LG Business Insight 1243

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1 LGERI 리포트 미얀마시장단계적접근필요하다 이진상책임연구원 문병순선임연구원 정재훈선임연구원 Ⅰ. 최근개혁개방의지속가능성 Ⅱ. 소비시장으로서미얀마의가치 Ⅲ. 미얀마시장의특성 Ⅳ. 생산지로서의매력 Ⅴ. 시사점 2011년군부통치가민정으로전환되면서미얀마에대한글로벌기업들의관심이크게높아졌다. 6천만명이넘는인구의잠재력, 가스매장량등이거론되지만, 이런매력포인트들은민정이양전에도마찬가지였다. 따라서최근서방세계나한중일 3국의미얀마투자열기는외국기업의투자환경을크게개선시킨군부출신정치인들의전향적인개방정책에서기본배경을찾아야할것이다. 미얀마의현재진행형개혁개방은상당기간안정적으로유지될가능성이크다. 자원을중심으로한외국인투자열기도어느정도는지속될것이다. 문제는현투자열기가일자리창출과소득상승으로선순환될수있는제조기반확대로이어지느냐에달려있다. 단기적으로소비시장은이제수입자유화가진행되고있는몇몇내구재분야에서급성장할수있다. 그러나장기적으로이런소비열기가이어지려면, 구조적인변화가불가피하다. 객관적으로비교해보면, 미얀마의소비시장및생산거점으로서의매력은인접국보다취약하다. 미얀마로서는과거중국이나베트남정부가그랬듯이체제전환시의외자활용정책노선이매우중요하다. 미얀마시장은일회성, 단기성투자보다는오히려성장세가빨라질것에대비한단계적접근법이필요해보인다. 중장기적인안목에서미얀마진출을모색하는외국기업들은정부의외자정책, 산업정책방향이나, 이러한국정안정성을담보할수있는정치지형의변화에촉각을곤두세울필요가있다. 14 LG Business Insight

2 미얀마의개혁과개방이빠르게진행되고있다. 서방국가들은 2011년군부지도자였던떼인세인 (Thein Sein) 이민선대통령으로옷을갈아입는다는소식에는별다른반응을보이지않았지만, 신정부가예상을뛰어넘는과감한개혁개방을추진하자진출을위한노력을시작했다. 지구상에남은마지막프론티어 (frontier) 이자지정학적으로중요한위치를가진미얀마시장을선점하기위해국가및글로벌기업들이경쟁적으로진출을준비하고있다. 그러나미얀마시장에대한우려도여전히남아있다. 신정부의정치개혁이서방의경제제재해제를위한일시적인조치에불과하며, 언제든지과거군부주도의권위주의체제로회귀할것을염려하는견해가공존한다. 또한실제로진출한기업들사이에서는미얀마시장의규모나생산여건이당초기대와달리좋지만은않다는목소리도나오고있다. 과연미얀마시장의진짜모습은어떠하며잠재력은무궁무진한것일까? 글로벌기업들이가장우려하는것은군부통치회귀나내부정치불안으로인해개혁개방이중단되는것이다. Ⅰ. 최근개혁개방의지속가능성 미얀마시장의잠재력을평가하기위해가장먼저짚어야할점은현정부가향후안정된정치력을발휘하면서개혁과개방을지속할지에대한여부인데, 최근의투자열기는정치변화와정책전환에서기인한면이크기때문이다. 기업들의입장에서가장우려되는부분은군부통치회귀나내부정치불안으로인해개혁개방이중단되는것이다. 또한인권이슈가재차불거져서방의제재가다시재개되면, 불가피하게미얀마경제에단기적으로나마혼란을불러와외자기업들은큰손실을입게될수있다. 실제로미얀마정부는 1990년아웅산수치가이끄는민족민주동맹 (NLD) 이압도적승리하여전체 492석중 394석을차지하자총선결과를무효로선언하고군부체제로회귀한사례가있다. 현행헌법상군이강력한 정치적권한을가지고있는미얀마군부는언제든지과거로회귀하여개혁개방을 종결시킬힘이있다. 그러나개혁개방은구조적인배경을갖고진행되고있기때문 에지속가능한것으로평가된다. 군부의입장과정치사회적상황으로살펴보자. LGERI 리포트 LG Business Insight

