Investor Relations Aug 2018
Disclaimer This presentation was made as the dates shown and reflected management views as of these dates. All financial information regarding CJ corp. business results and forward looking statements and beliefs about future events are subject to known risks and uncertainties that may cause actual results to differ from those stated or implied. The financial information in this document are consolidated earnings results based on K IFRS. These statements involve risks and uncertainties, and actual results may differ. CJ corp. is under no obligation or responsibility to update the information provided in the presentation in correspondence to their respective dates.
CONTENTS 1. Company Overview 2. 2Q18 Earnings Review 3. Appendix
Company Overview
COMPANY OVERVIEW Vision & Mission 주요사업 비전건강, 즐거움, 편리를창조하는글로벌생활문화기업 식품 & 식품서비스 30% 2% 기타 18% 17% 미션 생명공학 33% 엔터테인먼트 & 미디어 ONLYONE 적인제품과서비스로고객을위한최고의가치를창출하고, 국가와사회에기여한다 신유통 *2017 년 K-IFRS 연결, 사업군별매출비중 4
COMPANY OVERVIEW [2018 년 7 월 2 일기준 ] 상장사 44.6% CJ 제일제당 CJ ENM 40.1% 식품 바이오 오쇼핑부문 71.3% E&M 부문 47.1% 스튜디오드래곤 CJ 프레시웨이 40.1% CJ 대한통운 53.9% CJ 헬로 96.0% CJ 푸드빌 CJ 올리브네트웍스 CJ CGV 39.0% 55.0% 식품 & 식품서비스 생명공학 물류 & 신유통 엔터테인먼트 & 미디어 *Note: 보통주기준지분율 5
COMPANY OVERVIEW Financial Summary ( 단위 : 억원 ) 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 116,155 132,710 96,652 79,130 10,630 7,879 9,006 7,378 5,502 211,667 195,723 188,517 176,284 7,861 239,542 268,986 12,529 13,259 12,253 10,031 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 2007년 9월지주회사체제로전환이후, 4대핵심사업포트폴리오강화하며매출 CAGR 14.6%, 영업이익 CAGR 10.3% 성장달성 2017년말기준자산규모 29.3조원으로지난 9년간 201% 의상승률기록, 매출 26.9조원으로같은기간 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0 239% 상승 매출 영업이익 Note: K-IFRS 연결기준 Globalization 의가속화 주요계열사 CJ 제일제당, CJ 대한통운, CJ CGV 등확고한 2008 년 연결매출비중 2017 년 국내 1등사업을기반으로글로벌시장확대지속 2008년연결기준해외매출 6% 에서 2017년 27% 까지성장하며그룹내글로벌사업강화 CJ제일제당바이오부문의주력제품인라이신, 핵산, 트립토판은우수한기술력을바탕으로세계 1위시장점유율달성 해외 6% 국내 94% 해외 27% 국내 73% CJ CGV 는국내는물론베트남, 터키극장사업자 1 위 6
COMPANY OVERVIEW Business Overview 그룹내 4 대핵심사업군에대한선택과 집중을통해사업의경쟁력을강화하고 사업시너지극대화를도모함 국내최고의시장경쟁력을기반으로글로벌사업을전개하고있는 CJ 제일제당, CJ 프레시웨이, CJ 푸드빌등의식품 & 식품서비스 지속적인 R&D 투자및혁신기술을앞세워 No.1 바이오기업으로도약중인 CJ 제일제당의 바이오부문과생물자원부문의생명공학 글로벌종합물류사업자로도약하고있는 CJ 대한통운, 국내홈쇼핑산업의선두주자인 CJ ENM 커머스부문 ( 舊 CJ 오쇼핑 ), 국내 1 위 헬스 & 뷰티스토어사업자인올리브네트웍스등의 물류 & 신유통 방송, 영화, 음악, 공연등문화 Contents 를기획, 제작, 투자및유통하는 CJ ENM 미디어 / 영화 / 음악부문 ( 舊 CJE&M), CJ CGV 등의엔터테인먼트 & 미디어 [17 