www.korearatings.com The Best Business Valuation Service for a client 사업가치평가서비스 Your True Partner 사업가치평가본부
최고전문가가드리는글로벌수준의 종합사업평가서비스 06 CONTENTS 06 Corporate Finance 사업성평가 M&A 인수금융상환가능성평가기업여신 ( 시설대 / 운영대 ) 에대한상환가능성평가상환전환우선주 (RCPS) 상환가능성평가지급보증공여회사의지급보증이행능력평가금융약정상의 Put Option 이행능력평가기타금융에필요한사업성평가 07 Valuation 기업가치평가 (Corporate Valuation) 브랜드가치평가 (Brand Valuation) 무형자산가치평가 (Intangibles Valuation) 08 기업구조조정및기업진단 부실화징후기업에대한사전기업진단기업구조조정을위한워크아웃플랜수립자문회생기업에대한법원조사위원업무
09 09 부동산 PF 사업성평가 주거상품 ( 아파트, 오피스텔, 도시형생활주택등 ) 상업시설 ( 오피스, 지식산업센터등 ) 산업단지및물류센터기타분양형및수익형부동산 10 10 발전 PF 사업성평가 화력발전소 ( 석탄, LNG 복합 ) 집단에너지사업 ( 열, 전기 ) 11 신재생에너지 PF 사업성평가 태양광 ( 열 ) 발전풍력 ( 해상풍력 ) 발전바이오매스 (Wood Chip, Wood Pellet, Biogas, 다양한 Biomass) 발전폐기물 ( 소각, RDF, RPF, LFG) 발전연료전지발전기타발전 ( 부생가스, 폐열회수, 하수열회수 ) 12 해외발전프로젝트입찰자문및사업성평가 Financial Model 작성및 Review PPA 협상용 Financial Model 작성및 PPA 협상자문해외 Greenfield / Brownfield 발전프로젝트사업성평가 13 인프라 PF 사업성평가 Toll Roads( 도로, 터널, 교량 ) Ports( 컨테이너, 일반화물, 전용부두 ) Rail Roads( 광역철도, 경전철 ) 환경 ( 하수처리시설, 폐기물처리시설, 축산분뇨등 ) 14 기타분야 PF 사업성평가 자원 / 에너지 / 플랜트 / 레저
Business Valuation Services Your True Partner Your True Partner KR 은당신의진정한파트너입니다 가치있는정보와지식을제공하는새로운전략파트너 한국기업평가는 1983년설립이래금융기관의여신을위한사업성평가전문기관으로세계적인경쟁력을갖춘국내최고의신용평가 사업평가전문기관입니다. 또한우수한대외공신력을보유하고있는대한민국신용평가산업의리더로신용평가및사업평가시장을선도하고있습니다. 한국기업평가는정책금융기관과민간은행을포함한제1금융권, 금융투자회사, PEF 투자기관등금융기관들이신뢰하는명성있는사업성평가기관으로신용평가, 사업성평가, 가치평가 (Valuation) 등의분야에서최상의서비스를제공함으로써효율적인금융인프라구축과금융시장의건전한발전을위해노력하고있습니다.
04 05 KOREA RATINGS CORPORATION 기타분야 PF 사업성평가 Corporate Finance 사업성평가 기업구조조정및기업진단 Valuation 최고전문가가드리는글로벌수준의사업가치평가서비스 부동산 PF 사업성평가 발전 PF 사업성평가 해외발전프로젝트입찰자문및사업성평가 인프라 PF 사업성평가 신재생에너지 PF 사업성평가 최고전문가들의심층적토털서비스를제공합니다. 산업별전문애널리스트와기업재무 (CF), 프로젝트파이낸스 (PF), M&A 등부문별전문인력들이다양한경험과전문지식을활용하여최고의사업평가서비스를제공합니다. 또한국내실정에맞는구체적실행방안도함께제시합니다. 축적된데이터와사례를활용해맞춤서비스를제공합니다. 풍부하게축적된 Data-Base와컨설팅사례를바탕으로맞춤서비스를제공합니다. 설립이래지속적으로축적해온산업 기업관련지식과경험을기초로한심도있는분석결과를제공하며 2500여건의사업평가용역경험을살려고객의 Needs별최적의맞춤서비스를하고있습니다. 고객의신뢰와가치를최우선으로추구합니다. 사업성평가, 기업진단, Valuation, 부동산, 발전및에너지 인프라 신재생등 2500 여건이넘는평가업무을수행하며고객들에게지속적인신뢰를받아왔습니다. 한국기업평가는이러한신뢰를기반으로고객에게좀더차별된서비스를제공함으로써새로운가치를창출하고자노력하고있습니다.