3 LGERI 리포트 미얀마는중국을견제하기위해서방국가들의미얀마진출을필요로한다. 첫째, 대외적인측면에서미얀마는중국을견제하기위해서방국가들의미얀마진출을필요로한다. 미얀마군부는 1988년이후서방의경제제재기간에점차증가한중국의존도를우려하고있다. 서방의경제제재가본격화되자, 중국은이틈을노려자원을비롯한다양한분야에뿌리깊이진출할수있었다. 영국과일본으로부터힘겹게독립을쟁취했던미얀마로서는외국의영향력이강화되는것을좌시할수만은없었다. 특히, 미얀마정부는중국경제와밀접히연계되어있는북쪽지역의소수민족들이장기적으로분리독립을요구할가능성을우려한다. 따라서중국의영향력을줄이기위해서는서방과의관계를회복해야하고, 이를위해서는정치개혁이불가피했던것이다. 미얀마정부가일련의개혁조치를단행하자서방측은인권이슈에가려져있던, 중국이독점하다시피한미얀마시장에들어가기위해경제제재를바로해제하고새로운투자준비를시작했다. 구체적으로 2012년미국은미얀마와대사급외교관계를복원하였으며, 유럽연합 (EU) 은미얀마제재를해제하였다. 일본은올 1월 5,000억엔의부채를탕감 (3,000억엔탕감, 2,000억엔저리대출로전환 ) 하고신규로 500억엔차관을지원하기로합의하였다. 즉, 미국과중국이동남아시아지역에서패권경쟁을하고있는가운데중국의팽창을우려하고있는미얀마정부가미중등거리외교스타일의개혁개방을추진하였고, 서방은이에적극호응하면서개혁개방이가속화되고있는것이다. 둘째, 미얀마의내부정치 사회적측면에서의개방의불가피성이커지고있다. 아웅산수치를중심으로한 NLD의지속적인민주화운동과리비아, 이집트, 시리아로확산된시민혁명은미얀마군부로하여금더이상종전의군부체제를유지하기어려워지고있다는인식을갖게만들었다. 특히, 딴쉐 (Than Shwe) 로대표되는보수강경군부가떼인세인으로대표되는개혁군부에게권한을넘기면서변화는가속화되었다. 개혁적군부는기득권보호라는측면보다는보다장기적으로국익에기여하는개혁조치들을잇따라내놓으면서개혁개방의흐름을이끌고있다. 대표적으로과거면세혜택을누렸던군영기업인 MEC(Myanmar Economic Corporation: 중공업분야 ) 와 MEHL(Myanmar Economic Holdings Limited: 경공업분야 ) 에법인세를부과하기시작한것, 2012년 4월보궐선거에서군부가중립을지켜야당인 NLD가압승할수있었던것등이그변화를입증하는근거들이다. 16 LG Business Insight

4 셋째, 개혁과개방의최대수혜자가역설적으로군부라는점도개혁개방이지속될것으로보는중요한근거이다. 1962년쿠데타이후미얀마군부는천연가스와같은자원의수출이익의독점과각종특혜를통해막대한경제력을축적하였다. 그러나이러한독점과특혜를통해부를축적하는시스템이대내외비난여론이거세지는가운데점점지속되기어려워지고있다는점을인식한개혁적군부세력은과거의독점적이익을포기하는대신개혁개방을통해정당하게이익을얻는방향으로정책을전환했다. 미얀마군부는과거사회주의시기에토지등핵심자산을국유화하였다. 즉, 외국기업들이토지를매수하고미얀마기업들과합작을하기위해서는 개혁과개방의최대수혜자가역설적으로군부라는점도개혁개방이지속될것으로보는중요한근거이다. 미얀마군부의헌법적기득권과경제파워 1962년쿠데타이후미얀마를통치한군부는 2011년떼인세인대통령출범으로군정이공식종료된현재에도강력한권한을가지고있다. 미얀마를이해하기위해서는군부의역할을이해하는것이필요하다. 먼저군부, 보다정확하게군사령관이가지고있는헌법상의정치적권한을보면, 연방상원과연방하원의 1/4 를지명할수있어, 대통령선출과개헌에서영향력을행사할수있다. 군사령관은국방장관, 내무장관, 국경장관도지명할수있다. 현재의회의 80% 를차지하고있는여당인연방단결발전당 (USDP) 도군부가주도하는정당으로서사실상군부대리정당이다. 또한군부는국방안보평의회를통해민정을중단하고군정으로바꿀수있는권한을가지고있다. 국방안보평의회는구성원 11명가운데과반수인 6명이군부인사들로서군부의영향력아래있으며, 자체판단에따라비상사태발생시, 민정을중단할수있는권한을가지고있다. 경제적으로도군부는중요한비중을차지하고있다. 과거군사정부는군영기업인 MEC와 MEHL에게많은 < 그림 1> 정부의핵심권력인군사령관 일반유권자 대법원장 일반장관 국방 내무 국경관장 3/4 선출상원 (224명) 하원 (440명) 1 간선 지명 지명 특혜와면세혜택을부여하여막대한자산을축적하였 다. 또한미얀마군부는지난 50 년간토지를지속적으로 수용하여대부분의주요토지를보유, 공장이나건물부 지등을통제한다. 이처럼미얀마군부는정치경제적으 로중요한역할을담당하고있으며앞으로도상당기간 영향력을발휘할것으로예상된다. 1/4 지명 국방안보평의회 (11 명 ) 6 명지명 대통령 ( 부통령 2명 ) 군사령관부통령 1인지명 ¹ 의원임기는 5 년이며상 하원의각민선의원그룹과군부지명의원그룹 ( 하원 110 명 + 상원 56 명 ) 이각각 1 명씩추천한 3 명을대통령후보로선출한뒤, 양원합동투표를통해최다득표자를대통령에선출하고낙선한 2 명을부통령으로선출한다. LGERI 리포트 LG Business Insight

