투자위험등급 : 4 등급 [ 낮은위험 ] 이스트스프링자산운용코리아 ( 주 ) 는투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 에서 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류하고있습니다. 따라서, 이러한분류기준에따른투자신탁의위험등급에대해충분히검토하신후합리적인투자판단을하시기바랍니다. 투자설명서 이투자설명서는이스트스프링코리아밸류증권투자신탁 [ 채권 ] 에대한자세한내용을담고있습니다. 따라서이스트스프링코리아밸류증권투자신탁 [ 채권 ] 수익증권을매입하기전에반드시이투자설명서를읽어보시기바랍니다. 1. 집합투자기구명칭 : 이스트스프링코리아밸류증권투자신탁 [ 채권 ] 2. 집합투자업자명칭 : 이스트스프링자산운용코리아 3. 판매회사 : 각판매회사본 지점 ( 판매회사에대한자세한내용은협회 (www.kofia.or.kr) 및집합투자업자 (www.eastspringinvestments.co.kr) 의인터넷홈페이지를참고하시기바랍니다.) 4. 작성기준일 : 2012 년 2 월 1 일 5. 증권신고서효력발생일 : 2012 년 2 월 14 일 6. 모집 ( 매출 ) 증권의종류및수 : 투자신탁의수익증권 (10 조좌 ) 7. 모집 ( 매출 ) 기간 ( 판매기간 ) : 일괄신고서를제출하는개방형집합투자기구로모집기간을정하지아니하고계속모집할수있습니다. 8. 집합투자증권신고서및투자설명서의열람장소가. 집합투자증권신고서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 홈페이지 dart.fss.or.kr 나. 투자설명서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 홈페이지 dart.fss.or.kr 금융투자협회홈페이지 www.kofia.or.kr 서면문서 : 집합투자업자, 각판매회사 9.( 안정조작또는시장조성관련 ) : 해당사항없음 이투자신탁은개방형집합투자기구로서효력발생일이후에도기재내용이변경될수있습니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한집합투자증권은 예금자보호법 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다.
목 차 제 1 부모집또는매출에대한사항... 4 1. 집합투자기구의명칭... 4 2. 집합투자기구의종류및형태... 4 3. 모집예정금액... 4 4. 모집의내용및절차... 4 5. 인수에관한사항... 4 6. 상장및매매에관한사항... 4 제 2 부집합투자기구에관한사항... 5 1. 집합투자기구의명칭... 5 2. 집합투자기구의연혁... 5 3. 집합투자기구의신탁계약기간... 5 4. 집합투자업자... 5 5. 운용전문인력에관한사항... 5 6. 집합투자기구의구조... 6 7. 집합투자기구의투자목적... 7 8. 집합투자기구의투자대상... 7 9. 집합투자기구의투자전략, 투자방침및수익구조... 9 10. 집합투자기구의투자위험... 11 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준... 14 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가... 16 13. 보수및수수료에관한사항... 17 14. 이익배분및과세에관한사항... 19 제 3 부집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항... 21 1. 재무정보... 21 2. 연도별설정및환매현황... 23 3. 집합투자기구의운용실적... 23 제 4 부집합투자기구관련회사에관한사항... 26 1. 집합투자업자에관한사항... 26 2. 운용관련업무수탁회사등에관한사항... 27 3. 집합투자재산관리회사에관한사항 ( 신탁업자 )... 27 4. 일반사무관리회사에관한사항... 28 5. 집합투자기구평가회사에관한사항... 29 6. 채권평가회사에관한사항... 29 제 5 부기타투자자보호를위해필요한사항... 30 1. 투자자의권리에관한사항... 30 2. 집합투자기구의해지에관한사항... 31 3. 집합투자기구의공시에관한사항... 32 4. 이해관계인등과의거래에관한사항... 34 5. 외국집합투자기구에관한추가기재사항... 34 붙임. 용어풀이... 35 2
[ 투자결정시유의사항 ] 1. 투자판단시증권신고서와투자설명서를반드시참고하시기바랍니다. 2. 이집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참고하고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중한투자결정을하시기바랍니 다. 3. 증권신고서, 투자설명서상기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표는반드시 실현된다는보장은없습니다. 4. 과거의투자실적이미래에도실현된다는보장은없습니다. 5. 판매회사는투자실적과무관하며, 특히은행, 증권, 보험등의판매회사는단순히집 합투자증권의판매업무 ( 환매등판매행위와관련된부가적인업무포함 ) 만수행할뿐 판매회사가동집합투자증권의가치결정에아무런영향을미치지않습니다. 6. 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로 예금자보호법의적용을받지아니하며, 특히예금자보호법의적용을받는은행등에서 집합투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리예금자보호를받지못합니다. 7. 투자자가부담하는선취수수료등을감안하면투자자의입금금액중실제집합투자증권 을매입하는금액은작아질수있습니다. 3
제 1 부 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 명칭이스트스프링코리아밸류증권투자신탁 [ 채권 ](89640) A C C-E C-F C-I C-W 금융투자협회코드 93058 93059 93060 89721 93061 93062 작성기준일현재 C-I 및 C-W 는설정되지않았습니다. 2. 집합투자기구의종류및형태가. 형태별종류 : 투자신탁나. 운용자산별종류 : 증권 ( 채권형 ) 다. 개방형 폐쇄형구분 : 개방형 ( 환매가가능한투자신탁 ) 라. 추가형 단위형구분 : 추가형 ( 추가로자금납입이가능한투자신탁 ) 마. 특수형태 : 종류형 ( 판매보수등의차이로인하여기준가격이서로다른수종의수익증권이발행된투자신탁 ) 집합투자기구의종류및형태에도불구하고투자대상은여러가지다양한자산에투자될수있으며, 자세한투자대상은제2부 투자대상 과 투자전략 부분을참고하시기바랍니다. 3. 모집예정금액 : 10조좌 (1) 특별한사유가없는한추가모집 ( 판매 ) 은가능합니다. (2) 모집 ( 판매 ) 기간동안판매된금액이일정규모이하인경우이집합투자증권의설정이취소되거나해지될수있습니다. (3) 모집 ( 판매 ) 예정금액이줄거나모집 ( 판매 ) 예정기간이단축될수있으며, 이경우판매회사및집합투자업자의홈페이지를통해공시됩니다. 4. 모집의내용및절차 (1) 모집기간 : 모집개시이후특별한사유가없는한영업일에한하여모집및판매됩니다. (2) 모집장소 : 판매회사본 지점 ( 모집장소에관한자세한내용은협회 (www.kofia.or.kr) 및집합투자업자 (www.eastspringinvestments.co.kr) 의인터넷홈페이지를참고하여주시기바랍니다. 모집 ( 매입 ) 방법및내용에대한자세한내용은제2부의 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 을참고하시기바랍니다. 5. 인수에관한사항 : 해당사항없음 6. 상장및매매에관한사항 : 해당사항없음 4
제 2 부 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 명칭이스트스프링코리아밸류증권투자신탁 [ 채권 ](89640) A C C-E C-F C-I C-W 금융투자협회코드 93058 93059 93060 89721 93061 93062 작성기준일현재 C-I 및 C-W 는설정되지않았습니다. 2. 집합투자기구의연혁 변경시행일변경사항 2008.12.08 최초설정 2009.05.03 자본시장법에따라펀드명칭변경 [PCA 코리아밸류채권투자신탁제M-1호 => PCA 코리아밸류증권투자신탁제 M-1호 [ 채권 ]] 2011.05.06 - 집합투자업자사명변경 (PCA투자신탁운용 -> PCA자산운용 ) - 투자대상자산내양도성예금증서추가및투자제한관련사항추가 - 이익배분및과세, 집합투자기구의공시에관한사항기재정정 - 시행령개정에따른임의해지및수시공시관련사항기재정정등 2011.06.24 책임운용전문인력변경 - 책임운용전문인력변경 - 비교지수 ( 벤치마크 ) 변경 2011.12.01 매경BP Index 국고채1~2년 40% + 특수채AAA 30% + 회사채AA- 30% -> KOBI30지수 60% + KIS회사채 A-이상 2~3 년 35% + Call 5% 2012.02.14 - 집합투자업자사명및펀드명칭변경 사명 : PCA자산운용 -> 이스트스프링자산운용코리아 펀드명 : PCA 코리아밸류증권투자신탁제M-1호 [ 채권 ] -> 이스트스프링코리아밸류증권투자신탁 [ 채권 ] 3. 집합투자기구의신탁계약기간 이투자신탁은추가자금납입이가능한투자신탁으로별도의신탁계약기간을정하지않고있습니다. 투자신탁의신탁계약기간은일반적으로투자신탁의존속기간을의미하는것으로수익자의저축기간또는만기등의의미와다를수있습니다. 법령또는집합투자규약상일정한경우에는강제로해산 ( 해지 ) 되거나, 사전에정한절차에따라임의로해지 ( 해산 ) 될수있습니다. 자세한사항은 제 5 부집합투자기구의해지 를참고하시기바랍니다. 4. 집합투자업자 회사명이스트스프링자산운용코리아 주소및연락처서울특별시영등포구여의대로 70 신한금융투자타워 15층 ( 대표전화 : 02-2126-3500) 집합투자업자 ( 자산운용회사 ) 에대한자세한사항은 제4부집합투자업자에관한사항 을참고하시기바랍니다. 5. 운용전문인력에관한사항 (2011.12.31 현재 ) 1) 책임운용전문인력 성명나이직위 운용중인다른집합투자기구수 운용현황 다른운용자산규모 주요운용경력및이력 5
