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샤오 팽
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1 Value No. 1 Solution Provider IR Presentation Investor Relations AUG 2015

2 Table of Contents I. 회사연혁 II. 회사개요 III. 장기성장전략 IV. 사업현황 V. 차입금현황 VI. Global Business Network

3 Ⅰ. 회사연혁 1954 년금성산업으로설립된 60 년역사의종합상사로서 2009 년 GS 그룹에인수후외형성장과함께사업 Portfolio 다양화진행 - 2 -

4 II. 회사개요 - 일반현황 회사개요 사업포트폴리오 업종 종합상사 산업재 Trading 철강, 석유화학및석유제품등수출 수입, 삼국간거래등 소속집단 GS 그룹 ( 최대주주 GS (54.58%)) 자원개발 발전연료등광물자원 Trading 및생산광구지분투자 대표이사 이완경 물류사업 수입차 PDI, 보관및운송, 탱크터미널 ( 유류화물보관 ) 등 임직원수 244 명 * (2015 년 7 월 1 일기준 ) 기계 / 플랜트 플랜트기자재, 기계설비, 기계수입유통 ( 혼다엔진등 ) 해외네트워크 15 개국 27 개해외거점보유 기타 농축산물수입유통, 시멘트소재 Trading 등 * Global Staff 148 명제외 국내기업집단순위 7 위 총 76 개계열사 ( 국내 ) 90% 44.1% - 에너지 - - 유통 / 서비스 - - 건설 - GS에너지 (100%) GS 칼텍스 * GS 파워 * GS EPS (70%) GS E&R (64%) (54.6%) GS 홈쇼핑 (30%) GS 리테일 (65.8%) GS 스포츠 (100%) GS 건설 ** 피엘에스 수입자동차 PDI 하역운송 탱크터미널 특장차제조 GS엔텍 화공기기 HRSG 발전 BOP 해양플랜트 Module * GS 칼텍스및 GS 파워최대주주 GS 에너지 (50%) ** GS 건설최대주주허창수 GS 그룹회장 ( 최대주주및특수관계인지분 29.22%) 연결대상종속기업 - 3 -

5 II. 회사개요 - Business 현황 1954년설립된 60년역사의종합상사로서광범위한영업 Network를바탕으로산업재 Trading 부문안정적인영업기반확보 2009년 GS그룹편입이후계열사매출증가하고있으며, 매출구성도과거철강중심에서석유화학, 발전연료, 물류사업등으로다변화진행중 - GS그룹편입후석유화학부문사업전개및 GS그룹사관련매출증가 ( 유연탄, PKS 등 ) 년수입자동차 PDI 사업등물류사업진출, 2010년화공기기제조업체인 DKT(GS엔텍 ) 인수및 2012년미국육상유전투자등신규수익원창출노력전개 영업실적 (2010 ~ 1H2015) 매출구성변화 (2010 ~ 2014) 100% 35,000 30,000 25,000 26,314 31,027 24,012 27, % 기타기계 / 물자 20,000 15,000 10,000 5,000 16, , % 40% 20% 물류석탄 /PKS 석유화학철강 H2015 매출액영업이익 EBITDA - 0% 주 ) 2010 ~ 2012 년연결대상이었던 GS 엔텍 ( 舊 DKT) 제외 ( 현재지분법평가대상 ) - 4 -

III. 장기성장전략 기존사업의내실강화를통한안정적인 Cash Flow 를바탕으로신규사업에적극진출하여미래성장동력확보추진 기존사업군강화 안정적인 Cash Flow 창출 주력사업내실강화 사업영역확장 철강사업고도화 : 파트너와의전략적제휴모델개발, 고부가가치제품군확대, 삼국간거래강화등 석유화학사업수익확대 : 석유제품전략시장확대및품목다변화, Back to Back