5 LGERI 리포트 미얀마소비시장이베트남수준에도달하기위해서는 10년정도소요될것으로전망된다. 군부가소유한토지와군영기업과의협력이필수적이기때문에군부는개혁개방의피해자라기보다는수혜자가되는것이다. 미얀마의정치및경제적여건상단기간에군부의권한이쉽게소멸되지는않을것이다. 그렇다고과거와같은군부체제로의회귀가발생할가능성은더욱낮아보인다. Ⅱ. 소비시장으로서미얀마의가치 미얀마의현재인구는약 6,400만명이고 1, 인당소득수준은 849달러로주변국인태국 (5,848달러), 인도 (1,592달러), 베트남 (1,523달러), 라오스 (1,454달러), 캄보디아 (934달러) 등에비해떨어지고최빈국인방글라데시 (791달러) 보다는조금높은수준이다. 이들국가중유사한개혁개방과정을거치고경제발전중인베트남 ( 인구 9천만명 ) 을통하여미얀마의소비시장가치를평가해볼수있다. 인당소득수준으로보면미얀마는베트남에 5년뒤처져있으며향후 10년간 6.5% 씩지속적으로성장해야현베트남수준에도달할수있을것으로전망된다 (< 그림 2> 참조 ). 미얀마소비시장이현베트남수준에 10년내도달하기위해서는지속적인경제성장과더불어중산층확대그리고소비인프라의개선이필수적이다. 즉, 소비를늘리기위한기초조건은경제전체의소득이늘어야한다는것이고, 늘어난소득이소비확대로이어지기위해서는소득분배가가능하면균일하게이루어져사회전체의소비성향이높아져야한다. 아울러소비의욕과구매력이있어도, 소비환경이척 < 그림 2> 매년 6.5% 성장해야 10 년후베트남소득수준에도달 ¹ ($) 2,000 1,500 1, ,523 베트남 5% 대 미얀마 % 1,593 '07 '12 '17 '22 1 IMF 자료. 미얀마통계는신뢰도가떨어지나 08 년이후엔비교적안정성을유지하고있음. 박하면소비가제대로일어나기어렵기때문에전기, 물류, 금융등의소비인프라가뒷받침되어야한다. 이세가지기준에서미얀마의가능성을따져보자. 우선, 경제성장측면에서과거 3년간 5% 대의성장을보인미얀마가향후지속적으로높은성장, 특히 6% 이상의성장률을보일수있을것인가이다. 베트남의경우개혁초기인 1988년부터 1990년까지평균 6%, 이후 7년간평균 8.4% 성장을이루었다. 미얀마경제가향후 6% 이상의건실한성장을하기위해서는성장을 년이마지막인구조사, 기관마다예측값이상이하나현지전문가들의의견에가장가까운 IMF 자료를채택함. 18 LG Business Insight

