Investor Relations 2008
CONTENTS Prologue Chapter 01_ 회사소개 Chapter 02_ 시장분석 Chapter 03_ 핵심강점 Chapter 04_ 성장전략 Appendix 주 ) 향후경영계획은당사전망치로경영환경변화에따라변동될가능성이있습니다. Investor Relations 2008 02
Prologue 1. Corporate Identity 2. Prologue Business Plan Investor Relations 2008 03
Prologue_ 1. Corporate Identity 우수한기술력과앞선경쟁력으로신소재단조시장을선도하는명성금속 육상과해상을아우르는금속단조전문기업 동종업계최고의기술력보유 석유화학단조품 조선단조품 발전단조품 육상플랜트 해상플랜트 의장품 풍력 원자력 주력사업군 차세대성장사업군 Investor Relations 2008 04
Prologue_ 2. Business Plan 국내최고의육상, 해상플랜트단조품기업에서풍력, 원자력단조품기업으로의주력사업확장 [ 성장사업군 ] [ 주력사업군 ] 풍력 원자력 육상플랜트 해상플랜트 해상플랜트 육상플랜트 산업기계 의장품 원자력 풍력 [Cashcow 사업군 ] [Cashcow 사업군 ] [ 성장사업군 ] 현재 미래 Investor Relations 2008 05
Chapter 01 회사소개 1. 회사개요 2. 연혁 3. 주요사업군및매출구성 4. 사업군소개 5. 매출액분석 6. 손익분석 Investor Relations 2008 06
Chapter 01_ 회사소개 1. 회사개요 회사명설립일사업영역소재지 주식회사명성금속대표이사 1993년 3월 1일자본금석유화학 / 조선 / 발전단조품생산임직원본사및 1공장 : 경남김해시주촌면내삼리 1074-3번지, 2공장 : 경남김해시진영읍좌곤리 110 3공장 : 경남김해시주촌면내삼리 1165, 4공장 : 경남김해시주촌면내삼리 1131 이상명, 배형일 26억원 111명 본사및 1 공장 2 공장 3 공장 4 공장 설립년도 : 2001 년 부지 : 7,148 m2 설비면적 : 3,972 m2 부가설비면적 : 600 m2 설립년도 : 1993 년 부지 : 3,597 m2 설비면적 : 1,295 m2 설립년도 : 2005 년 부지 : 4,795 m2 설비면적 : 1,493 m2 부가설비면적 : 365 m2 설립년도 : 2007 년 부지 : 3,889 m2 설비면적 :991 m2 부가설비면적 : 169 m2 Investor Relations 2008 07
Chapter 01_ 회사소개 2. 연혁 모든산업의기초인자유단조사업외길 14 년 도약기 (2007 ~ ) 창립 / 안정기 (1993 ~ 2002) 93. 03 명성금속설립 ( 경남진영 ) 96. 05 3,000톤유압프레스가동 06 LOW ALLOY STEEL 생산개시 07 DUPLEX STEEL FORGING 생산개시 97. 09 K.R( 한국선급협회 ) 인증획득 99. 01 ISO9001인증획득 10 KEPIC-MN인증획득 00. 03 B.V( 프랑스선급협회 ) 인증획득 01. 07 R.I.N.A( 이태리선급협회 ) 인증획득 08 L.R( 영국선급협회 ) 인증획득 09 G.L( 독일선급협회 ) 인증획득 10 D.N.V( 노르웨이선급협회 ) 인증획득 02. 03 N.K( 일본선급협회 ) 인증획득 08 304N2 단조품개발 성장기 (2003 ~ 2006) 02. 09 본사김해주촌이전 03. 07 국내최초고부가가치 INCONEL 단조품생산 05. 01 PED971231EC ( 단조품제조및개발 ) 인증획득 08 ㄜ명성금속부설기술연구소설립 11 특허 / 실용신안등록및출원 9건 12 제3공장가동개시 12 고도기술수반벤처기업선정 06. 07 ISO14001/OHSMS18001인증획득 08 클램핑장치특허획득 10 5000 TON PRESS 가동 11 1,000만불수출탑수상 07. 01 03 03 03 10 10 11 12 다이블록구조관련특허획득납세자의날국세청장상포상상공의날산업자원부장관포상제4공장가동개시 5000Φ RING ROLLING MILL 가동 8000 TON PRESS 발주무역의날 2,000만불수출탑수상코스닥심사승인 Investor Relations 2008 08
