투자위험등급 4 등급 ( 보통위험 ) 1 2 3 4 5 6 매우높은위험 높은위험 다소높은위험 보통위험 낮은위험 매우낮은위험 KTB 자산운용 는이투자신탁의투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 4 등급으로분류하였습니다. 투자신탁의위험등급은운용실적, 시장상황등에따라변경될수있다는점을유의하여투자판단을하시기바랍니다. 투자설명서 이투자설명서는 KTB 스팩공모주증권투자신탁 [ 채권혼합 ] 에대한자세한내용을담고있습니다. 따라서 KTB 스팩공모주증권투자신탁 [ 채권혼합 ] 수익증권을매입하기전에이투자설명서를읽어보시기바랍니다. 1. 집합투자기구명칭 : KTB 스팩공모주증권투자신탁 [ 채권혼합 ] 2. 집합투자업자명칭 : KTB 자산운용주식회사 3. 판매회사 : 각판매회사본ㆍ지점 ( 판매회사에대한자세한내용은한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 및집합 투자업자 (www.i-ktb.com) 의인터넷홈페이지를참고하시기바랍니다. 4. 작성기준일 : 2018 년 9 월 17 일 5. 증권신고서효력발생일 : 2018 년 9 월 20 일 6. 모집 ( 매출 ) 증권의종류및수 : 투자신탁의수익증권 (10 조좌 ) 7. 모집 ( 매출 ) 기간 ( 판매기간 ) : 2015 년 9 월 7 일 ~ 2015 년 12 월 4 일 8. 집합투자증권신고서및투자설명서의열람장소 가. 집합투자증권신고서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 집합투자업자 (02-788-8400, www.i-ktb.com) 한국금융투자협회 (02-2003-9000, www.kofia.or.kr) 각판매회사본ㆍ지점 9. 안정조작또는시장조성관련 : 해당사항없음 효력발생일까지증권신고서의기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우 효력발생일이후에도변경될수있습니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한이집합투자증권은 예금자보호법 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다.
투자설명서목차 제 1 부. 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 2. 집합투자기구의종류및형태 3. 모집예정금액 4. 모집의내용및절차 5. 인수에관한사항 6. 상장및매매에관한사항 제 2 부. 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 2. 집합투자기구의연혁 3. 집합투자기구의신탁계약기간 4. 집합투자업자 5. 운용전문인력에관한사항 6. 집합투자기구의구조 7. 집합투자기구의투자목적 8. 집합투자기구의투자대상 9. 집합투자기구의투자전략, 위험관리및수익구조 10. 집합투자기구의투자위험 11. 매입, 환매, 전환기준 12. 기준가격산정기준및투자신탁재산의평가 13. 보수및수수료에관한사항 14. 이익배분및과세에관한사항 제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보 2. 연도별설정및환매현황 3. 집합투자기구의운용실적 제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항 2. 운용관련업무신탁업자등에관한사항 3. 기타집합투자기구관련회사에관한사항 2
제 5 부. 기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항 2. 집합투자기구의해지에관한사항 3. 집합투자기구의공시에관한사항 4. 이해관계인등과의거래에관한사항 5. 집합투자업자의고유재산투자에관한사항 6. 외국집합투자기구에관한추가기재사항 [ 참고 ] 펀드용어의정리 3
투자결정시유의사항 1. 투자판단시증권신고서와투자설명서또는간이투자설명서를반드시참고하시기바라며, 간이투 자설명서의경우투자자요청시간이투자설명서대신투자설명서를받을수있습니다. 2. 집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참고하고, 귀하의투자경 력이나투자성향에적합한상품인지신중한투자결정을하시기바랍니다. 3. 증권신고서, 투자설명서상기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표가반 드시실현된다는보장은없으며, 과거의투자실적이장래에도실현된다는보장은 없으므로과거의투자실적은참고자료로만이용하시기바랍니다. 4. 원본손실위험, 투기등급자산에의투자등집합투자기구와관련된투자위험에대 하여는증권신고서, 투자설명서또는간이투자설명서본문의투자위험부분을참 고하시기바랍니다. 5. 판매회사는투자실적과무관하며, 특히은행, 증권회사, 보험회사등의판매회사는단순히집합투 자증권의판매업무 ( 환매등판매행위와관련된부가적인업무포함 ) 만수행할뿐판매회사가동 집합투자증권의가치결정에아무런영향을미치지않습니다. 6. 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지아니하며, 특히예금자보호법의적용을받는은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 7. 투자자가부담하는선취수수료등을감안하면투자자의입금금액중실제집합투자증권을매입하 는금액은작아질수있으니, 실제투자되는금액을다시한번확인하시기바랍니다. 8. 이투자신탁의신탁계약기간은 3 년 6 개월이나, 만기시점에편입되어있는 SPAC 의거래정지등처분이곤란한상황이발생하는경우해소되는시점까지상환금 지급이지연될수있습니다. 4
요약정보 ( 작성기준일 : 2018.09.17) KTB 스팩공모주증권투자신탁 [ 채권혼합 ] (B7115) 투자위험등급 4 등급 ( 보통위험 ) 1 2 3 4 5 6 매우높은위험 높은위험 다소높은위험 보통위험 낮은위험 매우낮은위험 Ⅰ. 집합투자기구의개요 투자자유의사항 집합투자기구특징 이간이투자설명서는 KTB 스팩공모주증권투자신탁 [ 채권혼합 ] 의투자설명서의내용중중요사항을발췌요약한정보를담고있습니다. 따라서동집합투자증권을매입하기전투자설명서를읽어보시기바랍니다. KTB 자산운용 ( 주 ) 는이투자신탁의투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 4 등급으로분류하였습니다. 이투자위험등급은집합투자업자가분류한것으로판매회사의분류등급과는상이할수있습니다. ㆍ집합투자증권은 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. ㆍ금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. ㆍ간이투자설명서는증권신고서효력발생일까지기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. ㆍ증권신고서, 투자설명서상기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표가반드시실현된다는보장은없으며, 과거의투자실적이장래에도실현된다는보장은없으므로과거의투자실적은참고자료로만이용하시기바랍니다. ㆍ이투자신탁의신탁계약기간은 3 년 6 개월이나, 만기시점에편입되어있는 SPAC 의거래정지등처분이곤란한상황이발생하는경우해소되는시점까지상환금지급이지연될수있습니다. 추가적인투자자유의사항은투자설명서 투자결정시유의사항안내 참조 ㆍ금리변동리스크를줄이기위한국공채중심의안정적인채권투자ㆍ높은수준의자본차익추구가예상되는 SPAC( 스팩 ) 및중대형 IPO 에투자하여시장금리 +α 수준의성과추구ㆍ투자신탁, 증권 ( 혼합채권형 ), 개방형 ( 환매가능 ), 단위형, 종류형 분류집합투자업자ㆍKTB자산운용주식회사 (02-788-8400) 모집 ( 판매 ) 기간ㆍ 2015 년 9월 7일 ~ 2015 년 12월 4일모집 ( 매출 ) 총액ㆍ투자신탁의수익증권 (10조좌) 보수 ( 연, %) 효력발생일ㆍ2018년 9월 20일존속기간ㆍ3년6개월간판매회사ㆍ집합투자업자 (i-ktb.com) 및한국금융투자협회 (kofia.or.kr) 홈페이지참조 종류 (Class) A C 가입자격 제한없음 제한없음 판매수수료 ( 선취 ) 납입금액의 0.5% 이내 - 환매수수료 90일미만이익금의 70% 판매 0.50 0.90 운용등 0.50( 운용 0.453, 신탁 0.03, 일반사무관리 0.017) 기타 - - 총보수 비용 1.00 1.40 주석사항 1. 기재가생략된종류 Ae, Ce, CI, CW 에대한세부사항은정식투자설명서를참조하시기바랍니다. 2. 기타비용은증권의예탁및결제비용등이투자신탁에서경상적ㆍ반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 으로써작성기준일현재직전회계기간의실적또는이투자신탁과투자목적및투자전략이유사한다른투자신탁이존재하지아니하여기타비용을기재하지않았습니다. 3. 총보수ㆍ비용비율은이투자신탁에서지출되는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감후기준 ) 으로나누어산출합니다. 4. 선취판매수수료는매입시, 후취판매수수료및환매수수료는환매시, 전환수수료는전환시부과되며, 보수는최초설정일로부터매 3 개월후급으로지급됩니다. 5. 수익자는증권거래비용, 기타관리비용등총보수ㆍ비용이외에추가적인비용을부담할수있습니다. 매입방법 기준가 ㆍ17시 이전 :2영업일 기준가 매입 ㆍ17시경과후 :3영업일기준가매입 환매방법 ㆍ17시이전 :3영업일기준가 4영업일지급ㆍ17시경과후 : 4영업일기준가 5영업일지급 1. 산정방법 : 그직전일의대차대조표상에계상된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액을직전일의수익증권총좌수로나누어산출하며, 1,000 좌단위로원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지 5
계산 2. 공시방법 : 판매회사영업점, 집합투자업자 (www.i-ktb.com), 판매회사ㆍ한국금융투자협회 (www. kofia.or.kr) 의인터넷홈페이지 Ⅱ. 집합투자기구의투자정보 (1). 투자전략 1. 투자목적이투자신탁은국내채권을법시행령제 94 조제 2 항제 4 호에서규정하는주된투자대상자산으로하며국내채권은투자신탁재산의 50% 이상을투자하고, 그밖에주식에 30% 이하투자하여발생하는자본소득및이자소득을획득하여수익자에게금융투자상품등에의투자를통한자본증식의수단을제공함을그목적으로합니다. 그러나당사는운용목적을달성하기위하여최선을다할것이나투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지않습니다. 2. 투자전략 [ 채권운용전략 ] 1 신용과유동성이높은국공채중심의채권편입으로안정적이자수익추구 2 듀레이션 1.5 내외에서중립적으로구성하여금리변동위험최소화 3 저평가종목발굴투자, 절대수익이높은채권으로의교체매매를통해운용수익제고 4 자산배분전략은시장상황에따라탄력적으로대응하되리스크관리에중점 [ 주식운용전략 ] 1 SPAC SPAC 투자전략 1) 공모청약 - 수요예측을통한 SPAC 물량확보 - 합병성공사례가있는증권사가주관하는 SPAC 에적극적으로참여 2) 장내매수 - SPAC 공모자금의 100% 가금융기관에예치됨을감안하면공모가를일부초과하는수준까지주식을취득할경우, 미합병에의한청산시에도손실을최소화할수있음 - 높은청약경쟁률로배정받은물량이부족할경우적극적장내매수를통해편입률달성계획 SPAC Exit 전략 1) 합병이전 - SPAC 의가치, 합병가능성, 주가등을상시모니터링 2) 합병결정시 - 합병대상기업에대한 Valuation 및내부심사를통해, 향후기대수익률에대해판단 - 수익률이적정하지않은것으로예상되는경우청산분배금, 매수청구권가격을고려하여장내매각, 혹은매수청구권행사 3) 합병이후 - 합병후재상장시점부터주식매도를통한차익실현 - 거래량고려하여적정시점에분할매각하거나대량매매를통해매각 2 공모주 - 공모주투자프로세스 : 엄격한투자심사 투자대상선정 체계적리스크관리 철저한가치평가 EXIT( 매도 ) 결정 * 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI x 20% + 국고채 1 년 x 80% 3. 수익구조 6