년 12 월말기준 ] 주식종류주식수지분율비고 총발행주식보통주 29,176,998 우선주 2,260,223 자기주식보통주 2,971,572 10% 우선주 1,120 최대주주보통주 12,275,574 42% [ 단위 : 억원, %] B/S 2016 2017 P/L 2016 2017 Asset 270,096 293,254 Revenue 239,542 268,986 Liability 157,551 173,332 Equity 112,545 119,922 Liability to Equity Ratio Operating Profit Net Income 12,529 13,260 5,698 11,377 140% 145% OP Margin 5.2% 4.9% Note: K-IFRS 연결기준 7
2Q18 Earnings Review 8
CJ Corp. 2Q18 Earnings Review Financial Highlights ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 구분 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q18 75,000 65,000 63,497 65,050 70,651 69,788 69,742 70,625 8,000 6,000 매출액 63,497 65,050 70,651 69,788 69,742 70,625 55,000 4,319 4,000 영업이익 3,317 2,976 4,319 2,648 3,415 3,013 45,000 3,317 2,976 2,648 3,415 3,013 2,000 (%) 5.2% 4.6% 6.1% 3.8% 4.9% 4.3% 35,000 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q18 0 매출액 영업이익 매출 70,625 억원 (YoY +8.6%), 영업이익 3,013 억원 (YoY +1.2%) : 제일제당가공식품 / 바이오부문, 대한통운글로벌 / 택배부문, ENM 미디어 / 음악부문등성장지속하며외형성장견인 : 제일제당바이오주력품목이익개선과 ENM 미디어 / 음악부문영업이익률상승으로영업이익증가 포트폴리오의안정화 4 대사업군시장경쟁력강화 : 글로벌성장성보유 제일제당가공식품제품 / 경로확장, 대한통운 MNC 社수주확대에기반한해외성장, ENM 콘텐츠경쟁력제고등 : 시너지창출기대 생활문화기업으로서식품, 엔터테인먼트, 유통등시너지향유가능한사업군보유 7 월 1 일 ENM 통합법인출범으로프리미엄 IP 강화및미디어 - 커머스확대 9
CJ Corp. 2Q18 Earnings Review 2Q 18 부문별손익 매출액 영업이익 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 2Q 17 2Q 18 YoY 식품 & 식품서비스 19,608 20,835 6.3% 생명공학 11,365 11,122-2.1% 신유통 20,600 24,526 19.1% 엔터테인먼트 & 미디어 10,790 11,552 7.1% 기타 2,687 2,590-3.6% 계 65,050 70,625 8.6% 2Q 17 2Q 18 YoY 식품 & 식품서비스 690 684-0.9% 생명공학 501 806 60.9% 신유통 1,315 1,062-19.2% 엔터테인먼트 & 미디어 513 506-1.6% 기타 ( 연결조정포함 ) -43-44 -2.3% 계 2,976 3,013 1.2% 안정적사업포트폴리오구축 매출액 영업이익 기타 4% 엔터테인먼트 & 미디어 17% 식품 & 식품서비스 30% 기타 4% 엔터테인먼트 & 미디어 16% 식품 & 식품서비스 29% 기타 -1% 엔터테인먼트식품 & 미디어 & 식품서비스 17% 23% 기타 0% 엔터테인먼트식품 & 미디어 & 식품서비스 16% 22% 신유통 32% 생명공학 17% 신유통 35% 생명공학 16% 신유통 43% 생명공학 16% 신유통 34% 생명공학 26% 10
비상장자회사 : CJ 올리브네트웍스 Business Overview Business Overview Financial Highlights ( 단위 : 억원 ) 20,000 20,674 1,450 IT 부문 22% 올리브영 부문 78% 16,000 12,000 8,000 4,000-5,935 262 152 8,150 297 254 4-31 15,558 1,162 11,422 935 9,353 804 745 579 507 283 381 206 310 281 167 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1,150 850 550 250 (50) 2017 매출기준 ( 국내 ) 매출영업이익올리브영 IT 부문 Note: 연결기준, 2012~2014 년은 CJ 올리브영과 CJ 시스템즈단순합산기준임 [ 단위 : 억원, %] CJ 올리브네트웍스는국내 1 위헬스 & 뷰티스토어인 올리브영부문과 IT 시스템구축및운영사업을영위하는 IT 부문의사업을영위 B/S 2016 2017 P/L 2016 2017 Asset 9,525 11,526 Revenue 15,558 20,674 Liability 5,099 6,681 Operating Profit 935 1,162 CJ 올리브네트웍스의올리브영부문은 18 년 6 월말기준 국내 1,144 개매장을보유하고있으며뷰티케어, 헬스케어, 퍼스널케어, 건강식품, 잡화등트렌디한상품을제공 Equity 4,226 4,845 Liability to Equity ratio 121% 138% Net Income OP Margin 811 813 6.0% 5.6% Note: K-IFRS 연결기준 11
