p 참조 rd QUARTER 1

11 분당권역 공실률수내역및오리역소재오피스의임차수요증가 217 년 3 분기분당권역공실률은전분기대비 2.1%p 하락한 4.% 를기록함 ( 전년동기대비 3.8%p 하락 ). 세부권역별로는수내역과오리역의임차수요가증가하면서분당권역의공실률하락을주도하였으며, 야탑역과서현역권역은전분기대비공실변동이미미하였음. - 수내역은 BS타워 ( 분당세무서퇴거 ) 의공실이증가하였으나, 서영빌딩 ( 교보생명입주 ) 의공실이감소하면서공실률이 1.1%p 하락함. - 오리역은분당M타워 ( 네이버랩스입주 ) 의대형공실이해소되면서분당권역의공실률하락에가장큰영향을미침. 환산임대가및공실률추이 % 6.1% 6.2% 9.% 8.% 8.3% 5.5% 4.9% 4.5% 4.7% 8.7% 8.6% 7.2% 7.2% 7.8% 6.7% 6.6% 6.1% % 1.% 8.% 6.% 4.% 4.% 2.%.% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 세부권역별환산임대가와공실률 % % % 4 1.% 9.% 8.% 7.% 6.% 5.% 4.% 3.% 2.% 1.%.% 임대기준환산임대가.1% 상승 217년 3분기분당권역환산임대가는전분기대비.1% 상승한 67.7 천원을기록함 ( 전년동기대비 1.6% 상승 ). - 분당예미지빌딩에서기준관리비를인상한가운데, 환산임대가산정기준인회사채금리가전분기대비상승하면서당분기환산임대가상승에영향을미침. - 주요임대료변동사례 : 금화빌딩 (5.9% ) Key Leasing 빌딩명 임차인 면적 (m²) 분당M타워 네이버랩스 9,829 서영빌딩 교보생명 5,624 미래에셋플레이스 네이버계열사 4,623 탑빌딩 삼성화재, 에버영코리아외 3,167 공실률, 임대료현황 ( 단위 : 천원 /3.3 m2, : 전분기대비상승, : 전분기대비하락, - : 변동없음 ) 분당공실률환산임대가 평균 4.% (2.1%p ) 67.7 (.1% ) 보증금 ( - ) 보증부월세 임대료 46. ( - ) 관리비 23.9 (.8% ) 전환률 12.% ( - ) * 환산임대가 : ( 연보증금 X 회사채금리 (AA-,3 년 )) / 12 개월 + 월임대료 + 관리비, 자세한사항은 15p 참조 11 OFFICE MARKET REPORT

12 권역별분석 종합시장분석 세부권역별종합정보 ( 단위 : 천원 /3.3 m2, : 전분기대비상승, : 전분기대비하락, - : 변동없음 ) 구분 서울평균 CBD GBD YBD 서울기타 분당 공실률 8.9%(.1%p ) 9.3%(.3%p ) 7.7%(.5%p ) 8.8%(.5%p ) 1.9%(2.%p ) 4.%(2.1%p ) 환산임대가 92.9(.1% ) 19.9(.2% ) 95.2(.3% ) 79.4(.4% ) 71.6(.4% ) 67.7(.1% ) 보증금 654.9( - ) 76.5(.4% ) 79.8(.3% ) 527.5(.3% ) 481.(.1% ) 458.9( - ) 임대료 66.5( - ) 77.7(.4% ) 72.(.6% ) 53.2(.4% ) 48.6( - ) 46.( - ) 관리비 29.1( - ) 33.7(.3% ) 28.5(.3% ) 26.7(.4% ) 25.(.4% ) 23.9(.8% ) 전환률 13.6%( - ) 12.3%( - ) 15.2%( - ) 12.4%( - ) 12.5%( - ) 12.%( - ) * 환산임대가 : ( 연보증금 X 회사채금리 (AA-,3년)) / 12개월 + 월임대료 + 관리비, 자세한사항은 15p참조 217 년 3 분기서울전체공실률은전분기대비.1%p 상승한 8.9% 를기록함 ( 전년동기대비.4%p 상승 ). 권역별공실률은서울기타 1.9%, CBD 9.3%, YBD 8.8%, GBD 7.7% 순을기록하였으며, YBD의임차수요감소와서울기타권역의대형신규공급영향이서울전체공실률상승에영향을미침. - CBD는대형임차인인 KEB하나은행의자가수요전환에도불구하고, Prime, A등급을중심으로타권역의대형임차수요가유입되면서공실률이.3%p 하락함. - GBD는전분기공급된 A등급오피스 ( 마제스타시티 Tower One&Tower Two) 의공실이감소한가운데, 테헤란로소재 B등급오피스 ( 엔씨타워2, Wework빌딩 ) 를대상으로서비스드오피스업체의임차수요가증가한영향으로공실률이.5%p 하락함. - YBD는 Prime등급내대형임차수요 (HP 권역내축소이전-HP빌딩 SK증권빌딩 ) 가축소된가운데, A, B, C등급에서모두공실이증가하면서공실률이 4개분기연속상승함. 향후 22년까지대형공급이예정된가운데 218년 1분기부터 LG계열사의타권역이전이예정되어있어공실률은지속적으로상승할것으로전망됨. - 서울기타권역은용산권, 구로ㆍ영등포권, 상암ㆍ합정권등주요세부권역의공실률이모두하락했으나, 그외권역인강동역에대형신축오피스가공급되면서공실률이 2.%p 상승함. 217년 3분기서울의환산임대가는전분기대비.1% 상승한 92.9천원을기록함 ( 전년동기대비 1.4% 상승 ). - 권역별환산임대가는 CBD 19.9천원, GBD 95.2천원, YBD 79.4천원, 서울기타권역 71.6천원을기록함. 환산임대가추이 Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 권역별공실면적추이 2, 1,8 1,6 7.4% 7.5% 1,4 1,2 1, % 8.6% 9.1% 9.% 9.1% 8.9% 9.% 9.3% 8.9% 8.9% 8.9% 8.4% 8.5% 8.8% 8.9% 8.3% 8.2% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q % 9.% 8.% 7.% 6.% 5.% 4.% 3.% 2.% 1.%.% rd QUARTER 12

13 신규공급동향 217년 3분기신규공급오피스는 17개동, 공급면적 348,194m2으로전분기대비 17.7% 증가, 전년동기대비 18.1% 증가함. 권역별공급면적은서울기타권 (56.%, 6개동 ), GBD(24.2%, 8개동 ), CBD(17.4%, 2개동 ), YBD(2.5%, 1개동 ) 순으로서울기타권에공급이집중됨. - 서울기타권은연면적 3,m2이상의대형오피스인이스트센트럴타워와퀸즈파크9의신규공급의영향으로공급면적규모가전분기대비 163% 상승함. - CBD는전분기에신규공급이부진했으나, 당분기에는 3,m2이상의대형오피스인 KEB하나은행을지로신사옥이준공됨에따라공급면적규모가전분기대비 975% 상승함. 217년 4분기에는연면적 3,m2이상의대형오피스가아모레퍼시픽용산신사옥 ( 서울기타 ), 영시티 ( 서울기타 ) 2건이신규공급될예정이며, 공급면적규모는당분기대비증가할것으로예상됨. 권역별오피스공급면적추이 ( 단위 : 1,m2 ) Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q CBD GBD YBD 서울기타 수요, 공급, 공실률추이 ( 단위 : 1, m2 ) % 7.5% % 9.% 9.4% 9.1% 8.9% 9.% 9.3% 8.9% 8.9% 8.6% 8.4% 8.3% 8.5% 8.2% % 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 공급수요공실률 8.9% 8.9% 8.8% 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 217년 3분기신규공급오피스권역 빌딩명 주소 연면적 ( m2 ) 규모 CBD KEB하나은행을지로신사옥중구을지로 35 53,981 B6/26F 광명데이콤업무시설빌딩중구남대문로5가 179 6,512 B4/12F 한성청담빌딩 강남구도산대로 ,419 B7/16F 환인제약신사옥 송파구법원로6길 11 15,572 B5/11F 미왕빌딩 강남구역삼동 , B4/18F GBD 서울영동농협종합시설서초구헌릉로 176 1,625 B4/7F 세원빌딩서초구강남대로 241 8,622 B7/19F 한성자동차양재서비스센터 서초구바우뫼로 27 5,158 B4/7F 관정빌딩 서초구서초대로5길 8 4,96 B4/13F 클래시스타워 강남구역삼동 ,617 B4/17F YBD 상장회사회관 마포구독막로 279 8,516 B3/9F 이스트센트럴타워 강동구천호대로 177 1,423 B6/36F 퀸즈파크9 강서구공항대로 ,525 ( 업무시설 ) B5/13F 서울기타 사이언스타 강서구마곡중앙6로 42 24,981 B4/13F 마커스빌딩 강서구마곡동로 55 16,81 B4/13F 우리큐브 성동구연무장11길 1 13,48 B4/1F AU TOWER 성동구아차산로 68 3,939 B3/12F 합계 (17건) 348, 년 4분기신규공급예정오피스 권역 빌딩명 주소 연면적 ( m2 ) 규모 힐스테이트에코송파오피스 송파구문정동 ,647 B4/18F 선릉889빌딩 강남구대치동 ,239 B6/19F GBD 역삼대세빌딩 강남구역삼동 ,274 B7/14F TOWER 88 강남구역삼동 88 8,663 B6/15F 녹십초빌딩 송파구송파동 ,6 B2/9F YBD 나이스그룹신사옥 영등포구여의도동 ,459 B5/12F 아모레퍼시픽용산신사옥 용산구한강로2가 ,95 B7/22F 서울기타 영시티타워영등포구문래동3가 ,14 B5/13F 코멧네트워크사옥강서구마곡동 ,232 B5/11F 트러스톤사옥 성동구성수동1가 ,346 B2/8F 13 OFFICE MARKET REPORT