Business Valuation Services Your True Partner Corporate Finance 사업성평가 고객이원하는전문적인정보제공을위한종합서비스체제구축 한국기업평가는 1983 년설립이래금융기관의여신의사결정과기업들의신규사업진출을위한 Corporate Finance 사업성평가를수행해왔습니다. 사업성평가업무 (Feasibility Study Service) 는기업이새롭게진출을고려하고있거나, 금융기관이여신취급여부를검토하고있는신규및기존사업의투자의사결정에필요한체계적이고전문적인정보를제공합니다. CF 사업성평가서비스는소요자금추정, 시장수요예측, 매출추정, 손익추정, 현금흐름추정, 경제성 분석, 민감도분석등재무적검토는물론사내외다양한전문네트워크를활용한기술적검토등고객이요구하는모든분야에걸쳐종합서비스체제를구축하고있습니다. M&A 인수금융상환가능성평가 기업여신 ( 시설대 / 운영대 ) 에대한상환가능성평가 기존사업에대한사업성평가 사업추진기업을위한사업성평가 신규사업에대한사업성평가 CF 사업성평가 상환전환우선주 (RCPS) 상환가능성평가 금융기관을위한사업성평가 지급보증공여회사의지급보증이행능력평가 금융약정상의 Put Option 이행능력평가 기타금융에필요한사업성평가 [ Why KR? ] 한국기업평가는 1983년설립이래금융기관의여신을위한사업성평가전문기관으로서우수한대외공신력을보유하고있으며, 모든산업에대한조사분석된심도있는정보 Database 와 1900여건의국내최대사업성평가수행경험을축적하고있습니다. 한국기업평가는외부전문기관과의업무제휴등다양한외부 Network 에의한분야별최고의전문가집단과협업을통해객관적사업성평가업무를수행하고있습니다. 한국기업평가의평가보고서는투자대안별투자우선순위ㆍ투자수익ㆍ투자위험의사전평가에따라투자의사결정의유용한정보제공뿐만아니라금융기관차입또는투자유치를위한객관적평가자료로활용이가능합니다.
06 07 KOREA RATINGS CORPORATION Valuation 국내최고의전문인력과실무경험으로최상의가치평가서비스제공 한국기업평가는기업가치평가 (Corporate Valuation), 브랜드가치평가 (Brand Valuation), 무형자산가치평가 (Intangibles Valuation) 서비스를제공하고있습니다. 1986년주식가치평가기관으로라이선스를획득한한국기업평가는주식양수도및영업양수도를위한공정가치평가업무는물론기업공개시공모가액산정, 상속및증여시비상장주식의가치평가, 합병비율산정등의전문기업가치평가서비스를제공합니다. 그리고국내최고의 Valuation 전문기관으로서 2007년이후브랜드가치평가분야에서국내최고수준의전문인력과실무경험을바탕으로국내대표금융그룹및그룹사들의국내및해외계열사에브랜드가치평가서비스를제공하고있습니다. 또한한국기업평가는 K-IFRS 및 US-GAAP 에의한영업권손상검사및무형자산가치평가서비스를제공합니다. Valuation 브랜드가치평가 브랜드수수료수취대상계열사범위의선정 ( 국내, 해외 ) 브랜드가치평가를위한모델의구축및계열사별 Valuation 브랜드인덱스 (Role of Branding Index) 도출을위한 Market Research 실시 구축된모델과브랜드인덱스를바탕으로브랜드가치평가 브랜드수수료부과구조설계및수취관련국내외사례수집 기업가치평가 주식양수도를위한주식공정가치평가 영업양수도를위한영업가치평가 증권거래법에따른주식가치평가 합병전략및합병비율산정 국유재산법에따른주식가치평가 분사및기업분할관련서비스 상속세및증여세법에따른주식가치평가 무형자산가치평가 영업권손상검사 현금창출단위별회수가능액평가 현금창출단위의장부가액을고려한 영업권손상검사수행사업결합시무형자산평가 식별가능한무형자산의파악 무형자산의공정가치평가 무형자산의합리적인내용연수도출 [ Why KR? ] 한국기업평가는국내관련법에명시된국가공인주식가치평가전문기관으로등록되어있습니다. 비상장법인주식가치평가기관 ( 상속세및증여세법시행령 561) 공기업주식가치평가기관 ( 국유재산법시행령 386) 상장 & 비상장법인합병비율산정기관 ( 증권거래법시행령 84의 72) 한국기업평가는지주회사및대규모기업집단에대한브랜드가치평가경험을바탕으로최적의솔루션을제공하고있습니다. 한국기업평가는 K-IFRS 도입이전부터 US-GAAP 에따른다수의영업권손상검사및무형자산평가업무수행경력을확보하고있습니다.