한희진 1968년생이사 - - < 주요운용경력 > 채권운용 - 97.01~03.05 삼성생명 - 03.05~09.02 도이치자산운용 - 09.07~10.06 메리츠종합금융 - 11.07~ 현재이스트스프링자산운용코리아 < 이력 > - 서울대대학원 운용중인다른집합투자기구수중성과보수가약정된집합투자기구 : 해당사항없음 이투자신탁의운용은채권운용팀이담당하며, 상기인은이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정 등에주도적 핵심적역할을수행하는책임운용전문인력입니다. 2) 부책임운용전문인력 성명나이직위 운용중인다른집합투자기구수 운용현황 다른운용자산규모 주요운용경력및이력 정재환 1979년생과장 2개 6억 < 주요경력 > - 08.01~09.06 신영자산운용 - 09.06~ 현재이스트스프링자산운용코리아 < 이력 > - 연세대 임태혁 1982년생대리 - - < 주요경력 > - 08.11~ 현재이스트스프링자산운용코리아 < 이력 > - 서강대 운용중인다른집합투자기구수중성과보수가약정된집합투자기구 : 해당사항없음 이투자신탁의운용은채권운용팀이담당하며, 상기인은이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정 등에참여하는운용전문인력입니다. 3) 책임운용전문인력최근변동내역 책임운용역 운용기간 김성현 2008.12.08 ~ 2009.04.16 윤문희 2009.04.17 ~ 2011.06.23 유제석 2011.06.24 ~ 2011.11.30 한희진 2011.12.01 ~ 현재 2011 년 12 월 31 일기준최근 3 년간의책임운용전문인력변경내역입니다. 6. 집합투자기구의구조 가. 집합투자기구의종류및형태 : 증권투자신탁 [ 채권형 ], 추가형, 개방형, 종류형 [ 집합투자기구의구조 ] 6
나. 종류형구조이수익증권은판매보수의차이로인하여기준가격이다르거나판매수수료가다른여러종류의수익증권을발행하는종류형투자신탁으로써이투자신탁이보유한종류의수익증권은아래와같습니다. A C C-E C-F C-I C-W 최초설정일 2009. 04.20 2009. 04.24 2009. 04.24 2008. 12.08 미설정 미설정 가입자격 제한없음 판매 납입금액의 0.3% 수수료 환매 판매회사 집합투자업자 보수 신탁업자 일반사무관리 연 0.2% 연 0.20% 연 0.02% 연 0.0125% 제한없음 - 연 0.4% 연 0.20% 연 0.02% 연 0.0125% 판매회사가제공하는온라인창구를통한가입자집합투자기구, 국가재정법에따른기금, 법제9조제5항제3호에따른전문투자자, 100억원이상의개인고객, 500억원이상의법인고객 30억원이상 ~500 억원미만인법인고객판매회사의 Wrap Account, 특정금전신탁계좌를보유한가입자 - 연 0.32% 연 0.20% 연 0.02% 연 0.0125% - 30일미만이익금의70%, 30일이상 90일미만이익금의 30% 연0.04% 연0.20% 연0.02% 연0.0125% - 연0.05% 연0.20% 연0.02% 연0.0125% - 연 0.00% 연 0.20% 연 0.02% 연 0.0125% 7. 집합투자기구의투자목적이투자신탁은국내채권을주된투자대상자산으로하여수익을추구하는것을목적으로합니다. 수익자는채권에직접투자하는위험과유사한위험을부담할수있으며채권은발행자의부도, 채무불이행, 파산, 신용등급하락의발생에따른채무불이행위험과시중실세금리의등락에따라수익이변동되는위험을가지고있습니다. 그러나이투자신탁의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 8. 집합투자기구의투자대상 가. 투자대상 투자대상 투자비율 투자대상내역 법제 4 조제 3 항의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특수채증권 ( 법률에의하여직접설립된법인이발행한채권 1 채권 60% 이상 을말한다 ), 사채권 ( 신용평가등급이 A- 이상이어야하며, 주식관련사채권, 사모사채권, 자산유동화계획에따라발행 하는사채및주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 은제외한다 ) 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라 2 자산유동화증권 40% 이하 발행되는사채, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또 는주택저당증권 3 어음 40% 이하 기업어음증권 ( 기업이사업에필요한자금을조달하기위해발행하는약속어음으로법시행령제 4 조에서정하는 7
4 채권관련파생상품 5 집합투자증권 5% 이하 6 7 8 금리스왑거래 환매조건부채권 증권의대여 9 증권의차입 20% 이하 법시행령제 268 조제 3 항제 1 호의규정에의한신탁업자고유재산과의거래 단기대출, 금융기관에의예치 요건을갖춘것 ), 기업어음증권을제외한어음및양도성예금증서 ( 양도성예금증서를제외하고신용평가등급이 A2- 이상이어야한다 ) 파생상품매매에따른파생상품시장에서거래되는금리관련장내파생상품위험평가액기준 10% 이하법제 110 조에의하여신탁회사가발행한수익증권, 법제 9 조제 21 항의규정에의한집합투자증권 ( 주식에투자하지않는것에한함 ) 채권또는채무증서총액의 100% 이하증권총액의 50% 이하증권총액의 50% 이하 수익증권의환매를원활하게하고투자대기자금의활용을위해운용 위의내용에도불구하고아래의사유에해당하는경우에는 1, 2, 3, 4, 5, 6 의투자한도를적용하지아니합니다. 다만, 다음제 4 호및제 5 호의사유에해당하는경우에는투자비율을위반한날부터 15 일이내에그투자한도에적합하도록하여야합니다. 1. 투자신탁최초설정일로부터 1 월간 2. 투자신탁회계기간종료일이전 1 월간 3. 투자신탁계약기간종료일이전 1 월간 4. 3 영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 5. 투자신탁재산인증권등의가격변동으로 1, 2, 3, 4, 5, 6 의규정을위반하게되는경우 또한, 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동, 투자신탁의일부해지등의사유로불가피하게 7, 8, 9 의투자한도를초과하게되는경우에는초과일부터 3 개월까지 ( 부도등으로처분이불가능한투자대상자산은그처분이가능한시기까지 ) 는그투자한도에적합하도록하도록하여야합니다. 나. 투자제한 집합투자업자는투자신탁재산을운용함에있어다음각호에해당하는행위를신탁업자에게지시 할수없습니다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 투자대상종류투자제한의내용적용예외 이해관계인에대한단기대출 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여법시행령제 84 조에서정하는집합투자업자의이해관계인과다음각목의어느하나에해당하는방법으로운용하는행위. 다만, 집합투자업자의대주주나계열회사인이해관계인과는다음각목의방법으로운용할수없다. 가. 법제 83 조제 4 항에따른단기대출나. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는것을말한다 ) 8
동일종목투자파생상품투자집합투자증권투자 자산총액의 10% 를초과하여동일종목의증권 ( 동일법인등이발행한증권중주식과주식을제외한증권은동일종목으로간주 ) 에투자하는행위다만, 다음의경우에는 10% 를초과하여동일종목증권에투자할수있음가. 자산총액의 100% 까지 : 국채증권, 한국은행법제 69 조에따른한국은행통화안정증권및국가나지방자치단체가원리금의지급을보증한채권나. 자산총액의 30% 까지 : 지방채증권, 특수채증권 ( 가목의것은제외한다 ), 직접법률에따라설립된법인이발행한어음 [ 법제 4 조제 3 항에따른기업어음증권 ( 이하 기업어음증권 이라고한다 ) 및법시행령제 79 조제 2 항제 5 호각목의금융기관이할인 매매 중개또는인수한어음만해당한다 ], 법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의금융기관이발행한어음또는양도성예금증서와같은호가목 마목부터사목까지의금융기관이발행한채권, 법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의금융기관이지급을보증한채권 ( 모집의방법으로발행한채권만해당한다.) 또는어음, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따른주택저당채권담보부채권또는주택저당증권으로서주택저당채권유동화회사법에따른주택저당채권유동화회사또는법시행령제 79 조제 2 항제 5 호가목부터사목까지의금융기관이지급을보증한주택저당채권담보부채권또는주택저당증권파생상품의매매와관련하여기초자산중동일법인등이발행한증권의가격변동으로인한위험평가액이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여투자하는행위같은거래상대방과의파생상품거래에따른거래상대방위험평가액이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여투자하는행위법시행령제80조제5항에서정하는적격요건을갖추지못한자와장외파생상품을매매하는행위집합투자증권에자산총액의 40% 를초과하여투자할수있는다른집합투자기구의집합투자증권에투자하는행위사모집합투자기구의집합투자증권에투자하는행위다른집합투자기구의집합투자증권에투자하는날을기준으로그다른집합투자기구의집합투자증권총수의 20% 를초과하여투자하는행위이집합투자기구의수익증권을판매하는판매회사가받는판매수수료및판매보수와이집합투자기구에서투자하는다른집합투자기구의집합투자증권을판매하는판매회사가받는판매수수료및판매보수의합계가대통령령으로정하는기준을초과하여집합투자증권에투자하는행위 최초설정일로부터 1개월간최초설정일로부터 1개월간 9. 집합투자기구의투자전략, 투자방침및수익구조가. 투자전략및위험관리 (1) 투자전략이투자신탁은국내채권을주된투자대상자산으로하여수익을추구하는것을목적으로합니다. 신탁재산의대부분을국공채및신용등급 A- 이상의국내회사채등에주로투자하여수익을추구하는것을목적으로합니다. 국채, 공사채, 회사채등각채권간의상대적인가치를분석하여 9
전체적인자산배분비율을결정하고, 시장금리의변동에대응하여효율적인듀레이션 관리를통한적극적인운용으로안정적인이자수익과함께투자한채권의가격상승에따른자본이익을추구합니다. [ 주요운용전략 ] 신용등급상향투자 (Credit Buy ) - 이스트스프링자산운용의채권투자유니버스에포함된종목가운데향후신용등급상향이기대되는채권에집중투자하여해당채권의등급상승시가격상승에따른수익을추구합니다. 상대가치투자 (Relative Value Trading) - 국채, 공사채, 회사채등각채권섹터별로기대수익률을분석 비교하여리스크대비기대수익률이높고펀드의벤치마크대비보유수익이높을것으로기대되는채권을중심으로포트폴리오를구성합니다. - 시장금리가변동하거나신용등급이변화하는경우, 탄력적인자산배분을통해변화에적극적으로대응합니다. 듀레이션관리 (Duration Management) - 펀드가목표로하는듀레이션의일정범위내에서펀드듀레이션을관리하는것을원칙으로하여, 시장금리변동에대응합니다. - 적극적인듀레이션관리를통해펀드의위험이과도하게커지는것을사전에제어합니다. 펀드의효율성증대 - 펀드내매매를최소화하고, 보유종목을집중함으로써효율적인펀드운용을추구합니다. 듀레이션 (Duration) 이란, 채권에서발생하는현금흐름의가중평균만기로서, 금리가변동하는데에따른채권가격의위험수준을측정하는가장기본적인척도임 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOBI30 지수 60% + KIS 회사채 A- 이상 2~3 년 35% + Call 5% 10