14 조사개요 조사개요 조사대상 서울및분당소재연면적 3,36 m2이상의빌딩으로, 오피스텔및층별분양빌딩은조사대상에서제외함. 조사기간 ~ 조사권역 - 도심권역 (CBD : Central Business District) : 종로구, 중구및서대문구 ( 충정로 ) 일대 - 강남. 송파권역 (GBD : Gangnam Business District) : 서초구, 강남구, 송파구 ( 잠실 ) 일대 - 여의도. 마포권역 (YBD : Yeouido Business District) : 여의도, 마포일대 - 서울기타권역 : 상기 3 대권역이외의서울시소재지일대 ( 용산, 상암, 합정, 구로, 영등포등 ) - 분당 : 야탑역, 서현역, 수내역일대 권역별오피스빌딩개수 ( 총 738 개 ) ( 단위 : 개수 ) CBD GBD YBD 서울기타분당 26 PRIME A B C Total 조사대상빌딩건축정보 건축연수 - 조사빌딩가운데서울의평균건축연수는 21년임. 건축연면적 - 권역별연면적을살펴보면 C B D 는 6, 4 6 8, 8 9 m2, G B D 는 6,974,185m2, YBD는 3,216,959m2, 서울기타권역 3,29,786m2, 분당권역 658,492m2로조사됨. 권역 등급별평균건축연수 ( 단위 : 연수 ) 4 35 권역별오피스연면적 분당 서울기타 YBD GBD 5 CBD CBD GBD YBD 서울기타분당 Prime A B C 평균 - 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, ( 단위 : 1, m2 ) rd QUARTER 14

15 빌딩등급정보 - 등급분류기준에따라각항목별점수의총점을권역별로나누어, 점수대별로 Prime, A, B, C 등급으로분류 등급 Prime A B C 등급확정기준 각항목별종합점수 상위 1% 각항목별종합점수 상위 1%~3% 각항목별종합점수 상위 3%~6% 각항목별종합점수 상위 6%~1% 등급분류기준 - 임대료에영향을미치는항목을물리적특성, 입지적특성으로나누어각항목별배점기준을산정함. 평가기준 연면적건축연한관리비 Main 권역입지전후면지하철역과의거리도로차선사거리 건축연면적이클수록높은점수부여건축연한이짧을수록높은점수부여관리비가높을수록높은점수부여 CBD( 신문로, 세종대로, 을지로, 청계천로 ) / GBD( 강남대로, 테헤란로 ) / YBD( 동여의도 ) 입지빌딩에가산점부여전면에입지한빌딩에가산점부여지하철역에서가까운빌딩에가산점부여전면도로차선이넓은빌딩에가산점부여사거리교차로에입지한경우가산점부여 용어정리 환산임대가 - 임차인이임대인에게 1개월단위로부담하는최소한의실질임대료. 보증금과월임대료비율이서로다른빌딩간의임대료비교에용이함. - 산정방법 : ( 연보증금 x 회사채금리 )/12 개월 + 월임대료 + 관리비 - 회사채금리 (AA-, 3년 ) : 해당분기조사월의 1일자금리를기준으로사용. 보증부월세와전월세 - 보증금대비월세의비율이 1% 미만인것은전월세로, 1% 이상인것은보증부월세로구분함 OFFICE MARKET 15 REPORT

16 지방오피스시장 지방오피스시장개요및분석 조사대상 권역별오피스빌딩개수 ( 총 154 개 ) - 6 대광역시소재연면적 1, m2이상의빌딩 4 52 개 - 단, 오피스텔및층별분양빌딩은조사대상에서제외됨 35 조사기간 개 31 개 24 개 ~ 빌딩등급정보 개 14 개 등급대형중소형 5 기준 각지역건축연면적상위 7% 이상 각지역건축연면적하위 3% 이하 광주대구대전부산울산인천 대형 중소형 용어정리 환산전세가 - 보증금과월임대료에전환률을적용하여전세가로환산한금액 - 산정방법 : 보증금 + ( 월임대료 X 12) 전환률 지역별현황 ( 단위 : 천원 /3.3 m2, : 전분기대비상승, : 전분기대비하락, - : 변동없음 ) 인천 공실률 환산전세가 관리비 평균 4.9% (1.6%p ) 3,9.3 ( - ) 2.1 ( - ) 대형 4.1% 3, 중소형 7.6% 2, 대구 공실률 환산전세가 관리비 평균 1.1% (.3%p ) 2,438.6 (1.7% ) 19. (.7% ) 대형 8.9% 2, 중소형 13.3% 2, 대전 공실률 환산전세가 관리비 평균 9.9% (.4%p ) 2,188.7 (.2% ) 19.3 ( - ) 대형 1.2% 1, 중소형 9.4% 2, 울산 공실률 환산전세가 관리비 평균 6.5% (.2%p ) 2,61.4 (2.7% ) 15. ( - ) 대형 7.2% 3, 중소형 5.2% 2, 광주 공실률 환산전세가 관리비 평균 9.5% (.9%p ) 2,167.1 ( - ) 16.5 ( - ) 대형 4.4% 2, 중소형 15.3% 1, 부산 공실률 환산전세가 관리비 평균 8.6% (.1%p ) 2,741. (.4% ) 17.5 (2.1% ) 대형 8.4% 3, 중소형 9.2% 2, rd QUARTER 16

17 매입매각동향 매매사례현황 Key Transaction 권역빌딩명소재지매도자매수자 마제스타시티 (Tower One) 마제스타시티 (Tower Two) 거래면적 ( m2 ) 거래금액 ( 억원 ) 3.3 m2당가격 ( 천원 ) 서초구서초대로 38 길 12 엠스퀘어 PFV 이지스자산운용 ( 선매입 ) 46,581 2,536 18, 서초구서초대로 38 길 12 엠스퀘어 PFV 코크랩제 41 호위탁관리부동산투자회사 36,189 2,55 18,772 엔씨타워 2 강남구테헤란로 51 엔씨소프트이지스자산운용 26,839 1,77 21,81 GBD EBS 도곡사옥강남구남부순환로 2748 한국교육방송공사한웰 18, ,16 미타타워강남구테헤란로 427 삼성미타유동화전문유한회사 동양자산운용 15, ,225 올림푸스타워강남구봉은사로 446 올림푸스한국슈피겐코리아 6, ,176 HM 타워강남구강남대로 492 반도개발개인 6, ,426 한국승강기안전관리원빌딩서초구강남대로 2 길 16 한국승강기안전관리원한국지방세연구원 4, ,63 신한빌딩강서구화곡로 372 신한벽지앤디포스 1, ,695 삼성생명사당빌딩동작구동작대로 35 삼성생명문배철강 9, ,449 서울기타 한미빌딩강동구강동대로 25 이이씨엘리트 JYP 엔터테인먼트 7, ,34 KT 고덕지사강동구동남로 75 길 24 케이리얼티제 2 호기업구조조정부동산투자회사 피앤캐이 6, ,357 삼성생명장안동사옥동대문구천호대로 41 삼성생명보험대신성에너지 4, ,336 합계 ( 총 13 건 ) 199,535 1,395 16,253 당분기서울오피스거래건수 13 건, 거래면적 199,535 m2, 거래금액 1 조 395 억원으로조사됨. - 거래면적과거래금액은 GBD 와서울기타권역소재 3, m2미만의중소형빌딩을중심으로거래가이루어지면서전분기대비각각 53.3%, 51.7% 감소함 ( 전년동기대비각각 49.4%, 54.% 감소 ). 권역별로는거래면적기준으로 GBD(8.6%, 8 건 ), 서울기타 (19.4%, 5 건 ) 순으로, GBD 의거래면적비중이가장높았으며, CBD 와 YBD 에서는거래가없었던것으로조사됨. 매수자유형별로는거래면적기준으로투자 62.5%, 기업 ( 법인 ) 34.2%, 개인 3.3% 순으로, 투자목적의거래의비중이가장높았음. - 당분기주요거래사례인마제스타시티 Tower One 과 Tower Two 는각각이지스자산운용과코람코자산신탁이매입했으며, 엔씨타워 2 는이지스자산운용이매입하는등간접투자자들의매수세가가장활발하였음. 3.3 m2당거래가격은 16,253 천원으로, 전분기대비 2.5% 하락, 전년동기대비 12.% 하락함. - GBD 는 18,514 천원 /3.3 m2으로전분기대비 16.2% 상승한반면, 서울기타권역은 12,635 천원 /3.3 m2으로전분기대비 1.% 하락하면서당분기서울평균 3.3 m2당거래가격의하락에영향을미침. 17 OFFICE MARKET REPORT