Business Valuation Services Your True Partner 기업구조조정및기업진단 기업구조조정및기업진단의최적의재무진단서비스와효율적제고를위한솔루션제공 한국기업평가가제공하는기업진단서비스는기업경영상의문제와그원인에대한심층적인분석과재무분석, 자산과부채의실사, 손익추정, 현금흐름의추정등을통하여원리금상환능력을평가하고, 금융기관차입조건의합리적변경을위한논리적근거를제공함으로써회사의경영정상화와금융기관의여신관리효율성제고를위한솔루션을제공하는것입니다. 특히기업구조조정서비스는기업개선작업이필요한해당기업의회생가능성을평가하고, 자구계획, 자본구조, 채무재조정, 채권금융기관간손실부담의범위및지원범위등을포함한기업구조개선안을제시함으로써채권금융기관과회사간의이해조정역할을수행합니다. 기업구조조정을위한워크아웃플랜수립자문 회생기업에대한법원이선임하는조사위원업무 부실화징후기업에대한사전기업진단 [ Why KR? ] 한국기업평가는풍부한기업진단및기업구조조정수행실적을보유하고있습니다. 한국기업평가는업종별전문애널리스트의축적된지식과방대한데이터베이스를바탕으로해당산업에대한객관적이고합리적인의견을제시하며, 이를통해기업진단및기업구조조정대상회사에대한최적의재무진단서비스를제공하고있습니다.
08 09 KOREA RATINGS CORPORATION 부동산사업성평가 부동산개발사업과부동산금융을연결하는종합부동산서비스제공 한국기업평가는신뢰성, 객관성, 전문성등을바탕으로부동산사업성평가업무를제공함으로써부동산 PF 금융기관으로부터최고의공신력을확보하고있습니다. 부동산개발사업은차주의부도위험, 인허가위험, 분양위험, 시공위험등다양한위험이사업진행과정 에서발생하며금융기관은투자사업으로부터제한된수익을창출하면서도사업위험의상당부분을감수하게됩니다. 이에따라부동산개발사업은정확한시장수요예측아래합리적인분양가및분양률추정ㆍ소요자금추정ㆍ손익추정ㆍ현금흐름추정ㆍ경제성분석ㆍ민감도분석등의현실적인재무검토가이루어져야하며, 사업진행과정에서발생할수있는다양한위험성에대해심도깊은분석과위험에대한대비책이필요합니다. 부동산 PF 금융기관용부동산개발사업성검토아파트, 주상복합, 오피스텔, 업무시설, 테마상가, 근린상가, 아웃렛, 아파트형공장, 납골시설, 호텔, 상업수족관, 콘도, 온천, 골프장, 병원, 노인복지시설등 부동산실사 / 분양실적실사 - 종합서비스및금융구조관련자문 부실사업장에대한진단및평가 부동산사업분석연구 [ Why KR? ] 한국기업평가는부동산사업에대하여심도있는자료와 300 건이상의부동산개발관련 사업타당성검토실적을보유하고있습니다. 한국기업평가는최고의전문가집단이수행하는객관적이고전문적인평가서비스를 제공하고있습니다. 한국기업평가는부동산사업성평가의견을바탕으로부동산개발사업과부동산금융을연결하는 종합부동산서비스를제공하고있습니다.
