IIT INSTITUTE FOR INTERNATIONAL TRADE 국제무역연구원 Trade Brief 204.3.25. No.8 한국무역협회국제무역연구원서울시강남구영동대로 5 무역센터트레이드타워 480 호 Tel:02)6000-559 Fax:02)6000-690 홈페이지 :http://iit.kita.net 최근일본수출기업동향과우리에의시사점 최근엔저에도불구하고일본의수출물량증가세가부진함에따라 203 년일본의수출액은 7,46 억달러로전년대비 0.5% 감소했다. 수출물량증가세부진의원인으로는 해외생산확대, 2 해외수요부진대비내수호조, 3 일본기업들의채산성중시및장기투자전략, 4 글로벌기업과의경쟁격화등으로요약해볼수있다. 그러나엔저로인한수익성개선이미래기술확보를위한투자로이어져장기적으로는일본기업들의경쟁력이향상될전망으로우리기업들도 R&D 투자확대및기술개발성과제고등중장기적경쟁력향상을위해노력할필요가있다. 일본의수출동향 엔저영향으로지난해엔화기준일본수출액은 69.8 조엔으로전년비 9.5% 증가했으나달러환산금액기준으로는 7,46 억달러로 전년비 0.5% 감소하며부진 202.9 월달러당 78.9 엔수준이었던엔 / 달러환율은 지난해말달러당 03.45 엔수준까지상승. 반면원화 환율은 같은 기간달러당,23.7 원에서,056. 원으로 하락 * 엔 / 달러환율 : 78.9( 2.9 월 ) 97.42( 3.6 월 ) 03.45( 3.2 월 ) 원 / 달러환율 :,23.7( 2.9 월 ),36.6( 3.6 월 ),056.( 3.2 월 ) 엔화 약세가지속되고있음에도불구하고수출물량이늘어나지않고있음 * 수출물량지수 (200=00, 계절조정 ) : 9.9( 2. 월 ) 90.5( 3. 월 ) 90.4( 4. 월 ) ( 자료 : 일본재무성 ) 한편 203 년엔화 기준 수입액은 8.3 조엔으로 전년비 5.0% 증가한반면달러환산시 8,325 억달러로 6.0% 감소 연도 최근일본수출입동향 ( 억엔, 억달러, 전년비 % ) 엔화기준달러기준 * 수출수입수출수입금액증가율금액증가율금액증가율금액증가율 20 655,467-2.7 68,086 2. 8,227 6.9 8,552 23.3 202 637,476-2.7 706,886 3.8 7,982-3.0 8,855 3.5 203 697,868 9.5 82,67 5.0 7,46-0.5 8,325-6.0 * 월간수출입실적에월평균엔 / 달러환율적용자료 : 한국무역협회일본무역통계, 한국은행
주요수출품목별로는석유제품, 화 학제품의수출물량이증가한것을제외하고대부분의품목에서뚜렷한증가세를보이고있지않음 철강, 발전기계, 사무기기등은수출물량이지난해말들어전년동월비감소세를나타냄 주요품목별수출물량증감률추이 ( 전년동월비 % ) 총계직물발전기계승용차화학제품철강기계 / 설비사무기기석유제품 203.월 -.5 -.0.3 -.3 8.8 8.6-6.3 2.6 9.4 2월 -3.7-22.7-9.0-9.9-4.2 -.5-9.2-6.6-0.6 3월 -7.4-5.5-4.7-6.4-0.4-3.8-0.9-2.7 28.5 4월 -3. -0.5 6.4-3.0 3.3 3.4-8.2-5.7 42.5 5월 -.2.7-6.8-9.8 0.4-6.8-4.2-0.9 45. 6월 -5.2-0.3 3. -2.9 3.2-3.4-9.4-2.7 5.9 7월.8-5.7-4.9 0.4 3.5 -. 0.3 3.5 8.3 8월.9.5 0. 3. 