18 매입매각동향 매매사례분석 오피스거래면적 53.3% 감소 ( 총 13 건, 199,535 m2 ) 거래면적이전분기대비 53.3% 감소하고, 전년동기대비 49.4% 감소함. - 당분기거래면적은전분기대비거래건수가부진한가운데, 3, m2미만의중소형빌딩을중심으로거래가이루어지면서감소함. 거래면적및거래건수추이 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, Q 11.3Q 12.1Q 12.3Q 13.1Q 13.3Q 14.1Q 14.3Q 15.1Q 15.3Q 16.1Q 16.3Q 17.1Q 17.3Q - 투자목적거래비중 62.5% 매수자유형은투자 62.5%, 기업 ( 법인 ) 34.2%, 개인 3.3% 순으로, 투자목적의거래가가장높은비중을차지함. - 당분기거래면적규모가가장큰마제스타시티 Tower One 과 Tower Two 가각각이지스자산운용 ( 선매입 ) 과코람코자산신탁에매각되면서투자목적거래비중이가장높게나타남. 거래면적기준매수자구성추이 1% 8% 6% 4% 2% % 11.1Q 11.3Q 12.1Q 12.3Q 13.1Q 13.3Q 14.1Q 14.3Q 15.1Q 15.3Q 16.1Q 16.3Q 17.1Q 17.3Q 총거래금액 1,395 억원 거래가격및 3.3 m2당매매가추이 총거래금액이전분기대비 51.7% 감소, 전년동기대비 54.% 감소함. 3.3 m2당거래가격은 16,253 천원으로, 전분기대비 2.5% 하락, 전년동기대비 12.% 하락함. - 상대적으로매매가가낮은서울기타권역소재 3, m2미만중소형빌딩의거래가다수이루어지면서당분기 3.3 m2당거래가격하락에영향을미침. 4, 3, 2, 1, - 25, 2, 15, 1, 5, Q 11.3Q 12.1Q 12.3Q 13.1Q 13.3Q 14.1Q 14.3Q 15.1Q 15.3Q 16.1Q 16.3Q 17.1Q 17.3Q < 자료출처 : DART, 보도자료, 등기부등본 > rd QUARTER 18

19 부동산간접투자시장 주요부동산펀드설정현황 ( 자료출처 : 금융투자협회및각자산운용사, 보도자료 ) 회사명 펀드명 설정월모집형태국내외설정액 ( 억원 ) 투자내용 KB자산운용 KB 롯데마스터리스전문투자형사모부동산투자신탁제7호 7 사모 국내 41 용인시소재롯데아울렛개발사업 KTB자산운용 KTB칸피던스전문투자형사모부동산투자신탁제1 호 7 사모 국내 65 중구남대문로5가 253 소재개발사업 ( 업무시설, 판매시설 ) 노무라이화자산운용 노무라이화전문투자형사모부동산투자신탁16호 7 사모 국내 3 하남시소재지식산업센터개발사업 도이치자산운용 도이치제 21호전문투자형사모부동산투자유한회사 7 사모 국내 4 용인시소재물류센터 동부자산운용 동부전문투자형사모부동산투자신탁제18호 7 사모 해외 57 미국뉴욕맨해튼소재오피스빌딩 동양자산운용 동양뉴단기채사모부동산투자신탁 4호 (ABCP) 7 사모 국내 2 전주시덕진구소재부지개발사업 미래에셋자산운용 미래에셋맵스물류전문투자형사모부동산투자신탁4호 7 사모 국내 43 서울근교물류센터 미래에셋자산운용 미래에셋맵스미국부동산투자신탁11 호 7 공모 해외 1,5 미국애틀랜타소재스테이트팜애틀랜타사옥 이지스자산운용 이지스전문사모부동산모투자신탁125 호 7 사모 국내 961 강남구삼성동소재엔씨타워2 제이비자산운용 제이비호텔전문투자형사모부동산투자유한회사 7 사모 국내 41 부산노보텔호텔로비층 코람코자산운용 코람코전문투자형사모부동산투자신탁제63호 7 사모 국내 18 경기도성남시분당구소재홈플러스 파인아시아자산운용 파인아시아전문투자형사모부동산투자신탁1호 7 사모 국내 42 홈플러스강서점및본사사옥 피아이에이자산운용 피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁1호 7 사모 국내 비공개 동대문패션티브이 ( 롯데피트인 ) 9~13F 하나자산운용 하나재팬레지던스전문투자형사모부동산투자신탁47호 7 사모 해외 3 도쿄미나토구, 오타구, 분쿄구소재공동주택 한강에셋자산운용 한강US전문투자형사모부동산투자신탁2호 7 사모 해외 비공개 뉴욕소재 225&233 Park Avenue South 메자닌론 한국대안투자자산운용 한국대안투자한미 NPL부동산전문투자형사모투자신탁 1호 7 사모 국내 49 역삼동소재오피스텔 / 인천소재토지 / 양평소재교육시설 한국투자신탁운용 한국투자고양덕은전문투자형사모부동산투자신탁1호 7 사모 국내 33 고양시덕은도시개발사업지구복합시설개발사업 PF대출채권 현대자산운용 현대Star전문투자형사모부동산투자신탁9호 7 사모 해외 34 미국대출펀드 라임자산운용 라임미국부동산인컴전문투자형사모투자신탁7호 8 사모 해외 비공개 미국소재다세대주택상업용부동산 리치먼드자산운용 리치먼드아울렛전문투자형사모부동산투자신탁1호 8 사모 국내 비공개 이천시증포동소재아울렛 아시아자산운용 아시아전문투자형사모부동산투자신탁24호 8 사모 국내 42 강서구등촌동소재홈플러스리츠 오라이언자산운용 오라이언제1 호전문투자형사모부동산투자유한회사 8 사모 국내 51 경기도광주소재한솔냉동창고 이지스자산운용 이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁 129호 8 사모 해외 97 미국소재오피스펀드 코람코자산운용 코람코전문투자형사모부동산투자신탁제59호 8 사모 국내 5 경기도성남시분당구소재분당스퀘어 키움투자자산운용 키움마일스톤전문투자형사모부동산투자신탁제21호 8 사모 국내 65 판교알파리움타워리츠 파인아시아자산운용 파인아시아비엔나오피스전문투자형사모부동산투자신탁1호 8 사모 해외 11 오스트리아비엔나소재오피스빌딩 하나자산운용 하나전문투자형사모부동산투자신탁53호 8 사모 해외 1,325 뉴욕 85th 스트리트소재오피스대출채권 한국자산에셋운용 카임전문투자형사모부동산투자신탁6호 8 사모 국내 18 경기도부천시소사본동 716번지소재주상복합개발사업 현대인베스트먼트자산운용 현대인베스트글로벌전문투자형사모부동산투자신탁9호 8 사모 해외 5, 벨기에소재오피스 현대인베스트먼트자산운용 현대인베스트먼트전문투자형사모부동산투자신탁35호 8 사모 국내 178 광진구구의동소재강변테크노마트영화관 현대자산운용 현대Star전문투자형사모부동산투자신탁1호 8 사모 해외 65 미국소재호텔선순위대출 현대자산운용 현대군포당정전문투자형사모부동산투자신탁8호 8 사모 국내 5 군포시당정동소재지식산업센터 PF대출채권 KTB자산운용 KTB글로벌 CRE전문투자형사모부동산투자신탁제1호 9 사모 해외 226 야마구치현호후시소재에이원타워쇼핑센터 동양자산운용 동양뉴단기채사모부동산투자신탁6호 (ABCP) 9 사모 국내 15 전주시덕진구소재부지개발사업 동양자산운용 동양뉴단기채사모부동산투자신탁7호 (ABCP) 9 사모 국내 15 전주시덕진구소재부지개발사업 동양자산운용 동양뉴단기채사모부동산투자신탁 5호 (ABCP) 9 사모 국내 3 전주시덕진구소재부지개발사업 라임자산운용 라임글로벌아이미국부동산선순위담보대출전문투자형사모투자신탁 2호 9 사모 해외 9 미국소재다세대주택상업용부동산 라임자산운용 라임미국부동산인컴전문투자형사모투자신탁 8호 9 사모 해외 - 미국소재다세대주택상업용부동산 미래에셋자산운용 미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁12호 9 사모 해외 5 미국소재물류센터대출채권 이지스자산운용 이지스부동산투자신탁145호 9 공모 국내 485 광진구및세종시상업시설 PF대출채권 제이비자산운용 JB 양주주택리츠전문투자형사모부동산투자신탁 16-2호 9 사모 국내 3 양주옥정공동주택개발사업 제이비자산운용 JB 양주주택리츠전문투자형사모부동산투자신탁 16-1호 9 사모 국내 3 양주옥정공동주택개발사업 케이클라비스자산운용 케이클라비스전문투자형사모부동산투자신탁제3호 9 사모 국내 1, 경기도성남시분당구소재분당M타워 코람코자산운용 코람코글로벌사모부동산투자신탁제9-1호 9 사모 해외 비공개 CBRE 해외부동산펀드 코람코자산운용 코람코글로벌사모부동산투자신탁제 9-2호 9 사모 해외 비공개 CBRE 해외부동산펀드 하이자산운용 하이 CGV 전문투자형사모부동산투자신탁 9 사모 국내 33 강변 CGV 모펀드수익증권 하이자산운용 하이 HRW 전문투자형사모부동산투자신탁 (USD) 9 사모 해외 25 하와이하얏트리젠시호텔담보 CMBS 한국투자신탁운용 한국투자도쿄오피스부동산투자신탁1호 9 공모 해외 1,437 도쿄소재아리아케센트럴타워 현대인베스트먼트자산운용 현대인베스트글로벌전문투자형사모부동산투자신탁1호 ( 대출채권 ) 9 사모 해외 1,5 뉴욕맨해튼소재오피스 19 OFFICE MARKET REPORT

