4 차산업혁명과디지털커머스시대의도래 1 이슈브리프 고령자고용의현황과시사점 13 국내사모펀드제도변화에따른영향 15 China Focus 2018 년중국경제동향및 2019 년전망 17 Industry Fact Sheet 풍력발전 ( 영국 ) 19 금융시장 금리환율주가 20

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혜경 오
6 years ago
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1 제 806 호 / 조사연구 4 차산업혁명과디지털커머스시대의도래 이슈브리프 고령자고용의현황과시사점 국내사모펀드제도변화에따른영향 China Focus 2018 년중국경제동향및 2019 년전망 Industry Fact Sheet 풍력발전 ( 영국 ) 금융시장 금리환율주가

2 4 차산업혁명과디지털커머스시대의도래 1 이슈브리프 고령자고용의현황과시사점 13 국내사모펀드제도변화에따른영향 15 China Focus 2018 년중국경제동향및 2019 년전망 17 Industry Fact Sheet 풍력발전 ( 영국 ) 19 금융시장 금리환율주가 20

3 4 차산업혁명과디지털커머스시대의도래 윤병훈 ( 산업기술리서치센터, ybh@kdb.co.kr) 美아마존 (Amazon), 中알리바바 (Alibaba) 로대표되며 2017년 2조달러를돌파한세계전자상거래시장은이제상거래의주류 (mainstream) 로자리잡았다. 반면한때유통공룡이라불리던시어스 (Sears Holdings Corp) 는 132년의긴역사를뒤로하고 2018년 10월뉴욕법원에파산보호를신청하여뒤바뀐운명의길을걷게되었다. 오프라인매장이아닌곳에서결제가능한개념수준이던이커머스 (e-commerce) 는아마존의 Whole Foods 인수나중국의新유통전략에서보듯 ICT 기반의 4차산업혁명기술을업고, 온오프라인유통채널이상호융합하는디지털커머스 (Digital Commerce) 로상시상거래 ( 常時商去來 ) 시대를향해빠르게진화하고있다. 미국과중국은세계전자상거래시장의 70% 이상을차지하고있으며, 그중미국전자상거래의 50% 를아마존이, 중국은알리바바 ( 타오바오, 티몰 ) 그룹이독점 (47%) 하고있다. ICT와결합한 4차산업혁명시대의디지털커머스시장에서는 승자독식 (Winner takes all) 이현실화하고있음을발견할수있는대목이다. 절대강자가없는국내전자상거래기업들은이총성없는전장 ( 戰場 ) 에서시시각각변화하는글로벌트렌드에대응하며각자의방식으로디지털커머스시대를맞고있다. G마켓, 11번가등이군림하던기존인터넷 모바일기반의시장에신세계롯데등대형오프라인업체들이온라인사업을대폭확장하며사업간경계가사라지고있다. 그간월마트, 까르푸와같은글로벌유통거인들도한국시장에서철수를결정할만큼세계유통사에유례없는강한맷집을보이며선방해온국내기업들이이러한변화상을빠르게체화하고디지털커머스시대를견인해나갈전략마련이시급하다. 머리말 Weekly KDB Report

4 전자상거래시장개요 1. 기존정의및 디지털커머스 개념의등장 1) 전자상거래 ( 電子商去來, e-commerce) 의개념은 89 년미국로렌스리버모어연구소에서태동되어 90 년부터일반적인용어로통용되기시작하였음. 美상무부는전자상거래를협의와광의의개념으로구분 (The Emerging Digital Economy, 98) 하였는데, 협의의개념은인터넷을이용한 B2C 상거래에한정하고있으며, 광의의개념은 B2C 뿐만아니라기업간 (B2B), 기업과정부간 (B2G) 거래를포함하며, 상품과서비스뿐만아니라물류, 유통, 광고, 마케팅, 고객관리, A/S 등모든상거래활동이가상의공간에서이루어지는것을포괄하여지칭함 Weekly KDB Report

그림 1 ' 디지털커머스 (Digital Commerce)' 의개념 자료 : Gartner Web-site (www.gartner.