비상장자회사 : CJ 올리브네트웍스 Financial Highlights ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 구분 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18 매출액 4,130 4,718 5,038 4,342 4,653 5,245 올리브영 3,339 3,793 3,958 3,191 3,745 4,245 IT 791 925 1,080 1,151 908 1,000 당기순이익 199 364 203-6 184 170 점포수 ( 국내 ) 868 938 1,011 1,074 1,104 1,144 직영점 704 759 810 861 891 925 가맹점 164 179 201 213 213 219 * Note: 별도기준 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 5,245 5,038 4,718 4,653 4,342 4,130 364 203 184 170 199-6 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q18 매출액 당기순이익 1,000 800 600 400 200 0 (200) 매출 5,245억원 (YoY +11.2%), 당기순이익 170억원 (YoY -53.3%) - 국내점포수는 1,144개 ( 직영 925개, 가맹 219개 ) 로전분기말대비 40개, 전년도 2분기말대비 206개증가 - [ 매출 ] 올리브영부문점포증가에따라직전분기比 12.7% 성장, 전년동기比 18.5% 성장 ( 전년동기매출계정재분류효과제외기준 ) - [ 이익 ] 올리브영부문점포증가에따른인건비, 임차료, 물류비증가로전년동기比이익감소 ( 전년동기배당금수익 107억포함, 18년에는 1분기에인식 ) - 출점지속, 점당효율강화를통한매출성장및규모의경제확보지속 (H&B Market 점유율 65.6%, 점포수기준 ) 12
비상장자회사 : CJ 푸드빌 Business Overview Financial Highlights ( 단위 : 억원 ) 프랜차프렌차이즈이즈 51% 55% 외식 45% 16000 12000 8000 4000 9,033-38 10,968 13,280 13,917 14,275 12,195 39-41 -23-38 1,200 600 0 2017 매출기준 ( 국내 ) 0-347 2012 2013 2014 2015 2016 2017 매출액 영업이익 (600) [ 단위 : 억원, %] 18년 6월말기준총 16개의외식및프랜차이즈브랜드로현재중국, 동남아등적극적으로글로벌진출하고있으며국내 2,550개, 해외 421개점포운영 < 빕스 >, < 계절밥상 >, < 더플레이스 >, < 제일제면소 > 등의외식브랜드와 < 뚜레쥬르 >, < 투썸플레이스 > 의프랜차이즈브랜드보유하며차별화된브랜드콘셉트와서비스를제공하여지속적인성장도모 B/S 2016 2017 P/L 2016 2017 Asset 5,421 6,435 Revenue 13,917 14,275 Liability 5,355 6,805 Operating Profit -23-38 Equity 66-370 Net Income 13-325 Liability to Equity Ratio 5,949% - OP Margin -0.2% -0.3% Note: K-IFRS 연결기준 13
비상장자회사 : CJ 푸드빌 Financial Highlights ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 구분 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18 매출액 3,141 3,106 3,106 3,236 3,110 3,032 당기순이익 -18 38-2 -387 1,241-341 점포수 2,356 2,430 2,485 2,488 2,509 2,550 3,400 3,100 2,800 3,141 3,106 3,106 3,236 3,110 1,241 3,032 2,000 1,500 1,000 500 직영 281 283 297 297 279 279 가맹 2,075 2,147 2,188 2,191 2,230 2,271 해외점포 355 396 428 430 426 421 2,500 2,200 38-18 -2-341 -387 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18 0 (500) * K-IFRS 별도기준 * 2018 년실적 : 투썸플레이스실적단순합산 매출액 당기순이익 매출 3,032 억원 (YoY -2.4%), 당기순이익 -341 억원 (YoY 적자전환 ) - [ 매출 ] 투썸플레이스성장지속불구하고, 외식시장침체영향으로전분기比소폭감소 [ 이익 ] 외식사업부진및투썸플레이스지분매각에대한법인세비용이 2분기에인식되며적자기록 - 외식시장성장둔화下수익성회복집중및핵심브랜드경쟁력강화지속 14