20 부동산간접투자시장 부동산펀드분석 217 년 3 분기신규설정부동산펀드현황은 15 건, 설정금액 2 조 8,642 억원임. - 당분기설정금액은전분기대비 19.1% 감소, 전년동기대비 1.2% 감소함. 217 년 9 월말기준으로총 1,89 개의부동산펀드가운용중이며, 부동산펀드의누적설정액은 55 조 8,66 억원으로 217 년 6 월말대비 6.2% 증가함. 설정금액규모가전분기대비감소한가운데지역별투자비중은국내 46%, 해외 54% 로전분기와동일한수준을기록함. 자산운용사별부동산펀드설정현황 (217년 9월말기준 ) 은이지스자산운용이설정액 8조 7,613억원으로가장높았으며, 이어서미래에셋자산운용 (6조 3,236억원 ), 하나자산운용 (4조 4,871억원 ) 등의순으로조사됨. 신규부동산펀드설정추이 6, , , , , , 11 2 부동산펀드수및설정액추이 6 1,2 1,2 1, , Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 국내외투자비중현황 자산운용사별부동산펀드설정현황 46% 5% 54% 5% % 2% 4% 6% 8% 1% < 자료출처 : 금융투자협회 > 주요신규설정부동산펀드현황 펀드명 이지스전문사모부동산모투자신탁 125 호 투자자산엔씨타워 2 위치서울강남구테헤란로 51 자산운용회사 설정일 이지스자산운용 217 년 7 월 28 일 rd QUARTER 2

21 REITs 217 년 3 분기신규영업인가리츠는총 9 건으로조사됨 ( 기업구조조정 2 건, 위탁관리 7 건 ). - 자산유형별투자건수는주택 3 건, 리테일 2 건, 오피스 2 건, 물류 1 건, 공장 1 건임. 217년 9월말기준, 운용중인리츠는총 186개, 총자산규모 29.2조원임. - 리츠유형별투자비중은위탁관리 23.4조원 (8.14%), 기업구조조정 5.5조원 (18.84%), 자기관리.3조원 (1.2%) 순임. - 자산유형별로는주택이 14.6조원 (5.%) 으로가장높은비중을차지했으며, 오피스 9.2조원 (31.5%), 리테일 3.5조원 (12.%) 등이그뒤를이음. 영업인가및영업인가신청리츠현황 구분종류기준일자회사명투자대상자산유형 기업구조조정 케이비와이즈스타제 12 호경기도용인시소재세종물류창고물류 제이알제 24 호서울시강서구화곡동소재홈플러스강서점리테일 코람코가치부가형리테일제 4 호인천시부평구부평동소재로터스프라자리테일 코크렙제 41 호서울시서초구서초동 소재마제스타시티 (Tower Two) 오피스 영업인가 (9 건 ) 김포양곡주택경기도김포시소재공동택지의공동주택개발후분양주택 위탁관리 마스턴제 25 호서울시구로구구로동소재센터포인트웨스트오피스 양주옥정 4 차주택서울시서초구소재공동택지의공동주택개발주택 에이치디씨민간임대주택제 1 호경기도고양시일산동구중산동 223 소재공동주택주택 케이비죽전알앤디센터경기도용인시죽전동소재지식산업센터공장 영업인가신청 (2 건 ) 위탁관리 범양케이원제 7 호천안두정기업형임대주택충남천안시서북구두정동소재기업형임대주택 (84 세대 ) 개발주택 서한하나뉴스테이제 1 호대구광역시동구사복동 852 소재임대주택 (477 세대 ) 주택 리츠유형별리츠수및자산총계 ( 기준 ) ( 단위 : 조원 ) ( 단위 : 개 ) CR리츠 위탁관리리츠 자기관리리츠 리츠수 자산총계 자산유형별리츠수및자산총계 ( 기준 ) ( 단위 : 조원 ) ( 단위 : 개 ) 오피스호텔리테일물류센터주택복합형리츠수자산총계 ( 자료출처 : 국토교통부리츠정보시스템 ) 21 OFFICE MARKET REPORT

22 LG 경제연구원 218 년국내외경제전망 경제연구부문 1. 세계경제전망 (1) 세계경기흐름 (2) 주요지역전망 (3) 유가 국제금융 2. 국내경제전망 (1) 국내경기흐름 (2) 수요부문별전망 (3) 고용 물가 (4) 국내금융 rd QUARTER 22

23 요약 세계경기는내년상승흐름을유지하겠지만올해보다는성장률이소폭낮아질전망이다. 217 년 3.5% 218 년 3.4% 세계경제는지난해말이후투자가이끄는회복흐름을보이고있다. 과잉공급능력과재고수준이줄어들면서기업들이다시투자와재고확대에나서는데다완화적통화정책에따른저금리기조로자산가격이상승하면서주요국의주택건설이확대되고있다. 경기가바닥을지나면서순환적측면에서상승의힘이작용하겠지만주요국가들의고용확대여지가낮아소비가성장을이끌어가는힘이강하지못할것이다. 세계적으로재정정책이다소확대될여지가있지만통화긴축기조는더욱강화되면서수요심리를위축시키고자산가격에도부정적인영향을미칠것으로예상된다. 브라질, 러시아등원자재생산국가들은올해에이어완만한회복세를이어갈전망이다. 올해성장세가반등한중국은안정성장을강조하는정책이강화되어내년에는완만한성장하향흐름을재개할것으로보인다. 미국, 유럽, 일본등대부분선진국이내년중성장세가낮아질것으로예상된다. 국제유가는 5 달러수준에서안정될것으로보이며감산합의가깨지면서유가가급락할리스크도존재한다. 국내경제는하반기부터경기상승흐름이다소약해져내년에는 2% 중반성장에머물전망이다. 217 년 2.8% 218 년 2.5% 투자가성장을주도하는흐름이주요국에서공통적으로나타나는현상이지만우리나라는특히투자의성장기여도가높다. 그러나하반기들어투자의활력이약해지고국내경기의상승흐름도점차둔화되는모습이다. 내년에는건설투자가감소세로돌아서고설비투자도반도체집중현상에서벗어나지못해증가세가둔화될전망이다. 세계교역둔화, 불리한통상환경으로수출증가세도낮아질전망이다. 소비성향의하락추세가멈추고최저임금인상, 공공부문고용증대등정책효과도나타나면서소비가성장을주도하는양상이나타날것이다. 최저임금인상이기업이나자영업생산에부정적인영향을미칠수있지만재정지출확대효과를고려할때내년중소득주도성장정책은국내경제성장에플러스요인으로작용할전망이다. 소비회복에도불구하고투자의성장기여도가크게낮아져성장의하향추세가불가피할것으로보인다. 최저임금의높은상승에도불구하고성장둔화로수요압력이낮아지면서소비자물가상승률은 2% 아래로안정될전망이다. 글로벌통화긴축흐름으로국내시중금리는완만하게상승할것으로예상된다. 원 / 달러환율은달러당 1,13 원수준이예상되며북핵리스크로인해높은변동성을보일전망이다. 23 OFFICE MARKET REPORT

24 LG 경제연구원 1. 세계경제전망 (1) 세계경기흐름 투자에서소비로성장주도부문변화 세계경제는지난해말이후투자가이끄는회복세를보이고있다. 21년대들어지속되어온설비조정과생산조정의결과과잉공급능력이상당부 분줄어들었고재고규모도축소되었다. 공급조정으로제품가격이상승하면서기업들이다시설비및재고투자에나서는점이수요확대의주된 요인이다. 기업설비투자와함께건설투자도경기회복을이끌고있다. 완화적통화정책에따른저금리기조로자산가격이상승하면서주요국의주 택건설이활기를띠고있다. 미국에서는금리인상흐름으로올들어주택투자가다소둔화되었지만유로존과일본, 중국등주요국가들에서는올해 주택건설투자가경제성장에중요한역할을하는상황이다. 내년에세계경기가올해보다더좋을것이라는기대가많지만이와함께경기의 힘을떨어뜨릴요인들도있다. 경기의상하방요인들이공존해기본적으로는올해 ( 전년동기비, %) 5 와비슷한회복흐름이이어질것으로예상되지만하방요인의힘이조금더큰것 4 투자으로보여내년세계경제성장률은올해보다다소낮아질가능성이크다. 3 세계경기가바닥을치고회복된다는것은경기순환적인측면에서상승의힘이작 2 소비 용한다는것을의미한다. 기업수익성호전과이에따른투자증가는결국고용증 1 대및임금상승으로이어져소비를견인하게된다. 소비증가는다시생산과고용, 정부지출 투자확대로이어지면서경기선순환이나타날수있는것이다. 다만현재회복국면의문제점은소비가경기를이끌어가는힘이크지않다는것이다. 고용확대에도불구하고임금이상승하지못하면서가계구매력이높지않다는점이소비를제약하는주된요인이다. 내년에는임금이다소올라갈여지가있을것으로보인다 그러나고용은올해처럼빠르게늘어나지못할것으로예상된다. 유럽은아직실업률이높은수준으로추가적인고용확대여지가있지만실업률이 4% 초반까지내려간미국이나구인난을겪고있는일본등은노동부족이성장을제약하게될것으로보인다. 세계경제성장속도완만하게낮아질전망 경제정책측면에서보면긍정적인부분은재정확대정책이예상된다는것이다. 트럼프정부의감세와인프라투자계획이올해말입법과정을통해 내년부터시행될가능성이크다. 다만의회동의과정에서정책규모는다소축소될것으로예상되고있다. IMF가세계적인재정부양을강조하고있지만미국을제외하면재정확대여력이 크지않다. 유로존은재정확대에대한국가간합의가이루어지기어렵고올해대규모추경에나선일본역시추가적인정부지출확대가용이하지않을것이다. 유로존, 일본 반면통화정책측면에서는미국이양적긴축과금리인상에나서는가운데유럽도양적완화축소에나서면서세계적으로긴축기조가강화될전망이다. 속도는빠르 미국 지않겠지만금리의인상흐름이이어지는점은소비와투자에부정적인영향을미칠것으로예상되며특히부동산가격에부정적인영향을주면서건설투자의상승흐름을제약하는요인이될것이다. 경제정책측면에서는통화긴축에따른하향효과가재정확대에따른상승효과보다클것으로보인다. 중국 인도브라질, 러시아 국별흐름을보더라도개도국은성장세가이어지지만선진국은성장세가꺾일것으로예상된다. 주요국가들의현재경기순환국면을보면러시아, rd QUARTER 24