이투자신탁의투자대상자산의가격변동에따라투자자의이익또는손실이결정됩니다. 4. 운용전문인력 성명 출생년도 직위 운용현황 (2018.08.31 현재 ) 운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 우형진 1968 년상무 - - 이창행 1969 년상무 56 개 8,655 억 주요운용경력및이력 - 01.01~ 10.12 알리안츠글로벌인베스터스자산운용채권운용팀 - 11.01~ 15.02 하나UBS 자산운용채권운용팀 - 15.02~ 18.08 현대자산운용채권운용본부본부장 - 18.09~ 현재 KTB 자산운용채권운용본부본부장 - 00.02~ 09.09 KTB 투자증권 KTB 네트워크자산운용팀 (PEF 메짜닌등운용 ) - 10.05~ 15.02 SBI 저축은행 IB 사업부 - 15.03~ 현재 KTB 자산운용전략투자팀 주 ) 1. 상기인은이투자신탁의운용의사결정및운용결과에대한책임을부담하는책임운용전문인력입니다. 2. 운용전문인력이운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률은한국금융투자협회인터넷홈페이지 (www. kofia.or.kr) 를통하여확인할수있습니다. 5. 투자실적추이 : 해당사항없음 (2). 주요투자위험및위험관리 1. 주요투자위험 구 분 투자위험의주요내용 이투자신탁은운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법의적용을받지아니하며원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로 원본손실위험 투자자가부담하며, 집합투자업자나신탁업자, 판매회사등어떤당사자도투자손실에 대하여책임을지지아니합니다. 또한, 예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리 실적에따른수익을취득하므로은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도 예금자보호법에따라예금보험공사의보호를받지못합니다. 포트폴리오집중위험 공모주투자위험 SPAC 의사업목적특수성에따른위험 상환금지급지연위험 이투자신탁은주식투자의대부분을 SPAC 및공모주라는한정된투자대상에선별적으로집중투자할수있으며이에따라국내주식시장전체의성과와는크게다를수있으며, 국내주식시장전체에분산투자하는다른투자신탁보다더큰손실이발생할수있습니다. 이투자신탁이투자하는새로이기업공개가되는주식 ( 이하 공모주 라함 ) 은과거거래전례가없기때문에기존의주식보다더큰가격변동성을수반할수있으며, 한정된물량하에시장참여자들의경쟁으로유리한가격에그리고충분한물량을취득하기어려울수있습니다. 또한공모주는보다유리한가격과더많은물량을확보하기위하여일정기간매도금지규정 (Lock-up) 에종속될수있으며, 이기간동안추가적으로가격이하락하여투자자는투자원금액의손실이발생할수있습니다. SPAC 은다른법인과합병하는것을유일한사업목적으로하고있으므로 SPAC 의존속기한동안합병대상법인을찾지못하거나합병에실패할경우해당 SPAC 은청산되며 SPAC 투자의주요목적인합병차익을달성할수없습니다. SPAC 은사전에합병대상회사가확정되어있지않은관계로 SPAC 의경영진및발기인들의 M&A 경험과 Deal Sourcing 능력등이해당 SPAC 의성과에상당한영향을미칠것으로예상됩니다. 이투자신탁의신탁계약기간은 3 년 6 개월이나, 만기시점에편입되어있는 SPAC 의거래정지등처분이곤란한상황이발생하는경우해소되는시점까지상환금지급이 7
지연될수있습니다. 주 ) 기타다른투자위험에관한사항은정식투자설명서를참조하시기바랍니다. 2. 투자위험등급분류이투자신탁은국내채권을주된투자대상자산으로하지만, 비우량채권에자산총액의 30% 이상투자하므로, 일반적인채권에투자보다높은손실위험이있을수있기때문에 6 개의투자위험등급중높은위험인 4 등급으로분류됩니다. 따라서, 이투자신탁은비우량채권에대한충분한이해를가지고있으며, 이에따른투자위험을감내할수있는투자자에게적합합니다. 상기의투자위험등급은추후설정기간 3 년이경과하는경우특별한사정이없는한실제 수익률변동성 ( 예 : 최근결산일기준이전 3 년간주간수익률의표준편차 ) 으로등급분류기준이 변경되면서투자위험등급이변경될수있습니다. 주 ) 상기투자위험등급기준은 KTB 자산운용 의자체적인기준으로서투자자가판단하는기준과일치하지않을수있습니다. 3. 위험관리 1 투자운용위원회의투자심의를통한공동의사결정으로매니저의독단적의사결정에의한리스크를최소화하고, 딜소싱 Network 의투자대상 1 차 Filtering 후 KTB 자산운용투자운용위원회와담당매니저의심층분석을통한엄격한투자심사실행 2 개별투자건에대한유동성및투자조건검토를통해투자참여부터 Exit 단계까지전투자과정 에대한리스크를사전점검하며, 내부리서치조직및외부리서치기관을활용한철저한기업 분석에따른가치평가를통해투자의안정성확보및투자수익극대화추구 Ⅲ. 집합투자기구의기타정보 1. 과세 - 투자자는투자대상으로부터발생한이자, 배당및양도차익 ( 해외주식매매차익포함 ) 에대하여 소득세등 ( 개인, 내국법인 15.4%) 을부담합니다. - 개인의연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 2 천만원이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무가 종결되나, 연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 2 천만원을초과하는경우에는유형별소득을합산하여 개인소득세율로종합과세됩니다. - 세제혜택이적용되는집합투자기구및종류수익증권의경우에는과세내용이달라질수있으므로, 자세한내용은투자설명서를참고하시기바랍니다. 2. 전환절차및방법 : 해당사항없음 3. 집합투자기구의요약재무정보 : 해당사항없음 [ 집합투자기구공시정보안내 ] ㆍ증권신고서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr) ㆍ투자설명서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr), 한국금융투자협회 (kofia.or.kr), 집합투자업자 (www.i-ktb.com) 및판매회사홈페이지ㆍ정기보고서 ( 영업보고서, 결산서류 ): 금융감독원홈페이지 (www.fss.or.kr) 및한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) ㆍ자산운용보고서 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 (www.i-ktb.com) ㆍ수시공시 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 (www.i-ktb.com) 8
제 1 부. 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 명 칭 KTB스팩공모주증권투자신탁 [ 채권혼합 ] (B7115) 종류 ( 클래스 ) 종류 A 종류 Ae 종류 C 종류 Ce 종류 CI 종류 CW 금융투자협회펀드코드 B7116 B7117 B7118 B7119 B7120 B7576 2. 집합투자기구의종류및형태가. 형태별종류 : 투자신탁나. 운용자산별종류 : 증권 ( 혼합채권형 ) 다. 개방형ㆍ폐쇄형구분 : 개방형 ( 환매가능 ) 라. 추가형ㆍ단위형구분 : 단위형 ( 추가로자금납입이불가능한투자신탁 ) 마. 특수형태 : 종류형 ( 판매보수의차이로인하여기준가격이다르거나판매수수료가다른여러종류의수익증권을발행하는투자신탁 ) 주 ) 집합투자기구의종류및형태에도불구하고투자대상은여러가지다양한자산에투자될수있으며, 자세한투자대상은제2부 투자대상 과 투자전략 부분을참고하시기바랍니다. 3. 모집예정금액 : 10조좌이투자신탁은 10 조좌까지모집가능하며, 1 좌단위로모집합니다. 주 ) 1. 이집합투자기구는단위형집합투자기구로모집기간종료일후추가설정을하지아니합니다. 2. 모집 ( 판매 ) 기간동안판매된금액이일정규모이하인경우이투자신탁의설정이취소되거나해지될수있다는점에유의하여주시기바랍니다. 3. 모집 ( 판매 ) 예정금액이줄거나모집 ( 판매 ) 예정기간이단축될수있으며, 이경우판매회사및집합투자업자의홈페이지를통해공시됩니다. 4. 모집의내용및절차가. 모집기간 : 2015년 9월 7일 ~ 2015년 12월 4일나. 모집장소 : 판매회사본지점다. 모집절차및방법 : 판매회사영업일에판매회사창구를통하여모집합니다. 주 ) 1. 모집장소에관한자세한내용은한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 및집합투자업자 (www.i-ktb.com) 의인터넷홈페이지를참고하여주시기바랍니다. 2. 모집 ( 매입 ) 방법및내용에대한자세한내용은제2부의 매입, 환매, 전환기준및기준가격산정기준 을참고하시기바랍니다. 5. 인수에관한사항 해당사항없음 6. 상장및매매에관한사항 해당사항없음 9
제 2 부. 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 명 칭 KTB스팩공모주증권투자신탁 [ 채권혼합 ] (B7115) 종류 ( 클래스 ) 종류 A 종류 Ae 종류 C 종류 Ce 종류 CI 종류 CW 금융투자협회펀드코드 B7116 B7117 B7118 B7119 B7120 B7576 2. 집합투자기구의연혁 시행일 내용 2015.09.07 최초설정 2016.07.02 투자위험등급분류체계개편내용반영 2018.09.20 책임운용전문인력변경 ( 이창행, 김정희 이창행, 우형진 ) 3. 집합투자기구의신탁계약기간 이투자신탁의계약기간은투자신탁의최초설정일부터 3 년 6 개월간으로합니다. 다만, 신탁계약 해지시에는투자신탁의최초설정일부터신탁계약의해지일까지로합니다. 신탁계약기간은이투자신탁의종료일을의미하며, 투자자의저축기간을의미하는것은아닙니다. 주 ) 관련법령 ( 자본시장과금융투자업에관한법률, 동시행령, 동시행규칙을말한다. 이하같다 ) 또는신탁계약상의규정에따 라일정한경우에는강제로해지되거나, 사전에정한절차에따라임의로해지될수있습니다. 자세한사항은 제 5 부집 합투자기구의해지 를참고하시기바랍니다. 4. 집합투자업자회사명 KTB 자산운용주식회사서울특별시영등포구여의대로 66 KTB 빌딩주소및연락처 ( 대표전화 : 02-788-8400) 주 ) 집합투자업자에대한자세한사항은 제4부집합투자업자에관한사항 을참고하시기바랍니다. 5. 운용전문인력에관한사항 가. 책임운용전문인력 성명 출생년도 직위 운용현황 (2018.08.31 현재 ) 운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 주요운용경력및이력 우형진 1968년 상무 - - - 01.01~ 10.12 알리안츠글로벌인베스터스자산운용채권운용팀 - 11.01~ 15.02 하나UBS 자산운용채권운용팀 - 15.02~ 18.08 현대자산운용채권운용본부본부장 - 18.09~ 현재 KTB 자산운용채권운용본부 본부장 이창행 1969년 상무 56 개 8,655억 - 00.02~ 09.09 KTB 투자증권 KTB 네트워크자산운용팀 (PEF 메짜닌등운용 ) - 10.05~ 15.02 SBI 저축은행 IB 사업부 - 15.03~ 현재 KTB 자산운용전략투자팀 [ 운용중인다른집합투자기구중성과보수가약정된집합투자기구 : 해당사항없음 ] 주 ) 1. 상기인은이투자신탁의운용의사결정및운용결과에대한책임을부담하는책임운용전문인력입니다. 2. 운용전문인력이운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률은한국금융투자협회인터넷홈페이지 (www. 10
