분기보고서 ( 제 38 기 1 분기 ) 사업연도 2011 년 01 월 01 일부터 2011 년 03 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2011 년 5 월 30 일 회사명 : 한화케미칼주식회사 대표이사 : 홍기준 본점소재지 : 서울특별시중구장교동 1 번지 ( 전화

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1 분기보고서 ( 제 38 기 1 분기 ) 사업연도 2011 년 01 월 01 일부터 2011 년 03 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2011 년 5 월 30 일 회사명 : 한화케미칼주식회사 대표이사 : 홍기준 본점소재지 : 서울특별시중구장교동 1 번지 ( 전화 ) ( 홈페이지 ) 작성책임자 : ( 직책 ) 부장 ( 성명 ) 이상일 ( 전화 ) 대표이사등의확인 대표이사등의확인

2 우리는당사의대표이사및신고업무담당이사로서이보고서의기재내용에대해상당한주의를다하여직접확인ㆍ검토한결과, 중요한기재사항의기재또는표시의누락이나허위의기재또는표시가없고, 이보고서에표시된기재또는표시사항을이용하는자의중대한오해를유발하는내용이기재또는표시되지아니하였음을확인합니다. 또한, 당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제 2 조의 2 및제 2 조의 3 의규정에따라내부회계관리제도를마련하여운영하고있음을확인합니다.( 주식회사의외부감사에관한법률 제 2 조에의한외감대상법인에한함 ) 한화케미칼주식회사 대표이사홍기준 ( 서명 ) 신고업무담당이사최규동 ( 서명 ) 1. 회사의개요 I. 회사의개요 당사는 2011년부터한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 을도입하였습니다. 연결회사의한국채택국제회계기준으로의전환일은 2010년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준채택일은 2011년 1월 1일입니다. 연결회사는 2010년 1월 1일의개시재무상태표를작성하였으며, 중간재무제표보고일은 2011년 3월 31일입니다. 가. 회사의법적, 상업적명칭 당사의명칭은 " 한화케미칼주식회사 " 라고표기합니다. 또한, 영문으로는 "HANWHA CHEMICAL CORPORATION" 으로표기합니다. 단, 약식으로표기할경우에는 " 한화케미 칼 ( 주 )" 또는 "HCC" 라고표기합니다. 나. 설립일자 당사는 1965 년 8 월설립된한국화성공업을전신으로하여 1974 년 4 월한양화학지주 ( 주 ) 를설립하였으며 1974 년 6 월한국거래소유가증권시장에주식을상장하였습니다. 다. 본사의주소, 전화번호, 홈페이지주소 주소 : 서울시중구장교동 1 번지 전화번호 : 홈페이지 : 라. 주요사업의내용및향후추진하려는신규사업 당사는 PE에서 PVC 및 CA에이르기까지일관된생산체계를구축한종합화학기업이며, 유기화학과무기화학산업의균형을이루고있습니다. 세계적인기술과품질경쟁력으로아시아화학산업을선도하고있는한화케미칼은기존사업의경쟁력강화, 글로벌사업영역확대, 미래유망사업발굴등을통하여석유화학경기변동에도흔들림없는안정적수익창출기반을확보하여최고의경쟁력을갖춘글로벌화학선도기업으로도약하고있습니다. 또한 2011년부터당사가도입한 K-IFRS 에따라연결대상종속회사를통하여플라스틱제품제조업 ( 한화엘앤씨, 한화폴리드리머등 ), 소매업 ( 한화갤러리아, 한화타임월드등 ), 의약품제조업 ( 드림파마 ), 부동산업 ( 한화도시개발등 ), 에너지사업 (Hanwha SolarOne 등 ) 및기타사업을영위하고있습니다. ( 상세내용은동공시서류의 ' 사. 연결대상종속회사개황 ' 및 'II. 사업의내용 ' 참조 )

3 마. 계열회사의총수, 주요계열회사의명칭및상장여부 당사는독점규제및공정거래에관한법률상한화그룹에속한계열회사로서 2011 년 3 월 31 일기준한화그룹에서는당사를포함한국내 55 개계열회사와 해외 71 개계열회사가소속되어있으며그상세현황은다음과같습니다. 1) 국내법인 업종주권상장법인비상장법인 제조, 건설 ( 주 ) 한화, 한화케미칼 ( 주 ) 한화엘앤씨 ( 주 ), 한화폴리드리머 ( 주 ), 한화나노텍 ( 주 ), 에이치컴파운드 ( 주 ) ( 주 ) 한화건설, ( 주 ) 드림파마, 한화테크엠 ( 주 ), ( 주 ) 대덕테크노밸리 ( 주 ) 아산테크노밸리, ( 주 ) 서산테크노밸리, ( 주 ) 당진테크노폴리스, 군장열병합발전 ( 주 ) 여수열병합발전 ( 주 ), ( 주 ) 예산테크노밸리, ( 주 ) 춘천테크노밸리, ( 주 ) 김해테크노밸리 ( 주 ) 한화도시개발, ( 주 ) 경기화성바이오밸리, 농업법인그린투모로우, ( 주 ) 여수씨월드 ( 주 ) 일산씨월드, ( 주 ) 태경화성 금융 서비스, 레저등 한화증권 ( 주 ), 한화손해보험 ( 주 ), 대한생명보험 ( 주 ) ( 주 ) 한화타임월드 한화투자신탁운용 ( 주 ), 한화기술금융 ( 주 ), 대생보험심사 ( 주 ), 대한티엠에스 ( 주 ) ( 주 ) 새누리상호저축은행, 푸르덴셜투자증권 ( 주 ), 푸르덴셜자산운용 ( 주 ) ( 주 ) 한화갤러리아, 한화호텔앤드리조트 ( 주 ), ( 주 ) 한화육삼시티, ( 주 ) 한컴한화에스앤씨 ( 주 ), ( 주 ) 한화이글스, 한화역사 ( 주 ), 한화청량리역사 ( 주 ) 한화관광 ( 주 ), ( 주 ) 태안리조트, 환경시설운영 ( 주 ), 군포에코텍 ( 주 ) 양주엔바이로 ( 주 ), 검단에코텍 ( 주 ), 엔에이치엘개발 ( 주 ) 한화케미칼오버시즈홀딩스 ( 주 ), 경주환경 ( 주 ), 휴먼파워 ( 주 ) ( 주 ) 씨스페이시스, ( 주 ) 에스앤에스에이스 회사수 6 49 상기 ( 주 ) 태경화성, ( 주 ) 씨스페이시스, ( 주 ) 에스앤에스에이스는 일에 각각회사설립일자로계열회사에편입의제되었습니다. 상기 ( 주 ) 태안리조트는한화호텔앤드리조트 ( 주 ) 와흡수합병되어 일자로계열회사에서제외되었습니다. 공시대상기간이후에 일자로한화솔라에너지 ( 주 ) 가편입되었습니다. 2) 해외법인 회사명비고 한화 ( 상해 ) 투자자문유한회사 Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd. 한화賀化무역 ( 상해 ) 유한공사 Acropark Golf Corp. Azdel Inc. Chandler LLC. Hale Ali'i Park Association, LLC Hale Ka Lae, LLC Hanwha America Development Inc. Hanwha America Development LLC. Hanwha Bank Hungary Ltd. Hanwha Canada Development Inc. Hanwha Chandler LLC. Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. Eagle Petroleum Corsicana, LLC Hanwha Development Services LLC. Hanwha Europe Gmbh Hanwha Hawaii LLC Hanwha Holdings (USA), INC. Hanwha HongKong. Hanwha Internacional do Brasil Intermediacoes de Negocios Ltda. 한화국제무역 ( 상해 ) 유한공사 Hanwha International Corp. HANWHA INTERNATIONAL LLC Hanwha International(S) Hanwha Japan Co.,Ltd. Hanwha L&C (Beijing) Co.,Ltd. Hanwha L&C (Shanghai) Co.,Ltd. Hanwha L&C Alabama LLC Hanwha L&C Canada Inc. Hanwha L&C Czech, s.r.o. Hanwha L&C Holdings USA Inc. Hanwha L&C Holdings USA LLC Hanwha L&C Trading (Shanghai) Co,. Ltd. 중국중국중국일본미국미국미국미국미국미국헝가리캐나다미국태국미국미국독일미국미국홍콩브라질중국미국미국싱가폴일본중국중국미국캐나다체코미국미국중국

4 Hanwha L&C USA LLC Hanwha Lancaster LLC Hanwha Machinery America Inc. Hanwha Machinery Corporation Hanwha Marina Tower, LLC Hanwha Parcel O LLC Hanwha Resources (Australia) Pty Ltd. Hanwha Resources (Canada) Ltd. Hanwha Resources(USA) Corporation Hanwha Riverside LLC Hanwha Saudi Contracting Co. Ltd. Hanwha Sonoran LLC. Hanwha Techm Hungary ZRt. Keeley Aerospace, Ltd Korea Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ) Korea Life Investment (America) Ltd. Lancaster Development Group LLC. Hanwha Aerospace, LLC Sonoran Vista LLC. SREC Engineering Corp. Universal Bearings LLC. World Corporation Eagle Petroleum Monterey, LLC E agle Petroleum, L L C Hanwha Village M arket, LLC Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd Hanwha SolarOne Co., Ltd Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd Hanwha SolarOne Hong Kong Limited Hanwha SolarOne(Qidong) Co., Ltd Hanwha SolarOne USA Inc. Hanwha SolarOne Deutschland GmbH Hanwha Solar Technology Shanghai Co., Ltd Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd Hanwha Solar Technology Co., Ltd Hanwha SolarOne(nantong)co.,Ltd Hnawha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd LLP "Zharyk Zol Company 2007" 미국미국미국미국미국미국호주캐나다미국미국사우디미국헝가리미국베트남미국미국미국미국캐나다미국미국미국미국미국영국영국영국홍콩중국미국독일중국중국중국중국중국카자흐스탄 계 71 공시대상기간이후에 일자로 Hanwha SolarOne(nantong)co.,Ltd 가편입되었습니다. 계열회사에관한자세한사항은 'VI. 이사회등회사의기관및계열회사에관한사항 ' 을참조해주시기바랍니다. 바. 신용평가에관한사항 당사는회사채및기업어음발행등을위하여신용평가전문기관으로부터평가를받고있 으며 2010 년 11 월 1 일한국기업평가와한신정평가에의해 A+ 등급으로평가받은바있습 니다. 이러한내용을포함한공시대상기간동안의신용평가현황은다음과같습니다. 공시대상기간동안의신용등급내역 [ 회사채 ] 평가일 평가대상유가증권등 평가대상유가증권의신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 회사채 A+ 한신정평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ 한신정평가 ( 주 ) (AAA~D) 정기평정 회사채 A+ 한신정평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A 한신정평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A 한신정평가 ( 주 ) (AAA~D) 수시평정 주 ) 공시대상기간이후변동내역 평가일 평가대상유가증권등 평가대상유가증권의신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 회사채 A+ 한신정평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 한신정평가 ( 주 ) 의채권평가신용등급정의 등급 정의