Chapter 01_ 회사소개 3. 주요사업군및매출구성 다양한전방산업의사업군보유및고른매출구성 주요사업군매출구성 (2007) 석유화학단조품 육상플랜트 발전단조품 15.7% 발전단조품 풍력 원자력 조선단조품 42.3% 870 억원 산업기계 5.6% 조선단조품 석유화학단조품 36.4% 해상플랜트 의장품 Investor Relations 2008 09
Chapter 01_ 회사소개 4. 사업군소개 1 석유화학단조품 / 발전단조품 석유화학단조품 : 열교환기 Tube sheet, Girth Flange, Press Vessel 용고압 Line 에사용되는단조품 발전단조품 : 풍력, 원자력발전기에사용되는단조품 석유화학단조품 발전단조품 육상플랜트풍력원자력 Nozzle Tube Sheet Shell Tower Flange Main Shaft Flange Tube Sheet 석유화학단지풍력발전기원자력발전소 Investor Relations 2008 10
Chapter 01_ 회사소개 4. 사업군소개 2 조선단조품 조선단조품 : 석유시추선, 선박용 Generator, 선박용의장품에사용되는단조품 조선단조품 해상플랜트 의장품 Flange Nozzle Generator Shaft Shaft Propeller Shaft WaterJet Shaft 석유시추선 FPSO 조선 Investor Relations 2008 11
Chapter 01_ 회사소개 5. 매출액분석 매출액연평균성장율 31.4% 의가파른성장 고객 Needs 에맞는제품생산, 단납요구준수에따른매출증가 공장증설을통한매출 CAPA 확대 전방산업호황에따른석유화학단조품, 조선단조품의매출증가 매출액추이 사업별매출액추이 ( 단위 : 억원 ) 석유화학단조조선단조발전단조기타 ( 단위 : 억원 ) 870 69 137 626 577(3Q) 67 42 348 405 43 27 310 199 156 238 316 2005 2006 2007(E) 2005 2006 2007(E) Investor Relations 2008 12
Chapter 01_ 회사소개 6. 손익분석 영업이익, 순이익연평균성장율각각 37.5%, 30.5% 성장 매출증가및고부가가치제품생산에따른이익증가 규모의경제에따른이익증가 영업이익추이 순이익추이 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 138 92 73 88 84(3Q) 54 63 53(3Q) 2005 2006 2007(E) 2005 2006 2007(E) Investor Relations 2008 13
Chapter 02 시장분석 1. 단조산업의적용범위 2. 전방산업전망 3. 국내단조산업의성장성 4. 국내단조산업의향후트렌드전망 5. 단조산업군내기업분석 Investor Relations 2008 14
Chapter 02_ 시장분석 1. 단조산업의적용범위 단조기술은대부분의산업설비및제품에적용되는기반기술 석유화학설비 육상플랜트 - 고유가지속으로인해설비투자폭발적증가기대 단조산업 조선 해상플랜트 - FPSO 등높은기술력을요하는고부가가치제품군 엔진부품및의장품 발전설비 원자력 - 최고부가가치제품군 풍력 - 폭발적인매출성장을보이는제품군 조력, 화력, 수력 Investor Relations 2008 15