kofia.or.kr) 를통하여확인할수있습니다. 나. 책임운용전문인력최근변경내역 책임운용전문인력구분운용기간 김정희채권부문 2015 년 09 월 07 일 ~ 2018 년 09 월 19 일 6. 집합투자기구의구조 가. 집합투자기구의종류및형태 : 증권집합투자기구 ( 혼합채권형 ), 투자신탁, 단위형, 개방형, 종류형 KTB 스팩공모주증권투자신탁 [ 채권혼합 ] 종류A 종류Ae 종류C 종류 Ce 종류 CI 종류 CW 나. 종류형구조 이투자신탁은판매보수의차이로인하여기준가격이다르거나판매수수료가다른여러종류의 수익증권을발행하는종류형으로써이투자신탁이보유한종류의수익증권은아래와같습니다. < 종류별가입자격 > 종류별 가입자격 종류 A 가입제한없음 종류 Ae 인터넷등전자금융거래의방법으로가입하는투자자 종류 C 가입제한없음 종류 Ce 인터넷등전자금융거래의방법으로가입하는투자자 종류 CI 최초납입금액이 20 억원이상인투자자 종류 CW 판매회사의일임형종합자산관리계좌를보유한자및특정금전신탁 < 보수및수수료차이 > (1) 투자자에게직접부과되는수수료 구분 지급비율 (%) 선취판매수수료후취판매수수료환매수수료 종류 A 납입금액의 0.5 이내 종류 Ae 납입금액의 0.25 이내 종류 C - 90일미만이익금의 70 종류 Ce 해당사항없음종류 CI 종류 CW 지급시기 매입시 - 환매시 (2) 집합투자기구에부과되는보수 지급비율 ( 연간, %) 구분 집합투자 업자보수 판매회사보수 신탁업자보수 일반사무관리보수 보수합계 11
종류A 0.50 1.00 종류Ae 0.25 0.75 종류C 0.90 1.40 0.453 0.03 0.017 종류 Ce 0.45 0.95 종류 CI 0.10 0.60 종류 CW 0.00 0.50 주 ) 보수및수수료에대한자세한사항은제2부의 13. 보수및수수료에관한사항 을참고하시기바랍니다. 7. 집합투자기구의투자목적이투자신탁은채권을주된투자대상자산으로하여자산총액의 50% 이상투자하고, 그밖에주식에자산총액의 30% 이하투자하여발생하는자본소득및이자소득을획득하여수익자에게금융투자상품등에의투자를통한자본증식의수단을제공함을그목적으로합니다. 그러나당사는운용목적을달성하기위하여최선을다할것이나투자목적이반드시달성된다는 보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도 투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지않습니다. 8. 집합투자기구의투자대상가. 투자대상투자대상종류 투자한도 투자대상조건 국채증권, 지방채증권, 특수채증권 ( 법률에의하여직접설립된법인이발행한채권을말한다 ), 사채권 ( 신용평가등급이 A- 이상이어야하며, 사모사채권, 자산유동화에 1 채권 50% 이상 관한법률에의한자산유동화계획에따라발행하는사채및주택저당채권유동화회사법또는 한국주택금융공사법 에 따라 발행하는 주택저당채권담보부채권 또는 주택 저당증권은 제외한다 ) 2 주식 30% 이하 지분증권 [ 주권상장법인이발행한것, 증권시장에기업공개를위하여발행한공모주및다른법인과합병하는것을유일한사업목적으로하고모집을통하여주권을발행하는법인 ( 이하 기업인수목적회사 라한다 ) 이발행한것등에한한다 ] 및증권예탁증권중지분증권과관련된증권예탁증권 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라 3 자산유동화증권 40% 이하 발행하는사채및주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 4 환매조건부매도 50% 이하 증권을일정기간후에환매수할것을조건으로매도하는것으로이투자신탁이보유하는증권총액기준 5 증권대여 50% 이하 이투자신탁이보유하는증권총액기준 6 증권차입 20% 이하 1 내지 3에의한차입허용 신탁업자고유재산과의거래 법시행령제268조제4항의규정에의한신탁업자의고유재산과의거래 12
집합투자업자는환매를원활하게하고투자대기자금을효율적으로운용하기위하여필요한경우다음 각호의방법으로투자신탁재산을운용할수있습니다. 1. 단기대출 ( 법제83조제4항의금융기관에대한 30일이내의금전의대여를말한다 ) 2. 금융기관에의예치 ( 만기 1년이내인것에한한다 ) 3. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를말한다 ) 다음어느하나에해당하는경우에는 1 내지 3의규정은그투자한도를적용하지아니합니다. 다만, 다음 4 및 5의사유에해당하는경우에는투자비율을위반한날부터 15일이내에그투자한도에적합하도록하여야합니다. 1. 이투자신탁의최초설정일부터 1월간 2. 이투자신탁의회계기간종료일이전 1월간 3. 이투자신탁의계약기간종료일이전 1월간 4. 3영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 5. 투자신탁재산인증권등의가격변동으로 1 내지 3의규정을위반하게되는경우주 ) 자세한투자대상은신탁계약을참고하시기바랍니다. 나. 투자제한 집합투자업자는투자신탁재산을운용함에있어다음에해당하는행위를신탁업자에게지시할수 없습니다. 다만, 관련법령과금융투자업규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 투자대상종류 투자제한의내용 적용예외 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여법시행령제84조에서정 1 단기대출 하는집합투자업자의이해관계인에게단기대출및환매조건부매수의방법으로운용하는행위. 다만, 집합투자업자의대주주나계열회사인이해관계인과는이와같은방법으로도운용할수없다. 2 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여동일종목의증권 ( 동일법인동일종목최초설정일로부터등이발행한증권중지분증권과지분증권을제외한증권은각각투자 1개월간동일종목으로간주 ) 에투자하는행위. 13
3 4 동일법인 다만, 다음의경우에는 10% 를초과하여동일종목증권에투자가능 - 이투자신탁자산총액의 100% 까지투자 : 국채증권, 한국은행 통화안정증권및국가나지방자치단체가원리금의지급을보증 한채권 - 이투자신탁자산총액의 30% 까지투자 : 지방채증권, 특수채증 권, 직접법률에따라설립된법인이발행한어음 [ 법제 4 조제 3 항에따른기업어음증권및법시행령제 79 조제 2 항제 5 호각목의 금융기관이할인ㆍ매매ㆍ중개또는인수한어음만해당한다 ], 법 시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의금융기관이발행 한어음또는양도성예금증서와법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가 목ㆍ마목부터사목까지의금융기관이발행한채권, 법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의금융기관이지급을보증한 채권 ( 모집의방법으로발행한채권만해당한다 ) 또는어음, 경제 협력개발기구에가입되어있는국가가발행한채권, 주택저당채 권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따른주택저당채권 담보부채권또는주택저당증권 ( 주택저당채권유동화회사법에따른 주택저당채권유동화회사, 한국주택금융공사법에따른한국주택 금융공사또는법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의 금융기관이지급을보증한주택저당증권을말한다 ) - 동일법인등이발행한지분증권의시가총액비중이 100 분의 10 을 초과하는경우에그시가총액비중까지투자하는경우. 이경우 시가총액비중은거래소가개설하는증권시장또는해외증권시장 별로매일의그지분증권의최종시가의총액을그시장에서 거래되는모든종목의최종시가의총액을합한금액으로나눈 비율을 1 개월간평균한비율로계산하며, 매월말일을기준으로 산정하여그다음 1 개월간적용 이투자신탁자산총액으로동일법인등이발행한지분증권총수의 발행지분증권 10% 를초과하여투자하는행위 계열회사 지분증권 5 후순위채권투자 투자한도초과 법시행령제 86 조에서정하는한도를초과하여집합투자업자의계열 회사가발행한증권을취득하는행위 투자신탁재산을그발행인이파산하는때에다른채무를우선변제하고잔여재산이있는경우에한하여그채무를상환한다는조건이있는후순위채권에투자하는행위투자대상자산의가격변동등법시행령제 81 조제 2 항각호의어느하나에해당하는사유로불가피하게 가. 투자대상 4 내지 6, 나. 투자제한 2 및 3에따른투자한도를초과하게되는경우에는초과일부터 3 개월까지 ( 부도등으로처분이불가능한투자대상자산은그처분이가능한시기까지 ) 는그투자한도에적합한것으로보며, 이투자신탁의최초설정일부터 1 월간은 나. 투자제한 2에관한규정을적용하지않습니다. 주 ) 자세한투자제한사항은신탁계약을참고하시기바랍니다. 9. 집합투자기구의투자전략, 위험관리및수익구조가. 투자전략및위험관리 (1) 투자전략 - 금리변동리스크를줄이기위한국공채중심의안정적인채권투자 - 높은수준의자본차익추구가예상되는 SPAC( 스팩 ) 및중대형 IPO 에투자하여시장금리 +α 수준의성과추구 14
SPAC(Special Purpose Acquisition Company) 이란공모 (IPO) 를통해조달한자금을바탕으로다른기업과합병하는것을유일한목적으로하는명목회사 (Paper Company) 를말합니다. [ 채권투자전략 ] 1 기본투자전략 - 신용과유동성이높은국공채중심의채권편입으로안정적이자수익추구 - 듀레이션 1.5 내외에서중립적으로구성하여금리변동위험최소화 2 세부투자전략 1) 저평가종목발굴투자, 절대수익이높은채권으로의교체매매를통해운용수익제고 만기별 / 종류별채권스프레드분석, 일드커브분석 비교대상채권간고평가 / 저평가를활용하여포트폴리오교체매매 자체개발한시스템을이용구간별기대수익률계량화를통해고평가 / 저평가의객관적인판단 2) 자산배분전략은시장상황에따라탄력적으로대응하되리스크관리에중점 강세장시듀레이션범위 : 1.5 ~ 2.0 약세장시듀레이션범위 : 1.0 ~ 1.5 [ 주식투자전략 ] 1 SPAC [SPAC 의특징 ] SPAC 투자전략 1) 공모청약 - 수요예측을통한 SPAC 물량확보 - 합병성공사례가있는증권사가주관하는 SPAC 에적극적으로참여 2) 장내매수 - SPAC 공모자금의 100% 가금융기관에예치됨을감안하면공모가를일부초과하는수준까지주식을취득할경우, 미합병에의한청산시에도손실을최소화할수있음 - 높은청약경쟁률로배정받은물량이부족할경우적극적장내매수를통해편입률달성계획 목표편입률달성을통한수익률제고가능성증대 공모가하회시추가취득을통한평균매입단가하락으로수익률제고 SPAC Exit 전략 1) 합병이전 15
- SPAC 의가치, 합병가능성, 주가등을상시모니터링 SPAC 의주가와향후합병가능성등을고려하여, 합병가능성이낮고주가가고평가된경우장내매도검토 2) 합병결정시 - 합병대상기업에대한 Valuation 및내부심사를통해, 향후기대수익률에대해판단 - 수익률이적정하지않은것으로예상되는경우청산분배금, 매수청구권가격을고려하여장내매각, 혹은매수청구권행사 대상기업에대한공개정보를토대로정량적, 정성적분석수행 상대가치 valuation 을통한적정주가산출후, 합병을통한차익과매수청구권가격, 청산분배금을토대로각각의기대수익률비교 가장큰기대수익률이예상되는방향으로의사결정 3) 합병이후 - 합병후재상장시점부터주식매도를통한차익실현 - 거래량고려하여적정시점에분할매각하거나대량매매를통해매각 SPAC 가치분석을토대로적정수익률수준에서매각을통해차익실현 증권사고유계정운용부서 ( 프롭데스크 ) 및 IB 네트워크를통해대량대기매물 ( 오버행 ) 이슈에대한부담최소화및수익률제고 2 공모주 - 공모주투자프로세스 : 엄격한투자심사 투자대상선정 체계적리스크관리 철저한가치평가 EXIT( 매도 ) 결정 (2) 이투자신탁은주로국내채권에투자하고, 그밖에자산총액의 30% 이하를주식에투자합니다. 주식에의투자는 SPAC 및공모주등에투자하며, 실제운용기간중주식의편입비가 30% 를하회하는기간이일정기간유지될가능성이있이때문에 KOSPI 지수반영비율은 20% 로하였습니다. 시장상황및투자전략의변경, 새로운비교지수의등장에따라이비교지수는변경될수있으며, 이경우변경등록후관련법령에서정한절차 ( 수시공시등 ) 에따라공시될예정입니다. * 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI x 20% + 국고채1년 x 80% 나. 위험관리 (1) 투자운용위원회의투자심의를통한공동의사결정으로매니저의독단적의사결정에의한리스크를최소화하고, 딜소싱 Network의투자대상 1차 Filtering 후 KTB자산운용투자운용위원회와담당매니저의심층분석을통한엄격한투자심사를합니다. (2) 개별투자건에대한유동성및투자조건검토를통해투자참여부터 Exit 단계까지전투자과정에 16