25 브라질이바닥을탈출하고인도도경기상승흐름을지속할것으로예상되지만유로존과일본은올해를정점으로성장세가둔화되고미국역시하 향흐름이전망된다. 이상을요약해보면세계경기는내년에도상승흐름을지속하겠지만회복의속도는올해보다소폭낮아질것으로전망된다. 올해크게확대되었던투자의힘이다소둔화되는가운데소비개선은미진한속도로이루어질것으로예상된다. 세계경제성장률은지난해 3.1% 에서올해 3.5% 까지높아지겠지만내년에다소둔화되어 3.4% 를기록할것으로전망된다. 기업경기도올해보다다소부진할것으로예상된다. 수요확대속도가다소둔화되고올해늘어난투자로인해경쟁압력이커질전망이다. 금리가오르는가운데임금도다소나마상승하면서생산비용이늘어날것으로우려된다. (2) 주요지역전망 미국 : 고용증대를통한소비확대의한계 218 회복에대한기대감이높다는점이향후미국경기의긍정적인측면이다. 9월허리케인의영향으로지표들이다소꺾이기는했으나소비자심리지수들이높은수준을기록하고있으며 PMI 등기업관련지표들도양호한모습을보이고있다. 이와함께내년트럼프정부의재정확장정책도수요확대요인이다. 재정건전성악화우려로세율인하폭이나투자규모가당초공약에비해서는다소후퇴할것으로보이지만감세및인프라투자확대는정치권에서대부분동의하는정책방향이기때문에시행가능성이크다. 그러나기대심리호전과재정확대계획에도불구하고내년미국경제의성장세는올해보다낮아질것으로예상된다. 올해 1분기부진에서 2분기반등으로경기가등락을반복하고있지만전반적으로는성장세의하향흐름이나타나는것으로판단된다. 고용확대속도가점차낮아지면서소비도전년동기비증가세가계속떨어지는상황이다. 올초까지상승흐름을보이던미국의내구재소비증가세가하향세로돌아서는점역시소비의활력을떨어뜨리고있다. 특히 9월실업률이 4.2% 까지낮아졌는데이는 197년대이후의흐름으로볼때 IT호황기였던 2년을제외하면가장낮은수준이다. 고용증대를통한소비확대가한계에이른것으로볼수있다. 노동시장을이탈했던비경제활동인구가다시노동시장에유입될여지가있지만전반적인고령화추세를감안할때여유노동력규모는크지않을것이다. 더욱이통화긴축기조가이어지면서주택가격상승흐름이약화될수있다는점도건설투자와소비의제약요인이다. 29년 9 월이후 8년간경기상승흐름을이어온미국경제가최장상승국면의기록 (1년) (%) OFFICE MARKET REPORT

26 LG 경제연구원 을깨기보다는내년이나내후년중침체국면으로들어설가능성이점쳐지고있다. 유로존 : 2% 성장지속은어려울듯 유로존경기는올상반기중전년대비 2% 이상성장하면서높은활력을보이고있다. 215년이후지속되어온저유가와저환율로기업수익성이높아지면서수출과함께기업투자가경기상승을이끌었다. 고용확대여력이남아있는유로존은소비활력이꾸준히높아지면서향후경기상승세를주도해갈것으로예상된다. 유로존의평균실업률은 7월 9.1% 까지낮아졌지만금융위기이전 7% 대초반수준을기록했던점을감안할때추가고용확대여지가크다. 속도는빠르지않지만실질임금도꾸준한상승흐름을보이고있어소비에긍정적요인으로작용할것이다. ( ( 다만 2% 대성장세가지속되기는어려울것으로보인다. 빠른고령화추세나더딘 생산성증대등을고려할때유로존의잠재성장률은 1% 대초반에서중반정도로 판단되고있다. 그동안미루었던투자수요가재개되는과정에서기업투자가크게 늘었지만설비수요가어느정도충족되면서투자증가세가점차둔화될것으로보인다. 더욱이올들어빠르게진행된유로화강세는수출활력을떨 어뜨리고기업투자를제약하는요인이될것이다. 유럽연합존속을지지하는정부가선거에서승리하면서불확실성이다소줄어들고프랑스마크롱대통령의유로개혁방향이힘을받고있지만독일과의견해차이로대규모재정부양을기대하기는어려운상황이다. 유로존은경기회복국면을지속하겠지만성장세는다소둔화된 1% 대후반수준을기록할전망이다. 일본 : 인력난에따른생산차질이성장제약 일본경제는올해경기고점을지나내년부터는완만한하향흐름으로돌아설전망이다. 올해상반기까지견조한회복세가이어졌으나하반기들어경기활력이 점차둔화되고있다. 민간부문투자활력이점차약해지는가운데추경으로상반 ( 전년동월비, %) 기 14% 가까이확대된공공투자역시정책효과가축소될전망이다. 상반기중 12 자동차판매 민간소비가호조를보였으나최근자동차등내구재를중심으로소매판매증가세 8 도둔화되고있는상황이다. 4 더욱이고용부족이성장을제약하는현상이내년중더욱심해질가능성이크다. 소매판매 최근일본의유효구인배율은 1.52배로 43년만에최고수준을기록했으며실업률은 3% 아래로떨어져완전고용상태에도달했다. 이에따라현재나타나고있는조업단축등생산차질현상이내년중더욱심해질것으로보인다. 인력난심화로실질임금상승률이높아지면서소비개선요인으로작용하겠지만생산성이낮은 서비스직및비정규직중심의채용확대흐름을감안할때상승속도는더디게진행될전망이다. 일본의잠재성장률은.5~.7% 수준으로평가되 고있어올해예상되는 1% 대중반성장률이내년중지속되기어려울전망이다. 중국 : 안정성장중시정책으로완만한성장둔화 중국은올해 21년이후처음으로성장률이반등할것으로예상된다. 과잉공급능력조정으로철강등구조조정산업의생산이늘고주택가격상승으로부동산관련투자가확대된데따른것이다. 그러나철강등주요수출품목의단가상승세가꺾이고있는데다주택경기도점차둔화흐름을보여내년에는성장하향흐름이재개될전망이다 rd QUARTER 26

27 시진핑 2기를맞아중국정부는경제의리스크요인을줄이고안정성을높이는데주력할것으로보인다. 최근주택경기과열의재발움직임이나타나자정부가 부동산판매제한등강도높은규제강화책을시행한것은부동산거품및그림자금융억제에대한정부의의지를보여준것이다. 기업부채확대를막기위한금융긴축기조역시내년까지유지되면서자금여력이부족한중소형기업들의투자제약요인으로작용할전망이다. ( 전년동 비, %) 다만꾸준한증가세를보이고있는소비는경기급락을막는완충작용을할것이다. 높은임금상승세가이어지면서가계구매력의꾸준한확대가예상된다. 부동 4 2 산투자가한풀꺾이며가구, 가전등주택관련소비는다소둔화될것이나자동차및서비스를중심으로한소비증가세가이어질전망이다. 전기차보조금확대등신성장동력산업과연동된소비확대정책도소비증가에기여할가능성이있 다. 중국경제성장률은올해 6.8% 에서내년 6.4% 로완만하게낮아질전망이다. GDP의 2% 를넘어서는과도한기업및가계부채문제로중국경 제의위기가능성이꾸준히제기되고있으나중국정부의유동성관리강화및인프라투자여력을고려할때단시일내위기도래가능성은크지않 은것으로보인다. BRICs: 경기회복흐름이어질전망 기타브릭스국가들은내년중경기회복세가예상된다. 올해유가상승으로수출이경기회복을이끌어온러시아는통화가치안정으로인플레가진정되면서소비수요역시점차회복되는흐름을보이고있다. 러시아의낮은임금과거대내수시장을노린독일등선진국의투자도점차확대되는모습이다. 다만유가가올해와비슷한수준에머물면서수출증가세가둔화되고서방제재해제여부가불확실한상태라는점이제약요인으로작용하면서내년 1% 대중반의완만한성장세가예상된다. 원자재가격회복에따른수출증대로마이너스성장에서벗어난브라질역시내년중회복세를이어갈전망이다. 물가안정으로금리인하기조가유지되면서소비와투자확대요인으로작용할것으로보이며경기회복기대로외국인직접투자유입도지속될전망이다. 다만테메르대통령의탄핵부결에도불구하고낮은지지율과부패혐의관련조사등으로정치적불안이쉽게해소되기어려워연금및재정개혁성공여부가불확실한상황이다. 지난해말화폐개혁및올 7월단일부가가치세 (GST) 도입에따른충격으로실물경기가위축되었던인도는향후점차혼란에서벗어나면서회복흐름을재개할것으로예상된다. 화폐개혁이후디지털결제가빠르게확산되는등개혁에따른경제투명성제고효과가점차나타날것이라는기대가크다. 또한 219년총선을앞두고모디정부가재정지출확대를통한부양에나설가능성이높다는점도내년경기회복요인이다. 인도는내년 7% 수준의성장률을회복해중국을다시앞설것으로전망된다. ( 단위 : %) 브라질러시아인도 7.1 (3) 유가 국제금융 국제유가 : 배럴당 5 달러수준유지하는가운데급락리스크상존 세계경기의회복흐름으로원유수요가꾸준히확대되는가운데 OPEC 산유국의감산노력도성과를거두면서하반기들어국제유가는상승흐름을보여왔다. 지난해하반기이후국제유가는배럴당 5달러수준에서등락하는모습을보였으나최근브렌트유가격이한때 6달러수준에근접하면서유가가다시상승기에접어들었다는전망도제시된바있다. 27 OFFICE MARKET REPORT