7.9.6-0.2-2.9 3.9 9월 -.9-6.3-4.6.7 2.5-3. -2.9-0.9 38.3 0월 4.3 0.5 8.9 0.8 5.8-0.3 3.8-5.6 47.5 월 6.0-0..5 2.2 9.7 -.9 6.8-5.5 44.3 2월 2.5-0.7-3.4.2 9.3-0.7 3.2-2.6 7. 204.월 -0.2 - - - - - - - - 자료 : 일본 재무성 과거엔화약세시기일본의수출물량이증가했던것과는달리최근에는엔저에도불구수출물량증가세부진이특징적임 엔저 효과가단기간에실물경제로 반영되기어렵다는주장 ) 도있으나 과거 엔저 시기와비교해 보면최근의 수출물량증가세부진은 두드러짐 * 05-06 년수출물량 ( 계절조정 ), 엔 / 달러환율상관계수 : 0.83 2- 최근수출물량 ( 계절조정 ), 엔 / 달러환율상관계수 : -0.80 05-06 년일본수출물량추이 2 년 - 최근일본수출물량추이 5.000 (200=00) 수출물량지수 ( 계절조정, 좌 ) 엔 / 달러환율 ( 우 ) 20.000 05.000 (200=00) 수출물량지수 ( 계절조정, 좌 ) 엔 / 달러환율 ( 우 ) 0.000 0.000 5.000 00.000 05.000 00.000 05.000 95.000 95.000 0.000 90.000 00.000 90.000 85.000 95.000 05.000 85.000 80.000 75.000 90.000 00.000 80.000 70.000 자료 : CEIC ) Deutsche Bank 는 980 년이후선진국에서일어난 34 건의통화평가절하 (20% 이상 ) 사례를조사한결과, 무역개선효과로나타나기까지평균 8 개월이소요되었다고분석 (WSJ, 204.3.2. 재인용 ) 2
2 일본의수출부진요인평가 일본의 수출물량증가세부진의 원인으로는 해외생산확대, 2 해외수요 부진대비 내수호조, 3 일본 기업들의 채산성중시및장기투자전략, 4 글로벌기업과의 경쟁격화 등으로 요약해 볼수있음 해외생산확대 일본의제조업체들이경쟁력제고의일환으로해외생산을지속적으로확대함에따라일본으로부터의 직접수출보다 해외현지생산및판매확대 과거 엔화 절상, 높은 노동비용등으로 일본내제조업기업경영환경은 지속적으로 악화 * 일본제조업공동화요인설문 ( 제국데이터뱅크,,006 개사, 20.8 월 ): 엔화절상, 2 높은노동비용, 3 전력 / 에너지문제, 4 조세체계 ( 법인세 ) 문제, 5 고객사해외이전등의순 * 일본기업환경조사 (World Bank, 세계순위 ): 0 위 ( 05 년 ) 23 위 ( 3 년 ) 27 위 ( 4 년 ) 일본 제조업의 해외생산은 운송기기 ( 비중 38.6% ), 정보통신전자기기 (26.7% ), 일반기계 (24.8% ) 등을 중심으로 전반적으로 확대추세 일본제조업해외생산추이산업별해외생산비중 (20) 9.0 8.0 (%) 8.0 45.0 (%) 40.0 38.6 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 4.6 6.7 7.0 2002 2005 2008 20 35.0 30.0 25.0 20.0 5.0 0.0 5.0 0.0 4.9 전산업 : 8.0% 8.3 0.2 2.8 5.0 8.5 24.8 26.7 주 : ) 해외법인매출 /( 해외법인매출 + 전체국내법인매출 ) 2) 제조기업 8,684 개사대상자료 : 일본 경제산업성 업체 일본자동차업계의해외생산확대주요사례 주요해외생산확대사례 해외생산 비중 63.0% ( 05 년 ) 80.4% ( 3 년 ) 북미지역에 7 개생산공장소유. 