Business Valuation Services Your True Partner 발전 PF 사업성평가 전문인력을통해다양한분야의사업성평가를총괄하여수행하는서비스 발전 PF 사업성평가서비스는 Project Financing 과정에참여하는다양한이해관계자들이가장신뢰하는사업성평가서비스로국내발전사업 Financing 의역사와함께해왔습니다. 재무, 기술, 연료, 시장, 제도, Tax 등다양한영역의내용을종합적으로이해하고그결과를도출하는것이매우중요하며, 저희가제공하는사업성평가서비스는이러한영역을모두총괄하여수행하는서비스입니다. PF는프로젝트에내재된다양한위험요인들을면밀하게분석하는것뿐만아니라같은위험요인들을경감하기위한다양한장치들을각이해관계자의협상및상호합의에따라도출하는과정으로상당한수준의경험과객관성, 설득력이기반되어사업성평가수행자의업무경험이매우중요한서비스입니다. 한국기업평가의사업성평가서비스는객관성과전문성을바탕으로사업주와금융기관의정확한의사결정을위한충분한정보를제공할것입니다. 총괄사업성평가서비스 재무, 기술, 연료, 시장, 제도, Tax 등 시설별특성 ( 제도및기술등 ) 을감안한사업성평가서비스집단에너지, 석탄화력, LNG복합화력 발전 PF 사업주를위한내부투자의사결정용사업성평가 해외발전사업사업성평가 금융기관을위한여신의사결정용사업성평가 발전프로젝트지분거래및 Refinancing 에관련한서비스 [ Why KR? ] 한국기업평가는국내 IPP(Independent Power Producer) 의발전과함께국내발전사업 PF를위한사업성평가의역사를만들어왔으며발전사업 Financing을위한기술, 연료, 보험, 시장, 제도등의다양한분야에서국내독보적인총괄사업성평가를수행하였습니다. 또한발전분야를위한최장 최다의업무경험을보유한전문인력을지속적으로유지하고최장 최대의실적을보유하고있습니다. 다양한발전분야에대한업무경험이중요한화력발전사업은시설의특성에따라적용되는제도및기술적특성이다르고전력시장에서의경쟁이매우중요합니다. 한국기업평가는업계내화력발전모든분야에서최고의사업성평가경험을보유하고있습니다. 한국기업평가는이미한국전력공사및발전공기업의국내외투자사업재무자문및사업타당성평가를다수수행하고있어발전공기업의내부투자의사결정과정을효과적으로지원할수있습니다.
10 11 KOREA RATINGS CORPORATION 신재생에너지 PF 사업성평가 신재생에너지발전분야에대한다양한정보제공및 사업성평가서비스 한국기업평가가제공하는신재생에너지 PF 사업성평가서비스는신재생에너지 Project Financing 과정에참여하는다양한이해관계자들이가장신뢰하는사업성평가서비스로국내신 재생에너지사업 Financing 의역사와함께해왔습니다. 신재생에너지발전은정부정책에따라파생되는시장의특성을가지고있고신재생에너지각분야별기술적특성에대한이해가중요합니다. 또한미래의신재생에너지원별로정책및시장의변화추세를파악하기위해서는신재생에너지원별로다양한업무경험을가지고있어야합니다. 한국기업평가의신재생에너지발전 PF 사업성평가서비스는정책및기술적변화에따른사업불확실성이높은신재생에너지분야에참여하는사업주와금융기관의정확한의사결정을위한충분한정보를제공할것입니다. 그리고사업을추진하는사업주는이사회등의내부의사결정을위한정보, Syndication 에참여하는금융기관등은여신의사결정을위한정보로저희의사업성평가보고서를활용하실수있습니다. 국내신재생에너지발전전분야에대한사업성평가서비스태양광, 풍력, 바이오, 폐기물등 해외신재생에너지발전사업사업성평가 총괄사업성평가서비스재무, 기술, 연료, 시장, 제도, Tax 등 신재생에너지발전프로젝트지분거래및 Refinancing 에관련한서비스 금융기관을위한여신의사결정용사업성평가 사업주를위한내부투자의사결정용사업성평가 [ Why KR? ] 한국기업평가는국내신재생에너지발전사업분야와함께사업성평가의역사를만들어왔으며신재생에너지발전사업 Financing을위한기술, 연료, 보험, 시장, 제도등의분야를망라한국내독보적인총괄사업성평가수행실적을최장 최대로보유하고있습니다. 신재생에너지발전분야를위한최장 최다의업무경험을보유한전문인력을지속적으로유지하고있는곳은한국기업평가밖에없습니다. 특히과거 FIT제도뿐아니라현재의 RPS제도에서도다수의프로젝트사업성평가를수행하여국내신재생에너지정책의변동및역사에대하여전문적인지식을보유하고있습니다. 한국기업평가는신재생에너지정책을적극적으로추진하고있는 EU, 북미, 중국등의시장에서해외신재생에너지발전프로젝트에대한사업성평가수행경험을보유하고있습니다.