대한리스크를사전점검하며, 내부리서치조직및외부리서치기관을활용한철저한기업 분석에따른가치평가를통해투자의안정성확보및투자수익극대화추구할계획입니다. 다. 수익구조 이투자신탁의투자대상자산의가격변동에따라투자자의이익또는손실이결정됩니다. 그러나상기의투자전략등이반드시실현된다는보장은없습니다. 10. 집합투자기구의투자위험집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법의적용을받지아니하며원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 집합투자업자나신탁업자, 판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도예금자보호법에따라예금보험공사의보호를받지못합니다. 다음의투자위험은본자료작성시점현재중요하다고판단되는위험을기재한것이며, 발생가능한모든위험을기재한것이아님을유의하셔야합니다. 또한, 향후운용과정등에서현재로는예상하기어려운위험이발생하거나현재시점에서는중요하지않다고판단되어기재에누락되어있는위험의정도가커져그위험으로부터손실이발생할수도있음에유의하시기바랍니다. 가. 일반위험 구분투자위험의주요내용 시장위험및개별위험 주식가격변동위험 금리변동위험 신용위험 이투자신탁은국내주식및채권등에투자함으로써투자대상자산의가격변동, 이자율등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한, 투자신탁재산의가치는투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 개별기업의상황과상관없이주식시장전체에미치는영향으로인하여개별주식가격의등락을초래할가능성과개별기업의수익성및성장성의변화에따라주식의가격이변동할가능성이있습니다. 채권의가격은이자율에의하여결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격이상승하여자본이득이발생하고, 이자율이상승하면채권가격이하락하여자본손실이발생합니다. 따라서채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실또는이득이발생할수있습니다. 투자신탁재산의가치는투자대상종목을발행한회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 나. 특수위험구분투자위험의주요내용 포트폴리오집중위험 이투자신탁은주식투자의대부분을 SPAC 및공모주라는한정된투자대상에선별적으로집중투자할수있으며이에따라국내주식시장전체의성과와는크게다를수있으며, 국내주식시장전체에분산투자하는다른투자신탁보다더큰손실이발생할수있습니다. 17
공모주투자위험 SPAC 의사업목적 특수성에 따른위험 이투자신탁이투자하는새로이기업공개가되는주식 ( 이하 공모주 라함 ) 은과거거래전례가없기때문에기존의주식보다더큰가격변동성을수반할수있으며, 한정된물량하에시장참여자들의경쟁으로유리한가격에그리고충분한물량을취득하기어려울수있습니다. 또한공모주는보다유리한가격과더많은물량을확보하기위하여일정기간매도금지규정 (Lock-up) 에종속될수있으며, 이기간동안추가적으로가격이하락하여투자자는투자원금액의손실이발생할수있습니다. SPAC 은다른법인과합병하는것을유일한사업목적으로하고있으므로 SPAC 의 존속기한동안합병대상법인을찾지못하거나합병에실패할경우해당 SPAC 은청산되며 SPAC 투자의주요목적인합병차익을달성할수없습니다. SPAC 은사전에합병대상회사가확정되어있지않은관계로 SPAC 의경영진및 발기인들의 M&A 경험과 Deal Sourcing 능력등이해당 SPAC 의성과에상당한영향을 미칠것으로예상됩니다. 다. 기타투자위험 구분투자위험의주요내용 유동성위험 거래중지위험 환매연기위험 환매중재산가치변동위험 증권시장규모등을감안할때거래량이풍부하지못한종목에투자할경우투자대상종목의유동성부족에따른환금성의결여가투자신탁재산의가치하락을초래할위험이발생할수있습니다. 이투자신탁에서투자하는 SPAC 및공모주의경우종목의특성상일반적인주식종목에투자하는다른투자신탁보다더큰유동성위험에노출될수있습니다. 이투자신탁이보유한증권은증권시장의폐장, 휴장또는전산오류, 천재지변등의불가피한사유로매매거래가중지될수있고합병, 분할등과같은기업행위가이루어지는과정에서해당증권의거래가중지될수있습니다. 해당증권은이과정에서평가가중지되고추후거래가재개되어다시평가가이루어질때까지적절하게가치를반영시키지못할수있으며평가가재개될때일시에가격이반영됨에따라수익률변동이크게발생할수있습니다. 특별한사유로인하여환매가연기될수있습니다. 환매가연기되는사유에대해서는본증권신고서제 2 부중 매입, 환매, 전환기준및기준가격산정기준 에서상세하게설명되어있습니다. 환매청구일과환매기준가격의적용일이다르기때문에그기간사이의투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출될수있습니다. 상환금지급지연위험 이투자신탁의신탁계약기간은 3 년 6 개월이나, 만기시점에편입되어있는 SPAC 의거래정지등처분이곤란한상황이발생하는경우해소되는시점까지상환금지급이지연될수있습니다. 라. 이집합투자기구에적합한투자자유형이투자신탁은국내채권을주된투자대상자산으로하지만, 비우량채권에자산총액의 30% 이상투자하므로, 일반적인채권에투자보다높은손실위험이있을수있기때문에 6개의투자위험등급중보통위험인 4등급으로분류됩니다. 따라서, 이투자신탁은비우량채권에대한충분한이해를가지고있으며, 이에따른투자위험을감내할수있는투자자에게적합합니다. 상기의투자위험등급은추후설정기간 3 년이경과하는경우특별한사정이없는한실제수익률 변동성 ( 예 : 최근결산일기준이전 3 년간주간수익률의표준편차 ) 으로등급분류기준이변경되면서 투자위험등급이변경될수있습니다. 변경전ㆍ후위험등급및변경사유 18
변경전위험등변경후위험등변경일위험등급변경사유급급 2016.07.02 3등급 4등급투자위험등급분류체계개편 (5단계 6단계 ) <KTB 자산운용회사의투자위험등급기준 > 1 등급 매우높은위험 2 등급높은위험 3 등급다소높은위험 - 레버리지등수익구조가특수하여투자시주의가필요한집합투자기구 - 최대손실률이 20% 를초과하는파생결합증권에주로투자하는집합투자기구 - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 - 고위험자산에 80% 이상투자하는집합투자기구 - 부동산에투자 ( 부동산에투자하기위한자금대여를포함한다 ) 하는경우로서개발사업에투자하거나담보나지급보증이전혀없는부동산 ( 실질적으로담보나지급보증이전혀없는부동산을포함한다 ) 에투자하는경우 - 특별자산에투자하는경우 ( 이등급의부동산에투자의경우를준용한다 ) - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 - 고위험자산에 80% 미만으로투자하는집합투자기구 - 최대손실률이 20% 이하인파생결합증권에주로투자하는집합투자기구 - 부동산에투자 ( 부동산에투자하기위한자금대여를포함한다 ) 하는경우로서상가, 물류센터등사용목적이특정된부동산에투자하는경우및담보나지급보증이불충분한부동산에투자하는경우 - 특별자산에투자하는경우 ( 이등급의부동산에투자의경우를준용한다 ) - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 4 등급보통위험 5 등급낮은위험 - 고위험자산에 50% 미만으로투자하는집합투자기구 - 중위험자산에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 - 부동산에투자 ( 부동산에투자하기위한자금대여를포함한다 ) 하는경우로서아파트나오피스등불특정다수인과의거래로투자회수가용이한부동산에투자하는경우및투자적격회사중신용평가등급이 BBB- 이상인회사가지급보증하는부동산에투자하는경우 - 특별자산에투자하는경우 ( 이등급의부동산에투자의경우를준용한다 ) - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 - 저위험자산에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 - 수익구조상원금보존추구형파생결합증권에주로투자하는집합투자기구 19
6 등급 매우낮은위험 - 부동산에투자 ( 부동산에투자하기위한자금대여를포함한다 ) 하는경우로서투자적격회사중신용평가등급이 A- 이상인회사가지급보증하거나담보가충분하여신용평가등급이 A- 이상인회사가지급보증과동일한부동산에투자하는경우 - 특별자산에투자하는경우 ( 이등급의부동산에투자의경우를준용한다 ) - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 - 단기금융집합투자기구 (MMF) - 단기국공채등에주로투자하는집합투자기구 - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 주 ) 1. 상기투자위험등급기준은 KTB 자산운용 의자체적인기준으로서투자자가판단하는기준과일치하지않을수있습니다. 2. 설정된후 3 년이경과한집합투자기구는특별한사정이없는한실제수익률변동성 ( 예 : 최근결산일기준이전 3 년간주간수익률의표준편차 ) 을기준으로위험등급을구분합니다. 단, 수익률변동성측정이곤란하거나수익구조가특수 복잡한집합투자기구 (ELF, 레버리지펀드, 인버스펀드, 부동산펀드등 ) 에대해서는적용하지않을수있습니다. 등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 2 등급 ( 높은위험 ) 3 등급 ( 다소높은위험 ) 4 등급 ( 보통위험 ) 5 등급 ( 낮은위험 ) 6 등급 ( 매우낮은위험 ) 표준편차 25% 초과 15% 초과 25% 이하 10% 초과 15% 이하 5% 초과 10% 이하 0.5% 초과 5% 이하 0.5% 이하 3. 고위험자산이란주식, Commodity, REITs, 투기등급채권 (BB+ 등급이하 ), 파생상품및이와유사한수준의위험을갖는자산으로이중각고위험자산을기초자산이나투자대상으로하는경우에는고위험자산에대한실질적인투자비율을기준으로합니다. 4. 투기등급채권등이란투기등급채권 (BB+ 이하 ), 투기등급 CP(B+ 이하 ), 후순위채권, 주권관련사채권및이러한투기등급채권등으로구성된집합투자기구의집합투자증권등이와유사한위험을갖는자산들을의미합니다.( 투자등급채권및투기등급채권의구분은둘이상의신용평가기관으로부터받은신용등급중하위등급을기준으로함 ) 5. 중위험자산이란채권 (BBB- 등급이상 ), CP(A3 이상 ), 담보부대출및대출채권및이와유사한위험을가지는자산을의미합니다. 6. 저위험자산이란국공채, 지방채, 회사채 (AA- 이상 ), CP(A1 이상 ), 현금성자산및이와유사한위험을가지는자산을의미합니다. 7. 해외자산에투자하는집합투자기구의경우국내자산에준하여분류하되환헤지여부및수준에따라위험등급이상향될수있습니다. 또한해외채권의경우해당국가의국가신용등급에따라위험등급이상향될수있습니다. 8. 편입비율, 최대손실가능비율등은집합투자규약, 투자설명서, 운용계획서등을기초로하되, 실제운용과는다소차이가있을수있습니다. 9. 모자형구조의자집합투자기구의경우모집합투자기구의위험등급을기초로하여분류합니다. 10. 다른집합투자기구에투자하는재간접 (Fund of Fund) 형태의집합투자기구의경우주로편입하고자하는집합투자기구의속성을기초로위험등급을판단합니다. 11. 파생상품또는파생결합증권에 10% 를초과하여투자하는집합투자기구의경우거래상대방의신용등급에따라위험등급이상향될수있습니다. 12. 담보부대출및대출채권의경우담보의종류및담보비율, 보증인의신용도등에따라위험등급이상향될수있습니다. 13. 상기분류에따라동일유형임에도불구하고편입자산의구체적인운용내용에따라집합투자업자가별도로위험등급을달리분류할수있습니다. 14. 상기에명시되지않은집합투자기구의경우운용방법ㆍ투자대상ㆍ손실가능성등에따라별도분류합니다. 11. 매입, 환매, 전환기준가. 매입 (1) 매입방법이투자신탁의수익증권을취득하려면판매회사의영업점에서영업시간중에매입을청구하셔야합니다. 다만, 판매사에서온라인판매를하는경우에는온라인을통한매입청구도가능합니다. 또한, 이투자신탁의매입시자동이체를통한자금납입이가능함을알려드립니다. (2) 종류별가입자격종류별가입자격 종류 A 종류 Ae 종류 C 종류 Ce 가입제한없음인터넷등전자금융거래의방법으로가입하는투자자가입제한없음인터넷등전자금융거래의방법으로가입하는투자자 20