203 년미국내공장에서.3 백만대생산 ( 전년비 7.4% 증가 ) 203 년미국법인수출 (50 개국대상, 0.9 만대 ) 이일본으로부터의 수입 (8.8 만대 ) 을 앞선최초의 일본 제조기업 해외생산 비중 6.9% ( 06 년 ) 80.5% ( 3 년 ) 203 년미국내공장에서 0. 만대수출 ( 전년비 37% 증가 ) 미국판매물량의 95% 를현지생산 해외생산 비중 34.7% ( 0 년 ) 62.2% ( 3 년 ) 중국판매물량의 90% 를현지생산 204 년미국내생산전년비 3% 증가한 2.3 백만대목표 자료 : CEIC, WSJ, Financial Times 3
2 해외수요부진대비내수호조 최근세계수입수요는전반적으로정체상태인반면일본정부의재정지출확대, 국내소비및생산증가등에따른내수호조도수출부진에일조 20 년이후세계수입수요가정체상태인가운데일본 정부의 재정지출확대및소비, 생산증가로 202 년후반부터국내출하는증가, 재고는감소추세 * 세계수입 ( 전년비 %) : 9.3( 년 ) 0.0( 2 년 ).2( 3 년 ) * 정부지출 ( 전년비 %) :.7( 2 년 ) 2.2( 3 년 ) 공적고정자본형성 ( 전년비 %) : 2.8( 2 년 ).4( 3 년 ) * 소매판매 ( 전년동기비 %) : -.( 3. 월 ) 0.8(5 월 ) 3.0(9 월 ) 4.4( 4. 월 ) * 생산자출하지수 ( 광공업, 200=00) : 96.3( 3. 월 ) 95.6( ) 05.0( 4. 월 ) 생산자재고지수 ( 광공업, 200=00) : 08.6( 3. 월 ) 08.7( ) 04.6( 4. 월 ) 세계수입및일본수출동향 일본생산자출하및재고지수동향 600 500 400 300 200 세계수입 ( 좌, 십억달러 ) 일본수출 ( 우, 십억달러 ) 90 80 70 60 5.000 0.000 05.000 00.000 생산자출하지수 ( 광공업 ) 생산자재고지수 ( 광공업 ) ( 계절조정, 200=00) 00 000 900 50 40 95.000 90.000 85.000 800 '08. 월 '09. 월 '0. 월 '. 월 '2. 월 '3. 월 30 80.000 '0. 월 '. 월 '2. 월 '3. 월 4. 월 자료 : WTO, 한국무역협회일본무역통계 자료 : 일본 경제무역산업부 내수호조로 최근일본 해외법인매출에서도제 3 국으로의 매출은 주춤한반면일본 으로의 매출은 증가추세 * 해외법인총매출 ( 전년동기비 %): 3.5( 2.3Q) 3.6( 3.Q) 22.0(2Q) 24.4(3Q) 해외법인일본매출 ( 전년동기비 %) : -6.9( 2.3Q) 4.9( 3.Q) 6.8(2Q) 22.0(3Q) 해외법인제 3 국매출 ( 전년동기비 %) : 2.4( 2.3Q) 6.5( 3.Q) 23.3(2Q) 23.4(3Q) 철강산업의 경우아시아를중심으로 한공급과잉, 수요부진으로 시장여건이좋지않은 반면일본 국내여건은 지진재해 이후의 재건수요, 자동차생산확대등으로 내수가늘어나면서일본 철강회사들이수출보다는국내공급위주로 전환 - 한편전기로 제철회사인동경제철은 내수확대에힘입어지난해 여름부터모든품종에서수출을 중단 * 세계철강생산 ( 세계철강협회, 전년비 %) : 5.8( 0 년 ) 7.3( 년 ) 0.5( 2 년 ) 2.4( 3 년 ) * 자동차생산 ( 일본자동차공업협회, 전년동기비 %) : -5.2( 3.Q) -8.3(2Q).3(3Q) 0.3(4Q) * 국내철강수주 ( 일본철강협회, 전년동기비 %) : -0.4( 3.Q) 0.7(2Q) 5.5(3Q) 4.(4Q) 해외철강수주 ( 일본철강협회, 전년동기비 %) : 3.8( 3.Q) -2.2(2Q) 5.(3Q) -0.5(4Q) 4