6 III. 장기성장전략 기존사업의내실강화를통한안정적인 Cash Flow 를바탕으로신규사업에적극진출하여미래성장동력확보추진 기존사업군강화 안정적인 Cash Flow 창출 주력사업내실강화 사업영역확장 철강사업고도화 : 파트너와의전략적제휴모델개발, 고부가가치제품군확대, 삼국간거래강화등 석유화학사업수익확대 : 석유제품전략시장확대및품목다변화, Back to Back 위주안정적사업기반구축 Bulk 사업기반확대, 수입유통경쟁력유지및신규품목개발등 수입차물류사업경쟁우위확보및시장점유율확대 Risk Management 관리체제강화 발전연료사업확대 : 그룹사물량바탕외부시장확대 삼국간거래및신규상권개발 : 상권개발을통한시장다변화, 해외 Network 확대 ( 유망지역신규거점지속확보 ) 연계사업확대 IPP Organizing 사업추진 GS 그룹사역량결합을통한시너지창출 IPP Organizing 및자원개발 Project 참여를통한공급권확보 신성장동력확보 물류 Value Chain 확대 항만선석개발 / 운용을통해기존 Trading 사업및물류사업역량강화 물류사업규모확대를통해신규연계사업진출추진 신성장사업진출 직 / 간접투자 Off-Take 권확보, 신성장사업기회발굴및 Capital Gain 향유 - 5 -

7 IV. 사업현황 - 철강사업부문 당사매출의가장큰비중 (2014년기준 45.7%) 을차지하는철강사업부문은시장경쟁력을확보한당사핵심역량으로우수한영업 Network 및업무 Know-how를바탕으로안정적인영업활동전개 - 국내철강수출상권은안정적인성장을유지하고있어당사의수출기회증가는지속가능할것으로판단 - 일본, 중국, 동남아등기존주력시장판매량확대및인도, 중동등신흥시장개척을통한매출규모및수익성확대추진 철강사업 Overview 주요품목 주요거래처 해외투자 Business Overview Suzhou C/C Mil-Pro USI 열연강판, 냉연강판, 도금강판, 스테인레스, 봉형강등 국내 : POSCO, 현대제철등 해외 : 안산 / 본계 / 제남강철 ( 중국 ), 신일본제철 /JFE ( 일본 ) 중국소주소재 Coil Center / 연간 Capa 6 만톤 가전 /OA 용철강재가공및유통 호주철광석선적항만용 Jetty Project 향 Pipe Pile 공급 인도소재가전용 Color 강판제조 / 연간 Capa 6 만톤 한국유니온스틸과합작 국내철강재수출입추이 영업실적 (2010 ~ 2014) 2015 년상반기실적 ( 백만톤 ) 수출수입 20,000 15,000 10,000 5,000 17,705 17,640 12, ,538 12, ,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3, ,198 7, , 매출액 영업이익 1H2014 매출액 1H2015 영업이익 자료 ) KOSA, POSRI - 6 -

IV. 사업현황 - 석유화학사업부문 GS그룹편입후석유화학사업재개, 2010년전체매출비중 8.6% 에서 2014년 41.6% 수준으로성장 - 2010년당사석유화학수출규모는약 1만8천톤 ( 시장점유율 0.4%) 수준이었으나 2014년 27만8천톤 ( 시장점유율 5.

8 IV. 사업현황 - 석유화학사업부문 GS그룹편입후석유화학사업재개, 2010년전체매출비중 8.6% 에서 2014년 41.6% 수준으로성장 년당사석유화학수출규모는약 1만8천톤 ( 시장점유율 0.4%) 수준이었으나 2014년 27만8천톤 ( 시장점유율 5.9%) 규모로성장 석유화학 / 석유제품사업 Overview 석유화학 합성수지 BZ, TL, SM, MX, PX, PTA, MEG, Inorganic Chem Trading 주요거래처 : GS 칼텍스, 롯데케미칼, 대림, LG 화학등 PE, PP, PVC, PET, ABS, PS Trading 주요거래처 : GS 칼텍스, LG 화학, SK 종합화학, 대만 Formosa 등 - 석유화학제품과더불어 GS칼텍스産윤활유, 벙커링등다양한종류의석유제품으로사업영역확대진행중 우량고정거래선확보및신규시장개척을통한상권확대로지속성장추진하되외형성장보다는수익성개선주력계획 윤활유 벙커링 Cargo Trading 자동차 / 건설장비 / 산업용윤활유 Trading 주요거래처 : GS 칼텍스, 극동유화, 서진화학등 국내외대형선박중심급유공급사업 중질유 ( 연료유, 아스팔트등 ), 경질류 (Diesel 등 ) Trading 영업실적 (2010 ~ 2014) 2015 년상반기실적 5,088 9,943 8,463 11,537 4,784 3,422 1, 매출액영업이익 1H 매출액 1H2015 영업이익 - 7 -