5 그림 1 ' 디지털커머스 (Digital Commerce)' 의개념 자료 : Gartner Web-site ( * 본고에서는기존전자상거래 (Electronic Commerce) 와차별화하는개념으로 4차산업혁명시대를맞아현재전자상거래분야에서일어나고있는다양하고활발한디지털트랜스포메이션 (Digital Transformation) 현상을 디지털커머스 (Digital Commerce) 로개념화하였음 2. 글로벌전자상거래시장 표 1 전세계무역규모및전자상거래규모 ( 단위 : 십억불 ) 구분 / 연도 14년 15년 16년 17년 18년 전세계무역규모 (OECD, '16.11) 21,859 22,421 22,839 23,501 24,253 전자상거래전체 (emarketer, '15.11) 1,471 1,548 1,915 2,352 2,860 국경간전자상거래 (Ali Research, '15.6) 자료 : 산업통상자원부 ( 17.1) 2) Gartner( Weekly KDB Report

6 표 2 대륙별 B2C 전자상거래매출규모 ( 단위 : 십억불 ) 12 년 13 년 14 년 15 년 16 년 17 년 북미 아시아 유럽 남미 아프리카 자료 : emarketer 3) (Web-site) 표 3 주요국전자상거래거래규모 표 4 주요전자상거래기업 주 순위국가명거래액 ( 십억불 ) 순위기업 ( 사이트 ) 1 중국 Amazon 2 미국 JD.com 3 영국 99 3 Alibaba 4 일본 79 4 Walmart 5 독일 73 5 Booking 6 프랑스 43 6 Shopify 7 한국 37 7 Rakuten 8 캐나다 30 8 Otto 9 러시아 20 9 ebay 10 브라질 Asos : 전자상거래관련산출은구분기준및대상범위등에따라변동이크므로단순동향파악차원에서참고 자료 : business.com( 17.2) 5) 자료 : mbaskool( 18) 6) 3) emarketer( 14), Global B2C E-commerce Sales to Hit $1.5 Trillion This Year Driven by Growth in Emerging Markets. 14~ 17 년은추정치 4) 이투데이 ( ) 글로벌전자상거래시장급성장 기사中니혼게이자이신문 ( ) 발표내용을재인용 5) 10 of the Largest Ecommerce Markets in the World by Country'(business.com). 거래액기준 ( ) 6) Top 10 e-commerce Companies in the World'(mbaskool.com). 거래액, 성장률, 방문자수등기준 ( 18) Weekly KDB Report

< 그림 2> 中전자상거래거래액 ( 단위 : 십억불 ) < 그림 3> 美소매업중전자상거래비중 자료 : e-commerce Boom in China(www.1421.

국내전자상거래시장 표 5 국내소매업 (retail) 의업태별비중 업태온라인대형마트슈퍼마켓백화점전통시장편의점기타합계 비중 (%) 21.8 17.9 10.4 10.0 7.84 6.65 25.4 100 자료 : 산업통상자원부 ( 16).

7 < 그림 2> 中전자상거래거래액 ( 단위 : 십억불 ) < 그림 3> 美소매업중전자상거래비중 자료 : e-commerce Boom in China( 자료 : 2018 Internet Trends Report(upwork.com) 3. 국내전자상거래시장 표 5 국내소매업 (retail) 의업태별비중 업태온라인대형마트슈퍼마켓백화점전통시장편의점기타합계 비중 (%) 자료 : 산업통상자원부 ( 16). 단, 대형마트, 백화점등은온라인구매실적이합산되어집계 그림 4 국내온라인쇼핑주요거래품목및모바일비중 자료 : 통계청동향자료 ( 18.8 월 ) 국내온라인쇼핑주요거래품목 온라인쇼핑중모바일비중 7) 통계청은 전자상거래 가아닌 온라인쇼핑 이라는용어를사용하고있어통계청자료인용시해당용어사용 8) 17 년온라인쇼핑총거래액 91 조 3,000 억원중모바일거래액은 52 조 2,790 억원 ( 비중 57.3%) Weekly KDB Report

표 6 국내대표오프라인및온라인유통기업영업이익 ( 단위 : 십억원 ) 11년 12년 13년 14년 15년 16년

269 256 265 266 이마트 593 776 759 657 629 633 638 쿠팡 - - 0.