5 AAA 원리금지급확실성이최고수준으로투자위험도가극히낮으며, 현단계에서합리적으로예측가능한장래의어떠한환경변화에도영향을받지않을만큼안정적임. AA 원리금지급확실성이매우높아투자위험도가매우낮지만 AAA 등급에비해다소열등한요소가있음. A 원리금지급확실성이높아투자위험도가낮은수준이지만장래급격한환경변화에따라다소영향을받을가능성이있음. BBB 원리금지급확실성은인정되지만장래환경변화로지급확실성이저하될가능성이있음. BB 원리금지급확실성에당면문제는없지만장래의안정성면에서는투기적요소가내포되어있음. B 원리금지급확실성이부족하여투기적이며, 장래의안정성에대해서는현단계에서단언할수없음. CCC 채무불이행이발생할가능성을내포하고있어매우투기적임. CC 채무불이행이발생할가능성이높아상위등급에비해불안요소가더욱많음. C 채무불이행이발생할가능성이극히높고현단계에서는장래회복될가능성이없을것으로판단됨. D 원금또는이자가지급불능상태에있음. - 위등급중 AA 등급부터 CCC 등급까지는등급내의상대적인우열에따라 +, - 기호가첨부됨. 평가일 평가대상유가증권등 평가대상유가증권의신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 회사채 A+ 한국기업평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A+ 한국기업평가 ( 주 ) (AAA~D) 정기평정 회사채 A+ 한국기업평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A 한국기업평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 회사채 A 한국기업평가 ( 주 ) (AAA~D) 수시평정 주 ) 공시대상기간이후변동내역 평가일 평가대상유가증권등 평가대상유가증권의신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 회사채 A+ 한국기업평가 ( 주 ) (AAA~D) 본평정 한국기업평가 ( 주 ) 의채권평가신용등급정의 등급 정의 AAA 원리금지급확실성이최고수준임. AA 원리금지급확실성이매우높지만, AAA 등급에비하여다소낮은요소가있음. A 원리금지급확실성이높지만, 장래의환경변화에다소영향을받을가능성이있음. BBB 원리금지급확실성이있지만, 장래의환경변화에따라저하될가능성이내포되어있음. BB 원리금지급능력에당면문제는없으나, 장래의안정성면에서는투기적인요소가내포되어있음. B 원리금지급능력이부족하여투기적임. CCC 원리금의채무불이행이발생할위험요소가내포되어있음. CC 원리금의채무불이행이발생할가능성이높음. C 원리금의채무불이행이발생할가능성이지극히높음. D 현재채무불이행상태에있음. - 상기등급중 AA부터 B까지는당해등급내에서의상대적위치에따라 + 또는 - 부호를부여할수 있음. - 상기등급중 AAA에서 BBB까지는적기상환능력이인정되는등급이며, BB 이하등급은환경변화에 따라적기상환능력이 크게영향을받을수있는투기적등급으로분류됨. [ 기업어음 ] 평가일 평가대상유가증권등 평가대상유가증권의신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 기업어음 A2+ 한신정평가 ( 주 ) (A1~D) 정기평정 기업어음 A2+ 한신정평가 ( 주 ) (A1~D) 본평정 기업어음 A2+ 한신정평가 ( 주 ) (A1~D) 정기평정 기업어음 A2 한신정평가 ( 주 ) (A1~D) 본평정 기업어음 A2 한신정평가 ( 주 ) (A1~D) 수시평정 주 ) 공시대상기간이후변동내역 평가일 평가대상유가증권등 평가대상유가증권의신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 기업어음 A1 한신정평가 ( 주 ) (A1~D) 본평정

6 한신정평가 ( 주 ) 의기업어음신용등급정의 등급 정의 A1 A2 적기상환능력이최고수준으로투자위험도가극히낮으며, 현단계에서합리적으로예측가능한장래의어떠한환경변화에도영향을받지않을만큼안정적임. 적기상환능력이우수하여투자위험도가매우낮지만 A1 등급에비해다소열등한요소가있음. A3 적기상환능력이양호하며, 투자위험도는낮은수준이지만장래급격한환경변화에따라다소영향을받을가능성이있음. B 적기상환능력은인정되지만투기적요소가내재되어있음. C 적기상환능력이의문시됨. D 지급불능상태에있음. - 위등급중 A2등급부터 B등급까지는등급내의상대적인우열에따라 +, - 기호가첨부됨. 평가일 평가대상유가증권등 평가대상유가증권의신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 기업어음 A2+ 한국기업평가 ( 주 ) (A1~D) 정기평정 기업어음 A2+ 한국기업평가 ( 주 ) (A1~D) 본평정 기업어음 A2+ 한국기업평가 ( 주 ) (A1~D) 수시평정 기업어음 A2 한국기업평가 ( 주 ) (A1~D) 정기평정 기업어음 A2 한국기업평가 ( 주 ) (A1~D) 본평정 기업어음 A2 한국기업평가 ( 주 ) (A1~D) 수시평정 주 ) 공시대상기간이후변동내역 평가일 평가대상유가증권등 평가대상유가증권의신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 기업어음 A1 한국기업평가 ( 주 ) (A1~D) 본평정 한국기업평가 ( 주 ) 의기업어음신용등급정의 등급 정의 A1 A2 적기상환능력이최고수준이며, 그안정성은현단계에서합리적으로예측가능한장래의환경에영향을받지않을만큼높음. 적기상환능력이우수하지만, 그안정성은 A1 등급에비하여다소열등한요소가있음. A3 적기상환능력은양호하지만, 그안정성은급격한환경변화에따라다소영향을받을가능성이있음. B 최소한의적기상환능력은인정되나, 그안정성이환경변화로저하될가능성이있어투기적인요소를내포하고있음. C 적기상환능력및그안정성이매우가변적이어서투기적인요소가강함. D 현재채무불이행상태에있음. - 상기등급중 A2 부터 B 까지는당해등급내에서의상대적위치에따라 + 또는 - 부호를부여할수있음. - 상기등급중 A1 에서 A3 까지는적기상환능력이인정되는등급이며 B 이하등급은환경변화에따라적기상환능력이크게영향을받을수있는투기적등급으로분류됨. 사. 연결대상종속회사개황 ( 단위 : 백만원 ) 상호 설립일 주소 주요사업 직전사업연도말자산총액 지배관계근거 주요종속회사여부 한화엘앤씨 ( 주 ) 서울중구장교동 1 번지한화빌딩 합성수지가공외 1,084,255 기업의결권의과반수소유 o ( 주 ) 한화갤러리아 서울송파구신천동 7-17 한빛프라자 백화점및도, 소매업 1,559,810 기업의결권의과반수소유 o 갤러리아제이차유동화전문유한회사 서울시중구회현동 1 가 203 자산유동화관련업무 98 실질지배력보유 - ( 주 ) 한화타임월드 대전광역시서구둔산 2 동 1036 번지 백화점 307,790 기업의결권의과반수소유 o 한화폴리드리머 ( 주 ) 서울서초구잠원동 한국야쿠르트빌딩 7 층 포장재의제조및판매 80,604 기업의결권의과반수소유 o ( 주 ) 드림파마 서울중구장교동 1 번지한화빌딩 의약품제조및판매 206,193 기업의결권의과반수소유 o ( 주 ) 한화도시개발 서울중구장교동 1 번지한화빌딩 부동산신축판매및매매외 363,620 기업의결권의과반수소유 o 엔에이치엘개발 ( 주 ) 서울서초구서초동 해상운송 326,767 기업의결권의과반수소유 o 충남아산시배방면공수리

7 ( 주 ) 아산테크노밸리 ( 주 ) 서산테크노밸리 ( 주 ) 당진테크노폴리스 충남서산시동문동 66 동문프라자 5 층 충남당진군당진읍채운리 1117 삼성쉐르빌 부동산업 461,052 기업의결권의과반수소유 o 부동산개발및분양 199,200 기업의결권의과반수소유 o 부동산업 11,465 기업의결권의과반수소유 - 한화나노텍 인천광역시부평구청천동 샤인빌딩 3 층 탄소나노튜브제품제조및판매 3,616 기업의결권의과반수소유 - 농업회사그린투모로우 경기도용인시처인구남사면통삼리 492 농, 축, 임산물가공및유통 2,758 기업의결권의과반수소유 - ( 주 ) 춘천테크노벨리 강원춘천시효자동 외 6 필지메가씨티 701 부동산업 777 기업의결권의과반수소유 - ( 주 ) 대덕테크노벨리 대전서구둔산동 1036 부동산업 82,980 기업의결권의과반수소유 o ( 주 ) 김해테크노벨리 ( 주 ) 예산테크노벨리 김해시내동 정우빌딩 5 층 충남예산군예산읍산성리 781 부동산업 8,722 기업의결권의과반수소유 - 부동산업 4,591 기업의결권의과반수소유 - 에이치컴파운드 ( 주 ) 전남여수시월하동 510 번지화합물제조 18,049 기업의결권의과반수소유 - 한화케미칼오버시즈홀딩스 ( 주 ) 서울중구장교동 1 번지한화빌딩 지주회사 25,232 기업의결권의과반수소유 - ( 주 ) 경기화성바이오밸리 경기도화성시남양동 1365 부동산신축판매및매매 11,936 기업의결권의과반수소유 - 한화賀化무역 ( 상해 ) 유한공사 Yanan(W)Road, Shanghai, China 무역업 13,363 기업의결권의과반수소유 - Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd Samutrakarn 10540, Thailand 화합물제조 45,389 기업의결권의과반수소유 - Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd Ningbo, Zhejiang , China 화합물제조 404,125 기업의결권의과반수소유 o Hanwha L&C (Beijing) Co.,Ltd No 4. Lixiang Road, Zhongguancun Science Park (East Section), Changping Qu, Beijing, China 자동차부품소재제조 34,368 기업의결권의과반수소유 - Hanwha L&C (Shanghai) Co.,Ltd No.1201,Xingrong Road, Jiading Industrial Zone(North), Shanhai, China 제조업 30,935 기업의결권의과반수소유 - Hanwha L&C Trading (Shanghai) Co.,Ltd V-Capital Building B1.19Floor,NO.333 Xian Xia Road, Shanghai p.r.c 무역업 8,402 기업의결권의과반수소유 - Hanwha L&C (Canada) Ltd Innovation Drive, London,Ontario N6M 0C5, Canada 제조업 73,912 기업의결권의과반수소유 o Hanwha L&C Czech, s.r.o RM 205, Ostravska 494, Sviadnov, Czech 자동차부품소재제조 31,202 기업의결권의과반수소유 - Hanwha L&C USA LLC Paces Ferry Rd. Suite 200, Atlanta, GA 30339, USA 판매업 42,670 기업의결권의과반수소유 - Hanwha L&C Holdings USA LLC North Industrial Park, Opelika, AL 36801, USA 지주회사 70,073 기업의결권의과반수소유 o Hanwha L&C Alabama LLC North Industrial Park, Opelika, AL 36801, USA 자동차부품제조업 78,705 기업의결권의과반수소유 o Hanwha International Corp Route 130, Cranbury, NJ 08512, USA 지주회사 45,807 기업의결권의과반수소유 - Hanwha L&C Holdings USA Inc Orange Street, in the City of Wilmington County of New Castle 지주회사 45,096 기업의결권의과반수소유 - Hanwha Holdings (USA), INC Route 130, Cranbury, NJ 08512, USA 지주회사 244,023 기업의결권의과반수소유 o Hanwha International LLC Route 130, Cranbury, NJ 08512, USA 무역업 159,290 기업의결권의과반수소유 o Hanwha Machinery America Inc S. Oakwood Park Dr., Franklin, WI 공작기계판매사업 5,765 기업의결권의과반수소유 - Universal Bearings LLC Hanwha Aerospace, LLC Keeley Aerospace, Ltd North Birkey Dr. Bremen, IN 46506, USA 1240 Railroad street Corona, CA, USA 1240 Railroad street Corona, CA, USA 베어링제조업 58,796 기업의결권의과반수소유 o 지주회사 6,212 기업의결권의과반수소유 - 항공기부품제조업 5,344 기업의결권의과반수소유 - Hale Ali'I Park Association, LLC Kalanianaloe Hwy. Suite 122, Honolulu, Hawaii 부동산개발사업 697 기업의결권의과반수소유 - Hanwha Development Services, LLC N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 부동산개발사업 1,244 기업의결권의과반수소유 - Hanwha Sonoran, LLC N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 부동산개발사업 18 기업의결권의과반수소유 -