9 IV. 사업현황 - 발전연료 ( 석탄 /PKS) 사업부문 발전연료사업부문은 2014년전체매출비중약 3.6% 수준에머물러있으나 GS그룹사向매출증가로향후성장잠재력이매우높음 년 GS E&R( 舊 STX에너지 ) 向유연탄공급이본격화되었으며 ( 반월열병합발전소 ), 2015년북평화력발전소, 2018년포천열병합발전소건립이예정되어있어향후당사의유연탄매출성장및수익안정성제고전망 년 GS EPS 向석탄및 PKS(Palm Kernel Shell) 매출본격화 (2014년 3월향후 20년간약 2,850억원규모의 PKS 장기계약체결 ) 발전연료사업 Overview 중국 / 인도네시아 / 러시아등으로부터석탄, 철광석석탄등 Trading Sourcing하여국내및해외수요처판매 GS계열사 (GS E&R, GS EPS) 석탄공급 Biomass 사업확대신재생에너지 중국 Wood Pellet 합작법인투자 GS EPS PKS 장기공급계약체결 미래에너지자원인 Biomass 의안정적인수급체계구축등신재생에너지분야에서경쟁력확보위해노력중 - 신재생에너지공급의무화제도시행 (RPS: Renewable energy Portfolio Standard) 에따른시장확대기회 영업실적 (2010 ~ 2014) 2015 년상반기실적 신재생에너지공급의무화기준 % % % 매출액 영업이익 350 1H2014 매출액 1H2015 영업이익

IV. 사업현황 - 물류사업부문 2009년설립된자회사 피엘에스중심으로 PDI사업진행하고있으며, 2010년평택 당진항야드를확보하면서사업규모가확대되고있음 ( 현재평택항에약 17만m 2 부지사용권확보하고있으며최근약 3천m 2 부지추가확보예정 ) - 현재아우디 / 폭스바겐, 혼다, 닛산, 포르쉐, 볼보등과계약을체결하여수입차시장점유율 40% 를유지하고있으며,

10 IV. 사업현황 - 물류사업부문 2009년설립된자회사 피엘에스중심으로 PDI사업진행하고있으며, 2010년평택 당진항야드를확보하면서사업규모가확대되고있음 ( 현재평택항에약 17만m 2 부지사용권확보하고있으며최근약 3천m 2 부지추가확보예정 ) - 현재아우디 / 폭스바겐, 혼다, 닛산, 포르쉐, 볼보등과계약을체결하여수입차시장점유율 40% 를유지하고있으며, 규모의경제를통한가격경쟁력을바탕으로안정적인수입차업체를확보하고있어향후지속적인성장기대가능 년평택 당진항의자동차수출입처리실적 150만6천대로 2009년이후 5년연속국내 1위유지 (2009 ~ 2014 CAGR 22.4%) 물류사업 Overview 수입자동차에대해하역, 운송, 통관, 입고, 검사, 보관, 정비, 도장, 수리및최종운송까지포괄하는 PDI(Pre- PDI Delivery Inspection) 서비스제공 2004년인천에국내최대규모 PDI센터설립 2011년평택물류센터설립및사업장이전 GS E&R 평택탱크터미널장기임차를통한유류화물탱크터미널보관사업 국내수입차시장의고성장을바탕으로당사물류사업역시큰폭의성장세를시현해나가고있음 (2010 ~ 2014 CAGR 34.8%) 영업실적 (2010 ~ 2014) 2015 년상반기실적 : H2014 1H2015 매출액 영업이익 매출액 영업이익 - 9 -