종류 CI 종류 CW 최초납입금액이 20 억원이상인투자자 판매회사의일임형종합자산관리계좌를보유한자및특정금전신탁 (3) 매입청구시적용되는기준가격 ( 가 ) 17 시이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일부터제 2 영업일 (D+1) 에공고되는수익증권의기준가격적용 ( 나 ) 17 시경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되는수익증권의기준가격적용 D 일 D+1 일 D+2 일 자금납입일 (17 시이전 ) 기준가격적용일 자금납입일 (17 시경과후 ) 기준가격적용일 ( 다 ) 이투자신탁을최초로설정하는때에는투자신탁최초설정일의기준가격은 1,000 원으로합니다. 주 ) 판매회사에자금을납입한시점이라함은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간을의미합니다. 나. 환매 (1) 수익증권의환매이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접환매를청구할수있습니다. 다만, 판매회사에서온라인판매를하는경우에는온라인을통한환매청구도가능합니다. (2) 환매청구시적용되는기준가격 ( 가 ) 17시이전에환매를청구한경우 : 환매를청구한날부터제3영업일 (D+2) 에공고되는수익증권의기준가격을적용하여제4영업일 (D+3) 에환매대금지급 ( 나 ) 17시경과후에환매를청구한경우 : 환매를청구한날부터제4영업일 (D+3) 에공고되는수익증권의기준가격을적용하여제5영업일 (D+4) 에환매대금지급 D 일 D+2 일 D+3 일 D+4 일 환매청구일 (17 시이전 ) 기준가격적용일 환매대금지급일 환매청구일 (17 시경과후 ) 기준가격적용일 환매대금지급일 ( 다 ) 판매회사는집합투자업자또는신탁업자로부터지급받은환매대금에서환매수수료및관련세금등을공제한금액을수익자에게지급합니다. ( 라 ) 판매회사가해산ㆍ허가취소, 업무정지등의사유 ( 이하 해산등 이라한다 ) 로인하여환매청구에응할수없는경우에는집합투자업자에게직접환매를청구할수있으며, 집합투자업자가해산등으로인하여환매에응할수없는경우에는신탁업자에게직접환매를청구할수있습니다. 주 ) 판매회사에환매를청구한시점이라함은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간을의미합니다. (3) 환매수수료잦은자금유출입을사전에방지하여투자신탁재산을안정적이고효율적으로운용할수있도록하기위하여또한환매청구에따라보유증권등을매각할때발생할수있는손실위험을잔류수익자에게보상하기위하여수익증권의보유기간이일정기간에미달하는경우에는환매수수료를부과합니다. 이에따라환매수수료는수익증권의보유기간에따라차등부과하며, 부과된수수료는투자신탁으로편입됩니다. 구분지급비율 (%) 지급시기 21
종류 A 종류 Ae 종류 C 종류 Ce 종류CI 종류CW 환매수수료 ( 보유기간에따라 90일미만이익금의 70 환매시이익금기준징수 ) 주 ) 재투자좌수에서발생한손익은제외 (4) 매입청구및환매청구의취소 ( 정정 ) 등이투자신탁수익증권의매입청구및환매청구의취소또는정정은매입청구및환매청구를 17시 [ 오후 5시 ] 이전에한경우에는매입청구일및환매청구일 17시 [ 오후 5시 ] 이전까지만가능합니다. 다만, 17시 [ 오후 5시 ] 경과후매입청구및환매청구를한경우에는당일중판매회사의영업시간까지만매입또는환매의취소또는정정이가능합니다. 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. (5) 수익증권의일부환매수익자는보유한수익증권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 수익자가수익증권의일부에대한환매를청구한경우판매회사는그수익증권을환매하고, 잔여좌수에대하여는새로운수익증권을교부합니다. (6) 수익증권의환매제한집합투자업자는다음과같은경우에는환매청구에응하지아니할수있습니다. 1 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의전전영업일 (17시경과후에환매청구하는경우에는전전전영업일 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우 2 관련법령또는관련법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 (7) 수익증권의환매연기관련법령과신탁계약에서정한사유로인하여환매일에환매금액을지급할수없게된경우집합투자업자는수익증권의환매를연기할수있습니다. 환매가연기된경우집합투자업자는지체없이환매연기사유및수익자총회개최등향후처리계획을수익자및판매회사에게통지하여야합니다. 환매연기사유 1 투자신탁재산의처분이불가능하여사실상환매에응할수없는경우로서다음의어느하나에해당하는경우가. 뚜렷한거래부진등의사유로집합투자재산을처분할수없는경우나. 증권시장이나해외증권시장의폐쇄ㆍ휴장또는거래정지, 그밖에이에준하는사유로투자신탁재산을처분할수없는경우다. 천재지변, 그밖에이에준하는사유가발생한경우 2 수익자간의형평성을해칠염려가있는경우로서다음의어느하나에해당하는경우가. 부도발생등으로인하여투자신탁재산을처분하여환매에응하는경우에다른수익자의이익을해칠염려가있는경우나. 집합투자재산에속하는자산의시가가없어서환매청구에응하는경우에다른수익자의이익을해칠염려가있는경우다. 대량의환매청구에응하는것이수익자간의형평성을해칠염려가있는경우 3 환매를청구받거나요구받은판매회사ㆍ집합투자업자ㆍ신탁업자등이해산등으로인하여수익증권을환매할수없는경우 4 1부터 3까지에준하는사유로서금융위원회가환매연기가필요하다고인정한경우 환매연기기간중에는이투자신탁의수익증권을발행하거나판매하지아니합니다. (8) 수익증권의부분환매 ( 투자재산의일부가환매연기사유에해당하는경우 ) 집합투자업자는투자신탁재산의일부가환매연기사유에해당하는경우그일부에대하여는 22
환매를연기하고나머지에대하여는수익자가보유하고있는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 환매연기사유에해당하거나수익자총회 ( 환매연기총회 ) 에서부분환매를결의하는경우환매연기자산에해당하지아니하는자산에대하여는수익자가보유하는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 다. 전환 : 해당사항없음 12. 기준가격산정기준및투자신탁재산의평가가. 기준가격의산정및공시구분 내 용 당일발표하는기준가격은그직전일의대차대조표상에계상된투자신탁의 산정방법 자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하 " 순자산총액 " 이라합니다 ) 을직전일의수익증권총좌수로나누어산출하며, 1,000좌단위로원미만셋째 자리에서 4사5입하여원미만둘째자리까지계산합니다. 종류별기준가격이상이한이유 종류수익증권간판매보수및판매수수료의차이로인하여종류수익증권의기준가격이상이할수있습니다. 산정주기 기준가격은매일산정합니다. 다만, 수익자가없는종류수익증권의기준가격은산정하지아니합니다. 공시시기 산정일의다음영업일의영업개시전에공고및게시합니다. 다만공휴일, 국경일등은기준가격이공시되지않습니다. 공시방법및장소 판매회사영업점, 집합투자업자 (www.i-ktb.com), 판매회사ㆍ한국금융투자협회 (www. kofia.or.kr) 의인터넷홈페이지 [ 기준가격산정 ] 기준가 펀드의순자산총액총좌수 수익증권매입및환매시거래기준이되는가격 1 좌 = 1 원 1,000 좌기준 =1,000 원 실제기준가 펀드의순자산총액총좌수 1,000 나. 투자신탁재산의평가방법 (1) 집합투자재산에속하는자산은그종류별로다음과같이평가합니다. 대상자산평가방법상장주식평가기준일에유가증권시장에서거래된최종시가취득원가또는채권평가회사ㆍ공인회계사법에의한회계법인ㆍ신용정보의이용및보비상장주식호에관한법률제4조의규정에따라신용평가업무에대한허가를받은자가제공하는가격정보를기초로한가격평가기준일에유가증권시장에서거래된최종시가를기준으로 2 이상의채권평가상장채권회사가제공하는가격정보를기초로한가격 ( 평가기준일이속하는달의직전 3월간계속매월 10일이상유가증권시장에서시세가형성된채권에한함 ) 23
비상장채권기업어음또는금융기관이발행한채무증서집합투자증권 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 ( 위의상장채권에관한규정에해당하지아니하는상장채권을포함함 ) 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격평가기준일에공고된기준가격. 다만, 상장된집합투자증권은유가증권시장에서거래된최종시가 (2) 집합투자재산평가위원회구성및업무 구성 : 집합투자재산의평가업무담당임원, 집합투자재산의운용업무담당임원, 준법감시인등 업무 : 집합투자재산에대한평가를공정하고정확하게하기위하여집합투자재산평가에대한필요사항을의결함 13. 보수및수수료에관한사항이투자신탁의투자자는판매보수및판매수수료와관련하여수익증권의판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 로부터해당투자신탁의투자자에게지속적으로제공하는용역의대가에관한내용이기재된자료를교부받고설명을받으셔야합니다. 가. 투자자에게직접부과되는수수료 구분 수수료율 (%) 선취판매수수료후취판매수수료환매수수료 종류 A 납입금액의 0.5 이내 종류 Ae 납입금액의 0.25 이내 종류 C 해당사항없음 90일미만이익금의 70 종류 Ce 해당사항없음종류 CI 종류 CW 지급시기 매입시 - 환매시 주 ) 1. 환매수수료부과시재투자좌수에서발생한손익은제외 2. 판매수수료는종류수익증권별판매수수료율이내에서각판매회사가정합니다. 3. 판매회사별판매수수료는집합투자업자ㆍ판매회사ㆍ한국금융투자협회인터넷홈페이지등에서확인할수있습니다. 판매회사가판매수수료를달리정하거나변경한경우에는적용 1일전까지집합투자업자및한국금융투자협회에통보 하여야합니다. 나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 구분 지급비율 ( 연간, %) 종류 A 종류 Ae 종류 C 종류 Ce 종류 CI 종류 CW 지급시기 집합투자업자보수 0.453 판매회사보수 0.50 0.25 0.90 0.45 0.10 0.00 매 3 개월 신탁업자보수 0.03 후급 일반사무관리보수 0.017 기타비용 실비 사유발생시 총보수및비용 1.00 0.75 1.40 0.95 0.60 0.50 - 증권거래비용 실비 사유발생시 24