8 Sonoran Vista LLC Hanwha Lancaster, LLC N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 225 N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 부동산개발사업 - 기업의결권의과반수소유 - 부동산개발사업 12 기업의결권의과반수소유 - Lancaster Development Group LLC N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 부동산개발사업 - 기업의결권의과반수소유 - Hanwha Parcel O LLC Hanwha Chandler LLC Chandler LLC N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 225 N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 225 N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 부동산개발사업 19,894 기업의결권의과반수소유 - 부동산개발사업 656 기업의결권의과반수소유 - 부동산개발사업 1,623 기업의결권의과반수소유 - Hanwha Village Market, LLC N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 부동산개발사업 14,007 기업의결권의과반수소유 - Azdel Inc Enterprise Drive, Forest, VA 24551,USA 자동차부품제조업 107,060 기업의결권의과반수소유 o Hanwha America Development LLC N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 부동산개발사업 97,109 기업의결권의과반수소유 o Hanwha Riverside LLC Hanwha Hawaii LLC N.Columbus Dr. Chicago, L USA 225 N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 부동산개발사업 17,803 기업의결권의과반수소유 - 부동산개발사업 37,329 기업의결권의과반수소유 - Hale Ali'i Development, LLC Kalanianaloe Hwy. Suite 122, Honolulu, Hawaii 부동산개발사업 55,736 기업의결권의과반수소유 o Hanwha Marina Tower, LLC N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 부동산개발사업 10,653 기업의결권의과반수소유 - Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd Mary Street, George Town, Grand Cayman KY1-9005, Cayman Islands 지주회사 515,463 기업의결권의과반수소유 o Hanwha SolarOne Co., Ltd South Church Street, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands 지주회사 813,141 실질지배력보유 o Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd Kingston Chambers, Road Town, Tortola, British Virgin Islands 지주회사 243,246 실질지배력보유 o Hanwha SolarOne Hong Kong Limited AIA Tower, 183 Electric Road, North Point, Hong Kong 투자및국제조달 879,569 실질지배력보유 o Hanwha SolarOne (Qidong) Co., Ltd Linyang Road, Qidong, Jiangsu Province, PRC 태양광관련제품제조및판매 1,074,812 실질지배력보유 o Hanwha SolarOne U.S.A. Inc Newport Boulevard, Suite 350, Costa Mesa, CA USA 태양광관련제품판매 246 실질지배력보유 - Hanwha SolarOne GmbH Oskar Messter Straße 13, Ismaning, Deutschland 태양광관련제품판매 678 실질지배력보유 - Hanwha Solar Technology (Shanghai) Co., Ltd HaoRan High-tech Building, 1954, Huashan Rd. Shanghai PRC 태양광관련제품판매 20,035 실질지배력보유 - Hanwha Solar Engineering Research and Development Center Co., Ltd Linyang Road, Qidong, Jiangsu Province, PRC 연구및개발 877 실질지배력보유 - Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd Linyang Road, Qidong, Jiangsu Province, PRC 태양광발전시설건설 31,262 실질지배력보유 - Hanwha Solar Techology Co., Ltd Dapu Road, Lian Yungang Economic & Technological Development Zone PRC 실리콘잉곳제조 168,056 실질지배력보유 o 직전사업연도말자산총액은 K-IFRS 기준으로작성된 2010 년말자산총액입니다. 2. 회사의연혁 공시대상기간 ( ~ ) 중회사의주된변동내역은다 음과같습니다. 가. 회사의본점소재지및그변경 당사의본점소재지는상기기술한내용과같으며, 변경된내역은없습니다.

9 나. 경영진의중요한변동 당사는 2009년 1월 12일자로허원준대표이사가사임하였고, 홍기준이사가대표이사로취임하였습니다. 또한 2009년 3월 20일정기주주총회및이사회에서김승연이사를대표이사로선임하여김승연, 홍기준 2인각자대표체제를구성하고있습니다. 한편, 2010년 3월정기주주총회및이사회에서홍기준대표이사를당사사내이사및대표이사로재선임하였습니다. 다. 상호의변경 당사는 2010 년 3 월 19 일주주총회결의를통해당사사명을변경하였으며당사를포함한 주요종속회사의내역은다음과같습니다. 변경일자 변경전상호 변경후상호 2010 년 3 월한화석유화학 ( 주 ) 한화케미칼 ( 주 ) 년 10 월한화종합화학 ( 주 ) 한화엘앤씨 ( 주 ) 년 1 월 ( 주 ) 한화유통 ( 주 ) 한화갤러리아 년 1 월 ( 주 ) 동양백화점 ( 주 ) 한화타임월드 년 1 월 Solarfun power Holdings Co., Ltd, Hanwha SolarOne Co., Ltd 년 1 월 Linyang Solar Power Investment Holding Ltd Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd 년 1 월 Solarfun Power HongKong Ltd Hanwha SolarOne Hong Kong Limited 년 1 월 Jiangsu Linyang Solarfun Co., Ltd Hanwha SolarOne (Qidong) Co., Ltd 년 1 월 Jiangsu Yangguang Solar Technology Co., Ltd Hanwha Solar Techology Co., Ltd. - 비고 라. 회사의주된변동사항 2007년 12월 17일열병합발전부문을물적분할하여여수열병합발전 ( 주 ) 를설립하였고, 2008년 4월 11일일진나노텍 주식 67% 를취득하여당사의자회사로편입하였습니다. 2009년 4월 30일사업일관성및전문화를통한경쟁력제고를위해여수열병합발전 ( 주 ) 의지분을군장열병합발전 ( 주 ) 에매각하여자회사에서제외하였으며 2009년 6월 10일기존사업경쟁력강화및신규사업확대추진을목적으로OCI( 주 ) 용연공장의 PA, DOP 및 MA 생산시설을취득하였습니다. 또한, 2009년 7월 12일산유국진출을통한원가경쟁력확보를목적으로현지파트너 (Saudi International Petrochemical Co. ; Sipchem) 와의합작투자를체결하였으며, 동투자를위해한화케미칼오버시즈홀딩스주식회사에대한유상증자에참여, 자회사에편입하였습니다. 2009년 8월 14일계열회사간사업영역조정을통한경영효율성추구및전문성제고를위해 ( 주 ) 한화갤러리아에서인적분할된투자사업부문및부동산임대업부문등 ( 분할부문 ) 을소규모합병하는이사회결의를하였고, 2009년 9월 18일합병승인이사회결의를거쳐 2009년 10월 31일부로소규모합병을완료하였습니다. 한편, 당사는 2010년 2월 9일재무구조개선을통한사업경쟁력제고를위해보유중이던한화증권 ( 주 ) 의지분전량을계열회사인한화엘앤씨 ( 주 ), 한화호텔앤드리조트 ( 주 ), ( 주 ) 한화타임월드에분할매각하였으며, 계열회사인대한생명보험 ( 주 ) 가상장함에따라보유중이던지분일부를 2010년 3월 12일에구주매출공모방식을통해매각하였습니다. 2010년 8월 3일태양광사업진출에대한선도적인발판을마련하기위해중국태양광업체솔라펀파워홀딩스 (Solarfun Power Holdings Co., Ltd) 의지분 49.99% 인수계약을체결하였으며, 운영을위해한화솔라홀딩스주식회사 (Hanwha Solar Holdings Co., Ltd) 를설립하였습니다. 이후 2011년 1월부로솔라펀파워홀딩스 (Solarfun Power Holdings Co., Ltd) 의사명은한화솔라원 (Hanwha SolarOne Co., Ltd) 으로변경되었습니다. 마. 회사의업종또는주된사업의변화 당사는 2008년 3월 21일제34기정기주주총회에서신성장동력확보를위해나노소재관련기술및제품의제조, 가공, 판매, 수출입업, 신ㆍ재생에너지관련기술및제품의제조, 가공, 판매, 수출입업, 에너지자원개발사업을목적사업으로추가하였습니다. 2011년 3월 18일제37기정기주주총회에서는사업영역확대차원에서신재생에너지관련분야의제조설비, 설계, 제작설치, 시공, 판매업과전기공사및이에수반되는부대사업을목적사업으로추가하였습니다 바. 종속회사의최근 5사업연도에대한연혁 회사명 회사의연혁 한화엘앤씨 ( 주 ) 2007 년 11 월미국 Azdel 社인수 2007 년 12 월체코법인 (Hanwha L&C Czech, s.r.o) 설립 2007 년 12 월캐나다법인 (Hanwha L&C Canada Inc.) 설립 2008 년 06 월대림콩크리트공업 ( 주 ) 인조석관련자산인수 ( 부강 3 공장 ) 2010 년 09 월충북음성 G-Tech 공장기공 한화폴리드리머 ( 주 ) 2008 년 03 월대림산업 ( 주 ) 순천공장 Pipe Compound 설비및부지취득

10 드림파마 2007 년 03 월한화도시개발 ( 주 ) 흡수합병 2008 년 12 월한국메디텍제약 ( 주 ) 흡수합병 2009 년 12 월도시개발사업부문분할 2010 년 04 월물류사업부문양도 ( 주 ) 한화갤러리아 2007 년 08 월갤러리아백화점 ( 진주점 ) 개점 2010 년 12 월갤러리아백화점 ( 센터시티점 ) 개점 ( 주 ) 한화도시개발 2009 년 12 월 ( 주 ) 드림파마에서인적분할 ( 주 ) 아산테크노밸리 2007 년 12 월산업용지분양완료 2008 년 10 월지원단지분양개시 2010 년 12 월산업용지 (61 만평 ) 부분준공 ( 주 ) 서산테크노밸리 2008 년 12 월용지분양시작 2009 년 09 월공사착공후 2010 년용지분양완료 Hanwha SolarOne Co., Ltd 2007 년 08 월실리콘잉곳생산업체인 Jiangsu Yungguang Solar 의인수 2010 년 08 월한화케미칼과의전략적제휴체결 2011 년 03 월 NASDAQ 티커의심볼을 SOLF 에서 HSOL 로변경 Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd. Hanwha Holdings(USA) Inc Hanwha International LLC Hanwha America Development LLC 2008 년 09 월법인설립 2011 년 01 월상업생산 2007 년 08 월지주회사설립 2007 년 08 월지주회사자회사로편입 2007 년 09 월지주회사자회사로편입 2008 년 09 월 Halle Alli I PJ 사업참여 2010 년 06 월 Village Market PJ in Chicago 사업참여 Hanwha L&C Alabama LLC 2009 년 01 월 GMT 사업인수 (Shelby) 2009 년 02 월 Honda 수주 2009 년 05 월 VW 수주 2009 년 10 월기아차쏘렌토 GMT Carrier 납품시작 2010 년 02 월현대차쏘나타헤드라이너납품시작 2010 년 06 월 Shelby 공장 GMT Mat 생산시작 2010 년 08 월 Honda 제품 (4 종 ) 납품시작 2010 년 09 월 Mercedes Benz 수주 2010 년 10 월현대차엘란트라 GMT Seat Back 납품시작 2011 년 03 월신임법인장이선석상무님취임 Hanwha L&C Canada Inc. Universal Bearings LLC 2007 년 12 월법인설립 2007 년 09 월지주회사자회사로편입 2007 년 08 월 SABIC IP 社 GE 지분인수 2007 년 11 월한화 L&C, Azdel 社인수 AZDEL Inc 년 12 월 GMT 사업 HLAL(L&C 피관리사 ) 로이관 2011 년 03 월신임법인장이선석상무취임 3. 자본금변동사항 공시대상기간 ( ~ ) 중회사는주주배정유상증자를통해자본 금이증가하였습니다. 세부내역은다음과같습니다 증자 ( 감자 ) 현황 ( 기준일 : 2011 년 03 월 31 일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 발행 ( 감소 ) 한주식의내용 주식발행 ( 감소 ) 일자 발행 ( 감소 ) 형태 종류 수량 주당액면가액 주당발행 ( 감소 ) 가액 비고 2008 년 06 월 24 일유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 40,402,071 5,000 8,250 40% - 비고란에는증자 ( 감자 ) 비율을기재함 [ 증자 ( 감자 ) 주식수 / 증자 ( 감자 ) 전총유통주식수 ] 4. 주식의총수등 가. 주식의총수 당사의보고서작성기준일현재발행할주식의총수는보통주 200,000,000 주, 우선주 100,000,000 주이며현재까지발행한주식의총수는보통주 142,283,511 주, 우선주 2,507,272 주입니다. 감자, 이익소각등으로현재까지감소한주식의총수는보통주 2,000,000 주, 우선주 1,383,535 주입니다. 보고서작성기준일현재유통주식수는보통주 140,283,511 주, 우선주 1,123,737 주입니다. -