Business Valuation Services Your True Partner 해외발전프로젝트입찰자문및사업성평가 해외시장의전문적인정보분석을통해입찰자문과해외사업투자에필요한다양한정보제공서비스 한국전력공사및발전공기업, 민간발전사업자가해외의다양한발전프로젝트에참여하고자할때한국기업평가는프로젝트입찰에필요한사전 Research 및적정 Tariff 의도출, 재무모델구축등의서비스를제공하고있습니다. 한국기업평가는이미발전공기업과민간발전사업자가추진하는해외의발전 신재생에너지발전사업에대하여내부투자의사결정을위한사업성평가서비스를제공하고있습니다. 또한프로젝트입찰에필요한 사전사업성분석과업외에도 PPA(Power Purchase Agreement) 체결시협상과정에직접참여하여자문하는서비스도제공하고있습니다. 한국기업평가의발전프로젝트입찰자문및사업성평가서비스는해외전력시장에대한면밀한분석과함께적정 Tariff 를도출하고사업주의 PPA 협상을자문하며사업주의투자의사결정및궁극적으로금융이가능한수준의프로젝트가될수있도록사업주에게정보를제공합니다. 해외프로젝트입찰시필요한사업성평가 ( 재무모델구축, 적정 Tariff 의산정등 ) 발전공기업과민간발전사업자의해외발전프로젝트에대한내부투자의사결정을위한사업타당성평가 해외 Greenfield / Brownfield 프로젝트사업성평가 해외프로젝트 PPA 협상시협상자문 [ Why KR? ] 한국기업평가의해외발전사업사업성평가서비스는정부가전략시장을주도하는개발도상국에서의 PPA사업, 전력시장이개방된선진국에서의 IPP사업모두에서해외발전사업의사업성평가를진행한경험을보유하고있습니다. 또한 Greenfield / Brownfield 등사업추진단계전반에걸쳐해외발전사업의사업성평가경험도보유하고있습니다. 한국기업평가는세계적인기술자문기관, 시장자문기관, 법률자문기관과협업을통해효과적으로해외사업성평가를총괄하고조정하는역량을보유하고있습니다. 한국기업평가는 PF 과정을잘이해하고있어사업주를위해금융이가능한수준 (Bankable) 의프로젝트가되는데필요한중점요인및정보를제공할수있습니다. 한국기업평가는이미한국전력공사및발전공기업과민간발전사업자의해외투자사업재무자문및사업타당성평가를다수수행하고있어이들기업의내부투자의사결정과정을효과적으로지원할수있습니다.
12 13 KOREA RATINGS CORPORATION 인프라 PF 사업성평가 국내최초인프라민간투자사업에서최다인프라 PF 사업성평가서비스제공 한국기업평가의인프라사업성평가서비스는국내최초의인프라민간투자사업인 [ 신공항고속도로 ] 사업에대한사업성평가를시작으로국내대부분의대형인프라민간투자사업사업성평가서비스를제공하고있습니다. 인프라는대규모자금이소요되고자금회수기한이장기인특성으로인해 Project Financing의대표적분야로서국내에서는 1994년 [ 사회간접자본시설에대한민간자본유치촉진법 ] 이제정된이후그 성장이본격적으로시작되었습니다. 한국기업평가의인프라사업성평가서비스는국내인프라시장의형성에서부터시작된업무경험을바탕으로사업주와금융기관의정확한의사결정을위한충분한정보를제공할것입니다. 국내인프라전분야에대한사업성평가서비스도로, 항만, 철도, 환경, 플랜트등 총괄사업성평가서비스재무, 기술, 연료, 시장, 제도, Tax 등 해외인프라투자프로젝트에대한사업성평가서비스 금융기관을위한여신의사결정용사업성평가 Refinancing, 협약변경등과같은운영기간중이슈에대한사업성평가인프라프로젝트지분거래및 Refinancing 에관련한서비스 사업주를위한내부투자의사결정용사업성평가인프라시장에대한정부정책등과관련한연구용역등 [ Why KR? ] 한국기업평가는 1994년 [ 사회간접자본시설에대한민간자본유치촉진법 ] 이도입된이래최다인프라 PF 사업성평가실적을보유하고있습니다. 인프라 PF를위한최장 최다의업무경험과실적을보유한전문인력을 15년이상지속적으로유지하고있는곳은한국기업평가밖에없습니다. 한국기업평가는국내인프라 Financing을위한기술 보험 시장 제도등의다양한분야에서국내최고의총괄사업성평가수행실적을보유하고있으며, 각분야에서세계적인전문가들과협업하고있습니다.