동펀드에서사용하는 KOBI30 지수와 KIS 회사채지수는시각총액에근거한총수익지수로서 KIS 채권평가와한국채권평가의채권단가를기준으로산출하고있습니다. - KOBI30 지수 : 채권시장종합지수에포함된전종목 (ABS 를제외환크레딧물포함 ) 중시장대표성과유동성이높은 30 개종목으로구성된지수임. - KIS 회사채 A- 이상 2~3 년 : 일반법인이발행하는회사채중잔존만기 2~3 년사이의신용등급 A- 이상인채권을위주로구성한총수익지수임. - 이투자신탁의비교지수 ( 벤치마크 ) 는최초설정일인 2008 년 12 월 8 일부터 2011 년 11 월 30 일까지 매경 BP Index 국고채 1~2 년 40% + 특수채 AAA 30% + 회사채 AA- 30% 을사용하였으며, 2011 년 12 월 1 일부터 KOBI30 지수 60% + KIS 회사채 A- 이상 2~3 년 35% + Call 5% 로변경되었습니다. - 비교지수 ( 벤치마크 ) 수익률은이스트스프링자산운용코리아홈페이지 (www.eastspringinvestments.co.kr) 에서확인가능 - 집합투자업자는이투자신탁의성과비교등을위해서위와같은비교지수 ( 벤치마크 ) 를사용하고있으며시장상황및투자전략의변경, 새로운비교지수의등장에따라이비교지수는변경될수있습니다. 변경시법령에서정한절차 ( 수시공시등 ) 에따라공시될예정입니다. 그러나상기의투자전략등이반드시달성된다는보장은없습니다. (2) 위험관리 < 포트폴리오위험관리 > 국공채등신용위험이거의없는채권의경우, 시장금리변동에따른위험과유동성위험을중점적으로관리하며, 채권별만기에따른상대가치의변화를감안하여펀드의듀레이션을효율적으로조절하고, 유동성이높은채권에선별적으로투자하여위험을최소화합니다. 또한회사채등신용위험이주요관리대상이되는채권의경우, 당사크레딧애널리스트와자산운용본부내리서치팀과의적극적인의견교환으로시장, 산업및개별종목에대한리스크분석을다양한시각에서적극적으로수행합니다. 또한회사채의경우매년최소 1회이상, 거래상대방의경우매6개월에 1회이상정기적인재점검을실시하고, 회사채시장전반에대해주간투자위원회를통해점검함으로써신용위험상승으로인해발생하는기회손실을최소화합니다. 나. 수익구조 : 해당사항없음 10. 집합투자기구의투자위험이투자신탁은원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자신탁은예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서판매하는경우에도예금보험공사등의보호를받지못합니다. 가. 일반위험 구분 시장위험 투자위험의주요내용이투자신탁은투자신탁재산을주로투자적격등급회사채를포함한국내채권및단기금융상품에투자함으로써증권의가격변동, 이자율, 자금시장등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한시장위험으로인하여투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화를초래하여투자신탁의가치가변동될수있습니다. 11
이자율변동위험발행자및거래상대방신용위험유동성위험파생상품투자위험 채권의가격은이자율에의해결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격상승에의한자본이득이발생하고이자율이상승하면자본손실이발생합니다. 따라서채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실또는이득이발생할수있습니다. 특히, 발행자의신용등급이낮아상대적으로고금리를지급하는채권에투자하는경우신용등급이높은채권에비하여이자율변동시가격변동폭이더클수있습니다. 보유하고있는증권, 단기금융상품을발행한회사가신용등급의하락또는부도등과같은신용사건에노출되는경우그증권, 단기금융상품등의가치가하락할수있습니다. 투자대상자산의신용등급하락또는부도등과같은신용사건이발생하는경우및증권시장의거래중단에따른환금성의결여등으로투자신탁재산가치의하락을초래할수있습니다. 파생상품은적은증거금으로거액의투자 ( 노출 ) 가가능한레버리지효과 ( 지렛대효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여훨씬높은위험에노출될수있습니다. 나. 특수위험 구분 국가위험 투자위험의주요내용 이투자신탁은국내채권등에주로투자하기때문에해외보다는국내채권시 장, 정치및경제상황등에따른위험에더많이노출되어있습니다. 다. 기타투자위험 구분환매중재산가치변동위험환매청구제한및환매연기위험전부해지위험 투자위험의주요내용환매청구일과환매일 ( 기준가격적용일 ) 이다르기때문에환매청구일로부터환매일 ( 기준가격적용일 ) 까지의투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 대량환매의발생등으로인해수익자의이익또는수익자간의형평성을해할우려가있거나투자신탁재산의매각이불가능한경우등의특별한사유로인해수익자의환매청구에응하지않을수있으며, 환매대금의지급을연기할수있습니다. 환매가연기되는사유에대해서는본신고서제2부중 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 에서상세하게설명되어있습니다. 투자신탁을설정한후 1년이되는날에원본액이 50억원미만인경우또는투자신탁을설정하고 1년이지난후 1개월간계속하여투자신탁의원본액이 50억원미만인경우등의사유발생시에는이투자신탁이전부해지될수있습니다. 라. 이집합투자기구에적합한투자자유형이투자신탁은국내채권에주로투자하며주식에투자하는투자신탁등에비하여상대적으로낮은위험에노출됩니다. 이투자신탁은 5등급중 4등급에해당되는낮은수준의투자위험을지니고있으며, 이는주식에만투자하는투자신탁이나, 주식과채권을적절히혼합하여투자하는투자신탁 12
등보다낮은위험을갖는다는것을의미합니다. 따라서이투자신탁은국내채권투자에따른이자율변동위험과발행자신용위험을감내할수있 고투자원본손실이발생할수있다는위험을충분히숙지하고있는투자자에게적합한상품입니다. < 이스트스프링자산운용코리아자체투자위험등급기준 > 위험등급 위험정도 상세설명 1 등급 매우높은위험 2 등급높은위험 3 등급중간위험 4 등급낮은위험 5 등급 매우낮은위험 주식, 주식관련장내파생상품및주식관련집합투자기구 (ETF 포함 ) 에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 실물자산등특별자산에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 장외파생상품또는파생결합증권에최소 10% 이상투자하는집합투자기구 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 주식, 주식관련장내파생상품및주식관련집합투자기구 (ETF 포함 ) 에최대 50% 이상투자할수있는집합투자기구 장외파생상품또는파생결합증권에최소 10% 이상투자하는집합투자기구가운데차익거래또는시장중립적인운용전략을추구하는집합투자기구 외국통화표시의투기등급 ( 하이일드채권 ) 에주로투자하는집합투자기구 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 주식및주식관련집합투자기구 (ETF 포함 ) 에최대 40% 이하까지투자할수있는집합투자기구 국내투기등급채권, 외국통화표시의투자적격회사채및경제협력개발기구에가입되어있지않은국가가발행한외국통화표시의국채등에주로투자하는집합투자기구 장외파생상품또는파생결합증권에투자하는집합투자기구로원금보존을추구하도록구조화된집합투자기구 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 국내투자적격등급채권및경제협력개발기구에가입되어있는국가가발행한외국통화표시의국채등에투자하는집합투자기구 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 단기금융집합투자기구 (MMF) 국내국공채에최소 50% 이상투자하는집합투자기구 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 상세설명에명시되지않은집합투자기구는투자대상자산및투자자의투자원금손실정도등을고려하여집합투자업자가판단하여분류합니다. 다른집합투자기구에주로투자하는재간접 (Fund of funds) 형태의집합투자기구의경우에는주로편입하고자하는하위집합투자기구의속성을고려하여위험등급을판단합니다. 모자형집합투자기구의경우모집합투자기구의투자위험등급을기초로자집합투자기구에서모집합 13
투자기구에대한편입비율을고려하여자집합투자기구의위험등급을판단합니다. 상기위험등급분류는이스트스프링자산운용코리아내부기준에따른투자위험등급분류기준으로판매회사가투자권유준칙에따라별도로정한투자위험등급분류와상이할수있습니다. 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 가. 매입 (1) 매입방법 이투자신탁의수익증권은판매회사의영업시간중판매회사창구에서직접매입신청하실수있습 니다. 다만, 판매회사에서온라인판매를개시하는경우, 온라인을통한매입도가능합니다. 또한 판매회사에따라이투자신탁의매입시자동이체를통한자금납입이가능함을알려드립니다. (2) 종류별가입자격 이투자신탁의가입가능한수익증권의종류및가입자격은아래와같습니다. 종류별 A C C-E C-F C-I C-W (3) 매입청구시적용되는기준가격 가입자격 가입제한은없으며, 선취판매수수료가부과되는수익증권에가입하고자하는투자자가가입이가능한가입제한은없으며, 선취 / 후취판매수수료가부과되지않는수익증권에가입하고자하는투자자가가입이가능한판매회사가제공하는온라인창구를통한투자자가가입이가능한집합투자기구, 국가재정법에따른기금, 법제9조제5항제3호에따른전문투자자, 100억원이상의개인고객, 500억원이상의법인고객이가입이가능한 30억원이상 ~ 500억원미만인법인고객이가입이가능한판매회사의 Wrap Account, 특정금전신탁계좌를보유한투자자가가입이가능한 ( 가 ) 오후 5 시이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일 (D) 로부터제 2 영업일 (D+1) 에공고되는수익증권의기준가격을적용 ( 나 ) 오후 5 시경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일 (D) 로부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되는수익증권의기준가격을적용 제 1 영업일제 2 영업일제 3 영업일 D D+1 D+2 자금납입일 (5시이전 ) 기준가격적용일 자금납입일 (5시경과후 ) 기준가격적용일 ( 다 ) 이투자신탁을최초로설정하는때에는투자신탁최초설정일의기준가격은 1,000 원으로합니 다. (4) 매입청구의취소 ( 정정 ) 등 이투자신탁수익증권매입청구의취소또는정정은매입청구일당일 17 시 ( 오후 5 시 ) 이전까지만 가능합니다. 다만, 17 시 ( 오후 5 시 ) 경과후매입청구를한경우에는당일중판매회사의영업가능 시간까지만매입의취소또는정정이가능합니다. 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여 거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. 나. 환매 (1) 수익증권의환매 이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접환매청구하실수 14
