Disclaimer 본발표자료에기술되어있는재무정보및사업현황등은기재된날짜기준의내용이며, 이는경제, 산업및재무상황등에따라변경될수있음을양지하시기바랍니다. 또한본자료는미래의불확실성및위험요인에따라변경될수있는가정에근거한특정정보를포함하고있습니다. 이는세계경제와그에따른트렌드, 시장전

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우식 즙
6 years ago
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1 Sapphire Technology Q 년 3 월 13 일

2 Disclaimer 본발표자료에기술되어있는재무정보및사업현황등은기재된날짜기준의내용이며, 이는경제, 산업및재무상황등에따라변경될수있음을양지하시기바랍니다. 또한본자료는미래의불확실성및위험요인에따라변경될수있는가정에근거한특정정보를포함하고있습니다. 이는세계경제와그에따른트렌드, 시장전략및사업계획등의미래투자계획을포함합니다. 이러한가정과환경의변화로인한변동사항에대하여는당사의책임이없음을양지하시길바랍니다. 회사의실제실적은당사가예측하지못할수있는요소들로인해변경될수있습니다. 이러한요소는경제침체의심화, 고객수요의감소, 주요고객의이탈, 가격하락압박, 특정프로젝트및설비투자에대한자금조달상의문제등을포함합니다. 본자료에포함된재무정보는외부감사인의회계감사가완료되지않은상태에서투자자여러분의편의를위해작성된자료이므로, 감사후 213 년 4 분기실제실적에는변동이생길수있음을양지하시길바랍니다. 2

3 I. 4분기 /213년경영성과 II. 214년전망 III. 기타주요이슈

4 1 Ⅰ. 4 분기 /213 년경영성과 매출실적 LED 시장수요회복 / 매출액큰폭으로증가 매출액전년동기대비 9% 증가 : Ingot 부문매출액 491%, Wafer 부문매출액 64% 매출액전년대비 7% 증가 : Ingot 부문매출액 42%, Wafer 부문매출액 87% Ingot 부문 : LED supply chain 재고소진에따른전반적인수요확대 Wafer 부문 : 홈버튼향웨이퍼매출확대 25, 22,374 매출액, 백만원 6, 53,595 매출액, 백만원 2, 15, 1, 5, 17,132 11,83 YoY 9% 4,361 2, ,249 14,589 1,59 5, 4, 3, 2, 1, YoY 7% 31,535 12,787 9,36 39,617 21,15 - Total Ingot Wafer Total Ingot Wafer 4Q12 3Q13 4Q 연결기준 Wafer 매출 : LED/ 광학 wafer 합 부문별합과 Total 매출액차이는기타매출 4

5 2 Ⅰ. 4 분기 /213 년경영성과 매출액의구성 잉곳부문 4 인치위주판매 / 광학부문신규품목매출증가 Ingot 부문 : LED 시장회복에따른 4 인치매출비중확대. 조명수요확대에따라 4 매출비중확대예상 Wafer 부문 : 홈버튼향웨이퍼매출비중확대. A 사제품내사파이어커버채택확대에따라홈버튼웨이퍼매출 확대예상 Ingot 부문 3Q13 매출액 Ingot 부문 4Q13 매출액 Wafer 부문 3Q13 매출액 Wafer 부문 4Q13 매출액 3% 3% 16% 11% 5% 14% 4% 29% 57% 68% 73% 81% 2'' 4'' 6'' 2'' 4'' 6'' CC HB LED CC HB LED 연결기준 연결기준 5

6 3 Ⅰ. 4 분기 /213 년경영성과 영업이익 4 분기흑자전환성공 / 연간영업손실율개선 4 분기영업흑자전환 : 원가절감, 가동률상승및광학매출증대영향 사파이어생산업체중가장빠른실적회복세 원가절감, 가동률상승, 판매확대등으로전년대비손실률개선 영업이익율, 백만원 영업이익율, 백만원 5, -5, -1, -15, 2,34 1% 4Q'12 3Q'13 4Q'13-46% -9% -7,911-1,63 2% % -2% -4% -6% -8% -1% -1, -2, -3, % -8% -25,235-27,538 % -2% -4% -6% -8% -1% 영업이익 영업이익율 영업이익 영업이익율 연결기준 연결기준 6