Appendix 15
Financial statement 연결재무제표 ( 단위 : 억원 ) 구분 4Q 17 2Q 18 증감액 I. 유동자산 81,601 94,014 12,413 1. 현금및현금성자산 12,195 19,488 7,293 2. 단기금융상품 4,337 3,356-981 3. 매출채권 35,518 33,520-1,998 4. 재고자산 17,330 20,334 3,004 5. 기타 12,221 17,316 5,095 II. 매각예정자산 1,731 32-1,699 III. 비유동자산 209,921 219,067 9,146 자산총계 293,254 313,113 19,859 I. 유동부채 93,633 100,757 7,124 II. 매각예정부채 - - - III. 비유동부채 79,700 85,442 5,742 부채총계 173,332 186,199 12,867 I. 지배회사소유주지분 39,298 43,313 4,015 1. 자본금 1,579 1,579-2. 주식발행초과금 9,930 9,930-3. 기타의자본항목 -3,365-3,599-234 4. 이익잉여금 31,153 35,402 4,249 II. 비지배지분 80,624 83,601 2,977 자본총계 119,922 126,914 6,992 부채비율 144.5% 146.7% 2.2%pt. ( 단위 : 억원 ) 구분 2Q 17 2Q 18 YOY I. 매출액 65,050 70,625 8.6% II. 매출원가 45,404 50,752 11.8% III. 매출총이익 19,646 19,873 1.2% IV. 영업이익 2,977 3,013 1.2% V. 법인세비용차감전순이익 6,736 11,509 70.9% VI. 법인세비용 1,713 2,970 73.4% VII. 당기순이익 5,022 8,539 70.0% 1. 지배기업소유주지분 1,967 3,635 84.8% 2. 비지배지분 3,055 4,905 60.6% ( 단위 : 억원 ) 구분 1H 17 1H 18 YOY I. 매출액 128,547 140,367 9.2% II. 매출원가 88,995 99,855 12.2% III. 매출총이익 39,552 40,512 2.4% IV. 영업이익 6,293 6,428 2.1% V. 법인세비용차감전순이익 9,202 13,985 52.0% VI. 법인세비용 2,452 3,539 44.3% VII. 당기순이익 6,750 10,446 54.8% 1. 지배기업소유주지분 2,577 4,502 74.7% 2. 비지배지분 4,173 5,944 42.4% 16
Financial statement 별도재무제표 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 구분 4Q 17 2Q 18 증감액 I. 유동자산 541 1,127 586 1. 현금및현금성자산 335 882 547 2. 단기금융상품 - - - 3. 기타 206 245 39 II. 비유동자산 27,895 27,060-836 자산총계 28,436 28,187-249 I. 유동부채 1,271 239-1,032 II. 비유동부채 70 1,093 1,023 부채총계 1,341 1,332-9 I. 자본금 1,579 1,579 - II. 주식발행초과금 9,930 9,930 - III. 기타의자본항목 -1,665-1,755-91 IV. 이익잉여금 17,251 17,101-150 자본총계 27,095 26,855-240 부채비율 4.9% 5.0% 0.1%pt. 구분 2Q 17 2Q 18 YOY I. 영업수익 235 242 3.0% 로열티수익 216 232 7.4% 배당수익 - - - 기타수익 19 10-47.4% II. 영업비용 161 128-20.5% III. 영업이익 74 114 54.1% IV. 법인세비용차감전순이익 68 273 301.5% V. 법인세비용 ( 수익 ) 13 81 523.1% VI. 당기순이익 55 192 249.1% ( 단위 : 억원 ) 구분 1H 17 1H 18 YOY I. 영업수익 802 847 5.6% 로열티수익 424 443 4.5% 배당수익 339 383 13.0 기타수익 39 20-48.7% II. 영업비용 273 257-5.9% III. 영업이익 529 589 11.3% IV. 법인세비용차감전순이익 523 225-57.0% V. 법인세비용 ( 수익 ) 52-11 - VI. 당기순이익 471 235-50.1% 17
Thank you 18