있습니다. (2) 환매청구시적용되는기준가격 ( 가 ) 오후 5 시이전에환매를청구한경우 : 환매를청구한날 (D) 로부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되는수익증권의기준가격을적용하여제 3 영업일 (D+2) 에관련세금등을공제한후환매대금을지급합니다. ( 나 ) 오후 5 시경과후에환매를청구한경우 : 환매를청구한날 (D) 로부터제 4 영업일 (D+3) 에공고되는수익증권의기준가격을적용하여제 4 영업일 (D+3) 에관련세금등을공제한후환매대금을지급합니다. 제 1 영업일제 2 영업일제 3 영업일제 4 영업일 D D+1 D+2 D+3 환매청구일기준가격적용일 (5시이전 ) 환매대금지급일환매청구일기준가격적용일 (5시경과후 ) 환매대금지급일 ( 다 ) 판매회사해산 허가취소, 업무정지등의사유 ( 이하 해산등 ) 로인하여환매청구에응할 (3) 환매수수료 수없는경우에는집합투자업자에게직접청구할수있으며, 집합투자업자가해산등으로인 하여환매에응할수없는경우에는신탁업자에직접청구할수있습니다. 이투자신탁은수익증권의보유기간에따라환매수수료를차등부과하며, 부과된수수료는투자신 탁의재산으로편입됩니다. 구분 지급비율 비고 종류 A C C-E C-F C-I C-W ( 지급시기 ) 30일미만이익금의 70% 환매수수료 30일이상이익금의 30% 90일미만 환매시 (4) 환매청구의취소 ( 정정 ) 등 이투자신탁수익증권환매청구의취소또는정정은환매청구일당일 17 시 ( 오후 5 시 ) 이전까지만가 능합니다. 다만, 17 시 ( 오후 5 시 ) 경과후환매청구를한경우에는당일중판매회사의영업가능시간 까지만환매의취소또는정정이가능합니다. 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전 표에표시된시간으로구분하여처리합니다. (5) 수익증권의일부환매 수익자는보유한수익권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 수익자가수익증권의 일부에대한환매를청구한경우판매회사는그수익증권을환매하고, 잔여좌수에대하여는새로운 수익증권을교부합니다. (6) 수익증권의환매제한 집합투자업자는다음과같은경우에는환매청구에응하지아니할수있습니다. 1 수익자또는질권자로서권리를행사할자는정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의전영업일 (17시경과후에환매청구하는경우에는 2영업일전 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우 2 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 (7) 수익증권의환매연기 15
법령과집합투자규약에서정한사유로인하여환매일에환매금액을지급할수없게된경우집합투자업자는수익증권의환매를연기할수있습니다. 환매가연기된경우집합투자업자는지체없이환매연기사유및수익자총회개최등향후처리계획을수익자및판매회사에게통지하여야합니다. 환매연기사유 1 투자신탁재산의처분이불가능하여사실상환매에응할수없는경우 2 수익자간의형평성을해할우려가있는경우 3 1또는 2에준하는사유로서금융위원회가환매연기가필요하다고인정하는사유 환매연기기간중에는이투자신탁수익증권의발행및판매를할수없습니다. (8) 수익증권의부분환매집합투자업자는간접투자재산의일부가환매연기사유에해당하는경우그일부에대하여는환매를연기하고나머지에대하여는집합투자자가보유하고있는집합투자증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 환매연기사유에해당하거나수익자총회 ( 환매연기총회 ) 에서부분환매를결의하는경우환매연기자산에해당하지아니하는자산에대하여는수익자가보유하는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 다. 전환 : 해당사항없음 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가 가. 기준가격의산정및공시 구분 산정방법 종류간기준가격이상이한이유 내용당일에공고되는기준가격은공고일의직전일대차대조표상에계상된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하 순자산총액 이라한다 ) 을직전일의수익증권총좌수로나누어 1,000좌단위로 4사5입하여원미만둘째자리까지계산합니다. 판매보수의차이로인하여종류 (Class) 간기준가격이상이할수있습니다. 산정주기 기준가격은매일산정합니다. 다만, 수익자가없는종류수익증권의기준가격은산정 공지하지아니합니다. 공시시기 산정된기준가격을매일공고 게시합니다. 공시방법 1,000좌단위로원미만셋째자리에서 4사5입하여원미만둘째자리로계산하여공시 공시장소 판매회사영업점, 집합투자업자 (www.eastspringinvestments.co.kr) 판매회사 협회 (www.kofia.or.kr) 인터넷홈페이지 공휴일, 국경일등은기준가격이공시되지않습니다. 16
나. 집합투자재산의평가방법 집합투자재산에속하는자산은그종류별로다음과같이평가합니다. 대상자산상장주식 비상장주식 장내파생상품 장외파생상품 상장채권 비상장채권 기업어음또는금융기관이발행한채무증서 평가방법평가기준일에증권시장에서거래된최종시가취득원가또는채권평가회사 공인회계사법에의한회계법인 신용정보의이용및보호에관한법률제4조의규정에따라신용평가업무에대한허가를받은자가제공하는가격정보를기초로한가격해당장내파생상품이거래되는증권시장등이발표하는가격 관련법령및규정에의한가격을기초로하여집합투자재산평가위원회가정하는가격 ( 평가기준일이속하는달의직전 3월간계속매월 10일이상증권시장에서시세가형성된채권 ) 평가기준일에유가증권시장에서거래된최종시가를기준으로 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 ( 위상장채권조건에해당하지않은상장채권포함 ) 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 2이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 평가기준일에공고된기준가격 ( 법제140조에따른모자형집합투자기구의모집합투자기구의투자증권인경우에는평가기준일집합투자증권에산출된기준가격 ). 다만, 상장된집합투자증권은증권시장에서거래된최종시가 단, 평가일현재신뢰할만한시가가없다고판단되는경우에는공정가액 ( 즉, 집합투자업자의집합투자재산평가위원회가충실의무를준수하고평가의일관성을유지하여평가한가격 ) 으로할수있다. 13. 보수및수수료에관한사항 1) 이투자신탁은운용및판매등의대가로수수료및보수를지급하게되며, 가입자격에따라아래와같이보수및수수료등의차이가있습니다. 2) 이집합투자기구의판매보수와관련하여집합투자증권의판매회사가해당집합투자기구의투자자에게지속적으로제공하는용역의대가에관한내용이기재된자료를투자자에게교부하고설명해야합니다. 가. 투자자에게직접부과되는수수료 구분 A C 지급비율 ( 또는지급금액 ) C-E C-F C-I C-W 지급시기 17
선취판매수수료납입금액의 - - - - - 매입시 0.3% 후취판매수수료 - - - - - - - 환매수수료 30일미만 : 이익금의 70%, 30일이상 90일미만 : 이익금의 30% 환매시 나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 구분 A C 수익자의자격제한없음제한없음 지급비율 ( 또는지급금액 ) C-E C-F 집합투자기구, 국가재정법에따른기금, 판매회사가법제9 조제5 항제공하는제3 호에따른온라인전문투자자, 창구를통한 100억원이상의가입자개인고객, 500억원이상의법인고객 C-I 30 억원이상 ~500 억원미만인법인고객 C-W 판매회사의 Wrap Account, 특정금전신탁계좌를보유한가입자 지급시기 집합투자업자보수연 0.20% 판매회사보수연 0.20% 연 0.40% 연 0.32% 연 0.04% 연 0.05% 연 0.00% 신탁업자보수연 0.02% 일반사무관리보수연 0.0125% 매 3 개월후급 기타비용 1) 연연연연연연사유 0.0097% 0.0194% 0.0107% 0.0097% 0.0097% 0.0097% 발생시연연연연연연총보수및비용 - 0.4422% 0.6519% 0.5632% 0.2822% 0.2922% 0.2422% 증권거래비용 2) 연연연연연연사유 0.0086% 0.0073% 0.0084% 0.0086% 0.0086% 0.0086% 발생시주1) 기타비용은이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 으로써 2011.12.07 기준으로최근 1년동안의자료를기초로한비용으로실제비용은이와상이할수있습니다. 작성기준일현재미설정인C-I, C-W는운용펀드기준의비용을예상치로기재하였습니다. 주2) 증권거래비용은 2011.12.07 기준으로작성되었으며, 기타비용및증권거래비용외에증권신고서제출에따른발행분담금등의비용이추가로발생할수있습니다. 작성기준일현재미설정인C-I, C-W는운용펀드기준의비용을예상치로기재하였습니다. <1,000만원투자시투자자가부담하게되는수수료및보수 비용의투자기간별예시 > ( 단위 : 원 ) 판매수수료및보수 비용 1년차 3년차 5년차 10년차 A 75,236 173,026 281,553 611,159 C 66,820 210,983 370,977 856,888 C-E 57,728 182,276 320,500 740,297 C-F 28,926 91,332 160,592 370,937 C-I 29,951 94,569 166,282 384,082 C-W 24,826 78,387 137,829 318,359 주1) 투자자가 1,000만원을투자했을경우직 간접적으로부담할것으로예상되는수수료또는총보수 비 18