6 견인할동력이있어야할것이다. 지금까지는성장이외국인직접투자 (FDI) 에편중된모습을보인다. FDI 추세를살펴보면 2010년 200억달러가유입되는데이는그해 GDP 의 44% 를차지할정도의규모였다 (< 표 1> 참조 ). 세부적인사항을보면중국, 홍콩, 한국, 태국등이석유가스, 전력, 광업분야에집중투자한것을알수있다. 결국국제적인관심이미얀마의천연가스외기타자원에집중되고있는상황이다. 미얀마천연가스매장량은 2011년기준 10조입방피트로 2 세계 38위수준이지만, 아직탐사되지않은잠재적광구들이다수존재한다. 주요수입국은태국으로서 1999년부터다웨이 (Dawei) 근처해상광구를통해수입을시작 국제적인관심이미얀마의천연가스등자원에집중되고있는상황이다. 미얀마천연가스매장량은세계 38위수준이지만, 아직탐사되지않은잠재적광구들이다수존재한다. 했는데현재전체생산량중 75% 를가져간다. 중국은 2009 년협정을통해석유와천 연가스파이프라인을건설하기시작했다. 이라인은최근분쟁지역인미얀마북서쪽 라카인 (Rahkine) 주에있는짜욱퓨 (Kyaukphyu) 항구로부터북동쪽까친 (Kachin) 주를지나중국의남서쪽에위치한쿤밍 (Kunming) 지역에이르고, 2014년까지완공될예정이다. 이를통해중국은현재말라카해협을통해수입하는중동과아프리카의원유루트를다각화할수있게된다. 그외에도아직발굴되지않은다양한광물자원에대한국제적관심이외국인투자를통해증명되고있다. 그러나이렇게자원에편중된투자는제조업으로연계되기가쉽지않다. 제조업분야외국인투자는최근 1.5억달러 (2012년 4~12월 ) 로전년대비 4배나성장하였지만여전히적은숫자이다. 뿐만아니 연도 < 표 1> 외국인투자, 자원에집중 FDI($ 억 ) GDP($ 억 ) 자료 : 미얀마국가개발및경제발전부, IMF 광업 7% 전력 41% < 그림 3> 취약한중간소득층 ¹ 기타 1% 석유가스 51% 라, 제조업육성에필요한기초적인인프라시설이턱없이부족하고 농촌 도시 토지가격이가파르게상승하고있어앞으로의성장에많은어려움이존재한다. 따라서제조업육성을통한소득상승은제한적일것으로보인다. 다만, 미얀마정부의도시개발및인프라투자정책에따라향후성장의속도가결정될것으로예상된다. 둘째로, 경제가성장한다하더라도부가일부계층에편중되면민간소비를중심으로한내수확대로이어지기힘들다. 현재미얀마의소득별계층을분석해보면, 다른저개발국가들과마찬가지로중간소득층이취약하다는것을알수있다. 게다가토지및자원소유가편중된만 최상 상 중상 중중 중저 저 최저 40 만가구 500 만가구 800 만가구 $720 초과 $650~720 $312~649 $216~311 $144~215 $96~143 $95 미만 1 미얀마현재인당소득수준과비슷한 07 년베트남의소득계층분포비중 (TNS 조사 ) 을토대로재구성. 가구당월소득기준 LGERI 리포트 2 미국에너지정보국 ( 러시아 1,680 조, 중국 107 조, 인도네시아 106 조, 태국 11 조등 ) 자료 LG Business Insight

7 LGERI 리포트 미얀마는국민들의은행에대한불신이팽배해있어서소비자금융이매우취약하다. 신용거래는세계최하위로북한과비슷한수준이다. 큼소득분배도갈수록악화될것으로전망된다 (< 그림 3> 참조 ). 또한인구의상당부분이농업에종사하고있어 3 도시부문과의소득격차도심화될것으로보인다. 향후시장개방이가속화될경우토지나자원을소유하고있는소수집단의부는더욱상승할것이지만일반계층으로흘러내려오기가어려운구조이다. 게다가국가재정이취약하여소득분배를개선할수있는강력한정책이나오기도사실상어렵다. 셋째로, 소비인프라가매우취약하다. 소비인프라는크게물적인프라, 제도적인프라, 문화적인프라로구분할수있다. 물적인프라에서가장중요한것은전력이다. 미얀마의전력보급률은 26% 로매우열악하다. 향후 1,200MW 용량의화력발전소건설계획이추진중이나, 증가하는수요에는부족할것으로예상된다. 도로밀도는 5.1km/km 2 로베트남의 11% 수준이고도로포장률 (22%) 이나주요항구숫자 (5개) 역시매우낮은수준이다 4. 제도적인프라는금융과유통을들수있는데, 2003년금융시장위기이후, 국민들의은행에대한불신이팽배해있어서소비자금융이매우취약하다. 신용거래는세계최하위로북한과비슷한수준이다. 실제로올해초미얀마를방문했을때신용카드를사용할수있는곳은여러호텔중단한곳뿐이었다. 그러나최근미국의마스터카드를중심으로해외신용카드회사들과은행들이미얀마진출을발표하고있어, 고소득층을중심으로신용거래는확산될것으로전망된다. 유통은영세한전통유통이 90% 이상차지하며, 현대유통중대부분은슈퍼마켓이다. 양곤 (Yangon) 이나만달레이 (Mandalay) 같은대도시에는백화점이나대형쇼핑몰이들어서고있는데도시간거리가멀어서로연결되는데시간이걸릴것으로보인다. 문화적으로는미얀마식사회주의통제경제의영향으로시장경제개념이아직미흡하고규제를우회하기위한거래비용이높으며암시장의규모가매우크다. 다만소득상승, 고소득층의등장, 그리고주요시장개방으로고가의내구재중심으로시장이점차확대될것으로예상된다. 종합해보면, 개방정책으로인해향후수년간소비시장은전반적으로비교적높은성장세가예상되지만, 자생적인선순환과정을거쳐비중있는신흥시장이되기까지는극복해야할과제들이많다. 다만, 민정전환을성공시키고, 개혁개방을지휘 3 아시아개발은행 (ADB) 기준, 1 차산업비중 2010 년 40% 4 세계은행 (World Bank), 미얀마건설부자료 20 LG Business Insight