01 156 119 위메프 18 7 36 29 142 64 42 자료 : 금융감독원전자공시시스템

8 표 6 국내대표오프라인및온라인유통기업영업이익 ( 단위 : 십억원 ) 11년 12년 13년 14년 15년 16년 17년 롯데쇼핑 1,253 1,138 1, 현대백화점 이마트 쿠팡 티몬 위메프 자료 : 금융감독원전자공시시스템 국내외전자상거래시장트렌드 1. 유료멤버십 을통한록인 (lock-in) 전략 그림 5 주요업체의유료멤버십 자료 : 각사보도자료, 언론보도등 Weekly KDB Report

9 2. 옴니채널 (Omni-channel) 의활성화 표 7 주요글로벌유통사의옴니채널전략 회사명 Wal-mart BestBuy Macy's Amazon. com 옴니채널전략아마존닷컴의 Prime' 서비스에대응한유료 Tahoe' 서비스제공오프라인매장과온라인서비스의유기적연계도모오프라인픽업센터의확대온라인구매절차간소화및오프라인점수령서비스등제공전자상거래플랫폼및사용자경험지원을위한기술개발센터설립운영백화점고객에게모바일쿠폰을제공하는 숍비콘 서비스온라인구매제품오프라인픽업서비스, 오프라인매장선택상품의온라인구매서비스등을교차로제공하여편익제고 오프라인제품바코드인식시결제및배송이자동진행되는 대쉬 (Dash)' 서비스로간편하고편리한거래환경제공편리한거래환경확산을위한시스템및기술개발세계최초의무인점포시스템인 Amazon Go 서비스상용화 자료 : 신규유통채널등장에따른유통생태계변화에관한연구 ( 산업연구원, 15) 인용및언론기사를참조하여일부추가 9) 옴니채널의등장과국내외활용사례 ( 산업연구원, '17.6), 언론기사등참조 Weekly KDB Report

10 디지털커머스와 상시상거래 ( 常時商去來 ) 1. 전자상거래시장의변화 그림 6 글로벌유통업체의 ICT 도입사례 1 AR 기술을활용한가구배치시뮬레이션 2 Drone 을활용한배송시스템구상 3 VR 을활용한온라인쇼핑몰구현 4 AI 로봇을활용한스캐너시스템 10) Gartner('18.10) Weekly KDB Report

[ 사례 ] 글로벌오프라인유통 1 위기업 Wal-mart 의디지털트랜스포메이션 글로벌오프라인유통 1 위기업월마트 (Wal-mart) 는최근오프라인매출의존에서벗어난디지털 트랜스포메이션 (Digital Transformation) 으로성장기회를만회하고있음 월마트의미국내기존점포의매출은평균

3% 의초고속성장률을보이고있음 10 년 3 조원이던온라인부문거래액은 17 년 30 조원을상회할것으로예상되는등비약적성장 이는글로벌 1위아마존에는미치지못하는것이나, 수년간월마트의부진을만회하는한편타오프라인유통업체들과는상당한격차를벌리는것으로서주목할점은세부투자내역임

4 billion) 하고, 16.6월에는중국의대표전자상거래기업 JD.com의지분을추가취득 ($1.