당사는부두개발사업참여를통해부두운영권확보추진중 - GS EPS 등주변 Biomass 발전소向안정적인연료공급을위한부두확보및부두인프라를활용하여 Bulk 화물사업등신규연계사업추진 - GS그룹사물량을바탕으로안정적인화물물동량확보가능하여안정적인장기사업전개가능

11 IV. 사업현황 - 물류사업부문 ( 계속 ) 평택 당진항은중국연안산업벨트와인접해있고국내수도권및중부권으로의접근성이뛰어난유리한입지조건을바탕으로물동량크게증가 - 제3차항만기본계획에따라 2020년까지총 79개선식이개발돼수도권과중부권의대중국교류와권역경제성장거점항만으로성장전망 한편, 평택지방해양수산청주관으로평택 당진항서부두잡화부두 3만톤급 2선석개발사업 ( 항만법근거비관리청국가귀속부두개발사업 ) 을추진하고있으며, 당사는부두개발사업참여를통해부두운영권확보추진중 - GS EPS 등주변 Biomass 발전소向안정적인연료공급을위한부두확보및부두인프라를활용하여 Bulk 화물사업등신규연계사업추진 - GS그룹사물량을바탕으로안정적인화물물동량확보가능하여안정적인장기사업전개가능 당사는평택 당진항야드에 PDI 사업장과더불어탱크터미널을보유, 수도권과중부권의중심무역항으로대두되고있는평택 당진항을거점으로물류서비스경쟁력을확보, 향후사업영역및규모를확대해나갈계획임 피엘에스사용야드 ( 면적 171,496m 2 ) GS EPS 발전소 PLS 탱크터미널 평택 당진항 서부두잡화부두개발예정지 ( 부지면적 38 만 4 천 m 2 )

IV. 사업현황 기계 / 플랜트및기계수입사업부문 기계사업에대한폭넓은이해를바탕으로우수제조업체 발굴과고객확보를지속하여안정적인상권을구축하고있으며, 플랜트프로젝트사업 (IPP Organizing) 확대를추진중 기계 / 플랜트사업 Overview 석유화학, 조선등플랜트기자재플랜트 / 기자재 - GS엔텍연계화공기기공급, Valve 등 Fitting 류 -

12 IV. 사업현황 기계 / 플랜트및기계수입사업부문 기계사업에대한폭넓은이해를바탕으로우수제조업체 발굴과고객확보를지속하여안정적인상권을구축하고있으며, 플랜트프로젝트사업 (IPP Organizing) 확대를추진중 기계 / 플랜트사업 Overview 석유화학, 조선등플랜트기자재플랜트 / 기자재 - GS엔텍연계화공기기공급, Valve 등 Fitting 류 - 기계플랜트부문그룹사연계를통한실적개선추진 - 기계수입부문 Honda 엔진수입유통수익성확보 신규유통품목개발을통한영업실적제고 년사내발전사업실신규조직하여 IPP (Independent Power Provider) Organizing 사업추진 기계설비 기계수입 플랜트 Project Organizing 사업개발 철강설비 (Rolling Mills, ETL, CCL 등 ) 자동차부품생산용 Press 및자동화설비 Honda 산업용엔진수입유통 Honda 엔진이용소형기계류제조 / 판매 관리기, 양수기, 엔진톱, 세척기등완성기수입유통 영업실적 (2010 ~ 2014) 2015 년상반기실적 매출액 영업이익 1H2014 매출액 1H2015 영업이익

IV. 사업현황 자원개발 2012 년 5 월미국 Oklahoma 북부에위치한원유

투자재원개발및운영수익실현 정책자금차입 시추운송판매 배당금 배당수익재투자 연결손익

EXIM/BTMU - 금액 : $85M - 기간 : 10년 /5년 - 금리 :