Chapter 02_ 시장분석 2. 전방산업전망 전방산업의성장사이클지속으로장기호황전망 고유가로인한석유화학플랜트중심의세계플랜트시장연평균 14% 대성장전망 조선, 석유화학플랜트, 발전설비등모든전방산업의지속적인업황호조 세계플랜트주 1) 시장전망 세계발전플랜트주 2) 시장전망 지역별발전플랜트시장전망 ( 단위 : 억불 ) ( 단위 : 억불 ) ( 단위 : 억불 ) 20 조 2 천 5 조 2 천 1 조 3900 7257 3028 1561 101.6 54 미국중국러시아중동 2005 2006~2030 2005 2006~2030 (2006 ~ 2030) 주1) 석유화학, 가스, 전력 ( 발전 + 송배전 ), 환경자료 : 건설교통부, 해외건설협회 (2006) 주2) 전력플랜트중송배전부문제외 Investor Relations 2008 16
Chapter 02_ 시장분석 3. 국내단조산업의성장성 전방산업의성장성을뛰어넘는자유단조산업 Sector 의성장성 전방산업의호황으로 2005 년이후지속된고성장은업계의경쟁력강화와맞물려장기적으로지속될전망 생산품의대형화및고부가가치제품수주를통한수익성확보가관건 업종매출및영업이익추이 업종영업이익율추이 매출액 ( 단위 : 억원 ) 영업이익률 ( 단위 : %) 영업이익 8624 6813 16.1 5465 4312(1H) 14.8 14.5 1390 809 989 635(1H) 2005 2006 2007(E) 2005 2006 2007(E) 명성금속, 태웅, 평산, 현진소재, 용현 BM Investor Relations 2008 17
Chapter 02_ 시장분석 4. 국내단조산업의향후트렌드전망 생산제품의대형화또는고부가가치화의양극화경향 생산제품의대형화 고부가가치제품생산확대 생산설비증설을통한대형화 대형제품생산가능 국내단조산업의향후트렌드 기술개발을통해다양한소재의가공이가능해짐 고강도소재를이용한높은단가의제품생산확대 지속적인설비증설로매출및수익성확보 연구개발능력이매출확대및수익성향상에직결 전방산업의지속적성장 Investor Relations 2008 18
Chapter 02_ 시장분석 5. 단조산업군내기업분석 다양한제품생산을통한매출안정화 석유화학플랜트용제품생산의노하우보유 향후다양한제품군생산을통한매출확대및고수익성확보 부문별매출액비중 ( 단위 : %) 명성금속 15.7 42.3 36.4 5.6 태웅 38.5 19.3 18.7 23.5 평산 51.4 32.1 16.5 현진소재 87.1 12.9 용현 BM 96.0 4.0 0% 20% 40% 60% 80% 100% 발전조선석유화학일반단조품기타 주 )2007 년반기사업보고서기준 Investor Relations 2008 19
Chapter 03 핵심강점 1. 다양한신소재가공기술보유 2. 최적화된설비투자 3. 고객 Needs에맞는생산능력보유 4. 매출처및매출비중다양화 5. 해외영업망구축 6. 우수한 R&D인력및기술력 Investor Relations 2008 20
Chapter 03_ 핵심강점 다양한신소재가공기술보유 최적화된설비투자 우수한 R&D인력및기술력 명성금속의핵심강점 고객 Needs에맞는생산능력보유 해외영업망구축 매출처및매출비중다변화 Investor Relations 2008 21
Chapter 03_ 핵심강점 1. 다양한신소재가공기술보유 국내유일의각종신소재가공기술보유로향후매출및수익률대폭성장기대 SUPER-DUPLEX, INCONEL 등의다양한고부가가치소재가공기술국내유일보유 다양한신소재가공기술을보유함으로써고도의기술력을요구하는차세대발전및플랜트설비에대응가능 기존소재의제품군에비해월등히높은단가를유지함으로써향후매출비중증가시높은수익률증대기대 강종별수주현황강종별단가비교 (2007) ( 단위 : 백만원 ) 82,000 강종 07 평균 ( 원 /KG) 매출구성비 기타 Super/Duplex 2,600 7,100 탄소강 1,429 38.35% 스테인리스강 24,330 합금강 (Low Alloy) 2,689 23.32% 합금강 19,120 Super/Duplex (High Alloy) 22,870 8.66% 스테인리스강 7,046 29.67% 탄소강 28,850 합계 2,649 100.00% 2007 주 ) 2007 년도현황은 11 월말을기준으로작성하였습니다 Investor Relations 2008 22