11 [ 사례 ] 글로벌오프라인유통 1 위기업 Wal-mart 의디지털트랜스포메이션 글로벌오프라인유통 1 위기업월마트 (Wal-mart) 는최근오프라인매출의존에서벗어난디지털 트랜스포메이션 (Digital Transformation) 으로성장기회를만회하고있음 월마트의미국내기존점포의매출은평균 1~2% 대수준의성장률로정체되어있으나, 온라인 유통채널에대한투자확대에힘입어 15 년이후평균 28.3% 의초고속성장률을보이고있음 10 년 3 조원이던온라인부문거래액은 17 년 30 조원을상회할것으로예상되는등비약적성장 이는글로벌 1위아마존에는미치지못하는것이나, 수년간월마트의부진을만회하는한편타오프라인유통업체들과는상당한격차를벌리는것으로서주목할점은세부투자내역임 14년이후오프라인점포의신규출점관련투자액수는지속적으로감소하고있는반면, 온라인관련투자는지속적으로증가하고있으며, 일부투자자금은 350~360개의기존점포폐점을통해조달하는등오프라인매장의확대보다는온라인채널의대폭적인강화에집중하고있음 16.9월 Jet.com을인수 ($2.4 billion) 하고, 16.6월에는중국의대표전자상거래기업 JD.com의지분을추가취득 ($1.5 billion) 하여전체지분율을약 10% 로늘렸으며, 17년에는슈바이, 보노보노등온라인기업들을대거인수하는등공격적인행보를보이고있음특히, 거대중국온라인시장에서의영향력확대, 기구축된온라인플랫폼의활용과이에따른자체개발비용절감등의측면에서볼때중국 JD.com과의긴밀한제휴관계나 Jet.com 등의인수는월마트의전자상거래사업을한단계업그레이드시킨계기로평가할수있음이외에도온라인에서주문한상품을오프라인매장에서직접픽업할경우추가적인할인혜택을주는 픽업디스카운트 프로그램, 오프라인직원을활용한 퇴근배송프로그램 등오프라인점포망을최대한활용하면서온라인채널을강화하는 옴니채널 의실험적형태가발견되고있음자료 : 한국신용평가 대형유통업체가당면한 4가지중요이슈분석 ( 18.3), 언론기사등참조 Weekly KDB Report

12 2. 국내전자상거래기업들의대응 표 8 주요유통기업의 4 차산업혁명대응사례 관련기술 사례기업 주요내용 AI 롯데백화점 AI 시스템 (IBM 왓슨 ) 을이용한지능형쇼핑어드바이저 ( 챗봇 ) 시스템도입분당점식품매장에카트나장바구니없이지정된단말기를들고구매상품의바코드만찍으면집으로자동배송하는 스마트쇼퍼 서비스도입 빅데이터 CJ홈쇼핑 고객의성별나이지역구매단가구매성향등을빅데이터기술을통해분석관리 VR/AR 현대백화점 일부매장을대상으로 VR 환경에서실제매장을둘러보고구매까지가능한 VR스토어오픈 자료 : 산업통상자원부보도자료 ( 17.1) 표 9 전자상거래해외수입 ( 직구 ) 및수출 ( 역직구 ) 현황 ( 단위 : 억원 ) 국가 수입액 증가율 미국 3, % 유럽 1, % 중국 1, % 국가 수출액 증가율 중국 7, % 일본 % 아세안 % 자료 : 통계청 18 년 2 분기기준해외직접판매및구매현황 ( 전년동분기대비 ) ( 18.6) 품목 수입액 증가율 의류패션관련 2, % 음식료품 1, % 가전 IT기기 % 품목 수출액 증가율 화장품 6, % 의류패션관련 1, % 가전 IT기기 % 11) 18 년 2 분기기준전자상거래를통한구매 ( 직구 ) 는 6,869 억원, 수출 ( 역직구 ) 은 8,940 억원수준 12) 온라인을통한중소기업의수출성공사례분석 (IBK 경제연구소, 16.11), 언론기사등참고 Weekly KDB Report