11 ( 기준일 : 2011 년 03 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분 보통주 주식의종류 우선주 합계 비고 Ⅰ. 발행할주식의총수 200,000, ,000, ,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 142,283,511 2,507, ,790,783 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 2,000,000 1,383,535 3,383, 감자 2,000,000 1,383,535 3,383, 이익소각 상환주식의상환 기타 Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 140,283,511 1,123, ,407,248 - Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 140,283,511 1,123, ,407,248 - 나. 보통주외주식에관한사항 보통주외주식은우선주 ( 구형 ) 1,123,737 주가있으며비참가적, 비누적적이며현금배 당에있어서만보통주보다액면금액을기준으로년 1% 를추가배당합니다. 5. 의결권현황 당사가발행한보통주식수는 140,283,511 주이며이것은정관상발행할주식총수의약 70% 에해당됩니다. 또한, 당사는보통주외에 1,123,737 주의우선주를발행하였습니다. 따라서의결권행사가능주식수는 140,283,511 주입니다. ( 기준일 : 2011 년 03 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 발행주식총수 (A) 구분주식수 비고 보통주 140,283,511 - 우선주 1,123,737 - 의결권없는주식수 (B) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (C) 의결권이부활된주식수 (D) 의결권을행사할수있는주식수 (E = A - B - C + D) 보통주 - - 우선주 1,123,737 - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 140,283,511 - 우선주 배당에관한사항등 최근 3 사업연도배당에관한사항 구분제38 기 1분기제37 기제36 기 주당액면가액 ( 원 ) 5,000 5,000 5,000 당기순이익 ( 백만원 ) 198, , ,408 주당순이익 ( 원 ) 1,402 2,822 2,428 현금배당금총액 ( 백만원 ) - 63,689 63,689 주식배당금총액 ( 백만원 ) 현금배당성향 (%) 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주당현금배당금 ( 원 ) 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 우선주

12 주당주식배당 ( 주 ) 보통주 우선주 주1) 제38기 1분기는한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 에따라작성된별도재무제표기준입니다. 주2) 제37기, 제36기는기업회계기준서 (K-GAAP) 에따라작성된과거재무제표기준입니다. II. 사업의내용 1. 사업의개요 < 연결실체 - 당사및종속회사 > 가. 요약재무현황 연결실체를사업부문별로사업의특성에따라원료부문, 가공부문, 유통부문, 기타등으로 구분되며, 공시대상기간동안사업부문별재무현황은다음과같습니다. ( 단위 : 억원 ) 제 38 기 1분기제 37 기 1분기제 37 기 구분 원료 가공 유통 기타 연결조정 합계 원료 가공 유통 기타 연결조정 합계 원료 가공 유통 기타 연결조정 합계 매출액 10,579 3,381 1,167 8,063 (1,820) 21,370 8,630 3,083 1,080 2,968 (1,731) 14,030 36,348 13,824 4,232 16,790 (7,782) 63,412 영업이익 ( 손실 ) 1, (31) 2,404 1, (14) 1,490 4, (74) 6,551 자산 63,549 14,896 18,288 41,769 (26,974) 111,528 55,863 13,031 17,772 22,214 (17,428) 91,452 61,742 14,342 18,677 41,188 (26,177) 109,772 * 사업부문은원료 ( 한화케미칼 ( 주 ), Hanwha Chemical (Ningbo) Co. Ltd 등 ), 가공 ( 한화 엘앤씨 ( 주 ), 한화폴리드리머 ( 주 ) 등 ), 유통 (( 주 ) 한화갤러리아, ( 주 ) 한화타임월드등 ), 기 타 (Hanwha SolarOne Co.,Ltd, ( 주 ) 드림파마, ( 주 ) 한화도시개발등 ) 로구성되어있습니다. < 지배회사 > 가. 사업부문별요약재무현황 당사의사업부문은제품의특성에따라유화사업부문, 화성사업부문등으로구분되며, 공 시대상기간동안사업부문별재무현황은다음과같습니다. ( 단위 : 억원 ) 구분 제 38 기 1분기제 37 기 1분기제 37 기 유화화성기타합계유화화성기타합계유화화성기타합계 매출액 4,402 5, ,102 3,762 4, ,616 15,599 19, ,282 영업이익 ( 손실 ) (111) 1, (99) 1,188 2,295 3,300 (763) 4,832 자산 ( 주1) 2,568 11,593 8,271 22,432 2,700 10,506 8,428 21,634 2,619 11,614 8,247 22,480 감가상각비등 ,212 주1) 자산은유형자산과투자부동산및무형자산을포함하며, 해당사업부문에만사용되는유형자산과투자부동산및무형자산은해당부문별로구분하고공장의공통자산은해당부문의자산비율로안분하였으며, 본사및대덕의공통자산은기타로분류하였습니다. 감가상각비의경우유형자산과무형자산의감가상각비를해당부문별로구분하고공통자산은기타로분류하였습니다. 나. 석유화학산업의특성 1) 유화산업

13 -산업의특성 PE 산업은대규모설비투자가소요되는기술집약형장치산업이자, 일반생활용품부터 전기, 건설산업등에직접및간접적으로원료를제공하는기초소재산업입니다. -산업의성장성 국내 PE 산업은대규모신증설등의완료및투자축소로공급은정체가예상되나, 중국의 지속적인경제성장과국내수요의점진적회복및수출지역다원화를통한성장유지가기 대되고있습니다. -경기변동의특성 PE 산업은국제유가및국내, 세계경기의영향을받고있습니다. 특히원료인에틸렌가격및제품수요와공급에의해가격이민감하게변동하는데, 과거에는 10년안팎을주기로하여산업의수익성이반복되는경향을보이기도하였습니다. 최근에는중국및아시아시장의경제성장, 중동의신규 Plant 건설등에의해시장상황의변화가있을것으로예상됩니다. -국내외시장여건 국내 PE시장의제한된수요로인해많은제품을지속적으로수출하고있으며, 특히경제성장과더불어지속적으로수요가증가하고있는중국, 아프리카등세계각지에수출하고있습니다. 아울러중동지역국가들은원료조달상의이점을바탕으로신규공장을지속적으로건설하고있으며, 주요컨설팅기관들은중동지역국가들의생산량증가로인해수급상황이단기적으로다소악화될것으로전망하고있습니다. - 시장에서경쟁력을좌우하는요인 시장에서경쟁력을좌우하는요소로는제품의품질, 가격및원가경쟁력, 적기공급가능 여부, 기술지원서비스등의요인이있으며, 이를위해당사에서는고부가가치제품개발, 원가절감등을통해글로벌경쟁력을갖추고자노력하고있습니다. - 회사의경쟁상의강점 규모의경제가적용되는석유화학산업의특성상국내최대 LDPE, LLDPE 생산설비의보유는당사의강점입니다. 아울러오랜기간축적된생산공정운영상의노하우와운전경험, 그리고지속적인거래를통해형성된고객과의유대관계역시당사의자산이라할수있습니다. 2) 화성산업 -산업의특성 건설, 자동차, 생활용품등산업전반에걸쳐주요원료로사용되는중요한기초소재산업으로, 석유화학특성상대규모장치산업의특성을가지고있습니다. 또한 CA 사업부에서생산되는제품은산업현장과일상생활에폭넓게사용되는특성때문에국내및국제경기의흐름과밀접한관계를가지고있습니다. -산업의성장성 PVC 산업은세계경기및수급상황에따라호황과불황이주기적으로반복되는경기순 환형산업으로점진적으로성장하는세계경제와더불어향후에도성장이기대되고있는 사업입니다. CA산업은국내시장지배력을강화하기위하여전라남도여수국가산업단지내에약 2,000억원규모의신규설비를건설하여, 2010년 3월부터상업생산을시작하였으며, 향후에도당사는물류설비의확충, 신기술개발 / 투자를통하여사업경쟁력을확보할예정입니다. -경기변동의특성

14 PVC, PASTE 레진은건설, 자동차등의기간산업뿐만아니라의류등의생활용품의주요원료로사용되고있어경기상황과밀접한관계가있습니다. 또한, 에틸렌을원재료로사용하기때문에유가와밀접한관계가있으나, 타석유화학제품보다는원유가차지하는비율이적어유가변동에따른직접적인영향은덜받고있으며, 일정물량을수출하기때문에환율변동에도어느정도영향을받습니다. CA 사업부의제품판매는전반적인산업과생활분야에널리사용되기때문에경제성장률과깊은관계가있습니다. 당사는주변국에비하여운전기술에대한안정성과물류설비의강점으로인한수출경쟁력을확보하고있어주변국경쟁업체대비높은경쟁력을기반으로경기변동에효과적으로대응하고있습니다. -국내외시장여건 2011년 1분기지속적인유가 / 에틸렌원료가강세, 중국 Carbide 가격상승및점진적인수요회복으로국제가는 2010년 4분기상승세를이어갔고, 3월일본지진영향으로미국産수출물량이줄어들면서 2011년 3월국제가는 2008년 8월이후최고치인 $1,120/ 톤수준을기록하였습니다. 옥탄올시장의경우 2011년 1분기지속적인원료가강세및일본지진등에따른수급불균형으로 3월국제가는 $1,974/ 톤까지상승하였습니다 CA사업의경우 2011년도 1분기는수요산업회복및북미 / 유럽지역의공급불균형발생으로 2010년 4분기의가격회복세를이어갔습니다. 북미지역의 CA생산업체들의잦은가동중단과유럽의저조한염소수요로인해가성소다공급이수요를따르지못하는상황이발생하였으며, 북미와유럽의수급타이트현상이동북아시아시장에도영향을미쳐서전반적인글로벌가성소다가격강세가이어졌습니다. EDC/VCM 의경우는에틸렌및 PVC 가격강세로 EDC/VCM 의동반가격상승세가이루어졌습니다. - 시장에서경쟁력을좌우하는요인 PVC 제품의경우석유화학시장에서경쟁력을좌우하는요인은사업구조, 품질경쟁력, 가격및원가경쟁력, 안정적인제품공급능력등이있습니다. CA 제품은제품의생산능력, 물류시설확보를통한공급의안정성, 제품의품질, 원가경 쟁력등이경쟁력을좌우하는요소입니다. - 회사의경쟁상의강점 안정적인원료공급이가능하도록수직계열화를구축하여우수한원가경쟁력을확보한상황에안주하지않고, 지속적인생산성향상및원가혁신활동을통해사업의경쟁력을더욱강화하고있습니다. 한편물류설비가갖추어진부두는수심이깊어경쟁국인일본, 중국에비하여보다큰규모의선박의입ㆍ출항이가능하여단위원료 / 제품운송에소요되는비용을절감할수있고, 주요제품의저장능력확충을통해물류경쟁력의면에서앞서있습니다. 다. 회사의현황 - 영업개황 2011 년 1 분기에는 1 월부터에틸렌가격이재차상승하였고 2 월부터중동지역의정세불 안으로유가및납사가가상승폭을키우면서 PE 범용제품 Spread 감소우려가있었으나 태양전지및신발용 EVA 와같은고부가가치제품시황이호조를지속하고 LDPE Spread 도 상대적으로견조하게유지되어 PE 부문전체수익증대에기여하였습니다. 또한이머징 마켓의수요증가로 PVC 가격이상승하여전분기대비큰폭의수익증가가있었고가성 소다도수급타이트가심화되어가격상승세를지속하였습니다. 당사의영업실적이지속 적으로상승하고있는것은고부가가치제품확대전략과중국등주요시장에대한마케 팅을한층강화한결과이며이러한노력에의해사상처음분기매출액 1 조원을돌파하여 1 조 102 억원의매출을기록하였고영업이익도사상최대분기실적인 1,477 억원을달성하 였습니다. - 시장점유율 당사주요제품의국내시장점유율은다음과같으며주요경쟁사의시장점유율은추정이 곤란하여기재를생략합니다.