7 4 Ⅰ. 4 분기 /213 년경영성과 경영성과의비교 사파이어업계최고경쟁력확보 판매가격회복에도불구하고시장가격 제조원가상태지속. 사파이어잉곳업계수익성악화상황지속 경쟁사영업손실지속 -> 당사대비경영지표격차추가확대 사파이어업계대비당사원가경쟁력최고수준 매출, thousand US$ 영업이익, thousand US$ 25, 2, 2,91 19,572 4, 2, 2,169 15, 1, 11,54 11,115 1,827 15,427-2, -4, -2,151 경쟁사 STC 5, -6, -8, -7,124 경쟁사 4Q12 3Q13 4Q13 STC 연결기준. 분기평균환율적용 -1, -9,595-9,3 STC -9,728 4Q12 3Q13 4Q13-12, 4Q12 3Q13 4Q13 4Q12 3Q13 4Q13 7

8 I. 4분기 /213년경영성과 II. 214년전망 III. 기타주요이슈

9 1 Ⅱ. 214년전망 LED 시장전망 LED 조명수요가 LED 산업성장견인 지속적인광효율의개선및가격하락 고효율, 저가격제품출시 정부의규제정책 + 보급정책 : 미국, 일본, 독일등선진국및중국의 LED 보급정책확대 주요 LED 기업의 LED 조명매출액증가, 조명매출비중확대 16, 14, LED Demand For Lighting (Shipments in Millions, 5 x 5 μm Size) Philips LED Lighting Sales (Million Euro) 12, 1, , 4 45 YoY 33% 6, 4, 2, Q3'12 Q4'12 Q1'13 Q2'13 Q3'13 Q4'13 Q1'14 Q2' 년평균매출 Level-up DisplaySearch, Nov 213 Philips, Oct 213 9

10 2 Ⅱ. 214년전망사파이어시장전망 LED 및 Non-LED 향사파이어수요의증가 사파이어시장수요회복 : LED 수요회복, 광학용 application (Lens cover, Home button) 신규수요발생 사파이어시장공급축소 : 수익성악화로신규진입업체의사파이어잉곳생산중단 사파이어가격회복지속 : 214.1Q 기준, 2 $4.x($2.5 저점 ), 4 $14.x($1 저점 ), 6 $36( 바닥확인중 ) 수급 Balance 개선중 9, Sapphire Demand 84, 잉곳판가 QoQ 변화 8, ( mm, in TIE) 1 7, 7, 1Q12 TIE 가격 = 1 6, 5, 54, 8 6 4, 3, 4 2, 2 1, Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 IHS, Oct 213 당사 Blended ASP 기준 1

11 3 Ⅱ. 214년전망 214년사업전망 잉곳및광학용웨이퍼판매량증가 / 연간기준흑자전환예상 잉곳부문 : LED 산업성장에따른 4 잉곳판매증가예상. 연간매출비중 5% 수준으로확대예상 웨이퍼부문 : 사파이어홈버튼채택확대에따른홈버튼웨이퍼판매증가예상 판매량증가에따른높은매출성장세지속예상 판매량증가 / 원가절감노력지속에따른연간기준흑자전환목표 4 wafer demand (K pcs) 1, 4 qualified supply 한국대만중국일본기타 Company data 11

12 4 Ⅱ. 214년전망 1분기가이던스 1 분기예상 : 전통적비수기 사파이어테크놀러지연결기준 1 분기매출 9-15 억, 영업이익율 -8%~-7% 전년동기대비매출 / 수익성확대 2 분기매출 / 수익성확대예상 백만원 15, 1, [ 잉곳부문 ] - 계절적비수기이지만전년대비계절성약화 - 조명수요확대에따라 4 공급물량확대예상 5, -5, 1Q13 하단상단 [ 웨이퍼부문 ] -A 사비수기에따른강한계절성예상 - 신규모델사이클진입에따라 2 분기부터회복예상 -1, 매출 영업이익 12

13 I. 2분기경영성과와재무상태 II. 214년전망 III. 기타주요이슈

1 Ⅲ. 기타주요이슈사파이어관련주요이슈 - 1 스마트폰향사파이어사용범위확대 Iphone 5S 지문인식기능인 Touch-ID cover 소재로사파이어채택 사파이어소재의강도및유전율이지문인식성공율을높이는중요한요인 단순보안기능을넘어지급결제 platform 구축에핵심부품이라는시장판단 -> 애플제품확대가능성높음

14 1 Ⅲ. 기타주요이슈사파이어관련주요이슈 - 1 스마트폰향사파이어사용범위확대 Iphone 5S 지문인식기능인 Touch-ID cover 소재로사파이어채택 사파이어소재의강도및유전율이지문인식성공율을높이는중요한요인 단순보안기능을넘어지급결제 platform 구축에핵심부품이라는시장판단 -> 애플제품확대가능성높음 광학용사파이어수요확대로사파이어수급동향이생산업체에게유리한시장으로전환중 2H 13 Sapphire Wafer Demand/Supply For LED & Sapphire cover 1, Non-LED 8, 121% 125% 13% 13% /month 6, 4, 11% 9% 2, 7% 1% 15% 2% Sapphire penetration in smartphone Demand Supply Demand/Supply 5% Picture from Apple CLSA, July