13 [ 사례 ] 디지털커머스에주목하고있는국내 ICT기업들 네이버, 카카오등그간전자상거래분야에주력하지않았던대형 ICT기업들이 4차산업혁명시대를맞아새로운 ICT 기술을접목하여신규진출또는기존사업확장중 10년넘게국내전자상거래 1위를차지하고있는이베이코리아 (G마켓, 옥션, G9) 에맞서기위해국내 ICT기업들이신기술로무장하고디지털커머스시장에집중하고있음 네이버는최근프랑스의인공지능분야에 5천억원을투자하는등빅데이터, 로보틱스, 클라우드, 자연어처리등쇼핑과접목가능한 ICT 신기술에수천억원대의투자를진행중으로오픈마켓과인터넷쇼핑몰의경계선상에있는 네이버스마트스토어 를앞세워누구나손쉽게네이버안에서쇼핑몰을구축할수있도록개선중 카카오는최근전자상거래솔루션기업인코리아센터의인수설등디지털커머스化에박차를가하고있으며, 최근커머스사업을분사하고새대표를선임하였음. 국내모바일메신저점유율 95% 인카카오톡에 카카오스토어 기능을탑재하여누구나자유롭게카카오톡에상점을개설하고물건을팔수있도록하고 플러스친구 기능으로마케팅까지일괄지원할계획 통신기업으로는 SK텔레콤이자회사인 11번가를 18.6월 SK플래닛에서분사하여별도법인화하였고, 이과정에서 H&Q코리아등사모펀드 (PEF) 로부터 5천억원정도대량의지분투자를받았음. 11번가는단순오픈마켓차원이아니라 SK텔레콤과연계하여아마존과같은 ICT 융복합디지털커머스기업으로변모하는것을목표로하고있음 이들은 아마존 (Amazon)' 을벤치마킹하면서단순한커머스기업이아닌인공지능, 빅데이터, 클라우드서비스, 커뮤니티기능등을쇼핑과집약하여새로운개념의플랫폼을준비중 기업명네이버카카오 11번가 국내주요기업의디지털커머스추진내용 AI를통한추천기능, AI 스피커와의연계, 클라우드, 음원 전자책 웹툰등다양한디지털콘텐츠확충등의서비스로 아마존 化 수수료및유지비용을대폭절감한 스마트스토어 로소규모소상공인들의온라인창업을유도 최근언론기사중심이던메인페이지개편이슈에따라기존뉴스나디지털콘텐츠와함께쇼핑을대대적으로부각하면서병렬배치 압도적인검색분야의점유율을바탕으로디지털커머스신흥강자로시장을잠식할것으로예상되고있음 메이크샵 (makeshop) 솔루션을보유한 코리아센터 의인수또는제휴등을통한신규서비스로소상공인대상의간편한모바일쇼핑몰구축을계획중 카카오톡 선물하기, 플러스친구 등기능을통해카카오를통한다양한구매경험증대 모회사인 SK텔레콤과의연계를통한다양한쇼핑기회확대 AI, 빅데이터분석상품추천기능등을강화 역으로구글, 아마존과같은해외기업들역시국내시장의직접진출을본격화하고있음 구글은현재베타서비스중인쇼핑서비스를 18년말또는 19년초부터정식론칭할계획이며, 아마존도 18.11월기자간담회를개최하는등한국에서정식으로디지털커머스를본격추진하기위해다각적인검토를계속하고있음자료 : 각사자료, 언론기사등을참고 Weekly KDB Report

14 디지털커머스시대, 국내기업들의생존전략 13) 5G 의사회경제적파급효과분석 (KT 경제경영연구소, '18.7), 언론기사등참조 Weekly KDB Report

점진적인정년연장및고령자고용기업에대한인센티브및직업훈련지원예산확대 등제도적인보완과지역사회내의네트워크를활용한재취업지원등이필요 최근전체취업자증가는 60 세이상고령자가주도

15 이슈브리프 고령자고용의현황과시사점 양서영 ( 미래전략개발부, syeong@kdb.co.kr) 최근우리나라의취업자에서 60 세이상이차지하는비중은빠르게늘고있으나, 주된일자리에서의조기퇴직, 재취업시장의미발달등의문제점상존 점진적인정년연장및고령자고용기업에대한인센티브및직업훈련지원예산확대 등제도적인보완과지역사회내의네트워크를활용한재취업지원등이필요 최근전체취업자증가는 60 세이상고령자가주도 연령별취업자증감추이 OECD 주요국실질은퇴연령 ( 17 년 ) 주 : 각연도 1~10월평균자료 : 통계청 자료 : OECD 주된일자리에서조기퇴직하는반면실질은퇴연령은 OECD 중최장 * OECD 평균 13%( 일본 19%, 미국 21%, 멕시코 26%) Weekly KDB Report