15 품목제 38 기 1분기제 37 기제 36 기 LDPE(EVA 포함 ) 43% 43% 43% PVC 48% 48.5% 48% 가성소다 51% 51% 51% 상기내용은당사추정치입니다. 라. 신규사업의내용과전망 당사는신재생에너지, 전지, 나노, 바이오분야를신성장동력으로정하고이를위한투자에박차를가하고있습니다. 울산공장에 30MW( 메가와트 ) 규모의태양전지생산공장시운전을성공적으로마무리짓고 2010년 1분기부터본격적인상업생산을시작해연간 320 억원의매출을달성했습니다. 아울러그룹사의연관사업참여를통한시너지창출및수직계열화를완성함으로써글로벌태양광선도업체로도약하고자합니다. 리튬 2차전지분야에서는전지용양극재소재인 LFP 연간 600톤규모실증화 Plant 를 2010년 10월완공하였으며국내외 10여개전지회사에서성능평가를진행중이고전지회사및자동차회사에서높은관심을보이고있습니다. 향후양극재분야 Global Top Maker를목표로사업화를추진하고있습니다. 나노분야에서추진하고있는CNT 사업은, 응용소재사업진출을위해 2008년 5월인수한한화나노텍에서 2008년 12월 CNT 대량양산설비구축을완성함으로써본격적인상업화단계에접어들었습니다. 당사는한화나노텍을통해확보된 CNT 제조기술의기반위에양산체계를구축하여고품질의맞춤형 CNT 대량생산이가능해짐에따라 CNT 응용소재개발을위한교두보를확보하였으며, 다양한고부가가치응용소재개발에더욱박차를가하고있습니다. 이를위해 CNT 를이용한투명전극소재, BLU(Back Light Unit), 고분자복합체, 도료등다양한응용분야에대한연구 / 개발이진행되고있으며, 또한응용소재의조기구현및개발경쟁력확보를위해국내외 CNT 관련기관및업체들과도다양한공동연구 / 개발이진행중입니다. 현재 CNT 고분자복합체및도료사업분야는 2010년개발이완료되어 2011년부터본격적인상업판매를시작하였으며 2020년까지약 1,000억원규모의지속적인투자를계획하고있으며, 이를통해 2020년에 2,000억원이상의매출을기대하고있습니다. 또한, 최근주목받고있는탄소소재그래핀 (graphene) 관련하여 2010년 12월미국탄소나노소재전문연구기업인 XG사이언스사에대한지분투자를통해 CNT 사업과의시너지효과를극대화함으로써나노시장을선도해나아갈계획입니다. 이외에도, 나노입자사업은 MRI 조영제원료사업을우선추진하고있으며, 확보된기반기술을활용하여 BT/IT/ET 등다양한신규사업군창출을위해연구 / 개발이진행중에있습니다. 또한당사는바이오의약품에대한집중투자및효율적전략집행을위한바이오사업단을신설하고지속적인연구개발진행중입니다. 현재바이오시밀러인 HD 203은현재국내임상 1상완료후 3상승인을획득하여국내대기업중가장빠른개발속도를보이고있으며 2010년 11월브라질, 터키에판매계약을하는등사업화에도가시적인성과를거두고있습니다. HD 203 외에추가적인바이오시밀러제품군확보를위해연구및개발을진행중에있으며, 충북청원군오송생명과학단지내생산공장을건설중입니다. 이공장은현재임상 3상이진행중인 HD 203을포함하여 2013년부터특허가만료되는바이오시밀러제품을생산하며, 향후바이오사업확장의교두보로사용될것입니다. 당사는지속적인투자와연구, 개발을통해글로벌바이오산업의선도적기업으로도약할계획입니다. 이외에도, 당사는중동최대자원보유국인사우디아라비아의민간석유화학회사인시프켐 (Sipchem) 과사우디북부주베일 (Jubail) 석유화학단지내에총 9억달러를투자하여 EVA( 에틸렌비닐아세테이트 ) 및 LDPE( 저밀도폴리에틸렌 ) 병산 200천톤과 PVA( 폴리비닐아세테이트 ) 125천톤을 2014년부터생산하는합작사업계약을체결하였습니다. 당사는약 1억달러를투자하여 25% 의지분을가지며, 합작사의연간매출액은 6억달러로예상됩니다. 당사업은고부가가치제품시장에서의국내석유화학업체의높은기술력과해외시장에서의오랜마케팅노하우를인정받음으로써글로벌인지도를드높이는계기가되었습니다. 2010년에 EVA 및LDPE 공장건설사업자를선정하였고설계및구매등공장건설작업이진행중입니다 < 연결대상종속회사 > 원료부문 ( 대상회사 : Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd. ; HNC ) 안정적인원료공급의구조를구축한 HNC PVC 사업은규모의경제와우수한원가경쟁력을확보한기업으로해외생산거점확보를통해세계적인경쟁력을갖춘글로벌선도기업으로도약을준비하고있습니다. 주요제품으로는파이프, 샤시, 호스, 케이블절연체, 연 / 경질시트등여러용도에걸쳐사용되는 PVC Resin (Straight 염화비닐수지 ) 이있습

16 니다. PVC 산업은세계경기및수급상황에따라호황과불황이주기적으로반복되는 경기순환형산업으로점진적으로성장하는세계경제와더불어향후에도성장이기대 되는사업입니다. PVC 공정은에틸렌에염소를혼합하는방법과무수염산을혼합해만드는두가지방법이있는데염소를생산하기위해서는소금과물을전기분해하는대규모의전기분해장치와막대한전력이필요하고또한전기분해시염소와함께발생되는가성소다를판매할수있는판매망을갖춰야합니다. 이에한화케미칼 HNC 는에틸렌과무수염산을활용해 PVC를만드는공정을적용하였고무수염산은인근에위치한중국최대업체인완화 (Wanhua) 사와전략적제휴를맺고저가에장기공급받고있습니다. 이로써품질면에서는최고수준이면서도경쟁사대비우수한원가경쟁력을확보하게되었고, 또한전해조와발전설비등을건설할필요가없어투자비도절감할수있게되었습니다. 판매측면에서는닝보시가속해있는중국의화동지역 ( 浙江省, 江蘇省, 上海등 ) 과화남지역 ( 廣東, 福建등 ) 이플라스틱가공산업이발달해중국내에서 PVC 수요가가장많은지역이고에틸렌공법의고품질 PVC 수요가급증하고있는데반해공급은턱없이부족해매년해외에서100만톤정도를수입해오고있어이러한상황에서현재생산하는연간 30 만톤은순조롭게판매가될것으로기대됩니다. 가공부문 ( 대상회사 : 한화엘앤씨 ( 주 ), 한화폴리드리머 ( 주 ), Hanwha L&C Canada Inc., Hanwha L&C Alabama LLC, Azdel Inc., Hanwha L&C Holdings USA LLC 등 ) 1) 한화엘앤씨 ( 주 ) - 산업의특성 플라스틱가공산업은 PVC 및 PASTE RESIN, PP 등을주원료로사용하며안료, 안정제, 가소제등의첨가제를특수배합후 CALENDER, 압출기, PRESS 등의설비를이용하여건축용내외장재, 자동차용소재, 플라스틱필름류및기타연관산업자재부품등을제조하는산업입니다. 건축 / 장식용자재는창호재, 바닥재, 인테리어와관련장식재등으로건축경기및주택정책등과밀접한상관관계를보이고있으며, 산업용자재는자동차및전자정보제품의경량화, 소형화에따른플라스틱신소재와신재생에너지로급성장하고있는태양광관련소재를제조하는사업으로자동차, 휴대폰, 태양광산업등과밀접히연관되어있습니다. - 산업현황 건축 / 장식재의경우 1분기주택건설경기는미분양적체지속, 민간건설사의투자심리위축등으로글로벌금융위기이전의상황을회복하지못하고있으며, 일부건설사의유동성위기도지속되었습니다. 산업자재는자동차산업의경우내수는유가상승에도불구하고소비심리개선, 신차효과, 마케팅강화등으로전년동기비 4% 증가하였으며, 수출은중동, 북아프리카사태에도불구하고전반적인글로벌자동차수요증가와국산차의신뢰도향상, 전략차종투입확대등으로전년동기비 21% 증가를기록하는등호조세를보였습니다. - 경기변동의특성및계절성 건축내외장재수요는건축공사마감시의신규수요와노후화및기호변화등에따른대체수요로구분되는데전자는건축경기에, 후자는주거이주율이나소득수준등에따라수요가좌우되고있고, 연간기준으로는이사철인봄가을에활발한수요를보이며대부분이국내공급으로충당되고있습니다. 산업자재수요는개별산업수요에따라수요변동을달리하여자동차부품의수요는자동차설계시적용여부가결정되며, 신규모델출고후자동차판매량에따라결정됩니다. 휴대폰부품의경우도휴대폰설계시적용된품목이시장에서얼마나판매되는가에따라변동됩니다. - 신규사업등의내용및전망

17 축적, 보유하고있는가공기술을기반으로태양광소재인 EVA Sheet를개발완료하여본격적인매출확대중에있으며향후 Back sheet 등의개발을통하여태양광소재전문업체로발돋움할예정입니다. 이와더불어 Touch Screen용고강도, 고투과율 ITO Glass 개발을완료하여나노기반소재의사업화를앞두고있습니다. 또한경량화소재의지속적인연구개발과기능성유리와같은친환경건축자재개발을통해기존사업과신규사업간의균형적성장을위한사업구조혁신을꾸준히추진하고있습니다. 이를위하여 2010년 9월충북음성군에 G-tech 음성공장을기공하여신성장동력사업의생산거점을마련하고있습니다. 2) 한화폴리드리머 ( 주 ) - 산업의특성 플라스틱필름, 지류, 은박류에그라비어방식으로인쇄하여압출, 합지, 코팅등의후가 공을통해롤등의형태로식품, 생활용품, 산업제품용등의포장재와 PET 소재의직물에 PVC Resin 과가소제, 안료등첨가제를배합하고코팅또는합판후에라커, 검단등후공 정을거쳐각종건축용, 광고용, 레저용원단그리고 PVC, PP, PE, PS, ABS, PC 등의 Base 수지에첨가제를혼합, 압출, 성형함으로써원하는색상또는기능을가지도록고 농축, 분산시켜놓은마스터배치를생산하고있습니다. - 산업현황 범용포장재의경우업체간, 국가 / 지역간품질평준화와가격경쟁이심화되고있으며, 선도기업들은친환경포장재, 포장의경량화, 신선유지포장과같이기능성제품을개발 하여차별화전략을전개하고있습니다. 또한전통적인소비재포장중심에서보유기술을 이용한전기 / 전자용코팅제품등산업용소재로서고부가가치제품개발이진행되고있습 니다. 트럭커버등범용타포린은 2010 년부터점진적으로수요가회복하고있는상황입니다. 국제유가및수급상황에따른원 / 부자재가격변동에민감하며, 유럽의 REACH, 미국의 Phthalate Free 등각종환경규제등각국의비관세장벽이커지는추세입니다. 업계간 경쟁우위선점을위해기존범용용도에서고부가가치기능성, 친환경제품개발및적 용이확대되고있습니다. 컴파운드는플라스틱산업의기초산업으로서기초원료인원유가격변동에따라원재료 가격이연동되는특성이있습니다. 주소비산업인자동차관련산업, 전기 / 전자산업과 밀접한관계가있고기존 Engineering Plastic 의범용화로인한고기능재료, 나노소재 분야, 금속대체등차세대첨단소재로진화하고있습니다. - 경기변동의특성및계절성 소비재포장시장은소비경제경기에영향이있는식품, 생활용품산업경기에민감하며, 포장재가적용되는제품의기온, 습도, 강수량영향에따른계절적수요와상관관계가있습니다. 산업재포장시장도관련산업의경기에따른생산, 출하량과밀접한관계가있습니다. 타포린시장은광고재의경우기업의 CI 변경, 옥외광고등경기변동에영향을받으며, 건축용자재의경우국가주도국제박람회, 대형스포츠행사일정및혹한 / 혹서기의공사축소및태풍등자연재해에따른시설물보수공사확대등계절적영향과상관관계가있습니다. 컴파운드시장은원유가격변동에따라원재료가격이연동되어자체적인경기변동폭보다는수요처의경기에따라판매량이영향을받습니다. 또한재료비비중이큰산업으로국제유가의변동에따라민감하게원가 / 판매가가변동하며, 환율및전방산업의증 / 감산등에도영향을받을수있습니다. 3) 해외가공부문회사등 Hanwha L&C Canada Inc. 은북미지역에 Engineered Stone 인칸스톤제품을미국판매법 인을통해생산, 판매하고있으며 Hanwha L&C Alabama LLC 와 AZDEL Inc. 은세계적자 동차 Manufacturer 에게 Bumper, Headliner, Seat Back, Underbody Shield, Trunk Trim 등 주요자동차부품의소재 (SuperLite) 를납품하고있으며지주회사인 Hanwha L&C Holdings USA LLC 의자회사입니다. 유통부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 한화갤러리아, ( 주 ) 한화타임월드 )