3 일본기업들의채산성중시및장기투자전략 최근일본기업들이점유율확대보다는채산성중시, 장기투자확대등에 나 서면서수출가격인하에소극적인것도수출부진에영향 엔저의 영향으로 주요 제조업체들의 경영실적은 개선되고있는추세 * 제조업매출액증감률 ( 전년비 %) : -7.0( 2.4Q) -6.6( 3.Q) -3.9(2Q) 0.3(3Q) 4.7(4Q) 제조업경상이익증감률 ( 전년비 %) : 2.4( 2.4Q) 28.3( 3.Q) 5.5(2Q) 46.9(3Q) 49.9(4Q) ( 자료 : 일본재무성법인기업통계 ) 과거 엔저 시기에일본 기업들이시장점유율확대를위해 수출단가인하를단행했던것과는달리 최근엔저에도불구수출단가인하에소극적 - 지난해 달러기준 수출단가는마이너스증가세지속 * 엔화기준수출단가증감률 ( 전년동기비 %) : 7.9( 3. 월 ) 0.2( ) 9.7( 4. 월 ) 달러기준수출단가증감률 ( 전년동기비 %) : -6.7( 3. 월 ) -2.6( ) -6.2( 4. 월 ) - 전기기계, 화학등은 엔화 약세에따른원자재인상분을 가격에일부반영 일본수출단가증감율추이 원재료가격상승의업종별영향 (203.9 월기준, 전년비 % ) 5.0 0.0 5.0 0.0-5.0-0.0-5.0 2 ( 전년동기비, %) 업종 2 3 4 5 6 7 8 9 0 2 3 수출단가증가율 ( 엔화기준 ) 수출단가증가율 ( 달러기준 ) 2 3 4 5 6 7 8 9 0 2 4 제품가격인상 원자재상승분 이익영향도 제조업전체 3.4 3.5-0. 자동차 3.0-0.2 3.2 전기기계.6. 0.5 음식료품 2.2 2.8-0.6 섬유 4.8 5.6-0.8 철강 2. 3.2 -. 화학 7. 8.6 -.5 자료 : 일본 재무성, 한국은행 자료 : 일본은행 ( 일본경제신문 (203.0.3.) 재인용 오랜기간지속된엔고영향에대한학습효과로 최근의 엔저 수혜분을 가격인하보다는투자확대를통해 체질개선에주력 - 엔저 지속에대한불확실성뿐만아니라 가격을 인하할경우쉽게원상태로 되돌릴수없어 비중이커진 해외법인의 채산성이악화될것이라는우려도작용 * 전산업 ( 금융 / 보험제외 ) 설비투자증가율 ( 전년동기비 %) : -3.9( 3.Q) 0.0(2Q).5(3Q) 4.0(4Q) 제조업설비투자증가율 ( 전년동기비 %) : -8.3( 3.Q) -9.(2Q) -6.7(3Q) 0.7(4Q) 제조업체들이금년 소비세인상에따른일시적인경기부진에대비 채산성확보에주력하고있는측면도있음 - 997 년에시행된소비세인상 (3% 5% ) 의 경우아시아외환위기와맞물려국내총생산및세수감소등일본 경제에부담으로 작용한바있음 5