Chapter 03_ 핵심강점 2. 최적화된설비투자 최적화된설비투자를통해고효율성구가 당사의주요매출처인해양, 육상플랜트관련제품생산에최적화된생산설비 2007 년 10 월이후 5000Φ RING ROLLING MILL 본격가동으로발전단조품생산본격화 현재도입중인 8,000TON PRESS 는 2010 년이후본격가동 PRESS RING ROLLING MILL 2,500 ton 5,000 ton 5000Φ Investor Relations 2008 23
Chapter 03_ 핵심강점 3. 고객 Needs 에맞는생산능력보유 단납기준수, 맞춤형제품생산등고객 Needs에맞는생산능력보유 지속적매출처증가및장기거래매출처다수보유 연도별매출처추이거래연수별매출처현황 (2007) ( 단위 : 개 ) ( 단위 : 개 ) 191 214 92 86 179 124 46 2004 2005 2006 2007(E) 7 년이상 3 년이상 ~7 년미만 3 년미만 Investor Relations 2008 24
Chapter 03_ 핵심강점 4. 매출처및매출비중다양화 매출처및매출비중다양화에따른거래분산효과발생 여러전방산업과연계 업황경기사이클리스크감소 수출및내수매출비중의적절한분산 국내 ( 로컬수출포함 )152개업체, 해외직수출 23개업체매출처보유 주요매출처 거래실적상위 10 개사매출비중 (2007.3Q) 국내 165 개사 52.3% 577 억원상위 10 개사 47.7% 해외 Investor Relations 2008 25
Chapter 03_ 핵심강점 5. 해외영업망구축 해외 19 개국, 40 여개사와비즈니스네트워크형성 거대한수요시장인중국, 글로벌가격경쟁체제로돌입한일본, 공급부족의유럽등에집중 독일 Siemens 캐나다 FENTON TECHNOLOGIES 벨기에 스웨덴 영국 이탈리아 AXELVALVES AB LONDON FITTINGS&Flange WELDERS CO.I.R Brembana Mangiarotti 사우디 GULF ENG AL ZAMILE HEAVY IND BELLERI Saudi Aramco 쿠웨이트 BHE Larson&Tubro 터키 SIMTAS 이란 Kimiagaran Internet IOCL U.A.E Petrofac ADNOC SHANGHAI JIAJIE 청도무요와방점 인도 중국 일본 BHE Larson&Tubro 싱가폴 IGAWARA INDUSTRIAL 인도네시아 PT.GUNANOSA PT.PROPAB TOTAL INDONESIA 호주 KOBE STEEL IHI J.S.W CHIYODA MITSUI MITSUBISHI TOSHIBA HITACHI TOyo WOODSIDE ENERGY ONE STEEL W.E SMITH P.F.P 미국 멕시코 THERMAL ENG Bobcock Power Condumex CONDUMEX 해외매출추정 204 350 ( 단위 : 억원 ) 600 2006 2007(E) 2008(E) Investor Relations 2008 26
Chapter 03_ 핵심강점 6. 우수한 R&D 인력및기술력 우수한인력을통한국내최고의자유단조기술력보유 당사주요제품인육상, 해상플랜트단조품은고합금강을주로사용 일반단조품과달리높은자유단조기술력요구 국내최초생산및개발 : DUPLEX 스테인레스강자유단조품생산 / 고내식성강종 6%Mo 강단조공법개발 / 고부가가치인코넬단조공법개발 주요 R&D 인력현황 지적재산권및인증현황 직위 성명 주요연구실적 국내최초 6% Mo강자유단조공법개발 인코넬자유단조공법개발 인코넬의단조플랜지제조방법특허출원 수퍼스테인레스강단조플랜지제조방법개발대표이사이상명 고감도와고감쇠능합금제조방법개발및특허출원 단조기의다이블록구조특허획득 링기어구조실용신안획득 지개차설치클램핑장치특허획득 16 13 ( 단위 : 건 ) 차장 차장 최주표 이재식 금형강신소재단조제품개발 인코넬자유단조공법개발참여 수퍼스테인레스강의단조플랜지제조개발참여 고감도와고감쇠능합금제조방법개발참여 금형강신소재단조제품개발참여 수퍼스테인레스강단조플랜지제조방법개발참여 고감도와고감쇠능합금제조방법개발참여 총보유수국내외인증특허실용신안 2 1 Investor Relations 2008 27