8 하고있는현국정그룹이개혁개방의주도권을잃지않으면서주로과거군부가쥐고있는기득권을성공적으로약화시킨다면중장기적으로성장동력은더욱강화될수있다. Ⅲ. 미얀마시장의특성 미얀마시장은이제서야개방되어아직미성숙한모습이지만, 반대로잠재력측면에서는가치가높다고할수있다. 첫째, 미얀마시장은오랜폐쇄정책속에서햇빛을보지못해소득수준에비해성숙하지못한모습을보인다. 일례로, 휴대폰보급율은 5% 미만으로베트남의 120% 에비해매우초라하다. 다른제품들역시중국이나태국을통해작은규모로수입이이루어지거나암시장을통해유통이되고있는상황이다. 그러나뒤집어생각해보면잠재력이매우큰시장일수도있다. 양곤과만달레이에서 32인치 LCD TV를구매한고객들의경우월가구소득이약 500달러수준인데 5, 이런가구수는현재약 180만 (13%) 으로추정된다. 자동차는정부의강력한규제로대부분 10만달러를호가해, 구매능력을갖춘가구수는극소수였지만최근등록대수제한을늘리고가격역시떨어져양곤시내에서는전례없던교통체증이발생하고있다. 다른일상소비재역시대부분수입에의존하기때문에가격이비싼편이지만고소득층과젊은층을중심으로판매가급증하고있다. 두번째특징으로는소득격차에따른브랜드양극화현상이고개를들고있다는점이다. 다른신흥시장에서는두터운중산층의증가로중간가격의브랜드경쟁이치열한반면미얀마시장에서는중간가격의브랜드보다는고가브랜드나아니면아예저가브랜드가성공할것으로예상된다. 예를들어, 양곤이나만달레이사업가들이나중상류층들은선진국에서도가장고가인스마트폰을사용하는반면, 나머지대부분의모바일기기판매는저가피쳐폰세그먼트에서이루어진다. 이러한현상은소득불균형에서기초하지만그외에가격대비가치를꼼꼼히따져보고구매하 는매우실용적인미얀마소비자들의행동도원인중하나이다. 세번째로는젊은층의변화를꼽을수있다. 다른신흥국가들과마찬가지로미 얀마역시 35 세미만의젊은인구가전체중큰비중 (61%) 을차지한다. 약 3,900 만 LGERI 리포트 5 미얀마양곤중상소득층가정방문결과 LG Business Insight

9 LGERI 리포트 브랜드양극화, 젊은층의역동성부족, 그리고지역적으로멀리흩어진점등이미얀마시장의주요특징이다. < 그림 4> 지역 ( 주 ) 별극심한경제력격차 지역및주 936km ,051km 회색지역은소수민족거주 12 7개주 (State) 백색지역은버마민족거주 7개지역 (Region) 명의젊은층들은향후미얀마시장을이끌어갈주요원동력이될것이다. 그러나다 른신흥국과의차이점은이러한젊은인구층의증가율이늘지않는다는것이다. 세 계은행자료에따르면미얀마의젊은층은지난 10 년간거의변하지않았다. 게다가 출산율 (fertility rate) 은 명으로주변의다른신흥국가들에비해낮다. 출산율이 경제력순위 1 순위지역및주 GDP ($ 억 ) Mandalay Yangon Shan Sagaing Bago Magway Kachin Naypyidaw Mon Ayeyarwady Kayin Tanintharyi Rakhine Kayah Chin 지역 ( 주 ) 별 GDP 는하부행정단위인 District 들의경제수준을 JETRO 위성사진자료분석 ( 12 년 ) 을통해평균값을구한후, 인당 GDP 와인구를이용하여계산함 낮은이유로는이슬람문화와달리불교문화에서출산을크게장려 하지는않는다는것, 경제적어려움으로인해혼인시기 ( 남자 28 세, 여자 26 세 ) 가상대적으로늦다는점, 여성인권역시상대적으 로높다는점, 그리고실용적인성향을가진사람들이많다는것을 들수있다. 이렇게젊은층의증가가더디다는것은미래소비시 장의폭발적성장을기대하기가사실상어렵다는것을의미한다. 마지막으로미얀마는주요도시들이남북으로길게흩어져있 는점 ( 点 ) 시장이다. 도농간연계가취약하고도로교통인프라가 열악하다. 그리고제조단지가발달되지않아소비거점이지역별로 산재해있다. 또한다양한소수민족의자치주들이미얀마국토의 좌우로위치하고있는점도소비시장의성장을가로막는요인으로 작용할것으로보인다 (< 그림 4> 참조 ). Ⅳ. 생산지로서의매력 기업입장에서는미얀마경제가전형적인개도국수준에그치고있는현재상황에서당장의소비잠재력보다는생산입지로서의가능성을저울질하는경우가많다. 아시아의신흥공업국의성장과정에서도소비잠재력의발현과정에앞서제조경쟁력을앞세워외자를유치했던성공적경험이많았기때문이다. 생산지매력도를평가하기위해서는미얀마및인근시장규모, 지역적위치, 생산요소의경쟁우위, 클러스터효과그리고정부의개발의지등을살펴봐야한다. 우선, 앞서분석한것처럼미얀마내수시장의성장은단기적으로는기대하기어렵다. 몇몇보고서에서미얀마는 5개국 ( 인도, 방글라데시, 중국, 라오스, 태국 ) 과접 6 여성한명이일생동안낳는자녀수를의미 22 LG Business Insight