18 1) ( 주 ) 한화갤러리아 - 산업의특성 국내도소매업은아직까지출점여력이있는대형마트와홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰등온라인쇼핑몰의활성화로인해업태간경쟁이더욱심화되어가고있지만, 타업태와의차별화방안으로점차고급화전략과소득수준및소비성향의상승으로인해명품관련시장은성장을지속할가능성이클것으로전망하고있습니다. - 산업의성장성 백화점은자체적으로등록된회원정보를통해구매자의특성에따른차별화, 고급화된서비스를제공하고있습니다. 특히최근주요백화점들이명품등고급브랜드비중을높이면서구매단가가높은고객들을유치하고있으며문화센터, 헬스, 미용등단순한제품의구매뿐만아니라복합문화공간으로거듭나면서고객충성도를제고시키는데노력하고있습니다. - 경기변동의특성 의류및잡화등고마진상품의비중이높아다른업태에비해매출이익율이높다는강점이있으나이들품목은여타품목에비해경기변동에상대적으로민감하다는특성을가지고있습니다. 그러나백화점업계는최근다른유통업태와의차별화를위해고급화를지향하고있으며, 따라서경기변동에크게영향을받지않는고소득계층을주요고객으로삼고있습니다. - 경쟁요소 백화점은일부신규출점이슈가있으나점차대형화, 고급화되는대형마트와의경쟁심화및소비심리부진우려등으로상대적인열세의위치에있습니다. 하지만마케팅리서치를통한정확한최신정보에근거하여소비자들의니즈에맞춘차별화, 개성화, 전문화를이뤄소비자들이만족하는최상의서비스를제공하는 ' 고급화전략 ' 을채택하고있습니다. - 회사의경쟁력 현재회사가운영하고있는점포는백화점 5개점으로 2004년 3월체인사업부문을매각한이후백화점사업에주력하고있으며, 압구정점의명품위주 MD를기반으로열위한점포망에도불구하고고급백화점으로서의인지도를유지하고있는점은회사의강점입니다. 또한우수한브랜드파워등경쟁력을지닌고급백화점으로서지속적수요, 재고리스크부재, 협상력우위에서오는판매마진율안정등을경쟁력으로볼수있습니다. 2) ( 주 ) 한화타임월드 - 산업의특성 도소매업의특성상백화점은높은전문성을바탕으로고품질상품을현대화된편리한쇼 핑시설에서최고의서비스로판매하여유행을선도하고있으며, 할인점은다량의상품을 중저가에소비자에게공급하여시장을주도하고있습니다. - 산업의성장성 백화점은외환위기를거치면서구조조정되었습니다. 상위업체가중소백화점을합병하고신규출점하여대형화 ( 체인화 ) 되었습니다. 최근에는대형화된백화점도다양한유통채널이등장하면서경쟁이치열하여무리한신규출점보다는수익성개선과안정적인매출기반을확보하기위하여노력하고있습니다. 고소득층이원하는명품브랜드를적극적으로유치하고있으며시설을고급화하여할인점등과차별화하고있습니다.

19 - 경기변동의특성 의류와잡화를주력상품으로판매하는백화점의특성상경기변동과계절에따라매출이 민감하게반응하고명절과기념일등에따른변동도심한편입니다. - 회사의경쟁우위요소 정부청사및시청등공공기관과모든금융기관, 대규모아파트가밀집한대전둔산신도시의중심에위치하여확고한입지를구축하고있으며, 지속적인명품브랜드의입점을통하여중부권최고의고품격백화점위상을확립하였습니다. 또한, 차별화된서비스와다양한마케팅활동은당사의이미지를개선하고성장과발전의기반이되고있습니다. 기타부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 한화도시개발, ( 주 ) 드림파마, Hanwha America Development LLC, Hanwha International LLC, Universal Bearings LLC, Hanwha Holdings(USA) Inc., Hale Ali'i Development LLC, Hanwha SolarOne Co., Ltd, Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd., Hanwha SolarOne Hong Kong Ltd., Hanwha SolarOne(Qidong) Co., Ltd., Hanwha Solar Techology Co., Ltd. Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd 등 ) 1) ( 주 ) 한화도시개발등 한화도시개발은지주회사로부동산개발사업 ( 서산테크노밸리, 아산테크노밸리, 대덕테크 노벨리등 ) 과운송업 ( 엔에이치엘개발 ) 을하는회사등을자회사로가지고있습니다. - 산업의특성 부동산개발사업은장기간을필요로하는사업으로대규모자금과광범위한분야의전문지식이필요로하며사업추진프로세서상다양한분야의전문가와부지매입비용을비롯하여공사비용, 마케팅비용등이요구됩니다. 개발사업은시기와전략이중요한데분양률은경기변동과정부정책등외부적인환경변화에민감하게작용하므로이러한외부환경의변화를고려하여적정한분양시점을정하는것이사업성패의핵심요소로작용합니다. - 회사의경쟁력 부동산업을하는자회사 ( 산테크노밸리, 아산테크노밸리, 대덕테크노벨리등 ) 는개발사업성공노하우를보유한우수인력을통해뛰어난사업성검토및사업관리능력을가지고있습니다. 또한민간기업의장점인신속한의사결정과효율적인조직운영을통해부동산경기상황을고려한맞춤형단지계획및마케팅전략수립하여, 사업리스크관리를통해수익성을개선하고있습니다. 해상운송업 ( 엔에이치엘개발 ) 에서는화물특성에따라 Epoxy/Zinc 코팅선박을보유하고있어모든종류의위험화학품화물을다양하게선적할수있으며국내유일의 Semi- Refrigeration Type의에틸렌가스운송선박을운항하고있다는것이선형별로전무화, 세분화된조직력과함께당사의최대장점으로꼽을수있습니다 2) ( 주 ) 드림파마 - 산업의특성 제약산업은보건의료서비스산업으로서인간의삶의질을높이는것을목적으로하고국민건강증진과건강보건에밀접한관련이있는산업입니다. 제약산업은주로원료화학물질의합성을통해의약품을생산하기때문에화학적인지식뿐만아니라생명과학, 의학, 약학, 등여러학문분야의연구결과들이축적되어 ' 신약개발 ' 이라는산업적성과로연계되는최첨단의기술융합산업입니다. 연구개발의실패위험성은크지만성공할경우투입비용의수십내지수백배이상의수익을기대할수있는특성을갖고있는전형적인지식산업이며막대한부를창출할수있는고부가가치의산업입니다.

20 - 산업의성장성 국내제약산업은지난 2000년의약분업실시이후전문의약품의꾸준한판매증가와, 인구고령화에따른노인인구의증가, 성인병관련만성질환환자의증가로의약품의양적, 질적성장을이루어왔습니다. 또한인구고령화의가속화와소득수준의향상, 삶의질의향상에대한관심의증가로전체의약품시장은앞으로도지속적으로확대될것으로보입니다. - 회사의현황 의약품시장은의사의처방을필요로하는전문의약품과처방없이소비자가직접구입할 수있는일반의약품으로나누어집니다. 당사의매출액의대부분은의사의처방을필요로 하는전문의약품이차지하고있습니다. 이에발맞추어당사는의약품연구개발및제품력 향상에더많은투자와더욱더큰노력을가하고있습니다. 당사는특히비만의약품시장에서주도적인위치에있습니다. 3) 해외종속회사등 미주지역에는부동산개발및분양사업 (Hanwha America Development, Hale Ali'i Development LLC), 석유화학제품수입 / 판매및본사에기자재, 원부원료, 농축산물등공급 (H anwha International ), 자동차트랜스미션부품인 Needle Roller Bearings 생산및판매 (Universal Bearings), 미국내법인들을통합관리및신규사업발굴 (Hanwha Holdings USA) 등을담당하는종속회사가운영되고있습니다. 한화솔라원 (Hanwha SolarOne) 은지주회사로 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd 의자회사입 니다. 한화솔라원은 400MW 규모의잉곳과웨이퍼, 태양전지 500MW 와모듈 900MW 의생 산규모를갖고있으며, 모듈생산규모로만세계 4 위회사로나스닥에상장되어있는글로 벌한기업입니다. 자회사로는태양광관련제품제조 / 판매 (Hanwha SolarOne (Qidong) Co., Ltd., Hanwha Solar Techology Co., 및 Ltd.) 투자비조달 (Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd., Hanwha SolarOne Hong Kong Limited) 하는종속회사등을보유 하고있습니다 2. 주요제품, 서비스등 가. 주요제품등의현황 ( 단위 : 억원 ) 부문 회사명 용도 품목 제 38 기 1분기제 37 기 매출액 매출액 원료한화케미칼 ( 주 ) 한화엘앤씨 ( 주 ) 화학물질및제품등 LDPE 등 4,402 15,599 가성소다, PVC 등 5,483 19,784 PV Cell, 임대료등 바닥재, 내장재등 838 3,394 창호, 인조석등 988 4,599 산업용부품자재등 743 2,801 가공 플라스틱제품등 포장재, PDLC 한화폴리드리머 ( 주 ) 타포린 컴파운드 M/B 유통 ( 주 ) 한화갤러리아등 ( 주 ) 한화타임월드 소매업제품등 의류잡화등 966 3,497 임대매출등 나. 주요제품의가격변동추이 ( 단위 : 천원 / 톤 ) 부문 회사명품목제 38 기 1분기제 37 기제 36 기 LDPE 2,226 1,921 1,633

21 원료 한화케미칼 ( 주 ) PVC 1,356 1,298 1,161 가성소다 Hanwha Chemical (Ningbo) Co. Ltd PVC 1, 창호 2,276 2,478 2,881 가공 한화엘앤씨 ( 주 ) 경질필름 2,417 2,408 2,480 인조대리석 3,291 3,313 3,387 한화폴리드리머 ( 주 ) 컴파운드 1,795 1,145 1,357 기타 ( 주 ) 드림파마플로졸캡슐 2,599 2,612 2,613 원료 / 가공제품단위는천원 / 톤으로, 기타의의약품은원 / 캡슐로표기합니다. 3. 주요원재료에관한사항 당사의주요원재료는 PE 제품과옥탄올제조시원료로사용되는에틸렌및프로필렌이며 이의주요매입처는여천 NCC( 주 ) 입니다. 여천 NCC( 주 ) 는당사와대림산업이각각 50% 씩 출자한합작법인입니다. 그외에종속회사의현황은다음과같습니다. - 주요원재료의가격변동추이 부문 회사명품목제 38 기 1분기제 37 기제 36 기비고 원료한화케미칼 ( 주 ) 에틸렌 (USD/ 톤 ) 1,295 1, CFR Far East Asia 기준 프로필렌 (USD/ 톤 ) 1,405 1, 국제가를산술평균한값 PVC( 천원 / 톤 ) 1,374 1,303 1,232 - 가공한화엘앤씨 ( 주 ) PASTE( 천원 / 톤 ) 1,919 1,693 1,455 - 가소제 ( 천원 / 톤 ) 2,726 2,527 2, 생산및설비에관한사항 < 지배회사 > 가. 생산능력및생산능력의산출근거 당사의생산능력은년 333 일 (8,000 시간 ) 을기준으로, 표준생산능력을기준으로산출되었 습니다. 세부생산능력은다음과같습니다. ( 단위 : 톤, MW) 부문품목사업소제 38 기 1분기제 37 기제 36 기 유화부문 LDPE 등여수, 울산 768, , ,000 화성부문 가성소다등여수, 울산 3,161,000 3,161,000 2,761,000 PVC 등 여수, 울산, 진해 832,600(*) 917, ,600 기타 PV Cell 울산 합계 4,761,600 4,846,600 4,446, * 기존제품의생산단위는톤으로, PV Cell 의생산단위는 MW 로표기합니다. * 진해공장폐업으로 1 분기생산능력이 85,000 톤감소하였습니다 나. 생산실적및가동률 1) 생산실적 ( 단위 : 톤, MW) 부문품목사업소제 38 기 1분기제 37 기제 36 기 유화부문 LDPE 등여수, 울산 231, , ,155 화성부문 가성소다등여수, 울산 801,030 3,161,445 2,597,790 PVC 등 여수, 울산, 진해 212, , ,114