용을누계액으로산출한것입니다. 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률을 5%, 수수료율및총보수 비용비율은일정하다고가정하였습니다. 그러나실제투자자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있음에유의하시기바랍니다. 주 2) 종류별 ( 투자가입제한이없는 A 와 C 기준 ) 로총보수 비용이일치하는시점은대략 2 년이되는시점이나, 추가납입, 보수등의변경등에따라달라질수있습니다.( 나머지는제외 ) 14. 이익배분및과세에관한사항가. 이익배분 1 집합투자업자는투자신탁재산에서발생한당해종류수익증권별이익금을투자신탁회계기간의종료일익영업일에판매회사를경유하여수익자에게현금또는새로이발행되는수익증권으로분배합니다. 이경우수익자는수익자와판매회사간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의기준가격으로수익증권을매수합니다. 다만, 법제242조에따른이익금이 0보다적은경우에는분배를유보합니다. 2 수익자는투자신탁계약기간의종료또는투자신탁의해지에따라발생하는투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 ) 을지급받으실수있습니다. 다만, 투자신탁계약종료일현재투자신탁재산인증권의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는그사유가해소된이후에지급할수있습니다. 3 수익자가상환금등의지급개시일이후 5년간이익분배금또는상환금의지급을청구하지아니한때에는그권리를상실하고판매회사에게귀속됩니다. 나. 과세 투자소득에대한과세는소득이발생하는투자신탁단계에서의과세와수익자에게이익을분배하는 단계에서의과세로나누어집니다. (1) 투자신탁에대한과세 별도의소득과세부담이없는것이원칙투자신탁단계에서는소득에대해서별도의세금부담을하지않는것을원칙으로하고있습니다. 투자신탁재산에귀속되는이자 배당소득은귀속되는시점에는원천징수하지아니하고집합투자기구로부터의이익이투자자에게지급되는날 ( 특약에따라원본에전입되는날및신탁계약기간연장하는날포함 ) 에집합투자기구로부터의이익으로원천징수하고있습니다. 다만, 외국원천징수세액은다음과같은범위를한도로환급을받고있습니다. 19
발생소득에대한세금외에투자재산의매입, 보유, 처분등에서발생하는취득세, 등록세, 증권거래세및기타세금에대해서는투자신탁의비용으로처리하고있습니다. (2) 수익자에대한과세 원천징수원칙수익자는집합투자기구로부터의이익을지급받는날 ( 특약에따라원본에전입되는날및신탁계약기간연장되는날포함 ) 에과세이익에대한세금을원천징수당하게되며, 투자신탁의수익증권을계좌간이체, 계좌의명의변경, 실물양도의방법으로거래하는경우에도보유기간동안발생한과세이익에대한세금을원천징수하고있습니다. 다만, 해당집합투자기구로부터의과세이익을계산함에있어서집합투자기구가투자하는증권시장에상장된증권 ( 채권및외국집합투자증권등제외 ) 및이를대상으로하는선물, 벤처기업의주식등에서발생하는매매 평가손익을분배하는경우당해매매 평가손익은과세대상인배당소득금액에서제외하고있습니다. (3) 수익자에대한과세율 개인 15.4%( 주민세포함 ), 일반법인 14% 거주자개인이받는집합투자기구로부터의과세이익에대해서는 15.4% ( 소득세 14%, 주민세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이 4천만원이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무가종결되나, 연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이 4천만원을초과하는경우에는 4천만원을초과하는금액을다른종합소득 ( 부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득 ) 과합산하여개인소득세율 ( 최고한도소득세율 35%, 주민세 3.5%) 로종합과세됩니다. 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 14% 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는소득과법인의다른소득전체를합산한소득에대하여법인세율을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. 상기투자소득에대한과세내용및각수익자에대한과세는정부정책, 수익자의세무상의지위등에따라달 라질수있습니다. 그러므로수익자는투자신탁에대한투자로인한세금영향에대하여조세전문가와협의하 는것이좋습니다. 20
제 3 부 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보이투자신탁의재무제표는외부감사에관한법률에의한기업회계기준중집합투자기구에관한회계기준에따라작성되었습니다. 동재무제표에대하여제3기는안진회계법인으로부터, 제2기및제1기는삼일회계법인으로부터외부감사를받았으며, 감사의견은모두적정입니다. 가. 요약재무정보 ( 단위 : 원 ) 요약재무정보의항목중매매회전율이란주식매매의빈번한정도를나타내는지표로서해당운용기간동안매도한주식가액을같은기간동안평균적으로보유한주식가액으로나누어서산출합니다. 21
나. 대차대조표 ( 단위 : 원 ) 종류형집합투자기구의경우, 대차대조표는전체기준으로작성되었으며좌수및기준가격등은 ( 판매 ) 별로작성되었습니다. 22
다. 손익계산서 ( 단위 : 원 ) 종류형집합투자기구의경우, 당기순이익은단순계산값 ( 순이익합계 / ( 판매 ) 좌수합계 ) 입니다. 2. 연도별설정및환매현황 ( 단위 : 좌, 원 ) 3. 집합투자기구의운용실적 23
투자실적추이는투자자의투자판단에도움을드리고자작성된것으로연평균수익률은해당기간동안의평균수익률을, 연도별수익률은기간별변동성을나타낸것입니다. 따라서, 이수익률은투자신탁의기간에따른운용실적으로투자자의투자시기에따라수익률이달라질수있으며, 과거의투자실적이미래의투자실적을보장하지않습니다. 가. 연평균수익률 ( 세전기준 ) : 연도 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 2010.12.08 ~ 2011.12.07 2009.12.08 ~ 2011.12.07 2008.12.08 ~ 2011.12.07-2008.12.08 ~ 2011.12.07 투자신탁 4.00 % 5.42 % 6.74 % - 6.74 % A 0.00 % 1.14 % - - 1.72 % C 3.65 % 5.06 % - - 4.58 % C-E 3.71 % 5.13 % - - 4.67 % C-F 4.00 % 5.42 % 6.74 % - 6.74 % C-I - - - - - C-W - - - - - 비교지수 4.21 % 5.57 % 7.11 % - 7.11 % 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOBI30 지수 60% + KIS 회사채 A- 이상 2~3 년 35% + Call 5% ( 이투자신탁의비교지수 ( 벤치마크 ) 는최초설정일인 2008 년 12 월 8 일부터 2011 년 11 월 30 일까지 매경 BP Index 국고채 1~2 년 40% + 특수채 AAA 30% + 회사채 AA- 30% 을사용하였으며, 2011 년 12 월 1 일부터 KOBI30 지수 60% + KIS 회사채 A- 이상 2~3 년 35% + Call 5% 로변경되었습니다.) 투자신탁은별보수가반영되지않은전체펀드기준수익률을의미합니다. 별설정일이상이하여설정일이후수익률은개별의설정일이후수익률을의미합니다. 작성기준일현재 C-I 및 C-W 는설정되지않았습니다. 나. 연도별수익률추이 ( 세전기준 ) : 연도 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 2010.12.08 ~ 2011.12.07 2009.12.08 ~ 2010.12.07 2008.12.08 ~ 2009.12.07 - - 투자신탁 4.00 % 6.86 % 9.44 % - - A 0.00 % 2.29 % 2.25 % - - C 3.65 % 6.48 % 1.89 % - - C-E 3.71 % 6.57 % 2.00 % - - C-F 4.00 % 6.86 % 9.44 % - - 24
C-I - - - - - C-W - - - - - 비교지수 4.21 % 6.96 % 10.26 % - - 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOBI30 지수 60% + KIS 회사채 A- 이상 2~3 년 35% + Call 5% ( 이투자신탁의비교지수 ( 벤치마크 ) 는최초설정일인 2008 년 12 월 8 일부터 2011 년 11 월 30 일까지 매경 BP Index 국고채 1~2 년 40% + 특수채 AAA 30% + 회사채 AA- 30% 을사용하였으며, 2011 년 12 월 1 일부터 KOBI30 지수 60% + KIS 회사채 A- 이상 2~3 년 35% + Call 5% 로변경되었습니다.) 투자신탁은별보수가반영되지않은전체펀드기준수익률을의미합니다. 다. 집합투자기구의자산구성현황 (2011.12.07 현재 ) ( 단위 : 백만원 ) 25