Chapter 04 성장전략 1. 매출목표 2. 발전단조품및고부가가치제품군생산확대 3. 대규모신규설비를통한제2의도약 4. 매출추정 5. 손익추정 6. 매력적인 Valuation Investor Relations 2008 28
Chapter 04_ 성장전략 1. 매출목표 2012 년매출 3 천억원달성목표 제품의부가가치수준 생산제품군확대및고부가가치제품군매출확대 매출 : 1,200 억 매출 : 3 천억 2012 년 2008 년 매출 : 870 억 매출 : 626 억 2007 년 2006 년 시기 Investor Relations 2008 29
Chapter 04_ 성장전략 2. 발전단조품및고부가가치제품군생산확대 발전단조품, 고부가가치제품군생산확대로매출및수익률향상 풍력발전설비, 원자력발전설비등의발전단조품생산확대로매출증대 하이알로이등의고부가가치소재사용제품군의매출증대를통한수익률향상 발전단조품매출계획 하이알로이매출계획 풍력원자력 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 650 400 450 250 320 4.1 50 100 150 2008(E) 2009(E) 2010(E) 2008(E) 2009(E) 2010(E) 주 ) 당사전망치로경영환경변화에따라변동될가능성이있습니다. Investor Relations 2008 30
Chapter 04_ 성장전략 3. 대규모신규설비를통한제 2 의도약 공모자금을통한대규모신규설비 대형고부가가치단조품의매출대폭증가 설비증설을통한생산능력확대로 2010 년이후큰폭의매출증가 경쟁사와다른방식의 PRESS 를도입함으로써가공능력극대화 - 2010 년중건설완료후본격가동계획 신규설비생산능력 신규증설 PRESS ( 단위 : Ton) 90,000 60,000 50,000 2columns 8000ton press 2008(E) 2009(E) 2010(E) Investor Relations 2008 31
Chapter 04_ 성장전략 4. 매출추정 2008 년매출은 1,200 억원, 2010 년 2,000 억원예상 풍력단조품및해양플랫폼, 원자력발전단조품의큰폭매출증가 2010 년생산 Capa 증가로매출의비약적증가 매출추정 사업별매출추정 ( 단위 : 억원 ) 2,000 기타석유화학조선발전 ( 단위 : 억원 ) 1,500 78 689 62 1,200 50 554 469 497 373 320 764 333 511 2008(E) 2009(E) 2010(E) 2008(E) 2009(E) 2010(E) 주 ) 당사전망치로경영환경변화에따라변동될가능성이있습니다. Investor Relations 2008 32
Chapter 04_ 성장전략 5. 손익추정 2008 년영업이익은 178 억원, 2010 년은 265 억원예상 13% 대의고수익성유지 고부가가치신규단조품매출확대를통한수익성증대 영업이익 ( 율 ) 추정 당기순이익 ( 율 ) 추정 영업이익률 ( 단위 : 억원 ) 당기순이익률 ( 단위 : 억원 ) 14.8% 14.6% 13.3% 11.1% 10.9% 10.0% 265 200 219 164 178 133 2008(E) 2009(E) 2010(E) 2008(E) 2009(E) 2010(E) 주 ) 당사전망치로경영환경변화에따라변동될가능성이있습니다. Investor Relations 2008 33