28 LG 경제연구원 3분기의유가상승은 2분기선진국석유수요의증가에따른수요확대전망과리비아의정치불안에따른생산감소에따른측면이크다. 미국의원유생산시설인리그수가 8월이후감소세로돌아선점과이라크쿠르드족의독립요구에따른지정 ( 개수 ) ( 달러 / 배럴 ) 1,8 16 학적위험역시유가상승요인으로지적된다. 또한내년 3월까지로예정된산유 1,6 미국 Rig 수 ( ) 14 국의감산합의는추가적으로연장될것으로보인다. 내년말혹는내후년아람코 1,4 12 상장을앞두고있는사우디가유가를높은수준으로유지시키기위해적극적으로감산합의를주도할것이다. 1,2 1, WTI( ) 6 그러나평균유가수준이한단계높아질것이라고단정하기는아직이른것으로 보인다. 세계원유재고가꾸준히줄어들고있지만여전히과거평균규모에비해 2 높은수준이어서공급과잉이해소되었다고보기어렵다. 내년세계경제성장률이 올해보다다소낮아질것으로예상되는가운데각국의친환경정책기조가지속되 면서석유수요증가세는올해보다둔화될가능성이크다. 특히중국은내년부터 전체자동차판매중신에너지차가차지하는비중을 8% 로하는의무판매제도를도입할예정이다. 내년중에도미국셰일오일은국제유가가 5달러선을크게넘어서지못하도록제약하는요인으로작용할것이다. 미국의원유리그수가국제유가에 3~4개월정도후행해왔다는점을감안할때최근유가상승으로인해 4분기부터는리그수가다시증가세로돌아설가능성이크다. 국제유가는내년중에도 5달러수준에서유지될것으로예상된다. 특히국제유가의상향리스크보다는하향리스크가클것이다. OPEC의감산노력에도불구하고감산대상에서제외된리비아와나이지리아의공급확대가지속되거나재정부족으로정치적어려움이커지는산유국이증산에나설경우감산합의가깨지면서유가가급락할우려가상존한다. 국제금리 : 주요국의점진적통화긴축으로완만한상승세전망 세계경기의회복흐름이지속되면서글로벌금융시장에서는통화긴축의흐름이본격화될전망이다. 미국은올 1월부터양적긴축에나서는가운데 12월중추가금 리인상을재개할계획이다. 유로존역시내년부터긴축기조로돌아설가능성이높 (%) 4 다. 경기상승세를보이고있는유로존은 216년 6월부터이어진월 6억유로일본규모의자산매입을점진적으로줄이는테이퍼링을 1월중공식화할것으로예상 3 된다. 일본의경우아직디플레우려에서완전히탈출한것이아니어서내년에도통화완화기조를유지할것으로보이지만통화정책의정상화측면에서내년에점차긴축전환논의가확산될것으로보인다. 2 1 유로존 미국 다만통화긴축은매우완만하게이루어질것으로예상된다. 세계주요국가들은 -1 고용과성장이높아지는데도임금과물가가오르지않는 인플레실종 현상을경 험하고있으며이에따라중앙은행들이통화정책의방향성을잡는데어려움을겪 는상황이다. 인플레실종의원인으로저유가와낮은임금상승, 소비부진등이지 적될수있다. 내년중고용부족현상이심화되면서임금상승압력으로작용하고투자보다는소비주도의성장세가이어지면서물가상승세가올해 보다는높아질것으로예상된다. 다만고령화등에따른구조적임금저하효과가지속되는가운데유가상승세도제한되면서각국의소비자물가상 승률이통화정책의기준이되는 2% 수준을상회하기는어려울것으로보인다. 주요신흥국에서경기회복흐름이나타나고대외건전성도높아지고있지만통화긴축기조에따른신흥국들의자본유출가능성은여전히남아있다. 금융위기기간중크게늘어난선진국중앙은행의보유자산이줄어드는과정에서그동안부채규모가급증한신흥국의외환위기리스크가계속지적될것이다. 특히유가급락리스크가현실화될경우원자재수출국의금융변동성이크게높아질우려가있다 rd QUARTER 28

29 국제환율 : 유로화강세, 엔화보합, 위안화는완만한약세예상 미국의양적긴축개시가발표되고연내정책금리인상가능성도높아지면서달러화는그동안의약세기조에서벗어나는모습이다. 다만달러화가다시추세적으로강세기조로돌아선것으로판단하기는어렵다. 내년중고용과소비둔화에따라미국의성장세가낮아지면서미연준의금리인상은완만하게진행될것으로보인다. 미연준은 219년말기준금리를 3% 수준으로예상하고있지만도달시점이미루어질가능성이크다. 반면아직고용여력이남아있는유로존의성장세가부각되고양적완화축소가개시되면서유로화강세는유지될가능성이크다. 내년평균달러 / 유로환율은 1.19 수준이예상된다. (pt) (USD/EUR) 1.4 ( ) 달러인덱스 유로화환율 ( ) 1.1 엔화역시소폭강세로돌아설가능성이높아보인다. 소비자물가가 % 대에머물고있어양적완화기조를당분간유지하겠지만추가적인국채매입이한계를보이면서정책수단이마땅치않은상황이다. 인력난을겪고있는일본은내년중실질 임금과물가가완만하게상승하면서디플레리스크가줄어들고통화정책의정상화차원에서테이퍼링논의가확대될것으로보인다. 1 중국은기업부채확대흐름이지속되는가운데선진국의긴축으로자본유출우려도커지면서위안화는완만한약세로돌아설전망이다. 부채우려로최근주요신용평가기관들이중국의신용등급을낮춘바있다. 신흥국들은경기가회복세로돌아설것으로보이지만글로벌통화긴축에따른자본유출우려로변동성이높은가운데통화가치가약세기조를보일것으로예상된다. 29 OFFICE MARKET REPORT

30 LG 경제연구원 2. 국내경제전망 (1) 국내경기흐름 투자활력낮아지며경제성장세저하 국내경기는 215년이후시작된투자주도의성장흐름이금년까지이어지는상황이다. 그동안건설투자가지속적으로성장을이끌었다면올해에는설비투자가더높은증가세를보이고있다. 투자가성장을주도하는것이세계적인경기회복흐름이지만우리나라의경우성장이투자에의존하는정도가주요국에비해훨씬높다. 지난 2년간투자의성장기여율이 5% 를넘어섰으며올해에는 8% 를상회할전망이다. 그러나하반기들어투자의활력이꺾이면서국내경기의상승흐름도점차둔화되는모습이다. 건설투자의경우그동안크게늘어난공급물량으로과잉공급우려가커지고정부의부동산규제가강화되면서신규분양및수주가위축되는상황이다. 더욱이정부의인프라예산감축으로토목건설투자도크게줄어들것으로보여내년에는건설투자가마이너스성장세를기록할것으로예상된다. 설비투자의경우반도체와 IT 부문의투자호조가이어지겠지만특정품목에대한집중에서벗어나지못하면서점차증가세가약해질것으로보인다. 최근세계교역의흐름이둔화되는가운데수출단가상승효과도줄어들면서우리수출활력은내년에다소약화될것으로예상된다. 더욱이보호주의흐름과지정학적리스크로우리에게불리한통상환경이이어질가능성이크다. ( 전년동기비, %, %p) 성장률 투자의성장기여도 세계경기흐름과마찬가지로우리나라에 서도내년에는소비가성장을주도하는양상이나타날것이다. 그동안소비성향이빠르게위축되면서실질소득증가에도불구하고소비가오랜기간부진한모습을보여왔다. 지난해평균소비성향은 IMF 위기보다더낮은역대최저수준까지떨어진바있어추가적인하락여지는크지않은것으로평가된다. 더욱이올들어소비심리회복세등을고려할때소비성향저하현상은진정되고있는것으로보인다. 재정지출확대및최저임금인상, 공공고용증대, 실질생계비인하등정부의소득주도성장정책역시수요부문중소비에힘을실어주는역할을할것이다. 최저임금인상이기업및자영업생산과투자에부정적인영향을미칠수있지만재정지출확대효과를고려할때내년중소득주도성장정책은국내경제성장에플러스요인으로작용할전망이다 rd QUARTER 3