10 해있고, 접경지역의인구로계산하면약 3억규모의시장이있다고분석하기도한다. 그러나좀더자세히살펴보면 3억인구도미얀마와마찬가지로아직매력적인소비시장은아니다. 인도의경우미얀마와의접경지역은인도북동쪽끝부분인미조람 (Mizoram), 마니풀 (Manipur), 나갈랜드 (Nagaland) 에해당하며소득수준이인도평균보다매우떨어지는지역이고, 방글라데시, 라오스역시소득수준이낮다. 중국과태국은시장으로서의가치가높지만, 자체적으로저가의우수한제품들이있어, 미얀마산제품을수입할이유가크지않다. 또한, 태국방콕과미얀마다웨이를연결하는지역에는민족분쟁소지가다분해이지역의안정에는긴시간이필요할것으로보인다. 지역적으로미얀마는육상으로동남아와서남아를연결하고해상으로태평양과인도양을연결할수있어수출입에유리한위치를점하고있다. 일본은양곤인근띨라와 (Thilawa) 항을개발해미얀마산제품의원활한수출을도모할계획이며, 태국은미얀마남부의다웨이와방콕을육로로연결하고다웨이항을개발해말라카해상운송의존도를낮추고자한다. 또한 2015년에아세안경제공동체가출범하면역내무관세로수출입이가능해지고, 회원국간의도로, 철도인프라도확충될전망이다. 이같은전망대로도로와항만사정이개선된다면, 물류소요기간및비용경쟁력이크게높아져제품수출입이중요한기업들에게는유리한환경이조성될수도있다. 생산요소측면에서는베트남 ( 하노이 ) 과비교해볼수있다. 우선, 미얀마 ( 양곤 ) 의일반노동자의임금은월 68달러로베트남의 61% 수준이다. 그러나중간관리자임금은최근크게상승해월 577달러에달한다. 미얀마에서는대학교육이제대로이루어지지않아중간관리자에적합한인력이매우부족하기때문에나타나는현상이다. 미얀마군부는자신들에반대하는지식인들의시위를우려하여 1988년이후대학을간헐적으로폐쇄하였다. 그여파로현재까지도대부분의대학교육이원거리교육 (distance education) 으로 7 이루어지고있는상황이다. 때문에지금미얀마로진출하는외국기업들이업무수행에적합한직원이나중간관리자채용에상당히애를먹고있다. 미얀마의용수가격은베트남의 2.6배이상이며, 공업용지임대료는베트남의 미얀마는육상으로동남아와서남아를연결하고해상으로태평양과인도양을연결할수있어수출입에유리한위치를점하고있다. LGERI 리포트 7 학교에매번출석하지않고, 과제를통해수업을진행하는방식 LG Business Insight