Appendix 1. 공모현황 2. 주요경영진및경영방침 3. 강종별수주현황및분석 4. 요약재무제표 Investor Relations 2008 34
Appendix_ 1. 공모현황 발행주식수 7,400,000 주 / 보호예수주식수 4,050,000 주 (54.7%) 공모현황 공모후주주현황 공모전자본금 26 억원 공모후자본금액면가공모주식수주당공모희망 Band 수요예측일청약예정일 37억원 500원 2,200,000주 25,000원 ~30,000원 2008.01.07~2008.01.09 2008.01.15~2008.01.16 D C B A A. 최대주주등 B. 공모주 C. 우리사주 D. 구주주합계 3,853,532주 (52.1%) 2,100,000주 (28.4%) 100,000주 (1.3%) 1,346,468주 (18.2%) 7,400,000주 납입예정일 2008.01.18 상장예정일 2008.01.25 전환사채현황발행일자권면총액전환청구기간전환비율및가액 2006.02.01 2,800,000,000 2007.02.01 ~ 2009.01.31 100% / 2,000원 보호예수물량 1년간보호예수 08년 9월 26일까지 보호예수물량우리사주기존우리사주합계 3,853,532주 (52.1%) 100,000주 (1.3%) 96,468주 (1.3%) 4,050,000주 (54.7%) 총전환주식수 1,400,000 주 Investor Relations 2008 35
Appendix_ 2. 주요경영진및경영방침 주요경영진 성명직위경력사항 이상명 배형일 대표이사 대표이사 전명성금속영업이사 경영총괄 전명성금속생산이사 총괄상무 경영방침 인재가치 명성금속경쟁력의핵심은인재입니다. 김미수배동훈문춘세박춘성권해호 임임임임감 원원원원사 전명성금속관리팀장 재무총괄 전배성직물대표 생산총괄 전두산중공업수입검사팀장 품질총괄 전선경엔지니어링대표 외주출하총괄 전부경대법과대겸임교수 감사 기술가치 꿈을현실화하는핵심은기술입니다. 고객가치 명성금속의고객을최고의고객으로 김백영 사외이사 삼덕법무법인대표변호사 동아대학교법학과부교수 모시겠습니다. Investor Relations 2008 36
Appendix_ 3. 요약재무제표 요약대차대조표 요약손익계산서 ( 단위 : 백만원 ) ( 단위 : 백만원 ) 구분 2007(E) 2006 2005 구분 2007(E) 2006 2005 유동자산 45,296 32,715 19,964 매출액 87,030 62,586 40,517 당좌자산 26,553 13,972 9,610 재고자산 18,743 18,743 10,354 매출원가 70,000 50,842 31,168 비유동자산투자자산 35,506 28,383 16,226 1,949 1,178 214 매출총이익 17,030 11,744 9,348 유형자산무형자산 33,547 26,434 15,336 - - - 판관비 3,208 2,993 2,004 기타비유동자산자산총계 10 771 675 80,802 61,098 36,189 영업이익 13,822 8,751 7,344 유동부채비유동부채 32,350 29,788 18,062 20,119 12,390 5,557 영업외수익 917 957 330 부채총계자본금 52,469 42,178 23,619 2,600 2,500 2,500 영업외비용 2,776 1,915 1,042 자본잉여금 216 66 - 경상이익 11,963 7,793 6,632 이익잉여금 25,517 16,354 10,070 자본총계 28,333 18,920 12,570 당기순이익 9,244 6,283 5,367 Investor Relations 2008 37
Investor Relations 2008 본사및 1 공장 : 경남김해시주촌면내삼리 1074-3 번지 Tel : 1544 1728 l FAX : 055 323 3764 www.mysco.co.kr