31 그동안투자의성장기여도가매우높았다는점을감안할때소비증가세가투자둔화효과를모두상쇄하지는못할것이다. 내년경제성장률은 2.5% 수준으로낮아질전망이다. 북핵문제와관련된지정학적불안이소비및투자심리에부정적영향을미치고대중수출차질요인이되면서내년우리경제의가장큰리스크요인이될것이다. (2) 수요부문별전망소비 : 소비성향반등하며완만한회복세 향후민간소비는완만한개선흐름을이어갈전망이다. 지난해이후유가상승으로교역조건이악화되면서실질국민소득증가율이낮아져왔으나향후유가가안정되고반도체수출단가의상승효과도나타나면서실질소득의하향세가멈출것으로예상된다. 소득주도정책도가계구매력확대에기여할것이다. 최저임금인상과공공부문고용확대로노동소득이늘어나고상대적으로소비성향이높은저소득층으로의분배개선이이루어지면서소비확대에기여할것이다. 통신비등생계비인하정책으로실질구매력이높아지는효과도예상된다. 가계동향조사에따르면소득수준이높아질수록여가문화부문의소비비중이높아지는것으로나타나관련서비스분야의소비가정책의수혜를크게입을것으로보인다. 소비성향의하락세도멈출전망이다. 우리나라에서는지난 6년간소비성향하락폭이 6.8%p에달해장기침체기일본에서 15년에걸쳐나타났던하락폭 (6.2%p) 과유사하다. IMF 외환위기의 71% 수준까지소비성향이낮아져추가적으로하락할여지가많지않을것으로보인다. 일본에서도평균소비성향이 7% 초반수준까지낮아진후다시반등한바있다. 다만주택경기둔화와금리상승, 정부규제강화등으로가계부채증가세가둔화될것으로보이는점은가계자금여력을떨어뜨려소비를제약하는요인이될것이다. 소비개선에도불구하고사드보복에따른중국관광객감소현상이지속되고최저임금도높아지면서자영업경기는크게개선되기어려울것으로보인다. ( 9 6 국 ( ) (%) 한국 ( 5~) 9 1 일본 ( 85~) 건설투자 : 마이너스성장으로전환 지난 3년간국내경기를이끌어왔던건설투자의활력은점차둔화될전망이다. 215 년부터주택착공이급등하면서높은주택투자증가세로이어져왔지만 215년착공된물량들은올해들어순차적으로완공되고있는상황이다. 반면주택공급과잉우려와정부의공급억제정책으로신규착공은줄어들고있다. 그동안주택착공호수가준공호수를크게상회하는현상이지속되어왔으나올해들어서이러한현상이역전되었다 주택수주나건축허가등선행지표들도둔화세가뚜렷하다. 정부의강력한투기억제의지와공급제한정책도주택경기및건설투자의제약요인이다. 지난 5년간주택투자증가율이 2% 에도달했음을감안할때공급부족은대부분해소된것으로보여정부의공급억제정책이당장가격상승으로이어지지는않을것으로예상된다. 서울지역의경우도내년강동권을중심으로입주물량이올해보다늘어날것으로보여특정지역을제외하면가격급등가능성이높지않다 OFFICE MARKET REPORT

32 LG 경제연구원 토목건설투자도둔화될것이다. 정부는신규 SOC 건설및기존투자계획의확대를자제하기로하면서내년 SOC예산을올해보다 2% 이상감축할계획이다. 특히도로, 철도, 항공등교통인프라관련예산이 4조원이상줄어들어관련부문의신규투자가크게위축될전망이다. 공급확대로공실률이높아지고있는상업용건설투자도둔화흐름이예상된다. 주거용및상업용건설증가율둔화와토목건설감소로내년건설투자는마이너스성장세로돌아설가능성이크다. 설비투자 : IT 주도투자증가세점차둔화 ( 전년동비, %) 상반기설비투자는 15.9% 증가하며 21년이후최고수준의상승세를기록한바 -2 1 있다. 반도체호황에따라전세계반도체설비투자가 2% 가량확대된가운데우리반도체업체들이투자한금액이올해 4조원에달할것으로전망된다. 이는지 난해설비투자의약 3% 에해당하는금액으로 IT부문투자가대폭확대되며전체투자증가세를이끌어온상황이다. 더욱이세계경기가회복세를 보이고연초국내정치의불확실성이해소되면서그동안미루어두었던투자도재개된것으로보인다. 내년에도반도체를중심으로대형투자가예정되어있어 IT부문주도의투자증가세는지속될전망이다. 그동안국내투자가부진했던스마트폰, 가전등전자업종에서도내년부터 3년여에걸쳐 1조원가량의투자계획이알려진바있다. 다만올해대규모투자집행에따른기저효과로증가속도는뚜렷하게낮아 질것으로예상된다 ( 전년동월비, %) IT 부문을제외한제조업은투자확대를기대하기어려울전망이다. 구조조정여파로 조선산업에서대규모신규투자를진행하기에는무리인상황이며철강업종역시국제가격의추가적인상승가능성이낮아본격적인투자에나서지못할것이다. 자동차역시업황이부진한가운데해외생산비중확대로국내투자부진이예상된다. 제조업가동률하락추세가지속되면서신규설비에나설유인이크지않다. 미국을중심으로한통상압력강화로생산기지를해외로옮기는추세도늘어날것으로예상된다. 설비투자증가율은올해두자리수증가세에서내년 4% 수준으로둔화될전망이다. 3.8 반도체석유정제 선 화학식료품철강자동차 -.1 전자부품 -1.1 수출 : 가격상승효과사라지면서통관수출증가율저하 올해우리수출은통관기준으로 17% 이상증가하며최근 5년내가장견조한흐름을보였다. 단가상승으로반도체수출이 5% 이상상승하며전체수출을이끌었으며철강, 정유, 화학등도가격상승으로수출이호조를보인바있다. 다만내년에는수출가격상승효과가상당부분사라질것이다. 반도체가격이추가적으로상승할여지가있지만철강, 디스플레이등국제가격이상승했던품목들은올하반기들어이미단가하락세로돌아선데다석유제품도가격상승세가멈출것으로예상되기때문이다. WTO는내년세계교역증가율이올해보다다소낮아질것으로예상하고있다. 미국과유럽의경제성장세가낮아지면서수입증가세가둔화되고중국도하향흐름이재개되는데따른것이다. 특히세계적으로투자중심의성장세가약화되는점이자본재수출비중이높은우리수출에부정적영향을미칠것으로보인다. 사드 (THAAD) 배치에따른중국정부의보복이이어지고 FTA 재협상요구등미국의보호주의기조도강화되면서우리수출의리스크요인으로작용할것이다. ( 전년동월비, %) rd QUARTER 32

33 상품별로보면반도체수출은내년에도호조세가이어질전망이다. IoT, AI 기술적용확대에따른메모리수요가지속될것으로보이는가운데과점화에따른공급부족현상이내년상반기까지이어질것으로예상된다. 다만내년하반기이후에는그동안투자를늘려온중국기업의공급이확대되면서반도체가격이하락세로돌아설가능성도있다. 글로벌내구재 ( 전년동월비, %) 수요둔화와해외생산확대등으로자동 -4 차나무선통신기기등내구재수출은내년에도회복되기어려울전망이다. 유가상승이멈추면서정유및화학수출도올해 반도체 석유제품 철강 디스플레이 컴 터 자동차자동차부품 가전 무선통신기기 보다증가세가낮아질것으로보인다. 사드보복의영향으로대중소비재수출전망도밝지않은상황이다. (3) 고용 물가 고용 : 건설경기둔화로취업자증가세둔화 생산가능인구가감소세로돌아섰음에도불구하고올해취업자증가수는 8월까지 34만명에달해지난해 (3만명) 보다고용상황이호조를보였다. 5대의고용률이 1%p이상높아지면서전체고용증가를주도했으며 6대이상고령층의취업자도꾸준히늘었다. 5대고용비중이높은건설업경기가호조를보이고고령층비중이높은농림어업의취업자감소추세가멈춘점이고용확대에기여한것으로보인다 제내년경제성장이수요부문중수출이나설비투자에비해고용유발효과가높은소도비중심으로이루어지는점은고용에긍정적인요인으로작용할것이다. 정부의비스 소득주도성장정책에따른가계소득확대가여가문화등소득탄력성이높은서비스부문의소비확대로이어질수있을것으로보인다. 정부는내년중공공부문일자리를 3만명확대시키고근로시간단축을통해민간부문의고용확대를유도해나갈계획이다. 다만최저임금인상은전체취업자수에부정적인영향을미칠것으로판단된다. 임금인상분보전을받지못하는사업체를중심으로고용을줄이고자동화투자등을늘릴유인이높을것이다. 소득주도성장정책으로노동소득분배율이개선될것으로보이지만취업자수를늘리는효과는불확실하다. 특히내년중건설투자가위축되면서건설업의고용흡수력이크게떨어질것으로예상된다. 올상반기 14만명에달했던건설업취업자증가수가하반기들어 6만명수준으로이미낮아진바있다. 향후건설투자가감소세로돌아서면서 5대를중심으로고용감소요인이될것이다. 내년취업자증가수는올해보다다소둔화된 25만명수준에머물것으로예상된다. 청년실업문제는더욱심화될가능성이크다. 청년고용확대정책이시행될예정이지만청년인구의증가추세가내년까지이어질것으로추계되는가운데경제성장세둔화로향후전망이불투명해지면서청년고용을꺼리는경향이확대될것으로보이기때문이다. 특히최저임금인상에따른고용축소효과는임금수준이낮은청년층에집중될것으로보인다. 33 OFFICE MARKET REPORT