제 4 부 집합투자기구관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항 가. 회사개요 회사명 이스트스프링자산운용코리아 주소및연락처서울특별시영등포구여의대로 70 신한금융투자타워 15 층 회사연혁 자본금 [ 연락처 : 02-2126-3500, www.eastspringinvestments.co.kr] 2001.02 굿모닝투자신탁운용 설립 2002.07 제로인 2002 년상반기결산채권형 1 위운용사 2002.10 Prudential Corporation Holdings Limited 로대주주변경 2002.11 PCA 투자신탁운용 로사명변경 2004.07 제로인선정 2004 년상반기주식형 1 위운용사 2005.01 한경비즈니스선정 2004 년결산베스트주식형펀드운용사부문 2 위 2005.01 제로인선정 2004 년결산주식형펀드운용사부문 2 위 2005.12 머니투데이베스트펀드상수상 - 주식형펀드베스트운용사부문 2006.02 2006 Asia Asset Management Awards 수상 (Best of Best Awards - 한국주식형 (3 년 ) 베스트운용사선정 Best of Best Country Awards - PCA 뉴실크로드펀드 Korea 부문 Most Innovative Product 로선정 ) 2008.12 제로인선정 2008 년 Fund Award 수상 아시아태평양주식형및중국주식형펀드 2009.12 머니투데이모닝스타펀드대상베스트펀드수상 - PCA 스탠다드플러스증권펀드 ( 국내채권형부문 ) 2010.07 PCA 자산운용 로사명변경 2010.12 머니투데이모닝스타펀드대상베스트펀드수상 - PCA China Dragon A Share 증권펀드 ( 해외주식형부문 ) 2012.02 이스트스프링자산운용코리아 로사명변경 150 억원 주요주주현황 Prudential Corporation Holdings Limited 100% 영국프루덴셜그룹은영국의세계적인금융서비스그룹으로보험 자산운용및금융서비스를직접혹은자회사와계열사들을통하여지난 160 년간전세계에제공하고있으며, 미국에본사를둔푸르덴셜 (Prudential Financial, Inc.) 과는아무런제휴관계가없습니다. 나. 주요업무 [ 주요업무 ] 26
투자신탁의설정 해지 / 투자신탁의운용 운용지시 / 투자회사재산의운용 [ 선관의무 ] 투자신탁의집합투자업자는선량한관리자의주의로써집합투자재산을관리하여야하며, 집합투자자의이익을보호하여야합니다. [ 책임 ] 집합투자업자가법령, 집합투자규약또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 집합투자업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. [ 연대책임 ] 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는법에의하여집합투자자 에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 다. 최근 2 개사업연도요약재무내용 라. 운용자산규모 (2011. 11. 30 기준, 단위 : 억좌 ) 증권 종류 주식형 혼합형 채권형 재간접형 파생형 특별자산 MMF 총계 수탁고 20,479 3,666 14,507 947 6,195 144 6,678 52,616 2. 운용관련업무수탁회사등에관한사항가. 집합투자재산의운용업무수탁회사 : 해당사항없음나. 기타업무의수탁회사 : 해당사항없음 3. 집합투자재산관리회사에관한사항 ( 신탁업자 ) 가. 회사의개요 27
회사명한국증권금융주소및연락처주소 : 서울특별시영등포구여의도동 34-9 연락처 : 02-3770-8800 회사연혁등 www.ksfc.co.kr ( 홈페이지참조 ) 나. 주요업무 (1) 주요업무투자신탁재산의보관및관리집합투자업자의투자신탁재산운용지시에따른자산의취득및처분의이행집합투자업자의투자신탁재산운용지시에따른수익증권의환매대금및이익금의지급집합투자업자의투자신탁재산운용지시등에대한감시집합투자재산에서발생하는이자 배당 수익금 임대료등의수령무상으로발행되는신주의수령투자증권의상환금의수입여유자금운용이자의수입금융감독위원회가인정하여고시하는업무 (2) 신탁업자의의무와책임 [ 의무 ] 1 신탁업자는집합투자자를위하여법령, 집합투자규약, 투자설명서, 신탁계약에따라선량한관리자로서그업무를성실히수행하여야합니다. 2 신탁업자는집합투자업자의운용지시가법령, 집합투자규약또는투자설명서에위반되는지의여부에대하여그사항을확인하고위반이있는경우에는집합투자업자에대하여당해운용지시의철회 변경또는시정을요구하여야합니다. 3 신탁업자의확인사항투자설명서가법령 집합투자규약에부합하는지의여부 / 집합투자재산의평가가공정한지의여부 / 기준가격산정이적정한지의여부 / 운용지시등시정요구등에대한집합투자업자의이행내역 [ 책임 ] 신탁업자가법령, 집합투자규약또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 신탁업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. [ 연대책임 ] 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는법에의하여집합투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 4. 일반사무관리회사에관한사항가. 회사의개요회사명 HSBC펀드서비스 28
주소및연락처주소 : 서울시영등포구여의도동 26-4 교보증권빌딩 6층연락처 : 02-3771-9800 회사연혁등 www.hsbc.co.kr ( 홈페이지참조 ) 나. 주요업무 (1) 주요업무기준가격산정에관한업무및보수인출등의업무를수행합니다. (2) 일반사무관리회사의의무기준가격산정의오류및집합투자업자와맺은계약의위반및불이행등으로인해수익자에게손실을초래하는경우그손해를배상할책임이있습니다. 5. 집합투자기구평가회사에관한사항 해당사항없습니다. 6. 채권평가회사에관한사항 가. 회사의개요 회사명한국자산평가나이스채권평가 KIS 채권평가 주소및연락처 회사연혁등 ( 홈페이지참조 ) 나. 주요업무 주소 : 서울특별시종로구세종로 211번지연락처 : 02-399-3350 www.koreabp.com 주소 : 서울특별시영등포구여의도동 14-11번지연락처 : 02-398-3900 주소 : 서울특별시영등포구여의도동 35-4 연락처 : 02-3215-1400 www.nicepricing.co.kr www.bond.co.kr 채권시가평가정보제공, 채권관련자료및분석도구제공, 집합투자재산에속하는채권등투자 증권및파생상품의가격을평가하고이를이투자신탁의집합투자업자및일반사무관리회사에제 공등 29
제 5 부 기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항가. 수익자총회등 (1) 수익자총회의구성 이투자신탁에는전체수익자로구성되는수익자총회를둡니다. 수익자총회는법령또는신탁계약에서정한사항에대하여만결의할수있습니다. 종류형집합투자신탁인경우에는수익자총회의결의가필요한경우로서특정종류의집합투자증권의수익자에게대해서만이해관계가있는때에는당해종류의수익자로구성되는수익자총회를개최할수있습니다. (2) 수익자총회의소집및의결권행사방법 1 수익자총회의소집 수익자총회는투자신탁을설정한집합투자업자가소집합니다. 다만, 신탁업자또는수익증권총좌수의 100 분의 5 이상을소유한수익자가수익자총회의목적과소집의이유를기재한서면을제출하여수익자총회의소집을집합투자업자에게요청하는경우집합투자업자는 1 월이내에수익자총회를소집하여야합니다. 수익자총회의소집통지는예탁결제원에위탁하여야하며, 예탁결제원은수익자총회의소집을통지하거나수익자의청구가있을때에는의결권행사를위한서면을보내야합니다. 집합투자업자가수익자총회를소집할경우에는수익자총회일을정하여 2 주간전에각수익자에대하여회의의목적사항을기재한통지서를서면또는컴퓨터통신으로통지하여야합니다. 2 의결권행사방법 수익자총회는발행된수익증권총좌수의과반수를소유하는수익자의출석으로성립되고, 출석한수익자의의결권의 3 분의 2 이상과발행된수익증권총수의 3 분의 1 이상의찬성으로결의합니다. 수익자는수익자총회에출석하지아니하고서면에의하여의결권을행사할수있습니다. 이경우수익자는서면에의결권행사의내용을기재하여수익자총회일전날까지집합투자업자에제출하여야합니다. 서면에의하여행사한의결권의수는수익자총회에출석하여행사한의결권의수에산입합니다. 집합투자업자는수익자로부터제출된의결권행사를위한서면과의결권행사에참고할수있는자료를수익자총회일로부터 6 월간본점에비치하여야하며, 수익자는집합투자업자의영업시간중에언제든지서면및자료의열람과복사를청구할수있습니다. 3 연기수익자총회 집합투자업자는수익자총회의회의개시예정시각에서 1 시간이경과할때까지출석한수익자가소유한수익증권의좌수가발행된수익증권총좌수의과반수에미달하는경우수익자총회를연기할수있습니다. 수익자총회가연기된경우집합투자업자는그날부터 2 주이내에연기된수익자총회 ( 이하 연기수익자총회 라합니다 ) 를소집하여야합니다. 이경우연기수익자총회일 1 주전까지연기수익자총회의소집을통지하여야합니다. 연기수익자총회에서는회의개시예정시각에서 1 시간이경과할때까지출석한수익자가소유한수익증권의좌수가발행된수익증권의총좌수의과반수에미달하는경우에는출석한수익자의수익증권의총좌수로써수익자총회가성립된것으로봅니다. 이경우연기수익자총회의결의에관하여출석한수익자의의결권의 3 분의 2 이상의찬성으로결의합니다. (3) 수익자총회결의사항다음에해당하는사항은수익자총회의의결에의하여야합니다. 투자신탁의종류의변경, 주된투자신탁자산의변경, 집합투자업자의변경, 환매금지투자신탁으로의변경, 환매대금지급일의연장 그밖에수익자를보호하기위하여필요한사항으로금융위원회가정하여고시하는사항 (4) 반대매수청구권법제 188 조제 2 항각호외의부분후단에따른신탁계약의변경또는제 193 조제 2 항에따른투자신탁의합병에대한수익자총회의결의에반대하는수익자는수익총회전에해당집합투자업자에게서면으로그결의에반대하는의사를통지한경우에그수익자총회의결의일부터 20 일이내에수익증권의수를기재한서면으로자기가소유하고있는수익증권의매수를청구할수있습니다. 30