11 LGERI 리포트 생산요소측면에서미얀마는베트남등다른주변국에비해그다지매력적이지않다. 1.4 배이다. 미얀마의산업용전기료는베트남의 2.1 배에이른다. 전기의질까지고 려한다면이는보다높게느껴진다. 베트남의전기보급률은 98% 인반면미얀마는 겨우 26% 수준이다. 그나마도단전이잦아자체발전시설없이는안정적으로제품 을생산할수없는환경이다. 미얀마의취약한도로및항구사정은부품의수급과완성품의유통을매우어렵 게한다. 앞서언급된바와같이미얀마의도로밀도는베트남의 11% 에못미쳐육로 유통여건이매우열악하다. 미얀마의항구는 5 개밖에없는데다심해항이아니라서 대형선박의접안이현재로서는불가능하다. 태국, 인도, 인도네시아와비교해도사 정은마찬가지이다. 산업용전기외의생산요소가격은경쟁력이있으나, 각국의전 기상황, 물류인프라등을종합적으로보면여전히미얀마는열위에있다 (< 표 2> 참조 ). 산업클러스터내의기업들은규모및범위의경제를누릴수있어, 클러스터형 성여부는생산입지결정에있어중요한요소가된다. 베트남에는이미많은기업들 이진출해클러스터를형성하고있는반면, 미얀마에서는산업클러스터효과를단 기적으로기대하기는어려울것으로보인다. 앞서언급한바와같이기본인프라가 미비하여기업들의진출이어려운상황이고, 제도적으로도수출이쉽지는않은편 이기때문이다. 미국의미얀마산제품의수입금지가작년에해제되었지만, 이는법 개정을통한절차가아니라미얀마산수입제재와관련된법의적용유예를통해이 루어지는것이다. < 표 2> 미얀마, 생산직임금낮지만유틸리티비용높은편인접주요도시생산원가비교 ( 미얀마양곤 =1)¹ 베트남하노이 태국방콕 인도델리 인도네시아자카르타 생산직임금 중간관리자임금 공업용지임차료 산업용수도료 산업용전기료 , 12 년 1 월기준자료 : JETRO 지금까지의상황만으로는미얀마의투자환경은다소 부정적으로보인다. 그러나현정부는경제개발에대한 의지를갖고미얀마를매력적인투자처로만들기위해 노력하고있다. 지난해개정된외국인투자법은 5 년간소 득세면제등의혜택을제공하며, 주변국대비사업분야 나지역에대한제약이상대적으로적어다양한산업군 을육성하는데도움이될것으로보인다. 또한, 다웨이, 띨라와, 짜욱퓨를경제특구로지정하여개발을진행하고 있다. 외국인투자법개정이후로경제특구법이혜택면 24 LG Business Insight

12 에서열위에있으나, 향후경제특구법이개정되면기업들에제공되는혜택이외국인투자법보다커질것으로전망된다. 특히띨라와는일본기업의주도하에 2015년까지인프라개발을마칠것으로알려져, 이후일본등외국기업들이활발하게진출할것으로보인다. 나아가세계은행, 아시아개발은행등의국제기구주도로도로등의인프라개발이진행될것으로전망되어인프라상황은빠르게개선될수도있다. 대도시를중심으로가파른상승세를보이는토지가격문제는정부가적극적으로개선하려는움직임도있다. 결론적으로미얀마는현재생산거점으로서의매력이다소떨어지나, 미얀마정부의개발의지에따른국제기구및글로벌기업들의투자에따라향후개선될여지는존재한다. 미얀마정부의개발의지와국제기구및글로벌기업들의투자에따라생산지로서의가치는올라갈수있다. Ⅴ. 시사점 미얀마호텔관광부통계에따르면, 작년미얀마를찾은관광객수는백만명을넘어섰다. 이웃관광대국태국이 2천만명이넘는관광객을유치한것에비할바가아니지만, 관광인프라가취약한개도국수준에선결코적지않은관광행렬이다. 늘어난외국관광객과비즈니스맨들로양곤의호텔숙박요금은선진국수준을넘어선다. 한국과양곤간엔이미직항노선이개설돼있고, 양곤국제공항엔외국인들의입국행렬이길게이어진다. 최근미얀마진출을기정사실화한글로벌기업들의국적을보면, 주로미국일본태국기업들이다 (< 표 3> 참조 ). 앞서분석한대로미얀마시장의현재위상이나제조거점으로서의입지경쟁력은결코인접국에비해뚜렷한강점을찾기어렵다. 그런데도양곤이나만달레이같은주요도시를찾는외국인들의발길이더욱잦아지는이유는무엇일까? 그것은최근몇년동안미얀마신정부가보여준개혁개방정책방향이정치경제 적이해관계나지정학적구도로볼때상당기간유지될가능성이높아, 현재의성장 추이가끊길가능성이낮다는데있다. 특히미얀마민선정부는헌법적지위나, 경 제자원의운영파워면에서상당한재량권을행사할수있다. 권위주의적정치적의 LGERI 리포트 LG Business Insight