22 기타 PV Cell 울산 합계 1,245,241 4,866,573 4,230, * 기존제품의생산단위는톤으로, PV Cell 의생산단위는 MW 로표기합니다. 2) 가동률 당기말현재당사사업소의가동률은아래와같습니다. ( 단위 : 시간 ) 사업소 ( 사업부문 ) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 여수 1, , % 울산 2, , % 합계 4, , % 다. 생산설비의현황등 2011 년 03 월 31 일현재토지, 건물, 기계장치, 구축물등은한국산업은행에장ㆍ단기차 입금등에대한담보로제공되어있습니다. 담보로제공된자산의장부가액은 743,788 백 만원이며, 담보설정금액은 503,871 백만원입니다. [ 자산항목 : 건물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 기말장부가액 본사 자가 서울중구장교외 195, , ,629 울산 자가 울산남구상개외 28, ,088 여수 자가 전남여수평려외 59, ,717 대덕 자가 대전유성신성외 23, ,912 합계 306, , ,346 [ 자산항목 : 구축물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 기말장부가액 본사 자가 서울중구장교외 6, ,553 울산 자가 울산남구상개외 7, ,406 여수 자가 전남여수평려외 53, ,081 52,444 대덕 자가 대전유성신성외 1, ,415 합계 69, ,442 67,818 [ 자산항목 : 차량운반구 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 기말장부가액 본사 자가 서울중구장교외 28, ,712 울산 자가 울산남구상개외 여수 자가 전남여수평려외 대덕 자가 대전유성신성외 합계 28, ,134 [ 자산항목 : 기계장치 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 기말장부가액 본사 자가 서울중구장교외 2, ,623 울산 자가 울산남구상개외 131,950 8,093-5, ,808 여수 자가 전남여수평려외 599,552 1,436-18, ,299 대덕 자가 대전유성신성외 25, ,806 합계 759,735 10,379-24, ,536 [ 자산항목 : 공기구비품 ] ( 단위 : 백만원 )

23 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 기말장부가액 본사 자가 서울중구장교외 21, ,329 20,499 울산 자가 울산남구상개외 1, ,562 여수 자가 전남여수평려외 2, ,263 대덕 자가 대전유성신성외 1, ,322 합계 26, ,866 25,646 [ 자산항목 : 토지 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 증가 감소 당기상각 기말장부가액 본사 자가 서울중구장교외 404, ,417 울산 자가 울산남구상개외 302, ,727 여수 자가 전남여수평려외 143, ,778 대덕 자가 대전유성신성외 50,895 50,895 진해 자가 경남진해장천외 8,601 8,601 합계 910, ,418 < 연결대상종속회사 > 원료부문 ( 대상회사 : Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd. ; HNC ) ( 1) 생산능력및실적 ( 단위 : 톤 ) 품목 사업소 11 년도연간 11 년도 1분기 비고 PVC HNC 300,000 49,850 - 산출기준및방법 : 표준생산능력, 연 333 일 (8,000 시간 ) 기준 가공부문 ( 대상회사 : 한화엘앤씨 ( 주 ), 한화폴리드리머 ( 주 )) 1) 한화엘앤씨 ( 주 ) (1) 생산능력 사업부문 품목 ( 단위 : 톤 ) 사업소 2011 년 1분기 2010 년연간 2009 년연간 장식재 바닥재, 내장재등 부강 16,722 77, ,964 건축재 창호, 인조석등 부강 37, , ,461 산업재 자동차용, 산업용등 부강 5,725 21,983 30,496 합계 59, , ,921 - 산출기준 : 연 330일및제품생산능력기준 ( 상품, 임가공등외주생산분제외 ) - 산출방법 a) 운휴일수 : 약 35일 ( 정기보수 24일, 정기휴가 5일, 명절휴가 6일 ) b) 순가동율 : 90% 기준 c) 시간당생산성 (Line당) 순가동시간 line수 수율 - 평균가동시간 : 7,920시간 ( 단, 연휴및공장상황에따라연중운휴일수는유동적 ) (2) 생산실적 ( 단위 : 톤 ) 사업부문 품목 사업소 2011 년 1분기 2010 년연간 2009 년연간 장식재바닥재, 내장재등부강 20,046 76,923 71,249 건축재창호, 인조석등부강 20,874 88, ,352 산업재자동차용, 산업용등부강 3,957 14,388 20,100

24 합계 44, , ,701 (3) 가동률 사업소 ( 사업부문 ) 가동가능시간 실제가동시간 ( 단위 : 시간 ) 평균가동률 전체사업부문 1,980 1,485 75% (4) 생산설비의현황 [ 자산항목 : 토지 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당분기증감 감소 당분기상각 당분기말장부가액 본사 자가 서울 부강 자가 부강 86, ,918 진해 자가 진해 39, ,116 합계 126, ,548 [ 자산항목 : 건물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당분기증감 감소 당분기상각 당분기말장부가액 본사 자가 서울 3, ,414 부강 자가 부강 45, ,434 진해 자가 진해 13, ,030 합계 62, ,878 [ 자산항목 : 구축물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당분기증감 감소 당분기상각 당분기말장부가액 본사 자가 서울 부강 자가 부강 7, ,953 진해 자가 진해 1, ,833 합계 8, ,786 [ 자산항목 : 기계장치 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당분기증감 감소 당분기상각 당분기말장부가액 본사 자가 서울 1, ,065 부강 자가 부강 55, ,006 53,180 진해 자가 진해 2, ,434 합계 59, ,006 56,679 [ 자산항목 : 차량운반구 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당분기증감 감소 당분기상각 당분기말장부가액 본사 자가 서울 294 6, ,993 부강 자가 부강 진해 자가 진해 합계 442 7, ,242 [ 자산항목 : 공기구비품 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당분기증감 감소 당분기상각 당분기말장부가액 본사 자가 서울 3, ,520 부강 자가 부강 15,754 2,749-1,591 16,912 진해 자가 진해 합계 20,454 2, ,047 21,104

25 [ 자산항목 : 미착기기 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당분기증감 감소 당분기상각 당분기말장부가액 본사 자가 서울 4,662 7,752 4,662-7,752 부강 자가 부강 진해 자가 진해 합계 4,662 7,752 4,662-7,752 [ 자산항목 : 건설중인자산 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당분기증감 감소 당분기상각 당분기말장부가액 본사 자가 서울 4,662 7,752 4,662-7,752 부강 자가 부강 진해 자가 진해 합계 4,662 7,752 4,662-7,752 ( 주 ) 진해공장생산설비는재무상태표상기타의비유동자산으로계상하였습니다. 2) 한화폴리드리머 ( 주 ) (1) 생산능력 사업부문 품목 ( 단위 : 톤 ) 사업소 2011 년연간 2010 년연간 기능재연포장천안 1 공장 51,955,344 50,276,160 산자재 PVC 타포린천안 2 공장 9,374,000 11,271,604 컴파운드컴파운드순천공장 32,789 32,789 - 컴파운드에 2010년매각한창원공장생산능력이포함되어있습니다. - 기능재 / 산자재의인쇄공정 CAPA 기준 ( 생산성 x 24HR x 가동일수 x 설비대수 ) 2011 년 : 4,347M x 24HR x 249일 x 2대 2010 년 : 4,140M x 24HR x 253일 x 2대 - 컴파운드의압출공정 CAPA 기준 ( 생산성 x 24HR x 가동일수 x 설비대수 ) 2011 년 : 0.54MT x 24HR x 253일 x 10대 2010 년 : 0.54MT x 24HR x 253일 x 10대 (2) 생산실적 사업부문 품목 ( 단위 : 톤 ) 사업소 2011 년 1분기 2010 년연간 기능재연포장천안 1 공장 4,507,000 43,815,000 산자재 TARP 1,417,177 13,818,016 천안2공장 FLEX 18, ,603 컴파운드컴파운드순천공장 6,605 31,205 (3) 생산설비의현황 [ 자산항목 : 토지 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 7, ,703 천안2 자가 천안 5, ,194 순천 자가 순천 2, ,248 자가 의령 합계 15, ,154 [ 자산항목 : 건물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 본사자가서울

26 천안1 자가 천안 4, ,571 천안2 자가 천안 2, ,420 순천 자가 순천 2, ,421 합계 9, ,412 [ 자산항목 : 구축물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 천안2 자가 천안 순천 자가 순천 합계 1, ,357 [ 자산항목 : 기계장치 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 2, ,531 천안2 자가 천안 4, ,282 순천 자가 순천 2, ,186 합계 9, ,999 [ 자산항목 : 차량운반구 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 천안2 자가 천안 순천 자가 순천 합계 [ 자산항목 : 공기구비품 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 천안2 자가 천안 순천 자가 순천 합계 [ 자산항목 : 미착기기 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 천안2 자가 천안 순천 자가 순천 합계 [ 자산항목 : 건설중인자산 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기말장부가액 본사 자가 서울 천안1 자가 천안 1, ,609 천안2 자가 천안 순천 자가 순천 합계 1, ,609 유통부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 한화갤러리아, ( 주 ) 한화타임월드 )

27 1) ( 주 ) 한화갤러리아 - 국내영업용설비현황 구분 소재지 장부가 토지건물합계 면적 장부가 면적 장부가 면적 비고 명품관 WEST 서울강남압구정동 409,472 10,237 29,462 21, ,934 31,766 소유 명품관 EAST 서울강남압구정동 325,249 8,559 16,443 20, ,692 29,070 소유 수원점 수원시팔달구인계동 73,125 7,858 58,376 62, ,501 70,334 소유 센터시티점 천안시서북구불당동 69,957 11, , , , ,773 소유 본사 서울송파구신천동 ,277-8,277 임차 동백점 대전중구선화동 ,804-30,804 임차 진주점 진주시평안동 ,185-46,185 임차 콩코스 서울중구봉래동 2가 ,736-15,736 위탁경영 Beans & Berries 서울영등포구여의도동외 23곳 ,562-3,562 임차 / 직영 합계 877,803 37, , ,617 1,136, ,507-2) ( 주 ) 한화타임월드 - 영업시설 ( 단위 : 백만원, 명 ) 구분소재지 장부가액 토지 공시지가 장부가액 건물 지방세과세시가표준액 종업원수비고 본점 ( 타임월드점 ) 대전시서구둔산 2 동 83,570 47,839 94,786 72, 임원포함 지점 ( 동백점 ) 대전시중구선화동 44,780 34,789 10,768 10,525 - 갤러리아동백점 합계 128,350 82, ,554 82, ( 주 ) 한화타임월드는 2000 년 7 월 5 일갤러리아동백점 ( 지점 ) 전관을 ( 주 ) 한화갤러리아에임 대하였습니다. 토지의장부가액은 '09 년에실시한재평가이익반영후금액이며, 건물의 장부가액은취득가액에서감가상각누계액을차감한잔존가액으로표시하였습니다. 5. 매출에관한사항 < 연결실체 - 당사및종속회사 > ( 단위 : 백만원 ) 부문 회사명 매출유형제38 기 1분기제37 기 1분기제37 기연간 원료 한화케미칼 ( 주 ) Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 등 제품 1,022, ,777 3,493,662 상품 25,675 27, ,039 기타 10,023 10,543 40,117 합계 1,057, ,985 3,634,818 가공 한화엘앤씨 ( 주 ) 한화폴리드리머 ( 주 ) Hanwha L&C(Beijing) Co.,Ltd. 등 제품 213, , ,398 상품 122, , ,622 기타 1,745 1,718 6,367 합계 338, ,344 1,382,387 유통 ( 주 ) 한화갤러리아 ( 주 ) 한화타임월드등 제품 2,337 1,147 6,051 상품 94,272 89, ,614 기타 20,098 17,209 73,531 합계 116, , ,196 기타 ( 주 ) 드림파마 ( 주 ) 한화도시개발 Hanwha SolarOne 등 제품 403,538 69,956 1,111,823 상품 205, , ,673 기타 197,352 71, ,563 합계 806, ,810 1,679,059 연결조정 제품 (147,935) (119,500) (532,994) 상품 (21,834) (41,757) (197,869) 기타 (12,224) (11,885) (47,387) 합계 (181,993) (173,142) (778,250) 합계 제품 1,493, ,440 4,915,940 상품 426, ,022 1,003,079 기타 216,994 89, ,191