주 ) 1. 기타비용은증권의예탁및결제비용등이투자신탁에서경상적ㆍ반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 으로써직전회계기간의실적또는투자목적및투자전략이유사한다른집합투자기구의실적을추정치로사용할수있으나작성기준일현재이투자신탁과투자목적및투자전략이유사한다른투자신탁이존재하지아니하여기타비용및증권거래비용을기재하지아니합니다. 2. 기타비용및증권거래비용이외에비용이추가로발생할수있습니다. 3. 총보수ㆍ비용비율은이투자신탁에서지출되는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나누어산출합니다. 다만, 이투자신탁과투자목적및투자전략이유사한다른투자신탁이존재하지아니하여기타비용비율을기재하지않으며따라서총보수ㆍ비용비율은기타비용비율을합산하지아니한수치입니다. <1,000 만원투자시투자자가부담하게되는수수료및보수 ᆞ 비용의투자기간별예시 > ( 단위 : 원 ) 구분 1 년 3 년 5 년 종류 A 151,245 366,513 599,256 종류 Ae 101,342 263,994 440,710 종류 C 142,512 443,065 765,899 종류 Ce 96,925 302,174 522,380 종류 CI 61,322 191,823 332,695 종류 CW 51,127 160,086 277,911 주 ) 1. 투자자가 1,000 만원을투자했을경우직 ᆞ 간접적으로부담할것으로예상되는판매수수료또는총보수 ᆞ 총비용을누계액으로산출한것입니다. 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 판매수수료율및총보수 ᆞ 총비용비율은일정하다고가정하였습니다. 그러나실제투자자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있음에유의하시기바랍니다. 2. 종류 A 는납입금액의 0.5%, Ae 는납입금액의 0.25% 의선취판매수수료를적용하여산출하였습니다. 3. 종류 A 와종류 C 의총보수ㆍ비용이일치하는시점은대략 28 개월 ~ 29 개월이되는시점이나추가납입, 보수등의변경 등에따라달라질수있습니다. 14. 이익배분및과세에관한사항가. 이익배분 (1) 수익자는이투자신탁의회계기간종료에따라발생하는수익증권별이익금을현금또는수익증권으로받을수있습니다. 다만, 이익금이 0보다적은경우에는분배를유보합니다. 이경우수익자는수익자와판매회사간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서이익분배금지급일의기준가격으로수익증권을매수합니다. (2) 또한이투자신탁의계약기간의종료또는이투자신탁의해지에따라발생하는투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 이라한다 ) 을받으실수있습니다. 다만, 이투자신탁의계약기간종료일현재투자신탁재산인증권의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는그사유가해소된이후에지급할수있습니다. (3) 수익자가이익분배금또는상환금등의지급개시일이후 5년간이익분배금또는상환금등의지급을청구하지아니한때에는그권리를상실하고판매회사에귀속됩니다. 나. 과세투자소득에대한과세는투자신탁에서투자하는단계에서발생하는소득에대한과세와투자신탁에서투자하여발생한이익을수익자에게이익을분배하는단계에서의과세로나누어집니다. (1) 집합투자기구에대한과세 : 별도의소득과세부담이없는것이원칙투자신탁에서투자하는단계에서발생하는소득에대해서는별도의세금부담을하지않는것을원칙으로하고있습니다. 투자신탁재산에귀속되는이자ㆍ배당소득은귀속되는시점에는원천징수하지아니하고수익자가집합투자기구로부터의이익을지급받는날 ( 원본에전입하는뜻의특약이있는분배금은그특약에따라원본에전입되는날및신탁계약기간을연장하는경우에는그연장하는날 ) 에집합투자기구로부터의이익으로원천징수하고있습니다. 발생소득에대한세금외에투자재산의매입, 보유, 처분등에서발생하는취득세, 등록세, 증권 25
거래세및기타세금에대해서는투자신탁의비용으로처리하고있습니다. (2) 수익자에대한과세 : 원천징수원칙투자신탁에서투자해서발생한이익을수익자에게이익을분배하는단계에서의과세는과표기준가격를기준으로과세됩니다. 과표기준가격이란세금을산정하기위한기준가격으로투자신탁재산의운용수익중채권이자에대한이자소득, 주식의배당에대한배당소득등과세대상수익만을고려하여산출합니다. 이는판매회사영업점, 집합투자업자ㆍ판매회사ㆍ한국금융투자협회인터넷홈페이지등에서기준가격과함께확인하실수있습니다. 수익자는집합투자기구로부터의이익을지급받는날 ( 원본에전입하는뜻의특약이있는분배금은그특약에따라원본에전입되는날및신탁계약기간을연장하는경우에는그연장하는날 ) 에과세이익에대한세금을원천징수당하게되며, 투자신탁의수익증권을계좌간이체, 계좌의명의변경, 실물양도의방법으로거래하는경우에도보유기간동안발생한과세이익에대한세금을원천징수당하고있습니다. 다만, 해당집합투자기구로부터의과세이익을계산함에있어서집합투자기구가투자하는증권시장에상장된증권 ( 채권및외국집합투자증권등제외 ) 및이를대상으로하는선물, 벤처기업의주식등에서발생하는매매ㆍ평가손익을분배하는경우당해매매ㆍ평가손익은과세대상인배당소득금액에서제외하고있습니다. 국내상장주식등에대한매매ㆍ평가손익을과세대상에서제외하고있으므로국내상장주식등의매매ㆍ평가손실이채권이자, 주식배당, 비상장주식평가등에서발생하는이익보다큰경우수익자입장에서는투자손실이발생했음에도불구하고과세될수있음을유의하시기바랍니다. (3) 수익자에대한과세율 : 15.4%( 지방소득세포함 ) 거주자개인이받는집합투자기구로부터의과세이익에대해서는 15.4%( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 2천만원이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무가종결되나, 연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 2천만원을초과하는경우에는유형별소득을합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 15.4%( 법인세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는수입금액과법인의다른수입금액전체를합산한소득에대하여법인세율을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. 상기투자소득에대한과세내용은관련세법의변경등에따라달라질수있습니다. 또한, 투자소득 및수익자에대한과세는정부정책, 개별수익자의세무상의지위등에따라달라질수있으므로 수익자는투자신탁의투자에따른과세에관하여조세전문가와상담하시는것이좋습니다. 26
제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보 가. 요약재무정보해당사항없음나. 대차대조표해당사항없음다. 손익계산서해당사항없음 2. 연도별설정및환매현황 해당사항없음 3. 집합투자기구의운용실적 가. 연평균수익률 ( 세전기준 ) 해당사항없음나. 연도별수익률추이해당사항없음다. 집합투자기구의자산구성현황해당사항없음 27
제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항가. 회사개요회사명 KTB 자산운용주식회사 주소및연락처 회사연혁 자본금 서울시영등포구여의대로 66 ( 연락처 : 02-788-8400, www.i-ktb.com) 1999. 9. 11 회사설립 ( 자본금 70 억원 ) 1999. 9. 22 금융감독위원회에자산운용회사등록 2000. 1. 18 자본금증자 ( 자본금 150 억원 ) 2000. 1. 28 투자자문업및투자일임업등록 2007. 3. 13 자본금증자 ( 자본금 153 억원 ) 2007. 7. 25 자본금증자 ( 자본금 165.45 억원 ) 2008. 7. 2 태국증권사지분취득 (6.86%) 2009. 8. 26 자본금증자 ( 자본금 166.2 억원 ) 2013. 4. 10 태국증권사추가출자 (13.45%) 2013.11. 4 대표이사조재민사장취임 2013.12.30 자본금증자 ( 자본금 216.2 억원 ) 2014.11.04 자본금증자 ( 자본금 441.2 억원 ) 441.2 억원 주요주주현황 KTB 투자증권 (98.76%) 나. 주요업무 (1) 주요업무ㅇ투자신탁의설정및해지ㅇ투자신탁재산의운용및운용지시 28
ㅇ그밖에관련법령에서정하는업무 (2) 선관의무집합투자업자는선량한관리자의주의로써투자신탁재산을관리하여야하며, 수익자의이익을보호하여야합니다. (3) 책임집합투자업자가관련법령, 신탁계약또는투자설명서등에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 집합투자업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함한다 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. (4) 연대책임집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ투자매매업자ㆍ투자중개업자ㆍ일반사무관리회사ㆍ집합투자기구평가회사및채권평가회사는법에따라투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는경우에는연대하여손해배상책임을집니다. 다. 최근 2개사업연도요약재무내용 ( 단위 : 백만원 ) 요약대차대조표 요약손익계산서 17.01.01 16.01.01 17.01.01 16.01.01 계정과목 계정과목 ~'17.12.31 ~'16.12.31 ~'17.12.31 ~'16.12.31 유동자산 27,034 24,876 영업수익 27,545 19,954 고정자산 11,901 6,960 영업비용 20,180 15,247 자산총계 38,935 31,836 영업이익 7,365 4,707 유동부채 6,013 2,657 영업외수익 67 542 고정부채 86 186 영업외비용 96 193 부채총계 6,099 2,844 경상이익 7,336 5,056 자본금 15,214 15,214 특별이익 - - 잉여금 16,912 13,822 특별손실 - - 자본조정 5 5 세전순이익 7,336 5,056 기타포괄손익 705-48 - 1,245 943 자본총계 32,836 28,992 당기순이익 6,091 4,113 라. 운용자산규모 (2018.06.30 현재, 단위 : 억 ) 집합투자 기구종류 증권 주식형혼합형채권형파생상품재간접 부동산특별자산 MMF 총계 수탁고 7,913 15,454 29,669 11,596 1,957 20,886 4,934 9,244 101,653 2. 운용관련업무신탁업자등에관한사항 가. 투자신탁재산의운용 ( 지시 ) 업무수탁회사 해당사항없음 나. 기타업무의수탁회사 29
해당사항없음 3. 기타집합투자기구관련회사에관한사항가. 신탁업자 (1) 회사의개요회사명우리은행주소및연락처서울특별시중구소공로 51 ( 1588-5000) 홈페이지주소 https://www.wooribank.com 회사연혁등홈페이지참조 (2) 주요업무ㅇ투자신탁재산의보관및관리ㅇ집합투자업자의투자신탁재산운용지시에따른자산의취득및처분의이행ㅇ집합투자업자의투자신탁재산운용지시에따른수익증권의환매대금및이익금의지급ㅇ집합투자업자의투자신탁재산운용지시등에대한감시ㅇ투자신탁재산에서발생하는이자ㆍ배당ㆍ수익금ㆍ임대료등의수령ㅇ무상으로발행되는신주의수령ㅇ증권의상환금의수입ㅇ여유자금운용이자의수입ㅇ금융위원회가인정하여고시하는업무 (3) 신탁업자의의무와책임 의무 1신탁업자는투자자를위하여관련법령, 신탁계약또는투자설명서에따라선량한관리자로서그업무를성실히수행하여야합니다. 2신탁업자는집합투자업자의운용지시가관련법령, 신탁계약또는투자설명서에위반되는지의여부에대하여그사항을확인하고위반이있는경우에는집합투자업자에대하여당해운용지시의철회ㆍ변경또는시정을요구하여야합니다. 3 신탁업자의확인사항ㅇ투자설명서가관련법령ㆍ신탁계약에부합하는지의여부ㅇ자산운용보고서의작성이적정한지여부ㅇ위험관리방법의작성이적정한지여부ㅇ투자신탁재산의평가가공정한지의여부ㅇ기준가격산출이적정한지의여부ㅇ운용지시시정요구등에대한집합투자업자의이행내역ㅇ투자신탁별자산배분내역및배분결과ㅇ신탁업자는위의각사항을확인하기위하여필요한경우에는집합투자업자에대하여관련된자료의제출을요구할수있습니다. 이경우집합투자업자는정당한사유가없는한그요구에응하여야합니다. 책임신탁업자가관련법령, 신탁계약또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 신탁업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함한다 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 연대책임집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ투자매매업자ㆍ투자중개업자ㆍ일반사무관리회사ㆍ집합투자기구평가회사및채권평가회사는법에따라투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는 30