Business Valuation Services Your True Partner 기타분야 PF 사업성평가 다양한분야로확대되는사업평가업무는전문지식을바탕으로탁월한사업성평가서비스제공 인프라영역과발전분야의업무경험을바탕으로한국기업평가사업평가업무영역은자원 에너지 플랜트 레저등다양한기타분야로확대되고있습니다. 기존의인프라 발전분야의전문적인지식을바탕으로자원개발 에너지 플랜트 레저등의다양한시설에서도탁월한사업성평가능력을제공하고있습니다. 발전분야의중요연료원 ( 석탄, 석유, LNG 등 ) 에대한이해를바탕으로다양한플랜트와인프라영역의개발이동시에수반되는에너지분야의사업성평가영역이확대되고있습니다. 또한항만 전력 플랜트 등의동반개발을요구하는광물자원분야는기존광산의지분거래및신규광산의투자의사결정을위한사업성평가로확대되고있습니다. 총괄사업성평가서비스재무, 기술, 연료, 시장, 제도, Tax 등 자원, 에너지, 플랜트, 레저프로젝트지분거래및 Refinancing 에관련한서비스 금융기관을위한여신의사결정용사업성평가 자원, 에너지, 플랜트, 레저등 사업주를위한내부투자의사결정용사업성평가 [ Why KR? ] 한국기업평가는다양한레저시설 ( 리조트, 테마파크, 아쿠아리움, 요트, 관광단지등 ) 에대한사업성평가실적과국내최초의플랜트 PF시설인 [ 산소공장 ] 을비롯하여 Pellet 공장, 자원회수시설등의플랜트시설에대한사업성평가실적을보유하고있습니다. 한국기업평가는한국가스공사, 광물자원공사를비롯한자원, 에너지공기업과의업무경험이많으며자원개발에필요한인프라개발에대한전문적인지식으로통합적인분석이가능합니다. 한국기업평가는기술 보험 시장 제도등의분야를망라한국내독보적인총괄사업성평가수행실적을보유하고있으며각분야에서세계적인전문가들과협업하고있습니다.
14 15 KOREA RATINGS CORPORATION Valuation 발전 PF 사업성평가 세계적인수준의전문사업가치평가서비스 Corporate Finance 사업성평가 기업구조조정및기업진단 부동산 PF 사업성평가 신재생에너지 PF 사업성평가인프라 PF 사업성평가해외발전프로젝트입찰자문및사업성평가기타분야 PF 사업성평가 한국기업평가의사업가치평가조직은총 4 개실로구성되어 고객에게더욱전문화된서비스를제공하고있으며, 신뢰성 객관성 전문성을바탕으로 최고의공신력을확보하고있습니다. 담당부서연락처 담당부서 담당업종 전화번호 PF 1실 발전 PF 사업성평가, 신재생에너지사업성평가, 인프라사업성평가 02-368-5610 PF 2실 발전 PF 사업성평가, 신재생에너지사업성평가, 인프라사업성평가 02-368-5621 FS 1실 CF 사업성평가, Valuation, 부동산, 기업진단, 브랜드평가 02-368-5608 FS 2실 CF 사업성평가, Valuation, 부동산, 기업진단, 무형자산평가 02-368-5565
The Best Business Valuation Service Service for a for client a client KOREA RATINGS CORPORATION 서울특별시영등포구의사당대로 97, 6~8F Tel. 02-368-5500 Fax. 02-368-5544 www.korearatings.com