28 합계 2,137,029 1,402,980 6,341,210 당사는 2011 년 ( 제 38 기 ) 부터 K-IFRS 를도입하였습니다. 매출에관한사항에대하여 2011 년과비교공시를위한 2010 년 ( 제 37 기 ) 을 K-IFRS 에따라작성하였습니다. < 지배회사 > 가. 매출실적 당사의매출은 PE 계열제품및상품을매출하는유화사업부문과 CA/PVC 계열제품및상품을매출하는화성사업부문, 신사업제품매출의신사업부문, 그외부산물및임대료등의매출을발생시키는기타부문으로구분됩니다. 당사매출의세부내역은다음과같습니다. ( 단위 : 백만원 ) 사업부문 매출유형 품목제38 기 1분기제37 기연간 유화사업부문 제품상품 PE 수출 220, ,529 내수 220, ,418 소계 440,243 1,559,947 화성사업부문 제품상품 CA PVC 수출 257, ,865 내수 291,063 1,013,575 소계 548,309 1,978,440 기타 제품상품 신사업부산물기타 수출 7,008 14,799 내수 4,630 34,863 소계 11,638 49,662 기타매출임대료등내수 10,023 40,117 수출 484,326 1,810,193 합계 내수 525,887 1,817,973 합계 1,010,213 3,628,166 당사는 2011 년 ( 제 38 기 ) 부터 K-IFRS 를도입하였습니다. 매출에관한사항에대하여 2011 년과비교공시를위한 2010 년 ( 제 37 기 ) 을 K-IFRS 에따라작성하였습니다. 나. 판매경로 당사의판매는직접판매 (60%), 관계사를통한판매 (25%), 대리점을통한판매 (14%), 위판 점을통한판매 (1%) 로이루어지고있으며, 도착도판매조건으로외상매출을위주로하여 이루어지고있습니다.. 다. 판매전략 당사의판매전략은다음과같습니다. - 고부가가치및특화제품개발을통한수익성극대화 - 고객서비스강화, 제품경쟁력제고와고객위주의판촉강화 - 안정적공급을통한내수시장확대, 수출시장다변화및고정고객관리강화 라. 주요매출처 당분기주요매출처는 ( 주 ) 한화이며이는당분기총매출액대비업체매출액이 5% 초 과에해당되는업체입니다. 이업체의당분기매출액비중은 8.7% 를차지합니다. < 연결대상종속회사 > 가공부문 ( 대상회사 : 한화엘앤씨 ( 주 ), 한화폴리드리머 ( 주 ) )

29 1) 한화엘앤씨 ( 주 ) - 매출실적 ( 단위 : 백만원 ) 사업 장식재 유형품목 2011 년 1분기 2010 년연간 2009 년연간 제품상품 바닥재, 내장재등 수출 30, , ,749 내수 52, , ,939 합계 83, , ,688 수출 17,120 72,588 70,698 건축재 제품상품 창호, 인조석등 내수 81, , ,855 합계 98, , ,553 수출 16,833 69,708 46,566 산업재 제품상품 자동차용, 산업용등 내수 57, , ,409 합계 74, , ,975 수출 기타 제품상품 기타 내수 8 1,006 8,042 합계 8 1,006 8,042 수출 64, , ,013 합계 내수 191, , ,245 합계 256,896 1,080,350 1,035,258 - 판매경로및판매방법등 (1) 판매경로 : 거래처직판 (80% 비중 ) 또는대리점 (20% 비중 ) 위주의판매 (2) 판매전략 : 매체광고, 전시회참가, 우수대리점발굴, 수출선확대, CS 강화등 (3) 주요매출처 : 건설사 (60% 비중 ), 자동차사 (20% 비중 ), 휴대폰사 (5%) 등 2) 한화폴리드리머 ( 주 ) - 매출실적 ( 단위 : 백만원 ) 사업 산자재 유형품목 2011 년 1분기 2010 년연간 2009 년연간 제품상품 타포린, FLEX 등 수출 14,364 51,913 40,168 내수 2,841 11,754 10,587 합계 17,205 63,667 50,755 기능재 제품상품원재료 연포장, 프라스틱등 수출 1,386 3,799 5,080 내수 7,582 26,887 22,523 합계 8,968 30,686 27,603 수출 P/C 제품 M/B, Compound 등 내수 11,822 41,319 35,281 합계 11,822 41,319 35,281 수출 WP 제품 WP 내수 913 1,359 1,719 합계 913 1,359 1,719 수출 기타 제품상품 기타 내수 ,448 합계 ,448 수출 15,775 55,726 45,248 합계 내수 23,161 82,109 71,558 합계 38, , ,806 유통부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 한화갤러리아, ( 주 ) 한화타임월드 )

30 - 매출실적 ( 주 ) 한화갤러리아와 ( 주 ) 한화타임월드는대부분의상품을협력업체등에서완성된제품을 납품받아판매합니다. 공산품과다량으로포장된 1 차식품, 가공처리된완제품을납품 받아판매단위나수량등을조절하여판매하는경우도있습니다. ( 단위 : 백만원, %) 회사 사업 2011 년 1분기 2010 년연간 매출액비율매출액 비율 상품매출 68, % 249, % 한화갤러리아 제품매출 2, % 6, % 기타 13, % 51, % 합계 85, % 306, % 한화타임월드 상품매출액 25, % 94, % 기타매출액 6, % 22, % 합계 31, % 116, % 상기자료는한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 에따라작성된자료입니다. ( 주 ) 한화갤러리아의상기매출은한국채택국제회계기준기업회계기준서제 1018호 수익 에따라총액기준으로매출을인식하던특정매장상품매출에서재화의판매시관련상품매출원가를제외한순이익만을매출로인식하는순액기준을적용하여작성한것입니다. ( 주 ) 한화타임월드는자본시장통합법시행령제170조1항에따라당분기에는외부감사인의회계감사를받지않았습니다 - 판매조직및경로 ( 주 ) 한화갤러리아 ( 주 ) 한화타임월드 압구정점, 수원점, 천안점, 동백점, 진주점, Concos 점 ( 위탁경영 ) 등 6 개 백화점부문과인터넷사업팀, 특판팀등 점내외판매, 인터넷판매, 스포츠 문화센타등을통하여판매업무를수행 - 판매방법및조건 ( 주 ) 한화갤러리아 ( 주 ) 한화타임월드 신용카드, 현금, 상품권등으로결제및 현금매출, 카드매출, 상품권매출, 인터넷매출등 인터넷쇼핑몰, 특수판매와기타임대 매출등 - 판매전략 (( 주 ) 한화타임월드 ) 구분 상품 - 명품및우수상품지속발굴 - 합리적인가격정책 판매전략 서비스 - 세련되고우수한판매시설, 고품격최상의서비스제공 - VIP 및고정고객에게차별화된서비스제공 - 윤리경영을기반으로칭찬받는기업문화구축 기타 - 인터넷쇼핑몰강화 - 충청권대표백화점위상강화 기타부문 ( 대상회사 : ( 주 ) 한화도시개발, ( 주 ) 드림파마 ) 1) ( 주 ) 한화도시개발 - 매출실적 당사의매출은산업용지, 주거용지, 상업용지, 공공용지분양등으로매출이발생합니다. 부동산업의매출인식은분양예정금액에분양율및기성율을곱하여계산합니다.

31 - 분양전략 당사의부동산업에관한분양전략은다음과같습니다. (1) 대기업유치활동집중및수도권소재기업대상분양활동강화 (2) 분양대행사및지역중개업자를활용한마케팅접점확대 (3) 개발예정지역내이전예정기업대상분양활동강화 2) ( 주 ) 드림파마 - 판매경로및방법 국내에 3 개팀과 12 개지점그리고 4 개영업소를통하여판매조직을구성하고있으며 판매경로는중간에도매상이있는경우와없는경우로구분하여병원, 약국, 의원에제 품을판매하고있으며판매방법및조건으로는현금, 어음, 신용카드등이있습니다. - 판매전략 (1) 언론매체를통한신문광고, 잡지광고, 인터넷광고 (2) 의사와약사들을대상으로하는학회지, 제약전문지, 인터넷신문광고 (3) 영업사원의병원및약국의방문을통한일대일 Detail 형태의판매 6. 수주상황 < 지배회사 > 당사는판매규모를예측하여계획, 생산하고있으며, 매출발생이전에판매대상이나수 량이특정하게결정되지않고시장의수요, 공급상황에따라수시결정되고있습니다. < 연결대상종속회사 > 가공부문 ( 대상회사 : 한화엘앤씨 ( 주 ), 한화폴리드리머 ( 주 )) 구분 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량금액수량금액수량금액 한화엘앤씨 한화폴리드리머 건축재 ( 천세대, 억원 ) '11년 1분기 '11년 ~ 69 1, ,321 장식재 ( 천세대, 억원 ) '11년 1분기 '11년 ~ 기능재 (KM, 억원 ) '11년 1분기 '11년 ~ 27, , ,812 2 산자재 (KM, 억원 ) '11년 1분기 '11년 ~ 3, , 컴파운드 (M/T, 억원 ) '11년 1분기 '11년 ~ 7, , 시장위험과위험관리 < 지배회사 > 가. 주요시장위험의내용 당사는영업활동에따른외화표시매출및매입거래와영업외활동을통한외화표시금융 자산및부채로인해환율변동으로인한외화표시재무제표항목의가치가변동하는환리 스크에노출되어있습니다. 나. 위험관리방식 당사는경영의건전성과안정성을도모하기위하여자금관리규정이정하는범위내에서

32 환리스크에관한주요사항과절차를정한외환관리시행세칙에따라이러한환리스크를철 저히관리하고있습니다. 외환관리시행세칙은외환리스크관리조직, 외환관리업무, 외환 거래및헤지거래에대한제한, 외환리스크관리자교육등을규정하고있습니다. (1) 외환리스크관리조직 당사는환리스크관리를위해최고의사결정기관인환관리협의회, 실제관리업무를수행 하는 6 명의외환리스크관리자로구성된외환관리부서, 외환포지션을발생시키는외환관 련부서가유기적으로협력하여환리스크관리에만전을기하고있습니다. (2) 외환관리업무 외환리스크관리자는외환관리를위하여내부적관리수단인외화표시자산과부채 의 MATCHING 을원칙으로하고, 잔여분에대해외부적관리수단인통화선도등의거래를 실시하고있습니다. (3) 외환거래및헤지거래에대한제한 외환관리부서의외환리스크관리자는환관리협의회에서결의한외환손실한도, 매매목적, 파생상품거래보유비율등을준수하여야하며, 동내용을환관리협의회에주기적으로보 고하고있습니다. (4) 외환리스크관리자교육 외환리스크관리자는관련지식습득및함양을위해대외기관의교육에연 1 회이상의무 적으로참석하고있으며, 외환관리부서는외환관련부서를대상으로연 2 회이상교육을실 시하고있습니다. < 연결대상종속회사 > 가공부문 ( 대상회사 : 한화엘앤씨 ( 주 ), 한화폴리드리머 ( 주 )) 1) 한화엘앤씨 ( 주 ) - 주요시장위험내용 한화엘앤씨 ( 주 ) 는외화표시자산및부채의환율변동에의한리스크를최소화하여재무구 조의건전성을목표로환리스크관리에만전을기하고있습니다. - 위험관리방식 한화엘앤씨 ( 주 ) 는 " 외환리스크관리위원회 " 라는외환리스크관련최고의사결정기구와 " 외환관리협의회 " 라는실무협의기구를구성하여, 정기적으로외환포지션파악과헤지성 과를분석하고환위험헤지전략과헤지비율을협의후설정하는전사적외환리스크관리 체제를구축하고있습니다. 당사의위험관리조직및관리기법은다음과같습니다. (1) 외환리스크관리위원회 - 사장을위원장으로하는외환리스크관리최고결정기구 - 외환리스크관리기준의제 개정및외환리스크관리전략의수립 - 위원 : 기획실장, 재경부문장 (2) 외환관리협의회 - 재경부문장이위원장인외환관련주요발생사안수시협의기구 - 위원 : 기획조정팀장, 금융팀장, 관련사업부기획팀장 (3) 환위험관리기법환위험관리주관부서에서는내부적관리수단으로외환리스크를극소화하기위하여상계 (Netting), 매칭 (Matching), 리딩및래깅 (Leading & Lagging), 가격정책 (Pricing Policy), 자산 부채관리 (Asset & Liability Management) 등의기법을사용하고있으며, 기업외부의외환, 금융시장을통한외환관리수단으로서선물환거래, 통화선물, 통화옵션, 통화스왑,