16 이슈브리프 ( 재취업시장미발달 ) 은퇴전직업훈련미비, 고령인력수요의일부업종편중 등의사유로고령자의일자리는청소 경비등저생산성일자리에과다포진 * 근로자의직무능력향상을위한훈련, 고용정보원 2016 직업능력개발통계연보 17 년고령자고용보험직종별신규취득자주요선진국의정년연장현황 국가 기존정년 연장후정년 일본 추진시기 '13 년 세, 정부연장의사밝힘 독일 '12~'29 년점진연장 네덜란드 '11~20 년점진연장 영국 65 폐지 '11 년 65 세정년강 제퇴직제도폐지 스페인 '13 년부터점진조정 자료 : 고용보험 DB 자료 : 언론보도종합 ( 시사점 ) 주된일자리에서의정년연장및재취업교육확대, 지역사회내에서의 일자리매칭강화등필요 * 우리나라의전체노동인구중사회적기업등에취업한비율은 0.4%(EU 6.5%) Weekly KDB Report

17 이슈브리프 국내사모펀드제도변화에따른영향 강준영 ( 미래전략개발부, kangjy@kdb.co.kr) 국내사모투자시장은사모펀드 ( 협의 ) 와벤처펀드로구분되며, 운용방식별로세분화 - 이와관련하여정부는사모펀드 ( 협의 ) 와벤처펀드두개의범주별로일원화를추진 투자운용규제를혁신하고세분화된사모투자시장을통합하는이번조치는 투자활성화 와 세컨더리마켓형성 등투자생태계개선으로이어질전망 국내사모투자시장은사모펀드 ( 협의 ) 와벤처펀드로구분되며, 운용방식별로세분화 * 1,000 억달러규모의 Softbank Vision 펀드는초대형사모펀드이지만투자대상으로보면벤처펀드 * 벤처펀드는중소벤처기업에투자 ( 신주위주 ), 사모펀드는규모제한없이경영권참여 ( 구주투자 ) * 투자대상 방식의제약이적은대신공적자금인 한국모태펀드의출자 를설립요건으로부여 국내의사모펀드 ( 협의 ) 와벤처펀드비교 구분 사모펀드 ( 협의 ) 벤처펀드 1) PEF 헤지펀드창업투자조합벤처투자조합 (KVF) 법상명칭 경영참여형전문투자형중소기업한국벤처투자조합사모집합투자기구사모집합투자기구창업투자조합 (Korea Venture Fund) 도입연도 2004년 2015년 1986년 1997년 근거법령 자본시장과금융투자업에관한법률중소기업창업지원법벤처기업육성에관한 ( 자본시장법 ) ( 창업지원법 ) 특별조치법 ( 벤처특별법 ) 소관부처 금융위원회 중소벤처기업부 Weekly KDB Report

18 이슈브리프 구분 PEF 헤지펀드창업투자조합벤처투자조합 10% 이상투자 10% 이상투자시기업지분율제약없음제약없음의무 ( 경영참여 ) 의결권행사제한투대출불가능가능불가능 ( 단, 콘텐츠가능 ) 불가능자대기업제약없음제약없음불가능불가능제상장기업제약없음제약없음투자비율제약 (20%) 제약없음 2) 한창업기업제약없음제약없음의무투자비율 (40%) 제약없음 2) 기발행주식제약없음제약없음의무투자산정시제외제약없음 2) 주 1. 이번제도변화논의에서제외된신기술사업투자조합은생략 2. 벤처특별법상투자제한은없으나한국모태펀드의운용정책에따라일정한제약부여가능 최근정부는사모펀드 ( 협의 ) 와벤처펀드두개의범주별로일원화를추진 * 확보지분율수준에대한규제가폐지되며, 개인대출을제외한기업대출이원칙적으로허용 * 구체적인의무투자비율은향후제정될시행령에규정될예정 * 사모펀드는공모펀드시장에비해이해관계자가적고일반적으로전문투자자만으로형성되는 시장으로투자자보호필요성이비교적낮기때문 투자운용규제를혁신하고세분화된사모투자시장을상당수준통합하는이번 조치는 투자활성화, 세컨더리마켓형성 등투자생태계개선으로이어질전망 Weekly KDB Report