4 글로벌기업과의경쟁격화 과거엔화강세가상당기간지속되어일본제조업체들의경쟁력이측면도있어엔저가단기수출확대에영향을미치고있지않음 전반적으로저하된 990 년대초반이후세계수출시장에서중국의 부상, 독일의 선전과달리 일본의 점유율점차하락추세 * 세계수출시장점유율 (%) : 중국.8( 90 년 ) 3.9( 00 년 ) 3.2( 3 년 ) ( 자료 : WTO, 한국무역협회 ) 독일 2.2( 90 년 ) 8.5( 00 년 ) 8.7( 3 년 ) 일본 8.3( 90 년 ) 7.4( 00 년 ) 4.3( 3 년 ) 한국.9( 90 년 ) 2.7( 00 년 ) 3.3( 3 년 ) 일본 은세계수출시장점유율 위품목수에서도부진세 * 세계수출시장점유율 위품목 ( 개 ) : 중국,35( 0년 ),47( 년 ),485( 2년 ) ( 자료 : 한국무역협회 ) 일본 250( 0년 ) 229( 년 ) 23( 2년 ) 한국 7( 0년 ) 6( 년 ) 64( 2년 ) 전자기기의 경우 2007년이후수입액증대로전반적인무역수지흑자가줄어드는추세 * 전자기기무역수지 ( 십억엔 ): 7,640( 07년 ) 4,549( 0년 ),745( 3년 ) 기계류무역수지 ( 십억엔 ): 0,6( 07년 ) 8,49( 0년 ) 7,39( 3년 ) 자동차무역수지 ( 십억엔 ): 3,388( 07년 ) 8,578( 0년 ) 9,329( 3년 ) 한 일주요 전자업체간영업이익을 비교해 보면 202 년회계연도기준으로 삼성전자 (272.2 억달러 ), LG 전자 (0.7 억달러 ) 에 비해 캐논 (3.4 억달러 ), 파나소닉 (4.2 억달러 ), 소니 (-0.5 억달러 ), 샤프 (-4.3 억달러 ) 등은 부진 한일주요전자업체영업이익비교 (FY202) 일본의주요품목별무역수지추이 30000 25000 ( 백만달러 ) 2726.3 4,000 ( 십억엔 ) 기계류전자기기자동차 20000 5000 2,000 0,000 8,000 0000 6,000 5000 0-5000 334.9 423.3 065-430.6-5.2 샤프 소니 파나소닉 LG전자 캐논 삼성전자 4,000 2,000 0 '00 '0 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '0 ' '2 '3 자료 : Bloomberg 주 : 각품목별무역수지 (= 수출액 - 수입액 ) 자료 : CEIC 6
3 결론및시사점 최근일본의수출부진에도불구, 엔저로인한일본기업들의수익성개선이차세대기술확보를위한투자로 이어져장기적으로 일본 기업들의 경쟁력이향상될전망 토요타자동차의 경우엔저 효과로 영업이익이 202 년의.3 조엔에서지난해 사상최초로 2.3 조엔을 달성한것으로 추정되는가운데하이브리드카등차세대기술확보를위해 R&D 투자액을 지속확대예정 * 토요타 R&D 투자 : 8,000 억엔 ( 2 년 ) 9,000 억엔 ( 3 년 ) 조엔 ( 4 년, 예상 ) 현대차 R&D 투자 : 2.4 조원 ( 년 ) 2.6 조원 ( 2 년 ) ( 자료 : 노무라종합연구소 ) 아베정부도공격적통화정책및유연한재정정책에이어투자활성화, FTA 적극활용등근본적인경제구조개혁을통해일본경제의부흥을도모하는중 아베정부의주요경제개혁정책추진내용 경제개혁추진내용투자활성화글로벌경제통합인력활용신규시장창출 주요성과지표 (key performance indicators) 자본투자수익을 3 년내금융위기이전수준으로 회복 (63 조엔 (202 회계연도 ) 70 조엔 (205 년 )) 창업률 ( 기존 5% 수준 ) 을 미국, 영국수준 (0% 대 ) 으로 확대 FTA 를통한교역확대 ( 기존 9% 70% (208 년 )) 관광객유치확대 ( 기존연간 천만명 3 천만명 (2030 년 )) 여성의 경제활동참여율제고 ( 기존 68% 73% (2020 년 )) 외국인유학생수확대 ( 기존 60,000 20,000(2020 년 )) 의료 질병예방산업확대 ( 기존 4 조엔 0 조엔 (2020 년 )) 의약 의료장비 산업확대 ( 기존 2 조엔 6 조엔 (2020 년 )) 자료 : World Economic Forum (204. 