34 LG 경제연구원 물가 : 2% 수준에서안정 가뭄에이은폭우등기상이변으로농산물가격이급등하면서소비자물가상승세는하반기들어 2% 이상으로높아진바있다. 다만향후공급충격이완화되면서물가는점차안정기조로돌아설전망이다. 소비중심의성장이서비스부문의가격상승요인으로작용하겠지만성장둔화로전체적인총수요압력이크지않을것으로판단된다. 정부의핵심생계비경감대책에따른가격진정효과도예상된다. 정부는국민생활안정과소득주도성장정책방안으로교통통신비, 의료비등을안정시켜나갈계획이다. 실질소득증대를중시하는정책흐름상서민생활에밀접하게연관되는공공요금인상이강하게시행되지않을것으로보인다. 공급과잉우려가높아지고정부의강한규제정책도시행되면서주택경기가안정되어임대료등주거비부담을완화시키는요인이될것이다. ( 전년동월비, %) 2 최저임금상승에따른임금상승압력은물가를높이는요인이될것이다. 최저임금이예년에비해 1% 가량추가적으로상승할경우이에따른물가상승압력이.3%p 내외에달하는것으로분석되고있다. 다만정부가 3조원의예산을투입해소상인과영세기업에게는임금상승분의일부를보전해줄계획이어서내년에는임금인상에따른가격인상효과가높지않을것으로보인다 석유 가 올해 9월까지농축수산물가격상승에따른소비자물가상승기여도가.5%p에달하는데내년에는이러한효과가사라지면서소비자물가상승률이 2% 를넘지않을것으로예상된다. (4) 국내금융 국내금리 : 국제금리상승세와기준금리인상으로완만한상승 미국의금리인상으로빠르면올해말한미간기준금리가역전될가능성이높아졌다. 다만우리나라의외환시장건전성이개선되었기때문에단기에심각한자금유 출현상이발생하지는않을것으로보인다. 국내경제성장세가점차둔화되고물 (%) 6 가도안정되면서기준금리인상은완만하게진행될것으로보인다. 정부의미시적 규제대책으로가계부채증가세가둔화되면서한국은행은금리인상이부채를줄이 는효과보다는가계이자부담이빠르게높아지는영향을더우려할것으로보인 다. 정책금리인상은내년상반기중시작되어연간한두차례정도시행될전망 이다. 가 세계적인통화긴축흐름이강화되면서국내시중금리는꾸준히상승압력을받을것이다. 특히지정학적리스크가부각될때마다외국인채권자금이빠져나가면서장기금리의변동성이높아질전망이다. 그동안정부규제로가계대출금리가상승을주도했다면앞으로는기업대출금리도상승흐름을보일것이다. 올해크게늘 어난설비투자로 2분기기업의금융자산운용이마이너스로돌아선바있다. 설비투자는내년에도상승세를이어가면서기업대출수요를꾸준히 늘리는요인이될것이다. AA- 등급기준회사채수익률 (3년물) 은올해평균 2.3% 에서내년 2.8% 로높아질전망이다 rd QUARTER 34

35 원화환율 : 내년달러당 1,13 원전망 연초부터강세기조를보였던원화는미국의양적긴축, 북핵리스크등으로최근약세흐름을보이고있다. 향후미국이양적긴축에이어금리인상을지속하고유럽이양적완화축소를발표하는등선진국의통화긴축기조가이어질것으로예상된다. 그러나내년중미국의성장세가기대에미치지못할가능성이큰것으로보이고유로존도성장세가낮아지면서선진국의긴축움직임이현재예상하는것보다더빠르게이루어지지않을것으로판단된다. 이미선진국통화긴축에따른영향이원화환율에반영된만큼이에따른추가적약세효과는크지않을전망이다. 경상수지흑자규모가축소되겠지만내년중에도 GDP의 4% 를상회하는흑자기조가지속될것으로예상된다. 또한트럼프행정부집권 2년차를맞아대미경상수지흑자국에대한압력의강도를높일가능성이존재한다. 매년 4월과 1월마다미재무부가의회에제출하는환율정책보고서와한미 FTA 개정협상추이에따라원화강세압력이확대될여지가있다. 내년원 / 달러환율은올해보다소폭절상된 1,13 원수준을기록할것으로예상된다. 다만북핵리스크로인해환율변동성은높아질것으로보인다. 대북리스크는높은가계부채와더불어해외주요신용평가기관이우리경제의대표적인리스크요인으로지적하는부분이다. 미국과북한간제재및도발의대치국면이이어지면서긴장확대시점에원화가치가일시적으로급락하는현상이내년중에도반복될가능성이높다. ( 원 / 달러 ) 1,25 1,2 연준 1,15 테이퍼링 1,1 1,5 1, 금융위기이후연준처음으로금리인상 미국금리인상기대선방영 금리인상 금리인상 양적긴축 35 OFFICE MARKET REPORT

36 서브원뉴스 SERVEONE NEWS 서 / 브 / 원 / 뉴 / 스 LG 사이언스파크관리개시및민관일자리창출업무협약체결 LG 사이언스파크조감도 서브원은지난 3 분기 LG 사이언스파크에대한관리를개시했다. LG 사이언스파크는연면적 34 만평규모의국내최대융복합 R&D 단지로, 1 월초입주한 LG 전자를시작으로전자, 화학, 통신, 바이오등 18 개동의연구시설과 2 만 5 천여명의연구인력이입주할예정이다. 서브원은다수의 R&D 단지에대한관리노하우와역량을바탕으로 LG 사이언스파크가국내최고의 R&D 단지로자리매김할수있도록수주건물의특성에맞는최적화된건물관리서비스를제공할예정이다. 또한, 금번 LG 사이언스파크운영개시와더불어서브원은지난 8 월서울강서구와지역내일자리창출과지역경제활성화에기여하기위해공동협력안을마련하였다. 이번협약에따라서브원은마곡지구내신규인력채용시관련일자리를제공하고강서구민의고용극대화를위해협력할예정이다. 한국교직원공제회본사사옥에대한종합자산관리서비스계약체결 한국교직원공제회본사사옥 서브원은지난 9 월한국교직원공제회본사사옥에대한 FM/PM 계약을체결했다. 18 년 2 월준공예정인한국교직원공제회본사사옥은지상 27 층, 지하 5 층, 연면적 25,223 평규모의오피스빌딩이다. 서브원은프라임급오피스관리역량을갖춘전문인력과초대형빌딩 Set-up 노하우등전문적자산관리역량을인정받아금번계약을체결하였다. 서브원은 4 년간의 FM 사업을통해축적한초대형빌딩및신축빌딩안정화역량과 IT 시스템기반의통합시설관리역량을기반으로고객에게최적의공간관리서비스를제공할예정이다 rd QUARTER 36

37 주요관리대상 PM 서비스제공주요빌딩 LG 트윈타워 GS 타워 BIFC 파르나스타워 주소 : 서울시영등포구여의대로 128 위치 : 5 호선여의나루역연면적 : 157,835 m2규모 : 34F, B3(2 개동 ) 건물주 : LG, LG 상사준공연도 : 1987 년 주소 : 서울시강남구논현로 58 위치 : 2 호선역삼역연면적 : 141,552 m2규모 : 38F, B6 건물주 : GS 준공연도 : 1999 년 주소 : 부산시남구문현금융로 4 위치 : 부산 2 호선문전역연면적 : 197,872 m2규모 : 63F, B4 준공연도 : 214 년 주소 : 서울시강남구테헤란로 521 위치 : 2 호선삼성역연면적 : 14,216 m2규모 : B8/38F 건물주 : GS 리테일준공연도 : 216 년 종로플레이스 씨티뱅크센터 송암빌딩 ( 구한국소비자원 ) 주소 : 서울시종로구창경궁로 12 위치 : 1 호선종로 5 가역연면적 : 45,735 m2규모 : 14F, B7 건물주 : 아센다스자산운용준공연도 : 21 년 주소 : 서울시종로구신문로 2 가 위치 : 5 호선광화문역연면적 : 19,751 m2규모 : 15F, B3 건물주 : 아센다스자산운용준공연도 : 1987 년 주소 : 서울시서초구양재대로 246 위치 : 신분당선매헌역연면적 : 3,156 m2규모 : 13F, B3 건물주 : 에스지개발 준공연도 : 1996 년 LG 서울역빌딩 주소 : 서울시중구후암로 98 위치 : 1, 4 호선서울역연면적 : 67,295 m2규모 : 23F, B6 건물주 : LG 외준공연도 : 27 년 LG 가산디지털센터 주소 : 서울시금천구가산디지털 1 로 189 위치 : 1, 7 호선가산디지털단지역연면적 : 74,987 m2규모 : 13F, B1 건물주 : LG 준공연도 : 29 년 LG 광화문빌딩 주소 : 서울시종로구새문안로 58 위치 : 5 호선광화문역연면적 : 51,312 m2규모 : 14F, B5 건물주 : LG 준공연도 : 21 년 OFFICE MARKET 37 REPORT

38 주요관리대상 BTL, BTO 관리현황 서울대학교기숙사 ( 관악구관악로 - BTL) UNIST ( 울산광역시울주군 - BTL) DGIST ( 대구광역시달성군 - BTL) 건국대학교기숙사 ( 광진구능동로 - BTO) 서울예술대학기숙사 ( 안산시단원구 - BTO) FM 서비스제공주요빌딩 BIFC ( 부산시남구문현금융로 ) 그랑서울 ( 종로구종로 ) 종로플레이스 ( 종로구창경궁로 ) 동아디지털미디어센터 ( 마포구상암산로 ) 디지털큐브 ( 마포구상암산로 ) 한국테크노돔 ( 대전시유성구유성대로 935 번길 ) 하나금융그룹통합데이터센터 ( 인천광역시서구에코로 ) 세스코터치센터 ( 강동구상일로 1 길 ) 티마크그랜드호텔 ( 서울시중구퇴계로 52) 한국교직원공제회본사사옥 ( 영등포구여의나루로 ) LS 타워 ( 안양시동안구엘에스로 ) LS 엠트론하이테크센터 ( 안양시동안구엘에스로 116 번길 ) 신한은행 296 개지점 ( 전국 ) CJ CGV 134 개상영관 ( 전국 ) H&M 4 개매장 ( 전국 ) rd QUARTER 38

39 OFFICE MARKET 39 REPORT

40 3184 서울특별시종로구새문안로 58 LG 광화문빌딩 TEL 2) FAX 2) fm.serveone.co.kr