중미무역갈등영향가시화등으로인해성장률이추가둔화되는가운데, 중국정부의경제정책이재정확장및통화완화로전환전망 '18

19 China Focus 2018 년중국경제동향및 2019 년전망 주예성 ( 중국리서치팀, zhuyixing118@kdb.co.kr) '18년중국경제는내수부진, 신용환경악화, 中美무역갈등등대내외악재속에성장세가둔화되었고주식및외환시장불안에따른금융리스크증대 '19년은내수부진심화, 중미무역갈등영향가시화등으로인해성장률이추가둔화되는가운데, 중국정부의경제정책이재정확장및통화완화로전환전망 '18 년중국경제는내수부진과수출여건악화로인해성장세가둔화 중국투자, 소비증가율및무역흑자추이 국유 vs 민영기업순이익률및자산부채비율추이 자료 : Wind 자료 : Wind Weekly KDB Report

20 China Focus 주식및외환시장은경기둔화, 신용환경악화, 중미무역갈등등대내외악재 속에변동폭확대 * 중국민영상장사들은대부분대주주의주식을담보로증권사, 은행, 신탁등으로부터자금차입 자료 : Wind 상하이종합지수및위안화환율추이 '18 년및 '19 년주요경제지표전망치 (%) 구분 '18년 '19년 경제성장률 CPI 소비증가율 투자증가율 제조업 인프라 수출증가율 수입증가율 M2증가율 금리 (7일물역RP) 환율 (CNY/USD) 6.2~ ~7.2 자료 : IMF, 중국사회과학원등의최근전망치평균 '19 년중국경제는 6.4% 성장할것으로전망되며, 스태그플레이션우려증가 Weekly KDB Report

21 Industry Fact Sheet 풍력발전 ( 영국 ) 강준희 ( 산업기술리서치센터, jokeroov@kdb.co.kr) Weekly KDB Report

22 금융시장 금리환율주가 금리국채 3 년 1.90% (0.02%p ), 회사채 3 년 2.37% (0.02%p ) 전주동향 금주전망 환율원 / 달러 1,121.2 원 (9.3 원 ) 전주동향 금주전망 주가 KOSPI 2,096.86pt (1.91% ), 코스닥 pt (1.86% ) 전주동향 금주전망 * ( ) 는전주대비상승, 하락 Weekly KDB Report

제806호주간 KDB리포트는인터넷과앱에서찾아보시거나이메일로받아보실수있습니다. 인터넷 rd.kdb.co.kr, kdb.co.kr, ebook.kdb.co.kr 앱 KDB e book center 문의 787.

23 제806호주간 KDB리포트는인터넷과앱에서찾아보시거나이메일로받아보실수있습니다. 인터넷 rd.kdb.co.kr, kdb.co.kr, ebook.kdb.co.kr 앱 KDB e book center 문의 본리포트에게재된내용은집필자의개인의견으로당행의공식입장이아닙니다. 본리포트의저작권은한국산업은행에귀속되며, 원고의무단전재, 복제, 배포등저작권전반에관한침해행위를금합니다.

전자상거래시장개요 1. 기존정의및 디지털커머스 개념의등장 1) 전자상거래 ( 電子商去來, e-commerce) 의개념은 89 년미국로렌스리버모어연구소에서태동되어 90 년부터일반적인용어로통용되기시작하였음. 美상무부는전자상거래를협의와광의의개념으로구분 (The Emergin

전자상거래시장개요 1. 기존정의및 디지털커머스 개념의등장 1) 전자상거래 ( 電子商去來, e-commerce) 의개념은 89 년미국로렌스리버모어연구소에서태동되어 90 년부터일반적인용어로통용되기시작하였음. 美상무부는전자상거래를협의와광의의개념으로구분 (The Emergin 4 차산업혁명과디지털커머스시대의도래 윤병훈 ( 산업기술리서치센터, ybh@kdb.co.kr) 美아마존 (Amazon), 中알리바바 (Alibaba) 로대표되며 2017년 2조달러를돌파한세계전자상거래시장은이제상거래의주류 (mainstream) 로자리잡았다. 반면한때유통공룡이라불리던시어스 (Sears Holdings Corp) 는 132년의긴역사를뒤로하고 2018년