월 ) 일본경제및기업의경쟁력향상에대비하여우리기업들도 R&D 투자확대및기술개발성과제고등중장기적경쟁력 향상을 위해 노력할필요가있음 202 년우리나라의 GDP 대비 연구개발비 비중은 4.36% 로 세계 2 위권, 금액으로는 492 억달러로 세계 6 위권이나 연구개발의 대기업편중, 중소기업및대학 공공연구기관의 특허활용률미흡등은 문제점 * GDP 대비연구개발비비중 ( 2 년,%): 이스라엘 4.38, 한국 4.36, 핀란드 3.78, 일본 3.39, 중국.84 * 기업유형별연구개발비비중 (%): 대기업 70.9( 09 년 ) 74.2( 2 년 ), 중소기업 5.9( 09 년 ) 3.4( 2 년 ) * 기업유형별특허활용률 ( 3 년,%): 전체 76.3, 대기업 74.5, 중견기업 8.9, 중소기업 55. 대학 공공연구기관특허활용률 ( 3 년,%): 전체 3.3, 국공립대., 사립대 0.3, 정부출연 ( 연 ) 20.3 ( 자료 : 한국과학기술기획평가원, 특허청 ) 창조경제의 활성화를위해 정부차원의 R&D 지원, 기술 융합, 민간동종업계간공동연구개발및기술협력 등을 통해 우리 기업들이글로벌경쟁력을 제고하고기업및산업구조조정등을 할수있도록다각적인노력이 요구됨 문의국제무역연구원동향분석실오세환수석연구원 (6000-584, sehwano@kita.net) 7
국제무역연구원소개 한국무역협회국제무역연구원은 2007 년 3 월 2 일무역연구소를확대개편하여국제무역연구원으로정식출범하였으며한국무역의미래전략제시, 심층적인무역연구, 각종정보제공등을목표로하고있습니다. 본연구원은무역이국가경쟁력의표상인점을감안하여무역진흥의목표하에무역정책및전략개발, 수출입동향분석및전망, 해외시장정보제공, 다자간협상동향및 FTA 추진전략개발, 서비스산업의수출산업화, BRICs 및신흥시장진출전략연구등에주력하고있습니다. 동향분석실, 기업경쟁력실, 통상연구실, 미래무역연구실, 전략시장연구실등 5 실로구성되어있는국제무역연구원은각종연구보고서와다양한무역자료를웹사이트 (http://iit.kita.net) 를통해서도제공하고있습니다. 동향분석실 - 수출입, 환율및원자재동향분석및전망 - 수출경쟁력연구, 수출산업경기전망조사 (EBSI) - 무역의구조변화전망및정책제안 - 무역자료실운영 - 무역연감, International TRADE 발간 기업경쟁력실 - 인력교육및공급체계, 기업환경개선연구 - 무역지원제도의평가및대안제시 - 신성장산업의수출경쟁력강화연구 - 중소기업무역정책방향연구 통상연구실 - 우리나라 FTA 추진전략및 FTA 효과실증연구 - DDA, 보호무역주의등주요통상현안연구 - 아시아경제통합대비통상전략수립 - 주요국의 FTA 추진현황과대응방안연구 - FTA를활용한유망신흥시장 ( 중남미, 아세안등 ) 진출전략연구 미래무역연구실 - 한국무역의확대기반을강화하기위한전략과제발굴및연구 - 한국무역의소프트파워강화방안연구 - 서비스산업의수출산업화연구 - 차세대수출모델연구 전략시장연구실 - BRICs 진출전략의체계적수립 - 전략시장마케팅정보제공을통한진출기회확대연구 - BRICs INSIDE 발간 - BRICs 및신흥시장진출전략세미나개최 8