경우에는연대하여손해배상책임을집니다. 나. 일반사무관리회사 (1) 회사의개요회사명하나펀드서비스 주소및연락처서울특별시중구을지로 66 ( 02-6714-4600) 홈페이지주소 www.kebis.co.kr 2003. 4. 1. 설립회사연혁등 2003. 4. 30. 금융감독원등록 (2) 주요업무ㅇ집합투자업자로부터전달된운용내역에의한투자신탁재산을평가ㅇ이투자신탁의기준가격을매일계산 ( 기준가격산정업무 ) ㅇ집합투자업자에통보 ( 기준가격의통보업무 ) ㅇ기타투자신탁재산의회계처리와관련된자료제공및기타업무를수행 (3) 일반사무관리회사의의무및책임일반사무관리회사는이투자신탁의기준가격을매일산정하여집합투자업자에통보하여야하며, 집합투자업자는산정된기준가격을매일공고ㆍ게시하여야합니다. 일반사무관리회사의의무는관련법령및그하위규정에상세히기재되어있습니다. 일반사무관리회사는관련법령, 신탁계약또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 다. 집합투자기구평가회사 해당사항없음 라. 채권평가회사 (1) 회사의개요 회사명한국펀드평가나이스채권평가 KIS 채권평가에프앤자산평가 주소및 연락처 회사연혁등 ( 홈페이지참조 ) (2) 주요업무 서울특별시종로구 율곡로 88 02-399-3450 서울특별시영등포구 여의도동 14-11 번지 02-398-3900 서울특별시영등포구 여의도동 35-4 번지 02-3215-1400 서울특별시종로구 인사동 194-27 번지 02-721-5300 www.kfr.co.kr www.nicepricing.co.kr www.bond.co.kr www.fnpricing.com 채권시가평가정보제공, 채권관련자료및분석도구제공, 투자신탁재산에속하는채권등증권 및파생상품의가격을평가하고이를이투자신탁의집합투자업자및일반사무관리회사에제공등 의업무를수행합니다. 31
제 5 부. 기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항가. 수익자총회등 (1) 수익자총회의구성 - 이투자신탁에는전체수익자로구성되는수익자총회를둡니다. - 수익자총회는관련법령또는신탁계약에서정한사항에대하여만결의할수있습니다. - 종류형투자신탁인경우에는수익자총회의결의가필요한경우로서특정종류의수익증권의수익자에게대해서만이해관계가있는때에는당해종류의수익자로구성되는수익자총회를개최할수있습니다. (2) 수익자총회의소집및의결권행사방법 1 수익자총회의소집 - 수익자총회는투자신탁을설정한집합투자업자가소집합니다. 다만, 신탁업자또는수익증권총좌수의 100 분의 5 이상을소유한수익자가수익자총회의목적과소집의이유를기재한서면을제출하여수익자총회의소집을집합투자업자에요청하는경우집합투자업자는 1 월이내에수익자총회를소집하여야합니다. - 수익자총회의소집통지는한국예탁결제원에위탁하여야하며, 한국예탁결제원은수익자총회의소집을통지하거나수익자의청구가있을때에는의결권행사를위한서면을보내야합니다. - 집합투자업자가수익자총회를소집할경우에는수익자총회일을정하여 2 주간전에각수익자에대하여회의의목적사항을기재한통지서를서면또는컴퓨터통신으로통지하여야합니다. 2 의결권행사방법 - 수익자총회는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권의총좌수의 4 분의 1 이상의수로결의합니다. 다만, 관련법령에서정한수익자총회의결의사항외에신탁계약으로정한수익자총회의결의사항에대하여는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권의총좌수의 5 분의 1 이상의수로결의할수있습니다. - 수익자는수익자총회에출석하지아니하고서면에의하여의결권을행사할수있습니다. 이경우수익자는서면에의결권행사의내용을기재하여수익자총회일전날까지집합투자업자에제출하여야합니다. - 서면에의하여행사한의결권의수는수익자총회에출석하여행사한의결권의수에산입합니다. - 집합투자업자는수익자로부터제출된의결권행사를위한서면과의결권행사에참고할수있는자료를수익자총회일부터 6 월간본점에비치하여야하며, 수익자는집합투자업자의영업시간중에언제든지서면및자료의열람과복사를청구할수있습니다. - 다만, 다음의요건을모두충족하는경우에는수익자총회에출석한수익자가소유한수익증권의총좌수의결의내용에영향을미치지아니하도록의결권을행사 ( 이하이항에서 " 간주의결권행사 " 라한다 ) 한것으로봅니다. ㅇ수익자에게법시행령제 221 조제 6 항에서정하는방법에따라의결권행사에관한통지가있었으나의결권이행사되지아니하였을것ㅇ간주의결권행사의방법이신탁계약에기재되어있을것ㅇ수익자총회에서의결권을행사한수익증권의총좌수가발행된수익증권의총좌수의 10 분의 1 이상일것ㅇ그밖에수익자를보호하기위하여법시행령제 221 조제 7 항에서정하는방법및절차를따를것 32
3 연기수익자총회 - 집합투자업자는수익자총회의결의가이루어지지아니한경우수익자총회를연기할수있습니다. - 수익자총회가연기된경우집합투자업자는그날부터 2 주이내에연기된수익자총회 ( 이하 " 연기수익자총회 " 라합니다 ) 를소집하여야합니다. 이경우연기수익자총회일 1 주전까지연기수익자총회의소집을통지하여야합니다. - 연기수익자총회에서는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권의총좌수의 8 분의 1 이상의수로결의합니다. 다만, 관련법령에서정한수익자총회의결의사항외에신탁계약으로정한수익자총회의결의사항에대하여는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권의총좌수의 10 분의 1 이상의수로결의할수있습니다. (3) 수익자총회결의사항다음에해당하는사항의변경은수익자총회의의결에의하여야합니다. 이경우집합투자업자는수익자총회의소집통지를한국예탁결제원에위탁하여야합니다. ㅇ집합투자업자, 신탁업자등이받는보수또는그밖의수수료의인상ㅇ신탁업자의변경 ( 합병ㆍ분할ㆍ분할합병, 법시행령제216조에서정한사유로변경되는경우및법시행령제 245 조제5항에따라둘이상의집합투자기구의자산을다른모집합투자기구로이전함에따라그집합투자기구의신탁업자가변경되는제외 ) ㅇ신탁계약기간의변경 ( 투자신탁을설정할당시에그기간변경이신탁계약서에명시되어있는경우는제외한다 ) ㅇ투자신탁의종류의변경 ( 다만, 투자신탁을설정할때부터다른종류의투자신탁으로전환하는것이예정되어있고, 그내용이신탁계약서에표시되어있는경우에는제외 ) ㅇ주된투자대상자산의변경ㅇ집합투자업자의변경 ( 합병ㆍ분할ㆍ분할합병, 금융위원회의조치및명령에따른경우는제외 ) ㅇ환매금지투자신탁이아닌투자신탁의환매금지투자신탁으로의변경ㅇ환매대금지급일의연장ㅇ그밖에수익자를보호하기위하여필요한사항으로금융위원회가정하여고시하는사항 다만, 건전한거래질서를해할우려가적은소규모투자신탁의합병등법시행령제 225 조의 2 제 1 항각호의요건을모두충족하는경우는수익자총회의결의를필요로하지않습니다. (4) 반대매수청구권수익자는다음어느하나에해당하는경우집합투자업자에게수익증권의수를기재한서면으로자기가소유하고있는수익증권의매수를청구할수있습니다. ㅇ법제188조제2항각호외의부분후단에따른신탁계약의변경또는법제193조제2항에따른이투자신탁의합병에대한수익자총회의결의에반대 ( 수익자총회전에집합투자업자에게서면으로그결의에반대하는의사를통지한경우로한정한다 ) 하는수익자가그수익자총회의결의일부터 20일이내에수익증권의매수를청구하는경우ㅇ법제193조제2항각호외의부분단서에따른이투자신탁의합병에반대하는수익자가법시행령제222조제1항에서정하는방법에따라수익증권의매수를청구하는경우 나. 잔여재산분배금융위원회의승인을받아투자신탁을해지하는경우, 그리고신탁계약서에서정한신탁계약기간의종료, 수익자총회의투자신탁해지결의, 투자신탁의등록취소등의사유로투자신탁을해지하는경우집합투자업자는신탁계약이정하는바에따라투자신탁재산에속하는자산을해당수익자에게지급할수있습니다. 33
다. 장부ㆍ서류의열람및등ㆍ초본교부청구권수익자는집합투자업자 ( 해당집합투자증권을판매한투자매매업자및투자중개업자를포함합니다 ) 에게영업시간중에이유를기재한서면으로그투자자에관련된투자신탁재산에관한장부ㆍ서류의열람이나등본또는초본의교부를청구할수있습니다. 이경우그집합투자업자는대통령령으로정하는정당한사유가없는한이를거절하여서는안됩니다. [ 열람이나등본 초본의교부를청구할수있는장부및서류 ] - 투자신탁재산명세서 - 수익증권기준가격대장 - 재무제표및그부속명세서 - 투자신탁재산운용내역서 라. 손해배상책임 - 집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ판매회사는관련법령ㆍ신탁계약ㆍ투자설명서에위반하는행위를하거나그업무를소홀히하여투자자에게손해를발생시킨경우에는그손해를배상할책임이있다. 다만, 배상의책임을질집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ판매회사가상당한주의를하였음을증명하거나투자자가수익증권의매매, 그밖의거래를할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. - 집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ판매회사가손해배상책임을지는경우로서관련되는임원에게도귀책사유가있는경우에는그집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ판매회사와관련되는임원이연대하여그손해를배상할책임이있습니다. - 증권신고서 ( 정정신고서및첨부서류를포함한다 ) 와투자설명서 ( 예비투자설명서및간이투자설명서를포함한다 ) 중중요사항에관하여거짓의기재또는표시가있거나중요사항이기재또는표시되지아니함으로써증권의취득자가손해를입은경우에는아래와같이해당주체는손해를배상할책임이있습니다. 다만, 배상의책임을질자가상당한주의를하였음에도불구하고이를알수없었음을증명하거나그증권의취득자가취득의청약을할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. 해당증권신고서의신고인과신고당시의발행인의이사, 증권신고서의작성을지시하거나집행한자, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류가진실또는정확하다고증명하여서명한공인회계사ㆍ감정인또는신용평가를전문으로하는자등해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류에자기의평가ㆍ분석ㆍ확인ㆍ의견이기재되는것에대하여동의하고그기재내용을확인한자, 해당증권의인수인또는주선인, 해당투자설명서를작성하거나교부한자, 매출의방법에의한경우매출신고당시의매출인 마. 재판관할수익자가소송을제기하는때에는수익자의선택에따라수익자의주소지또는수익자가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기할수있습니다. 다만, 수익자가외국환거래법에의한비거주자인경우에는수익자가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기하여야합니다. 바. 기타투자자의권리보호에관한사항 (1) 이투자신탁의신탁계약등이투자신탁에대한추가정보를원하시는고객은이투자신탁의집합투자업자또는판매회사에자료를요구할수있습니다. (2) 이투자신탁의기준가격변동등운용실적에관해서는이투자신탁의집합투자업자또는판매회사에요구할수있습니다. (3) 이투자신탁의투자설명서및기준가격변동등은한국금융투자협회에서열람, 복사하거나, KTB자산운용의인터넷홈페이지 (www.i-ktb.com) 또는한국금융투자협회인터넷홈페이지 (www. kofia.or.kr) 에서확인할수있습니다. 34