나. 잔여재산분배금융위원회의승인을받아투자신탁을해지하는경우, 그리고신탁계약서에서정한신탁계약기간의종료, 수익자총회의투자신탁해지결의, 투자신탁의등록취소등의사유로투자신탁을해지하는경우집합투자업자는신탁계약이정하는바에따라투자신탁재산에속하는자산을해당수익자에게지급할수있습니다. 다. 장부 서류의열람및등 초본교부청구권 투자자는집합투자업자 ( 투자신탁이나투자익명조합의집합투자업자에한하며, 해당집합투자증권을판매한판매회사를포함합니다.) 에게영업시간중에이유를기재한서면으로그투자자에관련된집합투자재산에관한장부 서류의열람이나등본또는초본의교부를청구할수있습니다. 이경우집합투자업자는대통령령으로정하는정당한사유가없는한이를거절하여서는안됩니다. 투자자가열람이나등본또는초본의교부를청구할수있는장부 서류는다음과같습니다. 집합투자재산명세서 / 집합투자증권기준가격대장 / 재무제표및그부속명세서 / 집합투자재산운용내역서 집합투자업자는집합투자규약을인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야합니다. 라. 손해배상책임 금융투자업자는법령 집합투자규약 투자설명서에위반하는행위를하거나그업무를소홀히하여투자자에게손해를발생시킨경우에는그손해를배상할책임이있습니다. 다만, 배상의책임을질금융투자업자가상당한주의를하였음을증명하거나투자자가금융투자상품의매매, 그밖의거래를할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. 금융투자업자가손해배상책임을지는경우로서관련되는임원에게도귀책사유가있는경우에는그금융투자업자와관련되는임원이연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 증권신고서 ( 정정신고서및첨부서류를포함 ) 와투자설명서 ( 예비투자설명서및간이투자설명서를포함 ) 중중요사항에관하여거짓의기재또는표시가있거나중요사항이기재또는표시되지아니함으로써증권의취득자가손해를입은경우에는아래와같이해당주체는손해를배상할책임이있습니다. 다만배상의책임을질자가상당한주의를하였음에도불구하고이를알수없었음을증명하거나그증권의취득자가취득의청약을할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. 해당증권신고서의신고인과신고당시의발행인의이사, 증권신고서의작성을지시하거나집행한자, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류가진실또는정확하다고증명하여서명한공인회계사 감정인또는신용평가를전문으로하는자등, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류에자기의평가 분석 확인 의견이기재되는것에대하여동의하고그기재내용을확인한자, 해당증권의인수계약을체결한자, 해당투자설명서를작성하거나교부한자, 매출의방법에의한경우매출신고당시의그매출되는증권의소유자 마. 재판관할수익자가소송을제기하는때에는수익자의선택에따라수익자의주소지또는수익자가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기할수있습니다. 다만, 수익자가외국환거래법에의한비거주자인경우에는수익자가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기하여야합니다. 바. 기타투자자의권리보호에관한사항 이상품의집합투자규약등상품에대한추가정보를원하시는고객은이상품의집합투자업자또는판매회사에자료를요구할수있습니다. 이상품의기준가변동등운용실적에관해서는이상품의집합투자업자또는판매회사에요구할수있습니다. 이상품의투자설명서및기준가변동등은한국금융투자협회에서열람, 복사하거나, 한국금융투자협회인터넷홈페이지 (www.kofia.or.kr) 에서확인할수있습니다. 2. 집합투자기구의해지에관한사항 [ 의무해지 ] 집합투자업자는다음의어느하나에해당하는경우에는지체없이투자신탁을해지하여야합니다. 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. 신탁계약에서정한신탁계약기간의종료 / 수익자총회의투자신탁해지결의 / 투자신탁의피흡수 31
합병 / 투자신탁의등록취소 [ 임의해지 ] 집합투자업자는다음의경우금융위원회의승인을받지아니하고투자신탁을해지할수있으며, 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. 수익자전원이동의한경우 / 해당투자신탁의수익증권전부에대한환매의청구를받아신탁계약을해지하려는경우 / 투자신탁을설정한후 1 년이되는날에원본액이 50 억원미만인경우 / 투자신탁을설정하고 1 년이지난후 1 개월간계속하여투자신탁의원본액이 50 억원미만인경우 3. 집합투자기구의공시에관한사항가. 정기보고서 (1) 영업보고서및결산서류제출등 [ 영업보고서 ] 집합투자업자는집합투자재산에관한매분기의영업보고서를작성하여매분기종료후 2 개월이내에금융위원회및협회에제출해야합니다. 집합투자업자는집합투자재산에관한영업보고서를아래의서류로구분하여작성하여야합니다. 1) 투자신탁의설정현황또는투자익명조합의출자금변동상황 2) 집합투자재산의운용현황과집합투자증권의기준가격표 3) 의결권공시대상법인에대한의결권의행사여부및그내용에기재된서류 4) 집합투자재산에속하는자산중주식의매매회전율과자산의위탁매매에따른투자중개업자별거래금액 수수료와그비중 [ 결산서류 ] 집합투자업자는집합투자기구에대하여다음의사유가발생한경우해당사유가발생한날부터 2 개월이내에결산서류를금융위원회및협회에제출하여야한다. 1) 집합투자기구의회계기간종료 2) 집합투자기구의계약기간또는존속기간의종료 3) 집합투자기구의해지또는해산 (2) 자산운용보고서 집합투자업자는자산운용보고서를작성하여신탁업자의확인을받아 3 개월마다 1 회이상당해투자자에게교부하여야합니다. 자산운용보고서를교부하는경우에는집합투자증권을판매한판매회사를통하여기준일로부터 2 개월이내에직접또는전자우편의방법으로교부하여야하나, 투자자가전자우편주소가없는등의경우에는집합투자업자, 집합투자증권을판매한판매회사 한국금융투자협회의인터넷홈페이지및집합투자업자, 집합투자증권을판매한판매회사의본 지점및영업소에게시하는방법에따라공시하는것으로갈음할수있으며, 투자자가우편발송을원하는경우에는우편발송으로교부하여야합니다. 자산운용보고서에는다음사항을기재하여야합니다. - 회계기간의개시일부터 3 개월이종료되는날, 회계기간의말일, 계약기간의종료일또는존속기간의만료일, 해지일또는해산일중어느하나에해당하는날 ( 이하 기준일 ) 현재의해당집합투자기구의자산 부채및집합투자증권의기준가격 - 직전의기준일부터해당기준일까지의기간중운용경과의개요및해당운용기간중의손익사항 - 기준일현재집합투자재산에속하는자산의종류별평가액과집합투자재산총액에대한각각의비율 - 해당운용기간중매매한주식의총수, 매매금액및대통령령으로정하는매매회전율 - 그밖에대통령령으로정하는사항 투자자가수시로변동되는등아래의경우에는자산운용보고서를투자자에게적용하지아니할수있습니다. 1) 투자자가자산운용보고서의수령을거부한다는의사를서면으로표시한경우 2) 단기금융집합투자기구를설정또는설립하여운용하는경우로서매월 1 회이상집합투자업자, 판매회사, 협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는방법으로자산운용보고서를공시하는경우 3) 환매금지형집합투자기구를설정또는설립하여운용하는경우로서 3 개월마다 1 회이상집합투자업자, 판매회사, 협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는방법으로자산운용보고서를공시하는경우 4) 투자자가소유하고있는집합투자증권의평가금액이 10 만원이하인경우로서집합투자규약에 32
자산운용보고서는교부하지아니한다고정하고있는경우 (3) 자산보관 관리보고서신탁업자는집합투자기구의회계기간종료, 집합투자기구의계약기간또는존속기간의종료등어느하나의사유가발생한날로부터 2 개월이내에다음사항이기재된자산보관 관리보고서를작성하여투자자에게교부하여야합니다. 다만, 투자자가수시로변동되는등투자자의이익을해할우려가없는경우에는자산보관 관리보고서를투자자에게교부하지아니할수있습니다. 1) 집합투자규약의주요변경사항 2) 투자운용인력의변경 3) 수익자총회의결의내용등 4) 법제 247 조제 5 항에따라신탁업자가확인해야되는사항 (4) 기타장부및서류집합투자업자 신탁업자 판매회사및일반사무관리회사는금융위원회가정하는바에따라그업무에관한장부및서류를작성하여본점및지점에비치하거나인터넷홈페이지를이용하여공시하여야합니다. 나. 수시공시 (1) 신탁계약변경에관한공시집합투자업자는신탁계약을변경하고자하는경우에는신탁업자와변경계약을체결하여야합니다. 이경우신탁계약중다음에해당하는사항의변경은수익자총회의결의를거쳐야합니다. 1) 집합투자업자, 신탁업자등이받는보수, 그밖의수수료의인상 2) 신탁업자의변경 ( 합병, 분할, 분할합병, 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 216 조에서정한사유로변경되는경우제외 ) 3) 신탁계약기간의변경 4) 투자신탁종류의변경 5) 주된투자대상자산의변경 6) 집합투자업자의변경 7) 환매금지투자신탁으로의변경 8) 환매대금지급일의연장집합투자업자는신탁계약을변경한경우인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야하며, 수익자총회의결의에따라신탁계약을변경한경우에는공시외에이를수익자에게통지하여야합니다. (2) 수시공시집합투자업자는다음에해당하는사항이발생한경우지체없이집합투자업자 (www.eastspringinvestments.co.kr) 판매회사및한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 의인터넷홈페이지 집합투자업자 판매회사의본 지점및영업소에게시하고전자우편을이용하여수익자에게통보하여야합니다. 1) 투자운용인력의변경 2) 환매연기또는환매재개의결정및그사유 3) 대통령령이정하는부실자산이발생한경우그명세및상각률 4) 수익자총회의결의내용 5) 투자설명서의변경다만, 법령등의개정또는금융위원회의명령에따라변경하거나집합투자규약의변경에의한투자설명서변경, 단순한자구수정등경미한사항을변경하는경우는제외 6) 집합투자업자의합병, 분할, 분할합병또는영업의양도, 양수 7) 집합투자업자또는일반사무관리회사가기준가격을잘못산정하여이를변경하는경우그내용 8) 집합투자기구의설정및설립이후 1 년이되는날에원본액이 50 억원미만인경우그사실과해당집합투자기구가법제 192 조제 1 항단서에따라해지될수있다는사실. 단, 존속하는동안추가로설정 ( 모집 ) 할수있는집합투자기구에한함 9) 집합투자기구가설정및설립되고 1 년이지난후 1 개월간계속하여원본액이 50 억원미만인경우그사실과해당집합투자기구가법제 192 조제 1 항단서에따라해지될수있다는사실. 단, 존속하는동안추가로설정 ( 모집 ) 할수있는투자신탁에한함 10) 그밖에투자자의투자판단에중대한영향을미치는사항으로금융위원회가정하는사항 (3) 집합투자재산의의결권행사에관한공시집합투자업자는집합투자재산에속하는주식의의결권행사내용등을다음에따라공시하여야합니다. 33
합병, 영업의양도 양수, 임원의임명, 정관변경등경영권변경과관련된사항에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하지아니한경우 : 의결권을행사하지아니한구체적인사유의결권행사에관한공시는다음에해당하는방법에의하여야합니다. 의결권을행사하려는주식을발행한법인이주권상장법인인경우에는주주총회일 5 일전까지증권시장을통하여의결권을행사하려는내용을공시할것 의결권을행사하려는주식을발행한법인이주권상장법인이아닌경우에는수시공시방법등에따라공시하여일반인이열람할수있도록할것 4. 이해관계인등과의거래에관한사항가. 이해관계인과의거래내역 : 해당사항없음 나. 집합투자기구간거래에관한사항 : 해당사항없음 다. 투자중개업자선정기준 구 분 내 용 < 투자증권거래 > 선정시고려사항 - 운용지시가효율적으로체결될수있을것 - 중개회사가가장잘처리할수있는거래유형에관한사항 - 집합투자기구또는고객이부담하여야할비용이나수익이 주어진여건하에서가장유리한회사 - 중개회사의재무상황, 규모등발생가능한리스크고려 매매대가이익에관한사항 - 특정집합투자기구에서발생하는매매대가이익은해당되는 집합투자기구와관련되어사용될것 - 매매대가이익은조사분석에대한비용, 운용에관련된 서비스및중개수수료의할인이외의방법으로제공될수 없음 - 서비스에대한비용은중개회사가서비스제공자에직접 지불하여야함 [ 매매대가이익은다음의방법으로제공될수없는등 제한이따름 ] 가. 회사경영관련비용 나. 리서치와무관한정보및시스템제공 다. 마케팅비용 라. 조사분석세미나관련여행비용 ( 숙식비등 ) 마. 펀드매니저는매매관련수수료및매매대가이익을 증가시키기위하여과도하게유가증권등의매매주문을 하여서는아니됨 < 장내파생상품거래 > < 투자증권거래 > 의경우와같음 5. 외국집합투자기구에관한추가기재사항 : 해당사항없음 34