13 LGERI 리포트 아직은취약한미얀마시장에글로벌기업들이관심을쏟는이유는미얀마신정부의개발의지가지속될수있을것이라는믿음에서기인한다. 사결정구조가개도국초기부족한자원을효율적으로투입하는데있어상당한강점으로작용할수도있다는점은아시아신흥국뿐만아니라중국사회주의경제에서도입증된사례이다. 대외적환경도유리하게전개될가능성이높다. 2010년대들어아시아중시전략을분명히하고있는미국은중국의대외팽창을견제하기위해서라도미얀마개방전략의도우미로나설가능성이높다. 지난해힐러리클린턴미국무장관의역사적 < 표 3> 미얀마진출예정글로벌기업 국가회사명업종내용 미국 일본 태국 자료 : 주요언론기사 GE 가스터빈전력천연가스를이용한전력공장 (100 메가와트 ) 헬스케어 항공서비스캐피탈 2013 년 6 월부터로컬파트너 Sea Lion 통해의료장비와서비스판매 ATR 비행기를리스형태로 Myanmar airways 에두대제공 Caterpillar 채굴장비불도저, 채굴장비등을이미판매하고있음. ( 자원발굴용 ) Chevron 석유가스프랑스토탈그리고로컬업체와합작으로 Yadana 가스프로젝트참여 코카콜라식음료로컬 Pinya 와손잡고보틀링제조사설립중 마스터카드카드최초로신용카드및직불카드허가받음 년 11 월부터 ATM 설치 스즈키자동차 2013 년부터소형트럭을월 100 대정도생산예정 이스즈자동차로컬자동차조립공장에 60% 투자, 트럭등연간 1,000 대생산예정 혼다자동차오토바이공장설립추진 도요타자동차생산공장설립위해파트너물색중 다이와증권 & 동경증권거래소 금융 미얀마증권거래소설립추진중. 3.8 억달러투자예정 미쓰비씨 -UFJ 은행금융미얀마정부에 2,000 억엔을저리대출 히타치 IT 지점을설립하여교통전력시스템진출예정 마루베니 상사 화력발전소 ( 양곤북쪽 20km Ywama 지역 ) 유지및보수수주. 농수산물을일본수출 이쯔이상사화학비료공장보수프로젝트추진중 이토츠상사해양가스전탐사중 CP Group 식음료 10 년전부터생산및판매중 년부터 2015 년까지 $550M 추가투자 Thai President Food 식음료라면생산중 년 6 백만달러규모의신공장건설예정 Singha Corporation 식음료연간 8 천만 ~1 억리터규모의맥주공장건설예정 (2012 년 3 월발표 ) Italian-Thai Development 건설 다웨이프로젝트진행중 : 태국방콕과연결되는도로및도시건설 Bangkok 은행금융 17 년전부터대표사무소운영중 Kasikorn, Krungthai, Siam 은행 금융 2012 년부터대표사무소개설 26 LG Business Insight

14 인미얀마방문은미국의의도를과시하는상징적제스처였다. 미얀마정부는미국중국과의등거리외교를통해실리적국제관계를유지할가능성이높아서현개혁추이가꺾일가능성은더욱낮아질것으로예상된다. 결론적으로미얀마시장에는일회성, 단기성투자보다는오히려성장세가빨라질것에대비한단계적접근법이필요해보인다. 미얀마시장의현재파이는결코크지않다. 낙관적기대에근거한대대적물량공세보다목표시장을세분화해차분한브랜드전략과차별화마케팅전략이글로벌기업들에겐궁극적으로더유리할것이다. 특히지역별로고립되어세분화된고객들에접근하는지역전략이외자기업의경쟁력을높이는기초가될수있다. 미얀마로컬브랜드가아직은취약한만큼세밀한지역시장전략은미얀마내수시장에서의성공가능성을더욱높일수있 글로벌기업들은당장의이익보다는장기적인시각으로미얀마시장을접근하는전략이필요하다. 는대안일것이다. LGERI 리포트 LG Business Insight

16-27( 통권 700 호 ) 아시아분업구조의변화와시사점 - 아세안, 생산기지로서의역할확대

16-27( 통권 700 호 ) 아시아분업구조의변화와시사점 - 아세안, 생산기지로서의역할확대 16-27( 통권 700 호 ) 2016.07.08 - 아세안, 생산기지로서의역할확대 본보고서에있는내용을인용또는전재하시기위해서는본연구원의허락을얻어야하며, 보고서내용에대한문의는아래와같이하여주시기바랍니다. 총괄 ( 경제연구실장 ) : 주원이사대우 (2072-6235, juwon@hri.co.kr) 경제연구실 / 동향분석팀 : : 조규림선임연구원 (2072-6240,