18% 지분구조 - LFE (60%, 운영사 ) - GS글로벌 (20%) -

60,000acre+ 총매장량 : 약 91백만BOE( 추정 ) 기간 : 약 40년

13 IV. 사업현황 자원개발 2012 년 5 월미국 Oklahoma 북부에위치한원유 / 가스광구 (Nemaha 광구 ) 에대한지분투자진행하여현재상업생산중 투자재원개발및운영수익실현 정책자금차입 시추운송판매 배당금 배당수익재투자 연결손익 총투자비 : $355M(Estimate) 정책자금차입 - 기관 : EXIM/BTMU - 금액 : $85M - 기간 : 10년 /5년 - 금리 : 3M Libor + 2.8%/1.18% 지분구조 - LFE (60%, 운영사 ) - GS글로벌 (20%) - GS에너지 (10%) - 화인파트너스 (10%) 운영사 : 위치 : 면적 : 60,000acre+ 총매장량 : 약 91백만BOE( 추정 ) 기간 : 약 40년 총시추예정공수 : 375개공 개발현황 : 현재 74공구생산진행 126 영업실적 H 매출액영업이익

14 IV. 사업현황 - GS 그룹사거래규모 2009년 GS그룹편입후그룹사거래규모점진적증가 년 GS그룹사거래규모는총 6,134억원 ( 구매 4,276억원, 판매 1,868억원 ) 수준이며 2015년 8천억원이상으로증가될전망 - 구매금액은 GS Caltex 석유및석유화학제품이대다수를차지하고있으며판매금액은과거 GS건설向철강제품비중이가장높았으나 2015년이후 GS EPS 및 GS E&R 향유연탄및 Biomass 공급물량이증가하고있음 - 현재해외시장진출을활발히진행하고있는 GS홈쇼핑과의거래규모도점진적증가기대가능 GS 그룹사거래규모 발전연료부문 GS 그룹사매출증가요소 7,000 6,000 5,515 6,134 GS EPS 向유연탄공급개시 (2015 년 3 월 ) - 상반기 1 만톤공급, 하반기 2 만 6 천톤예정 GS EPS 向 PKS 공급개시 (2015 년 7 월 ) 5,000 - 연간 40~45 만톤규모 20 년장기계약체결 4,000 3,118 3,425 3,094 GS Bio 향 Palm 유공급량증가 - 상반기 1만4천톤, 하반기 2만7천톤예정 3,000 GS E&R 向유연탄공급개시 (2014 년 6 월 ) 2,000 1, H 2015 구매 판매 - 반월열병합발전소 : 연간 50만톤이상공급 - 북평화력발전소 : 연간 360만톤소요, 입찰을통해공급사선정계획이며당사일정물량확보기대 (2016년본격공급예상 ) - 포천열병합발전소 : 2018년가동계획으로연간 80만톤소요, 당사약 50% 물량공급권확보기대

15 V. 차입금현황 2015 년 6 월말현재차입금규모는약 3,390 억원이며, 업종특성상단기차입금 ( 매출채권담보대출등 ) 비중이약 75% 수준을차지함 부채비율및차입금의존도 313.0% 319.2% 부채비율 240.3% 205.0% 장기차입금잔액 (USD 백만 ) 차입금내역 (2015년 6월말, 억원 ) 단기차입금 2,531 Banker s Usance 248 매출채권담보대출 1,465 시설자금대출 105 장기차입금상환예정금액 기타 617 차입금의존도 47.4% 48.3% 172.8% 30.8% 38.7% 43.3% (USD 백만 ) 9 9 유동성장기차입금 96 장기차입금 859 장기차입금 H TOTAL 3,390 장기차입금현황 구분차입처통화금액이자율상환구조만기 정책자금수출입은행 USD 60 백만 3M LIBOR+2.8% 3 년거치 7 년분할 정책자금 BTMU USD 25 백만 3M LIBIOR % 3 년거치 2 년분할