2 Ⅲ. 기타주요이슈사파이어관련주요이슈 - 2 사파이어전면커버가능성대두 GTAT-APPLE 사파이어공급계약체결이후전면커버 (iphone/iwatch) 가능성부각 모바일향사파이어소재채택시거대한시장기회존재 향후, 시장확대시경쟁력있는사파이어생산업체로서시장진입가능성존재 Market

15 2 Ⅲ. 기타주요이슈사파이어관련주요이슈 - 2 사파이어전면커버가능성대두 GTAT-APPLE 사파이어공급계약체결이후전면커버 (iphone/iwatch) 가능성부각 모바일향사파이어소재채택시거대한시장기회존재 향후, 시장확대시경쟁력있는사파이어생산업체로서시장진입가능성존재 Market size & penetration LCD BLU 9%+ Smartphone small cover X 2.4 1%- 15%- Lighting X 9. X 1.2 Smartphone front cover 1% penetration * Blue area : growth potential 15

16 Appendix 손익비교 ( 연결 ) 분기별손익비교 연간손익비교 ( 백만원 ) 213 4Q 213 3Q QoQ 212 4Q YoY 매출액 22,374 17,132 31% 11,81 9% 매출원가 18,39 23,461-22% 2,847-12% 매출총이익 ( 손실 ) 3,984-6,329 N/A -9,46 N/A (%) 18% -37% -77% 판매비와관리비 1,68 1,582 6% 1,558 8% 영업이익 ( 손실 ) 2,34-7,911 N/A -1,63 N/A (%) 1% -46% -9% 금융수익등 % % 금융비용등 1,584 1,395 14% 7,681-79% 법인세비용차감전순이익 1,46-9,28 N/A -17,789 N/A (%) 5% -54% -151% 당기순이익 ( 손실 ) 482-7,489 흑전 -13,174 흑전 (%) 2% -44% -112% ( 백만원 ) YoY 매출액 53,595 31,535 7% 매출원가 74,347 51,7 46% 매출총이익 ( 손실 ) -2,752-19,535 6% (%) -39% -62% 판매비와관리비 6,786 5,7 19% 영업이익 ( 손실 ) -27,538-25,235 9% (%) -51% -8% 금융수익등 1,338 1,95-3% 금융비용등 4,796 1,119-53% 법인세비용차감전순이익 -3,996-33,449-7% (%) -58% -16% 당기순이익 ( 손실 ) -25,547-27,2-5% (%) -48% -86% 16

17 Appendix 재무상태 재무활동및판매량의증가에따라관련계정과목증감 판매량증가에따라전년대비재고자산의감소 / 전년대비매출채권증가 재무활동증가 (8 월 BW 2 억발행 ) 로전분기대비관련계정변동 ( 현금성자산상승, 기타의부채증가 ) 자산 부채와자본 [ 유동자산 ] 현금및현금성자산등 29,92 35,653 매출채권 15,474 7,495 재고자산 2,264 27,821 기타의유동자산 2,695 2,18 [ 비유동자산 ] 유형자산등 9,934 91,326 이연법인세자산 12,541 8,652 기타의비유동자산 4,696 3,855 자산총계 175, ,911 연결기준 현금및현금성자산등 : 현금및현금성자산, 단기금융상품, 단기손익인식금융자산 유형자산등 : 유형자산, 무형자산 매입채무 4,159 1,81 단기차입금등 47,449 4,974 장기차입금 12,945 1,84 기타의부채 * 2,273 14,113 부채총계 84,826 66,252 자본금등 77,799 7,2 이익잉여금 21,565 45,227 기타의자본 -8,493-4,57 자본총계 9,871 11,659 부채와자본총계 175, ,911 단기차입금등 : 단기차입금, 유동성장기부채 * 신주인수권부사채 : 1,846 백만원 자본금등 : 자본금, 자본잉여금 17

18 Thank you

K-IFRS,. 3,.,.. 2

2014 3 2014.11. 7 Investor Relations K-IFRS,. 3,.,.. 2 1. 2. 3. 4. 5. 6. ( ) ( ) 3 1. (MAU), ( : ) 32,490 33,669 34,626 35,729 36,350 36,489 37,212 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 32,490 33,669 34,626