붙임 용어풀이 용어내용 개방형 ( 집합투자기구 ) 금리스왑 금융투자협회코드 기준가격 단기금융 ( 집합투자기구 ) 레버리지효과 모자형 ( 집합투자기구 ) 보수 부동산 ( 집합투자기구 ) 비교지수 선물환거래 설정 수익자총회 수탁고 신주인수권부사채 투자자가원하는경우언제든지환매청구가가능한집합투자기구입니다. 금리스왑은금리상품의가격변동으로인한손실을보전하기의해금융기관끼리고정금리와변동금리를일정기간동안상호교환하기로약정하는거래를말합니다. 이때원금은바꾸지않고이자지급의무만을바꾸며, 금리스왑은보통금리상승에따른위험을줄이기위해주로활용됩니다. 상장주식의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼집합투자기구또한금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 집합투자기구의명칭뿐아니라이러한코드를이용하여해당집합투자기구의정보에대한조회가가능합니다. 집합투자기구의매입 환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의집합투자재산순자산총액을전일의집합투자기구의잔존집합투자증권수량으로나누어 1,000 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 집합투자재산전부를단기금융상품에투자하는집합투자기구입니다. 파생상품을이용한상대적으로높은위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 모집합투자기구가발행하는집합투자증권을자집합투자기구가취득하는구조를말합니다. 자집합투자기구는모집합투자기구의집합투자증권외의다른집합투자증권을취득하는것과자집합투자기구외의자가모집합투자기구의집합투자증권을취득하는것이허용되지않으며자집합투자기구와모집합투자기구의집합투자재산을운용하는집합투자업자가동일합니다. 집합투자기구의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해집합투자재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 집합투자업자보수, 판매업자보수, 신탁업자보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 집합투자재산의 50% 를초과하여부동산 ( 부동산을기초자산으로한파생상품, 부동산개발과관련된법인에대한대출, 그밖에부동산과관련된증권 ) 에투자하는집합투자기구입니다. 벤치마크로불리기도하며, 펀드성과를비교를위해정해놓은지수입니다. 일반적으로액티브펀드의경우비교지수대비초과수익을목표로운용되며, 인덱스펀드는비교지수의추종을목적으로합니다. 장래의일정기일또는일정기간내에일정액의외국통화를일정한환율로매매할것을미리약속하는거래로환헤지의수단으로자주이용됩니다. 집합투자규약에의거, 신탁업자와집합투자규약을체결한후일정단위의신탁금을신탁업자에납입하는것을설정이라고하며, 신규설정과추가설정이있습니다. 집합투자기구의수익자회의를일컫는말입니다. 집합투자증권총수의 100 분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1 개월이내에집합투자업자가소집하는것이원칙입니다. 총집합투자증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3 분의 2 이상과집합투자증권총수의 3 분의 1 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 20 일이내에집합투자증권의매수를청구할수있습니다. 집합투자기구에유치된자금의양, 즉집합투자업자가수익자들의자금을맡아운용하는규모를지칭합니다. 사채권자에게사채발행이후에기채회사가신주를발행하는경우미리약정된가격에따라일정한수의신주인수를청구할수있는권리가부여된사채입니다. 35
원천징수 자산유동화증권 전환사채 종류형 ( 집합투자기구 ) 주식워런트 증권 ( 집합투자기구 ) 지분증권 집합투자 채무증권 추가형 ( 집합투자기구 ) 특별자산 ( 집합투자기구 ) 파생결합증권 판매수수료 해지 혼합자산 ( 집합투자기구 ) 환매 환매수수료 환매조건부채권 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 10 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다자산유동화증권이란기업의부동산을비롯한여러가지형태의자산을담보로발행된채권을말하며, 기업의입장에서는유동성이떨어지는부실채권이나직접매각하기어려운부동산등담보로맡기고자산유동화증권을발행해쪼개서판매함으로써, 자금조달의용이성을제고할수있습니다. 특수사채의일종으로, 사채로발행되나일정기간이후에주식으로전환할수있는권리가주어지는사채를말합니다. 집합투자기구내에서투자자그룹 ( ) 별로판매보수와수수료가서로다른여러종류의집합투자증권을발행하는것을말합니다. 보수와수수료의차이로별기준가격은다르게산출되지만각는하나의집합투자기구로간주되어통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 주식워런트는특정주식을미리정한가격에살수있는권리증서로, 만기에특정종목의주가나주가지수를미리정한가격에사고팔수있는권리가부여된상품으로옵션과유사합니다. 살수있는상품은 `콜워런트`, 팔수있는상품은 `풋워런트`입니다. 집합투자재산의 50% 를초과하여증권 ( 부동산관련주식또는채권및특별자산을제외하며, 제외대상자산외의증권을기초자산으로한파생상품을포함한다 ) 에투자하는집합투자기구입니다. 주권, 신주인수권이표시된것, 법인이발행한출자증권, 그밖에이와유사한것으로서출자지분이표시된것을말합니다. 2 인이상에게투자권유를하여모은금전등을재산적가치가있는투자대상자산에운용하고그결과를투자자에게배분하여귀속시키는것을말합니다. 국채증권, 지방채증권, 특수채증권, 사채권, 기업어음증권, 그밖에이와유사한것으로서지급청구권이포함된것을말합니다. 투자자가원하는경우언제든지매입신청이가능한집합투자기구입니다. 집합투자재산의 50% 를초과하여특별자산 ( 증권및부동산을제외한투자대상자산을말한다 ) 에투자하는집합투자기구입니다. 기초자산의가격 이자율 지표 단위또는이를기초로하는지수등의변동과연계하여미리정하여진방법에따라지급금액또는회수금액이결정되는권리가표시된것을말합니다. 투자자가집합투자기구매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로구분합니다. 집합투자기구의신탁기간이종료되는경우집합투자재산을모두처분, 투자자들에게원금과수익금을나눠주는법적절차를말합니다. 집합투자재산을운용함에있어서증권, 부동산및특별자산집합투자기구에적용되는제한을받지않는집합투자기구입니다. 집합투자기구의집합투자증권을매입한이후돈을되찾아가는것을환매라고합니다. 다만, 단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우에는일정기한까지환매가금지하는경우도있습니다. 투자자가집합투자기구의집합투자증권을매입한이후단기간이내또는만기이전에환매할경우수익금또는환매대금의일정수준범위이내에서투자자에게일회적으로부과되는수수료입니다. 이는집합투자재산운용의안정성과환매시발생되는비용등을감안하여책정되며부과된수수료는집합투자재산으로귀속됩니다. 금융기관이일정기간후확정금리를보태어되사는조건으로발행하는채권을말합니다. 36
환헤지 해외자산에투자하는집합투자기구는대부분외국통화로자산을사들이게되며, 운용기간중에환율이하락 ( 원화약세 ) 하면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있습니다. 따라서해외자산에투자하는집합투자기구의경우선물환계약 ( 미리정해놓은환율을만기때적용하는것 ) 등을이용하여환율변동에따른손실위험을제거하는환헤지전략을구사하기도합니다. 37
투자설명서교부및주요내용설명확인서 ( 고객보관용 ) 집합투자기구 ( 펀드 ) 명칭 : 이스트스프링코리아밸류증권투자신탁 [ 채권 ] 판매회사및점포명 : 판매직원 : 직위성명서명또는 ( 인 ) 1. 투자설명서를받으셨나요? ( 간이투자설명서포함 ) 2. 판매회사는귀하의투자목적이나투자경험등에적합한상품을권유하고그상품에대하여투자설명서 ( 간이투자설명서포함 ) 를이용하여설명을해야하는데상품설명을받으셨는지요? 3. 위의절차에따라권유받은이상품이귀하께적합하다고생각하시나요? 4. 보수및수수료에관한설명을들었으며, 특히, 판매보수및판매수수료와관련하여해당판매회사가투자자에게지속적으로제공하는서비스에관한내용이기재된자료를투자자에게교부하고설명해야하는데자료를제공받고설명을들으셨나요? 5. 해외자산에투자하는펀드라면환율변동위험과그회피방법에대하여설명을들으셨나요? 6. 펀드상품은기본적으로원금손실이가능하다는사실과특히, 파생상품에투자하는펀드라면불리한상황에서의최대손실예상금액등을포함하여손익구조에관한설명을들으셨나요? 위질문에대하여다시한번신중한판단을하신후에최종투자결정을내리셔서귀하께서예측하지못한손실을입으시는경우가없도록한층더유의하시기바랍니다. 년월일 - - - - ( 판매직원성명 : 서명 ) - - - ( 고객성명 : 서명또는인 ) - - - 투자설명서교부및주요내용설명확인서 ( 판매회사보관용 ) 집합투자기구 ( 펀드 ) 명칭 : 이스트스프링코리아밸류증권투자신탁 [ 채권 ] 판매회사및점포명 : 판매직원 : 직위성명서명또는 ( 인 ) 고객확인사항고객기재사항 1. 투자설명서를받으셨나요? ( 간이투자설명서포함 ) ( 받았음 ) 2. 직원으로부터이상품에대하여투자설명서 ( 간이투자설명서포함 ) 를이용하여설명을 ( 들었음 ) 들으셨나요? 3. 이상품이귀하의투자목적이나투자경험에비추어적합하다고생각하시나요? ( 적합함 ) 4. 보수및수수료에관한설명을들었으며, 특히, 판매보수및판매수수료와관련하여해당 ( 제공받고판매회사가투자자에게지속적으로제공하는서비스에관한내용이기재된자료를들었음 ) 투자자에게교부하고설명해야하는데자료를제공받고설명을들으셨나요? 5. 해외자산에투자하는상품이라면환율변동위험과그회피방법에대하여설명을들으셨 ( 들었음 ) 나요? 6. 펀드상품은기본적으로원금손실이가능하다는사실과특히, 파생상품에투자하는상품 ( 들었음 ) 이라면불리한상황에서의최대손실예상금액등을포함하여손익구조에관한설명을들으셨나요? 년 월 일 고객성명 서명또는 ( 인 ) 38