16 VI. Global Business Network 2015년 6월말현재전세계총 16개국 27개거점보유 (2015년하반기이란지사 ( 테헤란 ) 설립예정 ) 중동 (2개) 리야드지사 두바이지사북미 (1개) 이란테헤란지사설립중 LA 법인 중국 (11 개 ) 북경지사 대련지사 상해법인 / 지사 광주법인 / 지사 홍콩법인 소주법인 장춘지사 청도지사 타이페이지사 유럽 (2 개 ) 프랑크푸르트법인 모스크바지사 동경법인 일본 (2 개 ) 오사카지점 Headquarters 법인 서남아 (1 개 ) 뉴델리지사 동남아 (7개) 쿠알라룸푸르지사 방콕지사 대양주 (1 개 ) 시드니법인 지사 호치민지사 사무소 하노이지사 자카르타지사 싱가포르법인 인도네시아법인

별첨 1 : GS 엔텍소개 GS 엔텍은정유, 석유화학및 LNG Power 플랜트에소요되는

년자가부두시설을갖춘용잠공장완공 ( 면적 249,022m2), 생산 Capa 확대 ( 연간

Exchanger ( 열교환기 ) Reactor ( 반응기 ) Pressure Vessel

Steam Drum ( 스팀드럼 ) Application 정유플랜트석유화학플랜트 LNG

2,145 2,311 114 55 9 2011 2012 27 2013 2014-151

17 별첨 1 : GS 엔텍소개 GS 엔텍은정유, 석유화학및 LNG Power 플랜트에소요되는 Equipment 제조업체로서 2011 년 GS 그룹으로계열편입 년자가부두시설을갖춘용잠공장완공 ( 면적 249,022m2), 생산 Capa 확대 ( 연간 3 만톤 8 만톤 ) 및신규시장진입기반마련 화공사업 에너지사업 주요제품 Heat Exchanger ( 열교환기 ) Reactor ( 반응기 ) Pressure Vessel ( 압력용기 ) Column & Tower ( 탑조류 ) HRSG ( 폐열회수장치 ) Steam Drum ( 스팀드럼 ) Application 정유플랜트석유화학플랜트 LNG Power 플랜트 2,655 영업실적 (2011 ~ 2014) 3,246 3, ,145 2, H 수주잔고 4,994 4,350 2,908 1, H2015 성과및과제 해외영업선다각화를통한플랜트핵심기자재수주물량확대 Module 사업화추진전략과제 Biz Portfolio 안정화핵심역량확보및생산성향상재무구조개선

18 별첨 2 : 요약연결재무정보 과 목 H 2015 자산 700, , ,030 유동자산 431, , ,241 비유동자산 268, , ,789 부채 443, , ,287 유동부채 361, , ,590 비유동부채 82,002 96,689 95,697 자본 256, , ,743 지배기업소유주지분 252, , ,713 자본금 56,334 56,334 56,334 이익잉여금 76,180 78,823 83,366 비지배주주지분 4,472 1,112 1,030 부채와자본총계 700, , ,030 ( 백만원 ) 매출액 2,401,224 2,769,988 1,234,530 매출총이익 76,629 84,315 44,319 영업이익 13,730 23,379 13,293 EBITDA 23,980 34,852 22,118 법인세비용차감전순이익 19,063 9,323 8,642 연결당기순이익 19,593 6,954 7,

Microsoft PowerPoint 년 IR_V5 0_final

Microsoft PowerPoint 년 IR_V5 0_final Investors Presentation 2013. 3 Table of Contents Ⅰ. 회사소개 Ⅱ. 성장전략 Ⅲ. 경영실적 Ⅳ. 재무구조 A Appendix < Disclaimers > 1. 본자료에포함된경영실적자료는한국채택국제회계기준 (IFRS) 에따라연결기준으로작성되었으며, 외부감사인의감사과정중변경될수있습니다. 2. 본자료는비교가능성재고를위하여전기재무정보를당기작성기준에따라재작성하였습니다.