2. 집합투자기구의해지에관한사항 (1) 의무해지집합투자업자는다음의어느하나에해당하는경우에는지체없이투자신탁을해지하여야합니다. 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. 1) 신탁계약에서정한신탁계약기간의종료 2) 수익자총회의투자신탁해지결의 3) 투자신탁의피흡수합병 4) 투자신탁의등록취소 5) 투자신탁의수익자의총수가 1 인이되는경우 ( 다만, 건전한거래질서를해할우려가없는경우로서법시행령제 224 조의 2 에서정하는경우는제외 ) (2) 임의해지집합투자업자는다음의경우금융위원회의승인을받지아니하고투자신탁을해지할수있으며, 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. 1) 수익자전원이동의한경우 2) 해당투자신탁의수익증권전부에대한환매의청구를받아신탁계약을해지하려는경우 3. 집합투자기구의공시에관한사항가. 정기보고서 (1) 영업보고서및결산서류제출등 [ 영업보고서 ] 집합투자업자는투자신탁재산에관한매분기의영업보고서를작성하여매분기종료후 2개월이내에금융위원회및협회에제출해야합니다. 집합투자업자는투자신탁재산에관한영업보고서를아래의서류로구분하여작성하여야합니다. 1) 투자신탁의설정현황 2) 투자신탁재산의운용현황과수익증권의기준가격표 3) 법제87조제8항제1호 제2호에따른의결권의구체적인행사내용및그사유를적은서류 4) 투자신탁재산에속하는자산중주식의매매회전율과자산의위탁매매에따른투자중개업자별거래금액ㆍ수수료와그비중 [ 결산서류 ] 집합투자업자는이투자신탁에대하여다음의사유가발생한경우해당사유가발생한날부터 2개월이내에결산서류를금융위원회및협회에제출하여야한다. 1) 이투자신탁의회계기간종료 2) 이투자신탁의계약기간또는존속기간의종료 3) 이투자신탁의해지또는해산 (2) 자산운용보고서 ( 가 ) 집합투자업자는자산운용보고서를작성하여신탁업자의확인을받아 3개월마다 1회이상당해투자자에게교부하여야합니다. 자산운용보고서를교부하는경우에는수익증권을판매한판매회사또는한국예탁결제원을통하여기준일로부터 2개월이내에직접또는전자우편의방법으로교부하여야합니다. 다만, 수익자에게전자우편주소가없는등의경우에는법제89조제2항제1호및제3호의방법에따라공시하는것으로갈음할수있으며, 수익자가우편발송을원하는경우에는그에따라야합니다. 35
( 나 ) 자산운용보고서에는다음사항을기재하여야합니다. 회계기간의개시일부터 3개월이종료되는날, 회계기간의말일, 계약기간의종료일또는존속기간의만료일, 해지일중어느하나에해당하는날현재의해당이투자신탁의자산ㆍ부채및수익증권의기준가격 직전의기준일부터해당기준일까지의기간중운용경과의개요및해당운용기간중의손익사항 기준일현재투자신탁재산에속하는자산의종류별평가액과투자신탁재산총액에대한각각의비율 해당운용기간중매매한주식의총수, 매매금액및대통령령으로정하는매매회전율 기타법시행령제92조제3항에서정하는사항 ( 다 ) 투자자가수시로변동되는등아래의경우에는자산운용보고서를투자자에게적용하지아니할수있습니다. 투자자가자산운용보고서의수령을거부한다는의사를서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편또는이와비슷한전자통신의방법으로표시한경우 투자자가소유하고있는수익증권의평가금액이 10만원이하인경우 (3) 자산보관ㆍ관리보고서신탁업자는이투자신탁의회계기간종료, 이투자신탁의계약기간또는존속기간의종료등어느하나의사유가발생한날부터 2개월이내에다음사항이기재된자산보관ㆍ관리보고서를작성하여투자자에게교부하여야합니다. 자산보관ㆍ관리보고서를교부하는경우에는수익증권을판매한판매회사또는한국예탁결제원을통하여직접또는전자우편의방법으로교부하여야합니다. 다만, 수익자에게전자우편주소가없는등의경우에는법제89조제2항제1호및제3호의방법에따라공시하는것으로갈음할수있으며, 수익자가우편발송을원하는경우에는그에따라야합니다. 1) 신탁계약의주요변경사항 2) 투자운용인력의변경 3) 수익자총회의결의내용등 다만, 투자자가수시로변동되는등투자자의이익을해할우려가없는경우로서아래의어느하나에해당하는경우에는자산보관ㆍ관리보고서를투자자에게교부하지아니할수있습니다. 투자자가자산보관ㆍ관리보고서의수령을거부한다는의사를서면으로표시한경우 투자자가소유하고있는수익증권의평가금액이 10 만원이하인경우 (4) 기타장부및서류집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ판매회사및일반사무관리회사는금융위원회가정하는바에따라그업무에관한장부및서류를작성하여본점및지점에비치하거나인터넷홈페이지를이용하여공시하여야합니다. 나. 수시공시 (1) 신탁계약변경에관한공시집합투자업자는신탁계약을변경하고자하는경우에는신탁업자와변경계약을체결하여야합니다. 이경우신탁계약중다음에해당하는사항의변경은수익자총회의결의를거쳐야합니다. 1 집합투자업자, 신탁업자등이받는보수, 그밖의수수료의인상 36
2 신탁업자의변경 ( 합병ㆍ분할ㆍ분할합병, 법시행령제 216 조에서정한사유로변경되는경우및법시행령제 245 조제 5 항에따라둘이상의집합투자기구의자산을다른모집합투자기구로이전함에따라그집합투자기구의신탁업자가변경되는제외 ) 3 신탁계약기간의변경 ( 투자신탁을설정할당시에그기간변경이신탁계약서에명시되어있는경우는제외한다 ) 4 투자신탁종류의변경 ( 다만, 투자신탁을설정할때부터다른종류의투자신탁으로전환하는것이예정되어있고, 그내용이신탁계약서에표시되어있는경우에는제외 ) 5 주된투자대상자산의변경 6 집합투자업자의변경 ( 합병ㆍ분할ㆍ분할합병, 금융위원회의조치및명령에따른경우는제외 ) 7 환매금지투자신탁으로의변경 8 환매대금지급일의연장 집합투자업자는신탁계약을변경한경우에는인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야하며, 수익자총회의결의에따라신탁계약을변경한경우에는공시외에이를수익자에게통지하여야 합니다. (2) 수시공시집합투자업자는다음에해당하는사항이발행한경우지체없이집합투자업자 (www.i-ktb.com) ㆍ판매회사및한국금융투자협회 (www. kofia.or.kr) 의인터넷홈페이지에공고하고, 집합투자업자ㆍ판매회사의본ㆍ지점및영업소에게시하며전자우편을이용하여수익자에게통보하여야합니다. 1 투자운용인력의변경이있는경우그사실과변경된투자운용인력의운용경력 ( 운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률을말한다 ) 2 환매연기또는환매재개의결정및그사유 3 법시행령제 93 조제 2 항이정하는부실자산이발생한경우그명세및상각률 4 수익자총회의결의내용 5 투자설명서의변경. 다만, 관련법령등의개정또는금융위원회의명령에따라변경하거나신탁계약의변경에의한투자설명서변경, 단순한자구수정등경미한사항을변경하는경우는제외 6 집합투자업자의합병, 분할, 분할합병또는영업의양도ㆍ양수 7 집합투자업자또는일반사무관리회사가기준가격을잘못산정하여이를변경하는경우그내용 8 사모집합투자기구가아닌투자신탁 ( 존속하는동안투자금을추가로모집할수있는투자신탁으로한정합니다. 이하이호및 9 호에서같다 ) 으로서설정이후 1 년이되는날에원본액이 50 억원미만인경우그사실과해당투자신탁이법제 192 조제 1 항단서에따라해지될수있다는사실 9 사모집합투자기구가아닌투자신탁이설정되고 1 년이지난후 1 개월간계속하여원본액이 50 억원미만인경우그사실과해당투자신탁이법제 192 조제 1 항단서에따라해지될수있다는사실 10부동산집합투자기구또는특별자산집합투자기구 ( 부동산ㆍ특별자산투자재간접집합투자기구를포함한다 ) 인경우다음각목의어느하나에해당하는사항가. 법시행령제 242 조제 2 항각호외의부분단서에따른시장성없는자산의취득또는처분나. 부동산집합투자기구또는특별자산집합투자기구의집합투자증권의취득또는처분. 다만, 이미취득한것과같은집합투자증권을추가로취득하거나일부를처분하는경우는제외한다. 다. 지상권ㆍ지역권등부동산관련권리및사업수익권ㆍ시설관리운영권등특별자산관련중요한권리의발생ㆍ변경 37
라. 금전의차입또는금전의대여 11 그밖에투자자의투자판단에중대한영향을미치는사항으로금융위원회가정하는사항 (3) 투자신탁재산의의결권행사에관한공시집합투자업자는투자신탁재산에속하는주식의의결권행사내용등을다음에따라공시해야한다. - 합병, 영업의양도ㆍ양수, 임원의임면, 정관변경, 그밖에이에준하는사항으로서투자자의이익에명백한영향을미치는주요의결사항에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용및그사유 - 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용및그사유 - 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하지아니한경우 : 의결권을행사하지아니한구체적인사유 의결권행사에관한공시는다음에해당하는방법에의하여야합니다. - 의결권을행사하려는주식을발행한법인이주권상장법인인경우에는주주총회일부터 5 일이내에증권시장을통하여의결권을행사하려는내용을공시할것 - 의결권을행사하려는주식을발행한법인이주권상장법인이아닌경우에는수시공시방법등에따라공시하여일반인이열람할수있도록할것 (4) 위험지표의공시 해당사항없음 4. 이해관계인등과의거래에관한사항 가. 이해관계인과의거래내역해당사항없음나. 집합투자기구간거래에관한사항해당사항없음다. 투자중개업자의선정기준구분중개회사선정기준 증권거래 장내파생 주식채권등주식관련채권관련 거래대상증권사는국내외증권사를종합하여, 투자참고항목 (Sector별 Analyst Call, 리서치페이퍼, 기업탐방주선, 세미나, 스팟정보 ), 브로커능력항목 ( 매매체결능력, 수도결제능력 ), 매매수수료항목 ( 매매시스템의합리성 ), 기타항목 ( 요청자료의응대등 ) 으로항목별평가를주식운용팀, 주식매매팀에서개별실시한후준법감시인의승인을거친후선정합니다. 분기별평가점수에의한우수거래증권사, 선물사순위를선정하여거래하며내부평가기준에의한매니저별채점방식에의합니다. 채권의경우장외거래의특성을반영하여우수거래사를우선적으로배정하되, 매매시에최우선호가를제시하는증권사를우선으로합니다. 거래대상증권사는국내외증권사및선물중개회사를종합하여, 매분기별브로커능력항목 ( 체결의신속성, 정확성 ), 매매수수료항목 ( 협의수수료 ), 프로그램보유여부, 업무지원능력으로항목별평가를주식운용팀, 주식매매팀에서개별실시한후준법감시인의승인을거친후선정합니다. 거래대상증권사는국내외증권사및선물중개회사를종합하여, 매분기별브로커능력항목 ( 체결의신속성, 정확성 ), 매매수수료항목 ( 협의수수료 ), 투자참고항목 ( 리서치, 시황, 세미나 ), 업무지원능력으로항목별평가를실시한후준법감시인의승인을 38
거친후선정합니다. 5. 집합투자업자의고유재산투자에관한사항 해당사항없음 6. 외국집합투자기구에관한추가기재사항 해당사항없음 39
[ 참고 ] 펀드용어의정리 금융투자상품 이익추구혹은손실회피목적으로만들어진재산적가치를지닌금융 상품으로증권및파생상품등이이에속합니다. 2 인이상의투자자로부터모은금전등을투자자로부터일상적인운용지시를 집합투자 받지아니하면서재산적가치가있는투자대산자산을취득, 처분, 그밖의 방법으로운용하고그결과를투자자에게배분하여귀속시키는것을말합니다. 펀드 집합투자를수행하는기구로서법적으로집합투자기구라표현되며통상펀드라고불립니다. 대표적으로투자신탁및투자회사가이에해당합니다. 투자신탁 집합투자업자와신탁업자간신탁계약체결에의해만들어지는펀드를말합니다. 수익증권 펀드 ( 투자신탁 ) 에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는증권으로서주식회사의주권과유사한개념입니다. 순자산 펀드의운용성과및투자원금을합한금액으로서원으로표시됩니다. 증권집합투자기구 집합투자재산의 50% 이상을주식, 채권등에투자하는펀드를말합니다 개방형 환매가가능한펀드를말합니다. 단위형 추가로자금납입이불가능한집합투자기구를말한다. 기준가격 펀드의가격으로서매일매일운용성과에따라변경되며매입혹은환매시적용됩니다. 자본이득 펀드운용시주식및채권등에투자하여발생한시세차익을말합니다. 배당소득 펀드운용시주식및채권등에투자하여발생한이자및배당금을말합니다. 보수 펀드에가입후펀드운용및관리에대해고객이지불하는비용입니다. 선취수수료 펀드가입시투자자가판매사에지불하는비용입니다. 후취수수료 펀드환매시투자자가판매사에지불하는비용입니다. 환매수수료 펀드를일정기간가입하지않고환매할시투자자에게부과되는비용으로그비용은펀드에귀속됩니다. 설정 펀드에자금이납입되는것을지칭합니다. 해지 펀드를소멸시키는행위로서투자회사의해산과유사한개념입니다. 집합투자자총회 집합투자규약상의중요사항을변경할때펀드의모든가입자들이모여서의사결정하는기구로서그방법및절차는관련법령및해당규약에따름니다. 금융투자협회펀드코드 금융투자협회가투자자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있도록펀드에부여하는 5 자리의고유코드를말합니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자 ( 보통은판매회사 ) 가그 원천징수 지급받는자 ( 투자자 ) 가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을 말합니다. 벤치마크로불리기도하며펀드성과의비교를위해정해놓은지수입니다. 비교지수 일반적으로 Active 펀드는그비교지수대비초과수익을목표로하며인덱스 펀드는그비교지수추종을목적으로합니다. 40